Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale - États fnanciers annuels - Fidelity Investments

 
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale - États fnanciers annuels - Fidelity Investments
Fiducie de placement Fidelity Valeur
intrinsèque mondiale

États fnanciers annuels
31 mars 2019
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
États fnanciers
 États de la situation fnancière

Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
                                                                                                                                           31 mars           31 mars
Aux                                                                                                                                         2019              2018

Actif courant (note 3)
  Placements à la juste valeur par le biais du résultat net (note 8)                                                                       3 673 507 $       3 158 507 $
  Trésorerie                                                                                                                                   1 803           178 853
  Montants à recevoir pour la vente de placements                                                                                              3 186             6 665
  Autres créances                                                                                                                                  –                60
  Intérêts à payer et dividendes à recevoir                                                                                                   20 146            15 007
  Souscriptions à recevoir                                                                                                                       505             7 185
                                                                                                                                           3 699 147         3 366 277

Passif courant (note 3)
  Montants à payer pour l’achat de placements                                                                                                  8 973            35 223
  Rachats à payer                                                                                                                              8 424               970
  Autres montants et charges à payer (notes 4 et 5)                                                                                            2 358             1 943
                                                                                                                                              19 755            38 136
  Actif net attribuable aux porteurs de titres (notes 3 et 6)                                                                              3 679 392 $       3 328 141 $

  Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série et par titre (note 6)
  Série O : (3 679 392 $ et 3 328 141 $, respectivement)                                                                                       12,87 $            13,51 $

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                            2
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
États fnanciers (suite)

 États du résultat global

Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Pour les périodes closes les 31 mars                                                                                                           2019               2018

Revenus de placement (note 3)
  Intérêts                                                                                                                                      1 086 $              851 $
  Dividendes                                                                                                                                  117 302             61 427
  Distributions de revenu provenant des fonds sous-jacents gérés par Fidelity                                                                   3 944                  –
Gain (perte) net sur les placements
  Gain (perte) net réalisé sur les placements                                                                                                  42 103          84 815
  Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements                                                                      (136 419)        117 882
                                                                                                                                              (94 316)        202 697
Gain (perte) net de change
  Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change                                                                                         2 069          (8 715)
  Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l’actif net libellés en devises                                 1 150          (1 202)
                                                                                                                                                3 219          (9 917)
Total des revenus (pertes) de placement                                                                                                        31 235         255 058

Charges d’exploitation (note 4)
  Frais de gestion et de conseil                                                                                                                    –                  –
  Autres charges d’exploitation                                                                                                                     –                  –
  Frais du Comité d’examen indépendant                                                                                                              –                  –
  Commissions et autres coûts liés au portefeuille                                                                                              2 161              2 640
  Retenues d’impôts étrangers (note 5)                                                                                                         11 747              6 355
  Taxe de vente                                                                                                                                     –                  –
Total des charges d’exploitation                                                                                                               13 908           8 995
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités                                           17 327 $       246 063 $

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série (note 3)
Série O                                                                                                                                        17 327 $       246 063 $

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série et par titre (notes 3 et 6)
Série O                                                                                                                                          0,06 $             1,47 $

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                                           3
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
États fnanciers (suite)

 États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres

Montants en milliers de dollars canadiens
Pour la période close le 31 mars 2019                                                                                                                         Série O
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période                                                                                     3 328 141 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités                                                                  17 327

Distributions aux porteurs de titres (note 5)
  Revenu net de placement                                                                                                                                      (89 943)
  Gain net réalisé                                                                                                                                             (91 920)
                                                                                                                                                              (181 863)

Opérations sur titres (note 6)
  Produit de la vente de titres                                                                                                                                684 244
  Réinvestissement des distributions                                                                                                                           181 863
  Montants versés au rachat de titres                                                                                                                         (350 320)
                                                                                                                                                               515 787
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période                                                                                      3 679 392 $

Pour la période close le 31 mars 2018                                                                                                                         Série O
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période                                                                                     1 350 832 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités                                                                 246 063

Distributions aux porteurs de titres (note 5)
  Revenu net de placement                                                                                                                                         (43 147)
  Gain net réalisé                                                                                                                                                (45 521)
                                                                                                                                                                  (88 668)

Opérations sur titres (note 6)
  Produit de la vente de titres                                                                                                                              1 855 697
  Réinvestissement des distributions                                                                                                                            88 668
  Montants versés au rachat de titres                                                                                                                         (124 451)
                                                                                                                                                             1 819 914
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période                                                                                      3 328 141 $

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                          4
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
États fnanciers (suite)

 Tableaux des fux de trésorerie

Montants en milliers de dollars canadiens
Pour les périodes closes les 31 mars                                                                                                     2019                2018
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation :
  Achat de placements et de dérivés                                                                                                    (2 226 600) $       (2 384 568) $
  Produit de la vente et produit à l’échéance des placements et des dérivés                                                             1 600 327             713 888
  Trésorerie reçue au titre des dividendes                                                                                                100 862              46 330
  Trésorerie reçue au titre des intérêts                                                                                                    1 085                 447
  Trésorerie versée au titre des charges d’exploitation                                                                                    (2 191)             (1 467)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation                                                                (526 517)         (1 625 370)
Flux de trésorerie liés aux activités de fnancement :
  Produit de la vente de titres                                                                                                          690 923            1 854 114
  Montants versés au rachat de titres                                                                                                   (342 866)            (126 861)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de fnancement                                                                 348 057            1 727 253
Variation nette de la trésorerie                                                                                                        (178 460)             101 883
Gain (perte) de change sur la trésorerie                                                                                                   1 410               (1 310)
Trésorerie à l’ouverture de la période                                                                                                   178 853               78 280
Trésorerie à la clôture de la période                                                                                                      1 803 $            178 853 $

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                            5
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille au 31 mars 2019
Pourcentage de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (actif net)
 Actions – 90,9 %
                                               Actions/        Coût         Valeur de                                                                     Actions/          Coût         Valeur de
                                                parts      (en milliers)     marché                                                                        parts        (en milliers)     marché
                                                                           (en milliers)                                                                                                (en milliers)
Australie – 0,7 %                                                                              SERVICES FINANCIERS – 0,3 %
SERVICES DE COMMUNICATIONS – 0,0 %                                                             Sul America SA, part                                        850 000            6 768 $         8 645 $
STW Group Ltd.                                1 684 600            807 $         1 007 $       TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,1 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 %                                                  Cielo SA                                                  1 500 000            6 488           4 859
Vita Group Ltd.                               2 509 881          2 349           3 560         SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,1 %
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 %                                                          Companhia Paranaense de Energia‑Copel (PN‑B)                300 000            2 589           3 727
Asaleo Care Ltd.                              5 680 248          5 519           4 824
ÉNERGIE – 0,0 %                                                                                TOTAL – BRÉSIL                                                              23 045          24 807
Caltex Australia Ltd.                            25 000            776             622
INDUSTRIES – 0,1 %                                                                             Canada – 2,5 %
A2B Australia Ltd.                              688 285          2 023           1 372         SERVICES DE COMMUNICATIONS – 0,2 %
CTI Logistics Ltd.                              246 890            241             194         Corus Entertainment, Inc., cat. B (sans droit de vote)       1 592 945       15 553            9 430
Lycopodium Ltd.                                 242 015            973           1 183         BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,2 %
McMillan Shakespeare Ltd.                       200 000          2 621           2 277         Groupe BMTC, Inc.                                              161 200        2 632            2 421
TOTAL – INDUSTRIES                                               5 858           5 026         Les Industries Dorel Inc., cat. B (droit de vote subalterne)    85 000        3 054            1 003
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,2 %                                                          Meubles Léon Ltée                                              350 000        6 067            5 030
Data#3 Ltd.                                   3 000 000          3 935           5 039         TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE                                11 753            8 454
MATIÈRES PREMIÈRES – 0,2 %                                                                     ÉNERGIE – 0,8 %
CI Resources Ltd.                                14 065             23              20         Bonavista Energy Corp.                                       1 000 000        2 133           1 110
Mount Gibson Iron Ltd.                        7 000 000          3 099           6 177         Bonterra Energy Corp.                                           48 752          679             306
TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES                                       3 122           6 197         High Arctic Energy Services, Inc.                            1 000 000        4 013           3 790
                                                                                               Husky Energy, Inc.                                             300 000        5 184           3 975
TOTAL – AUSTRALIE                                             22 366          26 275          Compagnie Pétrolière Impériale Ltée                            250 000        9 847           9 120
                                                                                               Peyto Exploration & Development Corp.                        1 000 000       11 014           6 990
Autriche – 1,1 %                                                                               Precision Drilling Corp.                                       400 000        1 758           1 268
MATIÈRES PREMIÈRES – 0,9 %                                                                     TransGlobe Energy Corp.                                        900 000        2 864           2 268
Mayr‑Melnhof Karton AG                          203 061        34 431          34 032          TOTAL – ÉNERGIE                                                              37 492          28 827
SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,2 %                                                             SERVICES FINANCIERS – 0,7 %
EVN AG                                          265 054          5 728           5 157         La Société de Gestion AGF Limitée, cat. B (sans droit
                                                                                                  de vote)                                                    111 200          737             602
TOTAL – AUTRICHE                                              40 159          39 189          Genworth MI Canada, Inc.                                         9 900          299             401
                                                                                               Gluskin Sheff + Associates, Inc.                               350 000        5 857           5 023
Bailliage de Guernesey – 0,6 %                                                                 Great-West Lifeco, Inc.                                        461 729       16 654          14 942
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,6 %                                                          Nicholas Financial, Inc.                                        10 290          123             124
Amdocs Ltd.                                     300 000        24 283          21 693          Power Corporation du Canada (droit de vote subalterne)         100 000        3 011           3 116
                                                                                               TOTAL – SERVICES FINANCIERS                                                  26 681          24 208
Bermudes – 0,7 %                                                                               INDUSTRIES – 0,2 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,5 %                                                  Hammond Power Solutions, Inc., cat. A                          265 000         2 273           1 889
Helen of Troy Ltd.                               100 000       12 285          15 496          Magellan Aerospace Corp.                                        75 000         1 374           1 332
Oriental Watch Holdings Ltd.                   5 006 000        1 411           2 003          Corporation Wajax                                               50 000         1 086             836
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE                  13 696          17 499          WestJet Airlines Ltd.                                          150 000         3 538           2 915
INDUSTRIES – 0,1 %                                                                             TOTAL – INDUSTRIES                                                             8 271           6 972
Lion Rock Group Ltd.                          12 500 000         2 656           3 277         MATIÈRES PREMIÈRES – 0,4 %
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 %                                                          Norbord, Inc.                                                  140 000        5 950           5 155
PAX Global Technology Ltd.                       422 000           288             261         Ressources Teck Ltée, cat. B (droit de vote subalterne)        125 000        3 707           3 865
SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,1 %                                                             West Fraser Timber Co. Ltd.                                     50 000        3 067           3 250
China Resource Gas Group Ltd.                  1 000 000         5 009           6 299         Western Forest Products, Inc.                                1 600 000        3 577           2 944
                                                                                               TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES                                                   16 301          15 214
TOTAL – BERMUDES                                              21 649          27 336
                                                                                               TOTAL – CANADA                                                             116 051          93 105
Brésil – 0,7 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,2 %                                                  Îles Caïmans – 1,2 %
Estacio Participacoes SA                      600 000            5 310           5 447         SERVICES DE COMMUNICATIONS – 0,1 %
Grazziotin SA                                 259 000            1 890           2 129         Pico Far East Holdings Ltd.                   7 593 610                        2 862           4 124
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE                    7 200           7 576         BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,2 %
                                                                                               Embry Holdings Ltd.                             274 000                          113             111
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                    6
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)

