Arrivée sur le Marché du Minerai de Fer - New Millennium Iron Corp. Présentation Le 16 octobre 2013
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
Arrivée sur le Marché du Minerai de Fer
New Millennium Iron Corp.
Présentation
Le 16 octobre 2013Énoncés prévisionnels et autres mesures juridiques
• Ce présentation contient des énoncés et des renseignements sur nos prévisions (nommés collectivement « énoncés prévisionnels ») aux termes de la législation canadienne sur les
valeurs mobilières. Tous les énoncés qui ne concernent pas des faits historiques ou actuels sont considérés comme prévisionnels. En règle générale, on reconnait l’information
prévisionnelle à l’emploi du conditionnel, du subjonctif, du futur ou de termes comme « pouvoir », « devoir », « tabler sur », « s’attendre à », « croire », « prévu », « poursuivre »,
« continuer », « stratégie », « potentiel », « projets », « croissance », « profiter de », « estimer », « bien placé », et d’autres mots similaires qui laissent supposer des résultats futurs. En
particulier, la présente présentation peut contenir des énoncés prévisionnels relatifs aux possibilités à venir, aux stratégies d’affaires, à l’exploration minérale, aux plans de
développement et de production ainsi qu’aux avantages concurrentiels.
• Les énoncés prévisionnels relatifs à NML s’appuient sur certaines attentes et hypothèses clés de la société en ce qui a trait au rendement financier anticipé, aux perspectives
commerciales, aux stratégies, à l'évolution en matière de réglementation, aux taux de change, à la législation fiscale, au caractère suffisant des dépenses en capital inscrites au budget
dans le cadre des activités planifiées, à la disponibilité et au coût de la main-d’œuvre et des services ainsi qu’à la capacité à financer nos activités dans des conditions acceptables, aux
résultats réels des projets d’exploration et de mise en valeur équivalant ou supérieurs aux estimations des rapports techniques ou des activités précédentes et aux futurs frais et
dépenses reposant sur les frais et dépenses historiques corrigés en fonction de l’inflation, tous pouvant évoluer selon la conjoncture et les retards possibles. Même si la direction de NML
juge ces hypothèses raisonnables au regard des renseignements dont elle dispose, elles peuvent se révéler erronées.
• Du fait de leur nature même, les énoncés prévisionnels comportent des risques et des incertitudes qui leur sont inhérents (à la fois précis et généraux) et sont susceptibles de ne pas se
concrétiser. Il convient de ne pas accorder une confiance excessive aux énoncés prévisionnels, plusieurs facteurs importants pouvant entraîner un écart considérable entre les résultats
réels et les croyances, les plans, les objectifs, les attentes et les anticipations, les estimations et les intentions exprimées dans les énoncés prévisionnels, notamment :
• l’incapacité de NML à continuer de respecter les exigences réglementaires, les facteurs généraux liés à la conjoncture et au marché, y compris la concurrence commerciale, les
changements apportés aux règlements gouvernementaux ou aux lois fiscales;
• les incertitudes politiques et sociales d’ordre général;
• la fluctuation des prix du minerai de fer et de l’acier;
• les incertitudes quant à l’interprétation des résultats de forages et d’autres essais;
• les taux de récupération;
• les résultats réels des activités d’exploration, de mise en valeur et d’exploitation;
• les modifications des paramètres des projets à mesure de l’affinement des plans;
• les accidents et autres risques inhérents au secteur minier;
• le manque d’assurance;
• les retards ou l’absence d’approbation du conseil d’administration ou des organismes de réglementation;
• les changements apportés à la législation, y compris aux lois environnementales, touchant NML;
• l’échelonnement et la disponibilité du financement externe dans des conditions acceptables;
• les conclusions ou les estimations des études de faisabilité, de préfaisabilité ou d’autres évaluations économiques;
• le manque de main-d’œuvre qualifiée et compétente ou la perte d’employés clés.
