COMMENT PROTÉGER VOTRE ENTREPRISE DE L'EFFET DOMINO DES DÉFAILLANCES
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COMMENT PROTÉGER VOTRE ENTREPRISE DE L’EFFET DOMINO DES DÉFAILLANCES
2
INTRODUCTION
2020 a été une année de hauts et de bas en termes de faillites des entreprises, la pandémie ayant de garder à l’esprit que ces dernières pourraient rester artificiellement bas si les gouvernements
déclenché une hausse de 23 % de défaillances majeures par rapport à l’année précédente - c’est-à- sont convaincus de la nécessité de continuer à protéger les entreprises de la dure réalité des choses ».
dire les défaillances d’entreprises dont le chiffre d’affaires dépasse 50 millions d’euros - alors que les
« C’est dans l’intérêt de tous que nous avons évité une crise de liquidité pour l’instant. Il est beaucoup
défaillances d’entreprises en général ont enregistré une baisse de -10%.
plus complexe de traiter les questions de solvabilité à moyen terme, car le crédit continue de se
D’une part, notre dernière étude a révélé, qu’au niveau mondial, une défaillance majeure détériorer dans certains secteurs ou segments du marché. De grosses quantités de crédit ont été
avait eu lieu toutes les 21 heures en 2020 ; les entreprises d’Amérique du Nord et d’Europe distribuées grâce à l’intervention des gouvernements, ce qui maintient en vie les entreprises zombie.
occidentale étant les plus touchées. À elles seules, ces deux régions ont souffert de deux En parallèle, les entreprises et les ménages accumulent des niveaux de dépôts historiquement élevés,
défaillances majeures sur trois. reflétant une forte demande de protection de la part des différents acteurs économiques ».
D’autre part, l’injection massive d’aides publiques pour soutenir les entreprises a absorbé le « Cela laisse présager une grande incertitude sur la qualité du crédit et sur le moment où les États
choc du Covid-19, permettant à de nombreuses entreprises d’éviter l’insolvabilité - du moins pourraient décider de commencer à normaliser le régime des défaillances. Même si ces mécanismes
pour le moment (pour en savoir plus, consultez notre rapport sur l’économie des vaccins). d’assistance sont justifiés à très court terme, plus vous attendez pour prévenir le processus naturel
des défaillances, plus les distorsions de concurrence sont importantes et plus les dommages que vous
La situation actuelle devrait toutefois changer au cours des prochains mois. Alexis Garatti,
infligerez à l’économie à moyen terme seront élevés ».
Directeur de la recherche économie chez Euler Hermes explique : « Nous pensons qu’une
normalisation du régime d’insolvabilité pourrait se concrétiser, si l’impact positif des grands Avec une normalisation prochaine du niveau des défaillances après la suppression progressive
plans de relance permet une suppression progressive des mécanismes d’aide par les États. des mécanismes d’aide publique, les entreprises devraient anticiper et rassembler des informations
Dans de telles circonstances, les insolvabilités mondiales pourraient augmenter de + 25% en sur la manière de se protéger contre l’effet domino, qui peut résulter d’une simple exposition à une « Nous pensons qu’une normalisation du régime
2021, principalement en raison d’un simple effet de base. Cependant, il est tout aussi important insolvabilité importante qui pourrait par exemple avoir lieu durant un épisode de stress de liquidité d’insolvabilité pourrait se concrétiser, si l’impact positif
dans un contexte de reprise économique rapide. Cet ebook vous donne des conseils pour mieux des grands plans de relance permet une suppression
anticiper et protéger votre entreprise contre ce phénomène, afin d’entamer votre prochain progressive des mécanismes d’aide par les États. Dans de
cycle d’investissement dans les meilleures conditions. telles circonstances, les insolvabilités mondiales pourraient
augmenter de + 25% par an en 2021, principalement en
raison d’un simple effet de base. Cependant, il est tout
aussi important de garder à l’esprit que ces dernières
pourraient rester artificiellement bas si les gouvernements
sont convaincus de la nécessité de continuer à protéger les
entreprises de la dure réalité des choses. »
Alexis Garatti, Directeur de la recherche économie chez Euler Hermes
3 CONTENU • L’EFFET DOMINO DES DÉFAILLANCES : IDENTIFIER ET COMPRENDRE LES RISQUES PAGE 04 • COMMENT PROTÉGER VOTRE ENTREPRISE DE L’INSOLVABILITÉ DE VOS CLIENTS ? PAGE 11 • COMMENT RÉDUIRE L’IMPACT DE L’INSOLVABILITÉ ? PAGE 13
SECTION 1
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1
L’EFFET DOMINO DES DÉFAILLANCES :
IDENTIFIER ET COMPRENDRE LES
RISQUES
QU’EST-CE QUE L’EFFET DOMINO
DES DÉFAILLANCES ?
