SE FORMER AU CAPITAL-INVESTISSEMENT - Catalogue 2018 - Stratexio
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Catalogue 2018
SE FORMER
AU CAPITAL-
INVESTISSEMENT
M&A ET JURIDIQUE EFFICACITÉ
FINANCE
CAPITAL-INVESTISSEMENT ET FISCAL PERSONNELLE
Catalogue 2018 de l’Académie France Invest SE FORMER AU CAPITAL- INVESTISSEMENT
2 SOMMAIRE
Professionnels 4 Fonds de capital-investissement FCPR/ FCPI/FIP/
Professionnel/Spécialisé : perfectionnement 31
Entreprises 6
Management Package 32
L’Académie France Invest 10
L’ESG : comment en faire un facteur
de performance 33
Suivi des participations : contrôle des situations
de sous-performance 34
M&A ET CAPITAL- Participations sous-performantes :
INVESTISSEMENT mécanismes de cession sécurisée 35
Véhicules étrangers de capital-investissement 36
Capital-investissement : fondamentaux,
techniques et pratiques 14-15
Optimiser le reporting et la présentation
de la performance des fonds 37
Capital-investissement pour Middle
et Back Office : fondamentaux 16
Protéger sa réputation contre les risques
de blanchiment et corruption 38
Capital-investissement pour Middle
et Back Office : perfectionnement 17
Anticiper et gérer les contrôles de l’AMF 39
L’essentiel du capital-investissement 18
L’essentiel du capital-innovation 19
Aides et subventions : les connaître et les optimiser 20
Financement de l’innovation 21
FINANCE
Analyse financière pour le capital-investissement :
Les points clés pour conduire une levée de fonds 22
principes et techniques 42
Internationalisation de vos participations :
Analyse financière pour le build-up et le M&A 43
comment créer de la valeur 23
Due-diligences financières : méthodologie
Fusions-acquisitions : les clés de la réussite 24
et outils 44
Fiducie et financement d’acquisition 25
Pièges comptables dans les due-diligences
financières : comment les éviter 45
Opérations de capital-transmission/LBO :
fondamentaux 26
Valorisation des entreprises : fondamentaux 46
Opérations de capital-transmission/LBO :
Valorisation des entreprises : perfectionnement 47
perfectionnement 27
Construire un business plan sur Excel :
Titrisation et LBO 28
méthodologie et mise en pratique 48
L’accompagnement opérationnel
La gestion de trésorerie comme outil de création
des participations 29
de valeur pour l’entreprise 49
Fonds de capital-investissement FCPR/ FCPI/FIP/
Finance pour non financiers : fondamentaux 50
Professionnel/Spécialisé : fondamentaux 30
Finance pour non financiers : perfectionnement 51
INCONTOURNABLE NEW
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8
3
JURIDIQUE CYCLES &
ET FISCAL MODULES EXPERTISE
Droits et responsabilité de l’administrateur 54 MODULES EXPERTISE
Articulés autour de deux modules, ils permettent d’acquérir
Administrateurs : mettre en place en 2 ou 3 jours une réelle expertise technique et opérationnelle.
une gouvernance créatrice de valeur 55
Expertise Administrateurs 74
Pactes d’actionnaires 56
Expertise Analyse financière 74
Mécanismes de prix et garanties dans
les transactions M&A 57 Expertise Middle et Back Office du capital-
investissement 74
Pratique contractuelle de l’investisseur en capital 58
Expertise Capital-transmission/LBO 74
Fiscalité appliquée au capital-investissement 59
Expertise Due-diligences financières 74
Droit des sociétés : maîtriser
les règles fondamentales 60 Expertise Fonds de capital-investissement
FCPR/FCPI/ FIP/Professionnel/Spécialisé 75
Le devoir de loyauté, une norme générale
de comportement ? (Réalités et perspectives) 61 Expertise Finance pour non financiers 75
Expertise Fusions-acquisitions 75
Expertise Valorisation des entreprises 75
CYCLES
EFFICACITÉ Des parcours de formation professionnalisants de 5, 6, 7 ou
9 jours, organisés en sessions de 1 ou 2 jours, pour acquérir et
PERSONNELLE valider des savoir-faire opérationnels
Cycle Professionnel des fusions-acquisitions 76
Assistant(e)s : performer dans vos relations
et votre organisation 64-65 Cycle Chargé d’affaires capital-investissement 77
Chargés d’affaires : les techniques de négociation 66 Cycle Chargé d’affaires capital-innovation/risque 78
Chargés d’affaires : renforcer son pouvoir Cycle Chargé d’affaires capital-développement 79
d’influence 67
Cycle Chargé d’affaires capital-transmission/LBO 80
Managers : muscler ses prises de parole
et marketer ses présentations 68
Managers : fédérer son équipe 69
Managers Y : les clés pour mobiliser LES OUTILS PRATIQUES
une équipe multigénérationnelle 70
Planning des formations 84
Conditions générales de vente 87
Bulletin d’inscription 88
Sommaire alphabétique des formations 89-90
INCONTOURNABLE NEW
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8
4 PROFESSIONNELS
SE FORMER
POUR PERFORMER
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8
5
Pourquoi se former l’ADN de l’Académie France Invest est de
permettre le développement des compétences
quand on est un excellent des professionnels du capital-investissement,
professionnel ? vous trouverez, dans notre catalogue formation,
toutes les ressources nécessaires pour maîtriser
Vous nous dites parfois : les bonnes pratiques.
« Me former ? J’ai réussi de très bonnes études,
je suis compétent, j’apprends tous les jours
sur le terrain et puis, de toute façon, je suis I rance Invest : de l’information à la formation,
F
une offre globale pour une adaptation
permanente des professionnels aux évolutions
débordé… »
du métier
Notre réponse :
La formation n’est jamais une perte de temps !
Au contraire, vous allez en gagner ! Junior ou
aguerri, en 1 ou 2 journées, vous aurez enrichi
vos savoir-faire de nouveaux concepts et de L’Académie France Invest :
de nouvelles techniques : bien plus rapide que une équipe de 90 experts
l’apprentissage sur le terrain ! Et prendre du
recul sur vos pratiques, les confronter à d’autres parmi les meilleurs de
méthodes, c’est l’assurance d’une pensée claire et la place
d’une vision stratégique de votre activité.
