REUNION ACTIONNAIRES - NICE le 18 DECEMBRE 2017 - F2iC
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REUNION ACTIONNAIRES – NICE le 18 DECEMBRE 2017
OLIVIER GERNANDT
Directeur de la communication financière
Présentation du Groupe et des activités
2 19/12/2017
Europcar en bref
5.5 millions
de conducteurs
3 754
N01 en Europe points de vente
et une présence dans dans le monde
+ de 130 pays et territoires Une expérience
de plus de
65 ans
Une flotte moyenne de 213 800 2 151 M€
Une période de détention en de CA
moyenne de 8,1 mois pour les
véhicules en buy back 6 461
Durée moyenne de location employés
de 6 jours
3 19/12/2017
Une présence mondiale
Greenland
Iceland
Finland
Norway
Sweden
Russian Federation
Filiales pays
Estonia
Canada Latvia
Denmark
United Kingdom Lithuania
Netherlands
Ireland Belgium
Poland
Belarus
Germany Czech
Luxembourg
Switzerland
Republic
Austria
Slovakia
Hungary
Ukraine
Moldova,
Republic of Kazakhstan
Mongolia
Partenariats
France Romania
Liechtenstein Georgia
Slovenia Serbia
Italy Bulgaria Uzbekistan
Spain Macedonia Kyrgyzstan
United States Portugal
Andorra
Croatia Greece
Albania
Turkey Armenia
Azerbaijan
Turkmenistan Tajikistan
Democratic People's
Republic of Korea
Republic of
Franchisés internationaux
Gibraltar Montenegro Syrian
Bosnia and Cyprus Korea Japan
Tunisia Herzegovina Lebanon Afghanistan China
Palestinian Iran
Morocco Iraq
Jordan Bahrain Bhutan
Pakistan
Mexico
Bahamas
Haiti
Western
Algeria Libyan Arab Jamahiriya
Egypt
Israel Kuwait
Qatar
Nepal
Représentants commerciaux de vente
Sahara Saudi Arabia Abu Dhabi Taiwan, Province of China
Cuba Dominican Republic Dubai Viet Nam Hong Kong
India Myanmar
Mali Oman Laos
Mauritania Bangladesh
Jamaica United Arab Emirates
Belize Burkina Faso Niger Eritrea Yemen
Guatemala Honduras Thailand
Cape Verde Senegal Chad
Nicaragua Gambia Cambodia
Sudan Djibouti
El Salvador Trinidad And Tobago Guinea Benin Nigeria Philippines
Guinea-Bissau
Guyana Togo
Costa Rica Suriname Central African Sri Lanka
Venezuela French Guiana Ghana Ethiopia
Panama Cameroon Republic Brunei Darussalam
Malaysia
Sierra Leone Somalia
Colombia LiberiaCote D'Ivoire Rwanda Uganda
Kenya Singapore
Congo
Gabon Indonesia
Congo, Tanzania,
Ecuador
The Democratic United
Equatorial Guinea Republic of the Republic of Papua
Burundi New Guinea
Peru Brazil
Timor-Leste Solomon Islands
Angola Mozambique
Zambia
Bolivia
Zimbabwe Vanuatu
Namibia Malawi
Madagascar Fiji
Paraguay Botswana
Australia
New Caledonia
Swaziland
South Africa
Uruguay Lesotho
Argentina
Chile
New Zealand
French Southern Territories
Falk Islands (Malvinas)
Heard Island and Mcdonald Islands
4 19/12/2017
Répartition du chiffre d’affaires
Revenus de location par zone géographique en 2016 (1) Revenus de location par clientèle en 2016 (2) Ventilation du chiffre d’affaires par Business Unit
en 2016
5 19/12/2017
Les atouts clefs d’Europcar pour les développements d’aujourd’hui et de demain
Un réseau
EXCELLENCE dense et
OPÉRATIONNELLE mondial
Une base
Une flotte EUROPCAR clients
flexible et
GROUP importante et
dérisquée
diversifiée
TENDANCES
Un leader DE MARCHÉ
reconnu avec
des marques
très visibles
6 19/12/2017
Notre ambition
UNE VISION… … QUI SE TRADUIT PAR
Un chiffre d’affaires supérieur à
Devenir un leader mondial 3 milliards d’euros
Une marge de Corporate Ebitda
de solutions de mobilité
supérieure à 14 %*