L’effet domino est une réaction en chaîne d’insolvabilités, qui est déclenchée lorsqu’une Un grand nombre de facteurs variés peut aggraver l’effet domino. Par exemple, en cas
entreprise est incapable de remplir ses obligations envers ses partenaires commerciaux. de manque de liquidités ou de restriction d’accès au crédit, l’effet peut être amplifié.
Cette incapacité à remplir ses obligations peut avoir des répercussions au sein des échanges La surprise représente un autre facteur clé. Si un fournisseur est incapable de prendre
commerciaux, dans les liens entre les entreprises, secteurs et pays, et entraîner, à terme, les mesures adéquates pour atténuer ou empêcher une perte avant que son client ne
d’autres défauts de paiement et insolvabilités. devienne insolvable, les conséquences peuvent s’aggraver. L’envergure de l’entreprise
insolvable est un autre facteur déterminant. Par exemple, l’entreprise de construction
Si un client devient insolvable et ne peut pas régler ses factures, son fournisseur
Carillion fut la plus importante liquidation du Royaume-Uni en janvier 2018. Elle avait un
rejoindra potentiellement la longue liste de ses créanciers, et sans assurance-crédit, il
réseau commercial de 30 000 sous-traitants et on considère que sa chute est liée à un pic
sera confronté à un processus légal très long et incertain pour tenter de récupérer ses
de 20 % des défaillances dans le secteur de la construction au Royaume-Uni.
fonds.
Identifier les risques d’insolvabilité d’une chaîne d’approvisionnement est un processus
D’autre part, si un fournisseur devient insolvable, ses clients feront face à une importante complexe qui implique souvent d’assembler un puzzle de facteurs. Voici des exemples
interruption des chaînes d’approvisionnement et, en retour, seront incapables d’honorer les d’éléments clés capables d’augmenter les risques d’insolvabilité de vos clients et
contrats d’approvisionnement qui les lient à leurs propres clients. fournisseurs.
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VOS PARTENAIRES COMMERCIAUX
OPÈRENT-ILS DANS DES SECTEURS
TOUCHÉS PAR LA COVID ?
Tous les secteurs basés sur l’interaction ou les échanges physiques ont vu leur chiffre d’affaires touché de façon significative par la pandémie.
Les secteurs qui souffrent actuellement des plus gros risques d’insolvabilité sont l’aviation (transport et matériel), l’hôtellerie et la vente au
détail de produits non-alimentaires. Notre étude anticipe un retour au niveau d’avant crise de ces secteurs selon le calendrier suivant :
PAS DE DÉTÉRIORATION S2 2021 S2 2022
• Commerce de détail • Électronique • Équipement ménager
(alimentaire) • Agroalimentaire • Automobile (fabricants / détaillants)
• Pharmaceutique (agriculture) • Fournisseurs automobiles
• Agroalimentaire • Télécoms • Énergie
• Transport (ferroviaire) • Textiles
• Métaux • Matériel de transport (bateau, camion,
train)
S1 2021 S1 2022 H1 2023
• IT (services) • Transport (maritime, routier) • Matériel de transport (avion)
• Agroalimentaire (boissons) • Hôtels, Restaurants • Commerce de détail (non
• Chimie • Papier alimentaire)
• Machinerie • Transport (aérien)
• Constructions
2021 2022 2023
Sources: Euler Hermes, Allianz Research
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VOS CLIENTS TRAVAILLENT-ILS DANS
UNE RÉGION À HAUT RISQUE ?
