Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale - États fnanciers annuels - Fidelity Investments
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Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale États fnanciers annuels 31 mars 2019
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
États fnanciers
États de la situation fnancière
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
31 mars 31 mars
Aux 2019 2018
Actif courant (note 3)
Placements à la juste valeur par le biais du résultat net (note 8) 3 673 507 $ 3 158 507 $
Trésorerie 1 803 178 853
Montants à recevoir pour la vente de placements 3 186 6 665
Autres créances – 60
Intérêts à payer et dividendes à recevoir 20 146 15 007
Souscriptions à recevoir 505 7 185
3 699 147 3 366 277
Passif courant (note 3)
Montants à payer pour l’achat de placements 8 973 35 223
Rachats à payer 8 424 970
Autres montants et charges à payer (notes 4 et 5) 2 358 1 943
19 755 38 136
Actif net attribuable aux porteurs de titres (notes 3 et 6) 3 679 392 $ 3 328 141 $
Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série et par titre (note 6)
Série O : (3 679 392 $ et 3 328 141 $, respectivement) 12,87 $ 13,51 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 2Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
États fnanciers (suite)
États du résultat global
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Pour les périodes closes les 31 mars 2019 2018
Revenus de placement (note 3)
Intérêts 1 086 $ 851 $
Dividendes 117 302 61 427
Distributions de revenu provenant des fonds sous-jacents gérés par Fidelity 3 944 –
Gain (perte) net sur les placements
Gain (perte) net réalisé sur les placements 42 103 84 815
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements (136 419) 117 882
(94 316) 202 697
Gain (perte) net de change
Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change 2 069 (8 715)
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l’actif net libellés en devises 1 150 (1 202)
3 219 (9 917)
Total des revenus (pertes) de placement 31 235 255 058
Charges d’exploitation (note 4)
Frais de gestion et de conseil – –
Autres charges d’exploitation – –
Frais du Comité d’examen indépendant – –
Commissions et autres coûts liés au portefeuille 2 161 2 640
Retenues d’impôts étrangers (note 5) 11 747 6 355
Taxe de vente – –
Total des charges d’exploitation 13 908 8 995
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 17 327 $ 246 063 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série (note 3)
Série O 17 327 $ 246 063 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série et par titre (notes 3 et 6)
Série O 0,06 $ 1,47 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 3Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
États fnanciers (suite)
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres
Montants en milliers de dollars canadiens
Pour la période close le 31 mars 2019 Série O
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 3 328 141 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 17 327
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (89 943)
Gain net réalisé (91 920)
(181 863)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 684 244
Réinvestissement des distributions 181 863
Montants versés au rachat de titres (350 320)
515 787
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 3 679 392 $
Pour la période close le 31 mars 2018 Série O
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 1 350 832 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 246 063
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Revenu net de placement (43 147)
Gain net réalisé (45 521)
(88 668)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 1 855 697
Réinvestissement des distributions 88 668
Montants versés au rachat de titres (124 451)
1 819 914
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 3 328 141 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 4Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale États fnanciers (suite) Tableaux des fux de trésorerie Montants en milliers de dollars canadiens Pour les périodes closes les 31 mars 2019 2018 Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : Achat de placements et de dérivés (2 226 600) $ (2 384 568) $ Produit de la vente et produit à l’échéance des placements et des dérivés 1 600 327 713 888 Trésorerie reçue au titre des dividendes 100 862 46 330 Trésorerie reçue au titre des intérêts 1 085 447 Trésorerie versée au titre des charges d’exploitation (2 191) (1 467) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation (526 517) (1 625 370) Flux de trésorerie liés aux activités de fnancement : Produit de la vente de titres 690 923 1 854 114 Montants versés au rachat de titres (342 866) (126 861) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de fnancement 348 057 1 727 253 Variation nette de la trésorerie (178 460) 101 883 Gain (perte) de change sur la trésorerie 1 410 (1 310) Trésorerie à l’ouverture de la période 178 853 78 280 Trésorerie à la clôture de la période 1 803 $ 178 853 $ Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds. États fnanciers annuels 5
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille au 31 mars 2019
Pourcentage de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (actif net)
Actions – 90,9 %
Actions/ Coût Valeur de Actions/ Coût Valeur de
parts (en milliers) marché parts (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Australie – 0,7 % SERVICES FINANCIERS – 0,3 %
SERVICES DE COMMUNICATIONS – 0,0 % Sul America SA, part 850 000 6 768 $ 8 645 $
STW Group Ltd. 1 684 600 807 $ 1 007 $ TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,1 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 % Cielo SA 1 500 000 6 488 4 859
Vita Group Ltd. 2 509 881 2 349 3 560 SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,1 %
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 % Companhia Paranaense de Energia‑Copel (PN‑B) 300 000 2 589 3 727
Asaleo Care Ltd. 5 680 248 5 519 4 824
ÉNERGIE – 0,0 % TOTAL – BRÉSIL 23 045 24 807
Caltex Australia Ltd. 25 000 776 622
INDUSTRIES – 0,1 % Canada – 2,5 %
A2B Australia Ltd. 688 285 2 023 1 372 SERVICES DE COMMUNICATIONS – 0,2 %
CTI Logistics Ltd. 246 890 241 194 Corus Entertainment, Inc., cat. B (sans droit de vote) 1 592 945 15 553 9 430
Lycopodium Ltd. 242 015 973 1 183 BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,2 %
McMillan Shakespeare Ltd. 200 000 2 621 2 277 Groupe BMTC, Inc. 161 200 2 632 2 421
TOTAL – INDUSTRIES 5 858 5 026 Les Industries Dorel Inc., cat. B (droit de vote subalterne) 85 000 3 054 1 003
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,2 % Meubles Léon Ltée 350 000 6 067 5 030
Data#3 Ltd. 3 000 000 3 935 5 039 TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 11 753 8 454
MATIÈRES PREMIÈRES – 0,2 % ÉNERGIE – 0,8 %
CI Resources Ltd. 14 065 23 20 Bonavista Energy Corp. 1 000 000 2 133 1 110