• Nous rappelons au lecteur que la liste qui précède n’est pas exhaustive
• L’ensemble des énoncés prévisionnels contenus dans cette présentation doivent être expressément considérés à la lumière de la présente mise en garde. Les énoncés prévisionnels
contenus dans cette présentation sont faits en date de celle-ci et la société ne mettra pas nécessairement à jour ces renseignements, pour refléter de nouvelles informations ou événements
ultérieurs, à moins que la législation relative aux valeurs mobilières ne l’exige.
• Les ressources qualifiées d’« historiques » dans cette présentation ne sont actuellement pas conformes au Règlement 43-101. À ce jour, une personne qualifiée n’a pas encore effectué de
travail suffisant pour pouvoir classer les estimations historiques comme de réelles ressources ou réserves minérales. NML ne considère pas les estimations historiques comme de réelles
ressources ou réserves minérales, et l’on ne peut pas s’appuyer exagérément sur ces estimations historiques.
• Dean Journeaux, ing. est la Personne Qualifiée telle que définie par le Règlement 43-101, qui a effectué la révision et la vérification des données minières scientifiques et
techniques contenues dans cette présentation. 2NML : Bien placée comme nouveau fournisseur
• Parmi les plus grands
Distances Km Miles
détenteurs au monde de
Montréal Schefferville 1 150 715 ressources certifiées de
Montréal Sept-Îles 750 466 Labrador Trough minerai de fer
Sept-Îles Schefferville 510 316
• Équipe de direction très
St. John’s Schefferville 1 270 789 expérimentée, connaissant
bien la Fosse du Labrador
Millennium Iron Range Menihek
• Partenariat stratégique solide
avec Tata Steel et projet
démarreur DSO1
présentement en production
Les zones des
commerciale
projets de NML
• Étude de faisabilité du projet
Taconite sur le point d’être
finalisée
• Objectif de production de
boulettes de fer de haute
valeur mais bas niveau de
coûts
• Occasion pour d’autres
Mesabi Iron Range producteurs sidérurgiques à
se joindre à Tata Steel et NML
Marquette Iron Range • Inventaire important de
ressources de NML avec
potentiel de développement
supplémentaire
1: DSO pour Direct Shipping Ore, minerai de fer à
enfournement direct
3Cotée à la Bourse de Toronto - TSX : NML
Symbole boursier TSX NML Couverture par les analystes
Nombre d'actions 180,009,146 Crédit Suisse Securities (Canada) Inc. Nathan Littlewood
Options (avg. $1.51 ) 16,435,000 Valeurs mobiliées Desjardins Inc. Jackie Przybylowski
Nombre d'actions dilué 196,444,146 Haywood Securities, Inc. Colin Healey
Prix de l'action (Octobre 9, 2013) $ 0.70 MacDougall, MacDougall & MacTier Inc. Ian Nakamoto
52 semaines haut/bas 1.63/ 0.60 Paradigm Capital Santo Ranieri
Capitalisation boursière $ 126,006,402 Pope & Company Jay Turner
Fonds de roulement (Est. le 31 août, 2013) $ 41,390,000 Raymond James Adam Low
Scotia Capital Inc. Mark Turner
Symbole boursier OTCQX NWLNF
Actionnariat
Direction & directeurs: 6,5%
Institutionnel : 30% Détaillants, détenteurs non identifiés: 37%
Initiés (y compris. Tata) : 26,3%
4Vision et Expertise
Poste occupé chez Années Domaine
Expérience acquise en carrière
New Millennium d’expérience d’expérience
Président de Met-Chem
Président et chef de la direction,
Dean Journeaux 40+ Minerai de fer Chef de projet de la Compagnie minière
Directeur Québec Cartier, pour le Mont Wright
VP principal
Bish Chanda 35+ Minerai de fer Chef ingénieur : IOC
Marketing et Stratégie
VP principal Chef des opérations minières & Contrôleur :
Moulaye Melainine 25+ Mines
Développement SNIM, Mauritanie
VP principal Environnement & PFW & Associates Inc., Directeur- associé
Paul F. Wilkinson 35+
Affaires environnementales et sociales sciences sociales aux études nordiques : Université McGill
Chef de la
Mark Freedman 17 Comptabilité Partenaire : Roll Harris & Associates
direction financière
VP Relations investisseurs et affaires Vente et marketing
Ernest Dempsey 35+ VP : Mitsubishi, IOC
générales minerai de fer
Communications & Cathy Dornan Public Affairs Inc.,
Cathy Dornan VP Communications 20+
relations publiques Bristol Communications Inc.