L’impact économique et social de la pandémie varie d’une région à une autre. Par États-Unis
conséquent, le pays dans lequel opère votre partenaire commercial est un autre facteur Nous pensons que le président Biden réussira probablement à sécuriser le soutien du congrès, nécessaire à la majeure partie de
capable d’influencer son risque d’insolvabilité. Par exemple, selon notre étude, son plan de secours face au Covid, comprenant les « stimulus checks » de 1 400 USD. Toutefois, il sera peut-être obligé de faire des
l’Amérique du Nord pourrait connaître un rebond important des faillites avec une compromis quant à l’étendue de l’aide à l’échelle locale et des États. Selon le CAREs Act voté en mars 2020 (2 200 milliards de dollars)
augmentation de +36% en 2021 et de +13% en 2020. Dans le même temps, les faillites et le Response and Relief Act (900 milliards de dollars) voté en décembre 2020, le plan de relance de 1 900 milliards de dollars du
devraient augmenter de +23 % en Europe occidentale et de +18 % en Asie. Toutes ces président Joe Biden se concentre aussi sur les même priorités à court terme : soutien direct aux individus et aux familles au moyen de
prévisions sont conditionnées à la volonté des États de laisser les régimes de faillite se chèques d’aide et du renforcement de l’assurance chômage ; dépenses supplémentaires pour les soins de santé afin de lutter contre le
normaliser. Voici notre analyse, région par région, des facteurs politiques, économiques et virus ; aide financière à l’échelle locale et des États et réduction d’impôt. Biden a confirmé que ce plan ne serait pas financé par une
sociaux qui influenceront les taux d’insolvabilité. augmentation d’impôts. Notre analyse complète est disponible ici.
Chine
Une forte croissance est attendue en 2021 (+8,2 %, comparée à +2,3 % en 2020), avec des moteurs passant des infrastructures et
de l’immobilier à la consommation et l’investissement des entreprises. Le secteur de l’immobilier, qui représente environ 25 % de
l’économie chinoise a été l’un des vecteurs du redressement de la Chine en 2020. Mais les décideurs tenteront probablement de
ralentir la récente hausse des produits disponibles sur le marché. Les secteurs publics ont également facilité le redressement suite à la
crise du Covid-19. Les grandes organisations appartenant à l’État n’ont enregistré aucun retard de paiement en 2020, contrairement aux
petites organisations appartenant à l’État et aux entreprises à capitaux étrangers. À l’exception des foyers locaux de Covid-19 qui sont
hors de contrôle, l’amélioration de la confiance et les bonnes performances des exportations devraient encourager la consommation
privée et les investissements des entreprises. Toutefois, la Chine a vu un grand nombre de ses entreprises en grande difficulté, notamment
des entreprises publiques, en particulier au cours de la seconde moitié de l’année. À ce propos, la Chine a vu se produire 9 de ses 30 plus
importantes insolvabilités en 2020.
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• Allemagne : Les secteurs industriels résilients ont été un point positif, notamment durant le deuxième confinement, principalement stimulés par
une forte demande d’exportation de la Chine. Cependant, 2021 commence très calmement, avec une récession principalement due aux mesures de
restrictions sanitaires.
• France : L’augmentation du fonds de solidarité et la prolongation de la période de remboursement des prêts garantis par l’État au T4 ont permis
aux entreprises françaises de souffler un peu. L’activité économique au début de l’année 2021 est faible et la confiance du consommateur montre
Europe elle aussi des signes d’affaiblissement. L’évolution de la situation sanitaire et la générosité des mesures de soutien de l’État seront essentielles pour
Suite à une contraction de 7,5 % du PIB dans l’ensemble de la zone Europe en 2020, le PIB du bloc commercial semble la reprise en 2021.
amorcer une croissance de 4,4 %, qui sera de 4,3 % en 2021-2022, permettant un retour aux niveaux antérieurs à la crise au • Italie : Malgré une contraction du PIB au T4, le PIB de l’Italie a enregistré une baisse inférieure à celle prévue en 2020 (-9 %) grâce à une reprise exceptionnelle
milieu de l’année 2022. Les pays de l’UE ont été fortement touchés à cause de leur dépendance aux « dépenses sociales au T3. Le secteur privé a sauvé la mise (exportations, investissements) alors que les dépenses du gouvernement restent prudentes.
