Les produits et les portefeuilles modèles de Vanguard - Au 30 septembre 2018 - À l'usage exclusif des conseillers financiers. Cette publication ne ...
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Les produits et les portefeuilles modèles de Vanguard Au 30 septembre 2018 À l’usage exclusif des conseillers financiers. Cette publication ne peut être diffusée au public.
Sommaire 1 Nos outils et nos ressources 2 Le recours aux produits Vanguard dans les portefeuilles 4 Portefeuilles modèles 20 FNB indiciels d’actions 43 FNB indiciels de titres à revenu fixe 54 FNB de répartition d’actifs 59 FNB factoriels 65 Fonds communs de placement
Nos outils
et nos ressources
Analyse de portefeuille
Établissez, analysez et comparez des portefeuilles et
voyez comment nos produits de placement peuvent
combler des lacunes et accroître la diversification.
Visualisez la répartition sectorielle d’un portefeuille,
ses pondérations par région, cote de crédit, degré de
corrélation et exposition au risque. Créer et sauvegarder des rapports sur mesure.
Probabilités des rendements
Obtenez des prévisions de rendement pour les portefeuilles modèles
Vanguard. Personnalisez les répartitions de l’actif, les périodes de détention
et les coûts global prévues. Établissez des prévisions de rendement
raisonnables pour vos clients.
Simulation des coûts
Comparez les coûts des milliers de fonds communs de placement et
FNB canadiens. Affichez les placements côte à côte et comparez-les
pour voir les avantages à long terme des placements à faible coût.
Comparaison des fonds
Comparez les fonds Vanguard et d’autres familles de fonds :
rendements, 10 principaux placements, frais et autres caractéristiques
Questionnaire de l’investisseur
Entamez la discussion au sujet de la répartition de l’actif avec vos clients en
leur demandant de répondre à des questions simples. Passez en revue le
modèle de répartition de l’actif correspondant aux résultats du questionnaire.
Centre de gestion de la pratique
Avec l’aide de nos guides et matériaux d’échantillon vous pouvez définir et
présenter la valeur que vous offrez, bâtir une pratique florissante à base
d’honoraires et établir des relations durables avec les clients.
Fonds
Centre de formation sur les FNB indiciel
Apprenez-en plus sur les fonds négociés en bourse,
que vous souhaitiez en comprendre les rudiments FNB
ou faire des recherches sur les options stratégiques
et tactiques pour votre portefeuille. Action
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Suivez-nous sur LinkedIn et Twitter (en anglais seulement) pour
demeurer au fait des recherches de Vanguard, de nos points de
vue sur les tendances du marché et de l’économie, et des
événements à venir.
1Le recours aux produits
Vanguard dans les portefeuilles
Lorsqu’il s’agit de construire et de maintenir FNB de répartition d’actif de Vanguard
les portefeuilles de placement des clients, la Conçus en tant que portefeuilles diversifiés tout‑en-
souplesse et le choix s’avèrent des éléments un, les FNB de répartition d’actif de Vanguard visent
indispensables. à simplifier la gestion des placements et à atténuer le
risque au moyen de la répartition de l’actif.
Les stratégies à faible coût ayant recours aux FNB et
fonds communs de placement offrent non seulement Chaque portefeuille constitue une solution de fonds
souplesse et choix; elles simplifient également vos unique qui offre une large diversification mondiale au
efforts en matière de construction traditionnelle de moyen de différentes combinaisons des sept FNB de
portefeuilles tout en vous permettant de base de Vanguard (nombre des mêmes FNB que
consacrer plus de temps à vos activités nous utilisons dans nos portefeuilles modèles) et qui
à valeur ajoutée, comme la planification procure une exposition à une large gamme de
financière, l’encadrement des comportements et la marchés boursiers et de titres à revenu fixe.
planification fiscale des investisseurs.
Nos FNB de répartition d’’actif sont tout ce qu’il y a
Le présent guide propose trois méthodes différentes de plus simple. Un rééquilibrage régulier permet de
pour intégrer efficacement des produits de maintenir l’exposition aux principales sous-catégories
placement Vanguard dans des portefeuilles. Chaque d’actif à des niveaux qui conviennent aux objectifs et
méthode ou stratégie est conçue en fonction d’un à la tolérance au risque de l’investisseur.
objectif qui lui est propre. L’importance que nous accordons aux faibles coûts
aide les investisseurs à conserver une plus grande
Portefeuilles modèles de Vanguard part des rendements potentiels du portefeuille.
Les portefeuilles modèles de Vanguard vous
procurent un cadre de répartition stratégique de l’actif La création d’un portefeuille au moyen des FNB de
qui vous aidera à construire des portefeuilles répartition d’actif de Vanguard peut se révéler une
diversifiés convenant à divers profils d’investisseur. option intéressante pour les clients qui recherchent
les avantages d’un portefeuille diversifié à faible coût
Nos portefeuilles modèles vous permettent de créer procurant des rendements concurrentiels à long
une exposition diversifiée aux catégories d’actif qui terme.
les composent en utilisant de trois à sept FNB
VanguardMC. Stratégiques et axés sur un indice, nos FNB et fonds communs de placement
portefeuilles modèles sont pondérés en fonction de Vanguard
la capitalisation boursière. Puisque nous savons que Nous offrons une gamme diversifiée de FNB indiciels
les investisseurs canadiens ont une préférence pour et gérés activement qui vous permettent de
les placements au pays, nous surpondérons les titres concevoir et de construire un portefeuille complet.
canadiens par rapport à leur poids dans les indices de Les FNB de Vanguard n’ont pas de montant
référence mondiaux pondérés selon la capitalisation placement minimum. Par conséquent, peu importe le
boursière. En outre, nos modèles incorporent des poids d’un FNB donné, ils représentent pour les
FNB d’actions couverts (en $ CA) et non couverts. clients une manière intéressante et à faible coût
d’obtenir une exposition à l’ensemble du marché.
