Catégorie canadienne petite et moyenne capitalisation IG Mackenzie
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Catégorie canadienne petite et
moyenne capitalisation IG Mackenzie
Rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du fonds
POUR LA PÉRIODE DE SIX MOIS CLOSE LE 30 SEPTEMBRE 2021
AVERTISSEMENT CONCERNANT LES DÉCLARATIONS La Société de fonds Groupe Investors Inc. est composée de catégories de titres distinctes, chacune
PROSPECTIVES
d’elles comportant des séries de titres distinctes. Chaque catégorie de titres représente un fonds de
Il est possible que le présent rapport renferme des déclarations prospectives qui
décrivent nos attentes actuelles ou nos prédictions pour l’avenir. Les déclarations
placement distinct possédant un portefeuille de placements distinct. Le rapport suivant s’applique
prospectives comprennent des énoncés qui sont de nature prévisionnelle, qui au fonds désigné ci-dessus, lequel représente une des catégories de la Société de fonds Groupe
dépendent de conditions ou d’événements futurs ou s’y rapportent, ou qui Investors Inc.
comprennent des termes comme « prévoir », « anticiper », « avoir l’intention
de », « croire », « estimer », « préliminaire », « typique » et autres expressions Le présent rapport intermédiaire de la direction sur le rendement du Fonds renferme des
similaires. De plus, ces déclarations peuvent être liées à des mesures futures de faits saillants financiers, mais ne contient pas le rapport financier intermédiaire ni les états
la direction, au rendement futur d’un fonds ou d’un titre ainsi qu’aux stratégies
ou perspectives de placement futures. Les déclarations prospectives sont, de
financiers annuels du fonds de placement. Vous pouvez obtenir un exemplaire du rapport
par leur nature, assujetties, entre autres, à des risques, à des incertitudes et financier intermédiaire ou des états financiers annuels gratuitement en téléphonant au
à des hypothèses qui peuvent modifier de façon importante les événements, les 1-800-661-4578 (au Québec) ou au 1-888-746-6344 (ailleurs au Canada), en nous écrivant au
résultats, le rendement ou les perspectives réels qui ont été énoncés de manière
expresse ou tacite dans les déclarations prospectives. Ces risques, incertitudes
2001, boulevard Robert-Bourassa, bureau 2000, Montréal (Québec) H3A 2A6 ou, si vous habitez
et hypothèses comprennent notamment les conditions générales économiques, à l’extérieur du Québec, au 447, avenue Portage, Winnipeg (Manitoba) R3B 3H5, ou en visitant le
politiques et des marchés en Amérique du Nord et à l’échelle internationale, site Web de SEDAR à l’adresse www.sedar.com.
les taux d’intérêt et de change, la volatilité des marchés boursiers et financiers
mondiaux, la concurrence commerciale, les changements technologiques, les Les porteurs de titres peuvent également communiquer avec nous de ces façons pour demander
changements sur le plan de la réglementation gouvernementale, les changements un exemplaire des politiques et procédures de vote par procuration du fonds de placement, le
apportés aux lois et règlements en matière de valeurs mobilières, les changements
au chapitre des lois fiscales, les décisions judiciaires ou réglementaires
dossier de vote par procuration et le sommaire trimestriel du portefeuille de placements. Pour de
inattendues, les catastrophes, les éclosions de maladies ou les pandémies plus amples renseignements, veuillez vous reporter au prospectus simplifié, à la notice annuelle et
(comme la COVID-19) et la capacité du gestionnaire à attirer des employés clés à l’aperçu du Fonds, lesquels peuvent aussi être obtenus gratuitement des façons décrites ci-dessus.
ou à les conserver. La liste de risques, d’incertitudes et d’hypothèses précitée
n’est pas exhaustive. Nous vous invitons à soigneusement prendre en compte Pour connaître la valeur liquidative courante par titre du Fonds et obtenir des renseignements
ces facteurs et d’autres facteurs et vous mettons en garde contre une confiance plus récents sur les événements généraux du marché, veuillez visiter notre site Web à l’adresse
exagérée en ces déclarations prospectives.
www.ig.ca/fr.
Toute déclaration prospective présentée dans le présent rapport n’est valable
qu’à la date du présent rapport. Le lecteur ne doit pas s’attendre à ce que ces Au Québec, les termes « conseiller » et « conseillers » désignent le « représentant » ou les
renseignements soient mis à jour, complétés ou révisés en raison de nouveaux « représentants ».
renseignements, de nouvelles circonstances, d’événements futurs ou autres.
