2020 COMPTE RENDU DE GESTION PARITAIRE - Mutavie
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RÉUNION ANNUELLE DU 17 JUIN 2021
COMPTE
RENDU
DE GESTION
PARITAIRE
VOS
CONTRATS
EN
2020GESTION PARITAIRE
RÉUNION ANNUELLE DU 17 JUIN 2021
2020
SOMMAIRE LE MARCHÉ > L e marché de l’assurance-vie en France
comptabilise une collecte de 103,1 milliards
DE L’ÉPARGNE d’euros en 2020 contre 127,3 milliards l’année
LE MARCHÉ DE L’ÉPARGNE ASSURANCE-VIE EN 2020 /3
LE CONTEXTE ÉCONOMIQUE ET FINANCIER /4
ASSURANCE-VIE précédente.
> L es versements sur des supports en unités
QUESTIONS À SABINE CASTELLAN POQUET /4 Source : FFA - épargne individuelle de compte sont en progression de 9%
à 38,2 milliards d’euros soit 37% de
Vos contrats en euros l’ensemble des versements.
> Pour l’ensemble de l’année 2020, la collecte
LES RÉSULTATS 2020 EN CHIFFRES /6 nette en épargne individuelle est négative
LA POLITIQUE FINANCIÈRE /6 et se situe à - 9,1 milliards d’euros. Elle est
positive pour les supports en unités de compte
(17,8 milliards d’euros) et négative pour
Vos contrats multisupports les supports en euros (- 27 milliards d’euros).
LES RÉSULTATS 2020 EN CHIFFRES /8
MULTI VIE - PERFORMANCES DES SÉLECTIONS
PLURIELLES /9
Vos représentants En milliards d’euros
LE MARCHÉ MUTAVIE
… ONT DEMANDÉ / 10
… ONT DONNÉ LEUR AVIS / 11
Chiffre d’affaires 103,1 2,09
2020
En euros 64,9 2,00
En unités de compte 38,2 0,09
3LE CONTEXTE
ÉCONOMIQUE ET FINANCIER 2020
? Et les impacts sur les marchés financiers ?
L’année 2020 aura été particulièrement
intense sur les Bourses mondiales. Cette
le Brexit et la validation du second plan de
soutien américain ont également contri-
QUESTIONS À année boursière mouvementée sur les
marchés actions peut se résumer en
bué à la bonne tenue des marchés en fin
d’année.
SABINE CASTELLAN POQUET quatre phases : À l’instar des marchés actions, les mar-
Directrice des investissements de janvier à mars : propagation du coronavirus chés obligataires ont connu une année
qui entraîne les indices dans une baisse agitée.
Quelle a été la conjoncture économique en 2020 ? violente. Les marchés actions ont connu, Fin février, dans un contexte d’inquiétudes
La pandémie de coronavirus a été au cœur de l’année 2020, sur les mois de février et mars, l’une des croissantes sur l’économie mondiale, les
bouleversant la vie sociale et économique de l’ensemble de pires chutes de leur histoire. taux d’intérêt ont fortement augmenté.
la planète. Avec l’instauration de mesures de confinement de mars à juin : rebond des marchés à la Alors qu’il évoluait depuis quelques mois
plus ou moins strictes, l’économie mondiale s’est arrêtée dès faveur des plans de soutien budgétaires et en territoire négatif, le taux 10 ans français
le début de l’année. Cette situation inédite a entraîné l’une monétaires. est repassé brièvement à un niveau posi-
La Covid-19 des pires récessions de l’après-guerre. La France n’a pas été de juin à novembre : marchés actions oscillant tif. Le 18 mars, il s’établissait à + 0,30%, un
a marqué épargnée, son PIB* a régressé de 5,8% au premier trimestre, au gré des informations sur l’évolution de niveau perdu depuis mai 2019 mais l’om-
un coup d’arrêt du jamais vu depuis 1949. Au deuxième trimestre, le PIB de la l’épidémie et de la conjoncture écono- niprésence et le soutien sans faille des
brutal de l’activité France a reculé de 13,8% par rapport aux trois premiers mois mique mais aux États-Unis, des indices qui Banques centrales tout au long de l’année
économique et de l’année. poursuivent leur progression portés par sont parvenus à rassurer les marchés ; les
entraîné une des les GAFAM**. taux des dettes souveraines européennes
pires récessions Après le coup d’arrêt brutal porté à l’économie mondiale, la
de novembre à décembre : hausse des marchés, ont repris le chemin de la baisse.
