L'économie de la RD Congo en 2019: Défis, perspectives et opportunités

L’économie de la RD Congo en 2019:
    Défis, perspectives et opportunités

Présentation pour la réunion d’information au MEDEF-international
                        Paris (19/04/2019)

     Nos valeurs : l'ouverture, la loyauté, l'engagement, l'esprit d'équipe

La RD Congo et ses voisins

2    L’économie de la RDC en 2019, perspectives et opportunités   2 mai 2019

Sommaire de la présentation

    1. Une croissance forte tirée par le secteur minier
    2. Un cadre macro économique stable mais précaire
    3. Un Etat fragile aux recettes fiscales insuffisantes
    4. Quelle concurrence en RD Congo?
    5. Quelques uns des défis rencontrés par nos entreprises
    6. Environnement et climat des affaires
    7. Les bailleurs de fonds en RD Congo
    8. Perspectives et défis pour les bailleurs
    9. La coopération avec le FMI
    10. Présence française
    11. Quelles opportunités en RDC?
    12. Quelle diplomatie économique en RD Congo?
3    L’économie de la RD Congo en 2019, perspectives et opportunités   2 mai 2019

1- UNE CROISSANCE FORTE TIRÉE PAR LE SECTEUR MINIER

     Une croissance forte mais peu inclusive
           Prévision 2019: +5,8% (4,4% en 2018)
           La croissance est peu inclusive: ces dernières années le revenu moyen a baissé (466 $/habitant)

           Hors secteur minier, la croissance a été inférieure (+2,7%) à la croissance démographique (+3,2%)

     Une dépendance au secteur minier
           1° producteur de cuivre en AS; 1° producteur mondial de cobalt ; importantes réserves de lithium et d’or.
           Le secteur minier contribue pour 2/3 de la croissance du pays
           90% des exportations congolaises sont des minéraux (cuivre et cobalt)
           Le secteur minier absorbe à lui seul 2/3 des IDE (600 M$ sur 1 Mds$)
           40% des exportations sont destinées à la Chine

     Faible diversification de l’économie
           Le secteur minier représente 33 % du PIB (13 Mds$ sur 41 Mds$)

           L’économie congolaise est tributaire du cycle des matières premières
           2 goulets d’étranglements brident la croissance:
                         infrastructures et électricité
           Le secteur minier est le reflet des maux du pays
             Rôle des minerais dans les conflits armés de l’est
             Importance du secteur minier informel (20% du CA)

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2- UN CADRE MACRO ÉCONOMIQUE STABLE MAIS PRECAIRE

     Des indicateurs macro économiques bien orientés:
      •    Inflation: +7% en rythme annuel, contre +54% fin 2017;
      •     Balance des paiements excédentaire fin 2018 en raison des cours mondiaux de MP (selon le
           FMI)
      • Stabilisation du taux de change du FC/$ depuis le début 2018 après une dévaluation de - 40% en
        2017; marché de change parallèle peu différent
      • Faible endettement : 18% du PIB

     Un équilibre budgétaire formel:
            Gestion en « tiroir caisse », les dépenses sont étroitement corrélées aux recettes. Le
             gouvernement ne tient pas de comptabilité fiable et exhaustive et ne produit pas des Etats
             financiers annuels audités; faiblesse des contrôles de la cour des comptes et de l’IGF. La plupart
             des dépenses hors des circuits ordinaires de la dépense: nécessité de mettre en place des règles
             de comptabilité publique
            Manque de fiabilité de l’outil budgétaire: la moitié des dépenses prévues ne sont ni
             ordonnancées ni payées; plus de 10% des dépense liquidées ne sont pas payées;

     Des facteurs de déséquilibre subsistent:
            Faiblesse des réserves de change: elles oscillent entre 5 semaines et 2 semaines
             d’importations ce qui expose l’économie au moindre choc exogène
            La dette intérieure se creuse (5% du PIB selon le FMI) du fait d’une forte augmentation des
             arriérés de paiement qui ne sont pas tous comptabilisés.

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3- UN ETAT FRAGILE AUX RECETTES FISCALES INSUFFISANTES

     Un « Etat fragile »…
          L’Etat est cantonné aux dépenses de fonctionnement: peu d’interventions structurelles (routes
           et infrastructures);
          Déficit de Gouvernance à tous les échelons: une administration peu performante (1/3 des
           produits rentrent sans acquitter des droits de douanes à la DGD);
          La décentralisation ne s’est pas accompagné de transfert transparent des ressources affectées
           aux provinces.