© Groupe Investors Inc. 2021
MC
Les marques de commerce, y compris celle de IG Gestion de patrimoine, sont la propriété de la Société financière IGM Inc.
et sont utilisées sous licence par ses filiales.Catégorie canadienne petite et moyenne capitalisation IG Mackenzie
RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 SEPTEMBRE 2021
Analyse par la direction Les actions canadiennes ont poursuivi leur remontée au cours de
la période, jusqu’à atteindre de nouveaux sommets à l’heure où la
du rendement du fonds poursuite de la vaccination contre la COVID-19 et l’universalisation
des protocoles de santé et de sécurité ont favorisé une plus grande
12 NOVEMBRE 2021 réouverture de l’économie. Les mesures de relance musclées des
gouvernements et des banques centrales, autant ailleurs dans le monde
Cette analyse par la direction du rendement du Fonds présente les
qu’au Canada, ont continué de servir de catalyseurs à la croissance
opinions de l’équipe de gestion du portefeuille sur les facteurs et les
économique et aux évaluations boursières. La réouverture de l’économie
événements importants des six derniers mois qui ont influé sur le
et la contraction de l’offre ont concurremment fait fortement grimper
rendement et les perspectives du Fonds depuis le 31 mars 2021, date
les prix du pétrole, au bénéfice du secteur canadien de l’énergie.
de clôture de son exercice le plus récent. Ce rapport doit être lu en
parallèle avec le rapport annuel de la direction sur le rendement du Au sein de l’indice composé S&P/TSX, les secteurs les plus performants
fonds pour l’exercice clos le 31 mars 2021. ont été ceux de la technologie de l’information, de l’énergie et des
biens immobiliers. En revanche, les secteurs des soins de santé, de la
Vous êtes prié de lire l’Avertissement concernant les déclarations prospectives
consommation discrétionnaire et des matériaux ont été les plus faibles.
à la première page du présent rapport.
Les titres canadiens à petite capitalisation ont généralement pris du
Résultats d’exploitation retard sur les titres à grande capitalisation. Au sein de l’indice des titres
ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET à petite capitalisation S&P/TSX, les secteurs de l’énergie, des biens
L’actif net du Fonds a augmenté de 74,8 % au cours de la période, immobiliers et de la consommation discrétionnaire ont été les plus
passant à 9,1 M$. Cette variation résulte essentiellement d’un gain de performants, tandis que ceux de la consommation de base, des soins de
1,0 M$ découlant des activités et d’une hausse de 2,9 M$ attribuable santé et des services de communication ont été les plus faibles.
aux opérations nettes des porteurs de titres. Les titres canadiens à moyenne capitalisation ont généralement pris
FRAIS ET CHARGES du retard sur les titres à grande capitalisation. Au sein de l’indice
Dans l’ensemble, les ratios des frais de gestion (RFG) de toutes les séries complémentaire S&P/TSX, les secteurs les plus performants ont
sont similaires à ceux de la période de douze mois close le 31 mars 2021. été ceux de la technologie de l’information, de l’énergie et des biens
Le total des charges payées varie d’une période à l’autre principalement immobiliers. En revanche, les secteurs des soins de santé, des services de
en raison des variations de l’actif moyen dans chacune des séries. communication et des matériaux ont été les plus faibles.
RENDEMENT DES PLACEMENTS Au 30 septembre 2021, le Fonds investissait la quasi-totalité de son
Conformément à la Norme canadienne 81-106, la comparaison actif net dans le Fonds canadien petite et moyenne capitalisation
suivante avec un ou plusieurs indices de marché a été établie pour aider IG Mackenzie (le Fonds sous-jacent).
à la compréhension du rendement du Fonds par rapport à celui de Le Fonds sous-jacent a devancé l’indice généraliste et l’indice
l’ensemble des marchés. L’équipe de gestion du portefeuille souligne restreint, la sélection de titres dans les secteurs des services financiers,
toutefois que le mandat du Fonds peut être différent de celui de l’indice des produits industriels et des biens immobiliers ainsi que la
(ou des indices) indiqué(s). De plus, il est important de noter que sous‑pondération des secteurs des matériaux et des soins de santé
les investisseurs ne peuvent investir dans un indice. Les placements ayant contribué au rendement. Par rapport à l’indice généraliste,
indirects dans un indice sont possibles, mais les produits offerts à cette la sous‑pondération du secteur de l’énergie a nui aux résultats. La
fin engendrent des frais et des coûts d’opération et font intervenir sélection de titres dans le secteur de l’énergie a pesé sur le rendement
d’autres variables qui influeront sur le rendement. Les rendements de par rapport à l’indice restreint.
