EEP International Résumé des activités 2021 - CPEG
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
EEP International Résumé des activités 2021
La Fondation Ethos regroupe plus de 220 caisses de La société Ethos Services assure des mandats de
pension et institutions suisses exonérées fiscalement. conseil dans le domaine des investissements
Créée en 1997, elle a pour but de promouvoir socialement responsables. Ethos Services propose
l’investissement socialement responsable et de des fonds de placement socialement responsables,
favoriser un environnement socioéconomique stable des analyses d’assemblées générales d'actionnaires
et prospère. avec recommandations de vote, un programme de
dialogue avec les entreprises ainsi que des ratings et
analyses environnementales, sociales et de
gouvernance des sociétés. Ethos Services appartient
à la Fondation Ethos et à plusieurs membres de la
Fondation.
www.ethosfund.ch
Avertissement
Ce rapport d’engagement a été réalisé sur la base du dialogue mené avec les sociétés, ainsi que d’informations
recueillies auprès de sources accessibles aux investisseurs et au public en général. Malgré de multiples
vérifications, l’information ne peut être certifiée exacte. Ethos Services ne prend aucune responsabilité sur
l’exactitude des données publiées.
® © Ethos, mars 2022. Toute reproduction intégrale ou partielle doit faire l’objet du consentement d’Ethos. Toute
citation doit s'effectuer avec l'indication de la source. Imprimé sur « RecyStar », 100% à base de vieux papiers sans
azurant optique.Table des matières
1. Préface ......................................................................................................................................................... 2
2. Introduction ................................................................................................................................................. 3
2.1. Types de dialogue .................................................................................................................................3
2.2. Processus d’engagement ..................................................................................................................... 4
2.3. Membres de l’EEP International ...........................................................................................................4
3. Chiffres clés 2021 ........................................................................................................................................ 6
3.1. Résumé ................................................................................................................................................6
3.2. Sociétés ciblées ....................................................................................................................................6
3.3. Activités d'engagement ........................................................................................................................ 7
3.4. Progrès d’engagement ......................................................................................................................... 7
3.5. Focus : Décarbonation par le dialogue ..................................................................................................8
4. Dialogue par thème..................................................................................................................................... 9
4.1. Environnement .....................................................................................................................................9
4.2. Social .................................................................................................................................................. 12
4.3. Gouvernement d’entreprise ................................................................................................................ 161. Préface
La volonté de la plupart des sociétés cotées de Nous sommes également très heureux que, grâce à
s’engager dans un dialogue sérieux avec leurs une proposition des plusieurs membres de l’EEP
actionnaires sur les questions environnementales, International, une quatrième et nouvelle priorité
sociales et de gouvernance (ESG) a continué de d’engagement ait été adoptée lors de la réunion
s’affirmer cette année. Cela s’explique notamment annuelle de novembre dernier : la biodiversité. La
par la sensibilité croissante des investisseurs qui sont biodiversité fait référence à la diversité des espèces
de plus en plus nombreux à approuver les résolutions vivantes sur Terre, y compris les plantes, les animaux,
d’actionnaires sur les questions ESG. A cet égard, les bactéries et les champignons. Des millions d’entre
l’Ethos Engagement Pool International (EEP elles sont aujourd’hui menacées d’extinction, ce qui a
International), avec ses 77 membres à la fin de un impact sur la capacité d’adaptation des
l’année 2021, est une excellente plateforme pour un écosystèmes et sur les moyens de subsistance de
tel dialogue. Avec CHF 217 milliards d’actifs sous tous les êtres vivants. Ce thème est étroitement lié
gestion, l’EEP International est déjà, en tant qu’entité, au changement climatique et englobe par exemple la
la quatrième plus grande caisse de pension protection des écosystèmes, la réduction de la
européenne. L’EEP International est donc pollution plastique et atmosphérique ainsi que la
incontestablement une voix écoutée et entendue par promotion des modèles d’économie circulaire. A
les instances dirigeantes des sociétés, même hors de l’avenir, nous vous proposerons également des
Suisse. initiatives dans ce domaine afin d’inciter les sociétés
à repenser et à adapter leurs pratiques et procédures
Dans un contexte de pandémie de COVID-19 qui se en la matière.
poursuit, les questions sociales restent une priorité
pour de nombreux investisseurs. Dans ce domaine, Le présent rapport annuel détaille les évolutions en
Ethos et l’EEP International ont joué un rôle cours et les progrès réalisés pour chacune des
prépondérant dans la « Workforce Disclosure initiatives d’engagement. Comme convenu avec les
Initiative » (WDI) en 2021. Ethos a en effet été élu au membres, l’EEP International s’est concentré en 2021
sein de l’ « Advisory Group » par les investisseurs sur les thèmes des droits humains et des travailleurs,
participants à cette initiative lors d’un scrutin ouvert du changement climatique et de la gouvernance
et peut désormais, grâce à ce mandat, s’impliquer d’entreprise. Votre soutien en tant qu’institution
dans la stratégie jusqu’à la fin de l’année 2023. Sur le membre de l’EEP International a permis à Ethos de
plan opérationnel, Ethos et l’EEP International se sont poursuivre un dialogue soutenu et constructif avec les
également investis fortement en faveur de l’initiative sociétés cotées en bourse hors de Suisse. Grâce à
en engageant le dialogue avec plus de 20 sociétés. l’augmentation du nombre des membres de l’EEP
Cette initiative a pour but d’obtenir, par le biais d’un International, l’équipe a pu être renforcée par l’arrivée
questionnaire annuel, des données standardisées de d’une personne supplémentaire au début de l’année
la part des sociétés cotées concernant leurs relations 2022.