Choisissez cette méthode si vous souhaitez contrôler
la répartition de l’actif et que vous êtes à l’aise avec Nos fonds communs de placement gérés activement
le rééquilibrage du portefeuille selon les besoins. présentent de faibles coûts et une diversification
mondiale et donnent accès aux stratégies
rigoureuses et complexes de plusieurs équipes de
gestion de placements de renommée mondiale.
2Portefeuilles modèles
de Vanguard1
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 2
Toute Traditionnel
Répartition capitalisation de Traditionnel de base (action
d’actifs base de base couverte) Page
100 % d’actions 0,21 % 0,15 % 0,15 % 7
90 % d’actions
10 % de titres à 0,21 % 0,16 % 0,16 % 8
revenu fixe
80 % d’actions
20 % de titres à 0,21 % 0,16 % 0,16 % 9
revenu fixe
70 % d’actions
30 % de titres à 0,21 % 0,17 % 0,17 % 10
revenu fixe
60 % d’actions
40 % de titres à 0,21 % 0,17 % 0,17 % 11
revenu fixe
50 % d’actions
50 % de titres à 0,21 % 0,18 % 0,18 % 12
revenu fixe
40 % d’actions
60 % de titres à 0,21 % 0,18 % 0,18 % 13
revenu fixe
30 % d’actions
70 % de titres à 0,20 % 0,19 % 0,19 % 14
revenu fixe
20 % d’actions
80 % de titres à 0,20 % 0,19 % 0,19 % 15
revenu fixe
10 % d’actions
90 % de titres à 0,20 % 0,20 % 0,20 % 16
revenu fixe
100 % de titres à
0,20 % — — 17
revenu fixe
1 Les portefeuilles sont pondérés en fonction de la capitalisation boursière.
2 Le frais de gestion pondéré en fonction de l’actif est calculé en utilisant le ratio de frais de gestion de chaque FNB
multiplié par la pondération de chaque FNB du portefeuille modèle.
Veuillez vous reporter à la page 18 pour d’autres renseignements importants sur les portefeuilles modèles de Vanguard.
4 Données au 30 septembre 2018Portefeuilles modèles de Vanguard
Nos portefeuilles
modèles
Chez Vanguard, nous pensons que les investisseurs Nos portefeuilles modèles cherchent à procurer un
optimisent leurs chances de succès lorsqu’ils suivent accès élargi aux actions canadiennes, américaines et
quatre grands principes de placement. internationales et aux obligations canadiennes et
mondiales de première qualité imposables dans une
Selon nous, un investisseur doit :
structure de répartition de l’actif.
• Établir des objectifs de placement clairs et adaptés;
De par leur nature, les portefeuilles modèles
• Répartir adéquatement l’actif au moyen de fonds de Vanguard sont stratégiques et axés sur un
bien diversifiés; indice. Dans toutes les catégories d’actif (actions
canadiennes, américaines et internationales et titres
• Minimiser les coûts; à revenu fixe), les portefeuilles sont pondérés en
• Garder la tête froide et s’imposer une discipline sur fonction de la capitalisation boursière et reflètent les
le long terme. styles de placement et les pondérations de leur indice
de référence.
En appliquant ces quatre principes, les conseillers
financiers et leurs clients se concentrent sur les Des études ont démontré que les investisseurs
facteurs sur lesquels ils ont prise, un moyen efficace partout dans le monde ont tendance à surpondérer les
de réaliser les objectifs à long terme qu’ils cherchent. titres locaux au détriment des titres internationaux.
Nous reconnaissons que les investisseurs canadiens
Ardent défenseur des placements à faibles coûts, The ont, par le passé, démontré un penchant marqué pour
Vanguard Group, Inc. a mené des études montrant les actions et les obligations de leur pays.4
que les FNB indiciels bien gérés offrent généralement
des rendements à long terme supérieurs à ceux des En moyenne, à la fin de 2015, les portefeuilles d’actions
placements aux coûts plus élevés.3 En cherchant à des investisseurs canadiens étaient composés à
reproduire le rendement des indices de référence des hauteur de 54 % de titres canadiens, comparativement
marchés obligataires et boursiers généraux, les FNB au poids de 3 % suggéré selon la capitalisation
peuvent offrir une bonne diversification et constituer boursière mondiale. Dans le même ordre d’idées, les
de précieux outils de gestion du risque. Canadiens ont tendance à privilégier les titres à revenu
fixe du pays dans une mesure nettement supérieure au
Afin d’aider les conseillers à proposer la solution qui poids de 3,2 % des obligations canadiennes dans la
convient le mieux à un client, l’Investment Strategy capitalisation boursière des titres à revenu fixe
Group (ISG) de The Vanguard Group, Inc. a mis au mondiaux au 30 juin 2016.5
point des portefeuilles modèles montrant de quelle
façon nos FNB peuvent être intégrés au portefeuille Même si l’analyse des données antérieures
d’un client et en former la composante de base. corrobore largement les avantages d’une plus
grande diversification mondiale, elle démontre
L’ISG est dirigé par Joseph H. Davis, Ph. D., économiste également que, souvent, le portefeuille théoriquement
en chef à Vanguard, et compte plus de 30 stratèges et optimal n’est pas le portefeuille réellement optimal au
analystes qui conçoivent et gère notre méthode de cours d’une période donnée. Par conséquent, nous
placement, notamment nos portefeuilles modèles. prenons en compte d’autres facteurs comme la
Chaque portefeuille modèle de Vanguard reflète préférence des investisseurs pour leur pays, le coût,
notre conviction que la réussite en placement repose la liquidité, la concentration et les contraintes de
sur la répartition de l’actif, la diversification et les la réglementation. S’il est possible d’évaluer
faibles coûts. raisonnablement ces facteurs en fonction d’une plus
3 The case for low-cost index-fund investing, document de recherche de Vanguard rédigé par James J. Rowley, et al. (mai 2018).