 Actions (suite)
                                                      Actions/          Coût         Valeur de                                                        Actions/        Coût         Valeur de
                                                       parts        (en milliers)     marché                                                           parts      (en milliers)     marché
                                                                                    (en milliers)                                                                                 (en milliers)
Îles Caïmans (suite)                                                                                    BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE (suite)                                                           Burelle SA                                          750         1 053 $           983 $
International Housewares Retail Co. Ltd.            15 000 000            4 117 $         5 286 $       Kaufman & Broad SA                               38 752         2 562           2 116
Sitoy Group Holdings Ltd.                            9 288 000            4 170           2 783         TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE                   3 615           3 099
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE                             8 400           8 180         ÉNERGIE – 0,4 %
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 %                                                                   Total SA, CAAE parrainé                         200 000       14 258          14 874
Changshouhua Food Co. Ltd.                            6 500 000           4 015           4 094         SOINS DE SANTÉ – 0,9 %
SOINS DE SANTÉ – 0,1 %                                                                                  Boiron SA                                        50 000        3 819           3 928
Dawnrays Pharmaceutical Holdings Ltd.               14 036 000            5 226           3 512         Sanof SA, CAAE parrainé                         450 000       25 503          26 628
INDUSTRIES – 0,4 %                                                                                      Vetoquinol SA                                    29 544        2 318           2 533
Haitian International Holdings Ltd.                   1 000 000          3 287           3 037          TOTAL – SOINS DE SANTÉ                                        31 640          33 089
SITC International Holdings Co. Ltd.                  7 500 000          8 112          10 291          INDUSTRIES – 0,2 %
TOTAL – INDUSTRIES                                                      11 399          13 328          Gérard Perrier Industrie SA                      22 474        1 524           1 732
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,2 %                                                                   Haulotte Group L’horme                          100 000        1 963           1 096
Fabrinet                                                 75 000           3 790           5 248         Rexel SA                                        144 751        3 283           2 182
Kingboard Laminates Holdings Ltd.                     1 250 000           1 265           1 756         STEF‑TFE Group                                   14 995        1 290           1 897
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION                                     5 055           7 004         Synergie SA                                      75 000        2 547           3 126
MATIÈRES PREMIÈRES – 0,1 %                                                                              TOTAL – INDUSTRIES                                            10 607          10 033
AMVIG Holdings Ltd.                                   7 000 000           4 493           2 228         TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,5 %
EcoGreen International Group Ltd.                     5 000 000           1 362           1 464         Axway Software SA                                30 105          873             545
TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES                                                5 855           3 692         Linedata Services                                60 000        3 439           2 545
                                                                                                        Netgem SA                                     1 089 000        3 494           2 041
TOTAL – ÎLES CAÏMANS                                                   42 812          43 934          Sopra Steria Group                               85 000       13 728          13 188
                                                                                                        TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION                         21 534          18 319
Chine – 1,1 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 %                                                           TOTAL – FRANCE                                              110 198         104 173
Qingdao Haier Co. Ltd. (actions de cat. A)              1 338 040         4 469           4 558
ÉNERGIE – 0,7 %                                                                                         Allemagne – 0,9 %
China Petroleum & Chemical Corp. (actions de cat. H) 23 500 000         26 475          24 924          BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,2 %
INDUSTRIES – 0,3 %                                                                                      Audi AG                                         3 000           3 194           3 616
Anhui Expressway Co. Ltd. (actions de cat. H)             470 000          415             414          Bijou Brigitte Modische Accessoires AG         50 000           2 982           3 335
Daqin Railway Co. Ltd. (actions de cat. A)              5 500 000        8 308           9 133          TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE                   6 176           6 951
Sinopec Engineering Group Co. Ltd., (actions de cat. H) 1 003 500        1 308           1 309          BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 %
TOTAL – INDUSTRIES                                                      10 031          10 856          Metro Wholesale & Food Specialist AG          150 000           2 351           3 326
                                                                                                        SERVICES FINANCIERS – 0,5 %
TOTAL – CHINE                                                          40 975          40 338          Talanx AG                                     375 000         17 263          19 315
                                                                                                        TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,1 %
Danemark – 0,6 %                                                                                        All for One Steeb AG                           35 000           2 949           2 707
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,3 %                                                                   MATIÈRES PREMIÈRES – 0,0 %
Scandinavian Tobacco Group A/Sa)                        600 000         14 037            9 999         Sto SE & Co. KGaA                               6 200           1 192             755
SOINS DE SANTÉ – 0,3 %
Novo Nordisk A/S, série B, CAAE parrainé                150 000           6 886         10 486          TOTAL – ALLEMAGNE                                            29 931          33 054

TOTAL – DANEMARK                                                       20 923          20 485          Grèce – 0,6 %
                                                                                                        BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 %
Finlande – 0,3 %                                                                                        Karelia Tobacco Co., Inc.                         6 083         2 415           2 371
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,3 %                                                                   ÉNERGIE – 0,2 %
Olvi PLC (actions de cat. A)                            200 000           8 479           9 654         Motor Oil (HELLAS) Corinth Refneries SA        250 000          4 536           7 758
                                                                                                        INDUSTRIES – 0,3 %
France – 2,8 %                                                                                          Mytilineos Holdings SA                         828 235        11 684          11 187
SERVICES DE COMMUNICATIONS – 0,7 %                                                                      SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,0 %
Criteo SA, CAAE parrainé                                300 000          8 413           8 030          Thessaloniki Water & Sewage SA                 151 718          1 102           1 021
Ipsos SA                                                500 000         20 131          16 729
TOTAL – SERVICES DE COMMUNICATIONS                                      28 544          24 759          TOTAL – GRÈCE                                                19 737          22 337

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                             7
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)

 Actions (suite)
                                              Actions/        Coût         Valeur de                                                        Actions/        Coût         Valeur de
                                               parts      (en milliers)     marché                                                           parts      (en milliers)     marché
                                                                          (en milliers)                                                                                 (en milliers)
Hong Kong – 0,6 %                                                                             Israël – 0,3 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 %                                                 SOINS DE SANTÉ – 0,3 %
Cross‑Harbour Holdings Ltd.                     700 000         1 068 $         1 330 $       Taro Pharmaceutical Industries Ltd.             90 000        12 166 $        13 000 $
Goldlion Holdings Ltd.                        3 774 000         2 055           2 101
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE                   3 123           3 431         Italie – 0,5 %
ÉNERGIE – 0,2 %                                                                               ÉNERGIE – 0,5 %
CNOOC Ltd.                                    3 500 000         6 136           8 712         Eni SpA                                        700 000        15 858          16 528
SERVICES FINANCIERS – 0,3 %                                                                   SOINS DE SANTÉ – 0,0 %
Aeon Credit Service (Asia) Co. Ltd.           6 500 000         6 764           8 753         Recordati SpA                                   20 000            560           1 041
IMMOBILIER – 0,0 %                                                                            TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 %
Lai Sun Garment (International) Ltd.            200 000           196             408         Esprinet SpA                                   150 000          1 633             724