     Une insuffisante mobilisation des recettes fiscales:
          le budget ne représente que 7 % du PIB contre 19% en moyenne pour l’AS, la collecte fiscale
           est en baisse régulière ces dernières années (13% en 2015; 9,7% en 2016; 8,2% en 2017);
          La collecte des impôts et taxes est en dessous du potentiel du pays: les recettes fiscales
           sont insuffisantes pour un financement régulier de l’Etat et s’évaporent avant d’atteindre les
           caisses de l’Etat (2 à 3 point de PIB selon le FMI).
          Le budget est dépendant des recettes minières (40% des recettes fiscales), elles même
           fluctuantes selon les cours internationaux. Il y a une épée de Damoclès au dessus du
           Gouvernement en termes de recettes. La dépense publique subit des coups d’accordéon en
           fonction de cours miniers. Pas d’ajustement contra-cyclique ;
          Faiblesse de la fiscalité non minière, nécessité de trouver des recettes additionnelles venant du
           secteur non minier; forte contributions sous forme d’aide budgétaire des bailleurs
          Nécessité de réduire la part du secteur informel (85%) en élargissant l’assiette fiscale

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4- QUELLE CONCURRENCE EN RD CONGO?

     Importance du secteur informel:
    •     80% de l’économie reste informelle;
    •     Un « secteur gris » prospère: communautés indo-pakistanaises (Kinshasa), libanaises
          et chinoises (dans le Katanga) bénéficiant souvent d’avantage fiscaux/douaniers indus
          faussant la concurrence avec les entreprises du secteur formel.

     Importance du « local content »
    •     Dispositif législatif peu favorable aux investissements étrangers: loi sur la sous-
          traitance;
    •     Faiblesse de l’offre locale de financement privé.

     Le « sud » monte en puissance:
    •     Forte présence sud africaine, le géant de la région, présent dans le secteur minier
          (Katanga), la distribution (Shoprite) et le secteur agricole (parc agricoles);
    •     La présence indienne s’affirme
          •    Dans les télécoms (Airtel); automobiles (Tata); la distribution, le BTP.
          •    Projets sur l’énergie solaire: 3 centrales solaires, d’une capacité combinée de 35 MW
               sur financement de l’Eximbank indienne (83M$)

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LA CONCURRENCE PRIVÉE EN RD CONGO (SUITE)
     Forte présence chinoise:
    •    Les routes de la soie: sécuriser l’approvisionnement en matière premières pour son
         industrie (cuivre, cobalt, lithium, terres rares)
    •    Forte présence dans le secteur minier:
               Les intérêts chinois sont dominants: 80% de PM pour l’extraction du cuivre et le
                cobalt dans les provinces de l’ex-Katanga; elles s’adaptent aux réalités du terrain
                pour le, montée en puissance sur le lithium (province de Tanganika);
               Des grands groupes (TFM rachetée au américains, SICOMINES) aux plus petites
                sociétés elles couvrent tout le spectre de l’économie minière: y compris les
                coopératives de ramassage du secteur informel;
               Montée en puissance dans la sous-traitance minière et les autres marchés
    •    Production d’électricité: plusieurs centrales (Zongo2 150 MW en 2018; Bussanga 240
         MW en 2022; Inga3 11 GW)
    •    Les créances chinoises modérées: 655 M$ sur 4,6 Mds$

     Faiblesse de la présence des entreprises de l’OCDE:
    •    Départ de plusieurs grands groupes: Nestlé (2015) Freeport (2016), Samsung (2018)
    •    Replis des entreprises belges (PME)
    •    Stabilité de la présence françaises
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5- QUELQUES DÉFIS RENCONTRES PAR NOS ENTREPRISES