Mount Gibson Iron Ltd. 7 000 000 3 099 6 177 Bonterra Energy Corp. 48 752 679 306
TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES 3 122 6 197 High Arctic Energy Services, Inc. 1 000 000 4 013 3 790
Husky Energy, Inc. 300 000 5 184 3 975
TOTAL – AUSTRALIE 22 366 26 275 Compagnie Pétrolière Impériale Ltée 250 000 9 847 9 120
Peyto Exploration & Development Corp. 1 000 000 11 014 6 990
Autriche – 1,1 % Precision Drilling Corp. 400 000 1 758 1 268
MATIÈRES PREMIÈRES – 0,9 % TransGlobe Energy Corp. 900 000 2 864 2 268
Mayr‑Melnhof Karton AG 203 061 34 431 34 032 TOTAL – ÉNERGIE 37 492 28 827
SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,2 % SERVICES FINANCIERS – 0,7 %
EVN AG 265 054 5 728 5 157 La Société de Gestion AGF Limitée, cat. B (sans droit
de vote) 111 200 737 602
TOTAL – AUTRICHE 40 159 39 189 Genworth MI Canada, Inc. 9 900 299 401
Gluskin Sheff + Associates, Inc. 350 000 5 857 5 023
Bailliage de Guernesey – 0,6 % Great-West Lifeco, Inc. 461 729 16 654 14 942
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,6 % Nicholas Financial, Inc. 10 290 123 124
Amdocs Ltd. 300 000 24 283 21 693 Power Corporation du Canada (droit de vote subalterne) 100 000 3 011 3 116
TOTAL – SERVICES FINANCIERS 26 681 24 208
Bermudes – 0,7 % INDUSTRIES – 0,2 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,5 % Hammond Power Solutions, Inc., cat. A 265 000 2 273 1 889
Helen of Troy Ltd. 100 000 12 285 15 496 Magellan Aerospace Corp. 75 000 1 374 1 332
Oriental Watch Holdings Ltd. 5 006 000 1 411 2 003 Corporation Wajax 50 000 1 086 836
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 13 696 17 499 WestJet Airlines Ltd. 150 000 3 538 2 915
INDUSTRIES – 0,1 % TOTAL – INDUSTRIES 8 271 6 972
Lion Rock Group Ltd. 12 500 000 2 656 3 277 MATIÈRES PREMIÈRES – 0,4 %
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 % Norbord, Inc. 140 000 5 950 5 155
PAX Global Technology Ltd. 422 000 288 261 Ressources Teck Ltée, cat. B (droit de vote subalterne) 125 000 3 707 3 865
SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,1 % West Fraser Timber Co. Ltd. 50 000 3 067 3 250
China Resource Gas Group Ltd. 1 000 000 5 009 6 299 Western Forest Products, Inc. 1 600 000 3 577 2 944
TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES 16 301 15 214
TOTAL – BERMUDES 21 649 27 336
TOTAL – CANADA 116 051 93 105
Brésil – 0,7 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,2 % Îles Caïmans – 1,2 %
Estacio Participacoes SA 600 000 5 310 5 447 SERVICES DE COMMUNICATIONS – 0,1 %
Grazziotin SA 259 000 1 890 2 129 Pico Far East Holdings Ltd. 7 593 610 2 862 4 124
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 7 200 7 576 BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,2 %
Embry Holdings Ltd. 274 000 113 111
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 6Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)
Actions (suite)
Actions/ Coût Valeur de Actions/ Coût Valeur de
parts (en milliers) marché parts (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Îles Caïmans (suite) BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE (suite) Burelle SA 750 1 053 $ 983 $
International Housewares Retail Co. Ltd. 15 000 000 4 117 $ 5 286 $ Kaufman & Broad SA 38 752 2 562 2 116
Sitoy Group Holdings Ltd. 9 288 000 4 170 2 783 TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 3 615 3 099
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 8 400 8 180 ÉNERGIE – 0,4 %
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 % Total SA, CAAE parrainé 200 000 14 258 14 874
Changshouhua Food Co. Ltd. 6 500 000 4 015 4 094 SOINS DE SANTÉ – 0,9 %
SOINS DE SANTÉ – 0,1 % Boiron SA 50 000 3 819 3 928
Dawnrays Pharmaceutical Holdings Ltd. 14 036 000 5 226 3 512 Sanof SA, CAAE parrainé 450 000 25 503 26 628
INDUSTRIES – 0,4 % Vetoquinol SA 29 544 2 318 2 533
Haitian International Holdings Ltd. 1 000 000 3 287 3 037 TOTAL – SOINS DE SANTÉ 31 640 33 089
SITC International Holdings Co. Ltd. 7 500 000 8 112 10 291 INDUSTRIES – 0,2 %
TOTAL – INDUSTRIES 11 399 13 328 Gérard Perrier Industrie SA 22 474 1 524 1 732
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,2 % Haulotte Group L’horme 100 000 1 963 1 096
Fabrinet 75 000 3 790 5 248 Rexel SA 144 751 3 283 2 182
Kingboard Laminates Holdings Ltd. 1 250 000 1 265 1 756 STEF‑TFE Group 14 995 1 290 1 897
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 5 055 7 004 Synergie SA 75 000 2 547 3 126
MATIÈRES PREMIÈRES – 0,1 % TOTAL – INDUSTRIES 10 607 10 033
AMVIG Holdings Ltd. 7 000 000 4 493 2 228 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,5 %
EcoGreen International Group Ltd. 5 000 000 1 362 1 464 Axway Software SA 30 105 873 545
TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES 5 855 3 692 Linedata Services 60 000 3 439 2 545
Netgem SA 1 089 000 3 494 2 041
TOTAL – ÎLES CAÏMANS 42 812 43 934 Sopra Steria Group 85 000 13 728 13 188
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 21 534 18 319
Chine – 1,1 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 % TOTAL – FRANCE 110 198 104 173
Qingdao Haier Co. Ltd. (actions de cat. A) 1 338 040 4 469 4 558
ÉNERGIE – 0,7 % Allemagne – 0,9 %
China Petroleum & Chemical Corp. (actions de cat. H) 23 500 000 26 475 24 924 BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,2 %
INDUSTRIES – 0,3 % Audi AG 3 000 3 194 3 616
Anhui Expressway Co. Ltd. (actions de cat. H) 470 000 415 414 Bijou Brigitte Modische Accessoires AG 50 000 2 982 3 335
Daqin Railway Co. Ltd. (actions de cat. A) 5 500 000 8 308 9 133 TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 6 176 6 951
Sinopec Engineering Group Co. Ltd., (actions de cat. H) 1 003 500 1 308 1 309 BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 %
TOTAL – INDUSTRIES 10 031 10 856 Metro Wholesale & Food Specialist AG 150 000 2 351 3 326
SERVICES FINANCIERS – 0,5 %
TOTAL – CHINE 40 975 40 338 Talanx AG 375 000 17 263 19 315
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,1 %
Danemark – 0,6 % All for One Steeb AG 35 000 2 949 2 707
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,3 % MATIÈRES PREMIÈRES – 0,0 %
Scandinavian Tobacco Group A/Sa) 600 000 14 037 9 999 Sto SE & Co. KGaA 6 200 1 192 755
SOINS DE SANTÉ – 0,3 %
Novo Nordisk A/S, série B, CAAE parrainé 150 000 6 886 10 486 TOTAL – ALLEMAGNE 29 931 33 054
TOTAL – DANEMARK 20 923 20 485 Grèce – 0,6 %
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 %
Finlande – 0,3 % Karelia Tobacco Co., Inc. 6 083 2 415 2 371
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,3 % ÉNERGIE – 0,2 %
Olvi PLC (actions de cat. A) 200 000 8 479 9 654 Motor Oil (HELLAS) Corinth Refneries SA 250 000 4 536 7 758
INDUSTRIES – 0,3 %
France – 2,8 % Mytilineos Holdings SA 828 235 11 684 11 187
SERVICES DE COMMUNICATIONS – 0,7 % SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,0 %
Criteo SA, CAAE parrainé 300 000 8 413 8 030 Thessaloniki Water & Sewage SA 151 718 1 102 1 021
Ipsos SA 500 000 20 131 16 729
