RÉSULTATS SEMESTRIELS UN NOUVEL ÉLAN - Ipsos
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
RÉSULTATS SEMESTRIELS UN NOUVEL ÉLAN 25 juillet 2019 Didier Truchot, Président Directeur Général Laurence Stoclet, Directeur Général Délégué, Finance et fonctions support © 2019 Ipsos. All rights reserved. Contains Ipsos' Confidential and Proprietary information and may not be disclosed or reproduced without the prior written consent of Ipsos.
SOMMAIRE 1. UNE NOUVELLE NARRATION 2. LES PREMIERS FRUITS DE LA NOUVELLE ORGANISATION 3. RESULTATS SEMESTRIELS 4. PERSPECTIVES 2 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019
UNE NOUVELLE NARRATION 3 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019
TRANSFORMER LES ÉVOLUTIONS
EN OPPORTUNITÉS DE CROISSANCE
ÉVOLUTION DES DIVERSIFICATION DE FRAGMENTATION DES
TECHNOLOGIES ET SOURCES ET FORMES MARCHÉS ET
DES CONTEXTES DE DONNÉES CONCURRENCE
SOCIÉTAUX ACCRUE
Se tourner vers des Compter sur une expertise Choisir un partenaire de
informations fiables, claires qui facilite la prise de confiance qui connaît
et pertinentes pour pallier décision grâce au savoir- l’environnement client pour
les incertitudes faire et à la technologie agir rapidement
6 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019
UN POSITIONNEMENT UNIQUE POUR SATISFAIRE
TOUS LES BESOINS DU MARCHÉ
MAITRISE DE L’ENSEMBLE UN ACTEUR GLOBAL
DES SOURCES DE DONNÉES ET SPECIALISE
Enquêtes
Suivi des réseaux sociaux
Mesure passive des
comportements
PLUS GRANDE SOCIÉTÉ
Techniques qualitatives et non SERVICES MARCHÉS
D’ÉTUDES AU MONDE
verbales (neurosciences,
ethnographie…)
Big data, CRM, IoT, open data
PLUS DE
COLLABORATEURS CLIENTS
7 ‒ Ipsos
© IpsosI |Premier
Corporatesemestre 2019
presentation 2019
IPSOS EST PRÉSENT SUR TOUTE LA CHAÎNE
DE VALEUR DE LA DONNÉE
De la donnée à la connaissance pour une prise de décision éclairée
Technologie et automatisation
Restitution
Définition Production Intégration Analyse
de l’information Advisory
des besoins des données des données des données
pour action
Expertise des équipes
8 ‒Ipsos
© Ipsos | Premier
I Premier semestre
semestre 20192019
LES PREMIERS
FRUITS DE LA
NOUVELLE
ORGANISATION
9 ‒©©Ipsos
Ipsos| Premier
| Premiersemestre
semestre2019
2019
LES PILIERS DU TOTAL UNDERSTANDING
LIGNES DE SERVICES ORGANISATION CLIENT PRÉSENCE LOCALE FORTE
Assurer la compétitivité de tous Mieux gérer nos relations clients Responsabilité accrue des
nos services aux plans global et local marchés locaux
Utiliser les Nouveaux Services Rééquilibrage de la base de Intensification de la présence
clientèle entre les secteurs sur les marchés clés
CAPACITÉS TRANSVERSALES ACQUISITIONS
RENFORCÉES
Science Team A Opportunités
Tech Team A Savoir-faire
Ipsos Knowledge Center Technologie
10 ‒ © Ipsos
© Ipsos
| Premier
| Premier
semestre
semestre
20192019
UN PREMIER SEMESTRE POSITIF
CROISSANCE ORGANIQUE 1H19 TOP 4 Croissant au-delà de la moyenne IMPACT DU PÉRIMÈTRE
États-Unis S1 2019
Royaume-Uni
Chine
France
Et aussi dans d’autres pays émergents Dont GfK Research : 73 MEUR
DONT
Inde Synthesio : 7 MEUR
Q1 Q2 Russie
Turquie
…
11 ‒ © Ipsos
© Ipsos
| Premier
| Premier
semestre
semestre
20192019
POURSUITE DE LA DIVERSIFICATION SECTORIELLE
Croissance organique par secteur
% CA % CA % CA
Secteur
1H18 FY18 1H19
-0,4%
27 % 26 % 26% Grande consommation
-9,1%
11,4%
18 % 18 % 19% Technologie, Médias, Télécommunications
8,0%
7,7%
12 % 13 % 14% Pharma
0,1%
-3,7%
8% 9% 8% Services financiers
3,5%
11,2%
7% 7% 8% Secteur public
5,6%
-4,6%
7% 7% 7% Automobile
-1,4%
21 % 20 % 18% Autres secteurs
H1 2019
12 ‒ ©
© Ipsos
Ipsos || Premier
Premier semestre
semestre 2019
2019
S1 2019FOCUS SUR LE SECTEUR TECHNOLOGIES, MÉDIAS,
TÉLÉCOMMUNICATIONS
If you ask me what
I worry about when
I wake up, it’s that
I don’t understand the
future mainstream
Internet users’ habits.”