l’indice mentionnés dans la comparaison ci-après ne reflètent pas ces
coûts et ces variables. Événements récents
Pour connaître le rendement des séries et le rendement à long terme du L’équipe de gestion de portefeuille du Fonds sous-jacent croit que le
Fonds, veuillez consulter la rubrique Rendement passé du présent rapport. Canada devrait voir sa croissance économique se poursuivre en 2022,
Le rendement de chacune des séries variera principalement en fonction compte tenu des niveaux actuels et prévus de mesures de relance et de la
de l’écart entre les frais et les charges imputés à chacune d’elles, ou réouverture progressive de l’économie attribuable à la forte couverture
parce que les titres d’une série n’avaient pas été émis et n’étaient pas vaccinale. Selon l’équipe, une rotation vers les secteurs axés sur la valeur,
en circulation pendant toute la période considérée. Reportez-vous à comme les services financiers et l’énergie, a profité au marché canadien.
la rubrique Renseignements sur les séries pour prendre connaissance du Dans la mesure où la croissance est conforme aux attentes dans la
pourcentage des frais annuels imputés à chaque série. foulée d’une réouverture graduelle de l’économie mondiale, l’équipe
est optimiste à l’égard des perspectives de ces secteurs sensibles au
Pour la période de six mois close le 30 septembre 2021, les titres de
cycle économique et du marché canadien dans son ensemble. L’équipe
série U ont inscrit un rendement de 16,9 % (après déduction des frais
cherche à fonder son évaluation de la juste valeur des placements
et charges payés par le Fonds). En comparaison, les indices généralistes
éventuels sur les moteurs de bénéfices fondamentaux.
de référence pour le Fonds, soit l’indice composé S&P/TSX et l’indice
S&P/TSX petite capitalisation ont enregistré des rendements respectifs
de 8,7 % et de 6,4 %. L’indice restreint de référence pour le Fonds, soit
l’indice complémentaire S&P/TSX, a affiché un rendement de 7,0 %.
Compte tenu du mandat du Fonds, l’indice restreint a été inclus, car il
permet une comparaison plus éclairante.Catégorie canadienne petite et moyenne capitalisation IG Mackenzie
RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 SEPTEMBRE 2021
Autres événements
L’incertitude persistante quant à la durée et à l’incidence à long terme
Frais de gestion
de la pandémie de COVID-19 et à la mise en œuvre des campagnes de
Le Fonds paie des frais de gestion, par série, qui correspondent à un
vaccination, de même qu’à l’égard de l’efficacité des mesures monétaires
pourcentage de la valeur liquidative de la série à la clôture de chaque
et budgétaires prises par les gouvernements et les banques centrales,
jour ouvrable (reportez-vous à la rubrique Renseignements sur les séries
pourrait continuer d’influer sur le rendement du Fonds au cours des
pour prendre connaissance des frais payables par série). De façon
périodes à venir.
générale, le montant des frais de gestion couvre les coûts afférents aux
Le 28 juin 2020, les frais de gestion annuels des séries A, B, J FAR, J SF conseils en placement et aux services de gestion de placements de même
et U ont été réduits de 0,05 %. que les coûts afférents aux services liés au placement de titres fournis
Le 14 septembre 2021, Mme Wendy Rudd a été nommée au Comité par les placeurs.
d’examen indépendant des Fonds IG Gestion de patrimoine. Toutefois, dans le cas de la série U, les porteurs de titres paient
directement au placeur des frais de conseil (distincts des frais de
Opérations entre parties liées gestion). Par conséquent, les frais de gestion de cette série servent
La Société de gestion d’investissement I.G. Ltée est le gestionnaire et le uniquement à couvrir les coûts afférents aux conseils en placement et
conseiller en valeurs du Fonds. Le Fonds est offert par l’intermédiaire aux services de gestion de placements.
des conseillers des Services Financiers Groupe Investors Inc. et des
Pour ce qui est de toutes les autres séries offertes au détail (c.-à-d. à
Valeurs mobilières Groupe Investors Inc., collectivement appelés les
l’exclusion des séries F, P et S, si elles sont émises), environ 67 % des
placeurs. Le gestionnaire, le conseiller en valeurs et les placeurs sont,
frais de gestion payés au cours de la période ont servi à couvrir les
indirectement, des filiales entièrement détenues par la Société financière
coûts afférents aux conseils en placement et aux services de gestion de
IGM Inc.
placements et environ 33 %, à couvrir les coûts afférents aux services
Le sous-conseiller en valeurs suivant a fourni des services en placement liés au placement de titres. Ces pourcentages peuvent varier d’une série
au Fonds sous-jacent : à l’autre.
• Corporation Financière Mackenzie
Corporation Financière Mackenzie appartient à cent pour cent à
Société financière IGM Inc.
Le Fonds a payé des frais de gestion au gestionnaire et au conseiller en
valeurs en contrepartie de services de gestion et de conseil en valeurs (se
reporter à la rubrique Frais de gestion).
Le Fonds a aussi payé des frais d’administration au gestionnaire.
En échange, le gestionnaire a pris à sa charge les coûts et charges
d’exploitation du Fonds, à l’exception de certains coûts définis.