… D’ICI 2020
*Hors New Mobility
7 19/12/2017
Notre vision pour le groupe
DEVENIR UN LEADER MONDIAL DE SOLUTIONS DE MOBILITÉ
RENFORCER ET DEVELOPPER NOTRE POSITION DE #1 EN EUROPE
SE DÉVELOPPER AU-DELÀ DU MODÈLE ACTUEL DU GROUPE
8 19/12/2017
Une nouvelle organisation par Business Unit pour accélérer la stratégie de
croissance orientée client et marché
CLIENT FINAL
UNE NOUVELLE
NEW INTL’
CARS VANS & LOW COST COVERAGE
APPROCHE POUR
MOBILITY
TRUCKS MIEUX REPONDRE
Etendre les
Renforcer Devenir le #1
Répondre à de services
notre position Devenir le #1 en Europe
nouveaux d’Europcar AUX ATTENTES DES
de #1 en en Europe mondialement
Europe
usages CLIENTS ET
ANTICIPER LES
RESEAU ENJEUX DE
L’INDUSTRIE
FONCTIONS GROUPE
9 19/12/2017
Directoire
Caroline Parot
Présidente
Fabrizio Ruggiero
Kenneth McCall
Directeur Général
Directeur Général
Ventes, Marketing,
Pays & Opérations
Clients & InterRent
10 19/12/2017Des programmes dédiés pour améliorer le parcours client 1/2
Le programme Customer 1st
Un Kick–off fin 2015
Une nouvelle vision Une approche transversale
de la relation client Une redéfinition de l’expérience client à travers une refonte de tous les processus
Un investissement de +10M euros dans un outil de CRM
Capitaliser sur les
Augmenter leur
meilleurs clients Et enfin, accroître leur
satisfaction à travers
Europcar et connaître fidélité et leur intention
des niveaux de services
leurs attentes et de re-consommer
différenciés
préférences
11 19/12/2017Des programmes dédiés pour améliorer le parcours client 2/2
Succès & extension du programme Air Force 1
PRINCIPAUX INDICATEURS DE PERFORMANCE
Air Force 1 est le projet d’amélioration du service client dédié aux
20 principaux aéroports en termes de chiffre d’affaires T3 2016 T4 2016
(représentant environ 16% du chiffre d’affaires locations du Groupe)
Temps
• Améliorer le parcours d’un client direct Europcar attente 12 mn 7 mn
• Réduire / annuler le temps d’attente des clients directs Europcar 72% 83%
Queue moins de moins de
• Offrir un service haut de gamme aux meilleurs clients 15 mn.d’attente 15 mn. d’attente
Suite au succès de Air Force 1, Europcar a décidé d’étendre ce programme aux
40 principaux aéroports européens dans lesquels le Groupe est implanté afin
d’y déployer les nouvelles initiatives suivantes:
• Solution d’enregistrement sur internet et mise en place d’un système
d’accès prioritaire
• Concentration accrue sur les meilleurs clients
• Exploitation optimale du potentiel de ventes des produits et de services
optionnels
• Extension de l’usage des outils de RCM (Opticar & R-time)
12 19/12/2017Une dynamique d’acquisitions qui s’intensifie
• Acquisition de Bluemove, start-up leader de l’autopartage en Espagne, par Ubeeqo (juin 2016)
• Acquisition de Locaroise, 3ème franchisé français (Juillet 2016)
• Investissement minoritaire dans la start-up italienne Wanderio, une plateforme de recherche et de comparaison
multimodale (juillet 2016)
• Acquisition du franchisé Irlandais, l’un des plus importants en termes de chiffre d’affaires (décembre 2016)
• Acquisition de GuidaMi, le leader de l’autopartage de véhicule en libre-service à Milan, par Ubeeqo (décembre 2016)
13 19/12/2017Des initiatives commerciales qui soutiennent la croissance
• Poursuite du déploiement d’InterRent dans les filiales pays (92 stations à fin 2016) et dans les pays franchisés
