Rapport semestriel PIMCO CANADA CORP.
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PIMCO CANADA CORP. Rapport semestriel 30 juin 2019 Fonds d’opportunités de revenu mondiales PIMCO Vous pouvez obtenir un exemplaire du Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds sur demande et sans frais en composant le 1 866 341-3350 ou en nous écrivant à PIMCO Canada Corp. 199, rue Bay, bureau 2050, succursale Commerce Court Station, CP 363, Toronto, Ontario, Canada M5L 1G2. Vous pouvez aussi l’obtenir sur notre site à www.pimco.ca ou sur SEDAR à www.sedar.com. Les porteurs de titres peuvent aussi utiliser une de ces méthodes pour obtenir les politiques et les procédures de vote par procuration, le dossier de vote par procuration ou l’information trimestrielle du portefeuille du fonds de placement. Avis au lecteur : L’auditeur indépendant du Fonds n’a pas examiné le rapport semestriel conformément aux normes établies par l’ordre des Comptables professionnels agréés du Canada.
Table des matières
Page
États de la situation financière 1
États du résultat global 2
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 3
Tableau des flux de trésorerie 4
Inventaire du portefeuille 5
Notes annexes propres au Fonds 14
Notes annexes 23
Glossaire 34
Informations générales 35États de la situation financière Fonds d’opportunités de revenu mondiales PIMCO
2019-06-30
(en milliers*, sauf pour les montants par part) (non audités) 2018-12-31
Actif :
Actif courant :
Placements, à la juste valeur
Placements dans des titres‡ 576 689 $ 605 089 $
Instruments financiers dérivés
Négociés en Bourse ou faisant l’objet d’une compensation centralisée 374 1 335
Hors cote 12 231 408
Trésorerie 8 638
Dépôts auprès de contreparties 12 294 20 215
Devises 7 195 12 384
Montants à recevoir pour les placements vendus 5 439 176
Intérêts et dividendes à recevoir 5 528 4 998
Autres actifs 14 0
619 772 645 243
Passif :
Passif courant :
Emprunts et autres opérations de financement
Mises en pension - à la juste valeur 176 889 225 312
Montant à payer pour les conventions de rachat 26 295 0
Instruments financiers dérivés
Négociés en Bourse ou faisant l’objet d’une compensation centralisée 729 463
Hors cote 1 263 11 187
Achats de placements à payer 9 902 8 866
Dépôts de contreparties 7 337 173
Distributions à payer 2 247 6 004
Frais de gestion à payer 672 741
Autres passifs 0 1
225 334 252 747
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 394 438 $ 392 496 $
Nombre de parts rachetables 39 498 40 963
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part 9,98 $ 9,58 $
‡ Comprend les prises en pension de : 33 655 $ 16 792 $
* Un solde nul peut indiquer des montants réels arrondis inférieurs à mille.
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers. RAPPORT SEMESTRIEL LE 30 JUIN 2019 1États du résultat global Fonds d’opportunités de revenu mondiales PIMCO
Semestre clos le Semestre clos le
2019-06-30 2018-06-30
(en milliers*, sauf pour les montants par part) (non audités) (non audités)
Revenus :
Gain (perte) net sur placements et dérivés
Intérêts à distribuer 20 480 $ 19 901 $
Profit (perte) sur dividendes 85 361
Profit (perte) sur instruments dérivés 1 104 2 004
Gain (perte) net réalisé à la vente de placements 6 204 22 833
Gain (perte) net réalisé sur instruments financiers dérivés négociés en Bourse ou faisant l’objet d’une compensation
centralisée (7 432) 1 184
Gain (perte) net réalisé sur instruments financiers dérivés hors cote (5 553) (1 603)
Variation nette de la plus-value (moins-value) latente des placements (17 748) 1 739
Variation nette de la plus-value (moins-value) latente des instruments financiers dérivés négociés en Bourse ou faisant l’objet
d’une compensation centralisée 8 056 (4 369)
Variation nette de la plus-value (moins-value) latente des instruments financiers dérivés hors cote 21 747 (14 695)
Gain (perte) net sur placements et instruments financiers dérivés 26 943 27 355
Autres revenus (pertes)
Gain (perte) net réalisé sur opérations en devises 53 (355)
Variation nette de la plus-value (moins-value) latente de la conversion des actifs et des passifs libellés en devises 10 904 (6 801)
Autres revenus (pertes) 10 957 (7 156)
Total - Revenus (pertes) 37 900 20 199
Charges :
Frais de gestion 4 307 4 838
Frais liés au CEI 6 0
Charges d’intérêts 3 528 3 524
Retenues d’impôts 0 58
Coûts de transactions 0 8
Total - Charges 7 841 8 428
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 30 059 $ 11 771 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part 0,75 $ 0,27 $
* Un solde nul peut indiquer des montants réels arrondis inférieurs à mille.
2 PIMCO CANADA CORP. Les notes annexes font partie intégrante des états financiers.États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Fonds d’opportunités de revenu mondiales PIMCO
Semestre clos le Semestre clos le
2019-06-30 2018-06-30
(en milliers*) (non audités) (non audités)
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à l’ouverture de la période 392 496 $ 449 944 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 30 059 11 771
Distributions aux porteurs de parts rachetables :
Depuis le revenu net de placement [Note 14] (13 728) (14 598)
Total - Distributions aux porteurs de parts rachetables (13 728) (14 598)
Transactions sur parts rachetables :
Parts émises au réinvestissement des distributions aux porteurs de parts rachetables 456 321
Coût des parts rachetables rachetées (14 845) (37 538)
Augmentation (diminution) nette au titre des transactions sur parts rachetables (14 389) (37 217)
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables pour la période 1 942 (40 044)
Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à la clôture de la période 394 438 $ 409 900 $
Transactions sur parts rachetables
Parts émises au réinvestissement des distributions 46 32
Parts rachetables rachetées (1 511) (3 727)
Augmentation (diminution) nette au titre des transactions sur parts rachetables (1 465) (3 695)
Parts rachetables à l’ouverture de la période 40 963 44 620
Parts rachetables à la clôture de la période 39 498 40 925
* Un solde nul peut indiquer des montants réels arrondis inférieurs à mille.
Les notes annexes font partie intégrante des états financiers. RAPPORT SEMESTRIEL LE 30 JUIN 2019 3Tableaux des flux de trésorerie Fonds d’opportunités de revenu mondiales PIMCO
Semestre clos le Semestre clos le
06/30/2019 06/30/2018
(en milliers*) (non audités) (non audités)
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation :
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 30 059 $ 11 771 $
Ajustements au titre du rapprochement de l’augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux
porteurs de parts rachetables et aux entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités
d’exploitation
Achats de titres (3 324 833) (3 553 079)
Produit de la vente de placements 3 339 637 3 643 983
(Augmentation) diminution des dépôts auprès de contreparties 7 921 600
(Augmentation) diminution des intérêts et des dividendes à recevoir (530) (696)
Produit (paiements) au titre des instruments dérivés négociés en bourse ou faisant l’objet d’une compensation centralisée 1 851 (2 195)
Produit (paiements) au titre des instruments dérivés hors cote (5 553) (1 603)
Augmentation (diminution) des dépôts de contreparties 7 164 (7 181)
Augmentation (diminution) des frais de gestion à payer (69) (61)
Augmentation (diminution) des autres passifs (1) 0
Produit des opérations de vente à découvert 35 9 657
Paiements au titre des opérations de vente à découvert (35) (9 657)
Produit (paiements) au titre des opérations en devises 693 (201)
(Gain) perte nette réalisée
Placements (6 204) (22 833)
Instruments dérivés négociés en bourse ou faisant l’objet d’une compensation centralisée 7 432 (1 184)
Instruments dérivés hors cote 5 553 1 603
Opérations en devises (53) 355
Variation nette de la plus-value (moins-value) latente
Placements 17 748 (1 739)
Instruments dérivés négociés en bourse ou faisant l’objet d’une compensation centralisée (8 056) 4 369
Instruments dérivés hors cote (21 747) 14 695
Passifs et actifs libellés en devises étrangères (10 904) 6 801
Amortissement net des primes (des escomptes) sur les placements (2 189) (2 603)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation 37 919 90 802
Flux de trésorerie liés aux activités de financement :
Montant payé au titre du rachat de parts rachetables (14 845) (37 538)
Distributions en trésorerie versées aux porteurs de parts rachetables (17 029) (16 229)
Produit des mises en pension 562 727 483 165
Paiements au titre des mises en pension (600 191) (519 264)
Produit tiré des conventions de rachat 41 095 0
Paiements au titre des conventions de rachat (14 800) 0
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de financement (43 043) (89 866)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des devises (5 124) 936
Trésorerie et devises :
Début de période 13 022 4 647
Gain (perte) de change sur la trésorerie (695) 279
Fin de la période 7 203 $ 5 862 $
Informations supplémentaires sur les flux de trésorerie :
Charges d’intérêts payées liées aux activités de financement 4 003 $ 3 619 $
Intérêts reçus, déduction faite des retenues d’impôts étrangers liés aux activités d’exploitation 19 778 $ 19 357 $
Dividendes reçus, déduction faite des retenues d’impôts étrangers liés aux activités d’exploitation (9) $ 171 $
* Un solde nul peut indiquer des montants réels arrondis inférieurs à mille.