Pony Ma, CEO Tencent
13 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019CROISSANCE SOUTENUE DANS LE SECTEUR DES
TECHNOLOGIES, MÉDIAS, TÉLÉCOMMUNICATIONS
Pourquoi les géants de la tech se tournent vers Ipsos ?
ENRICHIR LEURS SOURCES DE BESOINS TACTIQUES BESOINS STRATEGIQUES
DONNEES MASSIVES PAR DES Test & Learn & CHALLENGES BUSINESS
INSIGHTS STRATEGIQUES Quick-turn Insights Gestion du risque réglementaire & “Techlash”
Do It Yourself assisté Nouveaux marchés / Nouvelles catégories
COMPRENDRE LES BESOINS User experience Customer lifetime value
ET IDENTIFIER DE NOUVELLES Insights sur l’environnement concurrentiel
OPPORTUNITES DE Marketing B2B
CROISSANCE
Gestion de marque et réputation d’entreprise
POUVOIR RÉPONDRE AUX BESOINS
EN PROPOSANT DES PROGRAMMES
DE RECHERCHE STRATÉGIQUES
ET TACTIQUES
14 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019CROISSANCE SOUTENUE DANS LE SECTEUR DES
TECHNOLOGIES, MÉDIAS, TÉLÉCOMMUNICATIONS
LES ATOUTS D’IPSOS
INNOVATION AGILITÉ INDÉPENDANCE MULTISPÉCIALISATION
& ENVERGURE & CONFIANCE
Ipsos est doté de Le meilleur des technologies Notre indépendance et nos Notre offre de services
technologies à la pointe de combiné à notre savoir-faire visions argumentées spécialisés proposant plus de
l’innovation (Intelligence nous permet d’apporter des fournissent à nos clients des 75 solutions à travers 17
Artificielle Machine réponses rapides à des informations fiables, neutres, Lignes de Services pour une
Learning,Hybridation) problématiques complexes fraîches et exhaustives pour combinaison unique qui
et à grande échelle répondre à leurs questions répond à tous les besoins
business clients
15 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019CROISSANCE SOUTENUE DANS LE SECTEUR DES
TECHNOLOGIES, MÉDIAS, TÉLÉCOMMUNICATIONS
Portefeuille
CHIFFRE D’AFFAIRES ET CONTRIBUTION
7
PRINCIPAUX CLIENTS REPARTITION PAR LIGNES DE SERVICES
DANS LE SECTEUR TMT
CROISSANCE
MEUR,DU
taux CA
de change courants
Brand Health
MEUR, taux de change courants Autres Lignes Tracking
de Services 26%
107
+23% 30%
Croissance
80 organique
58 56
44
Media
Development
(Other
Public Affairs Specialist
7% Services)
16%
FY16 FY17 FY18 1H18 1H19 Mystery
Shopping Market Strategy &
10% Understanding
11%
16 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019CROISSANCE SOUTENUE DANS LE SECTEUR DES
TECHNOLOGIES, MÉDIAS, TÉLÉCOMMUNICATIONS
Google Case Study – Understanding Advertising Attention
Source: https://www.google.com/amp/s/www.thinkwithgoogle.com/data/youtube-mobile-users-pay-attention/amp/
17 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019CROISSANCE SOUTENUE DANS LE SECTEUR DES TECHNOLOGIES,
MÉDIAS, TÉLÉCOMMUNICATIONS
Case Study – Understanding Tech Ecosystems
iPad FaceTime
Google
iMessage Plus
iCloud
Mail Gmail
Safari
Google Search
iCloud Android
iPhone Tablet
Google Google
Mac Android Drive Chrome
Computer Phone
iTunes
Music
Google
iTunes Video Google Docs Hangouts
Skype
Windows
iWork Phone Windows
Tablet
Windows Computer Google
Xbox 360 TV
Internet Microsoft
Explorer Office Google Play
Bing
Xbox Music (Video) Google
Xbox Play
Video OneNote
(Music)
MSN Portal
OneDrive
Outlook.com
Microsoft Confidential 2
18 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019 Source: “A Butterfly’s Wings - From Chaos To Opportunity” Esomar Congress 2015INTÉGRATION DE 4 DIVISIONS DE GFK RESEARCH