avec leurs collaborateurs et collaboratrices. Les
données récoltées concernent non seulement le Au nom du Conseil de fondation d’Ethos, du Conseil
personnel propre de ces entreprises mais également d’administration d’Ethos Services SA ainsi que de
celui de leurs fournisseurs. Cette initiative permet l’ensemble du personnel d’Ethos, nous tenons à vous
ainsi aux investisseurs de comparer les pratiques des remercier de votre confiance et de votre précieux
différentes sociétés et de les inciter à s’améliorer. soutien. Vous permettez à Ethos de mener un
dialogue de qualité avec les sociétés et d’obtenir des
La question du changement climatique reste progrès concrets dans leur prises en compte de la
également importante pour l’EEP International. La durabilité.
déforestation étant l’une de ses causes importantes,
une nouvelle campagne d’engagement a été lancée
en 2021 dans ce domaine afin d’inciter différentes
sociétés actives dans la chaîne de valeur de la viande
bovine et du soja à adopter de meilleures pratiques
pour éviter la déforestation. L’initiative couvre à la fois
les producteurs, les négociants et les détaillants. Une
première conférence téléphonique a pu être
organisée avec chacune des sept sociétés visées Matthias Narr
avant la fin de l’année 2021, au cours de laquelle Head Engagement International
Ethos a pu leur expliquer ses attentes.
| 22. Introduction
Le rapport d’activité 2021 de l’Ethos Engagement de l'EEP International à des initiatives
Pool International (EEP International) a été rédigé en internationales d’engagement collectif. Les
conformité avec les dispositions du contrat passé membres de l’EEP International signent les
entre les institutions membres de l’EEP initiatives à titre individuel, sauf si l’organisation
International et Ethos Services SA. Il présente les initiatrice décide d’y faire figurer l’EEP International
démarches effectuées et les résultats obtenus dans comme entité unique pour des raisons
le cadre du dialogue mené par Ethos Services avec administratives ou stratégiques.
les sociétés cotées pour le compte des membres
de l’EEP International. Ces initiatives d’engagement collectif permettent
de fédérer de nombreux investisseurs
Le dialogue mené avec les sociétés étant institutionnels et d'accroître ainsi l'impact des
essentiellement fondé sur la discrétion et la activités d'engagement. Pour chaque initiative
confiance mutuelle, le rapport annuel est transmis, proposée, Ethos prépare un dossier pour les
sous forme imprimée, uniquement aux membres membres de l'EEP International et effectue toutes
de l’EEP International et n’est pas public. En les formalités administratives nécessaires à leur
revanche, pour des raisons de transparence, un participation. Dans le cas d'initiatives récurrentes
résumé de ce rapport est publié sur le site internet d’engagement collectif s'étendant sur plusieurs
d’Ethos, www.ethosfund.ch. années, Ethos effectue un suivi sur les
développements et s’assure que les membres de
Fort du succès du dialogue entre actionnaires et l'EEP International restent intégrés dans les
entreprises suisses (EEP Suisse), l’EEP International activités de ces initiatives.
a été lancé début 2017. Fin 2021, l’EEP
International comptait déjà 77 membres qui gèrent
Engagement direct
des actifs totalisant CHF 217 milliards et assurent
1'052'658 personnes.
Au nom des membres de l'EEP International, Ethos
mène un dialogue direct avec des entreprises
Ce rapport présente l’ensemble des démarches
soigneusement sélectionnées. Les dialogues
d’engagement entreprises en 2021 par Ethos au
directs peuvent prendre différentes formes :
nom des membres de l’EEP International.
1. Dans le cadre d'une initiative d’engagement
- L’EEP International a participé à 38 initiatives
collectif, Ethos peut également, au nom de
d'engagement au cours de l'année.
l'EEP International, engager un dialogue direct
avec une ou plusieurs entreprises.
- Au total, 1’869 entreprises ont été ciblées dans
le cadre de ces initiatives d'engagement.
2. Les membres de l'EEP International ont la
possibilité de définir des thèmes et des
- 16 de ces initiatives concernaient des questions
sociétés spécifiques et de mandater Ethos pour
environnementales, 18 des questions sociales
lancer leurs propres initiatives de dialogue
et 4 des questions liées à la gouvernance.
direct au nom de l'EEP International.
Dans le cadre de certaines initiatives, l'EEP
International a mené un dialogue direct avec 79 Engagement auprès des instances régulatrices
sociétés.
Ce type de dialogue a lieu auprès de différentes
organisations ou autorités exerçant une influence
2.1. Types de dialogue sur les conditions-cadres des sociétés cotées
(régulateurs, parlements, fixateurs de normes). En
Afin d'offrir aux membres de l'EEP International le 2021 l’engagement a eu lieu au moyen d’envoi de
service d'engagement le plus efficace possible, lettres signées collectivement avec d’autres
Ethos utilise différentes approches de dialogue investisseurs institutionnels.
actionnarial.
Engagement collectif
Comme convenu avec les membres fondateurs,
l’accent a été mis sur la participation des membres
| 32.2. Processus d’engagement 2.3. Membres de l’EEP International
Dans la mesure du possible, Ethos définit cinq Croissance depuis le lancement de l’EEP
étapes pour mesurer l’avancée du processus International
d’engagement direct avec les sociétés :
31.12.2021 77
- Etape I : Lettre au président du conseil 31.12.2020 62
d’administration
31.12.2019 46
31.12.2018 34
- Etape II : Contact direct avec l’entreprise
31.12.2017 19
01.01.2017 6
- Etape III : L’entreprise accepte l’enjeu et est
ouverte au dialogue
77 membres au 31 décembre 2021
- Etape IV : L’entreprise développe une stratégie
sérieuse sur l’enjeu
1%
- Etape V : L’enjeu est traité et des mesures
convaincantes sont mises en place
Ces étapes permettent de suivre les efforts des 47%
sociétés et de mesurer les progrès réalisés. 52%
Intensification
Le dialogue direct avec les entreprises est Suisse alémanique
confidentiel et basé sur la confiance mutuelle. Suisse romande
Toutefois, lorsque le dialogue n'aboutit pas ou dans
Tessin
le cas d'entreprises présentant des déficits graves,
Ethos peut en augmenter l'intensité et prendre les
mesures suivantes :
10%
- Prise de position lors de l’assemblée générale ; 42%
- Collaboration avec d’autres actionnaires ;
48%
- Recommandation de vote contre les
propositions faites par les instances dirigeantes ;
- Recommandation de vote contre les membres Institutions publiques
du conseil d'administration ; Institutions privées
Autres institutions
- Dépôt d’une résolution d’actionnaires ;
- Engagement de démarches juridiques ;
- Recommandation d’exclusion.