TOTAL – SERVICES DE COMMUNICATIONS 28 544 24 759 TOTAL – GRÈCE 19 737 22 337
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 7Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)
Actions (suite)
Actions/ Coût Valeur de Actions/ Coût Valeur de
parts (en milliers) marché parts (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Hong Kong – 0,6 % Israël – 0,3 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 % SOINS DE SANTÉ – 0,3 %
Cross‑Harbour Holdings Ltd. 700 000 1 068 $ 1 330 $ Taro Pharmaceutical Industries Ltd. 90 000 12 166 $ 13 000 $
Goldlion Holdings Ltd. 3 774 000 2 055 2 101
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 3 123 3 431 Italie – 0,5 %
ÉNERGIE – 0,2 % ÉNERGIE – 0,5 %
CNOOC Ltd. 3 500 000 6 136 8 712 Eni SpA 700 000 15 858 16 528
SERVICES FINANCIERS – 0,3 % SOINS DE SANTÉ – 0,0 %
Aeon Credit Service (Asia) Co. Ltd. 6 500 000 6 764 8 753 Recordati SpA 20 000 560 1 041
IMMOBILIER – 0,0 % TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 %
Lai Sun Garment (International) Ltd. 200 000 196 408 Esprinet SpA 150 000 1 633 724
TOTAL – HONG KONG 16 219 21 304 TOTAL – ITALIE 18 051 18 293
Inde – 0,5 % Japon – 18,3 %
ÉNERGIE – 0,2 % SERVICES DE COMMUNICATIONS – 0,8 %
Oil & Natural Gas Corp. Ltd. 1 596 230 4 349 4 925 DMS, Inc. 136 300 2 506 3 070
Oil India Ltd. 553 645 2 273 1 983 F@N Communications, Inc. 1 456 800 14 262 9 889
TOTAL – ÉNERGIE 6 622 6 908 Interspace Co. Ltd. 102 300 1 875 1 819
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,3 % mixi, Inc. 250 000 14 067 7 711
eClerx Services Ltd. 100 000 2 072 2 217 Okinawa Cellular Telephone Co. 107 400 5 176 4 558
KPIT Cummins Infosystems Ltd. 600 000 2 095 1 143 Proto Corp. 34 500 613 832
KPIT Engineering Ltd. 600 000 921 946 RKB Mainichi Broadcasting Corp. 10 700 778 810
Persistent Systems Ltd. 475 000 5 985 5 776 TOW Co., Ltd. 25 400 222 222
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 11 073 10 082 TOTAL – SERVICES DE COMMUNICATIONS 39 499 28 911
MATIÈRES PREMIÈRES – 0,0 % BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 2,3 %
Gujarat Narmada Valley Fertilizers Co. 200 000 1 173 1 182 Arc Land Sakamoto Co. Ltd. 671 300 13 369 12 133
Asante, Inc. 40 000 1 000 1 051
TOTAL – INDE 18 868 18 172 Bell‑Park Co. Ltd. 22 500 811 958
Central Automotive Products Ltd. 25 000 261 500
Indonésie – 0,0 % Chita Kogyo Co. Ltd. 31 300 347 282
SOINS DE SANTÉ – 0,0 % Chori Co. Ltd. 249 300 5 216 4 677
PT Tempo Scan Pacifc Tbk 2 750 000 509 466 DaikyoNishikawa Corp. 500 000 6 263 6 125
Eagle Industry Co., Ltd. 124 700 2 835 1 818
Irlande – 2,2 % FJ Next Co. Ltd. 212 800 2 250 2 189
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 % Haseko Corp. 250 000 3 893 4 211
Adient PLC 150 000 2 802 2 598 Heian Ceremony Service Co. Ltd. 90 100 931 964
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,3 % Hi‑Lex Corp. 31 900 1 220 799
C&C Group PLC 1 400 000 6 155 6 716 IJT Technology Holdings Co. Ltd. 450 000 4 824 3 152
Origin Enterprises PLC 600 000 5 943 4 740 K’s Holdings Corp. 400 000 4 985 4 736
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 12 098 11 456 Mitsui & Associates Telepark Corp. 330 000 5 912 7 305
SOINS DE SANTÉ – 0,4 % Murakami Corp. 75 200 2 324 2 231
ICON PLC 35 000 4 810 6 388 NHK Spring Co. Ltd. 49 900 667 598
Jazz Pharmaceuticals PLC 50 000 8 968 9 552 Nojima Co. Ltd. 50 000 1 175 1 211
TOTAL – SOINS DE SANTÉ 13 778 15 940 Only Corp. 199 100 2 276 2 465
INDUSTRIES – 1,2 % Sakai Ovex Co. Ltd. 206 200 5 055 4 498
Cpl Resources PLC 200 000 1 744 2 057 Sankyo Seiko Co. Ltd. 47 600 240 272
Eaton Corp. PLC 390 000 39 194 41 986 SPK Corp. 25 900 719 751
TOTAL – INDUSTRIES 40 938 44 043 Subaru Corp. 40 000 2 006 1 220
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,2 % Suzuki Motor Corp. 80 000 3 959 4 739
Seagate Technology LLC 110 000 5 602 7 040 Tokatsu Holdings Co. Ltd. 100 000 610 552
Token Corp. 111 400 14 539 9 644
TOTAL – IRLANDE 75 218 81 077 TPR Co. Ltd. 200 000 7 431 5 076
Yagi & Co. Ltd. 79 320 2 092 1 441
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 97 210 85 598
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 8Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)
Actions (suite)
Actions/ Coût Valeur de Actions/ Coût Valeur de
parts (en milliers) marché parts (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Japon (suite) Hokuriku Electrical Construction Co. Ltd. 350 000 3 822 $ 3 760 $
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,7 % Inaba Denki Sangyo Co. Ltd. 31 400 1 574 1 622
Aoki Super Co. Ltd. 33 700 862 $ 1 056 $ Isewan Terminal Service Co., Ltd. 92 000 793 881
Daiichi Co. Ltd. 200 000 1 716 1 666 Itochu Corp. 2 175 000 45 455 52 678
Kaneko Seeds Co. Ltd. 45 100 670 764 Joban Kaihatsu Co. Ltd. 70 000 4 862 4 347
Kato Sangyo 100 000 3 106 4 401 Kamigumi Co. Ltd. 400 000 11 569 12 366
Mitsubishi Shokuhin Co. Ltd. 29 300 958 1 023 KAWADEN Corp. 80 000 2 376 2 826
OM2 Network Co. Ltd. 83 500 1 708 1 186 Kondotec, Inc. 473 100 4 923 5 739
Pharmarise Holdings Corp. 122 200 938 790 Konoike Transport Co. Ltd. 389 800 8 026 8 606
Pickles Corp. 110 000 2 720 2 574 KVK Corp. 39 400 737 732
Plant Co. Ltd. 189 200 2 621 2 281 Kyowa Exeo Corp. 332 900 10 901 12 263
Sapporo Clinical Laboratory 125 000 2 542 2 969 Max Co. Ltd. 38 000 579 746
Satoh & Co. Ltd. 71 200 1 390 1 423 Meiko Transportation Co. Ltd. 19 200 272 258
Sundrug Co. Ltd. 11 900 491 438 Meisei Industrial Co. Ltd. 400 000 2 771 3 603
Toyo Sugar Refning Co., Ltd. 275 000 4 005 3 379 Mitani Shoji Co. Ltd. 81 900 3 401 5 589
Yuasa Funashoku Co. Ltd. 89 480 3 819 3 965 Mitsubishi Corp. 400 000 14 695 14 882
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 27 546 27 915 Mitsuboshi Belting Ltd. 723 000 17 415 17 165
ÉNERGIE – 0,1 % Miyako, Inc. 25 000 284 262
San‑Ai Oil Co. Ltd. 275 000 3 368 3 014 Nakano Corp. 59 900 341 347
Shinko Plantech Co. Ltd. 15 800 225 225 NANSO Transport Co. Ltd. 29 500 456 440
TOTAL – ÉNERGIE 3 593 3 239 Narasaki Sangyo Co. Ltd. 204 100 4 723 4 624
SERVICES FINANCIERS – 1,9 % Nichias Corp. 70 000 1 870 1 850
JAFCO Co. Ltd. 40 000 2 398 1 912 Nishikawa Keisoku Co. Ltd. 12 100 512 575
Kyushu Leasing Service Co. Ltd. 20 000 160 170 Nitto Kohki Co. Ltd. 50 000 1 411 1 317
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. 1 500 000 12 500 9 914 Noda Corp. 300 000 4 492 2 601
Shinsei Bank Ltd. 600 000 10 613 11 409 Raito Kogyo Co. Ltd. 93 000 1 137 1 673
Sony Financial Holdings, Inc. 579 300 14 294 14 610 Rasa Corp. 127 900 1 386 1 275
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. 650 000 32 195 30 418 Seikitokyu Kogyo Co. Ltd. 1 410 000 10 296 10 014
TOTAL – SERVICES FINANCIERS 72 160 68 433 Sekisui Jushi Corp. 472 000 10 429 11 092
SOINS DE SANTÉ – 1,0 % Shinnihon Corp. 983 700 8 446 11 636
Fukuda Denshi Co. Ltd. 36 600 2 670 3 319 Shinsho Corp. 52 200 1 729 1 625
Kaken Pharmaceutical Co. Ltd. 40 000 3 058 2 426 SHL‑JAPAN Ltd. 6 900 142 145