4 The global case for strategic asset allocation and an examination of home bias, document de recherche de Vanguard rédigé par Brian J.
Scott et al. (janvier 2017).
5 Vanguard’s framework for constructing globally diversified portfolios, document de recherche de Vanguard rédigé par Scott J.
Donaldson et al. (avril 2017).
5Portefeuilles modèles de Vanguard
grande diversification, nous estimons qu’il est compte des mouvements quotidiens en dents de scie
judicieux d’aligner davantage les pondérations sur les des taux de change découlant de la conversion des
capitalisations boursières.6 rendements en dollars canadiens.
Nos portefeuilles modèles appliquent un ratio de 30/70 Dans nos portefeuilles modèles, le risque est
à l’égard des actions canadiennes et non canadiennes principalement évalué et géré au moyen de la
et de 60/40 pour les titres à revenu fixe canadiens et répartition de l’actif et d’une très grande
non canadiens, marquant ainsi consciemment une diversification. Nous ne procédons à aucune gestion
préférence envers les titres canadiens par rapport aux active et n’opérons aucune sélection de titres.
indices mondiaux pondérés en fonction de la
Comme les FNB sous-jacents sont des FNB indiciels
capitalisation boursière. Aucune superposition tactique
et que les portefeuilles ne comportent aucune gestion
et aucun pari (de taille ou de style) n’y sont
active ni répartition tactique, les rendements de
intentionnellement effectués.
chaque portefeuille devraient suivre étroitement ceux
Certains de nos modèles utilisent plusieurs FNB pour de leur indice de référence.
chercher à profiter du bêta d’une seule catégorie
Dans le passé, les stratégies reposant sur des indices
d’actif (par exemple, les actions non canadiennes
et faisant l’objet d’une répartition stratégique ont été
représentées par le Vanguard U.S. Total Market Index
très avantageuses sur le plan fiscal, ce qui peut
ETF, le Vanguard FTSE Developed All Cap ex North
accroître les rendements après impôt de l’investisseur.
America Index ETF et le Vanguard FTSE Emerging
Ces stratégies ont également eu tendance à être
Markets All Cap Index ETF). Toutefois, les
assorties de coûts plus faibles par rapport aux autres
caractéristiques de risque et de rendement ne
solutions de placement comparables gérées
devraient pas s’écarter considérablement de celles de
activement. Des études ont démontré la corrélation
l’indice de référence de la catégorie d’actif.
négative entre les coûts et le rendement en vertu de
Nous proposons trois types de portefeuilles modèles, laquelle les fonds à coûts moins élevés ont eu
que nous décrivons comme suit : tendance à offrir des rendements plus élevés à long
terme par rapport aux fonds à coûts plus élevés.7 Ce
• Toute capitalisation de base – Utilise cinq FNB afin
potentiel de rendements supérieurs découlant du
d’assurer une diversification à l’échelle mondiale.
faible coût relatif des modèles peut profiter tant aux
• Traditionnel de base – Utilise sept FNB afin d’offrir investisseurs assujettis à l’impôt qu’à ceux qui ne le
plus de souplesse avec la même portée mondiale. sont pas.
• Traditionnel de base (action couverte) – Utilise Nous indiquons les frais de gestion uniques pondérés
sept FNB, dont deux FNB d’actions couverts en en fonction de l’actif pour chaque portefeuille modèle
dollars canadiens. pour vous permettre de montrer à vos clients les
faibles coûts associés à une vaste diversification.8
Nous sommes convaincus que les conseillers peuvent
aider les clients à déterminer s’ils doivent aller vers les Les données pour chaque portefeuille modèle seront
FNB d’actions couverts ou non couverts en fonction mises à jour mensuellement à vanguardcanada.ca. À
de leur profil d’investisseur. moins d’indications contraires, toutes les données
présentées sont en date du 30 septembre 2018. Du
Vanguard offre seulement des versions couvertes fait de l’arrondissement des chiffres, il se peut que les
contre le risque de change de ses FNB de titres à pondérations des FNB fournies dans les modèles de
revenu fixe américains et internationaux. Les FNB portefeuilles ne totalisent pas 100 %.
couverts reflètent avec plus d’exactitude la
performance exprimée en monnaies locales des
obligations internationales, puisqu’ils ne tiennent pas
6 L’approche de Vanguard en matière de fonds à horizon canadiens, document de recherche rédigé par Scott J. Donaldson et coll.