| 4Liste de membres • Fondation de prévoyance Romande
Energie*
• Aargauische Pensionskasse (APK) • Fondation Interprofessionnelle Sanitaire de
• ATISA Personalvorsorgestiftung der Prévoyance (FISP)
Tschümperlin-Unternehmungen • Fondation Leenaards
• Bernische Lehrerversicherungskasse • Fondation Patrimonia
• Bernische Pensionskasse BPK • Fonds de Prévoyance de CA Indosuez
• Caisse Cantonale d'Assurance Populaire – (Suisse) SA
CCAP • Fonds interprofessionnel de prévoyance
• Caisse de pension du Comité international (FIP)
de la Croix-Rouge • Gebäudeversicherung Luzern
• Caisse de pension Hewlett-Packard Plus • Gebäudeversicherung St. Gallen
• Caisse de pensions de l'Etat de Vaud • Loyalis BVG-Sammelstiftung*
(CPEV) • Luzerner Pensionskasse
• Caisse de pensions du personnel • Nest Sammelstiftung
communal de Lausanne (CPCL) • Pensionskasse AR
• Caisse de pensions ECA-RP • Pensionskasse Bank CIC (Schweiz)
• Caisse de prév. des Fonctionnaires de • Pensionskasse Basel-Stadt
Police & des Etablissements Pénitentiaires • Pensionskasse Bühler AG Uzwil
• Caisse de Prévoyance de l'Etat de Genève • Pensionskasse Caritas
CPEG • Pensionskasse der Basler Kantonalbank
• Caisse de Prévoyance des Interprètes de • Pensionskasse der Stadt Frauenfeld*
Conférence (CPIC) • Pensionskasse der Stadt Weinfelden*
• Caisse de prévoyance du personnel • Pensionskasse der Stadt Winterthur
communal de la ville de Fribourg* • Pensionskasse Pro Infirmis
• Caisse de prévoyance du personnel de • Pensionskasse Römisch-katholische
l'Etat de Fribourg (CPPEF) Landeskirche des Kantons Luzern
• Caisse de prévoyance du personnel de • Pensionskasse Schaffhausen
l'Etat du Valais (CPVAL) • Pensionskasse SRG SSR
• Caisse de retraite professionnelle de • Pensionskasse Stadt Luzern
l'industrie vaudoise de la construction* • Pensionskasse Stadt St. Gallen
• Caisse intercommunale de pensions (CIP) • Pensionskasse Unia
• Caisse paritaire de prévoyance de • Personalvorsorgekasse der Stadt Bern
l'industrie et de la construction (CPPIC) • pPreviva, fonds de prévoyance des
• CAP Prévoyance professionnels du travail social*
• Cassa pensioni di Lugano* • Prévoyance Santé Valais (PRESV)
• CIEPP - Caisse Inter-Entreprises de • Profelia Fondation de prévoyance
Prévoyance Professionnelle • Prosperita Stiftung für die berufliche
• CPCN - Caisse de pensions de la fonction Vorsorge
publique du canton de Neuchâtel* • Raiffeisen Pensionskasse
• Emmi-Vorsorgestiftung* Genossenschaft*
• Etablissement Cantonal d'Assurance (ECA • Rentes Genevoises
VAUD) • RP - Fonds institutionnel
• Evangelisch-reformierte Landeskirche des • Secunda Sammelstiftung
Kantons Zürich* • Spida Personalvorsorgestiftung*
• Fondation de la métallurgie vaudoise du • St. Galler Pensionskasse
bâtiment (FMVB) • Stiftung Abendrot
• Fondation de prévoyance Artes & • Stiftung Personalvorsorge Liechtenstein*
Comoedia • SVA Zürich*
• Fondation de prévoyance des Paroisses et • Terre des hommes Schweiz
Institutions Catholiques (FPPIC) • Unfallversicherungskasse des Basler
• Fondation de prévoyance du Groupe BNP Staatspersonals
PARIBAS en Suisse • Université de Genève (UNIGE)
• Fondation de prévoyance professionnelle • Verein Barmherzige Brüder von Maria-
en faveur de AROMED* Hilf (Schweiz)
• Vorsorge SERTO
* Membres ayant rejoint l’EEP International en
2021
| 53. Chiffres clés 2021
3.1. Résumé
Nombre d’initiatives 38
Initiatives relatives à l’environnement 16
Initiatives relatives au social 18
Initiatives relatives à la gouvernance d’entreprise 4
Initiatives ponctuelles 10
Initiatives prévues sur plusieurs années 28
Initiatives d’engagement collectif 32
Initiatives directes par Ethos 6
Initiatives ciblant les entreprises 31
Initiatives ciblant les législateurs (Policy Engagement) 7
Dont initiatives terminées 6
3.2. Sociétés ciblées
Nombre de sociétés ciblées 1'869
Part du MSCI World couverte (au 31.12.2021) 61%
Part du MSCI EM couverte (au 31.12.2021) 30%
Part du MSCI ACWI couverte (au 31.12.2021) 46%
Dont entreprises directement ciblées par Ethos 79
Dans le cadre d’initiatives d’engagement collectif 44
Dans le cadre d’initiatives directes par Ethos 35
| 63.3. Activités d'engagement
Total activités d'engagement 544
Dont dans le cadre d'initiatives collectives 384
Lettres adressées à la direction/conseil d’administration 130
Courriels 120
Conférences téléphoniques 74
Divers 60
Dont dans le cadre d'initiatives directes d'Ethos 160
Lettres adressées à la direction/conseil d’administration 27
Courriels 87
Conférences téléphoniques 37
Divers 9
3.4. Progrès d’engagement
Nombre d’entreprises concernées dans le cadre d’initiatives directes 35
par Ethos
Ayant une évolution positive 16 (46%)
Ayant une évolution neutre 18 (51%)
Ayant une évolution négative 1 (3%)
L’évaluation de l’évolution est basée sur le système d’étapes propre à Ethos :
- Positif : l’entreprise a franchi au moins une étape supplémentaire au cours de l’année de référence ;
- Neutre : l’entreprise est restée à la même étape au cours de l’année de référence ;
- Négatif : l’entreprise a reculé d’au moins une étape au cours de l’année de référence.