Vous nous dites parfois :
I Vous voulez gagner du temps ?
Passez du temps à vous former !
« De nombreux organismes de formation font
appel à d’anciens professionnels. Et vous ? »
Notre réponse :
Feuilletez ce catalogue et regardez qui dispense
nos formations ! Au fil des années, nous avons
Pourquoi se former constitué un partenariat avec les plus éminents
à France Invest ? spécialistes de vos métiers, essentiellement
membres de France Invest. Avocats, juristes,
Vous nous dites parfois : partners… ils sont en poste et ont choisi de
transmettre leur savoir et leur expérience.
« Je m’informe beaucoup, je suis au courant
Véritables militants de l’excellence, leur volonté
des évolutions du métier. »
de partager les bonnes pratiques est en ligne
Notre réponse :
droite avec l’ambition collective : doubler la taille
du capital-investissement français. Et comment
Vous informer c’est indispensable, mais vous atteindre ce but sans des professionnels aux
former l’est tout autant ! La formation vous compétences musclées ?
permettra de transformer en compétences les
informations que vous recevez.
S’informer, c’est se demander : « Quoi de
neuf ? ». Se former, c’est comprendre l’impact
I Où, à part à France Invest, trouver la meilleure
expertise en capital-investissement ?
des nouveautés techniques ou réglementaires
sur sa pratique et savoir les mettre en œuvre
dans sa pratique opérationnelle. Parce que
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8
6 ENTREPRISES
ÉQUIPES BIEN
CROISSANCE
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8
7
FORMÉES,
ASSURÉE !
La formation : Et si vous mesuriez le ROI
un investissement, de vos investissements
pas une dépense ! en formation ?
Vous nous dites parfois : Vous nous dites parfois :
« Les formations sont dorénavant moins « J’envoie des collaborateurs en formation
remboursées pour les cadres de haut niveau, au coup par coup, selon les demandes qui me
donc nous envoyons moins de collaborateurs en parviennent et s’il reste du budget. J’espère que
formation. Et puis, la formation professionnelle cela leur est utile ! »
n’est plus une obligation fiscale. »
Notre réponse :
Notre réponse : Parce que la formation est un investissement
Oui, les dernières évolutions législatives flèchent stratégique, elle doit être pilotée… comme tout
une bonne part des financements publics vers investissement ! Alors, pourquoi ne pas mesurer le
les publics fragiles. Mais, si la formation n’est ROI ? Comment faire ? L’Académie France Invest
plus une obligation fiscale, elle est devenue une peut vous aider à mettre en œuvre une politique
obligation sociale : l’entreprise est responsable de formation différenciée en quelques étapes
du maintien et du développement des simples :
compétences de ses salariés. Nous sommes
passés d’une obligation de financer la formation • Vous identifiez les besoins en compétences de
professionnelle à une obligation de former. À ce vos équipes. Par exemple, vous déterminez que
titre, l’Entretien Professionnel qui recense tous tous les chargés d’affaires doivent maîtriser les
les 2 ans les actions de formation suivies et à techniques de valorisation d’entreprise.
suivre par chaque salarié est inscrit dans le Code • Nous définissons ensemble vos besoins en
du Travail. Il est, avec l’entretien préalable au formation : Quelles formations pour quels
licenciement, le seul entretien obligatoire. profils ?
Mais, plus qu’une obligation, la formation de • Nous construisons ensemble votre plan de
vos équipes est un investissement dans votre formation en établissant une ingénierie
compétitivité : former ses collaborateurs, c’est pédagogique et financière spécifique à vos
lutter contre la concurrence et le turn-over, c’est besoins.
favoriser l’obtention de nouveaux marchés et donc
la croissance de la structure. La formation, c’est • À l’issue des actions de formation, nous
aussi plus d’innovation, de cohésion d’équipe. évaluons ensemble « à chaud » puis « à froid »
les connaissances acquises et pérennisons les
La formation est stratégique pour accompagner résultats par un dispositif de suivi (lien avec les
les mutations économiques, et, vous le savez, formateurs pendant plusieurs mois, etc.).
le capital-investissement est un univers qui évolue
I
vite, très vite… Avec l’Académie France Invest, formez plus,
mieux, rentablement !
I ous voulez investir dans la pérennité et
V
la performance économique de l’entreprise ?
Investissez dans la formation de vos
collaborateurs !
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8
8
L’ACADÉMIE FRANCE
L’EXPERTISE CAPITAL-
L’Académie France Invest
fête ses 20 ans !
Depuis 1998, l’Académie France Invest –
organisme de formation agréé –
a accueilli près de 15 000 stagiaires !
Une génération entière de professionnels
du capital-investissement formés aux
techniques métiers et aux bonnes
pratiques !
D’un catalogue de quelques
formations à plus de 50 programmes
dispensés deux fois par an, l’Académie
France Invest a grandi avec vous, avec
vos métiers.
Aujourd’hui, l’Académie France Invest
permet à l’ensemble des acteurs
de développer toujours plus leurs
compétences techniques ou
transversales : que vous soyez débutant
ou confirmé, analyste ou associé, front,
middle ou back office, une équipe
de 3 personnes vous est entièrement Dites-nous qui vous êtes…
dédiée et met en place une ingénierie
pédagogique et financière sur-mesure Un professionnel de la Finance ou du capital-
quels que soient vos besoins. investissement
_ Aguerri ou débutant, vous souhaitez acquérir
I La solidité de l’expérience,
la souplesse d’une structure agile !
ou approfondir les fondamentaux et techniques
indispensables à l’exercice de votre fonction ?
Un professionnel du back office des sociétés/
fonds de capital-investissement ou de leurs
conseils
_ Vous avez besoin de connaître les différents
métiers de la Finance/capital-investissement et
de maîtriser le vocabulaire et les processus des
décisions d’investissement ?
