Pourquoi investir en Solvay?
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Pourquoi investir
en Solvay?
NOTRE PROFIL
>70% >50% ~33%
marchés chaque
spécialités
PIB+ région
Créée par Ernest Solvay en
1863, Solvay se consacre Advanced Materials Automobile & aérospatiale Europe
Advanced Formulations Electrique & électronique Amérique du Nord
aux matériaux avancés et Performance Chemicals Ressources & environnement Amérique latine
Agro alimentaire
à la chimie de spécialités Biens de consommation & santé
Asie & reste du monde
Construction
Applications industrielles
10,3 Md€ 2,2 Md€ Top 3 27 000 empl.
sous-jacent
125 sites ind.
Chiffre d’affaires EBITDA Position de
21 sites R&D
marché1
50% solutions durables Marges 22% 62 pays
2013 2014 2015 2016 2017 2019[2]
17 Acquisitions 34 Cessions incluant les activités
non poursuivies
[1] Applicable à ~90% du portefeuille
2 F2IC rdv actionnaires - Paris [2] Cession prevue de Polyamides
28 mars 2019 Les effectifs et le nombre de sites incluent l’activité des Polyamides, comptabilisée dans les activités non poursuivies.
NOUS NOUS ENGAGEONS À RÉPONDRE
AUX GRANDES TENDANCES
Démographie croissante Contraintes des Accélération de
et évolution des comportements ressources & durabilité l’innovation
• Nouveaux matériaux pour • Réchauffement et dérèglements • Ère de l’information & masse
les villes intelligentes climatiques de données
• Personnes toujours plus • Émissions de gaz à effet de serre • Accélération des cycles
connectées produits et innovation
• Pénurie des ressources
• Innovations pour la mobilité (nourriture, eau, énergie) • Connectivité et mobilité
nouvelle génération accrues
• Pollution et perte de biodiversité
3 F2IC rdv actionnaires - Paris
28 mars 2019
EN FAÇONNANT UN PORTEFEUILLE UNIQUE
ADVANCED MATERIALS ADVANCED FORMULATIONS PERFORMANCE CHEMICALS
43% des ventes 30% des ventes 27% des ventes
Technologies Chimie de Carbonate
polymères & surface & de soude &
composites de fluides peroxydes
Exploitation
Électronique Santé Aérospatiale Automobile Pétrole/Gaz minière Agro Alimentaire Consommation Industriel Construction
Mobilité durable Efficacité des ressources
~50% des ventes
Orientation client et Innovation de pointe & Talents & Chimie et solutions
Position de leader Portefeuille technologique Culture commerciale durables
4 2018 Results
February 27, 2019
…CAR NOTRE PLANÈTE A BESOIN D'UNE MOBILITÉ PLUS DURABLE
Faire plus
avec moins Automobile Aérospatiale Batteries
Mobilité plus propre et Allègement accru & Amplification performance
PLUS
plus économe en énergie rendement énergétique & stockage d’énergie
Réduction impact Réductions des Réduction coûts
MOINS environnemental émissions de CO2 par kWh
~50% des ventes d’Advanced Materials
5 F2IC rdv actionnaires - Paris
28 mars 2019
NOUS RENDONS LES AVIONS PLUS LÉGERS ET AÉRO
PLUS PERFORMANTS
4,5% > 8 000 50% 2X
Croissance annuelle Record du carnet de Poids des composites des nouveaux Nombre d’avions supposé
du trafic passagers commandes appareils vs
NOUS RENDONS LES VOITURES PLUS LÉGÈRES ET AUTO
PERFORMANTES
2,4% ~30%
CAGR production de CAGR véhicules électriques hybrides et