      Un territoire très vaste:
     •    4 fois et demi la taille de la France et dépourvu d’infrastructures;
     •    Plusieurs de nos entreprises ont su répondre à ce défi en adaptant leur logistique: Castels, Orange,
          Bolloré, Accor, Total, Bureau Veritas, CMA-CGM et CFAO;
      Un environnement des affaires et sécuritaire variable d’une région à
       l’autre:
     •    L’ex-Katanga: province minière (« Copper belt ») d’une superficie équivalente à l’Espagne, offre la
          plus forte croissance et un contexte sécuritaire satisfaisant. Dans cette région, nos entreprises
          enregistrent leurs meilleures performances et leur progression y est soutenue:
          •    Orange a renforcé ses positions sur la concurrence.
          •    Brasimba (Groupe Castels), a repris des parts de marché sur son principal concurrent (Heineken) et rouvrira son
               site de Kolwezi courant 2019.
          •    Bolloré y dispose d’une importante flotte de camions destinés aux exportations minières, tirant ainsi profit de
               l’absence d’un chemin de fer en état de fonctionnement dans cette province.
          •    Total projette de développer un segment d’activité dans la logistique pétrolière dans les mines du Katanga.
     •    Le corridor Ouest (Kinshasa) est affecté par la grande porosité de la frontière avec l’Angola qui
          laisse passer des trafics organisés sur différents produits (carburants, bien de consommation, ciment)
          et par la concurrence des infrastructures portuaires de Pointe Noire.
     •    L’est (Ituri, Nord et Sud Kivu): contexte sécuritaire hostile a pu être intégré, nos entreprises et
          quelque unes d’entre elles parviennent à tirer leur épingle du jeu (Castels).

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6- L’ENVIRONNEMENT ET LE CLIMAT DES AFFAIRES
      Les indices de classement:
              Doing Business:184ème sur 190 (-2 places depuis 2017);
              Transparency international: 161ème (- 5 places depuis 2016).

      Un climat des affaires qui s’est dégradé depuis 2016:
           L’administration fiscale est interventionniste vis-à-vis des entreprises du secteur
            formel;
           La justice congolaise est encore peu sensibilisé au règles OHADA.

          Fiscalité des affaires peu attractive:
           La panoplie de taxes (y compris provinciales);
           Le remboursement des crédits de TVA.

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6- L’ENVIRONNEMENT ET LE CLIMAT DES AFFAIRES

      Quelques avancées récentes:
        Ouverture du marché de l’assurance et agrément de 4 sociétés privées d’assurance;
        Baisse de l’impôt sur les sociétés de 35 à 30% (2019)

        Baisse des taux d’intérêts de retard en cas de redressement de 4 à 2% (2019).

      Les pistes des nouvelles autorités pour améliorer l’environnement
       des affaires
           Zones Economiques Spéciales
           Lutte contre la corruption
           Transparence et amélioration de la gouvernance
           L’ANAPI

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7- LES BAILLEURS EN RDC
      Constat
         Absence de dialogue structuré avec les bailleurs depuis 2 ans; la corruption a induit des
          détournements de fonds publics importants (Programme Pro-Route de la BM).
         Faible coordination entre les grands bailleurs;
         Quelques chiffres: APD engagée annuellement:
                2.5 Mds$ d’aide multilatérale et bilatérale
                1.1 Md$ pour la dotation MONUSCO
      Principaux bailleurs
         Banque mondiale 29 projets en portefeuille (montant de 3,8 Mds$); i/ infrastructures et
          développement durable (63 %), ii/ développement humain (16 %), iii/ agriculture et développement du
          secteur privé (15 %) et iv/ gouvernance (6 %) (secteur minier). 2 Mds$ pourraient être décaissés d’ici
          2020;
         BAD 17 projets (montant de 760 M$) i/ secteur routier, ii/ la sécurité aérienne, iii/ la production
          d’électricité, et iv/ l’appui au secteur privé.
         UE (11° FED) 650 M€; i/ santé (150 M€), ii/ gouvernance et état de droit (160 M€, dont 30 M€ pour le
          volet finances publiques), iii/ environnement et agriculture durable (130 M€) ; iv/ routes (150 M€) ;
         Fonds mondial 600 M$.
         Bailleurs bilatéraux USAID (USA) et DFID (UK) avec 300 M$ /an
         AFD 30 M€/an au titre Contrat de Désendettement Développement (C2D): Education (paie des
          enseignants et construction d’écoles), formation professionnelle, réforme de la gouvernance financière,
          dont le soutien à l’ENA RDC. Lancement prochain d’une nouvelle tranche (C2D2)

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8- PERSPECTIVES et DEFIS POUR LES BAILLEURS

      Quelques uns des défis des bailleurs:
         Mieux se coordonner et rétablir un dialogue politique du développement avec les
          nouvelles Autorités;
         Soutenir une politique des « grands travaux » pour moderniser et créer des
          infrastructures;
         Sécuriser et désenclaver le territoire et ses 9 frontières.