». Les risques tendent à la baisse car l’écart augmente quant à la rapidité de la campagne de vaccination des populations • Espagne : Alors que l’économie reprend, le taux de chômage en Espagne devrait atteindre un pic de 17,5 % en 2021, avant de peu à peu baisser,
à risque. La campagne de vaccination est la clé. Elle permettra une relance plus solide et plus durable des économies et un tout en conservant un niveau élevé. La priorité du plan de relance espagnol est l’investissement public (croissance verte, innovation) et la politique
regain significatif de la confiance envers le secteur privé, permettant à l’épargne excessive d’être transformée en dépenses sociale. Les défis majeurs auxquels le pays risque de faire face sont un manque d’unité politique et des difficultés de mise en œuvre de la relance.
de consommation et un redémarrage du cycle d’investissement. Dans ce contexte, la baisse sans précédent du nombre de • Pays-Bas : La situation sanitaire, plus grave qu’espéré, depuis l’automne dernier et le démarrage timide des vaccinations laissent penser que la
défaillances enregistrée en 2020 crée un effet de base pour une forte reprise, même si cette dernière reposera surtout sur sortie de crise pourrait être lente. En outre, 2021 sera une année d’élections qui modèlera sans aucun doute la future gestion politique.
la magnitude et le délai de retrait progressif des différentes mesures de soutien octroyées aux entreprises. À ce stade, nous • Royaume-Uni : Le Brexit devrait faire baisser la croissance du PIB réel du Royaume-Uni d’au moins 1 point suite à la chute des exportations due
prévoyons une hausse des défaillances de 29 % en 2021, principalement à cause de l’effet de base et de 17 % en 2022. Dans la à la sortie de l’union douanière. Pour cela, les services financiers vont jouer un rôle majeur dans ce changement, car les échanges commerciaux
plupart des pays, cela signifie que d’ici la fin 2022, les défaillances recommenceraient et dépasseraient le niveau précédant la liés aux comptes de l’UE pour un quart des revenus annuels du secteur des services financiers et le statut d’équivalence n’ont pas encore été
crise (de 4 % en Allemagne, 18 % en France, 15 % au Royaume-Uni, 13 % en Italie, 27 % aux Pays-Bas et 36 % en Espagne). déterminés.
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Moyen-Orient Asie-Pacifique
La croissance au sein de la région du Moyen-Orient devrait peu à peu être relancée, avec une Alors que la plupart des économies de l’APAC devraient observer de forts taux de croissance en 2021-2022, les
augmentation du PIB réel de 2,1 % en 2021 et en 2022. La région a vécu une contraction de baisses de PIB dues à la pandémie ne cessent d’osciller. Seuls quelques pays verront leur PIB remonter jusqu’aux
5,8 % en 2020 et le niveau du PIB sur l’ensemble de l’année précédant la crise (2019) ne sera niveaux de 2019 au cours de l’année 2021. La Corée du Sud, Taïwan, le Vietnam, Hong Kong et Singapour
atteint qu’en 2023, au plus tôt. La baisse des investissements étrangers et le manque de continueront de bénéficier de la précédente relance de la Chine. L’inde, l’Indonésie et les Philippines observent
marge fiscale sont les principaux freins à la relance, la majorité des économies ayant encore un nombre assez élevé de cas de Covid-19, et leurs économies sont moins ouvertes et laissent une marge
déjà une dette publique très élevée et une structure de recettes indifférenciée. L’inflation de manœuvre limitée à la relance fiscale. Au-delà de la situation liée à la Covid-19, des problèmes sociopolitiques
dans la région devrait rester élevée, autour de 7 %, mais cette moyenne est corrompue par de représentent également un risque de chute en Thaïlande et en Malaisie. À plus long terme, la crise de la Covid-19
très fortes hausses des prix dans quelques pays en crise (Liban, Iran, Yémen). La plupart des pourrait faire pencher la balance en faveur de l’Asie. Nous avons calculé le centre de gravité économique
autres économies de la région vont vivre une déflation ou une inflation maîtrisée, au moins mondial et avons réalisé qu’il s’était déplacé à l’est, en direction de l’Asie, depuis 2002. Avec l’ensemble de la
jusqu’à la fin de l’année 2021. région Asie-Pacifique prête à se remettre plus rapidement de la crise de la Covid-19, la vitesse de ce déplacement
pourrait être 1,4 fois plus rapide que nous l’avions préalablement prévu. Dans un monde post Covid-19, l’intégration
économique et commerciale en Asie-Pacifique pourrait être stimulée par de futurs accords commerciaux, et par
Amérique latine l’équilibrage économique mondial en faveur de la région, qui inclut plusieurs moteurs de croissance mondiale.