mondiales. réouverture progressive de l’activité à partir du milieu du prin-
soutenue par la perspective d’un vaccin et Les taux 10 ans français et allemand, les
temps a permis à la croissance économique de repartir, per-
la victoire de Joe Biden lors des élections valeurs sûres de la zone euro, ont terminé
mettant d’espérer un rebond progressif de l’activité au cours
présidentielles américaines. L’accord sur respectivement l’année à -0,33% et -0,58%.
du second semestre. Cependant, en automne, la deuxième
vague de la pandémie a contraint l’Europe et les États-Unis à *PIB : Produit Intérieur Brut.
remettre en place des mesures de confinement, certes allé- **GAFAM : Google, Apple, Facebook, Amazon et Microsoft.
MONTANT
gées par rapport aux premières, mais qui ont tout de même DE L’ÉPARGNE
Situation au 31 décembre. En millions d’euros. Hors contrats à prime unique.
eu un impact sur la reprise économique. GÉRÉE
Pour faire face à la contraction historique de l’activité écono- 20 730,93 21 019,70 21 385,67 22 024,40 22 674,34
19 138,84 20 065,69
mique, les Banques centrales et les gouvernements ont mis 16 735,40 17 364,41 18 241,08
en place des plans de soutien massifs. Malgré tout, les chiffres
de récession pour l’année 2020 sont historiques, avec une éco-
nomie mondiale qui s’est contractée de 4%, une première en
temps de paix depuis près d’un siècle. 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
4 5VOS CONTRATS
EN EUROS 2020
LES RÉSULTATS 2020 EN CHIFFRES VOS CONTRATS
EN EUROS LIVRET VIE
& ACTIPLUS
ACTIPLUS
LIVRET VIE ACTIPLUS ACTIPEP 1 ACTIPEP 2
Chiffres au 31/12/2020 Fermé Fermé RETRAITE Fermé Fermé
à l’adhésion à l’adhésion Fermé à l’adhésion à l’adhésion
à l’adhésion
962 565
Nombre d’adhésions adhésions gérées soit
843 231 119 334 509 4 739 2 532
en portefeuille 73,1% du portefeuille
Montant de l’épargne gérée
13 845,84 4 737,98 15,40 250,29 83,89
en millions d’euros 18,5 milliards €
Taux de rendement d’épargne gérée soit 82%
1,05% 1,65% 1,65% 1,65% 1,05% de l’épargne gérée totale
en 2020 (1)
Frais sur versements - 3%(2) 3% 3% -
1,3 milliard €
Frais de gestion annuels 0,60% - - - 0,60% de versements enregistrés
(1) Nets de frais de gestion, hors contributions sociales et fiscales - Le taux des contributions sociales en 2020 était de 17,2%.