BÉNÉFICES DE LA COMBINAISON PÉRIMETRES ACQUIS
Meilleure position concurrentielle dans le secteur PUBLIC AFFAIRS
‒ Leader mondial dans le Mystery Shopping HEALTHCARE
‒ Renforcement des études syndiquées pharma INNOVATION
Et spécifiquement CUSTOMER EXPERIENCE
‒ Healthcare market access
MYSTERY SHOPPING
‒ Renforcement des services
• User experience (UX)
200
• Mystery shopping 180
• Réalité virtuelle Impact en
‒ Etudes syndiquées CA
30
• Services financiers (MEUR)
• Pharma Q42018a
2018 2019e
2019e 2020e
2020e
Innovation avec Simstore (réalité virtuelle)
Des économies d’échelle à venir
Panels de haute qualité approuvés par les agences
gouvernementales américaines
19 ‒ © Ipsos
© Ipsos
| Premier
| Premier
semestre
semestre
20192019SOCIAL INTELLIGENCE & ANALYTICS :
APPORT DE SYNTHESIO
DÉVELOPPEMENTS
Amélioration de l’offre en 2019 fondée sur la combinaison du
ACQUISITION STRATÉGIQUE savoir-faire d’Ipsos en termes de méthodologies et de
l’expertise de Synthesio en matière de collecte de données
Acquisition d’un leader technologique reconnu (selon
Forrester et Gartner*) de la veille et l’analyse des Nouveau module de détection des tendances : Signals
conversations issues des réseaux sociaux Montée en gamme : analyse d’images
Offre Ipsos renforcée, nouveaux services pour les clients Nouvelle version de la plateforme
Synthesio
Favorise le passage d’une stratégie monocanale à une
stratégie multicanaux
FOCUS CLIENT
Solution pour un groupe pharmarceutique d’envergure mondiale
CHIFFRES CLÉS SIA Programme de segmentation existant sur base d’enquêtes
CA 1H19 : 11 MEUR Application d’outils de segmentation d’audience Synthesio
Croissance : + 497 % Amélioration du ciblage avec plus d’insights sur les centres
d’intérêts, le type de contenu et le canal ideal
*Forrester Wave report – Social Listening Platforms, Q3 2018, Gartner report -
Market Guides for Social Analytics Applications since 2013
20 ‒ © Ipsos
© Ipsos
| Premier
| Premier
semestre
semestre
20192019RÉSULTATS SEMESTRIELS 2019 21 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019
CHIFFRES CLÉS DU SEMESTRE
903,4 3,0% 2,4% 5,5%
CHIFFRE CROISSANCE IMPACT DES MARGE
D’AFFAIRES ORGANIQUE TAUX DE CHANGE OPERATIONNELLE
22 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019COMPTE DE RÉSULTAT RÉSUMÉ
Variation Rappel
En millions d’euros H1 2019 H1 2018
H1 2019 /H1 2018 31 déc. 2018
Chiffre d’affaires 903,4 786,0 14,9 % 1 749,5
Marge brute 583,0 512,7 13,7 % 1 138,4
Marge brute / CA 64,5 % 65,2 % 65,1%
Marge opérationnelle 49,3 45,6 8,0 % 172,4
Marge opérationnelle / CA 5,5 % 5,8 % 9,9%
Autres produits et charges non courants / récurrents (4,0) (1,4) (5,3)
Charges de financement (13,1) (9,4) 39,1 % (21,3)
Autres charges et produits financiers (3,7) 0,9 5,0
Impôts (6,6) (8,6) (23,7) % (38,5)
Résultat net, part du Groupe 18,7 24,7 (24,2) % 107,5
Résultat net ajusté*, part du Groupe 29,4 34,1 (13,9)% 125,2
*Le résultat net ajusté est calculé avant les éléments non monétaires liés à l’IFRS 2 (rémunération en actions), avant l’amortissement des incorporels liés aux acquisitions (relations clients), avant les impôts différés passifs
relatifs aux goodwills dont l’amortissement est déductible dans certains pays et avant l’impact net d’impôts des autres produits et charges non courants.