TOTAL – HONG KONG                                            16 219          21 304          TOTAL – ITALIE                                               18 051          18 293

Inde – 0,5 %                                                                                  Japon – 18,3 %
ÉNERGIE – 0,2 %                                                                               SERVICES DE COMMUNICATIONS – 0,8 %
Oil & Natural Gas Corp. Ltd.                 1 596 230          4 349           4 925         DMS, Inc.                                       136 300        2 506           3 070
Oil India Ltd.                                 553 645          2 273           1 983         F@N Communications, Inc.                      1 456 800       14 262           9 889
TOTAL – ÉNERGIE                                                 6 622           6 908         Interspace Co. Ltd.                             102 300        1 875           1 819
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,3 %                                                         mixi, Inc.                                      250 000       14 067           7 711
eClerx Services Ltd.                           100 000         2 072           2 217          Okinawa Cellular Telephone Co.                  107 400        5 176           4 558
KPIT Cummins Infosystems Ltd.                  600 000         2 095           1 143          Proto Corp.                                      34 500          613             832
KPIT Engineering Ltd.                          600 000           921             946          RKB Mainichi Broadcasting Corp.                  10 700          778             810
Persistent Systems Ltd.                        475 000         5 985           5 776          TOW Co., Ltd.                                    25 400          222             222
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION                         11 073          10 082          TOTAL – SERVICES DE COMMUNICATIONS                            39 499          28 911
MATIÈRES PREMIÈRES – 0,0 %                                                                    BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 2,3 %
Gujarat Narmada Valley Fertilizers Co.         200 000          1 173           1 182         Arc Land Sakamoto Co. Ltd.                      671 300       13 369          12 133
                                                                                              Asante, Inc.                                     40 000        1 000           1 051
TOTAL – INDE                                                 18 868          18 172          Bell‑Park Co. Ltd.                               22 500          811             958
                                                                                              Central Automotive Products Ltd.                 25 000          261             500
Indonésie – 0,0 %                                                                             Chita Kogyo Co. Ltd.                             31 300          347             282
SOINS DE SANTÉ – 0,0 %                                                                        Chori Co. Ltd.                                  249 300        5 216           4 677
PT Tempo Scan Pacifc Tbk                     2 750 000            509             466         DaikyoNishikawa Corp.                           500 000        6 263           6 125
                                                                                              Eagle Industry Co., Ltd.                        124 700        2 835           1 818
Irlande – 2,2 %                                                                               FJ Next Co. Ltd.                                212 800        2 250           2 189
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 %                                                 Haseko Corp.                                    250 000        3 893           4 211
Adient PLC                                      150 000         2 802           2 598         Heian Ceremony Service Co. Ltd.                  90 100          931             964
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,3 %                                                         Hi‑Lex Corp.                                     31 900        1 220             799
C&C Group PLC                                 1 400 000        6 155           6 716          IJT Technology Holdings Co. Ltd.                450 000        4 824           3 152
Origin Enterprises PLC                          600 000        5 943           4 740          K’s Holdings Corp.                              400 000        4 985           4 736
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE                         12 098          11 456          Mitsui & Associates Telepark Corp.              330 000        5 912           7 305
SOINS DE SANTÉ – 0,4 %                                                                        Murakami Corp.                                   75 200        2 324           2 231
ICON PLC                                         35 000        4 810           6 388          NHK Spring Co. Ltd.                              49 900          667             598
Jazz Pharmaceuticals PLC                         50 000        8 968           9 552          Nojima Co. Ltd.                                  50 000        1 175           1 211
TOTAL – SOINS DE SANTÉ                                        13 778          15 940          Only Corp.                                      199 100        2 276           2 465
INDUSTRIES – 1,2 %                                                                            Sakai Ovex Co. Ltd.                             206 200        5 055           4 498
Cpl Resources PLC                               200 000        1 744           2 057          Sankyo Seiko Co. Ltd.                            47 600          240             272
Eaton Corp. PLC                                 390 000       39 194          41 986          SPK Corp.                                        25 900          719             751
TOTAL – INDUSTRIES                                            40 938          44 043          Subaru Corp.                                     40 000        2 006           1 220
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,2 %                                                         Suzuki Motor Corp.                               80 000        3 959           4 739
Seagate Technology LLC                          110 000         5 602           7 040         Tokatsu Holdings Co. Ltd.                       100 000          610             552
                                                                                              Token Corp.                                     111 400       14 539           9 644
TOTAL – IRLANDE                                              75 218          81 077          TPR Co. Ltd.                                    200 000        7 431           5 076
                                                                                              Yagi & Co. Ltd.                                  79 320        2 092           1 441
                                                                                              TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE                 97 210          85 598
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                   8
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)

 Actions (suite)
                                             Actions/       Coût         Valeur de                                                      Actions/        Coût         Valeur de
                                              parts     (en milliers)     marché                                                         parts      (en milliers)     marché
                                                                        (en milliers)                                                                               (en milliers)
Japon (suite)                                                                               Hokuriku Electrical Construction Co. Ltd.     350 000        3 822 $         3 760 $
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,7 %                                                       Inaba Denki Sangyo Co. Ltd.                    31 400        1 574           1 622
Aoki Super Co. Ltd.                            33 700          862 $         1 056 $        Isewan Terminal Service Co., Ltd.              92 000          793             881
Daiichi Co. Ltd.                              200 000        1 716           1 666          Itochu Corp.                                2 175 000       45 455          52 678
Kaneko Seeds Co. Ltd.                          45 100          670             764          Joban Kaihatsu Co. Ltd.                        70 000        4 862           4 347
Kato Sangyo                                   100 000        3 106           4 401          Kamigumi Co. Ltd.                             400 000       11 569          12 366
Mitsubishi Shokuhin Co. Ltd.                   29 300          958           1 023          KAWADEN Corp.                                  80 000        2 376           2 826
OM2 Network Co. Ltd.                           83 500        1 708           1 186          Kondotec, Inc.                                473 100        4 923           5 739
Pharmarise Holdings Corp.                     122 200          938             790          Konoike Transport Co. Ltd.                    389 800        8 026           8 606
Pickles Corp.                                 110 000        2 720           2 574          KVK Corp.                                      39 400          737             732
Plant Co. Ltd.                                189 200        2 621           2 281          Kyowa Exeo Corp.                              332 900       10 901          12 263
Sapporo Clinical Laboratory                   125 000        2 542           2 969          Max Co. Ltd.                                   38 000          579             746
Satoh & Co. Ltd.                               71 200        1 390           1 423          Meiko Transportation Co. Ltd.                  19 200          272             258
Sundrug Co. Ltd.                               11 900          491             438          Meisei Industrial Co. Ltd.                    400 000        2 771           3 603
Toyo Sugar Refning Co., Ltd.                  275 000        4 005           3 379          Mitani Shoji Co. Ltd.                          81 900        3 401           5 589
Yuasa Funashoku Co. Ltd.                       89 480        3 819           3 965          Mitsubishi Corp.                              400 000       14 695          14 882
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE                       27 546          27 915          Mitsuboshi Belting Ltd.                       723 000       17 415          17 165
ÉNERGIE – 0,1 %                                                                             Miyako, Inc.                                   25 000          284             262
San‑Ai Oil Co. Ltd.                           275 000         3 368           3 014         Nakano Corp.                                   59 900          341             347
Shinko Plantech Co. Ltd.                       15 800           225             225         NANSO Transport Co. Ltd.                       29 500          456             440
TOTAL – ÉNERGIE                                               3 593           3 239         Narasaki Sangyo Co. Ltd.                      204 100        4 723           4 624
SERVICES FINANCIERS – 1,9 %                                                                 Nichias Corp.                                  70 000        1 870           1 850
JAFCO Co. Ltd.                                 40 000        2 398           1 912          Nishikawa Keisoku Co. Ltd.                     12 100          512             575
Kyushu Leasing Service Co. Ltd.                20 000          160             170          Nitto Kohki Co. Ltd.                           50 000        1 411           1 317
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.        1 500 000       12 500           9 914          Noda Corp.                                    300 000        4 492           2 601
Shinsei Bank Ltd.                             600 000       10 613          11 409          Raito Kogyo Co. Ltd.                           93 000        1 137           1 673
Sony Financial Holdings, Inc.                 579 300       14 294          14 610          Rasa Corp.                                    127 900        1 386           1 275
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.         650 000       32 195          30 418          Seikitokyu Kogyo Co. Ltd.                   1 410 000       10 296          10 014
TOTAL – SERVICES FINANCIERS                                 72 160          68 433          Sekisui Jushi Corp.                           472 000       10 429          11 092
SOINS DE SANTÉ – 1,0 %                                                                      Shinnihon Corp.                               983 700        8 446          11 636
Fukuda Denshi Co. Ltd.                         36 600        2 670           3 319          Shinsho Corp.                                  52 200        1 729           1 625
Kaken Pharmaceutical Co. Ltd.                  40 000        3 058           2 426          SHL‑JAPAN Ltd.                                  6 900          142             145
Nippon Chemiphar Co. Ltd.                       2 500          154              88          Sinko Industries Ltd.                         100 000        1 525           1 805
Paramount Bed Holdings Co. Ltd.               196 200       10 404          11 616          Sumiken Mitsui Road Co. Ltd.                  223 800        1 891           2 024
Saint‑Care Holding Corp.                      275 000        1 783           1 837          Sumitomo Densetsu Co. Ltd.                     53 200        1 210           1 205
Ship Healthcare Holdings, Inc.                250 000       10 613          13 701          Taisei Corp.                                   75 000        4 476           4 663
Software Service, Inc.                         15 000        1 601           1 832          Takamatsu Machinery Co. Ltd.                   10 500          178             108
Tokai Corp.                                    14 300          386             465          Takuma Co. Ltd.                               230 200        2 599           3 667
Yagami, Inc.                                   30 700          681             685          Tanaka Co. Ltd.                               100 000          854             731
TOTAL – SOINS DE SANTÉ                                      31 350          35 969          TECHNO ASSOCIE Co. Ltd.                        59 500          904             750
INDUSTRIES – 8,6 %                                                                          The Hanshin Diesel Works Ltd.                  60 400        1 400           1 457
ABIST Co. Ltd.                                 10 000           391             385         Toshiba Plant Systems & Services Corp.        450 000       12 627          10 651
Aichi Electric Co. Ltd.                        64 100         2 162           2 141         Tsubakimoto Chain Co.                          27 400        1 498           1 305
Akatsuki Eazima Co. Ltd.                      141 100         2 322           2 242         Utoc Corp.                                    460 000        2 531           3 128
Canox Corp.                                     3 300            43              35         Yamada Corp.                                  133 600        4 334           3 829
Career Design Center Co. Ltd.                 216 400         4 077           3 342         Yamazen Co. Ltd.                              525 000        6 557           7 387
Chiyoda Integre Co. Ltd.                       59 800         1 803           1 480         Yuasa Trading Co. Ltd.                        837 200       30 939          31 495
CMC Corp.                                     150 000         4 592           3 923         TOTAL – INDUSTRIES                                         299 215         315 049
Daiichi Jitsugyo Co. Ltd.                     140 000         6 023           5 393         TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 1,3 %
Daiwa Industries Ltd.                         618 800         7 076           8 469         A&D Co. Ltd.                                 450 100          4 639           4 141
Fujimak Corp.                                 189 700         2 400           1 969         Alpha Systems, Inc.                           30 000            620             949
Fukushima Industries Corp.                    164 900         7 308           7 068         Andor Co. Ltd.                                74 300            377             436
Furusato Industries Ltd.                       35 000           657             680         Argo Graphics, Inc.                          235 000          3 368           6 676
Green Cross Co. Ltd.                          180 000         1 707           2 279         Being Co. Ltd.                               194 100          1 642           1 811
Higashi Twenty One Co. Ltd.                   700 000         3 306           3 899         Data Applications Co. Ltd.                   157 900          3 493           3 541
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                 9
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)