Nippon Chemiphar Co. Ltd. 2 500 154 88 Sinko Industries Ltd. 100 000 1 525 1 805
Paramount Bed Holdings Co. Ltd. 196 200 10 404 11 616 Sumiken Mitsui Road Co. Ltd. 223 800 1 891 2 024
Saint‑Care Holding Corp. 275 000 1 783 1 837 Sumitomo Densetsu Co. Ltd. 53 200 1 210 1 205
Ship Healthcare Holdings, Inc. 250 000 10 613 13 701 Taisei Corp. 75 000 4 476 4 663
Software Service, Inc. 15 000 1 601 1 832 Takamatsu Machinery Co. Ltd. 10 500 178 108
Tokai Corp. 14 300 386 465 Takuma Co. Ltd. 230 200 2 599 3 667
Yagami, Inc. 30 700 681 685 Tanaka Co. Ltd. 100 000 854 731
TOTAL – SOINS DE SANTÉ 31 350 35 969 TECHNO ASSOCIE Co. Ltd. 59 500 904 750
INDUSTRIES – 8,6 % The Hanshin Diesel Works Ltd. 60 400 1 400 1 457
ABIST Co. Ltd. 10 000 391 385 Toshiba Plant Systems & Services Corp. 450 000 12 627 10 651
Aichi Electric Co. Ltd. 64 100 2 162 2 141 Tsubakimoto Chain Co. 27 400 1 498 1 305
Akatsuki Eazima Co. Ltd. 141 100 2 322 2 242 Utoc Corp. 460 000 2 531 3 128
Canox Corp. 3 300 43 35 Yamada Corp. 133 600 4 334 3 829
Career Design Center Co. Ltd. 216 400 4 077 3 342 Yamazen Co. Ltd. 525 000 6 557 7 387
Chiyoda Integre Co. Ltd. 59 800 1 803 1 480 Yuasa Trading Co. Ltd. 837 200 30 939 31 495
CMC Corp. 150 000 4 592 3 923 TOTAL – INDUSTRIES 299 215 315 049
Daiichi Jitsugyo Co. Ltd. 140 000 6 023 5 393 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 1,3 %
Daiwa Industries Ltd. 618 800 7 076 8 469 A&D Co. Ltd. 450 100 4 639 4 141
Fujimak Corp. 189 700 2 400 1 969 Alpha Systems, Inc. 30 000 620 949
Fukushima Industries Corp. 164 900 7 308 7 068 Andor Co. Ltd. 74 300 377 436
Furusato Industries Ltd. 35 000 657 680 Argo Graphics, Inc. 235 000 3 368 6 676
Green Cross Co. Ltd. 180 000 1 707 2 279 Being Co. Ltd. 194 100 1 642 1 811
Higashi Twenty One Co. Ltd. 700 000 3 306 3 899 Data Applications Co. Ltd. 157 900 3 493 3 541
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 9Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)
Actions (suite)
Actions/ Coût Valeur de Actions/ Coût Valeur de
parts (en milliers) marché parts (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Japon (suite) BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,4 %
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION (suite) Binggrea Co. Ltd. 101 188 8 345 $ 7 976 $
DTS Corp. 40 000 1 134 $ 1 973 $ Dae Han Flour Mills Co. Ltd. 8 634 1 695 1 922
Elecom Co. Ltd. 100 000 3 761 4 118 KT&G Corp. 50 000 6 169 6 079
Elematec Corp. 100 000 2 924 2 041 TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 16 209 15 977
Himacs Ltd. 117 000 1 571 2 642 SERVICES FINANCIERS – 0,5 %
IFIS Japan Ltd. 400 000 2 894 2 889 Db Insurance Co. Ltd. 75 000 5 617 6 052
ITC Networks Corp. 132 300 3 140 2 225 Hyundai Fire & Marine Insurance Co. Ltd. 300 000 13 544 13 356
Jastec Co. Ltd. 355 600 5 299 4 318 Korea Ratings Corp. 10 000 656 643
Kyosha Co. Ltd. 100 000 538 420 TOTAL – SERVICES FINANCIERS 19 817 20 051
Minori Solutions Co. Ltd. 63 200 1 151 1 230 SOINS DE SANTÉ – 0,3 %
Miraial Co. Ltd. 23 800 244 340 Cell Biotech Co. Ltd. 30 000 930 1 121
Nihon Denkei Co. Ltd. 58 800 1 380 1 097 Dai Han Pharmaceutical Co. Ltd. 15 000 607 707
Softcreate Co. Ltd. 47 200 837 949 Kyung Dong Pharmaceutical Co. Ltd. 300 000 4 104 3 700
System Research Co. Ltd. 108 400 3 857 3 832 Samjin Pharmaceutical Co. Ltd. 80 000 3 591 3 585
Uchida Esco Co. Ltd. 44 500 549 831 Value Added Technology Co. Ltd. 20 000 968 566
V Technology Co. Ltd. 20 000 4 683 3 383 TOTAL – SOINS DE SANTÉ 10 200 9 679
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 48 101 49 842 INDUSTRIES – 0,1 %
MATIÈRES PREMIÈRES – 1,4 % Geumhwa PSC Co. Ltd. 70 000 3 149 2 602
C. Uyemura & Co. Ltd. 30 200 2 010 2 363 Hy‑Lok Corp. 5 000 111 111
Dai Nippon Toryo Co. Ltd. 76 700 1 412 1 023 iMarketKorea, Inc. 216 277 3 229 2 441
Isamu Paint Co. Ltd. 10 000 300 421 Sebang Co. Ltd. 6 869 102 111
Koatsu Gas Kogyo Co. Ltd. 40 000 399 412 TOTAL – INDUSTRIES 6 591 5 265
Matsumoto Yushi‑Seiyaku Co. Ltd. 6 700 771 910 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,4 %
Mitani Sekisan Co. Ltd. 8 000 236 292 E‑Credible Co. Ltd. 51 008 859 1 120
Nippon Soda Co. Ltd. 228 600 9 584 8 060 Gabia, Inc. 175 000 1 427 1 702
NOF Corp. 650 000 18 153 29 547 IDIS Holdings Co. Ltd. 50 000 787 907
Taiheiyo Cement Corp. 100 000 4 891 4 463 InfoVine Co. Ltd. 10 000 345 282
The Pack Corp. 8 100 349 332 Korea Information & Communication Co. Ltd. 422 510 6 118 4 511
Toho Acetylene Co. Ltd. 107 900 1 372 1 879 Makus, Inc. 658 428 3 162 3 407
Yotai Refractories Co., Ltd. 200 000 1 883 1 232 Nice Information & Telecom, Inc. 43 380 1 034 1 098
TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES 41 360 50 934 Protec Co. Ltd. 25 000 566 587
IMMOBILIER – 0,2 % TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 14 298 13 614
CRE, Inc. 291 600 3 405 3 386 MATIÈRES PREMIÈRES – 0,2 %
Nisshin Fudosan Co. Ltd. 976 800 9 084 5 453 KPC Holdings Corp. 6 000 432 423
TOTAL – IMMOBILIER 12 489 8 839 Kumho Petro Chemical Co. Ltd. 15 000 1 898 1 677
Miwon Commercial Co. Ltd. 13 404 569 866
TOTAL – JAPON 672 523 674 729 Samhwa Crown & Closure Co. Ltd. 5 047 278 270
Soulbrain Co. Ltd. 65 294 4 188 4 057
Corée du Sud – 2,9 % Tae Kyung Industrial Co. Ltd. 125 000 1 025 858
SERVICES DE COMMUNICATIONS – 0,2 % TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES 8 390 8 151
Hyundai HCN 1 500 000 7 079 7 400 SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,1 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,7 % Busan City Gas Co. Ltd. 30 000 1 313 1 399
ATLASBX Co. Ltd. 5 000 360 369 Seoul City Gas Co. Ltd. 15 000 1 523 1 480
Daekyo Co. Ltd. 100 000 959 727 TOTAL – SERVICES AUX COLLECTIVITÉS 2 836 2 879
Handsome Co. Ltd. 121 267 5 242 6 346
Hyundai Home Shopping Network Corp. 10 000 1 456 1 280 TOTAL – CORÉE DU SUD 109 916 108 638
Hyundai Mobis 9 000 2 633 2 204
Kukbo Design Co. Ltd. 150 000 3 503 2 890 Luxembourg – 0,1 %
MegaStudyEdu Co. Ltd. 60 000 1 640 2 770 MATIÈRES PREMIÈRES – 0,1 %
Multicampus Co. Ltd. 50 000 2 213 3 095 ArcelorMittal SA, cat. A, parts 90 000 3 795 2 451
S&T Holdings Co. Ltd. 12 875 381 197
Youngone Corp. 150 000 6 109 5 744 Malaisie – 0,2 %
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 24 496 25 622 BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,2 %
Magni‑Tech Industries Bhd 3 500 000 5 018 5 304
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 10Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)
Actions (suite)
Actions/ Coût Valeur de Actions/ Coût Valeur de
parts (en milliers) marché parts (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Malaisie (suite) MATIÈRES PREMIÈRES – 0,0 %
SOINS DE SANTÉ – 0,0 % Semapa 50 000 1 150 $ 1 088 $
Apex Healthcare Bhd 400 000 607 $ 1 161 $
INDUSTRIES – 0,0 % TOTAL – PORTUGAL 1 803 1 692
Asia File Corp. Bhd 1 752 600 1 638 1 463
Porto Rico – 0,1 %
TOTAL – MALAISIE 7 263 7 928 SERVICES FINANCIERS – 0,1 %
OFG Bancorp 115 000 1 675 3 041