(novembre 2015).
7 Les principes de la réussite en placement selon Vanguard, document de recherche de Vanguard (2017).
8 Veuillez vous reporter à la page 18 pour d’autres renseignements importants sur les portefeuilles modèles de Vanguard.
6Portefeuilles modèles de Vanguard
100 % d’actions / 0 % de titres à revenu fixe
Ce portefeuille modèle contient 100 % d’actions, dont une part possible d’actions internationales.
Symbole Répartition
Toute capitalisation de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,21 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 30,0 %
Vanguard FTSE Global All Cap ex Canada Index ETF VXC 70,0 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,15 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 30,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF VUN 39,6 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF VIU 23,6 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 6,8 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base (action couverte) boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,15 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 30,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF (CAD-hedged) VUS 39,6 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF (CAD-hedged) VI 23,6 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 6,8 %
Total 100 %
Veuillez vous reporter à la page 18 pour d’autres renseignements importants sur les portefeuilles modèles de
Vanguard y compris le frais de gestion pondéré en fonction de l’actif.
Données au 30 septembre 2018
7Portefeuilles modèles de Vanguard
90 % d’actions / 10 % de titres à revenu fixe
Ce portefeuille modèle contient 90 % d’actions, dont une part possible d’actions internationales, et 10 % d’obligations dont
une part possible d’obligations internationales.
Symbole Répartition
Toute capitalisation de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,21 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 27,0 %
Vanguard FTSE Global All Cap ex Canada Index ETF VXC 63,0 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 5,9 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 1,8 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 2,3 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,16 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 27,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF VUN 35,6 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF VIU 21,2 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 6,2 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 5,9 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 1,8 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 2,3 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base (action couverte) boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,16 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 27,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF (CAD-hedged) VUS 35,6 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF (CAD-hedged) VI 21,2 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 6,2 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 5,9 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 1,8 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 2,3 %
Total 100 %
Note : Les obligations canadiennes sont incluses dans le Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF
(CAD-hedged) selon une pondération égale à leur capitalisation boursière mondiale.
Veuillez vous reporter à la page 18 pour d’autres renseignements importants sur les portefeuilles modèles de
Vanguard y compris le frais de gestion pondéré en fonction de l’actif.
Données au 30 septembre 2018
8Portefeuilles modèles de Vanguard
80 % d’actions / 20 % de titres à revenu fixe
Ce portefeuille modèle contient 80 % d’actions, dont une part possible d’actions internationales, et 20 % d’obligations dont
une part possible d’obligations internationales.
Symbole Répartition
Toute capitalisation de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,21 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 24,0 %
Vanguard FTSE Global All Cap ex Canada Index ETF VXC 56,0 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 11,7 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 3,7 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 4,6 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,16 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 24,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF VUN 31,7 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF VIU 18,9 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 5,4 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 11,7 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 3,7 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 4,6 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base (action couverte) boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,16 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 24,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF (CAD-hedged) VUS 31,7 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF (CAD-hedged) VI 18,9 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 5,4 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 11,7 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 3,7 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 4,6 %
Total 100 %
Note : Les obligations canadiennes sont incluses dans le Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF
(CAD-hedged) selon une pondération égale à leur capitalisation boursière mondiale.
Veuillez vous reporter à la page 18 pour d’autres renseignements importants sur les portefeuilles modèles de
Vanguard y compris le frais de gestion pondéré en fonction de l’actif.
Données au 30 septembre 2018
9Portefeuilles modèles de Vanguard
70 % d’actions / 30 % de titres à revenu fixe
Ce portefeuille modèle contient 70 % d’actions, dont une part possible d’actions internationales, et 30 % d’obligations dont
une part possible d’obligations internationales.
Symbole Répartition
Toute capitalisation de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,21 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 21,0 %
Vanguard FTSE Global All Cap ex Canada Index ETF VXC 49,0 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 17,6 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 5,5 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 6,9 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,17 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 21,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF VUN 27,7 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF VIU 16,5 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 4,8 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 17,6 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 5,5 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 6,9 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base (action couverte) boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,17 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 21,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF (CAD-hedged) VUS 27,7 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF (CAD-hedged) VI 16,5 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 4,8 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 17,6 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 5,5 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 6,9 %
Total 100 %
Note : Les obligations canadiennes sont incluses dans le Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF
(CAD-hedged) selon une pondération égale à leur capitalisation boursière mondiale.
Veuillez vous reporter à la page 18 pour d’autres renseignements importants sur les portefeuilles modèles de
Vanguard y compris le frais de gestion pondéré en fonction de l’actif.
Données au 30 septembre 2018
10Portefeuilles modèles de Vanguard
60 % d’actions / 40 % de titres à revenu fixe
Ce portefeuille modèle contient 60 % d’actions, dont une part possible d’actions internationales, et 40 % d’obligations dont
une part possible d’obligations internationales.