4 PIMCO CANADA CORP. Les notes annexes font partie intégrante des états financiers.Inventaire du portefeuille Fonds d’opportunités de revenu mondiales PIMCO 30 juin 2019 (non audités)
(en milliers*, sauf le nombre d’actions, de contrats et de parts, selon le cas)
VALEUR COÛT JUSTE VALEUR COÛT JUSTE
NOMINALE MOYEN VALEUR NOMINALE MOYEN VALEUR
(EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS)
PLACEMENTS DANS DES TITRES 146,2 %
Fairstone Financial, Inc.
ARGENTINE 4,2 % 7,875 % échéant le 2024-07-15 (b) 120 USD 157 $ 161 $
ÉMISSIONS SOUVERAINES 4,2 % First Quantum Minerals Ltd.
7,000 % échéant le 2021-02-15 240 311 321
Obligation internationale du gouvernement argentin
3,375 % échéant le 2023-01-15 100 EUR 149 $ 117 $ Norbord, Inc.
3,380 % échéant le 2038-12-31 4 482 4 503 3 815 5,750 % échéant le 2027-07-15 15 20 20
5,250 % échéant le 2028-01-15 100 149 109 Rockpoint Gas Storage Canada Ltd.
6,250 % échéant le 2047-11-09 100 148 108 7,000 % échéant le 2023-03-31 4 5 5
7,820 % échéant le 2033-12-31 3 388 5 624 4 218
40,244 % échéant le 2022-10-04 144 ARS 16 6 812 837
52,006 % échéant le 2022-04-03 (a) 37 344 2 681 990 Total - Canada 4 203 4 211
53,892 % échéant le 2020-03-01 (a) 400 29 12
63,705 % échéant le 2020-06-21 (a) 51 143 2 982 1 536
ÎLES CAÏMANS 5,9 %
Ville autonome de Buenos Aires Argentine
52,674 % échéant le 2024-03-29 (a) 130 430 3 614 3 292 TITRES ADOSSÉS À DES ACTIFS 2,2 %
Province de Buenos Aires Carlyle U.S. CLO Ltd.
54,501 % échéant le 2025-04-12 (a) 89 230 2 445 2 177 0,000 % échéant le 2029-07-20 2 780 USD 3 135 2 819
Total - Argentine 22 340 16 380 0,000 % échéant le 2031-10-15 2 750 3 163 3 248
Mulberry Street CDO Ltd.
BERMUDES 0,0 % 3,442 % échéant le 2038-08-12 7 769 3 908 2 391
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 0,0 % 10 206 8 458
Athene Holding Ltd. OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 3,7 %
4,125 % échéant le 2028-01-12 32 USD 40 42
VOC Escrow Ltd. 21Vianet Group, Inc.
5,000 % échéant le 2028-02-15 13 33 41 44 7,875 % échéant le 2021-10-15 1 548 2 073 2 091
Total - Bermudes 81 86 Ambac LSNI LLC
7,319 % échéant le 2023-02-12 281 373 375
BRÉSIL 3,3 % Avolon Holdings Funding Ltd.
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 3,3 % 5,500 % échéant le 2023-01-15 86 110 120
Bioceanico Sovereign Certificate Ltd.
Odebrecht Oil & Gas Finance Ltd.
0,000 % échéant le 2019-07-29 (e)(g) 662 USD 32 10 0,000 % échéant le 2034-06-05 (e) 4 800 4 125 4 259
Petrobras Global Finance BV Gran Tierra Energy International Holdings Ltd.
5,750 % échéant le 2029-02-01 125 164 171 6,250 % échéant le 2025-02-15 200 257 245
5,999 % échéant le 2028-01-27 52 64 73 Melco Resorts Finance Ltd.
6,250 % échéant le 2026-12-14 3 800 GBP 6 228 7 150 5,250 % échéant le 2026-04-26 600 801 787
6,625 % échéant le 2034-01-16 2 889 4 589 5 366
Odebrecht Drilling Norbe Ltd.
Vale Overseas Ltd. 6,350 % échéant le 2021-12-01 157 197 204
6,250 % échéant le 2026-08-10 81 USD 114 121
6,875 % échéant le 2036-11-21 28 40 44 Odebrecht Offshore Drilling Finance Ltd.
6,875 % échéant le 2039-11-10 24 35 38 6,720 % échéant le 2022-12-01 2 924 4 681 3 695
Total - Brésil 11 266 12 973 Odebrecht Offshore Drilling Finance Ltd. (6,720 % en trésorerie et 1,000 % en
titres à rendement réinvesti)
7,720 % échéant le 2026-12-01 (c) 4 553 2 874 1 521
CANADA 1,0 %
Park Aerospace Holdings Ltd.
PRÊTS AVEC PARTICIPATION ET CESSIONS 0,8 %
4,500 % échéant le 2023-03-15 89 108 121
Advanz Pharma Corp. 5,500 % échéant le 2024-02-15 14 18 20
7,911 % échéant le 2024-09-06 2 580 USD 3 265 3 249 Sands China Ltd.
Bausch Health Cos., Inc. 4,600 % échéant le 2023-08-08 200 260 276
5,162 % échéant le 2025-11-27 56 USD 73 73 5,125 % échéant le 2025-08-08 200 260 281
Panther BF Aggregator LP 5,400 % échéant le 2028-08-08 400 518 570
5,902 % échéant le 2026-04-30 40 53 52 Transocean Pontus Ltd.
3 391 3 374 6,125 % échéant le 2025-08-01 74 96 100
Transocean Poseidon Ltd.
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 0,2 % 6,875 % échéant le 2027-02-01 60 79 83
Air Canada Pass-Through Trust 16 830 14 748
3,700 % échéant le 2027-07-15 13 17 17 Total - Îles Caïmans 27 036 23 206
Bausch Health Cos., Inc.
7,000 % échéant le 2028-01-15 12 16 16 CURAÇAO 0,0 %
7,250 % échéant le 2029-05-30 26 35 36
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 0,0 %
Bombardier, Inc.
7,875 % échéant le 2027-04-15 98 128 129 Teva Pharmaceutical Finance BV
Brookfield Finance, Inc. 3,650 % échéant le 2021-11-10 30 USD 39 38
3,900 % échéant le 2028-01-25 54 67 72 Total - Curaçao 39 38
4,700 % échéant le 2047-09-20 44 56 60
RAPPORT SEMESTRIEL LE 30 JUIN 2019 5Inventaire du portefeuille Fonds d’opportunités de revenu mondiales PIMCO (suite)
VALEUR COÛT JUSTE VALEUR COÛT JUSTE
NOMINALE MOYEN VALEUR NOMINALE MOYEN VALEUR
(EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS)
FRANCE 0,7 % LUXEMBOURG 2,7 %
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 0,7 % OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 2,6 %
Altice France S.A. Altice Financing S.A.
5,875 % échéant le 2027-02-01 900 EUR 1 385 $ 1 455 $ 7,500 % échéant le 2026-05-15 1 600 USD 1 991 $ 2 111 $
8,125 % échéant le 2027-02-01 500 USD 659 689
Constellation Oil Services Holding S.A. (9,000 % en trésorerie et 0,500 % en
Société Générale S.A. titres à rendement réinvesti)
7,375 % échéant le 2023-10-04 (g)(h) 300 391 409 9,500 % échéant le 2024-11-09 ^(c) 302 277 190
2 435 2 553 Emerald Bay S.A.