Un dirigeant, DAF, Directeur Financier, CFO
d’une participation ou d’une entreprise qui va
faire appel au capital-investissement
_ Vous voulez comprendre les enjeux, techniques,
process, outils des professionnels du capital-
investissement qui vont vous accompagner ces
prochaines années ?
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8INVEST 9
INVESTISSEMENT
Vous voulez aller plus loin ?
Les Modules Expertise
Ils permettent un parcours de formation complet
autour d’une thématique M&A, financière ou
juridique.
Articulés autour de deux modules dont les
thématiques se complètent ou qui se découpent
en niveaux Fondamentaux et Perfectionnement,
ils permettent d’acquérir en 2 ou 3 jours une
réelle expertise technique et opérationnelle.
Les Cycles de formation
Parcours de formation professionnalisants de 5, 6,
7 ou 9 jours, organisés en sessions de 1 ou 2 jours
étalés sur un semestre, ils permettent d’acquérir
et de perfectionner des savoir-faire opérationnels.
5 thématiques :
• Cycle Professionnel des fusions-acquisitions
• Cycle Chargé d’affaires capital-investissement
• Cycle Chargé d’affaires capital-innovation/
Nous aurons la solution risque
formation qui vous convient… • Cycle Chargé d’affaires capital-développement
• Cycle Chargé d’affaires capital-transmission/
Des programmes d’1/2, 1 ou 2 journées LBO
répartis en 4 thèmes :
• M&A & Capital-investissement
• Finance
I Le plus : Bénéficiez d’une remise commerciale
sur le prix des formations à l’unité
• Juridique & Fiscal
• Efficacité personnelle Nous pouvons aussi créer pour
140 journées de formation
vous des Cycles personnalisés !
opérationnelles et actualisées pour maîtriser Les Séminaires d’Actualité
les techniques financières, fiscales et juridiques
Ces formations d’1/2 journée ou d’1 journée font
des métiers de la finance et du capital-
le point sur des sujets techniques ou d’actualité
investissement.
pour des stagiaires confirmés (présidents de
Nos intervenants actualisent leurs programmes sociétés de gestion, directeurs de participations,
en permanence et l’Académie France Invest crée avocats, experts-comptables…).
chaque année de nouvelles formations.
Pour découvrir les prochains Séminaires
d’actualité, rendez-vous sur :
I Découvrez notre offre de plus
de 50 programmes de formation !
www.franceinvest.eu
I Coup de flash sur les dernières évolutions
techniques et réglementaires !
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 810 L’ACADÉMIE FRANCE INVEST
Quand l’Académie France Invest et
HEC Executive Education s’allient…
Parce que l’environnement du capital-investissement évolue très vite, parce que notre
profession mérite des Associés qui soient de véritables leaders, l’Académie France Invest et
HEC Executive Education ont créé un programme exclusif et sur-mesure : l’Executive Program
Leadership en Private Equity.
En 5 modules de 2 journées étalés sur 7 ou 8 mois, les Directeurs de Participations/
d’Investissements et les Associés sauront :
Prendre des décisions stratégiques créatrices de valeur
•
Développer une vision prospective de son activité
•
Renforcer son leadership et son habileté à endosser différentes postures (actionnaire
•
actif, membre du board, conseil…)
Détecter dans les évolutions de l’environnement des opportunités de croissance
•
Convaincre et négocier dans des situations complexes, multiculturelles et fortement
•
concurrentielles
Identifier et développer le potentiel de ses collaborateurs et des équipes dirigeantes des
•
participations
Une formation d’excellence et unique pour inventer le capital-investissement de demain !
Une équipe entière à former ?
Nos experts se déplacent dans vos locaux (ou nous accueillons votre
équipe dans nos locaux). En amont, nous aurons étudié avec vous
si l’une des formations de notre catalogue vous convient, s’il faut
adapter le programme existant ou encore si votre besoin spécifique
nécessite la création d’un programme sur-mesure.
Les avantages :
•
La prise en compte de votre contexte professionnel (secteur
d’activité, stratégie, utilisation des outils/documents de travail...).
• Une confidentialité assurée sur l’activité de votre structure.
• Un intérêt financier en formant plusieurs collaborateurs dans une
seule session.
I Confiez-nous votre équipe, nous vous
la rendrons plus compétente !
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 811
Diagnostic des compétences
Nous vous proposons un accompagnement de 4 heures pour faire le
point sur votre projet professionnel, définir votre besoin de formation
et mettre en place un parcours pédagogique individualisé.
I Un accompagnement personnalisé
pour un dispositif de formation sur-mesure
Financez vos formations France Invest
jusqu’à 100 % !
Pour que la formation des professionnels du capital-investissement
reste possible à budget maîtrisé, l’Académie France Invest a conclu
un accord avec OPCALIA permettant le financement de 15 de nos
programmes de formation.
Que vous soyez membre ou non de France Invest, adhérent ou
non adhérent d’Opcalia, vous pouvez bénéficier de financements
négociés pour vous.
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RENSEIGNEMENTS :
Besoin d’un Coaching ?
Vous avez besoin d’une approche sur-mesure et d’une souplesse Céline BUANIC
d’organisation ?
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formation@franceinvest.eu
vous sont de 2 heures et programmés en fonction des contraintes
de votre agenda. Les coachs sont des intervenants France Invest
certifiés qui connaissent votre milieu professionnel. Ils utilisent des
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parole, conduite de réunion, management, relationnel d’affaires...)
dans vos contextes professionnels.