      Quelques grands projets structurants:
         L’électricité: Inga 3, Ruzizi, le programme ESSOR, différents projets d’IPPP et d’ENR (parc de
          Virunga);

         Les infrastructures routières: relance du programme Pro-Routes de la BM, FED et BAD; le
          pont vers Brazzaville (BAD); possibles concessions routières

         Les infrastructures aéroportuaires: modernisation des aéroports (BAD);
         Les infrastructures portuaires et fluviales et navigabilité du fleuve Congo (FED);
         Le chemin de fer (pas de financements);
         La réduction de la fracture numérique

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9- LA COOPÉRATION AVEC LE FMI

      Pas de revue article 4 depuis 2015:
        2012: interruption du programme par le FMI suite à un désaccord sur des
         contrats miniers;

        2015 (septembre): revue article 4 ;

        2017: demande d’un FRC de la RD Congo, restée sans suite

      Rétablir le dialogue politique
        Visite du Président Tshisekedi à Washington (avril)

        Revue article 4 (2° quinzaine de Mai) : un focus particulier sera mis sur les
         questions de gouvernance.

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10- PRÉSENCE FRANÇAISE EN RD CONGO

  Présence plus faible que dans d’autres pays de la zone:

    CA cumulé de 800 M€; 2607 salariés;

    27 entreprises

    Arrivée récentes de Canal+, d’Orange, de Décathlon,
      Bouygues mines, d’Accor et Yves Rocher;

    Pas de départs, à l’exception de Vinci;

    Résilience de nos groupes qui ont su s’adapter à un environnement difficile:
     Bolloré (logistique de l’envoi de médicament aux ONG et minière dans le Katanga).
     Bureau Veritas, Air France, Sagemcom (équipements de télécoms), Safran, Thales
     (marché de la sécurité aérienne), CMA-CGM (qui exploite une ligne maritime), CFAO
     (distribution automobile), Servair (catering aérien), Bouygues-TP (extraction minière) et
     Décathlon (équipements sportifs)

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11- Quelles opportunités en RD CONGO?
      Un « pari sur l’avenir » pour plusieurs entreprises françaises:
     •    Orange: 1° investisseur étranger en 2016: 2° opérateur (30% de PM), 1° pour les datas et le mobile
          Money
     •    Castels: leader du marché brassicole et boissons gazeuses (50% de PM); 8 usines réparties sur le
          pays; a réalisé son plus important investissement en AS (130M$) à Béni en 2012;
     •    Perenco: importants investissements (70 M$) en 2018 afin d’augmenter sa production; projet
          d’investissement dans une centrale à gaz (80 MW);
     •    Canal+: de 20000 à 450000 abonnés depuis 2011; projet d’ouverture d’une salle de spectacle et
          d’entrer dans la fourniture d’accès à Internet (fibre optique);
     •    Accor exploite 2 hôtels (Pullman) et projette un troisième.

      Quelques secteurs porteurs d’opportunités:
     •    L’électricité: réhabilitation des centrales, IPP

     •    Les grandes plantations (cacao, café, palmiers à huile, hévéa)

     •    Le secteur minier: la sous-traitance minière et la transition écologique

     •    Les infrastructures: péages routiers

     •    Les transports urbains

     •    La digitalisation

     •    La gestion des déchets
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12- QUELLE DIPLOMATIE ÉCONOMIQUE EN RD CONGO?

 Une cohérence renforcée du dispositif d’accompagnement: « La France en RDC
  Congo »
     •     Renforcer la présence économique française,
     •     Optimiser l’accompagnement de nos entreprises, en lien avec BF Douala
     •     Assurer une meilleure visibilité à « l’Equipe France
 Les acteurs
     •     Business France et Proparco (Cameroun)
     •     Les Conseillers du Commerce Extérieurs (CCEF) :
           Guide des affaires en RDC;
           Maillage territorial (Lubumbashi, Muanda).

     •     La CCIFC : Chambre bilatérale dynamique (200 adhérents)
           Organisation de la semaine française (12-15 juin):
           vitrine pour notre présence commerciale;
           forum d’échange sur des thématiques relatives à la vie des affaires
           Cycles de formations professionnelle pour les entreprises,
           Conférences, rencontres d’entreprises,
           Pavillon français (15 entreprises françaises) lors de la « Mining Week » de Lubumbashi (juin)

     •     Le Club français des affaires:
           Mission minière en lien avec Business France dans le Katanga
18       L’économie de la RD Congo
            Réseautage            en 2019,d’expérience
                              et partage    perspectives et opportunités           2 mai 2019

MERCI POUR VOTRE ATTENTION!

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