Le Fonds a payé aux placeurs des frais de service en contrepartie de
la prestation directe ou indirecte de services au Fonds, y compris
l’émission ou l’attribution de titres.
Il y a lieu de se reporter à la rubrique Renseignements sur les séries pour
prendre connaissance des frais annuels payés (en pourcentage de l’actif
net moyen) par chacune des séries.
Les porteurs de titres de la série U paient également des frais de conseil
directement aux placeurs. Ces frais ne sont pas pris en compte dans les
charges du Fonds.
Au cours de la période, le Fonds a investi la majeure partie de son
actif dans un autre Fonds d’IG Gestion de patrimoine. Il n’y a pas
de dédoublement des frais engagés par le Fonds en lien avec ces
placements.Catégorie canadienne petite et moyenne capitalisation IG Mackenzie
RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 SEPTEMBRE 2021
Sommaire du portefeuille Sommaire de la composition du portefeuille
% de l’actif net
de placements RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE
Titres de participation 95,5
Les principales positions du Fonds sous-jacent (jusqu’à concurrence Fonds négociés en Bourse 3,2
de 25) à la clôture de la période, ainsi que les principales catégories Trésorerie et équivalents de trésorerie 1,2
Autres actifs (passifs) nets 0,1
d’actifs dans lesquelles le Fonds sous-jacent avait investi, sont présentées
Total 100,0
ci-dessous, en plus des positions directes, le cas échéant. Le présent
sommaire du portefeuille de placements peut varier en raison des TITRES DE PARTICIPATION
opérations en cours sur les titres en portefeuille. Le sommaire du RÉPARTITION PAR PAYS
portefeuille de placements sera mis à jour à la clôture du prochain Canada 95,3
trimestre. Prière de se reporter à la page couverture pour connaître les Autres 0,2
modalités à suivre pour se le procurer. 95,5
Vous pouvez obtenir, sans frais et sur demande, des exemplaires du RÉPARTITION SECTORIELLE
rapport de la direction sur le rendement du fonds, du prospectus et des Produits industriels 28,6
états financiers ainsi que d’autres informations sur le Fonds sous-jacent Services financiers 17,9
en communiquant avec nous selon une des méthodes indiquées en page Biens immobiliers 14,6
Consommation discrétionnaire 11,4
couverture du présent document. Technologie de l’information 8,9
Énergie 5,6
Sommaire des 25 principales positions acheteur Matériaux 4,8
Consommation de base 2,5
% de l’actif net Services publics 1,2
Aritzia Inc. 3,8 95,5
Trisura Group Ltd. 3,8
goeasy Ltd. 3,6
Colliers International Group Inc. 3,5
GDI Services aux immeubles inc. droit de vote sub.
StorageVault Canada Inc.
3,5
3,4 Renseignements sur les séries
Equitable Group Inc. 3,4
Lightspeed Commerce Inc. 3,3 Début des Frais de Frais de Frais
ATS Automation Tooling Systems Inc. 3,3 Série activités gestion (%) service (%) d’administration (%)
iShares S&P/TSX Capped Energy Index ETF 3,2
Série A s. o. 1,95 0,30 0,22
TFI International Inc. 3,1
Park Lawn Corp. 3,1 Série B s. o. 1,95 0,30 0,22
ECN Capital Corp. 3,0 Série J FAR 13/07/2012 1,70 0,30 0,22
Corporation Savaria 2,9 Série J SF 13/07/2012 1,70 0,30 0,22
Groupe IBI Inc. 2,8 Série U 12/07/2013 0,85 - 0,22
Boyd Group Services Inc. 2,7
Pollard Banknote Ltd. 2,6 Les taux présentés dans ce tableau sont arrondis à la deuxième décimale près.
Premium Brands Holdings Corp. 2,5
La date de création des séries est indiquée si elle se situe au cours des 10 derniers exercices ou de la période de six mois
InterRent Real Estate Investment Trust 2,3
précédant l’exercice qui remonte à 10 ans.
Banque canadienne de l’Ouest 2,2
Hardwoods Distribution Inc. 2,2 Jusqu’au 27 juin 2021, les frais de gestion annuels étaient les suivants : séries A et B : 2,00 %; séries J FAR et
Killam Apartment Real Estate Investment Trust 2,2 J SF : 1,75 %; série U : 0,90 %.