Symbole Répartition
Toute capitalisation de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,21 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 18,0 %
Vanguard FTSE Global All Cap ex Canada Index ETF VXC 42,0 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 23,5 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 7,3 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 9,2 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,17 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 18,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF VUN 23,7 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF VIU 14,2 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 4,1 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 23,5 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 7,3 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 9,2 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base (action couverte) boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,17 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 18,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF (CAD-hedged) VUS 23,7 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF (CAD-hedged) VI 14,2 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 4,1 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 23,5 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 7,3 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 9,2 %
Total 100 %
Note : Les obligations canadiennes sont incluses dans le Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF
(CAD-hedged) selon une pondération égale à leur capitalisation boursière mondiale.
Veuillez vous reporter à la page 18 pour d’autres renseignements importants sur les portefeuilles modèles de
Vanguard y compris le frais de gestion pondéré en fonction de l’actif.
Données au 30 septembre 2018
11Portefeuilles modèles de Vanguard
50 % d’actions / 50 % de titres à revenu fixe
Ce portefeuille modèle contient 50 % d’obligations, dont une part possible d’obligations internationales, et 50 % d’actions
dont une part possible d’actions internationales.
Symbole Répartition
Toute capitalisation de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,21 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 15,0 %
Vanguard FTSE Global All Cap ex Canada Index ETF VXC 35,0 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 29,4 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 9,2 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 11,4 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,18 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 15,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF VUN 19,8 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF VIU 11,8 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 3,4 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 29,4 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 9,2 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 11,4 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base (action couverte) boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,18 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 15,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF (CAD-hedged) VUS 19,8 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF (CAD-hedged) VI 11,8 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 3,4 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 29,4 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 9,2 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 11,4 %
Total 100 %
Note : Les obligations canadiennes sont incluses dans le Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF
(CAD-hedged) selon une pondération égale à leur capitalisation boursière mondiale.
Veuillez vous reporter à la page 18 pour d’autres renseignements importants sur les portefeuilles modèles de
Vanguard y compris le frais de gestion pondéré en fonction de l’actif.
Données au 30 septembre 2018
12Portefeuilles modèles de Vanguard
40 % d’actions / 60 % de titres à revenu fixe
Ce portefeuille modèle contient 60 % d’obligations, dont une part possible d’obligations internationales, et 40 % d’actions
dont une part possible d’actions internationales.
Symbole Répartition
Toute capitalisation de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,21 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 12,0 %
Vanguard FTSE Global All Cap ex Canada Index ETF VXC 28,0 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 35,2 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 11,0 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 13,8 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,18 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 12,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF VUN 15,8 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF VIU 9,4 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 2,8 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 35,2 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 11,0 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 13,8 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base (action couverte) boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,18 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 12,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF (CAD-hedged) VUS 15,8 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF (CAD-hedged) VI 9,4 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 2,8 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 35,2 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 11,0 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 13,8 %
Total 100 %
Note : Les obligations canadiennes sont incluses dans le Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF
(CAD-hedged) selon une pondération égale à leur capitalisation boursière mondiale.
Veuillez vous reporter à la page 18 pour d’autres renseignements importants sur les portefeuilles modèles de
Vanguard y compris le frais de gestion pondéré en fonction de l’actif.
Données au 30 septembre 2018
13Portefeuilles modèles de Vanguard
30 % d’actions / 70 % de titres à revenu fixe
Ce portefeuille modèle contient 70 % d’obligations, dont une part possible d’obligations internationales, et 30 % d’actions
dont une part possible d’actions internationales.
Symbole Répartition
Toute capitalisation de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,20 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 9,0 %
Vanguard FTSE Global All Cap ex Canada Index ETF VXC 21,0 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 41,1 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 12,8 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 16,1 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,19 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 9,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF VUN 11,9 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF VIU 7,1 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 2,0 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 41,1 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 12,8 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 16,1 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base (action couverte) boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,19 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 9,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF (CAD-hedged) VUS 11,9 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF (CAD-hedged) VI 7,1 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 2,0 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 41,1 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 12,8 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 16,1 %
Total 100 %
Note : Les obligations canadiennes sont incluses dans le Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF
(CAD-hedged) selon une pondération égale à leur capitalisation boursière mondiale.
Veuillez vous reporter à la page 18 pour d’autres renseignements importants sur les portefeuilles modèles de
Vanguard y compris le frais de gestion pondéré en fonction de l’actif.
Données au 30 septembre 2018
14Portefeuilles modèles de Vanguard
20 % d’actions / 80 % de titres à revenu fixe
Ce portefeuille modèle contient 80 % d’obligations, dont une part possible d’obligations internationales, et 20 % d’actions
dont une part possible d’actions internationales.
Symbole Répartition
Toute capitalisation de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,20 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 6,0 %
Vanguard FTSE Global All Cap ex Canada Index ETF VXC 14,0 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 47,0 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 14,7 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 18,3 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,19 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 6,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF VUN 7,9 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF VIU 4,7 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 1,4 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 47,0 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 14,7 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 18,3 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base (action couverte) boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,19 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 6,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF (CAD-hedged) VUS 7,9 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF (CAD-hedged) VI 4,7 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 1,4 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 47,0 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 14,7 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 18,3 %
Total 100 %
Note : Les obligations canadiennes sont incluses dans le Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF
(CAD-hedged) selon une pondération égale à leur capitalisation boursière mondiale.
Veuillez vous reporter à la page 18 pour d’autres renseignements importants sur les portefeuilles modèles de
Vanguard y compris le frais de gestion pondéré en fonction de l’actif.