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 812
M&A
13
ET CAPITAL-
M & A E T C A P I TA L- I N V E ST I SS E M E N T
INVESTISSEMENT
Capital-investissement : fondamentaux, techniques et pratiques 14-15
Capital-investissement pour Middle et Back Office : fondamentaux16
Capital-investissement pour Middle et Back Office : perfectionnement17
L’essentiel du capital-investissement 18
L’essentiel du capital-innovation 19
Aides et subventions : les connaître et les optimiser 20
Financement de l’innovation 21
Les points clés pour conduire une levée de fonds 22
Internationalisation de vos participations : comment créer de la valeur 23
Fusions-acquisitions : les clés de la réussite 24
Fiducie et financement d’acquisition 25
Opérations de capital-transmission/LBO : fondamentaux26
Opérations de capital-transmission/LBO : perfectionnement27
Titrisation et LBO 28
L’accompagnement opérationnel des participations 29
Fonds de capital-investissement FCPR/ FCPI/FIP/Professionnel/
Spécialisé : fondamentaux30
Fonds de capital-investissement FCPR/ FCPI/FIP/Professionnel/
Spécialisé : perfectionnement31
Management Package 32
L’ESG : comment en faire un facteur de performance 33
Suivi des participations : contrôle des situations de sous-performance 34
Participations sous-performantes : mécanismes de cession sécurisée 35
Véhicules étrangers de capital-investissement 36
Optimiser le reporting et la présentation de la performance des fonds 37
Protéger sa réputation contre les risques de blanchiment
et corruption 38
Anticiper et gérer les contrôles de l’AMF 39
INCONTOURNABLE NEWB LE
NA
NTOUR
CAPITAL-INVESTISSEMENT
O
FONDAMENTAUX, TECHNIQUES
INC
ET PRATIQUES
14
Chargés d’affaires, analystes... depuis 1998, près de 600 nouveaux professionnels
du capital-investissement ont été formés par ce programme.
M & A E T C A P I TA L- I N V E ST I SS E M E N T
Basés sur des exposés concrets, les apprentissages touchent aussi bien les techniques
financières que juridiques avec un seul objectif : offrir une vision complète et approfondie
de nos différents métiers et pratiques.
Dispensée en deux fois deux jours, en résidentiel, à une heure de Paris, cette formation est aussi
l’occasion pour les participants d’échanger lors des déjeuners, dîners et soirées, avec leurs pairs.
Le programme intègre toutes les phases d‘une opération de capital-investissement et s’enrichit
de nouveaux cas pratiques.
PROGRAMME
JOURNÉE 1 JOURNÉE 2 DUE-DILIGENCES
OPÉRATIONNELLES ET
COMMERCIALES
INTRODUCTION : TECHNIQUES JURIDIQUES
LES FONDAMENTAUX DU APPLIQUÉES AU CAPITAL- ••Analyse Marché – Produits :
CAPITAL-INVESTISSEMENT INVESTISSEMENT ––Le Marché auquel l’entreprise
ET DE L’ENTREPRENEURIAT ••Proposition d’investissement s’adresse
REVISITÉS (Term Sheet) ––Les produits qu’offre
••Le regard de l’investisseur : le ••Cadre juridique de la l’entreprise
marché, l’équipe et le business négociation ––Les ventes – Le marketing
model ••Analyse du management –
••Éléments de la proposition
••Le regard de l’entrepreneur : la d’investissement Comprendre les mécanismes
stratégie, la création de valeur, du management d’une
le financement ••Audit juridique et garantie de
moyenne entreprise :
passif
••L’alignement d’intérêt : ––Essai de compréhension de
comment ? ••Choix de la forme : SA ou SAS
la complexité humaine
••Comparatif France/USA ••Choix des valeurs mobilières ––Application de cette
••Les actions de préférence compréhension à l’activité
INTERVENANT (Preferred Shares) : droits ––Dominances de groupe
Olivier YOUNÈS,
financiers, droits politiques,
droits au sein d’un groupe, ––Le cas particulier de la
Président-Fondateur, EXPEN moyenne entreprise
Professeur affilié, HEC Paris aménagement du droit de
vote, droits spécifiques en cas ––Le profil du PDG
TECHNIQUES FINANCIÈRES de fusion ––Planning stratégique et
APPLIQUÉES AU CAPITAL- ••Pacte ou convention planning opérationnel
INVESTISSEMENT d’actionnaires : principes et ––Les structures et méthodes
••Valorisation des entreprises : modalités de management
définitions & fonctions ••Intéressement des dirigeants ••Analyse de l’outil de
••La base théorique : le DCF ••Les investisseurs partenaires production :
••Les sociétés matures : la du management ––Les moyens techniques
méthode des multiples ••Réalisation de l’investissement ––L’état d’esprit et le coût
(Closing) des personnels
••Les start-up : y-a-t-il une
méthode ? ••Exemples de jurisprudence ––Le niveau de qualité et
de service
••Comment modifier une
valorisation dans le temps ? INTERVENANT ––Les moyens de gestion et
Roy ARAKELIAN de mesure
INTERVENANTE Avocat Associé, PDGB ––L’analyse de la valeur
Pauline ROUX ••Analyse des systèmes et outils
Partner, Elaia Partners de gestion
••Analyse du business plan
INTERVENANT
Michel MAIRE
Associé, Dirigeants &
Investisseurs
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8DURÉE
4 JOURS
28 HEURES
15
JOURNÉE 3 CAS PRATIQUE CAPITAL-
INNOVATION PUBLICS VISÉS
M & A E T C A P I TA L- I N V E ST I SS E M E N T
Une demi-journée est Chargés d’affaires,
DÉTECTION DE LA SOUS-
consacrée à une mise en analystes financiers,
PERFORMANCE DES
situation réelle autour de directeurs de participations...
SOCIÉTÉS EN PORTEFEUILLE
ET GESTION DE LA CRISE la résolution d’un business
case en sous-groupe avec PRÉREQUIS
••Définition et contexte : restitution.
––Définition de la sous- Justifier de 6 mois à 2 ans
performance et bref rappel INTERVENANT d’expérience en capital-
historique investissement ou de 3 ans
Pierre CORDELLE
minimum dans le domaine de
––Contexte général associé Senior Associate,
la finance.
à une situation de sous- Aster
performance
••Indicateurs & détection de la LES + PÉDAGOGIQUES
sous-performance : Les exposés des intervenants
JOURNÉE 4
––Indicateurs généraux seront complétés de cas pratiques
de synthèse représentatifs du
––Indicateurs sectoriels CAS PRATIQUE CAPITAL- capital-investissement.