| 73.5. Focus : Décarbonation par le dialogue
Alors qu'il est incontestable que le désinvestissement L'exemple de RWE l’illustre bien : l'objectif de la
peut contribuer à réduire les risques climatiques dans société allemande est de réduire ses émissions de
les portefeuilles des investisseurs, il est difficile de GES générées par la production d'électricité (domaine
déterminer dans quelle mesure il contribue à 1) de 50 % par kWh d'ici 2030, à partir de l'année de
décarboner l’économie réelle. Cette section montre référence 2019. En 2019, RWE a généré 93 millions
comment l'EEP International a obtenu des de tonnes d'émissions de GES. Ainsi, si la production
améliorations concrètes dans ce domaine par le biais d'électricité reste constante, RWE n'émettra plus que
de l’actionnariat actif. 46 millions de tonnes de GES en 2030. À titre de
comparaison, la réduction correspond presque
Dans le cadre de l'EEP International, 16 initiatives exactement aux émissions nationales annuelles de
concernant spécifiquement le changement climatique GES de la Suisse.
étaient en cours en 2021, ciblant 1’094 sociétés. Les
activités d'engagement de l'EEP International ont
ainsi couvert Objectif zéro émission nette d’ici 2050
Depuis la fin 2017, les membres de l'EEP
- 86% des ém issions absolues de gaz à effet de
International participent à l'initiative « Climate Action
serre (GES) de l'indice MSCI World
100+ ». Selon une étude réalisée en septembre 2021
par BloombergNEF, le nombre de sociétés
- 67% des émissions absolues de GES de l'indice
concernées par « Climate Action100+ » s’étant fixé
MSCI EM
un objectif de zéro émission nette a
considérablement augmenté depuis le début de
- 74% des émissions absolues de GES de l'indice l’initiative. Aujourd’hui, 111 des 167 sociétés
MSCI ACWI concernées ont un tel objectif. Selon BloombergNEF,
si ces engagements étaient tenus, cela entraînerait
(À chaque fois domaines 1+2). une réduction de 3,7 milliards de tonnes de CO2 par
an en 2030, ce qui correspond aux émissions
Les résultats obtenus dans deux secteurs actuelles de l’Inde et du Japon. Pour l’année 2050,
particulièrement intensifs en GES, à savoir le secteur BloombergNEF estime que la réduction serait de 9,8
de l'électricité et l’industrie du pétrole et du gaz, sont millliards de tonnes de CO2 par an, ce qui correspond
décrits ci-dessous. aux émissions actuelles de la Chine.
Secteur de l’électricité
En juin 2018, l’EEP International a lancé une
campagne d'engagement direct concernant la
question de la décarbonation auprès d’une sélection
de producteurs d'électricité européens. Durant cet
engagement et jusqu’à la fin de l’année 2021, EDF,
Enel, Engie et RWE se sont fixés des objectifs de
réduction de leurs émissions de gaz à effet de serre
validés par la science, répondant ainsi à une demande
centrale d’Ethos. Les objectifs des quatre sociétés
ont été validés par l’initiative indépendante « Science
Based Targets ». La réalisation de ces objectifs
entraînera pour les quatre sociétés des réductions
substantielles de leurs émissions de gaz à effet de
serre d'ici 2030.
| 84. Dialogue par thème
Les thèmes de dialogue et les entreprises concentre sur les stratégies de décarbonation des
sélectionnées reflètent les intérêts des membres de entreprises chimiques européennes.
l'EEP International. En novembre 2020, les membres
de l'EEP International ont décidé de se concentrer sur
E.3. Participation au CDP (Carbon Disclosure
le changement climatique pour l’engagement
Project)
environnemental et sur les droits humains et des
travailleurs pour l’engagement social. Dans le
Dans le cadre de cette initiative, l’EEP International et
domaine de la gouvernance, l'accent est mis sur les
droits des actionnaires et la rémunération. un large groupe d'investisseurs internationaux ont
demandé à un certain nombre de sociétés n’ayant
pas encore répondu au questionnaire « changement
Dans ce chapitre, les initiatives sont regroupées selon
climatique » du CDP de le faire. Le CDP est une
les trois dimensions ESG.
organisation à but non lucratif qui permet aux
entreprises d'établir des rapports standardisés sur
leurs émissions de gaz à effet de serre (GES). En
4.1. Environnement 2021, 168 investisseurs représentant des actifs sous
gestion de USD 17’000 milliards ont participé à
E.1. Banking on a Low-Carbon Future l'initiative. Au total, 1’011 entreprises ont été visées
et 249 d'entre elles ont décidé de remplir le
Dans le cadre de cette initiative, lancée en 2014 et questionnaire CDP 2021.