Ingénieur métallurgiste
Rock Gagnon VP Ingénierie des procédés et usines 19 Minerai de fer
MetChem et COREM
Stephen Fontanals Directeur de la recherche opérationnelle 15 Minerai de fer Chef Financier, Wabush Mines
Géologie minière Géologue :
B.K. Balakrishnan Chef géologue 40+
canadienne IOC
Président du comité de conseil Président et chef de la
Robert A. Martin 40+ Minerai de fer
stratégique auprès des administrateurs direction sortant : NML
5Partenaire recherchant une source captive de minerai de fer
Parmi les plus grandes sociétés
sidérurgiques du monde
Produit 28 millions de tonnes par an
(mtpa) d’acier brut, avec plan de
croissance jusqu’à 40 mtpa avant
2020
Une société multinationale respectée
Base de production stratégique au
Canada avec NML pour fournir du
minerai à faible coût aux opérations
européennes
Exigence européenne de 20 à 25
mtpa de minerai de fer.
Détient 26,3% de NML et trois sièges
au Conseil d’administration.
Partenaire pour le projet DSO et
pour le projet Taconite.
6DSO : Structure du project
Coentreprise exploitante :
(détient 20%) (détient 80%)
• S’engage à acheter la pleine production
pour la durée de vie de la mine
• Met 25 gisements DSO dans la coentreprise
• 80% OWNERSHIP OF JV
Organise le financement des dépenses du projet
• Obtient une participation de 20% sans frais jusqu’à
300M$. • S’assure d’une source captive, stable et proche, de
minerai de haute qualité
• Reçoit 20% les dividendes de la coentreprise
• Ajoute ce projet de démarrage à son portefeuille minier
• Passe de développeur à producteur
global en croissance.
La première pierre dévoilée – Sept. 2011 Visite sur site – Août 2013
7DSO : Innovation et qualité
• Complexe central de traitement, de durée égale à celle de la mine, abrité sous un dôme à l’épreuve des
intempéries
• Qualité constante, opération efficace et récupération plus élevée
• Récupération de poids 84% (récupération de Fe > 90%) grâce au complexe de traitement qui maximise
l’intégration des ressources
• Première société opérant tout au long de l’année à Schefferville
• Systèmes de filtrage et de séchage conçus pour atteindre < 2,5% humidité en hiver pour l’expédition par
trains
• Complexe de traitement à capacité nominale de 4,2 mtpa de fines agglomérées et boulettes
d’alimentation pour fourneaux
• Expédition maritime directe vers le continent
8Arrivée sur le marché du minerai de fer
• Première expédition par bateau de produits du projet le 14 septembre 2013. Minerai de
teneur moyenne de 62% Fe, produit dans les installations mobiles de concassage et
criblage
• Produit commercialisable transporté par camion de Timmins à la station de chargement de
Silver Yards selon l’accord de coopération avec Labrador Iron Mines
• Opérations de camionnage remplacées par KéRail avant la fin de l’année 2013
• Annonce récente des arrangements de manutention et de marketing avec la Compagnie
minière IOC comme solution provisoire en attendant le quai. Meilleure possibilité pour
TSMC d’arriver rapidement sur le marché du minerai de fer
• Solution à long terme par la participation au nouveau quai en eau profonde multi-
utilisateurs à Sept-Îles (mise en service en 2014)
9Projet DSO : Logistique ferroviaire et portuaire
Accord provisoire de stockage et de chargement
avec la Compagnie minière IOC
Pointe-Noire
Solution à long terme par l’investissement du port à Sept-Îles
Installations existantes
- Représentation du nouveau quai
- Extensible
- Capacité initiale de 50 mtpa
Samsung Presentation - December 11, 2012 10 10DSO : Base de ressources à long terme