 Actions (suite)
                                              Actions/        Coût         Valeur de                                                         Actions/        Coût         Valeur de
                                               parts      (en milliers)     marché                                                            parts      (en milliers)     marché
                                                                          (en milliers)                                                                                  (en milliers)
Japon (suite)                                                                                  BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,4 %
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION (suite)                                                          Binggrea Co. Ltd.                              101 188         8 345 $         7 976 $
DTS Corp.                                       40 000         1 134 $         1 973 $         Dae Han Flour Mills Co. Ltd.                     8 634         1 695           1 922
Elecom Co. Ltd.                                100 000         3 761           4 118           KT&G Corp.                                      50 000         6 169           6 079
Elematec Corp.                                 100 000         2 924           2 041           TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE                         16 209          15 977
Himacs Ltd.                                    117 000         1 571           2 642           SERVICES FINANCIERS – 0,5 %
IFIS Japan Ltd.                                400 000         2 894           2 889           Db Insurance Co. Ltd.                           75 000         5 617           6 052
ITC Networks Corp.                             132 300         3 140           2 225           Hyundai Fire & Marine Insurance Co. Ltd.       300 000        13 544          13 356
Jastec Co. Ltd.                                355 600         5 299           4 318           Korea Ratings Corp.                             10 000           656             643
Kyosha Co. Ltd.                                100 000           538             420           TOTAL – SERVICES FINANCIERS                                   19 817          20 051
Minori Solutions Co. Ltd.                       63 200         1 151           1 230           SOINS DE SANTÉ – 0,3 %
Miraial Co. Ltd.                                23 800           244             340           Cell Biotech Co. Ltd.                           30 000           930            1 121
Nihon Denkei Co. Ltd.                           58 800         1 380           1 097           Dai Han Pharmaceutical Co. Ltd.                 15 000           607              707
Softcreate Co. Ltd.                             47 200           837             949           Kyung Dong Pharmaceutical Co. Ltd.             300 000         4 104            3 700
System Research Co. Ltd.                       108 400         3 857           3 832           Samjin Pharmaceutical Co. Ltd.                  80 000         3 591            3 585
Uchida Esco Co. Ltd.                            44 500           549             831           Value Added Technology Co. Ltd.                 20 000           968              566
V Technology Co. Ltd.                           20 000         4 683           3 383           TOTAL – SOINS DE SANTÉ                                        10 200            9 679
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION                         48 101          49 842           INDUSTRIES – 0,1 %
MATIÈRES PREMIÈRES – 1,4 %                                                                     Geumhwa PSC Co. Ltd.                            70 000          3 149           2 602
C. Uyemura & Co. Ltd.                           30 200         2 010           2 363           Hy‑Lok Corp.                                     5 000            111             111
Dai Nippon Toryo Co. Ltd.                       76 700         1 412           1 023           iMarketKorea, Inc.                             216 277          3 229           2 441
Isamu Paint Co. Ltd.                            10 000           300             421           Sebang Co. Ltd.                                  6 869            102             111
Koatsu Gas Kogyo Co. Ltd.                       40 000           399             412           TOTAL – INDUSTRIES                                              6 591           5 265
Matsumoto Yushi‑Seiyaku Co. Ltd.                 6 700           771             910           TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,4 %
Mitani Sekisan Co. Ltd.                          8 000           236             292           E‑Credible Co. Ltd.                             51 008           859           1 120
Nippon Soda Co. Ltd.                           228 600         9 584           8 060           Gabia, Inc.                                    175 000         1 427           1 702
NOF Corp.                                      650 000        18 153          29 547           IDIS Holdings Co. Ltd.                          50 000           787             907
Taiheiyo Cement Corp.                          100 000         4 891           4 463           InfoVine Co. Ltd.                               10 000           345             282
The Pack Corp.                                   8 100           349             332           Korea Information & Communication Co. Ltd.     422 510         6 118           4 511
Toho Acetylene Co. Ltd.                        107 900         1 372           1 879           Makus, Inc.                                    658 428         3 162           3 407
Yotai Refractories Co., Ltd.                   200 000         1 883           1 232           Nice Information & Telecom, Inc.                43 380         1 034           1 098
TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES                                    41 360          50 934           Protec Co. Ltd.                                 25 000           566             587
IMMOBILIER – 0,2 %                                                                             TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION                         14 298          13 614
CRE, Inc.                                      291 600         3 405            3 386          MATIÈRES PREMIÈRES – 0,2 %
Nisshin Fudosan Co. Ltd.                       976 800         9 084            5 453          KPC Holdings Corp.                               6 000            432             423
TOTAL – IMMOBILIER                                            12 489            8 839          Kumho Petro Chemical Co. Ltd.                   15 000          1 898           1 677
                                                                                               Miwon Commercial Co. Ltd.                       13 404            569             866
TOTAL – JAPON                                               672 523         674 729           Samhwa Crown & Closure Co. Ltd.                  5 047            278             270
                                                                                               Soulbrain Co. Ltd.                              65 294          4 188           4 057
Corée du Sud – 2,9 %                                                                           Tae Kyung Industrial Co. Ltd.                  125 000          1 025             858
SERVICES DE COMMUNICATIONS – 0,2 %                                                             TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES                                      8 390           8 151
Hyundai HCN                                   1 500 000         7 079           7 400          SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,1 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,7 %                                                  Busan City Gas Co. Ltd.                         30 000          1 313           1 399
ATLASBX Co. Ltd.                                  5 000          360             369           Seoul City Gas Co. Ltd.                         15 000          1 523           1 480
Daekyo Co. Ltd.                                 100 000          959             727           TOTAL – SERVICES AUX COLLECTIVITÉS                              2 836           2 879
Handsome Co. Ltd.                               121 267        5 242           6 346
Hyundai Home Shopping Network Corp.              10 000        1 456           1 280           TOTAL – CORÉE DU SUD                                        109 916         108 638
Hyundai Mobis                                     9 000        2 633           2 204
Kukbo Design Co. Ltd.                           150 000        3 503           2 890           Luxembourg – 0,1 %
MegaStudyEdu Co. Ltd.                            60 000        1 640           2 770           MATIÈRES PREMIÈRES – 0,1 %
Multicampus Co. Ltd.                             50 000        2 213           3 095           ArcelorMittal SA, cat. A, parts                 90 000          3 795           2 451
S&T Holdings Co. Ltd.                            12 875          381             197
Youngone Corp.                                  150 000        6 109           5 744           Malaisie – 0,2 %
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE                 24 496          25 622           BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,2 %
                                                                                               Magni‑Tech Industries Bhd                     3 500 000         5 018           5 304
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                   10
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)