The Descartes Systems Group Inc. 2,2
iA Société financière inc. 2,0
WSP Global Inc. 2,0
72,6
Sommaire des 25 principales positions vendeur
% de l’actif net
s. o. -60 %
40 %
17,3 18,7 16,0
20 %
0,9
Catégorie canadienne petite et moyenne capitalisation IG0 %Mackenzie
–2,9 –5,0 –7,1 –0,8
–20 % –9,8
RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 SEPTEMBRE
–20,5 2021
–40 %
Mars 12 Mars 13 Mars 14 Mars 15 Mars 16 Mars 17 Mars 18 Mars 19 Mars 20 Mars 21 Sept. 21
(6 mois)
Rendement passé Série B
100 %
Il importe de se rappeler que le rendement passé n’est pas
nécessairement garant du rendement futur. Les rendements présentés 80 % 63,9
ci-dessous : 60 %
40 %
• supposent le réinvestissement de tous les dividendes dans le Fonds; 17,2 18,6 16,0
20 %
• ne comprennent pas les frais d’acquisition, les impôts sur le revenu, 0,9
les frais accessoires et les frais de conseil payables directement par les 0%
–0,8
porteurs de titres de certaines séries venant réduire le rendement; –20 % –10,0 –3,0 –5,1 –7,2
–20,5
• représentent le rendement exprimé en dollars canadiens; et –40 %
Mars 12 Mars 13 Mars 14 Mars 15 Mars 16 Mars 17 Mars 18 Mars 19 Mars 20 Mars 21 Sept. 21
• indiquent le rendement pour la période de six mois close le (6 mois)
30 septembre 2021 et pour chacun des 10 derniers exercices, ou
depuis la création de la série. Chaque exercice correspond à une
période de douze mois dont la date de clôture est le 31 mars. La Série J FAR
date de création des séries au cours de ces périodes est indiquée à la 100 %
rubrique Renseignements sur les séries.
80 % 64,4
Au cours de ces périodes, les événements suivants peuvent avoir eu une 60 %
incidence sur le rendement :
40 %
• Le 30 juin 2012, les frais de service annuels de la série B ont été 17,7 19,0 16,1
20 % 8,3
réduits de 0,05 %, pour s’établir à 0,40 %. 1,2
0%
• Le Fonds a modifié son objectif et ses stratégies de placement pour –4,7 –6,8
–0,5
–20 %
investir principalement dans des titres du Fonds canadien Croissance –20,3
petite capitalisation Investors et/ou directement dans des titres de –40 %
Mars 12 Mars 13 Mars 14 Mars 15 Mars 16 Mars 17 Mars 18 Mars 19 Mars 20 Mars 21 Sept. 21
participation, le 12 juin 2013. (6 mois)
• Le 1er janvier 2017, les frais de gestion annuels de la série U ont été
réduits de 0,10 %, pour s’établir à 0,90 %.
Série J SF
• Le 1er janvier 2017, les frais de service annuels des séries B et J SF ont
été réduits de 0,10 %, pour s’établir à 0,30 %. 100 %
• Le 4 février 2019, le Fonds a changé son objectif et ses stratégies 80 % 64,3
de placement pour étendre l’exposition aux sociétés canadiennes de 60 %
petite et de moyenne capitalisation et élargir le bassin d’occasions 40 %
de diversification des placements. Pour atteindre son objectif de 17,6 19,0 16,1
20 % 8,2
placement, le Fonds prévoit continuer d’investir jusqu’à 100 % de 1,2
0%
son actif net dans des parts du Fonds canadien petite et moyenne –0,6
–20 % –4,7 –6,8
capitalisation IG Mackenzie. –20,3
–40 %
• Le 28 juin 2021, les frais de gestion annuels des séries A et B ont été Mars 12 Mars 13 Mars 14 Mars 15 Mars 16 Mars 17 Mars 18 Mars 19 Mars 20 Mars 21 Sept. 21
réduits de 0,05 %, pour s’établir à 1,95 %, ceux des séries J FAR et (6 mois)
J SF ont été réduits de 0,05 %, pour s’établir à 1,70 % et ceux de la
série U ont été réduits de 0,05 %, pour s’établir à 0,85 %.