0,000 % échéant le 2020-10-08 (e) 18 EUR 25 26
PRÊTS AVEC PARTICIPATION ET CESSIONS 0,0 %
Intelsat Connect Finance S.A.
Altice France S.A. 9,500 % échéant le 2023-02-15 126 USD 161 147
6,394 % échéant le 2026-08-14 100 128 128
Intelsat Jackson Holdings S.A.
Total - France 2 563 2 681 8,000 % échéant le 2024-02-15 82 113 112
8,500 % échéant le 2024-10-15 888 1 169 1 157
ALLEMAGNE 0,3 % 9,750 % échéant le 2025-07-15 164 218 221
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 0,3 % Intelsat Luxembourg S.A.
7,750 % échéant le 2021-06-01 ^ 2 243 2 812 2 827
IHO Verwaltungs GmbH (3,625 % en trésorerie ou 4,375 % en titres à rendement
réinvesti)
8,125 % échéant le 2023-06-01 2 643 1 575 2 691
3,625 % échéant le 2025-05-15 (c) 100 EUR 150 153 Mallinckrodt International Finance S.A.
IHO Verwaltungs GmbH (3,875 % en trésorerie ou 4,625 % en titres à rendement 5,500 % échéant le 2025-04-15 376 405 332
réinvesti) Unigel Luxembourg S.A.
3,875 % échéant le 2027-05-15 (c) 100 147 151 10,500 % échéant le 2024-01-22 310 399 437
IHO Verwaltungs GmbH (6,000 % en trésorerie et 6,750 % en titres à rendement 9 145 10 251
réinvesti)
6,000 % échéant le 2027-05-15 (c) 226 USD 303 298
PRÊTS AVEC PARTICIPATION ET CESSIONS 0,1 %
IHO Verwaltungs GmbH (6,375 % en trésorerie et 7,125 % en titres à rendement
réinvesti) Intelsat Jackson Holdings S.A.
6,375 % échéant le 2029-05-15 (c) 200 269 263 6,154 % échéant le 2023-11-27 100 134 130
Platin GmbH Ortho-Clinical Diagnostics S.A.
6,875 % échéant le 2023-06-15 200 EUR 296 301 5,680 % échéant le 2025-06-30 289 371 364
Total - Allemagne 1 165 1 166 505 494
Total - Luxembourg 9 650 10 745
IRLANDE 0,7 %
TITRES ADOSSÉS À DES ACTIFS 0,7 % MEXIQUE 1,0 %
Avoca CLO DAC OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 1,0 %
0,000 % échéant le 2030-10-15 1 600 EUR 1 799 1 511
Petroleos Mexicanos
Carlyle Global Market Strategies Euro CLO DAC 2,750 % échéant le 2027-04-21 2 776 EUR 3 660 3 632
0,000 % échéant le 2029-09-21 1 200 1 605 1 157 6,500 % échéant le 2027-03-13 90 USD 123 117
3 404 2 668 6,750 % échéant le 2047-09-21 30 38 35
Total - Mexique 3 821 3 784
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 0,0 %
Russian Railways via RZD Capital PLC PAYS-BAS 0,3 %
7,487 % échéant le 2031-03-25 100 GBP 181 206
TITRES ADOSSÉS À DES ACTIFS 0,0 %
Total - Irlande 3 585 2 874
FAB CBO BV
4,668 % échéant le 2080-08-20 63 EUR 90 93
ITALIE 1,0 %
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 1,0 % OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 0,2 %
UniCredit SpA Metinvest BV
7,830 % échéant le 2023-12-04 2 180 USD 2 898 3 263 8,500 % échéant le 2026-04-23 200 USD 252 273
Wind Tre SpA
Stichting AK Rabobank Certificaten
2,625 % échéant le 2023-01-20 200 EUR 299 301
2,750 % échéant le 2024-01-20 200 298 295 6,500 % échéant le 2049-12-29 (g) 125 EUR 213 228
Total - Italie 3 495 3 859 Teva Pharmaceutical Finance Netherlands BV
2,200 % échéant le 2021-07-21 69 USD 87 86
3,250 % échéant le 2022-04-15 200 EUR 320 295
JERSEY, ÎLES ANGLO-NORMANDES 1,1 %
872 882
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 1,1 %
AA Bond Co. Ltd. PRÊTS AVEC PARTICIPATION ET CESSIONS 0,1 %
2,750 % échéant le 2043-07-31 500 GBP 817 761
2,875 % échéant le 2043-07-31 1 800 3 019 2 857 Starfruit Finco BV
4,875 % échéant le 2043-07-31 500 867 820 5,669 % échéant le 2025-10-01 100 USD 128 129
Total - Jersey, îles Anglo-Normandes 4 703 4 438 Total - Pays-Bas 1 090 1 104
6 PIMCO CANADA CORP.30 juin 2019 (non audités)
VALEUR COÛT JUSTE VALEUR COÛT JUSTE
NOMINALE MOYEN VALEUR NOMINALE MOYEN VALEUR
(EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS)
PÉROU 0,6 % 8,000 % échéant le 2020-12-15 (g)(h) 700 EUR 1 121 $ 1 130 $
8,000 % échéant le 2024-06-15 (g)(h) 200 USD 266 275
ÉMISSIONS SOUVERAINES 0,6 %
HSBC Holdings PLC
Obligation internationale du gouvernement péruvien 5,875 % échéant le 2026-09-28 (g)(h) 200 GBP 342 350
5,400 % échéant le 2034-08-12 68 PEN 27 $ 28 $ 6,500 % échéant le 2028-03-23 (g)(h) 300 USD 392 412
5,940 % échéant le 2029-02-12 1 919 788 833
6,350 % échéant le 2028-08-12 2 948 1 277 1 317 Lloyds Banking Group PLC
6,900 % échéant le 2037-08-12 54 24 25 7,500 % échéant le 2024-06-27 (g)(h) 400 505 552
6,950 % échéant le 2031-08-12 249 114 116 7,500 % échéant le 2025-09-27 (g)(h) 1 010 1 290 1 391
8,200 % échéant le 2026-08-12 123 60 61 Royal Bank of Scotland Group PLC
Total - Pérou 2 290 2 380 8,000 % échéant le 2025-08-10 (g)(h) 3 500 4 255 4 967
Santander UK Group Holdings PLC
SINGAPOUR 0,0 % 7,375 % échéant le 2022-06-24 (g)(h) 240 GBP 409 425
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 0,0 % TP ICAP PLC
5,250 % échéant le 2026-05-29 1 700 2 890 2 896
Flex Ltd.