 Actions (suite)
                                                Actions/        Coût         Valeur de                                                                   Actions/       Coût         Valeur de
                                                 parts      (en milliers)     marché                                                                      parts     (en milliers)     marché
                                                                            (en milliers)                                                                                           (en milliers)
Malaisie (suite)                                                                                 MATIÈRES PREMIÈRES – 0,0 %
SOINS DE SANTÉ – 0,0 %                                                                           Semapa                                                    50 000         1 150 $         1 088 $
Apex Healthcare Bhd                              400 000            607 $         1 161 $
INDUSTRIES – 0,0 %                                                                               TOTAL – PORTUGAL                                                        1 803           1 692
Asia File Corp. Bhd                             1 752 600         1 638           1 463
                                                                                                 Porto Rico – 0,1 %
TOTAL – MALAISIE                                                 7 263           7 928          SERVICES FINANCIERS – 0,1 %
                                                                                                 OFG Bancorp                                              115 000         1 675           3 041
Pays-Bas – 3,0 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,2 %                                                    Singapour – 0,7 %
Fiat Chrysler Automobiles NV                    400 000         10 122            7 958          BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 %
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 %                                                            Hour Glass Ltd.                               2 955 000                  2 056           1 952
Amsterdam Commodities NV                         65 154           2 380           1 910          INDUSTRIES – 0,5 %
Lucas Bols BVa)                                 109 012           2 509           2 615          Boustead Projs. Pte Ltd.                      2 500 000                 2 047           2 268
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE                             4 889           4 525          Boustead Singapore Ltd.                      10 000 000                 7 840           7 790
SERVICES FINANCIERS – 1,0 %                                                                      ComfortDelgro Corp. Ltd.                      2 500 000                 5 049           6 335
AEGON NV                                        550 000          4 283           3 531           PEC Ltd.                                      1 000 000                   591             562
ASR Nederland NV                                485 974         23 167          27 027           Sinwa Ltd.                                    9 000 000                 2 005           2 662
BinckBank NV                                    100 000          1 008             944           TOTAL – INDUSTRIES                                                     17 532          19 617
NN Group NV                                     100 000          4 134           5 551           TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,1 %
TOTAL – SERVICES FINANCIERS                                     32 592          37 053           Elec & Eltek International Co. Ltd.             400 000                    785             775
INDUSTRIES – 0,9 %                                                                               Hi-P International Ltd.                       1 250 000                    847           1 886
Arcadis NV                                    1 120 300         26 635          23 310           TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION                                    1 632           2 661
Intertrust NVa)                                 400 000          9 165          10 074
TOTAL – INDUSTRIES                                              35 800          33 384           TOTAL – SINGAPOUR                                                     21 220          24 230
MATIÈRES PREMIÈRES – 0,8 %
LyondellBasell Industries NV, cat. A            260 000         32 683          29 214           Afrique du Sud – 0,5 %
                                                                                                 BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 %
TOTAL – PAYS-BAS                                              116 086         112 134           Metair Investment Ltd.                          500 000                  1 205           1 060
                                                                                                 BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,0 %
Nouvelle-Zélande – 0,6 %                                                                         Astral Foods Ltd.                                53 090                    807             824
SERVICES DE COMMUNICATIONS – 0,1 %                                                               INDUSTRIES – 0,3 %
Sky Network Television Ltd.                   3 000 000           6 407           3 522          Onelogix Group, Ltd.                          3 237 434                 1 368           1 049
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,3 %                                                    Reunert Ltd.                                  1 600 000                11 163          10 521
Trade Maine Group Ltd.                        1 865 950           7 675         10 902           TOTAL – INDUSTRIES                                                     12 531          11 570
SOINS DE SANTÉ – 0,2 %                                                                           TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,1 %
EBOS Group Ltd.                                 326 161           4 843           6 530          AdaptIT Holdings Ltd.                           190 540                     92              92
                                                                                                 EOH Holdings Ltd.                             1 000 000                  3 905             963
TOTAL – NOUVELLE-ZÉLANDE                                       18 925          20 954           Pinnacle Technology Holdings Ltd.             1 500 000                  2 569           2 355
                                                                                                 TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION                                    6 566           3 410
Norvège – 0,4 %
SERVICES FINANCIERS – 0,4 %                                                                      TOTAL – AFRIQUE DU SUD                                                21 109          16 864
ABG Sundal Collier ASA                          5 702 853        5 858           3 623
Sparebanken More, parts de capital                 70 000        3 090           3 243           Espagne – 0,2 %
Sparebanken Nord‑Norge                            628 346        4 934           6 202           ÉNERGIE – 0,2 %
TOTAL – SERVICES FINANCIERS                                     13 882          13 068           Enagas SA                                                150 000         5 261           5 833
SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,0 %                                                               INDUSTRIES – 0,0 %
Fjordkraft Holding ASAa)                         173 956            971             981          Compania de Distribucion Integral Logista Holdings SA     10 000           258             315

TOTAL – NORVÈGE                                                14 853          14 049           TOTAL – ESPAGNE                                                         5 519           6 148

Portugal – 0,0 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,0 %
Ibersol SGPS SA                                   52 030            653             604

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                     11
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)

 Actions (suite)
                                              Actions/        Coût         Valeur de                                                                  Actions/        Coût         Valeur de
                                               parts      (en milliers)     marché                                                                     parts      (en milliers)     marché
                                                                          (en milliers)                                                                                           (en milliers)
Suède – 1,0 %                                                                                  Thinking Electronic Industries Co. Ltd.                1 350 000        4 081 $         4 940 $
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,5 %                                                  Tripod Technology Corp.                                3 000 000       10 568          12 927
Betsson AB (actions de cat. B)                1 600 000       16 663 $        16 220 $         TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION                                  27 399          34 980
Kabe Husvagnar AB (actions de cat. B)            48 657          911           1 049
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE                 17 574          17 269           TOTAL – TAÏWAN                                                        46 187          57 576
INDUSTRIES – 0,1 %
Momentum Group AB, cat. B                        22 500           263             302          Thaïlande – 0,6 %
Nobina ABa)                                     500 000         4 472           4 301          ÉNERGIE – 0,2 %
TOTAL – INDUSTRIES                                              4 735           4 603          Star Petroleum Refning PCL                            15 000 000       10 024            6 886
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,2 %                                                          MATIÈRES PREMIÈRES – 0,0 %
Know IT AB                                      100 000         1 071           2 860          Thai Carbon Black PCL (nominatives étrangères)          750 000          1 130           1 342
Proact IT Group AB                               84 624         2 209           2 609          SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,4 %
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION                           3 280           5 469          Electricity Generating PCL (nominatives étrangères)    1 200 000       11 085          14 758
MATIÈRES PREMIÈRES – 0,2 %
Boliden AB                                       25 000         1 151             951          TOTAL – THAÏLANDE                                                     22 239          22 986
Granges AB                                      500 000         6 501           6 878
TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES                                      7 652           7 829          Royaume-Uni – 4,7 %
                                                                                               BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 2,5 %
TOTAL – SUÈDE                                                33 241          35 170           Barratt Developments PLC                               3 750 000       34 818          39 110
                                                                                               Bellway PLC                                              550 000       28 178          29 150
Suisse – 0,6 %                                                                                 Dunelm Group PLC                                         100 000        1 277           1 513
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 %                                                  Halfords Group PLC                                       428 469        2 468           1 730
Fenix Outdoor International AG                 22 757           3 444           3 137          Headlam Group PLC                                        158 439        1 489           1 230
ÉNERGIE – 0,1 %                                                                                Henry Boot PLC                                         1 750 077        8 484           7 767
Transocean Ltd. (États-Unis)                  371 570           5 410           4 325          Inchcape PLC                                             250 000        3 629           2 485
SERVICES FINANCIERS – 0,2 %                                                                    Lookers PLC                                            5 000 000        9 505           8 790
Chubb Ltd.                                     42 000           7 807           7 862          The Restaurant Group PLC                                 611 111        1 716           1 255
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,2 %                                                          Vertu Motors PLC                                         296 795          410             182
TE Connectivity Ltd.                           60 000           6 515           6 475          TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE                          91 974          93 212
                                                                                               BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,0 %
TOTAL – SUISSE                                               23 176          21 799           J Sainsbury PLC                                         191 929            806             787
                                                                                               ÉNERGIE – 0,1 %
Taïwan – 1,6 %                                                                                 NWF Group PLC                                          1 300 000         4 107           3 247
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,0 %                                                  SERVICES FINANCIERS – 0,2 %
E‑Life Mall Corp. Ltd.                          500 000         1 298           1 407          H&T Group PLC                                            924 189         3 624           5 035
SERVICES FINANCIERS – 0,1 %                                                                    Record PLC                                             2 457 160         1 636           1 204
King’s Town Bank                              1 500 000         1 967           2 079          TOTAL – SERVICES FINANCIERS                                              5 260           6 239
Shinkong Insurance Co. Ltd.                   2 013 000         3 340           3 400          SOINS DE SANTÉ – 0,0 %
TOTAL – SERVICES FINANCIERS                                     5 307           5 479          Indivior PLC                                            150 000            609             251
SOINS DE SANTÉ – 0,2 %                                                                         INDUSTRIES – 0,5 %
Level Biotechnology, Inc.                       405 000           630             512          Dart Group PLC                                             8 876          124             123
St.Shine Optical Co. Ltd.                       200 000         5 218           5 197          Howden Joinery Group PLC                                 500 000        4 019           4 223
TOTAL – SOINS DE SANTÉ                                          5 848           5 709          Senior Engineering Group PLC                           1 000 000        4 358           3 798
INDUSTRIES – 0,3 %                                                                             Severfeld plc                                          4 096 346        5 222           4 905
I‑Sheng Electric Wire & Cable Co. Ltd.          400 000           716            731           SThree PLC                                               760 000        4 765           3 558
Lumax International Corp. Ltd.                1 000 000         2 470          3 079           TOTAL – INDUSTRIES                                                     18 488          16 607
United Integrated Services Co.                1 317 600         3 149          6 191           TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,6 %
TOTAL – INDUSTRIES                                              6 335         10 001           Micro Focus International PLC, CAAE parrainé            500 000         9 687          17 232
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 1,0 %                                                          Spectris PLC                                             75 000         3 448           3 277
Dimerco Data System Corp.                       436 000           696             727          TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION                                  13 135          20 509
FLEXium Interconnect, Inc.                      509 000         1 520           2 046          MATIÈRES PREMIÈRES – 0,4 %
Novatek Microelectronics Corp.                  200 000         1 088           1 715          Ibstock PLCa)                                          1 200 000        4 294           5 009
Phison Electronics Corp.                        425 000         4 884           5 558          Rio Tinto PLC, CAAE parrainé                             130 000        8 928          10 224
Simplo Technology Co. Ltd.                      600 000         4 562           7 067          TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES                                             13 222          15 233