––Indicateurs d’activité TRANSMISSION
––Indicateurs financiers Une demi-journée est INFORMATIONS
––Indicateurs juridiques et consacrée à une mise en PRATIQUES
fiscaux situation réelle autour de • Participants : 20 maximum
la résolution d’un business • Lieu et horaires :
––Indicateurs opérationnels
case en sous-groupe avec région parisienne
––Indicateurs sociaux restitution. Formation résidentielle
••Traitement des difficultés : (hébergement + repas) –
––Présentation du cadre INTERVENANT 9h00/17h30
Hugues DE GASTINES • Matériel nécessaire :
––Leviers disponibles
Directeur de participations, calculatrice financière
––Techniques de MBO Partenaires • Bulletin d’inscription p. 88
restructuration
ou sur www.franceinvest.eu
––Rôle du conseil financier CONCLUSION : QUIZ /
indépendant dans ce CHALLENGES EN SOUS- TARIFS (Hébergement & déjeuner inclus)
contexte juridique GROUPES / QUESTIONS-
––Principaux acteurs de la RÉPONSES 3 904 € HT* / 3 318 € HT**
prévention et définitions L’objectif de cette demi- (*) Tarifs pour les non membres France Invest
journée est de valider les (**) -15 % pour les membres France Invest
––Les fondamentaux juridiques
liés au droit des sociétés en connaissances acquises
difficulté au long de la formation et
de répondre aux dernières DATES
••Procédures à disposition des interrogations des participants.
entreprises en difficultés • 24, 25 mai et 21, 22 juin 2018
••Procédures amiables : mandat INTERVENANT • 18, 19 octobre et 22, 23 novembre
ad hoc et conciliation Olivier YOUNÈS
2018
••Procédures collectives : Président-Fondateur, EXPEN
sauvegarde, redressement et Professeur affilié, HEC Paris RENSEIGNEMENTS
liquidation judiciaires
• Tél. : 01 47 20 62 67
• Mail : formation@franceinvest.eu
INTERVENANTS
Xavier BAILLY
Associé, Eight Advisory
Sari MAALOUF
Associé, Eight Advisory
Cette formation fera l’objet d’une attestation de fin de formation. Une validation des acquis vous sera également proposée.
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8B LE
NA
NTOUR
CAPITAL-INVESTISSEMENT
O
INC
POUR MIDDLE ET BACK OFFICE : DURÉE
1 JOUR
FONDAMENTAUX 7 HEURES
16
OBJECTIFS PUBLICS VISÉS
M & A E T C A P I TA L- I N V E ST I SS E M E N T
••Connaître les spécificités des différents métiers du capital- Assistant(e)s et administratifs
investissement. front et back-office des sociétés /
••Maîtriser le vocabulaire technique de la profession. fonds de capital-investissement
et de leurs conseils (cabinets
••Comprendre le fonctionnement d’un fonds, le rôle du gérant et
d’avocats, sociétés d’expertise
son environnement.
comptable...).
PROGRAMME PRÉREQUIS
Aucun prérequis n’est nécessaire.
LE RÔLE DU CAPITAL-INVESTISSEMENT DANS L’ÉCONOMIE
••Comment définir le capital-investissement :
LES + PÉDAGOGIQUES
–– Le capital-amorçage
Les exposés de l’intervenant seront
–– Le capital-innovation/risque
complétés par des exercices de
–– Le capital-développement validation des acquis.
–– Le capital-transmission/LBO
INFORMATIONS
–– Le capital-retournement
PRATIQUES
••Les investisseurs en capital et leurs conseils • Participants : 15 maximum
••En quoi se démarquent-ils des autres acteurs du financement • Lieu et horaires :
d’entreprise ? Paris – 9h00/17h30
••Le rôle des investisseurs institutionnels • Bulletin d’inscription p. 88
••Les chiffres clés : activité, performance, poids économique et social ou sur www.franceinvest.eu
••Les référentiels métiers : IPEV, Reporting Guidelines, Déontologie,
Charte des Investisseurs pour la Croissance MODULE EXPERTISE
Module Expertise Middle et Back
LES MODES D’INTERVENTION ET LES ENTREPRISES CIBLES Office du capital-investissement
••Les différents véhicules d’investissement français et étrangers : Consultez les pages 74 et 75
FCPR/FCPI/FIP/FPCR/SLP, SCR, SICAR, Limited Partnership...
••Les caractéristiques des entreprises cibles : les critères juridiques, TARIFS (Déjeuner inclus)
financiers, humains Fondamentaux
••La performance recherchée : TRI, multiple et PME 1 079 € HT* / 917 € HT**
••La relation investisseur en capital/entrepreneur
Module Expertise
2 434 € HT* / 2 069 € HT**
MISE EN PLACE ET SORTIE D’UN INVESTISSEMENT
(*) Tarifs pour les non membres France Invest
••Les étapes d’un investissement et les différents acteurs associés (**) -15 % pour les membres France Invest
••Les due-diligences comptables, juridiques, stratégiques, de marché,
sociales...
••Les principaux documents contractuels : lettre d’intention, pacte DATES
d’actionnaires, garantie de passif, les covenants bancaires... • 16 mars 2018
••Le suivi d’un investissement : la gouvernance d’entreprise, le reporting • 21 septembre 2018
et les outils logiciels associés
••La sortie d’un investissement : quand ? Quels modes de sortie ?
RENSEIGNEMENTS
• Tél. : 01 47 20 62 67
INTERVENANT • Mail : formation@franceinvest.eu
Cyril DEMARIA
Responsable des marchés privés,
Wellershoff & Partners Ltd.
Cette formation fera l’objet d’une attestation de fin de formation. Une validation des acquis vous sera également proposée.
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8CAPITAL-INVESTISSEMENT
POUR MIDDLE ET BACK OFFICE : DURÉE
2 JOURS
PERFECTIONNEMENT 14 HEURES
17
OBJECTIFS PUBLICS VISÉS
M & A E T C A P I TA L- I N V E ST I SS E M E N T
••Maîtriser les aspects juridiques et financiers d’une opération de Assistant(e)s et administratifs
capital-investissement. front et back-office des sociétés /
••Analyser les étapes de financement d’une opération de capital- fonds de capital-investissement
investissement et maîtriser les processus et mise en œuvre des et de leurs conseils (cabinet
décisions d’investissement. d’avocats, sociétés d’expertise
comptable...).