23 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR RÉGION
Croissance totale
En millions d’euros H1 2019 Contribution Croissance organique
H1 2019 / H1 2018
EMEA 396,6 44 % 12,5 % 1,5 %
Amériques 335,9 37 % 19,7 % 2,6 %
Asie-Pacifique 171,1 19 % 11,8 % 7,2 %
Chiffre d’affaires semestriel* 903,4 100 % 14,9 % 3,0 %
*Dont Contribution Croissance organique
Pays développés 69 % 1,6 %
Pays émergents 31 % 5,9 %
24 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR AUDIENCE
Croissance totale Croissance
En millions d’euros H1 2019 Contribution
H1 2019 / H1 2018 organique
Consommateurs1 432,4 48 % 6,9 % 1%
Clients et salariés2 213,7 24 % 17,8 % 3%
Citoyens3 122,2 14 % 34,0 % 10 %
Médecins et patients4 135,0 15 % 24,0 % 8%
Chiffre d’affaires 903,4 100 % 14,9 % 3,0 %
Répartition des Lignes de Services par segment d’audience :
1- Brand Health Tracking, Clinics & Mobility Labs, Creative Excellence, Innovation, Ipsos UU, Ipsos MMA, Market Strategy & Understanding, Observer, Social Intelligence Analytics (hors Secteur public)
2- Customer Experience, Market Measurement, Mystery Shopping, Quality Measurement, Retail Performance, ERM, Audience measurement, Media development
3- Public Affairs, Corporate Reputation
4- Pharma (quantitative et qualitative)
25 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019NOUVEAUX SERVICES
Contribution et croissance des
nouveaux services
4 Catégories de nouveaux services
Mesurer autrement
Web listening, Communities, Behavioural Economics, Ethnography, Neurosciences,
Consumer & Retail Audit, Mediacell
15%
Poids des Nouveaux
Services dans le CA
total 14% Avoir les données en temps réel
Mobile, Services Overnight, Enterprise Feedback Management (EFM)
(à périmètre constant)
Analyser les données à forte volumétrie
Data analytics / Data Science, Ipsos Science Center, Path to Purchase
FY18 1H19
Proposer des services autour de l’assistance
des clients
Croissance
organique
+13% +10% Market Entry Research, Workshops, Advisory Services, Insight Cloud
26 ‒ © Ipsos | Doc NameIMPACT DE LA SAISONNALITÉ SUR LA MARGE
OPÉRATIONNELLE
Forte saisonnalité de la marge opérationnelle d’Ipsos
1er semestre 2ème semestre Année pleine
13,8% 13,3% 13,9%
13,2%
10,0% 10,1% 10,2% 9,9% 10,0%+
6,5% 6,1%
5,6% 5,8% 5,5%
1H15 1H16 1H17 1H18 1H19 2H15 2H16 2H17 2H18 2H19e FY15 FY16 FY17 FY18 FY19e
27 ‒ © Ipsos | Half-year results presentation 2019ÉVOLUTION DU TAUX DE MARGE OPÉRATIONNELLE
1H18 1H19 1H19
Hors IFRS16
Taux constants
Périmètre constant
28 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
Principaux éléments
Rappel
En millions d’euros H1 2019 H1 2018
31 déc. 2018
Capacité d’Autofinancement 86,7* 64,0 206,3
Variation du BFR (14,1) 16,0 3,5
Impôts payés (21,9) (22,3) (39,7)
Immobilisations corporelles, incorporelles et financières (18,2) (25,4) (43,6)
Acquisitions (14,8) (12,8) (161,6)
Rachat / Vente d’actions 0,3 1,2 1,2
Variation nette des dettes financières de long terme 0,0 (43,3) 122,3
Augmentation des emprunts à des sociétés associées (12,4) - -
Intérêts financiers nets payés (7,6) (8,3) (18,4)
Paiements relatifs aux contrats de location (21,3)* N/A N/A
Dividendes - - (37,8)
Trésorerie à la clôture 145,3 103,5 168,8
29 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019BILAN ET ENDETTEMENT
Rappel
En millions d’euros 30 juin 2019 30 juin 2018
31 déc. 2018
Capitaux propres 1022 948 1035
Endettement financier net* 604 464 575
Ratio d’endettement 59 % 49 % 55,5 %
Endettement net / EBE pro forma 12 mois x 2,6 x 2,1 x 2,8
Couverture des frais financiers par la marge opérationnelle x 7,1 x 9,6 x 8,3
* Emprunts obligataires et bancaires nets de la trésorerie
30 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019PERSPECTIVES 31 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019
PERSPECTIVES 2019 - 2021
CROISSANCE ORGANIQUE
ALLOCATION EQUILIBRÉE DU CASH
Au moins au niveau du marché
ACQUISITIONS ANNUELLES
3 catégories: opportunités, 2%-4%
technologie et savoir-faire
€50m- MARGE OPÉRATIONNELLE
Capex €100m Organique et non-organique,
via la digitalisation continue
€35m- 10%+ - 11% de la collecte de données et
€45m
€45m des économies d’échelle
2019 : 10%+
LEVIER FINANCIER 2.5x – 2021 : 11%
OPTIMISÉ 3.0x 10%
Conservateur et CROISSANCE MOYENNE DU BPA1
25% -
soutenant la croissance
30%
TAUX DE DISTRIBUTION
DU DIVIDENDE
CROISSANCE ATTRACTIVE
1) Sur la base du BPA dilué, à taux de change constant
32 ‒ © Ipsos | Premier semestre 2019Vous pouvez aussi lire