2021 marque le retour de faiblesses antérieures à la pandémie en Amérique latine, alors
que la région dispose désormais d’une petite marge de manœuvre pour envisager une autre Afrique
relance et voit son risque sociopolitique augmenter. Seuls le Chili, le Pérou, et le Mexique Les économies africaines vivront un rebond à partir de 2021, soutenues par une demande plus élevée, une
dans une moindre mesure, bénéficient d’une marge fiscale. L’Amérique latine va vivre des augmentation du prix des marchandises et la reprise de l’activité touristique. Nous espérons une hausse du
relances de niveaux hétérogènes, mais la croissance globale de la région pourrait rester PIB de 2,7 % en 2021 et de 3,3 % en 2022, suite à une contraction de 3,8 % en 2020. Démarrer un nouveau
lente, à cause de faiblesses antérieures à la pandémie. La croissance au Mexique est faible, cycle d’investissement représentera un défi majeur pour le continent, car la plupart des gouvernements ont
le chômage et la dette publique du Brésil sont élevés, le risque politique est très présent un espace fiscal limité et luttent pour amoindrir une dette public élevée. Vaincre le manque d’infrastructures
en Chine, tout comme l’inflation en Argentine. On distingue des opportunités au Pérou, en de base en matière d’énergie et de connectivité, et faire tomber les barrières administratives sera déterminant
Uruguay et en Colombie. pour passer à un modèle de croissance mené par le secteur privé.
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VOS CLIENTS MONTRENT-
ILS DES SIGNES DE
DÉTRESSE FINANCIÈRE ?
Il va presque sans dire que le bilan comptable relativement faible d’un client agit comme
un autre signal d’alarme pour les directeurs financiers et leurs gestionnaires de crédit. Cette
VOS PARTENAIRES
catégorie de risque inclut les clients de la chaîne d’approvisionnement qui sont soumis
à une forte dette ou à des cout d’intérêts élevés. Elle couvre également les entreprises
COMMERCIAUX SONT-ILS À
avec de très faibles marges d’opérationnelles et celles qui rencontrent des difficultés pour
remplir leurs obligations financières. De nombreuses entreprises présentaient probablement
déjà des bilans comptables faibles avant la pandémie.
LA TRAÎNE DU NUMÉRIQUE ?
Voici quelques signes essentiels montrant que votre client pourrait être
en difficulté financière : Les clients et fournisseurs qui n’ont pas été capables de transférer leur activité
commerciale en ligne ont également été durement touchés durant la pandémie. L’un des
• Votre client règle-t-il ses factures avec un délai plus long ?
exemples principaux sont ces détaillants incapables de faire la transition de magasins en
• A-t-il demandé à renégocier les termes de votre contrat ?
dur à l’e-commerce. Bien sûr, toutes les organisations ne peuvent pas transférer en ligne
• A-t-il tendance à livrer en retard... ou êtes-vous en litige ?
leurs opérations principales (par exemple, les secteurs de la construction et du transport),
• Des bailleurs de fonds refusent-ils de soutenir votre client lors de
mais elles peuvent toujours atténuer le potentiel effet domino des défaillances en
renouvellement d’installations?
digitalisant des processus de support comme les commandes, les paiements, la production
• S’est-il tourné vers des sources de financement alternatives ?
et la logistique.
• La qualité de sa marchandise a-t-elle baissé ? Est-il à court de liquidités ?
• Le prix des CDS* a-t-il augmenté ?