(2) Fin de l’offre commerciale sur les versements depuis le 01/01/2016 pour les versements libres et le 01/02/2020 pour les versements
351 millions €
mensuels. 4,5% de produits financiers réalisés
7,1%
1,5 milliard €
7,4%
de prestations servies (capitaux
LA POLITIQUE FINANCIÈRE décès, rachats, rentes viagères)
“2020 : une gestion tactique pour s’adapter à la crise”
Mutavie, assureur de long terme, a adapté une vigilance sur la qualité des émetteurs
ses investissements dans le contexte de dans un contexte où la recherche de ren- Répartition des actifs
crise vécue durant cette année 2020. Les dement devient de plus en plus difficile. au 31/12/2020
investissements restent toujours orientés La part actions du support en euros a peu Placements obligataires
majoritairement sur les obligations, avec évolué sur l’année mais une gestion tac- Placements monétaires
Actions
tique a été menée tout au long de l’année Immobilier
pour tirer profit des phases de baisse et de
hausse des marchés. La diversification du 81%
portefeuille au travers d’investissements
immobiliers s’est poursuivie.
6 7VOS CONTRATS
MULTISUPPORTS 2020
LES RÉSULTATS 2020 EN CHIFFRES VOS CONTRATS MULTISUPPORTS
MULTI VIE, ACTIPLUS OPTION,
JEEWAN PATRIMOINE
MULTI VIE ACTIPLUS ACTIFONDS ACTIFONDS ACTIFONDS JEEWAN
Chiffres au 31/12/2020 (ex Livret Vie Option) OPTION Fermé DSK RETRAITE PATRIMOINE
Fermé
à l’adhésion
Fermé Fermé 287 920 adhésions gérées
à l’adhésion à l’adhésion à l’adhésion soit 21,9% du portefeuille
Nombre d’adhésions 3,1 milliards € d’épargne gérée
277 280 9 698 26 076 10 899 142 942
en portefeuille soit 14% de l’épargne gérée totale
Montant de l’épargne
2 653,30 313,61 325,68 162,69 4,43 96,58
721 millions € de versements
gérée (en millions d’euros) enregistrés
Taux de rendement
1,25% 1,85% 1,55% 1,55% 1,55% 1,45% à 1,85%(2) 228 millions € de transformations
en 2020 (1)
46,4 millions € de produits
Frais sur financiers réalisés sur le support en euros
- 3%(3) 2,5% 2,5% 2,5% 1%
versements
22 millions € de valorisation
Frais de gestion annuels Supports € et Supports € et Supports € et Support € : 0,30% Support € : 0,30% Support € : 0,60%
des unités de compte
supports unités supports unités supports unités Supports unités Supports unités Supports unités
de compte : de compte : de compte : de compte : de compte : de compte : 207 millions € de prestations ser-
0,60%(4) 0%(4) 0,30%(4) 0%(4) 0%(4) 0,80% (majoré vies (capitaux décès, rachats,
de 0,30% pour
rentes viagères)
la gestion sous
mandat pilotée)(4)
(1) Nets de frais de gestion, hors contributions sociales et fiscales. Le taux des contributions sociales en 2020 était de 17,2%.
(2) Le taux varie de 1,45% jusqu’à 1,85% selon la proportion d’unités de compte détenues sur le contrat : 1,45% pour un investissement UC moyen Multi Vie - Performances des Sélections Plurielles
inférieur à 20%, 1,65% pour un investissement UC moyen supérieur ou égal à 20% et 1,85% pour un investissement UC moyen supérieur ou égal à 40%.
(3) Fin de l’offre commerciale sur les versements depuis le 01/01/2016 pour les versements libres et le 01/02/2020 pour les versements mensuels. Lancées en 2018, les Sélections Plurielles guident l’adhérent vers l’investissement sur
(4) Des frais de gestion sont prélevés par le gestionnaire financier. Ils sont indiqués dans le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur les supports en unités de compte. Elles sont adaptées à chaque profil d’investisseur :
(DICI). La valeur liquidative est toujours communiquée nette de frais de gestion financière.
du plus sécuritaire au plus dynamique.