Série U
Rendement d’un exercice à l’autre 100 %
Ces graphiques indiquent la variation à la hausse ou à la baisse à la 80 % 66,5
clôture de chaque période considérée de la valeur d’un placement en 60 %
titres effectué le premier jour de chaque exercice. Le pourcentage 40 %
17,6 20,4 16,9
indiqué pour le premier exercice d’une série est le rendement réel 20 %
2,4 0,8
obtenu depuis la date de sa création. Les graphiques illustrent donc 0%
le rendement du Fonds au fil du temps. –20 % –3,6 –5,7
–19,2
–40 %
Mars 12 Mars 13 Mars 14 Mars 15 Mars 16 Mars 17 Mars 18 Mars 19 Mars 20 Mars 21 Sept. 21
Série A (6 mois)
100 %
80 % 63,9
60 %
40 %
17,3 18,7 16,0
20 %
0,9
0%
–0,8
–20 % –9,8 –2,9 –5,0 –7,1
–20,5
–40 %
Mars 12 Mars 13 Mars 14 Mars 15 Mars 16 Mars 17 Mars 18 Mars 19 Mars 20 Mars 21 Sept. 21
(6 mois)
Série B
100 %
80 %Catégorie canadienne petite et moyenne capitalisation IG Mackenzie
RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 SEPTEMBRE 2021
Faits saillants financiers
Les tableaux suivants font état de données financières clés concernant Série J FAR 30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars
le Fonds et ont pour objet de vous aider à comprendre les résultats (en $) 2021 2021 2020 2019 2018 2017
financiers du Fonds pour chaque période comptable présentée Actif net à l’ouverture
ci-après. Si une série a été établie ou rétablie au cours de la période, de la période 17,01 10,35 12,98 13,44 13,33 11,32
l’information fournie se rapporte à la période allant de la date Augmentation (diminution)
d’établissement ou de rétablissement jusqu’à la fin de cette période découlant des activités :
comptable. Les dates d’établissement ou de rétablissement des séries se Total des produits - - 0,28 0,22 - -
Total des charges (0,24) (0,35) (0,33) (0,34) (0,33) (0,31)
trouvent à la rubrique Renseignements sur les séries. Gains (pertes) réalisé(e)s
au cours de la période 0,42 0,87 0,84 0,83 0,73 0,67
Gains (pertes) non réalisé(e)s
Actif net par titre 1
au cours de la période 2,69 6,33 (3,44) (0,79) (0,23) 1,77
Série A 30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars Total de l’augmentation
(en $) 2021 2021 2020 2019 2018 2017 (la diminution) découlant
des activités2 2,87 6,85 (2,65) (0,08) 0,17 2,13
Actif net à l’ouverture
Dividendes :
de la période 23,08 14,08 17,71 18,33 18,19 15,44
Réguliers - - - - (0,05) (0,13)
Augmentation (diminution) Gains en capital - - - (0,38) - -
découlant des activités : Remboursement de capital - - - - - -
Total des produits - - 0,39 0,30 - -
Total des charges (0,36) (0,53) (0,50) (0,51) (0,51) (0,48) Total des dividendes
Gains (pertes) réalisé(e)s annuels3 - - - (0,38) (0,05) (0,13)
au cours de la période 0,50 1,23 1,14 1,13 1,00 0,92 Actif net
Gains (pertes) non réalisé(e)s à la clôture 19,76 17,01 10,35 12,98 13,44 13,33
au cours de la période 3,58 8,60 (4,67) (1,08) (0,32) 2,41
Total de l’augmentation
(la diminution) découlant
des activités2 3,72 9,30 (3,64) (0,16) 0,17 2,85
Dividendes : Série J SF 30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars
Réguliers - - - - (0,02) (0,12) (en $) 2021 2021 2020 2019 2018 2017
Gains en capital - - - (0,47) - -
Actif net à l’ouverture
Remboursement de capital - - - - - - de la période 16,94 10,31 12,94 13,40 13,30 11,29
Total des dividendes
annuels3 - - - (0,47) (0,02) (0,12) Augmentation (diminution)
découlant des activités :
Actif net Total des produits - - 0,28 0,22 - -
à la clôture 26,77 23,08 14,08 17,71 18,33 18,19 Total des charges (0,24) (0,34) (0,34) (0,34) (0,33) (0,31)
Gains (pertes) réalisé(e)s
au cours de la période 0,35 1,18 0,84 0,82 0,73 0,67
Gains (pertes) non réalisé(e)s
au cours de la période 2,67 6,24 (3,42) (0,79) (0,23) 1,76
Série B 30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars Total de l’augmentation
(en $) 2021 2021 2020 2019 2018 2017 (la diminution) découlant
des activités2 2,78 7,08 (2,64) (0,09) 0,17 2,12
Actif net à l’ouverture
de la période 22,67 13,83 17,39 18,01 17,86 15,16 Dividendes :
Réguliers - - - - (0,06) (0,12)
Augmentation (diminution) Gains en capital - - - (0,38) - -
découlant des activités : Remboursement de capital - - - - - -
Total des produits - - 0,38 0,30 - -
Total des charges (0,35) (0,51) (0,49) (0,50) (0,50) (0,48) Total des dividendes
Gains (pertes) réalisé(e)s annuels3 - - - (0,38) (0,06) (0,12)
au cours de la période 0,31 1,20 1,13 1,11 0,98 0,90 Actif net
Gains (pertes) non réalisé(e)s à la clôture 19,67 16,94 10,31 12,94 13,40 13,30
au cours de la période 3,46 8,42 (4,57) (1,08) (0,32) 2,37
Total de l’augmentation
(la diminution) découlant
des activités2 3,42 9,11 (3,55) (0,17) 0,16 2,79 1
Ces calculs sont prescrits par les règlements sur les valeurs mobilières et ne se veulent pas un rapprochement de l’actif
Dividendes : net par titre à l’ouverture et à la clôture. Ces renseignements proviennent des états financiers intermédiaires non audités
Réguliers - - - - (0,02) (0,10) et des états financiers annuels audités du Fonds. L’actif net par titre présenté dans les états financiers peut différer
Gains en capital - - - (0,46) - - de la valeur liquidative par titre calculée aux fins de l’évaluation du Fonds. Une explication de ces différences, le cas
Remboursement de capital échéant, se trouve dans les Notes afférentes aux états financiers.