21,1 millions de tonnes Réserves prouvées
43,0 millions de tonnes Réserves probables
Ressources mesurées et
21,0 millions de tonnes
inférées supplémentaires
25 gisements existants de DSO
Ressources de teneur 58-60% Fe suffisantes
pour 15+ ans de vie de mine
Nouvelles cibles DSO
Nouvelles anomalies explorées suite aux résultats
de prospections gravimétriques aéroportées sont
sous enquête
Coentreprise de Howse
Potentiel de ressources supplémentaires
Accords positifs avec
Labrador Iron Mines
Optimisation de la base de ressources et
coopération en matière d’infrastructure
11Ententes sur les répercussions et les avantages (ERA)
Nation Naskapi de Kawawachikamach Nation Innu de Labrador
Nation Innu Matimekush-Lac John Innu Takuaikan Uashat mak
Mani-Utenam (ITUM)
12Soutenir nos communautés
13Première expédition du projet DSO
Le 14 septembre 2013
Le déchargement du minerai Sur la cale du navire Dans la cale du navire
Navigation vers les usines de Tata Steel Europe
14Projet Taconite : Créateur d’entreprise
Convention cadre irrévocable, signée avec Tata Steel en mars 2011
• Évaluation des gisements LabMag* et KéMag
- Budget de 50M$
- Étude gérée conjointement, avec partage des coûts : Tata Steel 64%, NML 36%
• Usines à l’étude pour un volume de 22 mtpa à concentrer, et de 17 mtpa à bouleter
- Tata Steel Europe nécessite environ 10 mtpa de produits
- La quantité résiduelle sera pour d’autres partenaires et ventes commerciales
• Tata Steel et NML sont ouverts aux investissements de consommateurs potentiels
• Discussions en cours avec des producteurs sidérurgiques intéressés
• Formule des parts de propriété négociable pour accueillir de nouveaux partenaires
• Projet à financer selon ratio de 30% capital et 70% dette
*La Nation Naskapi de Kawawachikamach détient 20% du Projet LabMag
15Géologie simple :un avantage naturel
Taconite de la Chaîne ferrifère Millennium : Section transversale typique
En direction nord-ouest
• Taconite magnétique de fer semblable à celle de la chaîne Mesabi au Minnesota
• Gisement de minerai sédimentaire, d’une épaisseur moyenne de 60 mètres, avec 7 couches
stratigraphiques distinctes
• Longueur linéaire totale de la Formation minérale explorée sur 70 km de long et 2,5 km de large
• Gisement peu profond, proche de la surface et en pente légère, avec un faible ratio de
décapage nécessaire
• Très peu de morts-terrains et de roches stériles internes
• Mine à ciel ouvert
• Teneur moyenne du minerai brut de ±30% Fe au total
16Équipement moderne et logistique économique
• Rouleaux de broyage haute pression (HPGR)
utilisés au lieu de broyeurs semi-autogènes
Gisements (SAG), ce qui donne d’importantes économies
LabMag et d’énergie
KéMag
• Équipement à la fine pointe de la technologie
installé à grande échelle
• Option de transport du minerai de fer par
ferroduc :
– Bien établie au Brésil, Mexique, en Inde et
Tasmanie, ainsi que dans un climat froid en
Ferroduc à Mongolie intérieure
boues
– Concentré à grains fin idéal pour le transport
---
sous forme de boues
Deux
routes – Alternative économique à la route ferroviaire
possibles
• Solution peu coûteuse qui pourrait donner au
projet Taconite un avantage compétitif important
sur les producteurs de boulettes de fer en
Amérique du Nord
17Produits de haute qualité pour le marché mondial
• Gamme de produits répondant aux
•Produits de haute qualité besoins globaux des sidérurgistes
à partir du tout-venant • Méthodes de production du minerai de