véhicules légers en 5 ans rechargeables en 10 ans
Structure principale &
pièces semi-structurelles
Intérieurs
Systèmes de gestion Isolation
thermique et traitement de
l’air
Pneus à faible
Éléments
consommation d’énergie
moteur
Contrôle des émissions Extérieurs et châssis
Système de
Électrification
freinage
7 F2IC rdv actionnaires - Paris CAGR: taux de croissance annuelle moyen
28 mars 2019
POSITIONNÉS SUR TOUTES LES PLATEFORMES, AUTO
SURPASSANT PAR 3X LA CROISSANCE DU SECTEUR [1]
ICE+ (P)HEV EV
Augmentation par
véhicule [2]
~ 6kg ~ 12kg ~ 8kg
Moteur à combustion interne
Performance
Transmission
entraînant
proposition Moteur électrique
de valeur
Batterie
Opportunité pour les
Châssis / pièces fonctionnelles
composites
Transition technologique Belle opportunité pour Solvay
[1] pour les technologies polymères et composites Solvay
8 F2IC rdv actionnaires - Paris [2] marché accessible pour les technologies de polymères et composites Solvay (hors châssis et pièces fonctionnelles)
28 mars 2019
NOUS SOMMES LEADER TECHNOLOGIQUE AUTO
DE MATÉRIAUX ESSENTIELS POUR LES BATTERIES
Batterie Li-ion
Nos technologies
élargissent les
F1EC, F2EC, SA
fonctionnalités des
Additifs fluorés batteries Li-ion
pour électrolytes
Plus sûres
Meilleure densité
Solef® PVDF
énergétique
Liant
Meilleure puissance
Moindre coût
Solef® PVDF LiTFSI, LiFSI, LiTA
Revêtement Sels lithium pour
séparateur électrolytes
9 F2IC rdv actionnaires - Paris
28 mars 2019
…CAR LES RESSOURCES NATURELLES EXIGENT DES SOLUTIONS
PLUS EFFICACES
Faire plus
avec moins Exploitation minière Pétrole & Gaz Agro
Cadence et rendement Maximiser coûts et Utilisation ciblée
PLUS supérieurs métaux et efficacité de la d'ingrédients pour
minéraux fracturation semences & cultures
Réduction impact travailleurs Utilisation moindre Réduction impact
MOINS et environnement eau potable environnemental
~50% des ventes d’Advanced Formulations
10 F2IC rdv actionnaires - Paris
28 mars 2019NOUS RÉPONDONS AUX BESOINS DE L’INDUSTRIE EN EXTRACTION
MINIÈRE
UTILISANT DES TECHNOLOGIES INNOVANTES
x9 x3 +60%
Demande en Cuivre dans les VE Demande en Lithium Demande en Cobalt
d’ici 2027 jusqu’en 2025[1] jusqu’en 2025[1]
NÉCESSITÉ DE FOURNIR
DAVANTAGE DE MÉTAUX
ET MINÉRAUX POUR LES
BATTERIES
• Large portefeuille
répondant aux
besoins croissants
• Technologies
permettant une
sélectivité améliorée
et des rendements
plus élevés
F2IC rdv actionnaires - Paris [1] Source: McKinsey June 2018
11
28 mars 2019NOUS RÉUTILISONS ET RECYCLONS L'EAU POUR UNE PÉTROLE
& GAZ
CROISSANCE DURABLE DANS LE PÉTROLE ET LE GAZ
~5% Stimuler la
productivité et
Réduire la
consommation
Solutions
CAGR du marché dans durables
les 4 prochaines années l'efficacité d'eau douce
PROFONDÉMENT
AMÉLIORER LA
PERFORMANCE EN
RÉDUISANT LA
CONSOMMATION DE
RESSOURCES
• Nouvelle technologie basse friction
• Nouvelle génération de polymères
F2IC rdv actionnaires - Paris [1] Source: McKinsey Juin 2018
12
CAGR: taux de croissance annuelle moyen
28 mars 2019NOUS INNOVONS POUR RÉSOUDRE LES PLUS GRANDS AGRO
DÉFIS DE L'INDUSTRIE AGROALIMENTAIRE
Rendements Meilleure gestion Solutions