Données au 30 septembre 2018
15Portefeuilles modèles de Vanguard
10 % d’actions / 90 % de titres à revenu fixe
Ce portefeuille modèle contient 90 % d’obligations, dont une part possible d’obligations internationales, et 10 % d’actions
dont une part possible d’actions internationales.
Symbole Répartition
Toute capitalisation de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,20 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 3,0 %
Vanguard FTSE Global All Cap ex Canada Index ETF VXC 7,0 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 52,9 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 16,5 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 20,6 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,20 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 3,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF VUN 4,0 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF VIU 2,4 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 0,6 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 52,9 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 16,5 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 20,6 %
Total 100 %
Symbole Répartition
Traditionelle de base (action couverte) boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,20 %
FNB d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index ETF VCN 3,0 %
Vanguard U.S. Total Market Index ETF (CAD-hedged) VUS 4,0 %
Vanguard FTSE Developed All Cap ex North America Index ETF (CAD-hedged) VI 2,4 %
Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index ETF VEE 0,6 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 52,9 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 16,5 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 20,6 %
Total 100 %
Note : Les obligations canadiennes sont incluses dans le Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF
(CAD-hedged) selon une pondération égale à leur capitalisation boursière mondiale.
Veuillez vous reporter à la page 18 pour d’autres renseignements importants sur les portefeuilles modèles de
Vanguard y compris le frais de gestion pondéré en fonction de l’actif.
Données au 30 septembre 2018
16Portefeuilles modèles de Vanguard
0 % d’actions / 100 % de titres à revenu fixe
Ce portefeuille modèle contient 100 % d’obligations, dont une part possible d’obligations internationales.
Symbole Répartition
Toute capitalisation de base boursier d’actifs
Ratio de frais de gestion pondéré en fonction d’actif 0,20 %
FNB de titres à revenu fixe
Vanguard Canadian Aggregate Bond Index ETF VAB 58,7 %
Vanguard U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBU 18,3 %
Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF (CAD-hedged) VBG 23,0 %
Total 100 %
Note : Les obligations canadiennes sont incluses dans le Vanguard Global ex-U.S. Aggregate Bond Index ETF
(CAD-hedged) selon une pondération égale à leur capitalisation boursière mondiale.
Veuillez vous reporter à la page 18 pour d’autres renseignements importants sur les portefeuilles modèles de
Vanguard y compris le frais de gestion pondéré en fonction de l’actif.
Données au 30 septembre 2018
17Renseignements importants au
sujet des portefeuilles modèles de Vanguard :
Les portefeuilles modèles de Vanguard sont fournis aux
conseillers en placement par Placements Vanguard
Canada Inc., le gestionnaire des FNB Vanguard, pour
illustrer de manière générale les façons dont les FNB
Vanguard peuvent être utilisés pour composer un
portefeuille de placements adaptés à divers profils de
risque et objectifs et horizons de placement. Ces
portefeuilles modèles ne sont pas fournis à titre de
recommandation ou de sollicitation d’achat ou de vente de
titres, y compris de titres d’un FNB Vanguard. Les
renseignements contenus dans ce document ne
constituent pas des conseils fiscaux et ne sont pas
adaptés à la situation ou aux besoins particuliers des
investisseurs individuels. Les portefeuilles modèles de
Vanguard peuvent changer de temps à autre sans préavis.
Vanguard n’assume aucune responsabilité, éventuelle ou
autre, à l’égard de qui que ce soit en ce qui concerne la
qualité, l’actualité ou l’exhaustivité des exemples de
stratégies de portefeuille.
Les conseillers en placement doivent collaborer avec leurs
clients pour veiller à choisir les placements et la répartition
de placements qui conviennent à la situation personnelle
de chaque client.
Le frais de gestion pondéré en fonction de l’actif est
calculé en utilisant le ratio de frais de gestion de chaque
FNB figure au 31 décembre 2017, multiplié par la pondération
de chaque FNB du portefeuille modèle. Il tient compte des
frais renoncés et absorbés. Les RFG sans renonciations ou
prises en charge auraient été plus élevés. Placements
Vanguard Canada Inc. prévoit maintenir sa politique de
renonciation ou de prise en charge à l’égard de certains frais,
mais pourrait décider à tout moment et à sa seule discrétion
d’y mettre fin.
Voir les pages 72 et 73 pour d’autres
renseignements importants.