Les performances des supports en unités de compte de vos contrats Plurielle 20 : + 1,93%* Plurielle 40 : + 2,60%* Plurielle 70 : + 3,81%*
multisupports sont accessibles sur mutavie.fr. 100% 80% 20% 60% 40% 30% 70% Support euros
Supports en unités
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. de compte, dont la
Les placements en unités de compte permettent de profiter du poten- sélection est :
OFI actions Climat
tiel de performance des marchés financiers. Le capital investi et les OFI actions Solidaire
OFI profil Équilibre
performances ne sont pas garantis et il existe un risque de perte en SÉCURITAIRE PRUDENT ÉQUILIBRÉ DYNAMIQUE
capital, pris en charge par l’épargnant.
* Performances en 2020. Les performances des supports sont calculées nettes de frais prélevés par le gestionnaire financier
et nettes de frais annuels de gestion liés au contrat hors prélèvements sociaux et fiscaux.
8 9VOS REPRÉSENTANTS
ONT DEMANDÉ 2020
Lors de la gestion paritaire, vos représentants s’interrogent et s’expriment
sur l’évolution et la gestion des contrats. Retour sur deux questions posées le
VOS REPRÉSENTANTS ONT DONNÉ
?
17 juin dernier.
Que signifie une garantie brute de frais de gestion ? LEUR AVIS
Si votre contrat d’assurance-vie est régi par cette garantie brute, cela signifie
que nous garantissons les sommes versées sur le support en euros après L’évolution de la garantie en capital sur le support en euros
déduction des frais annuels de gestion. Ces frais, directement prélevés sur
l’épargne, n’ont aucune conséquence sur la garantie de l’épargne investie Vos représentants ont approuvé la modification de la garantie en capital sur le sup-
tant que les produits financiers du support en euros compensent les frais de port en euros des contrats fermés à la commercialisation Livret Vie (monosupport),
gestion. Si ce n’était pas le cas, l’épargne pourrait baisser. Valéry Jost, direc- Actifonds et Actifonds DSK (multisupports) et des contrats multisupports Multi Vie
teur actuariat, finances et risques, rassure sur cette hypothèse : “Il est très ouverts avant 2018 ou suite à une transformation Fourgous. Le capital est désormais
peu probable que cette évolution ait la moindre incidence dans les dix ans à garanti après déduction des frais annuels de gestion. Cette adaptation permettra
venir. Et en tout état de cause, Mutavie a constitué des réserves importantes à Mutavie de maintenir sa politique de frais tarifés au plus juste et un libre accès au
qui seraient bien évidemment mobilisées pour compenser un résultat annuel fonds euros.
défavorable.” Dans ce contexte de taux obligataires très bas, garantir le capital
après déduction des frais annuels de gestion est indispensable pour préserver À NOTER Depuis le 1er janvier 2018, cette garantie brute de frais de gestion s’applique
déjà pour toutes les nouvelles adhésions aux contrats d’assurance-vie de
?
l’équilibre et l’accessibilité du support en euros.
Mutavie.
Comment s’assurer que les fonds sur lesquels j’épargne sont
gérés de manière responsable ? Le maintien de la garantie décès
Pour identifier les fonds gérés de manière responsable, les labels, attribués par
des organismes indépendants, restent un bon repère. Le nouveau référentiel Vos représentants ont approuvé la reconduction de la garantie décès et le maintien
européen “SFDR” est venu également renforcer les obligations de transpa- de son seuil.
rence pour ces fonds, en posant le cadre des reportings extra-financiers.
Notre contrat d’épargne assurance-vie Multi Vie dispose, par exemple, de 9 RAPPEL La garantie décès est une somme complémentaire qui peut être ver-
supports en unités de compte dont 8 sont déjà labellisés ISR, Finansol, ESG sée à vos bénéficiaires en plus du capital transmis, en cas de décès. La
Lux Flag ou Greenfin - le dernier fonds étant en cours de labellisation. garantie est accordée sans formalité médicale, sans limite d’âge et quelle
Pour notre support en euros et nos fonds propres, nous menons depuis de que soit la cause du décès à toute personne détenant depuis au moins
nombreuses années une politique financière responsable. Par exemple, en deux ans un contrat ouvrant droit à la garantie décès. Le montant de la
2020, nous avons initié une démarche de dialogue auprès d’émetteurs en por- garantie décès est propre à chacun : vous pouvez le consulter chaque
tefeuille pour lutter contre la pollution plastique des océans. Aussi, engagés début d’année sur votre relevé de situation annuel.