Les éléments précédemment cités ne sont que quelques facteurs d’augmentation du risque
• Votre client a-t-il récemment perdu un client/fournisseur majeur ?
d’insolvabilité des partenaires commerciaux. Les entreprises nécessitent une vue à 360
• Attire-t-il une couverture médiatique négative ?
degrés et presque en temps réel des risques encourus par leur chaîne d’approvisionnement
• Des cadres ont-ils récemment démissionné de façon inattendue ?
pour comprendre parfaitement leur exposition face à l’insolvabilité de leurs clients ou
• Votre client est-il incapable de payer le salaire/les charges sociales de
fournisseurs. Les entreprises capables d’évaluer avec précision leur contexte de risque
ses employés ?
potentiel pourront prendre des mesures préventives, afin d’éliminer le risque de leur chaîne
• Fait-il appel à des conseillers en restructuration ?
d’approvisionnement avant que ne surviennent des défaillances de grande envergure.
* Les CDS (Credit Default Swap) sont des produits dérivés qui permettent de se protéger contre le non remboursement
d’une dette. Il s’agit d’instruments financiers échangés entre professionnels sur les marchés de dérivés de crédit.
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2
COMMENT PROTÉGER
VOTRE ENTREPRISE COMMENT CONSTRUIRE UNE STRUCTURE
DE L’INSOLVABILITÉ DE GESTION DU RISQUE D’INSOLVABILITÉ ?
DE VOS CLIENTS Étape 1. Identifier et documenter le risque d’insolvabilité du partenaire commercial
Pour identifier les risques présents sur la chaîne d’approvisionnement, il faut commencer par comprendre quels sont, parmi vos clients, ceux qui sont
vulnérables à l’insolvabilité. Cette évaluation est centrale et devrait constituer un registre de risque d’insolvabilité central. Pour plus d’informations, lire l’article :
Grâce au soutien sans précédent du gouvernement pour sécuriser Identifier les signes avant-coureurs de l’insolvabilité d’une entreprise.
les liquidités des marchés à court terme, les PDG et les directeurs
financiers bénéficient d’une opportunité en or pour protéger leurs Étape 2. Analyser et noter le risque
entreprises dès maintenant, avant qu’elles ne soient frappées par Évaluez chacun de vos partenaires commerciaux dans votre registre, selon trois critères, afin de créer un cadre interne de gestion du risque. Ces critères sont les
l’imminent effet domino des défaillances. suivants : l’impact sur l’organisation si le risque se produit, la probabilité du risque de se produire et le niveau de préparation de l’organisation pour gérer ce
risque spécifique. Des seuils de tolérance devraient également être définis pour les notes de risques afin de refléter le goût de votre organisation pour le risque.
Nous recommandons aux entreprises d’adopter une approche
structurée en quatre étapes pour gérer les risques au sein de
leur chaîne d’approvisionnement, en identifiant, en analysant, Étape 3. Surveiller le risque
en surveillant et en prenant des mesures préventives pour se La surveillance continue de tous les clients est un facteur essentiel pour identifier les risques de défaillances qui pourraient avoir des conséquences néfastes sur
protéger du risque d’insolvabilité de leurs clients. votre organisation.
Étape 4. Prendre des mesures préventives
L’étape suivante est d’utiliser des mesures préventives pour annuler tout risque dans les relations avec les partenaires commerciaux les plus susceptibles
d’arriver à une défaillance. Cet ebook vous apporte quelques exemples d’actions préventives que les entreprises peuvent mener à bien. Pour des étapes plus
détaillées, consultez notre article sur les 8 moyens de vous protéger contre l’insolvabilité.SECTION 2
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COMMENT RENDRE VOS RELATIONS
AVEC VOS CLIENTS INOFFENSIVES ?
Limitez votre risque de crédit Assurez-vous que vos contrats d’achat offrent une protection
Il est désormais temps de réévaluer le crédit que vous accordez à vos clients. Pour déterminer une limite de crédit maximale en cas de d’insolvabilité clients
efficace, il est possible de choisir une valeur moyenne sur la base de l’historique de crédit de votre client ou de fixer Les fournisseurs devraient envisager des clauses de contrat garantissant qu’ils conservent la propriété légale des biens
votre limite de crédit selon un pourcentage de la valeur nette de votre client, habituellement autour de 10 %. La jusqu’à ce que tous les paiements soient honorés par le client. Pour que cela soit efficace, les entreprises devraient
première étape, toutefois, devrait être de discuter avec votre assureur-crédit, qui peut utiliser ces informations régulièrement auditer et tenir un inventaire complet de toutes les marchandises présentes chez leurs clients et qui n’ont
sur le risque pour définir une limite de crédit qui vous aidera à réduire le risque, tout en maintenant votre pas encore été payées dans leur totalité.
compétitivité.