25 597 25 936
4,875 % échéant le 2029-06-15 56 USD 75 75
Total - Singapour 75 75 TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES D’ORGANISMES NON
GOUVERNEMENTAUX 2,5 %
ESPAGNE 1,1 %
Grifonas Finance PLC
TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES D’ORGANISMES NON 0,050 % échéant le 2039-08-28 1 132 EUR 1 280 1 577
GOUVERNEMENTAUX 1,1 %
Theatre Hospitals PLC
IM Pastor Fondo de Titluzacion Hipotecaria 3,821 % échéant le 2031-10-15 5 295 GBP 10 125 8 217
0,000 % échéant le 2043-03-22 3 107 EUR 3 705 4 197 4,190 % échéant le 2024-12-15 109 4 0
Total - Espagne 3 705 4 197 11 409 9 794
SUPRANATIONAL 0,1 % PARTS
ÉMISSIONS SOUVERAINES 0,1 % TITRES PRIVILÉGIÉS 3,0 %
Obligation internationale du gouvernement ghanéen Nationwide Building Society
10,750 % échéant le 2030-10-14 200 USD 328 332 10,250% 47 205 12 192 11 884
Total - Supranational 328 332 Total - Royaume-Uni 49 198 47 614
VALEUR
SUISSE 0,1 % NOMINALE
(EN MILLIERS)
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 0,1 %
ÉTATS-UNIS 99,4 %
Credit Suisse Group AG
7,500 % échéant le 2023-07-17 (g)(h) 200 USD 262 281 TITRES ADOSSÉS À DES ACTIFS 41,2 %
Total - Suisse 262 281 Aames Mortgage Investment Trust
5,104 % échéant le 2035-01-25 7 500 USD 6 218 6 284
TURQUIE 0,8 % ACE Securities Corp. Home Equity Loan Trust
ÉMISSIONS SOUVERAINES 0,8 % 2,514 % échéant le 2036-12-25 10 064 5 755 4 807
2,564 % échéant le 2036-08-25 ^ 8 506 4 187 3 645
Obligations internationales du gouvernement turc 2,624 % échéant le 2036-08-25 ^ 6 528 3 759 2 835
4,625 % échéant le 2025-03-31 900 EUR 1 351 1 339
5,200 % échéant le 2026-02-16 300 452 452 Ameriquest Mortgage Securities, Inc. - Certificats de transfert de titres adossés
7,625 % échéant le 2029-04-26 1 000 USD 1 316 1 344 à des créances hypothécaires
4,129 % échéant le 2034-11-25 684 739 886
Total - Turquie 3 119 3 135
Asset-Backed Funding Certificates Trust
3,679 % échéant le 2033-03-25 72 74 94
ÉMIRATS ARABES UNIS 1,2 %
Bear Stearns Asset-Backed Securities Trust
PRÊTS AVEC PARTICIPATION ET CESSIONS 1,2 % 2,544 % échéant le 2036-10-25 ^ 3 339 3 560 4 967
2,604 % échéant le 2037-04-25 ^ 909 1 135 1 762
Dubai World (2,500 % en trésorerie et 1,750 % en titres à rendement réinvesti) (c)
2,784 % échéant le 2036-04-25 9 308 7 972 14 782
4,250 % échéant le 2022-09-30 3 892 USD 4 686 4 829
Total - Émirats arabes unis 4 686 4 829 Carrington Mortgage Loan Trust
2,664 % échéant le 2037-02-25 8 831 7 404 10 904
ROYAUME-UNI 12,1 % Chrysler Capital Auto Receivables Trust
0,000 % échéant le 2023-01-16 (e) 2 1 217 1 134
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 6,6 %
Citigroup Mortgage Loan Trust
Ardonagh Midco PLC 2,464 % échéant le 2045-07-25 4 995 5 030 5 139
8,375 % échéant le 2023-07-15 5 850 GBP 9 668 8 956 2,554 % échéant le 2036-12-25 11 081 8 953 7 525
Avon International Capital PLC Countrywide - Certificats adossés à des actifs
6,500 % échéant le 2022-08-15 (b) 18 USD 24 24 2,604 % échéant le 2037-06-25 ^ 2 988 3 458 3 592
2,614 % échéant le 2047-05-25 ^ 13 900 12 960 15 531
Barclays PLC 2,854 % échéant le 2047-03-25 ^ 7 934 6 159 7 902
3,250 % échéant le 2033-01-17 100 GBP 168 162 3,124 % échéant le 2035-11-25 981 737 701
5,875 % échéant le 2024-09-15 (g)(h) 600 920 969
7,125 % échéant le 2025-06-15 (g)(h) 800 1 381 1 392 First Franklin Mortgage Loan Trust
7,250 % échéant le 2023-03-15 (g)(h) 867 1 461 1 505 2,874 % échéant le 2036-11-25 3 900 3 545 4 634
7,875 % échéant le 2022-09-15 (g)(h) 300 505 530 3,424 % échéant le 2035-05-25 10 388 5 272 8 414
RAPPORT SEMESTRIEL LE 30 JUIN 2019 7Inventaire du portefeuille Fonds d’opportunités de revenu mondiales PIMCO (suite)
VALEUR COÛT JUSTE VALEUR COÛT JUSTE
NOMINALE MOYEN VALEUR NOMINALE MOYEN VALEUR
(EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS)
Flagship Credit Auto Trust Catalent Pharma Solutions, Inc.
0,000 % échéant le 2025-05-15 (e) 4 USD 1 162 $ 795 $ 5,000 % échéant le 2027-07-15 4 USD 5$ 5$
Groupe Novasep CBL & Associates LP
11,000 % échéant le 2021-10-30 224 290 284 5,950 % échéant le 2026-12-15 76 91 69
MASTR Asset-Backed Securities Trust Clear Channel Worldwide Holdings, Inc.
2,904 % échéant le 2035-10-25 ^ 921 888 1 154 6,500 % échéant le 2022-11-15 781 1 054 1 046
Merrill Lynch Mortgage Investors Trust 9,250 % échéant le 2024-02-15 2 100 2 793 2 991
3,274 % échéant le 2036-05-2 9 750 7 820 9 403 Cleveland-Cliffs, Inc.
Morgan Stanley ABS Capital, Inc. Trust 4,875 % échéant le 2024-01-15 28 35 37
2,504 % échéant le 2036-09-25 3 298 2 244 2 408 Community Health Systems, Inc.
3,454 % échéant le 2035-06-25 ^ 7 732 7 446 9 649 5,125 % échéant le 2021-08-01 360 474 463
3,469 % échéant le 2035-03-25 ^ 4 479 2 965 3 333 6,250 % échéant le 2023-03-31 2 834 3 541 3 586
Renaissance Home Equity Loan Trust 8,000 % échéant le 2026-03-15 214 278 270
5,357 % échéant le 2035-05-25 5 059 6 227 6 416 8,625 % échéant le 2024-01-15 510 678 672
Securitized Asset-Backed Receivables LLC Trust DÆ Funding LLC
2,494 % échéant le 2036-07-25 2 914 1 785 1 957 5,250 % échéant le 2021-11-15 146 191 199
3,064 % échéant le 2035-08-25 ^ 3 093 2 347 2 765 5,750 % échéant le 2023-11-15 146 191 201
3,364 % échéant le 2036-01-25 ^ 2 611 2 472 2 729 Diamond Resorts International, Inc.
Structured Asset Securities Corp. Mortgage Loan Trust 7,750 % échéant le 2023-09-01 58 78 79
5,779 % échéant le 2035-07-25 1 022 1 029 1 227 10,750 % échéant le 2024-09-01 2 100 2 665 2 723
Structured Asset Securities Corp. Trust DISH DBS Corp.
2,864 % échéant le 2035-09-25 11 576 9 989 14 706 6,750 % échéant le 2021-06-01 214 297 295
134 798 162 364 DriveTime Automotive Group, Inc.
8,000 % échéant le 2021-06-01 1 700 1 852 2 255
PARTS Edison International
ACTIONS ORDINAIRES 1,6 % 2,400 % échéant le 2022-09-15 30 37 37
2,950 % échéant le 2023-03-15 3 4 4
Caesars Entertainment Corp. (d) 217 303 3 077 3 363 5,750 % échéant le 2027-06-15 26 35 37
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. (d) 285 004 1 910 1 762 Exela Intermediate LLC
10,000 % échéant le 2023-07-15 65 85 70
Forbes Energy Services Ltd. (d) 170 625 11 420 503
Fortress Transportation & Infrastructure Investors LLC
iHeartMedia, Inc. 212 6 4 6,500 % échéant le 2025-10-01 249 325 337
iHeartMedia, Inc. « A » (d) 15 784 408 311 6,750 % échéant le 2022-03-15 266 347 363
Westmoreland Mining Holdings LLC 11 680 350 222 Fresh Market, Inc.
17 171 6 165 9,750 % échéant le 2023-05-01 4 510 5 168 4 046
Frontier Communications Corp.
VALEUR 8,000 % échéant le 2027-04-01 54 72 74
NOMINALE
(EN MILLIERS) General Electric Co.
OBLIGATIONS ET BILLETS DE SOCIÉTÉS 16,8 % 6,150 % échéant le 2037-08-07 24 30 37
6,875 % échéant le 2039-01-10 13 18 21
Adient U.S. LLC
GLP Capital LP
7,000 % échéant le 2026-05-15 6 8 8 5,250 % échéant le 2025-06-01 8 11 11
Allied Universal Holdco LLC
Go Daddy Operating Co. LLC
6,625 % échéant le 2026-07-15 (b) 30 39 40 5,250 % échéant le 2027-12-01 26 35 35
Ally Financial, Inc.
GrubHub Holdings, Inc.