coordonnée par Boston Common Asset Management
et ShareAction , l’EEP International et d'autres E.4. Climate Action 100+
investisseurs institutionnels demandent aux banques
concernées de revoir de manière critique leur Dans le cadre de « Climate Action 100+ », 617
financement des activités à forte intensité carbone, investisseurs institutionnels, dont les membres de
de l’aligner avec les objectifs de l’Accord de Paris et l'EEP International, s’adressent aux 167 principaux
d’établir leurs rapports sur le changement climatique émetteurs de gaz à effet de serre (GES) qui sont
en suivant les recommandations de la « Task Force responsables à hauteur d’environ 80% des émissions
on Climate-related Financial Disclosures » (TCFD). En industrielles mondiales. Dans ce cadre, Ethos mène
2018, 2019, 2020 et 2021, les initiateurs ont publié un dialogue direct avec trois entreprises pour le
une étude sur les progrès des banques visées qui a compte de « Climate Action 100+ » et de l'EEP
ensuite servi comme base pour le dialogue avec ces International. Jusqu'en 2023, l'initiative « Climate
banques. Au sein du groupe, Ethos mène le dialogue Action 100+ » s’efforcera d’encourager les conseils
avec deux grandes banques suisses. d'administration et les directions des sociétés
qualifiées d'importance systémique en matière
E.2. Investor Decarbonization Initiative d’émissions de GES à prendre trois mesures :
Premièrement, établir une gouvernance qui prévoit la
En 2017, l'EEP International a rejoint l’initiative responsabilité et la surveillance par le conseil
« Investor Decarbonization Initiative » (IDI) qui est d'administration des risques climatiques.
échelonnée sur plusieurs années et coordonnée par Deuxièmement, réduire les émissions de GES tout au
ShareAction au Royaume-Uni. Entretemps le réseau long de la chaîne de valeur, conformément à l'objectif
d'investisseurs soutenant l’initiative est passé à 116 de l'Accord de Paris qui veut maintenir la hausse
investisseurs institutionnels avec plus de USD 2'400 moyenne de la température mondiale à moins de 2°
milliards sous gestion. En 2021, 31 lettres signées par au-dessus des niveaux préindustriels. Troisièmement,
des investisseurs ont été envoyées à des sociétés de améliorer le reporting en suivant les
divers secteurs, dont la production d'électricité, le recommandations de la « Task Force on Climate-
ciment, l'industrie automobile et le commerce de related Financial Disclosures » (TCFD). Au nom de
détail, pour les encourager à adhérer à une ou banques centrales, la TCFD a élaboré des
plusieurs des actions suivantes : adopter un objectif recommandations pour la publication volontaire par
scientifique de réduction des émissions (SBT), se les entreprises de données sur les risques financiers
fournir à 100% en énergie renouvelable (RE100), viser liés au climat, afin de fournir des informations
une performance énergétique élevée (EP100) et standardisées aux investisseurs, prêteurs, assureurs
promouvoir la mobilité électrique (EV100). De plus, et autres parties prenantes.
une campagne spécifique a été lancée en 2021 qui se
| 9E.5. Stratégies climatiques ambitieuses dans le déclaration d’investisseurs. Depuis l’envoi de la
secteur européen de l’électricité première lettre sur le lobbying en matière de climat,
seules quatre sociétés basées aux Etats-Unis ont
En juin 2018, l’EEP International a lancé sa propre publié des rapports sur le sujet. Quatre autres
campagne d'engagement visant à encourager huit sociétés se sont engagées à publier à l’avenir des
producteurs européens d'électricité à développer des rapports sur leur lobbying suivant les objectifs de
stratégies climatiques ambitieuses. Dans le cadre de l’Accord de Paris.
ce projet, cinq demandes ont été formulées :
décarboner le mélange de production d'électricité,
définir un objectif de réduction des émissions de CO2 E.8. Attentes des investisseurs à l'égard des
compagnies aériennes en matière de
basé sur la science, procéder à des activités de
changement climatique
lobbying responsable, développer de nouveaux
modèles d’affaires et effectuer un reporting
En février 2020, l’EEP International et un groupe
conformément aux recommandations de la TCFD.
d'investisseurs institutionnels, coordonnés par les
L’EEP International se donne au moins trois ans pour
mener cet engagement. Au début de la campagne Principes pour l’Investissement Responsable (PRI),
ont envoyé une déclaration d’investisseurs à des
d'engagement, une lettre d'introduction a été
compagnies aériennes et aérospatiales. La déclaration
adressée aux présidents des conseils d'administration
a été signée par 122 investisseurs institutionnels
des sociétés concernées ; ces lettres ont été signées
représentant USD 6'400 milliards d’actifs sous
par les membres de l'EEP International et les
gestion. Elle appelle les compagnies aériennes et
membres intéressés du « Interfaith Center for
aérospatiales à aligner leurs stratégies climatiques sur
Corporate Responsibility » (ICCR). Un dialogue
les objectifs de l'Accord de Paris sur le climat. En
intensif a ensuite été engagé avec toutes les
janvier 2021, un guide a été publié à l’intention des
sociétés. Plusieurs entretiens téléphoniques et visites
ont permis de préciser les attentes de l'EEP investisseurs afin d’exiger des compagnies aériennes
qu’elles prennent des mesures systématiques pour
International et de discuter des points de vue des
sociétés à ce sujet. Depuis le début de la campagne, réduire leurs émissions.
l’engagement a pu être achevé avec succès avec les
entreprises Enel, RWE et EDF. E.9. Lettre aux dirigeants européens concernant
une reprise durable après la pandémie de
COVID-19
E.6. US Utility Decarbonization Initiative
En juin 2020, à la suite de la pandémie de COVID-19,
L’EEP International et un groupe d'investisseurs
l’EEP International et un groupe d’investisseurs
institutionnels, coordonnés par le « Climate Majority
institutionnels ont envoyé une lettre ouverte aux
Project », ont envoyé en février 2019 des lettres à 20
dirigeants européens afin de leur demander de créer
entreprises US du secteur des services publics leur
des programmes de relance de l’activité économique
demandant de fixer un objectif de zéro émission nette
durables et conformes à l’Accord de Paris sur le
de CO2 d'ici 2050. Fin 2021, toutes les sociétés
climat. Cette initiative est coordonnée par les
ciblées s’étaient engagées à atteindre un objectif de
Principes pour l'Investissement Responsable (PRI, le
zéro émission nette d'ici 2050. Cette initiative a donc
« Carbon Disclosure Project » (CDP) et le Groupe
été clôturée en 2021.