Comparez vos conditions de paiement avec les tendances des autres Optimisez votre flux de trésorerie
pays et secteurs Votre entreprise a de plus grandes chances de se remettre de l’insolvabilité d’un client si votre flux de trésorerie est
Notre outil en ligne gratuit Mind Your Receivables permet de comparer rapidement et avec efficacité vos conditions de sain. Cela est possible en évitant les dépenses hors budget, en créant une réserve de liquidités, en insistant sur
paiement et les tendances de différents pays et secteurs, pour vous permettre d’atteindre le parfait équilibre. Il vous aide des prévisions de ventes réalistes et en créant un plan financier basé sur des données historiques quotidiennes
aussi à visualiser des informations clés sur les DSO (Day Sales Outstanding), les arriérés de paiement et les risques qui vous permet d’extrapoler un futur flux de trésorerie. Les paiements ponctuels peuvent également être
d’insolvabilité au sein des pays et secteurs, au fil du temps. encouragés en offrant aux clients une réduction lorsqu’ils paient en avance, et au contraire, en appliquant des
pénalités en cas de règlement tardif. Pour plus d’informations lisez notre guide.
Pour plus d’exemples d’actions préventives que pourrait réaliser votre
entreprise afin d’atténuer l’effet domino, consultez notre article détaillé sur
les 8 moyens de vous protéger contre l’insolvabilité.SECTION 3
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3
COMMENT RÉDUIRE L’IMPACT
DE L’INSOLVABILITÉ DE VOS
CLIENTS ?
La nature complexe des chaînes d’approvisionnement internationales montre que les entreprises font de plus en plus appel à des
solutions tierces pour les aider à se protéger du risque d’insolvabilité de leurs clients... et pour récupérer des fonds lorsque des
paiements en retard se transforment en mauvaises dettes.
Nous étudions ici certaines des solutions tierces les plus efficaces dont vous pouvez tirer parti et les options qui s’offrent à vous
lorsqu’un client devient insolvable.SECTION 3
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COMMENT DES SOLUTIONS TIERCES PEUVENT
VOUS AIDER FACE AU RISQUE D’INSOLVABILITÉ ?
Services de recouvrement de dettes Lettres de crédit
Grâce aux services d’une entreprise internationale de recouvrement de créances, vous pourrez poursuivre un débiteur partout Une lettre de crédit est une promesse de la banque de votre client de régler une facture, après que vous ayez prouvé la bonne exécution de
dans le monde, quel que soit le marché sur lequel il opère, quelle que soit la langue ou la devise qu’il utilise ou l’environnement vos obligations (ex. : livraison, nature et qualité des biens et services fournis, administratif, etc.) Cette solution est largement utilisée dans le
légal auquel il est soumis. Les entreprises professionnelles de recouvrement de créances connaissent, par expérience, les domaine du commerce international. Elle offre une sécurité au fournisseur comme au client, en transférant le risque de non-paiement à la
meilleures stratégies pour maximiser le recouvrement de recettes. Par exemple, un client avec des problèmes de flux de banque, et en vous permettant de travailler avec la certitude que vous serez payé pour les biens que vous exportez. Les lettres de crédit
trésorerie sera plus enclin à payer l’intégralité de sa dette si un plan de remboursement commun est établi. Travailler avec un peuvent toutefois être chères, avec des charges administratives élevées, surtout en cas de sinistre.
service de recouvrement de créances spécialisé réduira également la pression sur vos équipes et ressources internes,
augmentera vos chances d’être payé et sécurisera plus rapidement les fonds en attente.