Pays-Bas – 3,0 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,2 % Singapour – 0,7 %
Fiat Chrysler Automobiles NV 400 000 10 122 7 958 BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 %
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 % Hour Glass Ltd. 2 955 000 2 056 1 952
Amsterdam Commodities NV 65 154 2 380 1 910 INDUSTRIES – 0,5 %
Lucas Bols BVa) 109 012 2 509 2 615 Boustead Projs. Pte Ltd. 2 500 000 2 047 2 268
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 4 889 4 525 Boustead Singapore Ltd. 10 000 000 7 840 7 790
SERVICES FINANCIERS – 1,0 % ComfortDelgro Corp. Ltd. 2 500 000 5 049 6 335
AEGON NV 550 000 4 283 3 531 PEC Ltd. 1 000 000 591 562
ASR Nederland NV 485 974 23 167 27 027 Sinwa Ltd. 9 000 000 2 005 2 662
BinckBank NV 100 000 1 008 944 TOTAL – INDUSTRIES 17 532 19 617
NN Group NV 100 000 4 134 5 551 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,1 %
TOTAL – SERVICES FINANCIERS 32 592 37 053 Elec & Eltek International Co. Ltd. 400 000 785 775
INDUSTRIES – 0,9 % Hi-P International Ltd. 1 250 000 847 1 886
Arcadis NV 1 120 300 26 635 23 310 TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 1 632 2 661
Intertrust NVa) 400 000 9 165 10 074
TOTAL – INDUSTRIES 35 800 33 384 TOTAL – SINGAPOUR 21 220 24 230
MATIÈRES PREMIÈRES – 0,8 %
LyondellBasell Industries NV, cat. A 260 000 32 683 29 214 Afrique du Sud – 0,5 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 %
TOTAL – PAYS-BAS 116 086 112 134 Metair Investment Ltd. 500 000 1 205 1 060
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,0 %
Nouvelle-Zélande – 0,6 % Astral Foods Ltd. 53 090 807 824
SERVICES DE COMMUNICATIONS – 0,1 % INDUSTRIES – 0,3 %
Sky Network Television Ltd. 3 000 000 6 407 3 522 Onelogix Group, Ltd. 3 237 434 1 368 1 049
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,3 % Reunert Ltd. 1 600 000 11 163 10 521
Trade Maine Group Ltd. 1 865 950 7 675 10 902 TOTAL – INDUSTRIES 12 531 11 570
SOINS DE SANTÉ – 0,2 % TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,1 %
EBOS Group Ltd. 326 161 4 843 6 530 AdaptIT Holdings Ltd. 190 540 92 92
EOH Holdings Ltd. 1 000 000 3 905 963
TOTAL – NOUVELLE-ZÉLANDE 18 925 20 954 Pinnacle Technology Holdings Ltd. 1 500 000 2 569 2 355
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 6 566 3 410
Norvège – 0,4 %
SERVICES FINANCIERS – 0,4 % TOTAL – AFRIQUE DU SUD 21 109 16 864
ABG Sundal Collier ASA 5 702 853 5 858 3 623
Sparebanken More, parts de capital 70 000 3 090 3 243 Espagne – 0,2 %
Sparebanken Nord‑Norge 628 346 4 934 6 202 ÉNERGIE – 0,2 %
TOTAL – SERVICES FINANCIERS 13 882 13 068 Enagas SA 150 000 5 261 5 833
SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,0 % INDUSTRIES – 0,0 %
Fjordkraft Holding ASAa) 173 956 971 981 Compania de Distribucion Integral Logista Holdings SA 10 000 258 315
TOTAL – NORVÈGE 14 853 14 049 TOTAL – ESPAGNE 5 519 6 148
Portugal – 0,0 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,0 %
Ibersol SGPS SA 52 030 653 604
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 11Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)
Actions (suite)
Actions/ Coût Valeur de Actions/ Coût Valeur de
parts (en milliers) marché parts (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Suède – 1,0 % Thinking Electronic Industries Co. Ltd. 1 350 000 4 081 $ 4 940 $
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,5 % Tripod Technology Corp. 3 000 000 10 568 12 927
Betsson AB (actions de cat. B) 1 600 000 16 663 $ 16 220 $ TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 27 399 34 980
Kabe Husvagnar AB (actions de cat. B) 48 657 911 1 049
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 17 574 17 269 TOTAL – TAÏWAN 46 187 57 576
INDUSTRIES – 0,1 %
Momentum Group AB, cat. B 22 500 263 302 Thaïlande – 0,6 %
Nobina ABa) 500 000 4 472 4 301 ÉNERGIE – 0,2 %
TOTAL – INDUSTRIES 4 735 4 603 Star Petroleum Refning PCL 15 000 000 10 024 6 886
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,2 % MATIÈRES PREMIÈRES – 0,0 %
Know IT AB 100 000 1 071 2 860 Thai Carbon Black PCL (nominatives étrangères) 750 000 1 130 1 342
Proact IT Group AB 84 624 2 209 2 609 SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,4 %
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 3 280 5 469 Electricity Generating PCL (nominatives étrangères) 1 200 000 11 085 14 758
MATIÈRES PREMIÈRES – 0,2 %
Boliden AB 25 000 1 151 951 TOTAL – THAÏLANDE 22 239 22 986
Granges AB 500 000 6 501 6 878
TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES 7 652 7 829 Royaume-Uni – 4,7 %
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 2,5 %
TOTAL – SUÈDE 33 241 35 170 Barratt Developments PLC 3 750 000 34 818 39 110
Bellway PLC 550 000 28 178 29 150
Suisse – 0,6 % Dunelm Group PLC 100 000 1 277 1 513
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,1 % Halfords Group PLC 428 469 2 468 1 730
Fenix Outdoor International AG 22 757 3 444 3 137 Headlam Group PLC 158 439 1 489 1 230
ÉNERGIE – 0,1 % Henry Boot PLC 1 750 077 8 484 7 767
Transocean Ltd. (États-Unis) 371 570 5 410 4 325 Inchcape PLC 250 000 3 629 2 485
SERVICES FINANCIERS – 0,2 % Lookers PLC 5 000 000 9 505 8 790
Chubb Ltd. 42 000 7 807 7 862 The Restaurant Group PLC 611 111 1 716 1 255
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,2 % Vertu Motors PLC 296 795 410 182
TE Connectivity Ltd. 60 000 6 515 6 475 TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 91 974 93 212
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,0 %
TOTAL – SUISSE 23 176 21 799 J Sainsbury PLC 191 929 806 787
ÉNERGIE – 0,1 %
Taïwan – 1,6 % NWF Group PLC 1 300 000 4 107 3 247
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,0 % SERVICES FINANCIERS – 0,2 %
E‑Life Mall Corp. Ltd. 500 000 1 298 1 407 H&T Group PLC 924 189 3 624 5 035
SERVICES FINANCIERS – 0,1 % Record PLC 2 457 160 1 636 1 204
King’s Town Bank 1 500 000 1 967 2 079 TOTAL – SERVICES FINANCIERS 5 260 6 239
Shinkong Insurance Co. Ltd. 2 013 000 3 340 3 400 SOINS DE SANTÉ – 0,0 %
TOTAL – SERVICES FINANCIERS 5 307 5 479 Indivior PLC 150 000 609 251
SOINS DE SANTÉ – 0,2 % INDUSTRIES – 0,5 %
Level Biotechnology, Inc. 405 000 630 512 Dart Group PLC 8 876 124 123
St.Shine Optical Co. Ltd. 200 000 5 218 5 197 Howden Joinery Group PLC 500 000 4 019 4 223
TOTAL – SOINS DE SANTÉ 5 848 5 709 Senior Engineering Group PLC 1 000 000 4 358 3 798
INDUSTRIES – 0,3 % Severfeld plc 4 096 346 5 222 4 905
I‑Sheng Electric Wire & Cable Co. Ltd. 400 000 716 731 SThree PLC 760 000 4 765 3 558
Lumax International Corp. Ltd. 1 000 000 2 470 3 079 TOTAL – INDUSTRIES 18 488 16 607
United Integrated Services Co. 1 317 600 3 149 6 191 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,6 %
TOTAL – INDUSTRIES 6 335 10 001 Micro Focus International PLC, CAAE parrainé 500 000 9 687 17 232
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 1,0 % Spectris PLC 75 000 3 448 3 277
Dimerco Data System Corp. 436 000 696 727 TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 13 135 20 509