d’investisseurs institutionnels sur le changement
climatique (IIGCC) et la lettre a été signée par 177
E.7. Attentes des investisseurs en matière de investisseurs représentant EUR 12'000 milliards
lobbying climatique aux US d’actifs sous gestion. Les mesures de soutien à
l’économie impliqueront la distribution d’importants
En septembre 2019, l’EEP International et un groupe moyens financiers qui détermineront le
d'investisseurs institutionnels, coordonnés par Ceres, développement des économies européennes pour la
Walden Asset Management et BNP Paribas Asset décennie à venir. La transition vers un avenir pauvre
Management, ont envoyé une lettre à 47 sociétés en carbone crée des opportunités considérables pour
américaines afin de leur demander d'aligner leurs la création de places de travail, la croissance
activités de lobbying avec les objectifs de l'Accord de économique, l’augmentation de la sécurité
Paris sur le climat. Depuis, 27 entreprises ont énergétique et l’amélioration de la qualité de l’air.
confirmé avoir reçu ces lettres et ont engagé un Cette lettre a été conçue comme une action
dialogue avec les signataires de la déclaration ponctuelle et l’initiative a donc été clôturée en 2021.
d’investisseurs. En septembre 2020, ceux-ci ont
envoyé une lettre de suivi pour redemander aux 47
sociétés d’aligner leurs activités de lobbying en
matière de climat sur les attentes exprimées dans la
| 10E.10. Lettre demandant aux banques de ne plus E.13. Déclaration d’investisseurs aux
financer le gazoduc de Mountain Valley gouvernements concernant la crise
climatique
En février 2021, l’EEP International et un groupe
d’investisseurs institutionnels ont envoyé des lettres L’EEP International et un groupe d’investisseurs
à neuf banques pour leur faire part de leurs institutionnels ont lancé en octobre 2021, en amont
inquiétudes quant aux risques climatiques, financiers de la conférence sur le climat COP 26 à Glasgow, une
et de réputation associés au gazoduc de Mountain déclaration mondiale des investisseurs signée par 733
Valley et pour leur demander de cesser de financer ce investisseurs institutionnels avec USD 52’000
projet controversé. Cette initiative est coordonnée par milliards d’actifs sous gestion. Cette déclaration
la fondation Sierra Club et a été signée par 98 contient des demandes concrètes à l’attention des
investisseurs institutionnels représentant USD 245 gouvernements et les invite à intensifier leurs efforts
milliards d’actifs sous gestion. En raison du peu de pour lutter contre le changement climatique et
réponses reçues de la part des banques, la fondation atteindre les objectifs de l’Accord de Paris.
Sierra Club a commencé à engager des poursuites
judiciaires contre le gazoduc de Mountain Valley à la
E.14. Lettre des investisseurs aux banques
fin de l’année 2021.
concernant leurs attentes en matière de
climat et de biodiversité
E.11. Une règlementation ambitieuse en matière
d’émissions de méthane pour l'industrie L’EEP International et un groupe d’investisseurs
pétrolière et gazière aux États-Unis institutionnels ont envoyé des lettres à plus de 60
banques dans le monde entier, en amont de la
L’EEP International et un groupe d’investisseurs conférence sur le climat COP 26 à Glasgow, afin de
institutionnels ont publié en mai 2021 une déclaration préciser les attentes des investisseurs en matière de
d’investisseurs afin de demander à l’Agence climat et de biodiversité. Cette initiative, coordonnée
américaine de protection de l’environnement (EPA) de par ShareAction , a été soutenue par 115
renforcer la réglementation en matière d’émissions investisseurs avec USD 4'200 milliards d’actifs sous
de méthane pour l’industrie pétrolière et gazière gestion. A la fin de l’année 2021, 46 des 63 banques
américaine. Cette initiative est coordonnée par contactées avaient réagi et 24 avaient confirmé
« l’Interfaith Center on Corporate Responsibility » qu’elles publieraient de nouveaux objectifs
(ICCR) et a été signée par 147 investisseurs climatiques au plus tard lors de leurs assemblées
institutionnels représentant USD 5’350 milliards générales en 2022.
d’actifs sous gestion. Les émissions de méthane
(toutes sources confondues) sont responsables de
E.15. Déforestation dans les chaînes de valeur du
25% du réchauffement climatique actuel. Le secteur
bœuf et du soja
pétrolier et gazier est à la fois la plus grande source
d’émissions anthropiques de méthane et le domaine
En août 2021, l’EEP International a lancé une nouvelle
dans lequel les réductions sont les plus faciles à
campagne d’engagement visant à inciter différentes
réaliser. L’EPA a finalement publié un projet de
sociétés de la chaîne de valeur du bœuf et du soja,
nouvelle réglementation en novembre 2021. La
largement impliquées dans la déforestation, à adopter
réglementation proposée réduirait considérablement
des pratiques efficaces de prévention de la
les émissions de méthane des installations gazières
déforestation. L’initiative couvre à la fois les
et pétrolières.
producteurs, les distributeurs et les détaillants. Une
conférence téléphonique a pu avoir lieu avec chacune
E.12. Déclaration en faveur d’exigences strictes des sept sociétés concernées avant la fin de l’année
de la SEC en matière de reporting 2021, au cours desquelles Ethos a expliqué ses
climatique attentes.