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                   12
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)

 Actions (suite)
                                              Actions/        Coût         Valeur de                                                      Actions/        Coût         Valeur de
                                               parts      (en milliers)     marché                                                         parts      (en milliers)     marché
                                                                          (en milliers)                                                                               (en milliers)
Royaume-Uni (suite)                                                                            Chevron Corp.                                 75 000       10 979 $        12 346 $
IMMOBILIER – 0,4 %                                                                             ConocoPhillips Co.                            20 000        1 525           1 784
LSL Property Services PLC                    3 496 000        14 797 $        16 429 $         CONSOL Energy, Inc.                          120 000        5 712           5 488
                                                                                               Cross Timbers Royalty Trust                   56 504        1 050             864
TOTAL – ROYAUME-UNI                                         162 398         172 514           Permian Basin Royalty Trust                  310 375        3 569           3 123
                                                                                               Southwestern Energy Co.                    1 800 000       12 118          11 281
États-Unis – 37,5 %                                                                            World Fuel Services Corp.                    400 000       16 323          15 443
SERVICES DE COMMUNICATIONS – 1,8 %                                                             TOTAL – ÉNERGIE                                            53 058          52 075
AMC Networks, Inc., cat. A                       90 000        6 719           6 827           SERVICES FINANCIERS – 9,5 %
AT&T, Inc.                                      180 000        8 195           7 543           ACNB Corp.                                     5 000          234             247
Comcast Corp., cat. A                           225 000       10 631          12 021           AFLAC, Inc.                                  460 000       19 806          30 736
Saga Communications, Inc., cat. A                25 274        1 523           1 121           Codorus Valley Bancorp, Inc.                   5 618          223             160
Verizon Communications, Inc.                    350 000       22 268          27 656           Discover Financial Services                  300 000       26 069          28 528
Viacom, Inc., cat. B (sans droit de vote)       235 000        8 880           8 815           First Citizens Bancshares, Inc.               10 000        5 084           5 442
TOTAL – SERVICES DE COMMUNICATIONS                            58 216          63 983           First Hawaiian, Inc.                         275 000        9 549           9 573
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 8,4 %                                                  First of Long Island Corp.                    35 639        1 052           1 044
AutoZone, Inc.                                    9 497        8 662          12 997           Franklin Resources, Inc.                     203 319       10 792           9 004
Bed Bath & Beyond, Inc.                         574 000       17 937          13 032           GAMCO Investors, Inc., cat. A                 25 000          677             685
Best Buy Co., Inc.                              400 000       24 080          37 984           Genworth Financial, Inc., cat. A             750 000        3 938           3 839
D.R. Horton, Inc.                               585 000       27 096          32 349           JPMorgan Chase & Co.                         160 000       19 318          21 645
Deckers Outdoor Corp.                            40 000        3 412           7 857           Kentucky Bancshares, Inc., nouveau            11 002          312             354
Flanigans Enterprises, Inc.                      37 575        1 207           1 164           Lincoln National Corp.                        30 000        2 769           2 353
Fossil Group, Inc.                               50 000        1 121             917           MetLife, Inc.                              1 250 000       76 429          71 112
GameStop Corp., cat. A                        1 200 000       29 618          16 293           Morgan Stanley                               175 000       11 650           9 869
Genesco, Inc.                                   140 000        8 251           8 522           National Western Life Group, Inc.             19 400        6 764           6 805
Gentex Corp.                                    635 000       15 929          17 549           Navient Corp.                              1 891 442       31 489          29 245
GNC Holdings, Inc., cat. A                      150 000        1 131             547           Parke Bancorp, Inc.                          100 000        2 804           2 792
Hamilton Beach Brands Holding Co., cat. A        10 208          290             293           Principal Financial Group, Inc.               65 000        5 356           4 360
Hibbett Sports, Inc.                            100 000        1 975           3 048           Prudential Financial, Inc.                    35 000        4 601           4 297
Lear Corp.                                       65 000       11 884          11 788           Santander Consumer U.S.A. Holdings, Inc.      50 000        1 168           1 412
M/I Homes, Inc.                                 150 000        5 324           5 336           Sierra Bancorp                                40 000        1 540           1 299
Macy’s, Inc.                                    125 000        4 381           4 014           State Street Corp.                            80 000       10 146           7 036
McRae Industries, Inc.                           85 519        3 549           2 800           Synchrony Financial                          750 000       32 950          31 972
Meritage Homes Corp.                             74 300        4 317           4 439           Torchmark Corp.                               50 000        3 776           5 476
Q.E.P. Co., Inc.                                 36 300        1 181           1 213           Universal Insurance Holdings, Inc.            25 000          660           1 036
Ross Stores, Inc.                               221 000       17 510          27 496           Unum Group                                   465 000       28 047          21 022
Sally Beauty Holdings, Inc.                   1 100 000       27 590          27 062           Waddell & Reed Financial, Inc., cat. A       550 000       13 547          12 708
The Buckle, Inc.                                 34 000          984             851           Wells Fargo & Co.                            400 000       27 807          25 829
Urban Outftters, Inc.                            60 000        2 473           2 377           TOTAL – SERVICES FINANCIERS                               358 557         349 880
Williams‑Sonoma, Inc.                           620 000       39 585          46 622           SOINS DE SANTÉ – 8,6 %
Wyndham Destinations, Inc.                      425 000       32 036          22 996           AbbVie, Inc.                                100 000         8 442          10 770
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE                291 523         309 546           Amgen, Inc.                                 245 000        53 205          62 201
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 1,0 %                                                          Anthem, Inc.                                 85 000        18 942          32 598
Dean Foods Co.                                1 091 053       16 954           4 418           Biogen, Inc.                                 19 000         6 294           6 002
Kroger Co.                                      194 459        6 416           6 393           Celgene Corp.                               190 000        17 942          23 954
Monster Beverage Corp.                           85 000        6 290           6 200           Chemed Corp.                                 17 000         3 604           7 271
Natural Alternatives International, Inc.         84 836        1 093           1 304           CVS Health Corp.                            140 000        14 685          10 090
Rocky Mountain Chocolate Factory, Inc.           53 758          815             648           Gilead Sciences, Inc.                       140 000        16 312          12 163
USANA Health Sciences, Inc.                      33 000        2 845           3 699           Humana, Inc.                                 66 800        19 325          23 745
Village Super Market, Inc., cat. A               62 378        2 385           2 278           Laboratory Corp. of America Holdings         37 500         6 441           7 666
Walgreens Boots Alliance, Inc.                   40 000        3 622           3 382           MEDNAX, Inc.                                 39 270         2 286           1 426
Walmart, Inc.                                    65 000        6 671           8 472           Patterson Companies, Inc.                   250 000        10 183           7 300
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE                         47 091          36 794           Quest Diagnostics, Inc.                     150 000        14 584          18 025
ÉNERGIE – 1,4 %                                                                                United Therapeutics Corp.                   130 000        20 641          20 390
Adams Resources & Energy, Inc.                   33 443         1 782           1 746          UnitedHealth Group, Inc.                     81 000        12 735          26 764
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                   13
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)