- - - - - -
2
La valeur liquidative et les dividendes sont fonction du nombre réel de titres en circulation au moment considéré.
Total des dividendes
L’augmentation ou la diminution découlant des activités est fonction du nombre moyen pondéré de titres en circulation
annuels3 - - - (0,46) (0,02) (0,10)
au cours de la période. Pour une période au cours de laquelle une série est créée, l’information financière est fournie
Actif net depuis la date de création de la série jusqu’à la clôture de la période.
à la clôture 26,29 22,67 13,83 17,39 18,01 17,86 3
Les dividendes ont été versés en trésorerie ou réinvestis en titres supplémentaires du Fonds, ou les deux.Catégorie canadienne petite et moyenne capitalisation IG Mackenzie
RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 SEPTEMBRE 2021
Actif net par titre1 (suite) Ratios et données supplémentaires
Série U 30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars
(en $) 2021 2021 2020 2019 2018 2017 Série A 2021 2021 2020 2019 2018 2017
Actif net à l’ouverture Total de la valeur liquidative
de la période 16,18 9,78 12,22 12,67 12,57 10,68 (en milliers de $) 771 694 711 974 1 230 1 635
Augmentation (diminution) Nombre de titres
découlant des activités : en circulation (en milliers) 29 30 51 55 67 90
Total des produits - - 0,27 0,21 - - Ratio des frais
Total des charges (0,11) (0,17) (0,15) (0,16) (0,16) (0,16) de gestion (%)1 2,78 2,794 2,80 2,84 2,78 2,78
Gains (pertes) réalisé(e)s Ratio des frais de gestion
au cours de la période 0,15 0,59 0,80 0,78 0,69 0,63 avant les renonciations ou
Gains (pertes) non réalisé(e)s absorptions (%) 2,78 2,794 2,80 2,84 2,78 2,78
au cours de la période 2,47 6,04 (3,24) (0,76) (0,23) 1,66
Ratio des frais de
Total de l’augmentation négociation (%)2 0,08 0,14 0,09 0,27 0,19 0,13
(la diminution) découlant
des activités2 2,51 6,46 (2,32) 0,07 0,30 2,13 Taux de rotation des titres
en portefeuille (%)3 3,06 15,04 14,84 17,44 25,28 14,91
Dividendes :
Réguliers - (0,09) (0,11) (0,12) (0,21) (0,25) Valeur liquidative
Gains en capital - - - (0,41) - - par titre ($) 26,77 23,08 14,08 17,71 18,33 18,19
Remboursement de capital - - - - - -
Total des dividendes
annuels3 - (0,09) (0,11) (0,53) (0,21) (0,25)
Actif net 30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars
à la clôture 18,92 16,18 9,78 12,22 12,67 12,57 Série B 2021 2021 2020 2019 2018 2017
Total de la valeur liquidative
(en milliers de $) 270 113 179 113 149 140
Nombre de titres
en circulation (en milliers) 10 5 13 7 8 8
Ratio des frais
de gestion (%)1 2,78 2,794 2,80 2,84 2,77 2,84
Ratio des frais de gestion
avant les renonciations ou
absorptions (%) 2,78 2,794 2,80 2,84 2,77 2,84
Ratio des frais de
négociation (%)2 0,08 0,14 0,09 0,27 0,19 0,13
Taux de rotation des titres
en portefeuille (%)3 3,06 15,04 14,84 17,44 25,28 14,91
Valeur liquidative
par titre ($) 26,29 22,67 13,83 17,39 18,01 17,86
1
Le ratio des frais de gestion (RFG) est établi d’après le total des charges, exclusion faite des commissions et des autres
coûts d’opérations de portefeuille, de l’impôt sur le résultat, ainsi que des retenues à la source, de la période indiquée et
il est exprimé en pourcentage annualisé de l’actif net moyen quotidien au cours de la période, sauf indication contraire.