18Vanguard
FNB indiciels d’actions
Symbole au Frais de Ratio de frais
téléscripteur Les FNB Vanguard Indice de référence gestion1 de gestion2 Page
FNB d’actions canadiennes
VCE Vanguard FTSE Canada Index ETF FTSE Canada Index 0,05 % 0,06 % 21
VCN Vanguard FTSE Canada All Cap FTSE Canada All Cap Index 0,05 % 0,06 % 22
Index ETF
VDY Vanguard FTSE Canadian High Dividend FTSE Canada High Dividend Yield Index 0,20 % 0,22 % 23
Yield Index ETF
VRE Vanguard FTSE Canadian Capped FTSE Canada All Cap Real Estate 0,35 % 0,39 % 24
REIT Index ETF Capped 25% Index
FNB d’actions américaines
VUN Vanguard U.S. Total Market Index ETF CRSP US Total Market Index 0,15 % 0,16 % 25
VUS Vanguard U.S. Total Market Index ETF CRSP US Total Market Index 0,15 % 0,16 % 26
(CAD-hedged) (CAD-hedged)
VFV Vanguard S&P 500 Index ETF S&P 500 Index 0,08 % 0,08 % 27
VSP Vanguard S&P 500 Index ETF S&P 500 Index (CAD-Hedged) 0,08 % 0,08 % 28
(CAD-hedged)
VGG Vanguard U.S. Dividend Appreciation NASDAQ US Dividend Achievers 0,28 % 0,30 % 29
Index ETF Select Index
VGH Vanguard U.S. Dividend Appreciation NASDAQ US Dividend Achievers 0,28 % 0,30 % 30
Index ETF (CAD-hedged) Select Index (CAD-hedged)
FNB d’actions internationales
VIU Vanguard FTSE Developed All Cap ex FTSE Developed All Cap ex North America 0,20 % 0,23 % 31
North America Index ETF Index
VI Vanguard FTSE Developed All Cap ex FTSE Developed All Cap ex North America 0,20 % 0,23 % 32
North America Index ETF (CAD-hedged) Hedged to CAD Index
VDU Vanguard FTSE Developed All Cap ex FTSE Developed All Cap ex US Index 0,20 % 0,21 % 33
U.S. Index ETF
VEF Vanguard FTSE Developed All Cap ex FTSE Developed All Cap ex US Hedged to 0,20 % 0,22 % 34
U.S. Index ETF (CAD-hedged) CAD Index
VIDY Vanguard FTSE Developed ex North FTSE Developed ex North America High 0,28 % — 35
America High Dividend Yield Index ETF Dividend Yield Index
VE Vanguard FTSE Developed Europe All FTSE Developed Europe All Cap Index 0,20 % 0,22 % 36
Cap Index ETF
VEH Vanguard FTSE Developed Europe All FTSE Developed Europe All Cap Hedged to 0,20 % 0,23 % 37
Cap Index ETF (CAD-hedged) CAD Index
VA Vanguard FTSE Developed Asia Pacific FTSE Developed Asia Pacific All Cap Index 0,20 % 0,22 % 38
All Cap Index ETF
VAH Vanguard FTSE Developed Asia Pacific FTSE Developed Asia Pacific All Cap Hedged 0,20 % 0,23 % 39
All Cap Index ETF (CAD-hedged) to CAD Index
VEE Vanguard FTSE Emerging Markets All FTSE Emerging Markets All Cap China A 0,23 % 0,24 % 40
Cap Index ETF Inclusion Index
FNB d’actions mondiales
VXC Vanguard FTSE Global All Cap ex FTSE Global All Cap ex Canada China A 0,25 % 0,27 % 41
Canada Index ETF Inclusion Index
1 Les frais de gestion correspondent aux frais versés par le FNB Vanguard à Placements Vanguard Canada Inc., compte non tenu des taxes
applicables ou d’autres frais et charges du FNB Vanguard. Pour tout FNB Vanguard qui investit dans un(des) fonds de Vanguard sous-jacent(s), les
frais de gestion liés au FNB Vanguard et à ses placements dans le(s) fonds de Vanguard ne seront pas imputés en double.
2 Le ratio des frais de gestion (RFG) correspond au RFG audité au 31 décembre 2017. Il tient compte des frais renoncés et absorbés, et est exprimé
en pourcentage annualisé de la valeur liquidative moyenne quotidienne. Compte non tenu des frais pris en charge ou ayant fait l’objet d’une
renonciation, le RFG aurait été de 0,06 % pour le VCE; de 0,06 % pour le VCN; de 0,22 % pour le VDY; de 0,39 % pour le VRE; de 0,16 % pour le
VUN; de 0,16 % pour le VUS; de 0,08 % pour le VFV; de 0,09 % pour le VSP; de 0,30 % pour le VGG; de 0,30 % pour le VGH; de 0,23 % pour le VIU;
de 0,23 % pour le VI; de 0,21 % pour le VDU; de 0,22 % pour le VEF; de 0,22 % pour le VE; de 0,25 % pour le VEH; de 0,23 % pour le VA; de
0,26 % pour le VAH; de 0,24 % pour le VEE; et de 0,27 % pour le VXC. La date de création pour le VIDY est le 21 août 2018; les renseignements
relatifs au RFG ne sont pas disponibles. Placements Vanguard Canada Inc. entend continuer de renoncer à certains frais ou de les prendre en charge,
20 mais peut décider à tout moment et à sa seule discrétion de cesser cette pratique.FNB indiciels d’actions
Vanguard FTSE Canada Index ETF
Le FNB en bref
VCE
Les rendements totaux périodes terminant 30 septembre 2018*
Date de création 30 novembre 2011
Indice de référence FTSE Canada Index 10
Frais de gestion** 0,05 %
Pour cent (%)
RFG*** 0,06 %
Actif total net du FNB 564 M$
0
Caractéristiques du FNB
Nombre d'actions 64 -10
Capitalisation boursière médiane 51,5 B$
Ratio cours/bénéfice 15,4 x
Ratio cours/valeur comptable 1,8 x Depuis le
Rendement des fonds propres 12,6 % début de Depuis le
Taux de croissance des bénéfices 8,9 % 3 mois l'année 1 an 3 ans 5 ans lancement
Cours du
marché -0,46 % 1,27 % 5,94 % 9,38 % 7,96 % 7,33 %
Valeur
10 principaux titres† nette -0,46 % 1,32 % 6,00 % 9,39 % 7,97 % 7,34 %
Royal Bank of Canada 9,0 % Indice de
Toronto-Dominion Bank 8,8 référence -0,45 % 1,39 % 6,10 % 9,49 % 8,07 % 7,46 %
Bank of Nova Scotia 5,7
Canadian National Railway Co. 5,2
Suncor Energy Inc. 4,9 Volatilité
Enbridge Inc. 4,3 Bêta 1,00
Bank of Montreal 4,2 2
R 100,0 %
Canadian Imperial Bank of Commerce 3,3
Canadian Natural Resources Ltd. 3,1
Brookfield Asset Management Inc. 2,9
Total 51,4 %
Répartition sectorielle††
Services financiers 44,7 %
Pétrole et gaz 20,3
Industrie 9,8
Matériaux de base 7,8
Services aux consommateurs 7,4
Télécommunications 3,0
Technologies 2,8
Biens de consommation 1,8
Services aux collectivités 1,7
Santé 0,7
Autres 0,0
Données au 30 septembre 2018
Voir les pages 72 et 73 pour des renseignements importants sur le rendement et les notes
de fin de texte pour les symboles.