8,000 % échéant le 2031-11-01 3 5 5 5,500 % échéant le 2027-07-01 12 16 16
American Homes 4 Rent LP
Hilton Domestic Operating Co., Inc.
4,250 % échéant le 2028-02-15 13 13 16 18 4,875 % échéant le 2030-01-15 48 64 65
Associated Materials LLC
Hunt Cos., Inc.
9,000 % échéant le 2024-01-01 4 650 6 453 5 800 6,250 % échéant le 2026-02-15 16 20 20
AXA Equitable Holdings, Inc.
Huntsman International LLC
3,900 % échéant le 2023-04-20 12 15 16 4,500 % échéant le 2029-05-01 24 31 32
4,350 % échéant le 2028-04-20 27 34 37
5,000 % échéant le 2048-04-20 40 50 54 iHeartCommunications, Inc.
8,375 % échéant le 2027-05-01 1 218 1 828 1 678
Bausch Health Americas, Inc.
8,500 % échéant le 2027-01-31 20 27 29 iStar, Inc.
4,625 % échéant le 2020-09-15 8 10 11
BCPE Cycle Merger Sub, Inc.
5,250 % échéant le 2022-09-15 12 15 16
10,625 % échéant le 2027-07-15 42 56 56
Jefferies Finance LLC
Builders FirstSource, Inc.
6,250 % échéant le 2026-06-03 258 346 342
6,750 % échéant le 2027-06-01 12 16 17
Kennedy-Wilson, Inc.
Cantor Fitzgerald LP
5,875 % échéant le 2024-04-01 40 51 54
4,875 % échéant le 2024-05-01 15 20 20
8 PIMCO CANADA CORP.30 juin 2019 (non audités)
VALEUR COÛT JUSTE VALEUR COÛT JUSTE
NOMINALE MOYEN VALEUR NOMINALE MOYEN VALEUR
(EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS)
Micron Technology, Inc. 5,750 % échéant le 2035-04-01 4 USD 5$ 6$
5,327 % échéant le 2029-02-06 82 USD 108 $ 114 $ 6,000 % échéant le 2034-01-15 2 3 3
6,650 % échéant le 2029-04-01 24 35 36
Nationstar Mortgage LLC
6,500 % échéant le 2021-07-01 380 500 500 Spanish Broadcasting System, Inc.
12,500 % échéant le 2049-04-15 ^ 6 887 8 473 9 312
Navient Corp.
6,500 % échéant le 2022-06-15 46 62 64 Springleaf Finance Corp.
5,625 % échéant le 2023-03-15 609 773 849
Netflix, Inc. 6,125 % échéant le 2024-03-15 68 95 96
3,875 % échéant le 2029-11-15 309 EUR 465 500 6,625 % échéant le 2028-01-15 200 273 276
4,625 % échéant le 2029-05-15 100 150 170 6,875 % échéant le 2025-03-15 60 77 86
5,375 % échéant le 2029-11-15 50 USD 67 70
Sprint Communications, Inc.
Newmark Group, Inc.
6,000 % échéant le 2022-11-15 290 392 397
6,125 % échéant le 2023-11-15 16 21 22
Sprint Corp.
Oppenheimer Holdings, Inc.
7,250 % échéant le 2021-09-15 500 704 697
6,750 % échéant le 2022-07-01 26 34 35
Staples, Inc.
Ortho-Clinical Diagnostics, Inc.
7,500 % échéant le 2026-04-15 64 85 84
6,625 % échéant le 2022-05-15 180 226 226
10,750 % échéant le 2027-04-15 30 40 39
Outfront Media Capital LLC
T-Mobile USA, Inc.
5,000 % échéant le 2027-08-15 30 40 40
4,750 % échéant le 2028-02-01 12 15 16
Pacific Gas & Electric Co.
Talen Energy Supply LLC
2,450 % échéant le 2022-08-15 ^ 217 235 274
2,950 % échéant le 2026-03-01 ^ 474 498 585 6,625 % échéant le 2028-01-15 (b) 14 18 18
3,250 % échéant le 2021-09-15 ^ 125 138 160 Topaz Solar Farms LLC
3,250 % échéant le 2023-06-15 ^ 179 192 229 4,875 % échéant le 2039-09-30 857 1 133 1 115
3,300 % échéant le 2027-03-15 ^ 363 389 454 5,750 % échéant le 2039-09-30 1 937 2 683 2 681
3,300 % échéant le 2027-12-01 ^ 100 105 125 Triumph Group, Inc.
3,400 % échéant le 2024-08-15 ^ 260 281 332 4,875 % échéant le 2021-04-01 38 48 49
3,500 % échéant le 2020-10-01 ^ 1 331 1 686 1 708
5,250 % échéant le 2022-06-01 6 7 8
3,500 % échéant le 2025-06-15 ^ 346 372 438
3,750 % échéant le 2024-02-15 ^ 117 123 151 Univision Communications, Inc.
3,750 % échéant le 2042-08-15 ^ 10 10 12 5,125 % échéant le 2023-05-15 83 103 107
3,850 % échéant le 2023-11-15 ^ 43 48 56 5,125 % échéant le 2025-02-15 293 350 367
4,000 % échéant le 2046-12-01 ^ 4 4 5 ViaSat, Inc.
4,250 % échéant le 2021-05-15 ^ 70 82 91 5,625 % échéant le 2027-04-15 31 41 42
4,300 % échéant le 2045-03-15 ^ 2 2 3
4,500 % échéant le 2041-12-15 ^ 20 21 25 Washington Prime Group LP
4,600 % échéant le 2043-06-15 ^ 8 8 10 5,950 % échéant le 2024-08-15 307 379 382
4,650 % échéant le 2028-08-01 ^ 548 642 736 WeWork Cos., Inc.
4,750 % échéant le 2044-02-15 ^ 29 31 39 7,875 % échéant le 2025-05-01 42 54 55
5,125 % échéant le 2043-11-15 ^ 318 353 428
Wyndham Destinations, Inc.
5,400 % échéant le 2040-01-15 ^ 8 9 11
5,800 % échéant le 2037-03-01 ^ 448 555 644 3,900 % échéant le 2023-03-01 40 50 52
6,050 % échéant le 2034-03-01 ^ 1 629 2 047 2 384 4,250 % échéant le 2022-03-01 2 3 3
6,250 % échéant le 2039-03-01 ^ 40 44 59 5,400 % échéant le 2024-04-01 6 8 8
6,350 % échéant le 2038-02-15 ^ 418 530 624 5,750 % échéant le 2027-04-01 450 559 617
Par Pharmaceutical, Inc. 63 459 66 157
7,500 % échéant le 2027-04-01 63 84 81
PRÊTS AVEC PARTICIPATION ET CESSIONS 6,7 %
PetSmart, Inc.
5,875 % échéant le 2025-06-01 61 82 78 Avantor, Inc.
Post Holdings, Inc. 5,402 % échéant le 2024-11-21 19 23 25
5,500 % échéant le 2029-12-15 (b) 22 29 29 CityCenter Holdings LLC
Provident Funding Associates LP 4,652 % échéant le 2024-04-18 129 168 169
6,375 % échéant le 2025-06-15 21 28 26 Envision Healthcare Corp.
Radiate Holdco LLC 6,152 % échéant le 2025-10-10 249 320 284
6,875 % échéant le 2023-02-15 40 50 53 Financial & Risk U.S. Holdings, Inc.
Refinitiv U.S. Holdings, Inc. 6,152 % échéant le 2025-10-01 348 450 443
4,500 % échéant le 2026-05-15 1 200 EUR 1 806 1 832 Forbes Energy Services LLC (5,000 % en trésorerie et 9,000 % en titres à
Rio Oil Finance Trust rendement réinvesti) (c)
9,250 % échéant le 2024-07-06 4 139 USD 4 593 6 064 5,000 % (LIBOR-3 mois + 5,000 %) échéant
9,750 % échéant le 2027-01-06 582 700 879 le 2021-04-13 2 711 3 317 3 550
Sirius XM Radio, Inc. Forest City Enterprises, L.P.
4,625 % échéant le 2024-07-15 (b) 26 35 35 6,402 % échéant le 2025-12-07 100 130 131
5,500 % échéant le 2029-07-01 40 54 54 FrontDoor, Inc.