plus élevés des ressources durables
TRAITEMENTS DE
SEMENCES ET
NUTRIMENTS POUR
STIMULER LA
GERMINATION
• solutions biodégradables assurant
une croissance rapide et saine
• solutions écologiques pour
optimiser le rendement en réduisant
les émissions de GES et en
améliorant la qualité de l'eau
13 F2IC rdv actionnaires - Paris
28 mars 2019NOUS INNOVONS POUR OPTIMISER L'INDUSTRIE CONSOM-
MATION
DES ARÔMES ET DES PARFUMS
Meilleure gestion des Solutions Moindre impact
ressources économiques environnemental
MÛS PAR LE NATUREL &
L’INNOVATION DANS LA
SANTÉ & LE BIEN-ÊTRE
• Solutions naturelles rentables pour
remplacer les gousses de vanille
• Empreinte de confiance, intégrée et
traçable
• Une ferme solaire pour rendre les
arômes et les parfums plus durablesNOUS AIDONS À BÂTIR DES LOGEMENTS SÛRS, CONSTRUCTION
SAINS ET DURABLES
Performance Protection Gestion des
énergétique & sécurité ressources
SOLUTIONS POUR
LOGEMENTS SÛRS À
BASSE CONSOMMATION
ÉNERGÉTIQUE
• Économie d’énergie grâce aux fenêtres à
triple vitrage
• Isolation murale en mousse pour une
faible consommation énergétique
• Matériaux résistants à la corrosion, aux UV
et aux flammes pour une sécurité et une
longévité accrues des bâtimentsNOUS INNOVONS ET COLLABORONS POUR MIEUX POUR FAIRE
PROGRESSER LA SCIENCE
Orienter les innovations ouvertes et collaboratives
3,4% 352 M€ investis 264 brevets
Intensité R&D 2 200 talents 21 sites R&D
+100bp vs 2012
Ernest Solvay établit les premières
1911 réunions prestigieuses entre
scientifiques de haut niveau* Création de centres R&D de renommée
80 M€ investis annuellement en fonds et start ups
Un réseau
mondial
de chercheurs
collaborant avec
des partenaires
universitaires
Bruxelles Lyon Ben Feringa, Lauréat 2015
* Debout de gauche à droite: Goldschmidt, Planck, Rubens, Sommerfeld, Lindemann, de Broglie, Knudsen, Hasenöhrl,
16 F2IC rdv actionnaires - Paris Hostelet, Herzen, Jeans, Rutherford, Onnes, Einstein, Langevin
28 mars 2019 Assis de gauche à droit: Nernst, Brillouin, Solvay, Lorentz, Warburg, Perrin, Wien, Curie, Poincaré…DE MANIÈRE DURABLE
Contribuer à la société
Parmi de nombreuses
initiatives, nous avons Agir de façon
collaboré avec le WBCSD pour responsable
identifier les SDGs les plus
touchés par notre secteur
Innover durablement
2018
Focus 50% -1 Mt
Solutions durables Émissions GES Valeur absolue
> Croissance supérieure des volumes en moyenne, > Augmenter notre ambition pour favoriser une
haute contribution sociale et environnementale croissance sans incidence sur le climat
> Impact moindre sur l’environnement lors de la > Engagement proactif avec nos clients clés
phase de production > À l’avant-garde de l'industrie chimique
WBCSD: World Business Council for Sustainable Development
17 F2IC rdv actionnaires - Paris
28 mars 2019PERFORMANCE
2018
18 F2IC rdv actionnaires - Paris
28 mars 2019CROISSANCE ORGANIQUE SOLIDE EN 2018
vs 2017
Données sous-jacentes
+ 5,7% + 5,3% + 12%
croissance organique croissance organique activités poursuivies
Chiffre EBITDA Résultat par
d’affaires actions
+ 6% + 4,2%
activités poursuivies
Free Cash Dividende
Flow
19 2018 Results