21FNB indiciels d’actions
Vanguard FTSE Canada All Cap Index
ETF
Le FNB en bref
VCN
Les rendements totaux périodes terminant 30 septembre 2018*
Date de création 02 août 2013
Indice de référence FTSE Canada All Cap Index 10
Frais de gestion** 0,05 %
Pour cent (%)
RFG*** 0,06 %
Actif total net du FNB 1,615 M$
0
Caractéristiques du FNB
Nombre d'actions 218 -10
Capitalisation boursière médiane 38,9 B$
Ratio cours/bénéfice 15,7 x
Ratio cours/valeur comptable 1,7 x Depuis le
Rendement des fonds propres 11,6 % début de Depuis le
Taux de croissance des bénéfices 9,1 % 3 mois l'année 1 an 3 ans 5 ans lancement
Cours du
marché -0,83 % 1,27 % 5,62 % 9,53 % 7,46 % 7,63 %
Valeur
10 principaux titres† nette -0,84 % 1,29 % 5,66 % 9,54 % 7,48 % 7,63 %
Royal Bank of Canada 7,1 % Indice de
Toronto-Dominion Bank 6,9 référence -0,82 % 1,36 % 5,77 % 9,65 % 7,58 % 7,73 %
Bank of Nova Scotia 4,5
Canadian National Railway Co. 4,1
Suncor Energy Inc. 3,9 Volatilité
Enbridge Inc. 3,4 Bêta 1,00
Bank of Montreal 3,3 2
R 100,0 %
Canadian Imperial Bank of Commerce 2,6
Canadian Natural Resources Ltd. 2,4
Brookfield Asset Management Inc. 2,3
Total 40,5 %
Répartition sectorielle††
Services financiers 38,8 %
Pétrole et gaz 20,1
Industrie 11,1
Matériaux de base 10,1
Services aux consommateurs 7,7
Biens de consommation 3,8
Technologies 3,2
Services aux collectivités 2,4
Télécommunications 2,3
Santé 0,5
Autres 0,0
Données au 30 septembre 2018
Voir les pages 72 et 73 pour des renseignements importants sur le rendement et les notes
de fin de texte pour les symboles.
22FNB indiciels d’actions
Vanguard FTSE Canadian High Dividend
Yield Index ETF
Le FNB en bref
VDY
Les rendements totaux périodes terminant 30 septembre 2018*
Date de création 02 novembre 2012
Indice de référence FTSE Canada High Dividend Yield 20
Index
Frais de gestion** 0,20 %
Pour cent (%)
RFG*** 0,22 %
Actif total net du FNB 448 M$
0
Caractéristiques du FNB
-20
Nombre d'actions 62
Capitalisation boursière médiane 68,2 B$
Ratio cours/bénéfice 14,5 x
Depuis le
Ratio cours/valeur comptable 1,7 x début de Depuis le
Rendement des fonds propres 13,7 % 3 mois l'année 1 an 3 ans 5 ans lancement
Taux de croissance des bénéfices 6,5 % Cours du
marché 1,07 % -0,75 % 3,12 % 10,68 % 7,56 % 8,67 %
Valeur
nette 1,05 % -0,74 % 3,18 % 10,70 % 7,58 % 8,67 %
10 principaux titres†
Indice de
Royal Bank of Canada 15,4 % référence 1,10 % -0,56 % 3,44 % 10,99 % 7,88 % 8,98 %
Toronto-Dominion Bank 14,9
Bank of Nova Scotia 9,8
Enbridge Inc. 7,3 Volatilité
Bank of Montreal 7,1
Bêta 1,00
Canadian Imperial Bank of Commerce 5,5 2
R 100,0 %
TransCanada Corp. 4,9
Manulife Financial Corp. 4,7
Sun Life Financial Inc. 3,2
Pembina Pipeline Corp. 2,3
Total 75,1 %
Répartition sectorielle††
Services financiers 67,2 %
Pétrole et gaz 20,5
Services aux collectivités 4,9
Services aux consommateurs 3,7
Télécommunications 2,6
Industrie 0,8
Matériaux de base 0,2
Biens de consommation 0,1
Autres 0,0
Données au 30 septembre 2018
Voir les pages 72 et 73 pour des renseignements importants sur le rendement et les notes
de fin de texte pour les symboles.
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