FLEXium Interconnect, Inc. 509 000 1 520 2 046 MATIÈRES PREMIÈRES – 0,4 %
Novatek Microelectronics Corp. 200 000 1 088 1 715 Ibstock PLCa) 1 200 000 4 294 5 009
Phison Electronics Corp. 425 000 4 884 5 558 Rio Tinto PLC, CAAE parrainé 130 000 8 928 10 224
Simplo Technology Co. Ltd. 600 000 4 562 7 067 TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES 13 222 15 233
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 12Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)
Actions (suite)
Actions/ Coût Valeur de Actions/ Coût Valeur de
parts (en milliers) marché parts (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Royaume-Uni (suite) Chevron Corp. 75 000 10 979 $ 12 346 $
IMMOBILIER – 0,4 % ConocoPhillips Co. 20 000 1 525 1 784
LSL Property Services PLC 3 496 000 14 797 $ 16 429 $ CONSOL Energy, Inc. 120 000 5 712 5 488
Cross Timbers Royalty Trust 56 504 1 050 864
TOTAL – ROYAUME-UNI 162 398 172 514 Permian Basin Royalty Trust 310 375 3 569 3 123
Southwestern Energy Co. 1 800 000 12 118 11 281
États-Unis – 37,5 % World Fuel Services Corp. 400 000 16 323 15 443
SERVICES DE COMMUNICATIONS – 1,8 % TOTAL – ÉNERGIE 53 058 52 075
AMC Networks, Inc., cat. A 90 000 6 719 6 827 SERVICES FINANCIERS – 9,5 %
AT&T, Inc. 180 000 8 195 7 543 ACNB Corp. 5 000 234 247
Comcast Corp., cat. A 225 000 10 631 12 021 AFLAC, Inc. 460 000 19 806 30 736
Saga Communications, Inc., cat. A 25 274 1 523 1 121 Codorus Valley Bancorp, Inc. 5 618 223 160
Verizon Communications, Inc. 350 000 22 268 27 656 Discover Financial Services 300 000 26 069 28 528
Viacom, Inc., cat. B (sans droit de vote) 235 000 8 880 8 815 First Citizens Bancshares, Inc. 10 000 5 084 5 442
TOTAL – SERVICES DE COMMUNICATIONS 58 216 63 983 First Hawaiian, Inc. 275 000 9 549 9 573
BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 8,4 % First of Long Island Corp. 35 639 1 052 1 044
AutoZone, Inc. 9 497 8 662 12 997 Franklin Resources, Inc. 203 319 10 792 9 004
Bed Bath & Beyond, Inc. 574 000 17 937 13 032 GAMCO Investors, Inc., cat. A 25 000 677 685
Best Buy Co., Inc. 400 000 24 080 37 984 Genworth Financial, Inc., cat. A 750 000 3 938 3 839
D.R. Horton, Inc. 585 000 27 096 32 349 JPMorgan Chase & Co. 160 000 19 318 21 645
Deckers Outdoor Corp. 40 000 3 412 7 857 Kentucky Bancshares, Inc., nouveau 11 002 312 354
Flanigans Enterprises, Inc. 37 575 1 207 1 164 Lincoln National Corp. 30 000 2 769 2 353
Fossil Group, Inc. 50 000 1 121 917 MetLife, Inc. 1 250 000 76 429 71 112
GameStop Corp., cat. A 1 200 000 29 618 16 293 Morgan Stanley 175 000 11 650 9 869
Genesco, Inc. 140 000 8 251 8 522 National Western Life Group, Inc. 19 400 6 764 6 805
Gentex Corp. 635 000 15 929 17 549 Navient Corp. 1 891 442 31 489 29 245
GNC Holdings, Inc., cat. A 150 000 1 131 547 Parke Bancorp, Inc. 100 000 2 804 2 792
Hamilton Beach Brands Holding Co., cat. A 10 208 290 293 Principal Financial Group, Inc. 65 000 5 356 4 360
Hibbett Sports, Inc. 100 000 1 975 3 048 Prudential Financial, Inc. 35 000 4 601 4 297
Lear Corp. 65 000 11 884 11 788 Santander Consumer U.S.A. Holdings, Inc. 50 000 1 168 1 412
M/I Homes, Inc. 150 000 5 324 5 336 Sierra Bancorp 40 000 1 540 1 299
Macy’s, Inc. 125 000 4 381 4 014 State Street Corp. 80 000 10 146 7 036
McRae Industries, Inc. 85 519 3 549 2 800 Synchrony Financial 750 000 32 950 31 972
Meritage Homes Corp. 74 300 4 317 4 439 Torchmark Corp. 50 000 3 776 5 476
Q.E.P. Co., Inc. 36 300 1 181 1 213 Universal Insurance Holdings, Inc. 25 000 660 1 036
Ross Stores, Inc. 221 000 17 510 27 496 Unum Group 465 000 28 047 21 022
Sally Beauty Holdings, Inc. 1 100 000 27 590 27 062 Waddell & Reed Financial, Inc., cat. A 550 000 13 547 12 708
The Buckle, Inc. 34 000 984 851 Wells Fargo & Co. 400 000 27 807 25 829
Urban Outftters, Inc. 60 000 2 473 2 377 TOTAL – SERVICES FINANCIERS 358 557 349 880
Williams‑Sonoma, Inc. 620 000 39 585 46 622 SOINS DE SANTÉ – 8,6 %
Wyndham Destinations, Inc. 425 000 32 036 22 996 AbbVie, Inc. 100 000 8 442 10 770
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 291 523 309 546 Amgen, Inc. 245 000 53 205 62 201
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 1,0 % Anthem, Inc. 85 000 18 942 32 598
Dean Foods Co. 1 091 053 16 954 4 418 Biogen, Inc. 19 000 6 294 6 002
Kroger Co. 194 459 6 416 6 393 Celgene Corp. 190 000 17 942 23 954
Monster Beverage Corp. 85 000 6 290 6 200 Chemed Corp. 17 000 3 604 7 271
Natural Alternatives International, Inc. 84 836 1 093 1 304 CVS Health Corp. 140 000 14 685 10 090
Rocky Mountain Chocolate Factory, Inc. 53 758 815 648 Gilead Sciences, Inc. 140 000 16 312 12 163
USANA Health Sciences, Inc. 33 000 2 845 3 699 Humana, Inc. 66 800 19 325 23 745
Village Super Market, Inc., cat. A 62 378 2 385 2 278 Laboratory Corp. of America Holdings 37 500 6 441 7 666
Walgreens Boots Alliance, Inc. 40 000 3 622 3 382 MEDNAX, Inc. 39 270 2 286 1 426
Walmart, Inc. 65 000 6 671 8 472 Patterson Companies, Inc. 250 000 10 183 7 300
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 47 091 36 794 Quest Diagnostics, Inc. 150 000 14 584 18 025
ÉNERGIE – 1,4 % United Therapeutics Corp. 130 000 20 641 20 390
Adams Resources & Energy, Inc. 33 443 1 782 1 746 UnitedHealth Group, Inc. 81 000 12 735 26 764
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 13Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Inventaire du portefeuille (suite)
Actions (suite) Obligations – 0,0 %
Actions/ Coût Valeur de Montant du Coût Valeur de
parts (en milliers) marché capital (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers) (en milliers)
États-Unis (suite) États-Unis – 0,0 %
SOINS DE SANTÉ (suite) Denbury Resources, Inc., 4,625 %, 15‑07‑23 2 000 USD 1 012 $ 1 689 $
Universal Health Services, Inc., cat. B 225 000 32 622 $ 40 222 $
Utah Medical Products, Inc. 50 000 4 003 5 897 Fonds sous-jacents – 8,9 %
Windtree Therapeutics, Inc., bons de souscription, Actions/
31‑12‑99 893 63 0 parts
TOTAL – SOINS DE SANTÉ 262 309 316 484 (en milliers)
INDUSTRIES – 2,1 % Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire
AECOM 242 700 10 887 9 623 É.-U. – série O 24 615 325 484 328 948
Apogee Enterprises, Inc. 50 000 2 381 2 505 TOTAL – TITRES – 99,8 % 3 577 554 $ 3 673 507
Conrad Industries, Inc. 20 800 479 409
Continental Building Products, Inc. 124 500 4 016 4 124 AUTRES ÉLÉMENTS DE L’ACTIF (DU PASSIF), MONTANT NET – 0,2 % 5 885
COVIA Corp. 150 000 2 419 1 121
ACTIF NET – 100 % 3 679 392 $
Cummins, Inc. 25 000 3 997 5 274
EMCOR Group, Inc. 50 000 3 628 4 883
Generac Holdings, Inc. 100 000 6 072 6 846 Abréviations des monnaies
Global Brass & Copper Holdings, Inc. 160 000 5 406 7 364
USD – Dollar américain
Hurco Companies, Inc. 50 000 2 136 2 695
Kelly Services, Inc., cat. A (sans droit de vote) 150 000 4 401 4 422
Remarque
Regal Beloit Corp. 150 000 14 701 16 411
TrueBlue, Inc. 200 000 6 743 6 318 Les coûts comprennent les commissions versées aux courtiers et les autres frais d’opérations, le cas échéant.