PROGRAMME PRÉREQUIS
ASPECTS JURIDIQUES : LES ÉTAPES D’UNE OPÉRATION Pour suivre efficacement ce stage,
D’INVESTISSEMENT les participants devront avoir suivi
le stage « Capital-investissement
••Contexte réglementaire pour Middle et Back Office :
••Les différentes étapes du montage fondamentaux » ou avoir des
connaissances équivalentes.
••La documentation : business plan, accord de confidentialité, LOI,
protocole, pacte d’actionnaires, GAP
••Le closing : l’AGE, les signatures, le versement des fonds LES + PÉDAGOGIQUES
Les exposés des intervenants
ASPECTS JURIDIQUES : LE SUIVI ET LA SORTIE DE seront ponctués d’exemples et cas
L’INVESTISSEMENT pratiques issus de leur pratique
professionnelle.
••La gouvernance : les différentes formes de sociétés, répartition
des pouvoirs, suivi juridique INFORMATIONS
••La sortie : les différents types de sortie, les documents, les formalités PRATIQUES
et publicités, les garanties • Participants : 15 maximum
••Les participations en difficulté : mandat ad hoc, conciliation, • Lieu et horaires :
procédures collectives (sauvegarde, redressement judiciaire, Paris – 9h00/17h30
liquidation judiciaire) • Bulletin d’inscription p. 88
ou sur www.franceinvest.eu
ASPECTS FINANCIERS : LA RÉALISATION DE L’INVESTISSEMENT
••Notions clés financières : comptes sociaux, ratios financiers, fair value MODULE EXPERTISE
••Comités d’investissement et modalités de prise de décision Module Expertise Middle et Back
••Souscription, mise en œuvre, suivi, débouclage Office du capital-investissement
••Comment valorise-t-on une société ? Consultez les pages 74 et 75
••Focus : analyse d’un business plan type
TARIFS (Déjeuner inclus)
ASPECTS FINANCIERS : LA COMMUNICATION ET Perfectionnement
LE REPORTING 1 629 € HT* / 1 385 € HT**
••Les référentiels métiers : IPEV, Reporting guidelines InvestEurope Module Expertise
••Les documents : tableaux de performance, documents comptables... 2 434 € HT* / 2 069 € HT**
••Les limites de la communication (*) Tarifs pour les non membres France Invest
(**) -15 % pour les membres France Invest
INTERVENANTS
Véronique DE HEMMER GUDME DATES
Directrice des affaires réglementaires, • 24 et 25 mai 2018
Clifford Chance
• 22 et 23 novembre 2018
Cyril DEMARIA
Responsable des marchés privés,
Wellershoff & Partners Ltd. RENSEIGNEMENTS
• Tél. : 01 47 20 62 67
• Mail : formation@franceinvest.eu
Cette formation fera l’objet d’une attestation de fin de formation. Une validation des acquis vous sera également proposée.
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8L’ESSENTIEL
DU CAPITAL-INVESTISSEMENT DURÉE
1 JOUR
7 HEURES
18
OBJECTIFS PUBLICS VISÉS
M & A E T C A P I TA L- I N V E ST I SS E M E N T
••Découvrir le capital-investissement comme classe d’actif. Toute personne désirant avoir
••Maîtriser les notions clés et référentiels du capital-investissement. une vue synthétique des métiers,
des acteurs et des méthodes
du capital-investissement.
PROGRAMME
PRÉREQUIS
LES POINTS CLÉS D’UNE OPÉRATION D’INVESTISSEMENT
EN CAPITAL Aucun prérequis n’est nécessaire.
••Le processus type d’un investissement en capital
••Les techniques de valorisation des sociétés cibles LES + PÉDAGOGIQUES
••Les mécanismes d’ajustement de prix et les management package L’intervenant complétera
ses exposés d’exemples
••Les règles de gouvernance et le suivi de la participation
d’investissement en capital.
••La préparation de la sortie
INFORMATIONS
STRUCTURATION ET PERFORMANCE DES FONDS PRATIQUES
DE CAPITAL-INVESTISSEMENT • Participants : 15 maximum
••La structure duale SGP/véhicule d’investissement, structure unique, • Lieu et horaires :
fonds de fonds... Paris – 9h00/17h30
••Les principes juridiques et fiscaux des différents véhicules • Bulletin d’inscription p. 88
d’investissement français et étrangers : FCPR/FCPI/FIP, SCR, Limited ou sur www.franceinvest.eu
Partnership, SICAR luxembourgeoise
TARIFS (Déjeuner inclus)
••Le calcul de la performance TRI brut/net, multiples de sortie
••La courbe en « J » 1 079 € HT* / 917 € HT**
••La relation avec les investisseurs institutionnels : les levées de fonds, (*) Tarifs pour les non membres France Invest
(**) -15 % pour les membres France Invest
le traitement des commissions/fees, règles de gouvernance et
reporting...
DATES
L’ENVIRONNEMENT DU CAPITAL-INVESTISSEMENT
••Les statistiques sur l’activité, la performance et le poids économique • 21 juin 2018
et social du capital-investissement :
–– Capital-innovation/risque RENSEIGNEMENTS
–– Capital-développement • Tél. : 01 47 20 62 67
–– Capital-transmission/LBO • Mail : formation@franceinvest.eu
–– Capital-retournement
••Le rôle des associations professionnelles (France Invest, EVCA) et de
l’AMF
••Les normes professionnelles et leurs principes : code de déontologie,
International capital-investissement and Venture Capital Guidelines,
Reporting Guidelines, Règlement Général de l’AMF, Charte des
Investisseurs pour la Croissance
••Les perspectives du capital-investissement après la crise : scénarios
de sortie de crise
INTERVENANT
Pierre BATTINI
Ancien Président de France Invest
Cette formation fera l’objet d’une attestation de fin de formation. Une validation des acquis vous sera également proposée.