En juin 2021, l’EEP International et un groupe
E.16. Campagne pour inciter à la publication des
d’investisseurs institutionnels ont publié une
émissions de gaz à effet de serre dans le
déclaration d’investisseurs afin d’encourager la
secteur technologique de l’UE
Commission américaine des opérations de bourse – la
« Securities and Exchange Commission »(SEC) – à
L’EEP International et un groupe d’investisseurs
introduire des exigences strictes en matière de
institutionnels ont envoyé des lettres à six entreprises
reporting climatique. Cette initiative est coordonnée
technologiques européennes en décembre 2021.
par Ceres et a été signée par 180 investisseurs
Dans le cadre de cette campagne, les entreprises
institutionnels représentant USD 2’700 milliards
sont invitées à publier leurs émissions de gaz à effet
d’actifs sous gestion.
de serre. L’initiative est coordonnée par Arabesque
| 11Asset Management et a été soutenue par 98 l'occasion du quatrième anniversaire de la tragédie du
investisseurs institutionnels représentant USD 925 Rana Plaza en avril 2017, l’EEP International et un
milliards d’actifs sous gestion. groupe d'investisseurs internationaux ont publié une
déclaration encourageant les entreprises membres de
l’Accord à poursuivre leur action afin d’achever les
4.2. Social mesures d'amélioration de la sécurité incendie et des
bâtiments dans l'industrie textile au Bangladesh. Au
vu de la volonté exprimée par les autorités du pays de
S.1. KnowTheChain mettre un terme aux activités de l’Accord, quatre
autres lettres ont été envoyées aux sociétés et aux
En mai 2018, l’EEP International a rejoint un groupe autorités locales jusqu’à fin 2019, demandant que
d'investisseurs internationaux soutenant l'initiative l'Accord soit maintenu pour trois ans, comme
« KnowTheChain » (KTC). KTC est un partenariat convenu. Le gouvernement du Bangladesh est hostile
établi par les organisations non-gouvernementales à l'Accord qu’il considère comme un risque pour
« Humanity United », « Business & Human Rights l'industrie textile qui pourrait perdre des clients au
Resource Centre », Verité ainsi que le consultant profit de pays sans régulation. Cependant, en mai
Sustainalytics Ce partenariat vise à promouvoir des 2019, après d’intenses négociations, l'association
chaînes d'approvisionnement transparentes et professionnelle des entrepreneurs du textile et les
responsables en comparant les pratiques des autorités ont autorisé l'Accord à continuer ses
différentes entreprises. En identifiant les meilleures activités au Bangladesh pendant une année
pratiques en matière de gestion responsable de la supplémentaire. En juin 2020, les tâches de l’Accord
chaîne d'approvisionnement, le groupe espère que ont été transférées au « RMG Sustainability Council »
ces pratiques seront adoptées progressivement par le (RSC), une nouvelle institution de contrôle locale,
plus grand nombre de sociétés. En comparant les dans l’espoir que celle-ci contrôlera l’industrie textile
pratiques des sociétés, KTC les incite notamment à avec autant de rigueur que l’Accord, tout en
gérer les risques liés au travail forcé dans leurs renforçant l’expertise et la responsabilité locales dans
chaînes d'approvisionnement. KTC a lancé ses ce secteur. En 2021, les syndicats, les organisations
premiers standards en 2016 en se concentrant sur les non-gouvernementales (ONG) et les investisseurs ont
secteurs des technologies de l’information et de la davantage insisté sur le fait qu’une prolongation de
communication (TIC), de l'alimentation et des l’Accord était indispensable pour achever ses
boissons et du textile, suivis d’une deuxième mesures encore en suspens et pour donner au
évaluation en 2018 concernant les mêmes secteurs. nouvel organe de contrôle local davantage de temps
En 2020, une troisième évaluation s’est focalisée sur afin de se concentrer sur ses activités. En avril, l’EEP
les secteurs des technologies de l’information et de la International a signé une déclaration d’investisseurs
communication et de l'alimentation et des boissons. coordonnée par l’« Interfaith Center for Corporate
Ethos a décidé de devenir investisseur principal pour Responsibility » (ICCR), appelant à la poursuite de
engager deux entreprises sur les résultats du l’Accord. En effet, un nouvel accord de deux ans est
benchmark. Le dialogue s’est poursuivi avec les deux entré en vigueur et continue d’être juridiquement
entreprises en 2021. A la suite des informations contraignant pour les marques internationales.
publiées sur le travail forcé de la minorité ouïghoure
en Chine, Ethos a intensifié le dialogue sur le devoir
de diligence des sociétés en matière de droits S.3. Droits du travail dans les chaînes
humains. De plus, un nouveau benchmark a été d'approvisionnement de l’industrie textile
publié au début de l’année 2021.
Cette initiative a été lancée après la tragédie du Rana
Plaza. Suite à cet accident, l’EEP International a
S.2. Prolongation de « l'Accord sur la sécurité encouragé les sociétés à soutenir et élargir « l'Accord
incendie et des bâtiments au Bangladesh » sur la sécurité incendie et bâtiments au Bangladesh »
(l’Accord). Depuis lors, cet engagement avec huit
Après la tragédie du Rana Plaza, les entreprises du sociétés européennes s’est développé et aborde
secteur textile s’approvisionnant au Bangladesh ont dorénavant diverses questions liées aux droits des
fondé « l'Accord sur la sécurité incendie et des travailleurs et à la durabilité des chaînes
bâtiments au Bangladesh » (l'Accord). Cette d’approvisionnement dans l’industrie textile. En 2020,
convention, qui regroupe des entreprises l’initiative s’est concentrée sur la réponse des
principalement européennes, des producteurs locaux sociétés à la pandémie de COVID-19. En 2021,
et des syndicats au Bangladesh, vise à améliorer la l’augmentation des publications sur le travail forcé
sécurité des usines de sous-traitants locaux, présumé dans la région autonome ouïgoure du
notamment par la création de comités d'entreprise et Xinjiang a attiré l’attention.