February 27, 2019CONSTAMMENT CONCENTRÉS POUR RESPECTER
NOS ENGAGEMENTS
2016 - 2018 Performance 2016 - 2018
-20% Intensité GES -24%
kg CO2 eq. Emissions / € EBITDA Croissance “Mid-to-high single digit”
+7,5% de l’EBITDA sous-jacent
40% Solutions durables 50% À périmètre et taux de change constants, % par année
% ventes du Groupe
-10 % Taux d’accidents -30%
Acc. interv. médicale / M heures de travail 2,7 > 2,4 Md€ Free Cash Flow
75% Engagement employés Md€ cumulé
Index
76%
25% Actions sociétales 33% +0,8pp + 0,5 – +1,0 pp CFROI
% employés impliqués augmentation
20 F2IC rdv actionnaires - Paris
28 mars 2019TOUT EN CRÉANT DE LA VALEUR POUR NOS ACTIONNAIRES
RPA sous-jacent Free cash flow aux Dividende
(en €) actionnaires Solvay (en €) 3,75
10,57 725 3,60
(en M€) 3,45
3,30
9,08
8,19 527
7,40 466
148
[1]
2015 PF 2016 2017 2018 2015 PF 2016 2017 2018 2015 PF 2016 2017 2018
+13% CAGR +70% CAGR +4,4% CAGR
21 F2IC rdv actionnaires - Paris [1] recommendation
CAGR: taux de croissance annuelle moyen
28 mars 2019EN 2019, NOUS OUVRONS UN NOUVEAU CHAPITRE DANS
L’HISTOIRE DE SOLVAY, AVEC UN NOUVEAU CEO
Obsession
client
Excellence
Simplification opérationnelle
Ilham Kadri, CEO
Depuis le 1er mars 2019
Centre d’Excellence Expérience Client Expérience Employé
22 F2IC rdv actionnaires - Paris
28 mars 2019PERSPECTIVES 2019
Croissance Free Cash
EBITDA Flow
Sous-jacent, à périmètre et taux de change constants
Croissance modeste de l’EBITDA en Génération solide de FCF, devrait
2019 [1] continuer à désendetter le bilan
T1 globalement plat vs T1 2018 [2]
[1] Croissance organique hors effets de conversion périmètre et change, comparée à un EBITDA pro forma 2018 de 2 330 M€
23 F2IC rdv actionnaires - Paris [2] Croissance organique hors effets de conversion périmètre et change, comparée à un EBITDA pro forma 2018 de 558 M€
28 mars 2019POURQUOI DEVENIR ACTIONNAIRE DE SOLVAY?
Leader dans les Fournisseur de Obsession Solide performance Rétribution aux
matériaux avancés et solutions innovantes client financière actionnaires: 35 ans
la chimie de et durables au Nous nous adaptons à un Nous avons une des marges de croissance du
marché en constante évolution d’EBITDA les plus élevées des
spécialités marché de demain dividende
et apportons à nos clients des sociétés chimiques
Nous développons une chimie Nous nous engageons à Dividende recommandé pour
produits/ solutions innovantes diversifiées: propulsée par les
de haute qualité et des innover en faveur d’une
qui répondent à leurs volumes, soutenue par 2018: 3,75 €
technologies de pointe pour économie circulaire percutante
demandes complexes et notre efficacité. Nous créons de la valeur
une mobilité plus durable et
et collaborons avec des durable pour nos actionnaires,
une gestion plus efficace des pressantes: innovation
ressources, en créant de la acteurs de premier plan afin de avec un taux de croissance
technologique rapide, talent de
valeur tant financière que développer des solutions plus annuel moyen de 5,5%
premier plan, service
1 2 3 4 5
pour la société dans son propres et durables à depuis 1982.
personnalisé et temps
ensemble. l’échelle mondiale.
de réponse optimal.