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8L’ESSENTIEL
DU CAPITAL-INNOVATION DURÉE
1 JOUR
7 HEURES
19
OBJECTIF PUBLICS VISÉS
M & A E T C A P I TA L- I N V E ST I SS E M E N T
Maîtriser les notions clés et les référentiels du capital-innovation. Toute personne désirant avoir
une vue synthétique des métiers,
des acteurs et des méthodes
PROGRAMME du capital-innovation.
PANORAMA DU CAPITAL-INNOVATION PRÉREQUIS
••Introduction : le capital-innovation au sein des métiers du capital-
investissement. Spécificités du métier, rôle dans l’économie... Aucun prérequis n’est nécessaire.
••Définition du capital-innovation
••Écosystème et acteurs LES + PÉDAGOGIQUES
••Cibles idéales et business model Les exposés de l’intervenant seront
complétés de cas pratiques.
LE CYCLE DU CAPITAL-INNOVATION INFORMATIONS
••Étape 1 – La levée de fonds : stratégie d’investissement et recherche PRATIQUES
de souscripteurs • Participants : 15 maximum
••Étape 2 – L’investissement : sourcing, go/no go d’investissement, • Lieu et horaires :
termes et conditions Paris – 9h00/17h30
••Étape 3 – Le suivi : monitoring, création de valeur, gestion de crise • Matériel nécessaire :
••Étape 4 – La sortie : sortie industrielle versus introduction en Bourse calculatrice financière
• Bulletin d’inscription p. 88
ou sur www.franceinvest.eu
ANALYSE FINANCIÈRE APPLIQUÉE AU CAPITAL-INNOVATION
••Spécificités des cibles d’investissement : sociétés innovantes,
en pertes, à croissance rapide CYCLE
••Zones de risques et enjeux : absence d’historique comptable, business Cycle Chargé d’affaires
model non stabilisé capital-innovation/risque
••Création de valeur par les fondamentaux et le goodwill Consultez les pages 76 à 80
TARIFS (Déjeuner inclus)
INTERVENANT 1 079 € HT* / 917 € HT**
Olivier YOUNÈS (*) Tarifs pour les non membres France Invest
Président-Fondateur EXPEN (**) -15 % pour les membres France Invest
Professeur Affilié, HEC Paris
DATES
• 30 janvier 2018
• 6 juillet 2018
RENSEIGNEMENTS
• Tél. : 01 47 20 62 67
• Mail : formation@franceinvest.eu
Cette formation fera l’objet d’une attestation de fin de formation. Une validation des acquis vous sera également proposée.
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8AIDES ET SUBVENTIONS :
LES CONNAÎTRE ET LES OPTIMISER DURÉE
1 JOUR
7 HEURES
20
OBJECTIFS PUBLICS VISÉS
M & A E T C A P I TA L- I N V E ST I SS E M E N T
••Identifier rapidement les aides et subventions éligibles en fonction • Chargés d’affaires, analystes
des projets de l’entreprise accompagnée. financiers, directeurs de
••Construire un « parcours » cohérent d’obtention des aides publiques participations...
en fonction de l’évolution de l’entreprise. • Dirigeants et DAF d’entreprise.
PROGRAMME PRÉREQUIS
Justifier de 1 à 2 ans minimum
APPRÉHENDER GLOBALEMENT LES DISPOSITIFS D’AIDES de pratique en fonds
PUBLIQUES ET LEURS ÉVOLUTIONS d’investissement, cabinet de
••Subvention • Prêts aidés conseil financier, banque d’affaires
ou en tant que dirigeant ou DAF
••Avance remboursable • Apport en fonds propres d’entreprise.
••Exonération fiscale • Garantie
••Exonération sociale LES + PÉDAGOGIQUES
Nombreux cas concrets de
CRITÈRES D’ÉLIGIBILITÉ AUX AIDES ET SUBVENTIONS projets financés par des aides et
••La définition de la PME européenne subventions tirés de l’expérience du
formateur.
••La définition de la R&D
••La règle des minimis INFORMATIONS
••Critères financiers, géographiques PRATIQUES
• Participants : 15 maximum
AIDES À SÉLECTIONNER EN FONCTION DES PROJETS • Lieu et horaires :
DE L’ENTREPRISE Paris – 9h00/17h30
••Innover • Bulletin d’inscription p. 88
ou sur www.franceinvest.eu
••Se développer à l’international
••Investir dans le développement durable
CYCLE
••Financer un projet de reprise d’entreprise
Cycle Chargé d’affaires
••Se développer à l’intérieur de sa filière
capital-innovation/risque
••Investir en région Consultez les pages 76 à 80
••Recruter et former son personnel
TARIFS (Déjeuner inclus)
ÉLÉMENTS CLÉS POUR RÉUSSIR SES DEMANDES D’AIDES
PUBLIQUES 1 079 € HT* / 917 € HT**
(*) Tarifs pour les non membres France Invest
••Monter le dossier selon les attentes du financeur (**) -15 % pour les membres France Invest
••Gérer ses partenaires dans le cadre d’un projet collaboratif
••Contrôler le risque fiscal associé aux aides indirectes (CIR, JEI)
••Savoir négocier et relancer le financeur DATES
••Jouer sur la synergie entre les aides • 15 mars 2018
••Organiser la veille sur les dispositifs • 25 septembre 2018
PRINCIPALES SOURCES D’INFORMATIONS RENSEIGNEMENTS
••Les organismes • Tél. : 01 47 20 62 67
••Internet • Mail : formation@franceinvest.eu
INTERVENANT
Jean-Yves PELICIER
Dirigeant, Cabinet Inovafi
Cette formation fera l’objet d’une attestation de fin de formation. Une validation des acquis vous sera également proposée.
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8FINANCEMENT DE L’INNOVATION
DURÉE
1 JOUR
7 HEURES
21
OBJECTIF PUBLICS VISÉS
M & A E T C A P I TA L- I N V E ST I SS E M E N T
Maîtriser les process et outils de financement de l’innovation. Chargés d’affaires, analystes
financiers, directeurs
d’investissements...