pour protéger le climat, nous avons annoncé notre sortie totale du charbon
thermique d’ici 2030 au niveau mondial. “Notre politique de sortie des éner-
gies fossiles a même été qualifiée de robuste par une ONG spécialisée dans
les questions financières et climatiques.” a souligné Sabine Castellan Poquet,
directrice des investissements.
Sur les supports en unités de compte, il existe un risque de perte
en capital supporté par l’épargnant.
10 11LES COMPTES 2020
RELEVÉ DE SITUATION GLOBAL LE COMPTE
ACTIPLUS - LIVRET VIE DE LA GARANTIE DÉCÈS
ÉPARGNE GÉRÉE MOUVEMENTS CRÉDIT / DÉBIT ÉPARGNE GÉRÉE
AU 01/01/2020 AU 31/12/2020 AU 31/12/2020
+ 1 336 M€ • Versements + 17 011 K€ • Financement
+ 351 M€ • Produits financiers par prélèvement
sur les produits
- 226 M€ • Transformations = 302 M€ financiers (0,08%
- 1 462 M€ • Rachats, décès, rentes Intérêts de l’encours)
garanties ou
- 17 M€ • Dotation PPB complémen- + 32 K€ • Produits financiers
- 15 M€ • Garantie décès taires FINANCEMENT générés par la
- 17 M€ • Prélèvements sur produits financiers (5%) provision pour
18 626 M€ 18 456 M€
- 82 M€ • Frais sur épargne gérée Livret Vie sinistres à payer
- 1 M€ • Frais sur versements + 1 295 K€ • Prélèvement
- 37 M€ • Contributions sociales à la provision
d’égalisation
- 16 083 K€ • Prestations
de garantie
décès
RELEVÉ DE SITUATION GLOBAL PRESTATIONS - 1 745 K€ • Dotation à la
ACTIPLUS OPTION - MULTI VIE - JEEWAN PATRIMOINE COÛTS provision pour
sinistres à payer
ÉPARGNE GÉRÉE MOUVEMENTS CRÉDIT / DÉBIT ÉPARGNE GÉRÉE - 510 K€ • Coût de gestion
AU 01/01/2020 AU 31/12/2020 Mutavie
+ 721 M€ • Versements
SOLDE 0K€
+ 228 M€ • Transformations
+ 47 M€ • Support euros : produits financiers nets
+ 22 M€ • Valorisation des unités de compte
= 40 M€
- 207 M€ • Rachats, décès, rentes Intérêts
garanties ou
- 2,8 M€ • Dotation PPB complémen-
- 1,9 M€ • Garantie décès taires Flux liés à l’adhérent
- 2,3 M€ • Prélèvements sur produits financiers (5%)
Répartition des produits financiers
2 269 M€ 3 054 M€
- 0,4 M€ • Frais sur versements (Actiplus Option + Jeewan Patrimoine)
Coût de gestion Mutavie
- 13,7 M€ • Frais sur épargne gérée et arbitrages
- 4,8 M€ • Contributions sociales Flux vers les organismes sociaux
12 13Plus
d’infos
sur
mutavie.fr
B/02GP - 08/21 - Conception : Glyphes.Crédit photo : ©DARRI.
Société européenne à Directoire et Conseil de surveillance.
Entreprise régie par le Code des assurances. Capital 46 200 000 €. RCS Niort B 315 652 263.
Siège social : 9 rue des Iris - CS 50000 - Bessines - 79088 Niort cedex 9.Vous pouvez aussi lire