 Actions (suite)                                                                                       Obligations – 0,0 %
                                                     Actions/        Coût         Valeur de                                                                   Montant du               Coût           Valeur de
                                                      parts      (en milliers)     marché                                                                        capital           (en milliers)       marché
                                                                                 (en milliers)                                                                (en milliers)                          (en milliers)
États-Unis (suite)                                                                                    États-Unis – 0,0 %
SOINS DE SANTÉ (suite)                                                                                Denbury Resources, Inc., 4,625 %, 15‑07‑23                    2 000 USD             1 012 $         1 689 $
Universal Health Services, Inc., cat. B               225 000         32 622 $        40 222 $
Utah Medical Products, Inc.                            50 000          4 003           5 897           Fonds sous-jacents – 8,9 %
Windtree Therapeutics, Inc., bons de souscription,                                                                                                                  Actions/
   31‑12‑99                                                893            63               0                                                                         parts
TOTAL – SOINS DE SANTÉ                                               262 309         316 484                                                                      (en milliers)
INDUSTRIES – 2,1 %                                                                                    Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire
AECOM                                                 242 700         10 887           9 623             É.-U. – série O                                              24 615          325 484    328 948
Apogee Enterprises, Inc.                               50 000          2 381           2 505          TOTAL – TITRES – 99,8 %                                                      3 577 554 $ 3 673 507
Conrad Industries, Inc.                                20 800            479             409
Continental Building Products, Inc.                   124 500          4 016           4 124          AUTRES ÉLÉMENTS DE L’ACTIF (DU PASSIF), MONTANT NET – 0,2 %                                        5 885
COVIA Corp.                                           150 000          2 419           1 121
                                                                                                      ACTIF NET – 100 % 3 679 392 $
Cummins, Inc.                                          25 000          3 997           5 274
EMCOR Group, Inc.                                      50 000          3 628           4 883
Generac Holdings, Inc.                                100 000          6 072           6 846          Abréviations des monnaies
Global Brass & Copper Holdings, Inc.                  160 000          5 406           7 364
                                                                                                            USD       –     Dollar américain
Hurco Companies, Inc.                                  50 000          2 136           2 695
Kelly Services, Inc., cat. A (sans droit de vote)     150 000          4 401           4 422
                                                                                                      Remarque
Regal Beloit Corp.                                    150 000         14 701          16 411
TrueBlue, Inc.                                        200 000          6 743           6 318          Les coûts comprennent les commissions versées aux courtiers et les autres frais d’opérations, le cas échéant.
Vectrus, Inc.                                         100 000          4 082           3 553          Les montants du capital sont en dollars canadiens, sauf mention contraire.
VSE Corp.                                              25 000          1 464           1 055
TOTAL – INDUSTRIES                                                    72 812          76 603          Légende
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 1,8 %                                                                 a) Titres dispensés d’inscription selon la règle 144A du U.S. Securities Act of 1933, qui peuvent être
ANSYS, Inc.                                             40 000         4 716           9 767             revendus au cours d’une opération dispensée d’inscription, normalement à des acheteurs institutionnels
F5 Networks, Inc.                                       16 251         2 580           3 408             qualifés. À la fn de la période, la valeur de ces titres s’élevait à 32 979 000 $, ou 0,9 % de l’actif net.
HP, Inc.                                             1 250 000        31 435          32 457
Insight Enterprises, Inc.                               60 000         3 979           4 415
NIC, Inc.                                              150 000         2 795           3 426
The Western Union Co.                                  443 000        11 095          10 934
Wayside Technology Group, Inc.                         205 688         4 042           3 065
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION                                 60 642          67 472
SOCIÉTÉS DE PLACEMENT – 0,4 %
SPDR Gold Trust ETF                                    90 000         14 668          14 674
MATIÈRES PREMIÈRES – 1,0 %
Innospec, Inc.                                        138 074         11 885          15 379
Reliance Steel & Aluminum Co.                          40 000          4 008           4 825
Silgan Holdings, Inc.                                 350 000         12 040          13 859
Warrior Metropolitan Coal, Inc.                        75 000          2 431           3 047
TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES                                            30 364          37 110
IMMOBILIER – 1,1 %
Corrections Corp. of America                          375 000         14 874           9 747
National Health Investors, Inc.                        29 563          2 447           3 103
Public Storage                                         40 000         10 827          11 641
Sabra Health Care REIT, Inc.                          200 000          5 310           5 204
Spirit Realty Capital, Inc.                            50 000          2 661           2 655
Ventas, Inc.                                          100 000          7 859           8 527
TOTAL – IMMOBILIER                                                    43 978          40 877
SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,4 %
Exelon Corp.                                          200 000         10 850          13 398
PG&E Corp.                                            100 000          3 423           2 379
TOTAL – SERVICES AUX COLLECTIVITÉS                                    14 273          15 777

TOTAL – ÉTATS-UNIS                                               1 307 491       1 381 275
TOTAL – ACTIONS                                                 3 251 058       3 342 870
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                          14
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Notes propres au Fonds
Pour les périodes closes les 31 mars 2019 et 2018
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)

Création du Fonds (note 1)
La date de création de la Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale (le « Fonds ») est le 20 avril 2015. Le Fonds a commencé à offrir ses séries de titres aux dates suivantes :
Série          Début des opérations
O              6 mai 2015

Le Fonds a pour objectif de réaliser une croissance du capital à long terme en investissant essentiellement dans des actions de sociétés situées partout dans le monde. L’indice de référence du
fonds est l’indice MSCI Monde des actions à petite capitalisation.

Évaluation des placements et des dérivés (note 3)
Le Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Les transferts entre les
niveaux 1 et 2, le cas échéant, sont présentés relativement aux périodes indiquées. S’agissant de placements pour lesquels des données de niveau 3 ont été utilisées, soit à l’ouverture, soit à la
clôture de la période en cours, des rapprochements sont présentés relativement à toute opération s’étant produite durant les périodes indiquées ci-dessous.
                                                                                 Données d’entrée au 31 mars 2019 :
Description                                                                                                                                                  Total         Niveau 1        Niveau 2   Niveau 3
(Montants en milliers)
 Titres :
 Actions                                                                                                                                                   3 342 870 $ 3 135 002 $ 206 902 $              966 $
 Obligations                                                                                                                                                   1 689           –     1 689                  –
 Fonds sous-jacents                                                                                                                                          328 948     328 948         –                  –
 Total des titres :                                                                                                                                        3 673 507 $ 3 463 950 $ 208 591 $              966 $

                                                                                 Données d’entrée au 31 mars 2018 :
Description                                                                                                                                                  Total         Niveau 1        Niveau 2   Niveau 3
(Montants en milliers)
 Titres :
 Actions                                                                                                                                                   3 156 600 $ 2 998 417 $ 158 183 $                –$
 Obligations                                                                                                                                                   1 907           –     1 907                  –
 Total des titres :                                                                                                                                        3 158 507 $ 2 998 417 $ 160 090 $                –$

Pour la période, les transferts du niveau 1 au niveau 2 et du niveau 2 au niveau 1 ont été de respectivement 92 915 $ et 88 084 $ (76 264 $ et 9 776 $, respectivement, pour la période
précédente).
(Montants en milliers)                                                                                  (Montants en milliers)
Titres :                                                                                                  Amortissement net                                                                                 –
   Solde à l’ouverture                                                                    –$              Transferts vers le niveau 3                                                                      24
   Gain (perte) net réalisé sur les titres de placement                                   –               Transferts du niveau 3                                                                            –
   Gain (perte) net latent sur les titres de placement                                   21               Solde à la clôture                                                                              966 $
   Coût à l’achat                                                                       921               Variation du gain (de la perte) latent pour la période attribuable aux titres classés
   Produit de la vente                                                                    –                  au niveau 3 détenus au 31 mars 2019                                                           21 $

Le Fonds ne détenait aucune position importante dans des placements de niveau 3 à l’ouverture ou à la clôture de la période.

Frais de gestion et de conseil (note 4)
Fidelity a conclu des ententes de sous-conseiller avec diverses entités, notamment FMR Co., Inc., portant sur la prestation de services de conseil en placement visant la totalité ou une partie du
portefeuille du Fonds. Les sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l’acquisition et de la cession des placements du portefeuille, y compris toutes les ententes de courtage nécessaires
à cet égard.

Commissions et autres coûts liés au portefeuille (note 4)
Le Fonds a versé une somme de 63 $ à des sociétés de courtage affliées à Fidelity à titre de commissions et autres coûts liés au portefeuille (52 $ au 31 mars 2018). Le Fonds a en outre
déboursé 540 $ pour des services de recherche (607 $ au 31 mars 2018).

Imposition et distributions (note 5)
Le Fonds répond à la défnition de fducie d’investissement à participation unitaire en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada).

États fnanciers annuels                                                                          15
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Notes propres au Fonds (suite)
Pour les périodes closes les 31 mars 2019 et 2018
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)

À la clôture de la dernière année d’imposition, le Fonds ne disposait pas de pertes en capital ni de pertes autres qu’en capital pouvant être reportées à des fns fscales.
À la clôture de la période, le Fonds détenait des placements dans certains pays qui appliquent des retenues d’impôts sur les gains en capital réalisés. L’impôt à payer au titre des gains latents
assujettis à des retenues d’impôts se présentait comme suit :
                                                                                                                                                               31 mars 2019 ($)         31 mars 2018 ($)
Impôt à payer sur les gains latents                                                                                                                                         (29)                     –

Opérations sur titres et sociétés affliées (notes 3 et 6)
Opérations sur titres – Les opérations sur titres et le nombre moyen pondéré de titres du Fonds sont les suivants :
                                                              Titres en circulation                                                              Titres en circulation à la         Nombre moyen pondéré
                                                          à l’ouverture de la période        Émis            Réinvestis        Rachetés            clôture de la période                  de titres
Période close le 31 mars 2019
Série O                                                            246 286                  51 079             15 045           (26 510)                 285 900                           270 398
Période close le 31 mars 2018
Série O                                                            109 187                 139 985              6 623            (9 509)                 246 286                           167 780

Sociétés affliées – Au 31 mars 2019, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient approximativement 99 % du Fonds. Au 31 mars 2018, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient 100 %
du Fonds.