Les informations contenues dans cette section ne constituent pas une offre ou une sollicitation d’achat, de vente ou de
24 souscription de titres de Solvay. Elles ne doivent pas être considérées comme une invitation à investir.L’ACTION
SOLVAY
25 F2IC rdv actionnaires - Paris
28 mars 2019SOLIDE POLITIQUE DE RÉTRIBUTION CONTINUE
POUR NOS ACTIONNAIRES
Dividende brut
€3,75 Dividende brut 2018 par action
en €/action[1]
4.00 Acompte 1,44 € Paiement 17 janv. 2019
Solde[1] 2,31 € Paiement 23 mai 2019
~5,5% CAGR Total[1] 3,75 € + 4,2 %
3.00
2.00
Engagé à délivrer un
1.00
dividende croissant / stable
-
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
[1] Dividende recommandé soumis à l’approbation des actionnaires à l’AG de mai 2019
26 F2IC rdv actionnaires - Paris
28 mars 2019L’ACTION SOLVAY
Fiche informative Solvay (BRU) Solvay fait partie des
Capitalisation boursière 9 Md€ principaux indices:
Bel20, CAC Next 20, famille
Cotation Euronext Bruxelles & Paris STOXX (DJ Stoxx et DJ Euro Action >>
Stoxx), indice MSCI, Euronext 100
Code mnémonique SOLB.BE ainsi que le DJSI World Index et Utilisez nos outils
Devise EUR le FTSE4Good, un des principaux en ligne
indices d’investissement
ISIN code BE0003470755 socialement responsable.
Structure
actionnariale
27 F2IC rdv actionnaires - Paris
28 mars 2019DEVENIR ACTIONNAIRE DE SOLVAY
CHOISIR SON MODE DE DÉTENTION
Actions auprès de votre intermédiaire
dématérialisées financier
Actions auprès du service de gestion
nominatives des actions nominatives
de Solvay: vos actions sont Avantages des actions nominatives
directement inscrites dans le
registre de Solvay, vous • Gratuité des frais de garde et de gestion des titres
permettant de bénéficier de • Envoi personnalisé et automatique de l’avis de
différents avantages. participation à l’Assemblée Générale annuelle des
Actionnaires
• Décompte de dividende envoyé avec les informations
nécessaires pour le suivi des paiements Une équipe
Visitez l’Espace • Envoi de communiqués de presse et publications dédiée,
Actionnaires sur financières par courrier électronique à votre service
notre site web et • Non soumise à la taxe appliquée aux comptes titres
rendez-vous sur le Service de gestion des
FAQ pour plus • Informations personnalisées en cas d’opérations
spéciales, telles que des augmentations de capital actions nominatives de
d’informations Solvay
shareholders@solvay.com
+32 2 639 66 30
28 F2IC rdv actionnaires - Paris
28 mars 2019PUBLICATIONS ACTIONNAIRES
Vous offrir des informations pertinentes
tout au long de l’année:
Visitez l’Espace Actionnaires
Rapport annuel intégré et inscrivez-vous au Club des
Actionnaires pour recevoir
Guide de l’Actionnaire nos publications
Lettre aux Actionnaires
Dédié à ses actionnaires
individuels qui témoignent d’un
Newsletters trim.
intérêt tout particulier pour la vie du
Groupe, le Club des Actionnaires,
créé en 2014, permet aux
adhérents de mieux connaître
Solvay, ses métiers et ses activités.
@
S’inscrire
29 F2IC rdv actionnaires - Paris
28 mars 2019RELATIONS INVESTISSEURS
Evénements
Geoffroy Raskin
Head of Investor Relations
+32 2 264 1540
geoffroy.raskin@solvay.com
Laetitia Van Minnenbruggen
Retail Manager
+32 2 264 3025
laetitia.vanminnenbruggen@solvay.com
Actu
Service Actionnaires
+32 2 639 6633
shareholders@solvay.com
30 F2IC rdv actionnaires - Paris
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