Southern California Edison Co. 4,938 % échéant le 2025-08-14 10 13 13
3,650 % échéant le 2028-03-01 3 4 4
RAPPORT SEMESTRIEL LE 30 JUIN 2019 9Inventaire du portefeuille Fonds d’opportunités de revenu mondiales PIMCO (suite)
VALEUR COÛT JUSTE VALEUR COÛT JUSTE
NOMINALE MOYEN VALEUR NOMINALE MOYEN VALEUR
(EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS)
Frontier Communications Corp. Citigroup Commercial Mortgage Trust
6,160 % échéant le 2024-06-15 393 USD 486 $ 506 $ 5,774 % échéant le 2049-12-10 1 218 USD 1 487 $ 974 $
IRB Holding Corp. Commercial Mortgage Loan Trust
5,644 % échéant le 2025-02-05 457 595 592 6,237 % échéant le 2049-12-10 1 802 1 448 1 549
McDermott Technology Americas, Inc. Countrywide Alternative Loan Trust
7,402 % échéant le 2025-05-09 547 684 706 2,593 % échéant le 2046-07-20 ^ 7 055 6 585 7 321
Messer Industrie GmbH Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
4,830 % échéant le 2026-03-01 60 77 77 3,104 % échéant le 2035-05-25 2 915 2 390 2 440
MH Sub LLC Credit Suisse First Boston Mortgage Securities Corp.
6,152 % échéant le 2024-09-13 69 86 89 3,554 % échéant le 2034-11-25 802 926 966
Multi Color Corp.
DBUBS Mortgage Trust
6,750 % échéant le 2024-10-31 10 12 13
4,652 % échéant le 2046-11-10 3 100 2 712 3 480
NCI Building Systems, Inc.
6,354 % échéant le 2025-04-12 20 26 25 Lehman XS Trust
2,524 % échéant le 2037-07-25 164 188 213
Neiman Marcus Group Ltd. LLC
7,972 % échéant le 2023-10-25 3 456 4 151 3 971 Morgan Stanley Capital Trust
8,402 % échéant le 2023-10-25 3 957 4 664 4 461 6,337 % échéant le 2041-08-12 1 740 2 138 2 137
Pacific Gas & Electric Co. Nomura Resecuritization Trust
% à déterminer échéant le 2049-02-22 ^ 100 108 128 2,630 % échéant le 2035-12-26 18 927 16 345 22 694
PetSmart, Inc. Residential Asset Securitization Trust
6,670 % échéant le 2022-03-11 33 35 42 6,198 % échéant le 2022-08-25 731 772 805
Sequa Mezzanine Holdings LLC Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
7,560 % échéant le 2021-11-28 1 701 2 256 2 183 3,054 % échéant le 2035-10-25 10 794 10 160 12 041
11,583 % échéant le 2022-04-28 3 220 4 249 4 048 69 017 84 783
Syniverse Holdings, Inc.
7,401 % échéant le 2023-03-09 3 333 4 125 4 047 PARTS
U.S. Renal Care, Inc. TITRES PRIVILÉGIÉS 1,4 %
% à déterminer échéant le 2026-06-13 59 78 76
Sequa Corp.
Univision Communications, Inc.
9,000% 4 121 4 612 5 753
5,152 % échéant le 2024-03-15 116 141 145
West Corp. FIDUCIES DE PLACEMENT IMMOBILIER 2,5 %
6,522 % échéant le 2024-10-10 35 43 42
Westmoreland Coal Co. (12,500 % en trésorerie et 15,000 % en titres à VICI Properties, Inc. 347 259 6 276 10 023
rendement réinvesti) (c)
27,500 % (LIBOR-3mois + 12,500 %) VALEUR
échéant le 2029-03-15 701 1 260 757 NOMINALE
(EN MILLIERS)
27 497 26 523 ORGANISMES GOUVERNEMENTAUX AMÉRICAINS 4,7 %
OBLIGATIONS ET BILLETS MUNICIPAUX 2,4 % Freddie Mac
12,181 % échéant le 2045-12-25 14 440 18 022 18 548
Obligations à caractère général de Chicago (Illinois), Série 2017
7,045 %échéant le 2029-01-01 90 120 131
PARTS
Obligations à caractère général de l’État de l’Illinois, (BAB), série 2010 BONS DE SOUSCRIPTION 0,6 %
6,725 %échéant le 2035-04-01 15 21 23
7,350 % échéant le 2035-07-01 10 14 15 iHeartMedia, Inc. 102 800 2 668 2 026
Obligations à caractère général de l’État de l’Illinois, série 2003 Sequa Corp. - Exp. Le 2024-04-28 187 000 0 289
5,100 %échéant le 2033-06-01 125 152 172
2 668 2 315
Tobacco Settlement Finance Authority, obligations-recettes de la Virginie-
Total - États-Unis 352 084 392 156
Occidentale, Série 2007
0,000 % échéant le 2047-06-01 (e) 37 200 3 144 2 988
7,467 % échéant le 2047-06-01 4 685 5 113 6 196 VALEUR
NOMINALE
8 564 9 525 (EN MILLIERS)
VENEZUELA 0,0 %
TITRES ADOSSÉS À DES CRÉANCES HYPOTHÉCAIRES D’ORGANISMES NON
GOUVERNEMENTAUX 21,5 % ÉMISSIONS SOUVERAINES 0,0 %
Bear Stearns ALT-A Trust Obligation internationale du gouvernement vénézuélien
2,724 % échéant le 2036-08-25 ^ 1 665 1 654 2 314 6,000 % échéant le 2020-12-09 ^ 155 USD 38 55
2,724 % échéant le 2046-06-25 ^ 6 371 6 128 9 210 8,250 % échéant le 2024-10-13 ^ 3 1 1
2,724 % échéant le 2047-01-25 ^ 5 410 5 120 5 544 9,250 % échéant le 2027-09-15 ^ 191 86 73
3,999 % échéant le 2035-11-25 ^ 2 200 1 958 2 317 Total - Venezuela 125 129
4,018 % échéant le 2047-09-25 ^ 8 598 7 586 9 135
CD Commercial Mortgage Trust INSTRUMENTS À COURT TERME 8,6 %
5,398 % échéant le 2049-12-11 114 125 108
PRISES EN PENSION (i) 8,5 %
CD Mortgage Trust
33 583 33 655
5,688 % échéant le 2048-10-15 2 037 1 295 1 535
10 PIMCO CANADA CORP.30 juin 2019 (non audités)
VALEUR COÛT JUSTE COÛT JUSTE
NOMINALE MOYEN VALEUR MOYEN VALEUR
(EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS) (EN MILLIERS)
BONS DU TRÉSOR DU CANADA 0,1 %
Instruments financiers dérivés (j)(k) 2,7 % 0$ 10 613 $
1,671 % échéant le 2019-09-05 (e)(f) 362 $ 361 $ 361 $
Total - Instruments à court terme 33 944 34 016 Passif, moins les autres actifs (48,9) % (192 864)
Total - Placements dans des titres 544 853 576 689
Total - Actif net attribuable aux porteurs de parts
rachetables 100,0 % 394 438 $
Total - Placements 146,2 % 544 853 $ 576 689 $
NOTES À L’INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE :
* Un solde nul peut indiquer des montants réels arrondis inférieurs à mille.
^ Un défaut de paiement est constaté sur ce titre.
(a) Titre versant de l’intérêt seulement.
(b) Titres vendus avant leur émission.
(c) Titres à rendement réinvesti.
(d) Ce titre n’a produit aucun revenu au cours des 12 derniers mois.
(e) Titre zéro coupon.
(f) Le coupon représente un rendement à échéance.
(g) Obligations sans échéance déterminée; la date indiquée correspond à la date de remboursement par anticipation la plus proche.
(h) Titre dont la conversion est conditionnelle.
EMPRUNTS ET AUTRES OPERATIONS DE FINANCEMENT
(i) PRISES EN PENSION :
Produit à
recevoir au
Prises en titre des
Taux Date de Date Montant du Garanties pension, à la prises en
Contrepartie d’intérêt règlement d’échéance capital Titre reçu en garantie (reçues) valeur pension (1)
MBC 2,680 % 2019-06-28 2019-07-01 25 700 USD Billets du Trésor américain 2,250 % échéant le 2024-04-30 (34 751) $ 33 655 $ 33 663 $
Total - Prises en pension (34 751) $ 33 655 $ 33 663 $
(1) Comprend les intérêts courus.