Vectrus, Inc. 100 000 4 082 3 553 Les montants du capital sont en dollars canadiens, sauf mention contraire.
VSE Corp. 25 000 1 464 1 055
TOTAL – INDUSTRIES 72 812 76 603 Légende
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 1,8 % a) Titres dispensés d’inscription selon la règle 144A du U.S. Securities Act of 1933, qui peuvent être
ANSYS, Inc. 40 000 4 716 9 767 revendus au cours d’une opération dispensée d’inscription, normalement à des acheteurs institutionnels
F5 Networks, Inc. 16 251 2 580 3 408 qualifés. À la fn de la période, la valeur de ces titres s’élevait à 32 979 000 $, ou 0,9 % de l’actif net.
HP, Inc. 1 250 000 31 435 32 457
Insight Enterprises, Inc. 60 000 3 979 4 415
NIC, Inc. 150 000 2 795 3 426
The Western Union Co. 443 000 11 095 10 934
Wayside Technology Group, Inc. 205 688 4 042 3 065
TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 60 642 67 472
SOCIÉTÉS DE PLACEMENT – 0,4 %
SPDR Gold Trust ETF 90 000 14 668 14 674
MATIÈRES PREMIÈRES – 1,0 %
Innospec, Inc. 138 074 11 885 15 379
Reliance Steel & Aluminum Co. 40 000 4 008 4 825
Silgan Holdings, Inc. 350 000 12 040 13 859
Warrior Metropolitan Coal, Inc. 75 000 2 431 3 047
TOTAL – MATIÈRES PREMIÈRES 30 364 37 110
IMMOBILIER – 1,1 %
Corrections Corp. of America 375 000 14 874 9 747
National Health Investors, Inc. 29 563 2 447 3 103
Public Storage 40 000 10 827 11 641
Sabra Health Care REIT, Inc. 200 000 5 310 5 204
Spirit Realty Capital, Inc. 50 000 2 661 2 655
Ventas, Inc. 100 000 7 859 8 527
TOTAL – IMMOBILIER 43 978 40 877
SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,4 %
Exelon Corp. 200 000 10 850 13 398
PG&E Corp. 100 000 3 423 2 379
TOTAL – SERVICES AUX COLLECTIVITÉS 14 273 15 777
TOTAL – ÉTATS-UNIS 1 307 491 1 381 275
TOTAL – ACTIONS 3 251 058 3 342 870
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 14Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Notes propres au Fonds
Pour les périodes closes les 31 mars 2019 et 2018
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Création du Fonds (note 1)
La date de création de la Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale (le « Fonds ») est le 20 avril 2015. Le Fonds a commencé à offrir ses séries de titres aux dates suivantes :
Série Début des opérations
O 6 mai 2015
Le Fonds a pour objectif de réaliser une croissance du capital à long terme en investissant essentiellement dans des actions de sociétés situées partout dans le monde. L’indice de référence du
fonds est l’indice MSCI Monde des actions à petite capitalisation.
Évaluation des placements et des dérivés (note 3)
Le Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Les transferts entre les
niveaux 1 et 2, le cas échéant, sont présentés relativement aux périodes indiquées. S’agissant de placements pour lesquels des données de niveau 3 ont été utilisées, soit à l’ouverture, soit à la
clôture de la période en cours, des rapprochements sont présentés relativement à toute opération s’étant produite durant les périodes indiquées ci-dessous.
Données d’entrée au 31 mars 2019 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Actions 3 342 870 $ 3 135 002 $ 206 902 $ 966 $
Obligations 1 689 – 1 689 –
Fonds sous-jacents 328 948 328 948 – –
Total des titres : 3 673 507 $ 3 463 950 $ 208 591 $ 966 $
Données d’entrée au 31 mars 2018 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Actions 3 156 600 $ 2 998 417 $ 158 183 $ –$
Obligations 1 907 – 1 907 –
Total des titres : 3 158 507 $ 2 998 417 $ 160 090 $ –$
Pour la période, les transferts du niveau 1 au niveau 2 et du niveau 2 au niveau 1 ont été de respectivement 92 915 $ et 88 084 $ (76 264 $ et 9 776 $, respectivement, pour la période
précédente).
(Montants en milliers) (Montants en milliers)
Titres : Amortissement net –
Solde à l’ouverture –$ Transferts vers le niveau 3 24
Gain (perte) net réalisé sur les titres de placement – Transferts du niveau 3 –
Gain (perte) net latent sur les titres de placement 21 Solde à la clôture 966 $
Coût à l’achat 921 Variation du gain (de la perte) latent pour la période attribuable aux titres classés
Produit de la vente – au niveau 3 détenus au 31 mars 2019 21 $
Le Fonds ne détenait aucune position importante dans des placements de niveau 3 à l’ouverture ou à la clôture de la période.
Frais de gestion et de conseil (note 4)
Fidelity a conclu des ententes de sous-conseiller avec diverses entités, notamment FMR Co., Inc., portant sur la prestation de services de conseil en placement visant la totalité ou une partie du
portefeuille du Fonds. Les sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l’acquisition et de la cession des placements du portefeuille, y compris toutes les ententes de courtage nécessaires
à cet égard.
Commissions et autres coûts liés au portefeuille (note 4)
Le Fonds a versé une somme de 63 $ à des sociétés de courtage affliées à Fidelity à titre de commissions et autres coûts liés au portefeuille (52 $ au 31 mars 2018). Le Fonds a en outre
déboursé 540 $ pour des services de recherche (607 $ au 31 mars 2018).
Imposition et distributions (note 5)
Le Fonds répond à la défnition de fducie d’investissement à participation unitaire en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada).
États fnanciers annuels 15Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque mondiale
Notes propres au Fonds (suite)
Pour les périodes closes les 31 mars 2019 et 2018
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
À la clôture de la dernière année d’imposition, le Fonds ne disposait pas de pertes en capital ni de pertes autres qu’en capital pouvant être reportées à des fns fscales.
À la clôture de la période, le Fonds détenait des placements dans certains pays qui appliquent des retenues d’impôts sur les gains en capital réalisés. L’impôt à payer au titre des gains latents
assujettis à des retenues d’impôts se présentait comme suit :
31 mars 2019 ($) 31 mars 2018 ($)
Impôt à payer sur les gains latents (29) –
Opérations sur titres et sociétés affliées (notes 3 et 6)
Opérations sur titres – Les opérations sur titres et le nombre moyen pondéré de titres du Fonds sont les suivants :
Titres en circulation Titres en circulation à la Nombre moyen pondéré
à l’ouverture de la période Émis Réinvestis Rachetés clôture de la période de titres
Période close le 31 mars 2019
Série O 246 286 51 079 15 045 (26 510) 285 900 270 398
Période close le 31 mars 2018
Série O 109 187 139 985 6 623 (9 509) 246 286 167 780
Sociétés affliées – Au 31 mars 2019, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient approximativement 99 % du Fonds. Au 31 mars 2018, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient 100 %
du Fonds.