la mise en œuvre de contrôles indépendants des
conditions de santé et de sécurité dans les usines. A
| 12S.4. Workforce Disclosure Initiative (WDI) les labels « EU Climate Transition » ou « EU Paris-
aligned » doivent exclure les producteurs d’armement
En avril 2018, l’EEP International a rejoint un groupe controversé.
d'investisseurs internationaux soutenant l'initiative
« Workforce Disclosure Initiative » (WDI). Le but de
S.6. Enjeux environnementaux et sociaux dans
l’initiative est d’améliorer la transparence sur la
les chaînes d'approvisionnement en terres
manière dont de grandes entreprises multinationales
rares
gèrent leur capital humain. Le but ultime de la WDI
est d’améliorer la qualité des emplois dans les
A la suite d’une étude sur les terres rares effectuée
sociétés multinationales, tant au niveau du groupe
par « Shareholders for Change » (SfC), l’EEP
que tout au long de leur chaîne de fournisseurs. La
International a envoyé en juin 2020, en collaboration
WDI est calquée sur le Carbon Disclosure Project
avec SfC, des lettres à 12 sociétés concernées des
(CDP) et utilise les standards de reporting existants.
secteurs de l’automobile, de la chimie et de l’énergie.
Les données qu’elle demande aux sociétés de publier
Ces sociétés sont actives dans le domaine des
concernent la composition de leurs effectifs, le
technologies à faible teneur en carbone, telles que les
développement et l’implication des travailleurs. Fin
énergies renouvelables, le stockage d’énergie et
décembre 2020, la WDI était soutenue par 51
l’efficacité énergétique. Ces lettres demandent aux
investisseurs institutionnels gérant des actifs de plus
sociétés concernées de garantir des pratiques
de USD 5’000 milliards. Durant son année pilote
environnementales et sociales appropriées dans leurs
(2017), la WDI a reçu des réponses de 34 grandes
chaînes d’approvisionnement. En effet, les conditions
sociétés internationales sur les 76 contactées. En
d’extraction des terres rares sont souvent précaires.
2018, 90 sociétés ont rempli le questionnaire (sur 500
Ainsi, même les mesures de sécurité les plus
contactées). En 2019, elles ont été 118 et en 2020
élémentaires pour assurer la santé et la sécurité des
141 à répondre (sur 750 sociétés contactées). Dans le
travailleurs ne sont souvent pas respectées. Au-delà
cadre de cette initiative, Ethos est responsable de
de la dimension sociale, l’environnement subit
l’engagement auprès de quatre sociétés incluses
également les conséquences négatives de cette
dans l’univers de la WDI. Un représentant d’Ethos a
extraction, en particulier en raison de la déforestation,
par ailleurs été nommé au sein du conseil consultatif
l’érosion des sols, la pollution des eaux souterraines
de l’initiative. En 2021, Ethos a poursuivi son rôle
et les déchets miniers toxiques. Cet engagement
d’investisseur principal pour quatre sociétés
ayant suscité un vif intérêt parmi les sociétés
internationales dans le cadre de cette initiative. De
concernées, il a permis de réaliser des progrès
plus, les sociétés suisses du « Swiss Market Index »
rapides. Ainsi, l’engagement auprès de cinq sociétés
(SMI) ont été approchées par Ethos et cinq ont
a pu être achevé avec succès à fin 2020. Ethos a
finalement participé à l’initiative. Ethos se réjouit
poursuivi l’engagement auprès des sept sociétés
d’avoir été élu lors d’un scrutin ouvert au conseil
ciblées restantes en 2021. Dans le cadre de cet
consultatif de l’initiative et de pouvoir ainsi s’impliquer
engagement, Ethos est responsable du dialogue pour
de manière stratégique dans l’orientation de l’initiative
une société. En 2021, cette société s’est montrée
jusqu’à la fin de l’année 2023.
ouverte au dialogue et a intégré plusieurs demandes
d’Ethos dans ses procédures et lignes directrices.
S.5. Exclure des indices boursiers les sociétés Vers la fin de l’année 2021, la première phase de
actives dans l’armement controversé l’engagement s’est achevée avec succès et la
deuxième phase a pu être planifiée. Celle-ci se
En septembre 2018, l’EEP International et un groupe concentrera davantage sur le recyclage et les risques
d'investisseurs institutionnels suisses, coordonnés du travail forcé avec la minorité ouïghoure.
par Pictet Asset Management et Swiss Sustainable
Finance (SSF), ont signé une lettre ouverte aux
S.7. Soutien par les investisseurs du standard
principaux fournisseurs d’indices pour leur demander
sur les pratiques en matière de droits
d’exclure des indices traditionnels les sociétés qui
humains établi par BankTrack
fournissent de l’armement controversé. La cause a
été soutenue par 176 signataires suisses et
L’EEP International et un groupe d’investisseurs
internationaux comme ING aux Pays-Bas et « Church
institutionnels, coordonnés par l’organisation
of England ». Ensemble, ces investisseurs
« Investor Alliance for Human Rights » (IAHR), ont
institutionnels représentent près de USD 10’000
envoyé en mars 2020 une déclaration d’investisseurs
milliards d’actifs sous gestion. Les fournisseurs
à 50 banques afin de les inciter à combler les lacunes
d'indices ont été ouverts au dialogue et l’initiative a
identifiées par l’ONG « BankTrack » par rapport aux
été clôturée en 2021 en raison de l’évolution positive
meilleures pratiques en matière de droits humains
de la politique en matière d’obligations d’information
telles que définies par cette ONG. Cette déclaration a
au sein de l’Union Européenne. Le principal résultat
été signée par 80 investisseurs institutionnels
est que les indices traditionnels qui souhaitent utiliser
| 13Vous pouvez aussi lire
