Présentation de la méthodologie 2 ii - PACTA - Mars 2019 - Louis Bachelier
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Présentation de la méthodologie 2°ii - PACTA Mars 2019
Agenda 1. Historique de 2°ii 2. Aperçu de la méthodologie et approche 3. Exemples illustratifs 4. Bénéfices de l’approche
2 Degrees Investing Initiative
Paris Genève Berlin
• Fondée en 2012
Londres • Modèle appliqué par
o ~500 institutions
New York financières mondiales
o 10+ banques
o 10+ régulateurs et
superviseurs dont
Californie, GB,
5 pays
Pays-Bas, Europe,
Suisse, France,
Luxembourg
30 employés
Une ONG ayant pour but d’aligner les marchés financiers avec les
objectifs de l’accord de Paris
2 Degrees Investing Initiative
FINANCEURS
Engagement Entreprises Développements
Engagement
/ Investisseurs Techniques / Recherche
réglementaire
• PACTA
• EU HLEG / Technical • Science-Based Targets
Expert Group • Climate Action 100 +
• PACTA – ING, Société Initiative
• EIOPA • ISO 14097
• ESMA Générale, BNP, BBVA,
Standard Chartered • Invecat
• Bank of England • 20+ rapports de
• UK Financial Reporting recherche par an
Council
• DG-Trésor
Objectifs de la méthodologie PACTA
Est-ce que votre portefeuille est aligné avec les objectifs de l’accord de Paris?
Si oui/non, à quel niveau? Quelles technologies sont plus / moins alignées?
Charbon, Nucléaire, Renouvelables etc
Quelle est votre exposition à un secteur / à une technologie (par exemple, le
charbon?)
Exemples de visualisations
Trajectoire
Mixe
énergetique
B2DS SDS NPS/RTS CPS
1. Base de données d’actifs
8 Secteurs
• Combustibles fossiles
• Aviation
• Energie
• Ciment
• Automotive
Data Points
• Acier
• Transport Maritime
• +100,000 plants de productions d’energie
• ~95 million voitures
• ~22,000 champs pétroliers/ gaziers
• ~36,000 avions
• ~10,000 bateaux
• ~2,200 usines de ciment
• ~13,000 usines d’acier
• ~2,000 mines de charbon
2. Allocation méthodologique
Portefeuilles d’actions, d’obligations et de
Portefeuilles
crédit
“Profilede
plan de
production”
Résultats: le “profil de production
alternative” du portefeuille par rapport aux
Instruments financiers scenarios de l’IEA pour 1.75°C / 4°C / 6°C
Maisons mères
B2DS
SDS
Propriétaires Méthode: NPS/RTS
“part CPS
proportionelle”
Feuilles de routes technologiques
(Source: IEA)
3. Création de l’analyse PACTA
Bonds, Equity,
Credit data
1. Comprendre l’exposition
2. Comparer l’exposition aux scénarios
3. Intégrer l’exposition dans les modèles de
risque
Principes Clés
PORTEFEUILLE
1. PARTAGE ÉQUITABLE. Tout le monde doit faire sa EQUITABLE
part égale. Le taux de variation de scénario par
ENTREPRISE
technologie est appliqué à l'exposition actuelle pour
le portefeuille, la société, le marché, etc.
ECONOMIE
2. PORTEFEUILLE STATIQUE. Des changements
dans la composition du portefeuille ne sont pas FUTUR
anticipés, les dates d'échéance ne sont pas prises Composition du
en compte. portefeuille
3. HORIZONS TEMPORELS DE 5 ANS. Limite de 5
ans compte tenu des grandes hypothèses qui AUJOURD‘HUI + 5 ANS
figureraient dans les plans de production à long
terme des entreprisesExemples - Gaz
Quantité de gaz
dans votre
portefeuille
B2DS SDS NPS/RTS CPSExemples - Charbon
Taux de croissance du charbon dans votre portefeuille 2018-2023
Quantité de
charbon dans
votre portefeuille
B2DS SDS NPS/RTS CPSExemples – Mixe énergétique
Portefeuille 2023 Paires Votre portefeuille Le marché en
en 2023 SI aligné 2023Exemples – Mixe énergétique
Analyse des enterprises les plus exposées dans les portefeuilles Exposition géographique par technologie
https://www.transitionmonitor.comOutil PACTA – Gratuit, rapide, intuitif
Classe d’actifs
Graphiques
Secteur/
Technologie
Parametres
https://www.transitionmonitor.comBénéfices de l’approche PACTA Compare les prêts par secteurs clés à des scénarios 2 degrés Met l'accent sur le changement technologique requis par secteur (par exemple, le charbon) Utilise des données client fiables et vérifiées, issues de bases de données externes Aide les responsables relationnels à travailler avec les sociétés du portefeuille à l’aide de données « forward-looking »
Contact Simon Messenger Directeur simon@2degrees-investing.org
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