Risques associés aux instruments fnanciers (note 7)
Risque de crédit – À l’exception des risques présentés à la note 3 des états fnanciers, il n’existait pas d’importants risques de crédit liés aux contreparties à la date de clôture de chacune des
périodes.
Risque de concentration – Voir les tableaux « Exposition aux instruments dérivés », « Répartition géographique », « Répartition sectorielle », « Composition de l’actif » et « Capitalisation
boursière », le cas échéant, de l’aperçu du portefeuille du rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds au 31 mars 2019 qui présentent le risque de concentration pertinent du Fonds.
Autre risque de prix – Si l’indice de référence avait augmenté ou diminué de 5 % aux 31 mars 2019 et 2018, toutes les autres variables étant restées constantes par ailleurs, l’actif net
attribuable aux porteurs de titres du Fonds aurait augmenté ou diminué d’environ 135 920 $ (157 925 $ au 31 mars 2018). Cette variation est estimée au moyen du bêta du Fonds, qui est
calculé en fonction de la corrélation historique entre le rendement du Fonds et le rendement de l’indice de référence. Dans les faits, les résultats réels des opérations peuvent différer de cette
analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.
Risque de taux d’intérêt – La majorité des instruments fnanciers du Fonds ne portent pas intérêt. En conséquence, les fuctuations des taux d’intérêt du marché n’exposent pas le Fonds à un
risque important.
Risque de change – Aux 31 mars 2019 et 2018, la majorité des actifs et des passifs monétaires du Fonds étaient libellés en dollars canadiens. En conséquence, le Fonds n’est pas exposé à un
risque de change important.
Placements du Fonds dans des entités structurées (note 8)
Le tableau suivant présente des informations supplémentaires sur les placements du Fonds dans des fonds sous-jacents gérés par Fidelity.
31 mars 2019 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 3 124 846 328 948
Les noms présentés dans le tableau sont ceux qui étaient en vigueur aux dates indiquées.
États fnanciers annuels 16Notes annexes Pour les périodes closes les 31 mars 2019 et 2018 (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) 1. Création des Fonds Les Fonds Fidelity (collectivement, les « Fonds ») sont des fducies de placement à capital variable constituées selon les lois de l’Ontario et régies par une déclaration de fducie cadre et ses modif- cations. Les Fonds sont autorisés à émettre un nombre illimité de titres. Fidelity Investments Canada s.r.i. (« Fidelity »), à titre de gestionnaire et de fduciaire des Fonds (le « gestionnaire »), est responsable des activités quotidiennes des Fonds et fournit tous les services de gestion générale et d’administration. Fidelity, également le conseiller en valeurs, est responsable de la gestion des portefeuilles des Fonds. Le siège social des Fonds est situé au 483 Bay Street, Suite 300, Toronto (Ontario) M5G 2N7. Actuellement, les séries suivantes des fonds communs de placement Fidelity sont offertes : Les titres des séries A, C, T5 et T8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription différés. Les titres des séries A, T5 et T8 seront respectivement convertis en titres des séries B, S5 et S8, dont les frais de gestion et de conseil sont moins élevés, un an après l’expiration des délais prévus dans le barème des frais de rachat. Les titres des séries B, D, S5 et S8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries C et D sont offerts aux investisseurs inscrits au service de rééquilibrage. Les titres des séries F, F5 et F8 ne sont généralement offerts qu’aux investisseurs ayant des comptes sur honoraires auprès de courtiers ayant conclu une entente d’admissibilité avec Fidelity. Les titres des séries E1, E1T5, E2, E2T5, E3, E3T5, E4, E4T5, E5 et E5T5 (collectivement, la « série E ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série B ou S5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série E. Les titres des séries P1, P1T5, P2, P2T5, P3, P3T5, P4, P4T5, P5 et P5T5 (collectivement, la « série P ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série F ou F5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série P. Les titres de série O sont destinés à d’autres fonds et comptes pour lesquels Fidelity est le gestionnaire ou le conseiller, et ne sont pas offerts au public. Les titres des séries I, I5 et I8 sont offerts moyennant des frais de souscription initiaux à tous les investisseurs ayant conclu une convention de compte de série I avec Fidelity. Les titres des séries F5, F8, I5, I8, T5, T8, S5, S8, E1T5, E2T5, E3T5, E4T5, E5T5, P1T5, P2T5, P3T5, P4T5 et P5T5 donnent droit à des distributions mensuelles composées d’un revenu net et/ou d’un remboursement de capital (si disponible). Chaque Fonds répond à la défnition d’entité d’investissement puisqu’il a pour objet d’investir son actif net afn de réaliser une appréciation du capital et/ou un revenu de placement au bénéfce de ses porteurs de titres et que la performance de ses placements est évaluée à la juste valeur. Les états de la situation fnancière sont arrêtés aux 31 mars 2019 et 2018, selon le cas, et les états du résultat global et de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres et les tableaux des fux de trésorerie portent sur les exercices ou les périodes clos les 31 mars 2019 et 2018, selon le cas. S’agissant des Fonds créés lors de la période ou de la période précédente, l’information présentée porte sur la période allant de la date de création de ces Fonds aux 31 mars 2019 ou 2018, selon le cas. La date de création de chaque Fonds est indiquée dans les notes propres au Fonds. L’inventaire du portefeuille pour chacun des Fonds est arrêté au 31 mars 2019. Dans le présent document, le terme « périodes » désigne les périodes défnies ci-dessus. 2. Référentiel comptable Déclaration de conformité – Les présents états fnanciers ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information fnancière (les « IFRS ») publiées par l’International Accounting Standards Board (l’« IASB »). Sauf indication contraire, les méthodes comptables présentées ci-après ont été appliquées. La publication des états fnanciers a été autorisée par le conseil d’administration de Fidelity le 6 juin 2019. Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation – Les présents états fnanciers sont présentés en dollars canadiens, la monnaie fonctionnelle de chaque Fonds. Notes propres au Fonds – Chaque Fonds présente l’information fnancière pertinente à ses états fnanciers dans ses notes propres au Fonds. Ces informations fgurent immédiatement après l’inventaire du portefeuille du Fonds et sont à lire en parallèle avec les présentes notes annexes. 3. Résumé des principales méthodes comptables Base d’évaluation – Les présents états fnanciers ont été préparés selon la convention du coût historique, sauf pour les placements et les dérivés qui fgurent à la juste valeur dans les états de la situation fnancière. Utilisation d’estimations et de jugements – En appliquant les IFRS, la direction doit faire certaines estimations et certains jugements à la date des états fnanciers. Les principaux éléments des états fnanciers pouvant donner lieu à des estimations et des jugements comptables importants sont les suivants : Évaluation de la juste valeur – Un Fonds peut investir dans des instruments fnanciers qui ne sont pas cotés sur un marché actif. S’il y a lieu, ces instruments sont classés aux niveaux 2 et 3 de la hiérarchie des justes valeurs décrite ci-après. Lorsque les prix ou les cours de marché ne sont pas faciles à obtenir ou qu’ils ne sont pas fables, des méthodes d’évaluation conformes aux politiques adoptées par le gestionnaire sont utilisées de bonne foi. Les facteurs pris en compte pour l’évaluation de la juste valeur sont, entre autres, les cours obtenus de teneurs de marché réputés, les événements ayant touché le marché ou le titre concerné, les fuctuations des taux d’intérêt et la qualité du crédit. Les modèles d’évaluation de la juste valeur utilisent des données observables lorsque cela est possible. Le gestionnaire doit toutefois, à l’occasion, formuler des estimations et des hypothèses en s’appuyant sur la meilleure information dont il dispose au moment concerné. Toute révision apportée à ces estimations pourrait avoir une incidence sur la juste valeur des instruments fnanciers, et cette incidence pourrait être importante. Classement et évaluation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer et d’évaluer les instruments fnanciers d’un Fonds conformément à IFRS 9 Instruments fnanciers (« IFRS 9 »). Ces jugements portaient essentiellement sur l’analyse des caractéristiques des fux de trésorerie et du modèle économique. Cette analyse a permis de déterminer que les actifs fnanciers d’un Fonds devaient être évalués à la juste valeur par le biais du résultat net en raison de facteurs comme l’évaluation du rendement et la gestion du Fonds sur la base de la juste valeur. États fnanciers annuels 17
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