Affacturage
L’affacturage induit l’implication d’un tiers, appelé le « Factor », qui rachète la créance à prix réduit (habituellement 70-85 % du montant
Assurance-crédit total de la facture). Ces contrats permettent souvent d’externaliser la gestion des factures et les services de recouvrement de créances.
Le service complet fourni par les assureurs-crédit leaders sur le marché, tels qu’Euler Hermes, inclut les services de recouvrement L’affacturage est une solution largement utilisée pour monétiser le plus vite possible une facture sans attendre son paiement.
de créances et l’aide juridique. Ils fournissent également des informations complètes sur l’environnement de risque qui évolue en L’exposition au risque de crédit est ainsi transférée au Factor. Néanmoins, les factors requièrent souvent tous les comptes débiteurs de vos
permanence, en vous permettant d’identifier les clients vulnérables, d’éliminer le risque sur vos chaînes d’approvisionnement et de clients. Cela signifie que vous perdez en réalité le contrôle de votre relation client.
protéger votre entreprise des risques d’impayés. À cet effet, les assureurs de crédit fournissent un service de bout en bout entièrement
intégré, en offrant une expertise précise des risques de non paiement. L’expertise offerte est vaste, mais approfondie. Par exemple, nos
évaluations de risque s’appuient sur des données issues de notre réseau de renseignement qui analyse la situation financière de
plus de 80 millions d’entreprises. Ces informations sont cruciales pour notre stratégie de prévention prédictive, car elles permettent Soutien juridique
d’éliminer les risques avant que l’insolvabilité du client n’affecte votre entreprise. Des conseils juridiques avisés sont essentiels pour savoir évoluer dans les arcanes juridiques des procédures collectives. Lorsqu’une
Cliquez ici pour en savoir plus sur l’assurance-crédit. entreprise britannique est placée sous administration judiciaire, par exemple, on empêche les créanciers de prendre certaines mesures,
notamment des poursuites judiciaires, des renforcements de sécurité et même des clauses de réserve de propriété. Une équipe judiciaire
expérimentée aidera les créanciers à surmonter ces obstacles, à accélérer le processus de recouvrement de créances (si possible) et
à optimiser leurs chances d’être intégralement payés.SECTION 3
14
GÉRER L’INSOLVABILITÉ
DES CLIENTS
Une réponse rapide est essentielle lorsque la défaillance d’un client vous frappe. Le
scénario idéal est d’agir avant que votre client de devienne insolvable. Mais si ce n’est pas
possible, l’autre meilleure option est de vous retrouver tout en haut de sa liste de créanciers.
L’expérience nous a appris que les entreprises qui disposent des meilleures informations,
de la meilleure compréhension des procédures d’insolvabilité et des réactions les
plus rapides recouvrent une plus grande partie des fonds qui leur appartiennent.
Peu d’entreprises disposent de ces ressources et c’est pourquoi il fait parfaitement sens
de contracter une assurance-crédit leader sur le marché, afin d’éliminer le stress lié au
recouvrement de paiements. Elle fera des recherches à votre place en cas de non-paiement et
vous indemnisera du montant assuré, si les conditions de la police sont remplies.
Pour en savoir plus sur les différentes étapes permettant de protéger votre entreprise contre
un effet domino des défaillances, découvrez nos articles détaillés15 CONCLUSION : IL EST TEMPS D’AGIR ! L’effet domino de la Covid-19 pourrait potentiellement ne ressembler à aucune réaction en chaîne d’insolvabilité qu’a connu jusqu’alors l’économie mondiale. Selon l’analyse de nos experts, 126 secteurs répartis dans 70 pays, présentent un taux de risque élevé. Toutefois, les liquidités sans précédent disponibles sur le marché ont retardé la vague de défaillance, offrant aux entreprises une chance précieuse de prendre des mesures préventives, de mettre leurs lignes d’approvisionnement à l’abri du risque et de se protéger avant que les premiers dominos ne commencent à tomber. Lorsqu’il s’agit de gestion de crédit des entreprises, la meilleure solution dépend de vos besoins et des circonstances. Toutefois, l’assurance-crédit reste la solution la plus complète et la plus rassurante pour vous assister dans la gestion de votre risque de crédit et dans votre développement commercial. Pour en savoir plus ou établir un devis, contactez nos équipes.
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