Risques associés aux instruments fnanciers (note 7)
Risque de crédit – À l’exception des risques présentés à la note 3 des états fnanciers, il n’existait pas d’importants risques de crédit liés aux contreparties à la date de clôture de chacune des
périodes.
Risque de concentration – Voir les tableaux « Exposition aux instruments dérivés », « Répartition géographique », « Répartition sectorielle », « Composition de l’actif » et « Capitalisation
boursière », le cas échéant, de l’aperçu du portefeuille du rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds au 31 mars 2019 qui présentent le risque de concentration pertinent du Fonds.
Autre risque de prix – Si l’indice de référence avait augmenté ou diminué de 5 % aux 31 mars 2019 et 2018, toutes les autres variables étant restées constantes par ailleurs, l’actif net
attribuable aux porteurs de titres du Fonds aurait augmenté ou diminué d’environ 135 920 $ (157 925 $ au 31 mars 2018). Cette variation est estimée au moyen du bêta du Fonds, qui est
calculé en fonction de la corrélation historique entre le rendement du Fonds et le rendement de l’indice de référence. Dans les faits, les résultats réels des opérations peuvent différer de cette
analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de taux d’intérêt – La majorité des instruments fnanciers du Fonds ne portent pas intérêt. En conséquence, les fuctuations des taux d’intérêt du marché n’exposent pas le Fonds à un
risque important.
Risque de change – Aux 31 mars 2019 et 2018, la majorité des actifs et des passifs monétaires du Fonds étaient libellés en dollars canadiens. En conséquence, le Fonds n’est pas exposé à un
risque de change important.

Placements du Fonds dans des entités structurées (note 8)
Le tableau suivant présente des informations supplémentaires sur les placements du Fonds dans des fonds sous-jacents gérés par Fidelity.
31 mars 2019                                                                                                                                          Actif net total ($)      Juste valeur des placements ($)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U.                                                                                                     3 124 846                         328 948

Les noms présentés dans le tableau sont ceux qui étaient en vigueur aux dates indiquées.

États fnanciers annuels                                                                             16
Notes annexes
Pour les périodes closes les 31 mars 2019 et 2018
(Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire)

1. Création des Fonds
Les Fonds Fidelity (collectivement, les « Fonds ») sont des fducies de placement à capital variable constituées selon les lois de l’Ontario et régies par une déclaration de fducie cadre et ses modif-
cations. Les Fonds sont autorisés à émettre un nombre illimité de titres. Fidelity Investments Canada s.r.i. (« Fidelity »), à titre de gestionnaire et de fduciaire des Fonds (le « gestionnaire »), est
responsable des activités quotidiennes des Fonds et fournit tous les services de gestion générale et d’administration. Fidelity, également le conseiller en valeurs, est responsable de la gestion des
portefeuilles des Fonds. Le siège social des Fonds est situé au 483 Bay Street, Suite 300, Toronto (Ontario) M5G 2N7.
Actuellement, les séries suivantes des fonds communs de placement Fidelity sont offertes :
Les titres des séries A, C, T5 et T8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription différés. Les titres des séries A, T5 et T8 seront respectivement convertis en titres des
séries B, S5 et S8, dont les frais de gestion et de conseil sont moins élevés, un an après l’expiration des délais prévus dans le barème des frais de rachat. Les titres des séries B, D, S5 et S8 sont
offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries C et D sont offerts aux investisseurs inscrits au service de rééquilibrage. Les titres des séries F, F5
et F8 ne sont généralement offerts qu’aux investisseurs ayant des comptes sur honoraires auprès de courtiers ayant conclu une entente d’admissibilité avec Fidelity. Les titres des séries E1, E1T5,
E2, E2T5, E3, E3T5, E4, E4T5, E5 et E5T5 (collectivement, la « série E ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série B ou S5 et qui ont ensuite eu droit à
certains titres de série E. Les titres des séries P1, P1T5, P2, P2T5, P3, P3T5, P4, P4T5, P5 et P5T5 (collectivement, la « série P ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement
des titres de série F ou F5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série P. Les titres de série O sont destinés à d’autres fonds et comptes pour lesquels Fidelity est le gestionnaire ou le
conseiller, et ne sont pas offerts au public. Les titres des séries I, I5 et I8 sont offerts moyennant des frais de souscription initiaux à tous les investisseurs ayant conclu une convention de compte de
série I avec Fidelity.
Les titres des séries F5, F8, I5, I8, T5, T8, S5, S8, E1T5, E2T5, E3T5, E4T5, E5T5, P1T5, P2T5, P3T5, P4T5 et P5T5 donnent droit à des distributions mensuelles composées d’un revenu net
et/ou d’un remboursement de capital (si disponible).
Chaque Fonds répond à la défnition d’entité d’investissement puisqu’il a pour objet d’investir son actif net afn de réaliser une appréciation du capital et/ou un revenu de placement au bénéfce
de ses porteurs de titres et que la performance de ses placements est évaluée à la juste valeur.
Les états de la situation fnancière sont arrêtés aux 31 mars 2019 et 2018, selon le cas, et les états du résultat global et de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres et les
tableaux des fux de trésorerie portent sur les exercices ou les périodes clos les 31 mars 2019 et 2018, selon le cas. S’agissant des Fonds créés lors de la période ou de la période précédente,
l’information présentée porte sur la période allant de la date de création de ces Fonds aux 31 mars 2019 ou 2018, selon le cas. La date de création de chaque Fonds est indiquée dans les notes
propres au Fonds. L’inventaire du portefeuille pour chacun des Fonds est arrêté au 31 mars 2019. Dans le présent document, le terme « périodes » désigne les périodes défnies ci-dessus.

2. Référentiel comptable
Déclaration de conformité – Les présents états fnanciers ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information fnancière (les « IFRS ») publiées par l’International
Accounting Standards Board (l’« IASB »). Sauf indication contraire, les méthodes comptables présentées ci-après ont été appliquées.
La publication des états fnanciers a été autorisée par le conseil d’administration de Fidelity le 6 juin 2019.
Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation – Les présents états fnanciers sont présentés en dollars canadiens, la monnaie fonctionnelle de chaque Fonds.
Notes propres au Fonds – Chaque Fonds présente l’information fnancière pertinente à ses états fnanciers dans ses notes propres au Fonds. Ces informations fgurent immédiatement après
l’inventaire du portefeuille du Fonds et sont à lire en parallèle avec les présentes notes annexes.

3. Résumé des principales méthodes comptables
Base d’évaluation – Les présents états fnanciers ont été préparés selon la convention du coût historique, sauf pour les placements et les dérivés qui fgurent à la juste valeur dans les états de la
situation fnancière.
Utilisation d’estimations et de jugements – En appliquant les IFRS, la direction doit faire certaines estimations et certains jugements à la date des états fnanciers. Les principaux éléments des
états fnanciers pouvant donner lieu à des estimations et des jugements comptables importants sont les suivants :
Évaluation de la juste valeur – Un Fonds peut investir dans des instruments fnanciers qui ne sont pas cotés sur un marché actif. S’il y a lieu, ces instruments sont classés aux niveaux 2 et 3 de la
hiérarchie des justes valeurs décrite ci-après. Lorsque les prix ou les cours de marché ne sont pas faciles à obtenir ou qu’ils ne sont pas fables, des méthodes d’évaluation conformes aux politiques
adoptées par le gestionnaire sont utilisées de bonne foi. Les facteurs pris en compte pour l’évaluation de la juste valeur sont, entre autres, les cours obtenus de teneurs de marché réputés, les
événements ayant touché le marché ou le titre concerné, les fuctuations des taux d’intérêt et la qualité du crédit. Les modèles d’évaluation de la juste valeur utilisent des données observables
lorsque cela est possible. Le gestionnaire doit toutefois, à l’occasion, formuler des estimations et des hypothèses en s’appuyant sur la meilleure information dont il dispose au moment concerné.
Toute révision apportée à ces estimations pourrait avoir une incidence sur la juste valeur des instruments fnanciers, et cette incidence pourrait être importante.
Classement et évaluation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer et d’évaluer les instruments fnanciers d’un Fonds conformément à
IFRS 9 Instruments fnanciers (« IFRS 9 »). Ces jugements portaient essentiellement sur l’analyse des caractéristiques des fux de trésorerie et du modèle économique. Cette analyse a permis de
déterminer que les actifs fnanciers d’un Fonds devaient être évalués à la juste valeur par le biais du résultat net en raison de facteurs comme l’évaluation du rendement et la gestion du Fonds sur
la base de la juste valeur.

États fnanciers annuels                                                                            17
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