MISES EN PENSION :
Montant à
payer pour
Taux Date Date Montant de les mises en
Contrepartie d’emprunt (2) d’emprunt d’échéance l’emprunt (2) pension
BPS 2,890 % 2019-06-13 2019-07-12 (846) USD (1 110) $
2,920 2019-06-13 2019-07-12 (314) (412)
3,394 2019-06-17 2019-07-17 (9 784) (12 831)
3,403 2019-06-21 2019-07-22 (7 163) (9 390)
BRC 3,390 2019-06-18 2019-07-18 (9 805) (12 857)
DEU 2,300 2019-06-13 À déterminer (3) (1 151) (1 509)
JML (0,300) 2019-05-14 2019-08-12 (175) EUR (260)
MZF 3,340 2019-06-19 2019-07-19 (9 079) USD (11 904)
3,350 2019-06-21 2019-07-22 (22 574) (29 592)
NOM 3,000 2019-06-19 2019-07-19 (667) (874)
3,050 2019-06-11 2019-07-11 (1 880) (2 466)
RBC 2,940 2019-06-12 2019-09-12 (1 536) (2 015)
3,400 2019-06-13 2019-07-15 (7 302) (9 580)
3,400 2019-06-14 2019-07-15 (4 536) (5 950)
RCE 1,984 2019-01-23 2019-07-23 (784) GBP (1 316)
SBI 3,832 2019-01-28 2019-07-29 (4 113) USD (5 475)
SOG (0,050) 2019-05-13 2019-08-13 (4 593) EUR (6 839)
3,100 2019-06-11 2019-07-11 (4 007) USD (5 257)
3,100 2019-06-14 2019-07-16 (1 069) (1 402)
3,100 2019-06-18 2019-07-18 (2 828) (3 708)
3,150 2019-04-23 2019-07-23 (1 363) (1 796)
3,150 2019-04-24 2019-07-24 (813) (1 071)
3,533 2019-04-29 2019-07-29 (3 687) (4 859)
3,538 2019-04-17 2019-07-17 (3 860) (5 093)
RAPPORT SEMESTRIEL LE 30 JUIN 2019 11Inventaire du portefeuille Fonds d’opportunités de revenu mondiales PIMCO (suite)
Montant à
payer pour
Taux Date Date Montant de les mises en
Contrepartie d’emprunt (2) d’emprunt d’échéance l’emprunt (2) pension
UBS 1,000 % 2019-04-15 2019-07-15 (857) GBP (1 428) $
1,621 2019-04-29 2019-07-29 (3 228) (5 384)
2,830 2019-06-17 2019-07-17 (3436) USD (4 505)
2,830 2019-06-18 2019-07-18 (273) (358)
2,930 2019-06-17 2019-07-17 (264) (346)
2,950 2019-06-24 2019-07-24 (4 704) (6 164)
2,980 2019-06-17 2019-07-17 (246) (323)
3,000 2019-04-22 À déterminer (3) (3 543) (4 668)
3,000 2019-06-07 À déterminer (3) (180) (236)
3,000 2019-06-24 2019-07-24 (4 082) (5 349)
3,080 2019-04-22 2019-07-22 (1 813) (2 389)
3,540 2019-04-08 2019-07-08 (6 188) (8 173)
Total - Mises en pension (176 889) $
CONVENTIONS DE RACHAT :
Montant à
payer pour
Taux Date Date Montant de les conventions
Contrepartie d’emprunt (2) d’emprunt d’échéance l’emprunt (2) de rachat (4)
BCY 2,850 % 2019-05-08 2019-08-08 (204) USD (276) $
2,850 2019-05-08 2019-08-08 (199) (270)
2,850 2019-05-08 2019-08-08 (205) (278)
3,050 2019-05-08 2019-08-08 (614) (832)
3,250 2019-05-08 2019-08-08 (1 012) (1 371)
3,250 2019-05-08 2019-08-08 (140) (189)
3,250 2019-05-08 2019-08-08 (3 242) (4 391)
3,250 2019-05-20 2019-08-20 (1 068) (1 443)
3,250 2019-05-20 2019-08-20 (3 108) (4 198)
3,250 2019-05-20 2019-08-20 (1 767) (2 387)
BPG 3,110 2019-05-20 2019-08-20 (801) (1 082)
3,110 2019-05-20 2019-08-20 (2 309) (3 120)
3,110 2019-05-20 2019-08-20 (833) (1 125)
3,140 2019-05-20 2019-08-20 (1 505) (2 034)
BPS 3,110 2019-05-29 2019-08-20 (241) (326)
3,110 2019-05-29 2019-08-20 (604) (817)
BRC 3,150 2019-05-20 2019-08-20 (1 596) (2 156)
Total - Conventions de rachat (26 295) $
(2) Le montant moyen des emprunts non remboursés pendant la période close le 30 juin 2019 était de (210 492) $ à un taux d’intérêt moyen pondéré de 3,063 %. Le montant moyen
des emprunts peut inclure les mises en pension et les conventions de rachat, si détenues au cours de la période.
(3) Opérations de mise en pension sans échéance.
(4) Les montants à payer pour les conventions de rachat incluent (102) $ au titre d’une baisse de prix différé.
Vous trouverez dans les notes annexes propres au Fonds un sommaire, par contrepartie, de la juste valeur des emprunts et des autres opérations de
financement et des garanties (reçues) données en nantissement.
CERTAINS TRANSFERTS SONT COMPTABILISÉS À TITRE D’EMPRUNTS GARANTIS
(j) INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS : NÉGOCIÉS EN BOURSE OU FAISANT L’OBJET D’UNE COMPENSATION CENTRALISÉE
SWAPS :
SWAPS SUR DÉFAILLANCE SUR OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS - PROTECTION À LA VENTE (1)
Plus-value
Taux fixe Date Valeur (moins-value) Juste Marge de variation
Entité de référence à recevoir d’échéance notionnelle (2) latente valeur Actifs Passifs
Frontier Communications Corp. 5,000 % 2020-06-20 3 500 USD (915) $ (1 124) $ 0$ (14) $
(1) Si le Fonds est vendeur de protection et que survient un incident de crédit, tel qu’il est défini dans les dispositions du swap en cause, le Fonds soit (i) versera à l’acheteur de protection
un montant équivalent à la valeur notionnelle du swap et prendra livraison de l’obligation, des autres obligations livrables ou des titres sous-jacents constituant l’indice de référence,
soit (ii) paiera un montant net de règlement, sous forme de trésorerie, de titres ou d’autres créances livrables, égal à la valeur notionnelle du swap, moins la valeur de recouvrement
de l’obligation ou des titres sous-jacents constituant l’indice de référence.
(2) Le montant potentiel maximum que le Fonds pourrait devoir payer en tant que vendeur de protection de crédit ou recevoir en tant qu’acheteur de protection de crédit en cas d’incident
de crédit, conformément aux dispositions du swap en cause.
12 PIMCO CANADA CORP.30 juin 2019 (non audités)
SWAPS DE TAUX D’INTÉRÊT
Plus-value
Taux variable Taux Date Valeur (moins-value) Juste Marge de variation
à payer/à recevoir Indice du taux variable fixe d’échéance notionnelle latente valeur Actifs Passifs
À payer Acceptation bancaire à 3 mois en CAD 3,300 % 2024-06-19 95 700 $ (3 316) $ 7 265 $ 27 $ 0$
À payer Acceptation bancaire à 3 mois en CAD 3,400 2029-06-20 63 700 7 505 9 179 230 0
À recevoir Acceptation bancaire à 3 mois en CAD 3,300 2045-06-19 48 700 (11 036) (12 221) 0 (519)
À payer USD-LIBOR, 3 mois 3,000 2024-06-18 8 700 USD 130 668 0 (9)
À payer USD-LIBOR, 3 mois 2,500 2027-12-20 30 850 1 384 1 873 0 (56)
À payer USD-LIBOR, 3 mois 3,000 2028-12-19 37 300 5 036 4 454 0 (78)
À recevoir USD-LIBOR, 3 mois 1,750 2047-06-21 12 800 (1 626) 1 681 90 0
À payer AUD-BBR-BBSW, 6 mois 3,500 2025-06-17 7 100 AUD 641 848 0 (10)
À recevoir EUR-TIBEUR, 6 mois 1,250 2028-12-19 300 EUR (41) (48) 0 (2)
À recevoir EUR-TIBEUR, 6 mois 0,750 2029-09-18 7 700 (551) (641) 0 (41)
À recevoir GBP-LIBOR, 6 mois 1,500 2029-09-18 15 849 GBP (981) (1 131) 20 0
À recevoir GBP-LIBOR, 6 mois 1,500 2049-09-18 1 200 (104) (136) 7 0
(2 959) $ 11 791 $ 374 $ (715) $
Total - Swaps (3 874) $ 10 667 $ 374 $ (729) $
Vous trouverez dans les notes annexes propres au Fonds un sommaire, par contrepartie, de la juste valeur et de la marge de variation des instruments financiers
dérivés négociés en bourse ou faisant l’objet d’une compensation centralisée.