de teneur ~30% Fe. fer convenant aux haut-fourneaux (HF) et
à la réduction directe (RD)
•Concentré
Fe 69,8% • Boulettes HF acides et fluxées
SiO2 2,2% • Réduction du taux de silice lors de la
valorisation, pour produire des boulettes
Boulettes de fer
convenant à la réduction directe
qualité haut-fourneau
Fe 66,4% • Des tests effectués en four métallurgique
SiO2 2,4% cuve-grille par le très respecté laboratoire
allemand SGA démontrent une qualité de
•Boulettes de fer boulette comparable et même supérieure
qualité réduction directe à d’autres boulettes de qualité déjà sur le
Fe 67,8% marché
SiO2 1,8%
• Concentré de magnétite chimiquement
pur, pour alimenter la production de
boulettes de fer
18Nouvelle opportunité sur le marché des boulettes de fer
Productivité Épuisement de la mine & dégradation du minerai
Normalisation Épuisement des systèmes d’extraction
Pureté Augmentation des impuretés
Force Présence accrue d’« ultra-fines »
Facilité des transports
Sidérurgie basée sur le procédé de réduction Environnement
directe (RD) par four électrique à l’arc (FEA) Procédé d’agglomération sous
Manque de ferraille examen
Accès au gaz naturel ou charbon Boulettes de fer utilisées en
Usines FEA capables de produire sidérurgie peuvent réduire le
une plus grande variété de produits taux de coke et d’émissions
nocives
Source : Wood Mackenzie, avril 2013; Marché NML
19Nouveau quai au Port de Sept-Îles
Pointe-Noire
Existing Facilities
- Artist’s Rendering of New Dock - 50 Mtpy Initial Capacity
(Commissioning in 2014) - Expandable
Port de Sept-Îles photo le 9 juillet, 2013
• Quai de chargement multi-utilisateurs de 220 millions $, à la fine pointe de la technologie, en
construction au Port de Sept-Îles
• Financement : Gouvernement canadien 25%; Port de Sept-Îles 25%; Compagnies minières 50%
• Investissement initial immédiatement effectué par NML, pour une capacité annuelle de chargement de
15 mtpa. Investissement effectué par TSMC pour une capacité de 5 mtpa. Accès combiné de 20 mtpa,
soit 40% de la capacité de la Phase I
• Les installations portuaires et terminales de Pointe-Noire incluent une capacité de stockage de 3 mt.
Samsung Presentation - December 11, 2012 20Le point sur l’étude de faisabilité
• Étude de faisabilité en cours (sur cas de base 22 mtpa). Rapport
préliminaire partiel soumis par le gestionnaire de l’étude.
• Examen rigoureux par NML et Tata Steel, et analyse d’ingéniérie
de la valeur pour assurer le haut niveau de l’étude de faisabilité
• Options au cas de base également envisagées
• Finalisation prévue au 4e trimestre 2013
• Recherche globale en cours pour d’autres partenaires
sidérurgiques
• Décision d’investissement à prendre par Tata Steel
21Chaîne ferrifère Millennium :
Un secteur immense de minerai de fer
Le plus grand détenteur des ressources certifiées en Amérique du Nord
Ressources de Taconite certifiées
Catégorie Propriétés
KéMag LabMag
(en million de tonnes) d’exploration*
Prouvées 1 347 2 980 -
Probables 794 565 -
Mesurées + Indiquées 307 1 045 14 541
Inférées 1 014 1 151 5 542
Teneur moyenne en Fe 31,3% 29,5% 30,6%
* Lac Ritchie, Sheps Lake, Perault Lake,
Howells Lake et Howells River North
• Chaîne ferrifère Millennium longue de 210
km et donc comparable à la chaîne ferrifère
Mesabi au Minnesota
• Ressources suffisamment grandes pour
pouvoir produire durant plus de cent ans
• Total des ressources certifées pour Howells
Lake et Howells River North maintenant
publié: 7,63 milliards de tonnes
22Merci
TSX : NML
OTCQX : NWLNF
www.NMLiron.com
23Vous pouvez aussi lire