Pour une période au cours de laquelle une série est créée, le RFG est annualisé depuis la date de création de la série
jusqu’à la clôture de la période. Lorsqu’un Fonds investit directement ou indirectement par l’intermédiaire de contrats
dérivés dans des titres d’un autre fonds (y compris les fonds négociés en Bourse, ou FNB), les RFG présentés pour le
Fonds comprennent la tranche des RFG de tout autre fonds attribuable à ce placement. Toute distribution de revenu de
FNB gérés par des sociétés affiliées au gestionnaire reçue dans le but de compenser des frais payés à l’égard de ces
FNB, mais qui ne sont pas considérés comme étant imputés en double aux termes des exigences réglementaires, est
traitée à titre de charge ayant fait l’objet d’une renonciation aux fins du RFG. Certains frais qui ne sont pas récurrents,
ou dont le montant ou le moment est incertain, n’ont pas été annualisés.
2
Le ratio des frais de négociation (RFN) représente le total des commissions et des autres coûts d’opérations de
portefeuille, exprimé sous forme de pourcentage annualisé de l’actif net moyen quotidien au cours de la période.
Lorsqu’un Fonds investit dans des titres d’un autre fonds (y compris les fonds négociés en Bourse, ou FNB), les RFN
présentés pour le Fonds comprennent la tranche des RFN de tout autre fonds attribuable à ce placement.
3
Le taux de rotation des titres en portefeuille du Fonds est un indicateur de la fréquence de remplacement des placements
du Fonds par le conseiller en valeurs. Un taux de rotation de 100 % signifie que le Fonds achète et vend tous les titres
de son portefeuille une fois au cours de la période. En règle générale, plus le taux de rotation des titres en portefeuille
d’un Fonds est haut au cours d’une période donnée, plus les frais de négociation payables par celui-ci au cours de cette
période sont élevés, et plus fortes sont les chances que les investisseurs reçoivent des gains en capital imposables
durant la période. Il n’y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d’un Fonds. Les
opérations réalisées aux fins de rajustement du portefeuille de titres du Fonds après une fusion, le cas échéant, sont
exclues du calcul du taux de rotation des titres en portefeuille.
4
Ce RFG a été mis à jour, car il avait été présenté de façon erronée dans le Rapport de la direction sur le rendement du
Fonds de l’exercice clos le 31 mars 2021.Catégorie canadienne petite et moyenne capitalisation IG Mackenzie
RAPPORT INTERMÉDIAIRE DE LA DIRECTION SUR LE RENDEMENT DU FONDS 30 SEPTEMBRE 2021
Ratios et données supplémentaires (suite)
30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars
Série J FAR 2021 2021 2020 2019 2018 2017
Total de la valeur liquidative
(en milliers de $) 391 581 547 926 1 147 1 516
Nombre de titres
en circulation (en milliers) 20 34 53 71 85 114
Ratio des frais
de gestion (%)1 2,50 2,514 2,52 2,56 2,49 2,49
Ratio des frais de gestion
avant les renonciations ou
absorptions (%) 2,50 2,514 2,52 2,56 2,49 2,49
Ratio des frais de
négociation (%)2 0,08 0,14 0,09 0,27 0,19 0,13
Taux de rotation des titres
en portefeuille (%)3 3,06 15,04 14,84 17,44 25,28 14,91
Valeur liquidative
par titre ($) 19,76 17,01 10,35 12,98 13,44 13,33
30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars
Série J SF 2021 2021 2020 2019 2018 2017
Total de la valeur liquidative
(en milliers de $) 24 32 92 265 296 516
Nombre de titres
en circulation (en milliers) 1 2 9 20 22 39
Ratio des frais
de gestion (%)1 2,53 2,544 2,58 2,61 2,47 2,49
Ratio des frais de gestion
avant les renonciations ou
absorptions (%) 2,53 2,544 2,58 2,61 2,47 2,49
Ratio des frais de
négociation (%)2 0,08 0,14 0,09 0,27 0,19 0,13
Taux de rotation des titres
en portefeuille (%)3 3,06 15,04 14,84 17,44 25,28 14,91
Valeur liquidative
par titre ($) 19,67 16,94 10,31 12,94 13,40 13,30
30 sept. 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars 31 mars
Série U 2021 2021 2020 2019 2018 2017
Total de la valeur liquidative
(en milliers de $) 7 619 3 772 1 907 3 306 2 831 1 584
Nombre de titres
en circulation (en milliers) 403 233 195 271 224 126
Ratio des frais
de gestion (%)1 1,21 1,244 1,26 1,28 1,24 1,32
Ratio des frais de gestion
avant les renonciations ou
absorptions (%) 1,21 1,244 1,26 1,28 1,24 1,32
Ratio des frais de
négociation (%)2 0,08 0,14 0,09 0,27 0,19 0,13
Taux de rotation des titres
en portefeuille (%)3 3,06 15,04 14,84 17,44 25,28 14,91
Valeur liquidative
par titre ($) 18,92 16,18 9,78 12,22 12,67 12,57Vous pouvez aussi lire