PROGRAMME
FACTEURS CLÉS DE SUCCÈS ET DE RISQUE PRÉREQUIS
••Time to market Justifier de 1 à 2 ans minimum de
••L’incidence de l’innovation sur le fonctionnement de l’entreprise pratique d’expérience en capital-
••Le financement investissement et notamment en
capital-innovation/risque.
RÔLE DE L’INNOVATION DANS LE DÉVELOPPEMENT
DE L’ENTREPRISE LES + PÉDAGOGIQUES
••Synthèse des principales études sur les facteurs clés d’une opération L’intervention sera ponctuée de
de capital-innovation/risque questions/réponses, d’échanges
••Aspects marketing d’expériences et d’illustrations
••Aspects financiers opérationnelles.
INSTRUMENTS FINANCIERS DU FINANCEMENT EN CAPITAL : INFORMATIONS
MONTAGES LES PLUS PRATIQUES EN CAPITAL-INNOVATION/ PRATIQUES
RISQUE • Participants : 15 maximum
••ABSA, OCABSA, ORA et ORABSA • Lieu et horaires :
Paris – 9h00/17h30
••Les ratchets et les clauses préférentielles
• Bulletin d’inscription p. 88
••Le partage de la valeur créée : BSPCE, BSA, stock-options et ou sur www.franceinvest.eu
attributions gratuites d’actions
INTERVENTIONS D’OSEO DANS LE DOMAINE DE L’INNOVATION : CYCLE
CARACTÉRISTIQUES, CONDITIONS D’OBTENTION ET MODALITÉS Cycle Chargé d’affaires
••Les aides à l’innovation : avances remboursables et subventions capital-innovation/risque
••Les garanties Consultez les pages 76 à 80
CIR ET STATUT JEI TARIFS (Déjeuner inclus)
••Les caractéristiques des deux régimes : les incidences des lois
de finances 2011 et 2013 1 079 € HT* / 917 € HT**
(*) Tarifs pour les non membres France Invest
••Comment assurer la sécurité juridique dans la gestion du CIR (**) -15 % pour les membres France Invest
LABEL FCPI
••Les conditions d’obtention de la qualification « entreprises DATES
innovantes » pour les FCPI
• 15 février 2018
BUSINESS ANGELS ET BAILLEURS DE FONDS • 6 septembre 2018
••Les déductions pour investissement dans les PME et entreprises
innovantes
RENSEIGNEMENTS
••La Loi TEPA
• Tél. : 01 47 20 62 67
••L’actionnariat salarié
• Mail : formation@franceinvest.eu
INTERVENANTS
Gilles COPIN
EM Lyon
Sylvain QUAGLIAROLI
Associé, Grant Thornton
Sophie DERVAIN
Senior Manager, Grant Thornton
Cette formation fera l’objet d’une attestation de fin de formation. Une validation des acquis vous sera également proposée.
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8LES POINTS CLÉS POUR CONDUIRE
UNE LEVÉE DE FONDS DURÉE
1 JOUR
7 HEURES
22
OBJECTIFS PUBLICS VISÉS
M & A E T C A P I TA L- I N V E ST I SS E M E N T
••Savoir structurer et négocier la réalisation d’une levée de fonds dans Chargés d’investissement,
une société cible. directeurs d’investissement, juristes
••Gérer et anticiper les relations avec ses co-investisseurs. ou secrétaires généraux de sociétés
de gestion, juristes d’entreprises,
••Connaître les bonnes pratiques du métier.
directeurs d’investissement au sein
de fonds corporate ou de holdings
PROGRAMME industriels.
INTRODUCTION PRÉREQUIS
••Définition et présentation du contexte d’une opération de capital- Avoir conduit ou suivi – ou être
investissement amené à conduire ou suivre –
••Le rappel des fondamentaux une opération de capital-
investissement.
••La place du métier de capital-risque dans la classe d’actifs que
constitue le capital-investissement, et les conséquences qui en
découlent en termes de structuration des opérations LES + PÉDAGOGIQUES
••Process à mettre en place : les pourparlers, le term sheet et la mise Formation intégrant les spécificités
en œuvre de l’opération d’investissement propres aux opérations menées par
des fonds corporate.
LES PRINCIPES FONDAMENTAUX
INFORMATIONS
••Comprendre le but du term sheet : un document incontournable PRATIQUES
dans le processus de levée de fonds • Participants : 15 maximum
••Les spécificités d’une opération de capital-innovation/risque pour un • Lieu et horaires :
véhicule d’investissement filiale d’un groupe industriel Paris – 9h00/17h30
• Bulletin d’inscription p. 88
LES POINTS CLÉS D’UNE OPÉRATION DE LEVÉE DE FONDS ou sur www.franceinvest.eu
RÉUSSIE
••Focus sur la valorisation et l’existence de mécanismes de protection TARIFS (Déjeuner inclus)
de la valeur
1 079 € HT* / 917 € HT**
••Outils juridiques de versement des fonds investis (*) Tarifs pour les non membres France Invest
••Outils de confirmation des audits : les déclarations simples ou (**) -15 % pour les membres France Invest
la garantie d’actif et de passif
••Dispositifs liés à l’investissement susceptibles d’impacter la
détention des titres des fondateurs et dirigeants : les clauses de DATES
départ des dirigeants dites de « good/bad leaver », les mécanismes
• 29 juin 2018
d’intéressement (BSPCE, actions gratuites), la garantie d’actif et
de passif et les clauses de liquidité • 14 décembre 2018
••Autres : la gouvernance, le calendrier de réalisation, l’exclusivité,
la prise en charge des frais... RENSEIGNEMENTS
• Tél. : 01 47 20 62 67
• Mail : formation@franceinvest.eu
INTERVENANTS
Philippe BEAUREGARD
Avocat Associé, Brunswick
Tessa PARODI DE SCHONEN
Avocat of Counsel, Brunswick
Cette formation fera l’objet d’une attestation de fin de formation. Une validation des acquis vous sera également proposée.
C ATA L O G U E D E S F O R M AT I O N S D E L’A C A D É M I E F R A N C E I N V E S T 2 0 1 8Vous pouvez aussi lire