(k) INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS : HORS COTE
CONTRATS DE CHANGE À TERME :
Plus-value
(moins-value)
Mois de Monnaie à Monnaie à latente
Contrepartie règlement livrer recevoir Actifs Passifs
BRC 2019-07 987 $ 736 USD 0$ (22) $
2019-07 2 619 EUR 2 959 0 (25)
2019-08 204 USD 179 EUR 0 0
CBK 2019-07 2 193 $ 1 654 USD 0 (28)
2019-07 2 187 USD 2 902 $ 38 0
2019-07 17 140 15 081 EUR 12 0
2019-07 36 454 28 690 GBP 0 (24)
2019-08 159 611 ARS 3 580 USD 13 0
2019-08 15 081 EUR 17 183 0 (8)
2019-08 28 343 GBP 36 068 27 0
2019-08 89 714 USD 117 367 $ 0 (32)
2019-09 37 PEN 11 USD 0 0
GLM 2019-07 10 509 EUR 11 728 0 (291)
2019-07 902 PEN 273 0 (2)
2019-07 273 USD 902 PEN 1 0
2019-08 3 142 206 555 RUB 140 0
2019-10 902 PEN 272 USD 0 (1)
HUS 2019-07 127 694 $ 97 298 0 (277)
2019-07 227 EUR 257 0 (2)
2019-07 734 GBP 936 5 0
2019-07 496 USD 25 035 ARS 96 0
2019-07 98 242 132 416 $ 3 763 0
2019-08 30 PEN 9 USD 0 0
2019-08 96 915 USD 127 091 $ 269 0
2019-10 3 066 60 059 MXN 17 0
MYI 2019-07 83 202 112 692 $ 3 735 0
RBC 2019-07 131 878 $ 100 438 USD 0 (350)
2019-07 482 USD 633 $ 2 0
2019-08 100 512 131 878 349 0
SCX 2019-07 1 726 EUR 1 935 USD 0 (36)
2019-07 27 956 GBP 35 387 0 (151)
2019-07 852 USD 1 140 $ 24 0
SSB 2019-07 1 197 $ 903 USD 0 (14)
2019-07 97 586 USD 131 534 $ 3 740 0
Total - Contrats de change à terme 12 231 $ (1 263) $
Vous trouverez dans les notes annexes propres au Fonds un sommaire, par contrepartie, de la juste valeur et de la marge de variation des instruments financiers
dérivés hors cote et des garanties (reçues) données en nantissement.
RAPPORT SEMESTRIEL LE 30 JUIN 2019 13Notes annexes propres au Fonds Fonds d’opportunités de revenu mondiales PIMCO
(en milliers*)
* Un solde nul peut indiquer des montants réels arrondis inférieurs à mille.
SOMMAIRE DES EMPRUNTS ET AUTRES OPÉRATIONS DE FINANCEMENT
Vous trouverez ci-dessous un sommaire, par contrepartie, de la juste valeur des emprunts et autres opérations de financement et des garanties (reçues) données
en nantissement au 30 juin 2019 :
Produit à Total -
recevoir au Montant à Montant à Emprunts et
titre des payer pour payer pour autres Garanties
prises en les mises en les conventions opérations de données Exposition
Contrepartie pension (1) pension de rachat financement (reçues) nette (2)
Mise en pension cadre/mondiale
BPS 0$ (23 743) $ 0 $ (23 743) $ 30 385 $ 6 642 $
BRC 0 (12 857) 0 (12 857) 19 459 6 602
DEU 0 (1 509) 0 (1 509) 1 654 145
JML 0 (260) 0 (260) (85) (345)
MBC 33 663 0 0 33 663 (34 751) (1 088)
MZF 0 (41 496) 0 (41 496) 51 068 9 572
NOM 0 (3 340) 0 (3 340) 3 724 384
RBC 0 (17 545) 0 (17 545) 24 847 7 302
RCE 0 (1 316) 0 (1 316) 1 636 320
SBI 0 (5 475) 0 (5 475) 5 158 (317)
SOG 0 (30 025) 0 (30 025) 36 136 6 111
UBS 0 (39 323) 0 (39 323) 47 493 8 170
Accords de compensation cadres de transaction à terme sur titres
BCY 0 0 (15 635) (15 635) 34 884 19 249
BPG 0 0 (7 361) (7 361) 7 139 (222)
BPS 0 0 (1 143) (1 143) 1 108 (35)
BRC 0 0 (2 156) (2 156) 2 091 (65)
Total - Emprunts et autres opérations de financement (3) 33 663 $ (176 889) $ (26 295) $
Vous trouverez ci-dessous un sommaire, par contrepartie, de la juste valeur des emprunts et autres opérations de financement et des garanties (reçues) données
en nantissement au 31 décembre 2018 :
Produit à Total -
recevoir au Montant à Montant à Emprunts et
titre des payer pour payer pour autres Garanties
prises en les mises en les conventions opérations de données Exposition
Contrepartie pension (1) pension de rachat financement (reçues) nette (2)
Mise en pension cadre/mondiale
BCY 0$ (3 152) $ 0$ (3 152) $ 4 281 $ 1 129 $
BPS 0 (22 867) 0 (22 867) 27 326 4 459
BRC 0 (25 939) 0 (25 939) 37 299 11 360
CFR 0 (1 259) 0 (1 259) 1 236 (23)
JML 0 (17 336) 0 (17 336) 20 294 2 958
MBC 16 795 0 0 16 795 (17 370) (575)
MSB 0 (11 163) 0 (11 163) 17 296 6 133
NOM 0 (27 917) 0 (27 917) 34 234 6 317
RBC 0 (21 550) 0 (21 550) 28 004 6 454
RCE 0 (1 473) 0 (1 473) 1 733 260
SOG 0 (48 808) 0 (48 808) 56 980 8 172
UBS 0 (43 848) 0 (43 848) 52 195 8 347
Total - Emprunts et autres opérations de financement (3) 16 795 $ (225 312) $ 0$
(1) Comprend les intérêts courus.
(2) L’exposition nette représente le montant net qui devrait être reçu ou payé par la contrepartie en cas de défaillance. L’exposition aux emprunts et autres opérations de financement ne
peut être compensée que pour les opérations régies par le même accord de compensation cadre avec la même entité juridique. Pour de plus amples renseignements sur les accords de
compensation cadres, consultez la note 9, « Accords de compensation cadres ».
(3) Le montant des emprunts a varié entre 169 329 $ et 233 411 $ pendant la période close le 30 juin 2019 (218 114 $ et 263 594 $ au 31 décembre 2018).
INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS : NÉGOCIÉS EN BOURSE OU FAISANT L’OBJET D’UNE COMPENSATION CENTRALISÉE - SOMMAIRE
Vous trouverez ci-dessous un sommaire de la juste valeur et de la marge de variation des instruments financiers dérivés négociés en bourse ou faisant l’objet
d’une compensation centralisée au 30 juin 2019 :
Actifs dérivés Passifs dérivés
Marge de variation Marge de variation
Juste valeur des actifs Juste valeur des passifs
Options Contrats Options Contrats
achetées à terme Swaps Total vendues à terme Swaps Total
Total - Instruments dérivés négociés en Bourse ou faisant l’objet d’une
compensation centralisée 0$ 0$ 374 $ 374 $ 0$ 0$ (729) $ (729) $
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