(40 pays affiliés)
• Poursuite du développement du service « Keddy by Europcar® »
• Mise en place d’un programme de vente additionnelle dans l’ensemble des filiales pays
• Conquête et renouvellement de plusieurs « Grands Comptes »
• Signature d’un partenariat avec Shouqi Car Rental, l’un des leaders de la location de voitures en Chine
14 19/12/2017Les salariés du Groupe associés à l’ambition et au succès de l’entreprise
• Succès de la première opération d’actionnariat salarié mondiale
lancée dans 10 pays du Groupe
• Un taux de souscription qui a atteint 33% parmi tous les
collaborateurs du Groupe
• Une augmentation de capital d’un montant brut total de 21 787 312 d’euros,
représentant 1,86% du capital social de la Société
15 19/12/2017Résultats annuels 2016 et sur les 9 premiers mois de 2017
16 19/12/2017Résultats annuels 2016 : Des fondamentaux en nette amélioration
Chiffre d’affaires (m€ and % croissance) Adjusted Corporate EBITDA (m€, % croissance et % marge)
2,6% organique Marge 11,7% 11,8%
+3,0% +3,2%
2 088 2 151 246 254
Année 2015 Année 2016 Année 2015 Année 2016
Résultat Net (m€ and % marge) Corp. operating free cash flow (m€ et taux de conversion)
Marge n.m. 5,5% Marge 35% 62%
+82%
119 157
86
(56) Année 2015 Année 2016
Année 2015 Année 2016
OPERATING FREE CASH FLOW EN HAUSSE DE 82%
Note: Chiffre d’affaires & Corporate EBITDA ajusté sont exprimés à taux de change constants ; Le résultat
net et le Corporate Operating Free Cash Flow sont exprimés à taux de change courants. La croissance 17 19/12/2017
organique est exprimée à taux de change et périmètre constants et en excluant l’impact du pétrole.Résultats annuels 2016 : Principaux indicateurs de performance
Jours de location en volume (million et % croissance) Chiffre d’affaires par jour de location (€ et % de croissance)
+4,9% (1,7%)
57,1 59,9 34,0 33,4
Année 2015 Année 2016 Année 2015 Année 2016
Taux d’utilisation (en % et amélioration en points de base) Coûts unitaires mensuels de flotte (€ et % croissance)
+40 bps +0,1%
76,1% 76,5% 245 245
Année 2015 Année 2016 Année 2015 Année 2016
FORTE CROISSANCE DES VOLUMES DE LOCATIONS JOURNALIÈRES &
AMÉLIORATION DU TAUX D’UTILISATION DE LA FLOTTE DE 40 POINTS DE BASE
Note: Chiffres à taux de change constants
18 19/12/2017Résultats annuels 2016 : Chiffre d’affaires par division
CHIFFRE D’AFFAIRES DES ACTIVITÉS DE LOCATION (M€ ET % CROISSANCE)
CARS VANS & TRUCKS LOW COST
+1,7% +0,7% +73%
1 694 1 722 205 206 74
43
Année 2015 Année 2016 Année 2015 Année 2016 Année 2015 Année 2016
PRINCIPAUX INDICATEURS DE PERFOMANCE (% CROISSANCE PAR RAPPORT À 2015)
CARS VANS & TRUCKS LOW COST
+1,5% +75%
+0,1% +5,3%
(4,4%)
(0,8%)
CPJ Jours de location CPJ Jours de location CPJ Jours de location
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR JOUR DE LOCATION EN HAUSSE DANS LE
SEGMENT VOITURES & FORTE CROISSANCE DU SEGMENT LOW COST
Note: Chifres à taux de change constants 19 19/12/2017Résultats annuels 2016 : Dette nette Corporate de 220M€ à fin décembre 2016
Montants en M€
235
24
220
12
(157) 47
28
31
Dette nette Corporate Corporate operating Interêts payés sur dette Impact timing Acquisitions et autres Liquidité, rachat actions Financement Dette nette Corporate
2015 free cash flow nette Corporate Financement flotte investissements et autre hors flotte & Forex 2016
LE GROUPE POURSUIT SA POLITIQUE D’ACQUISITIONS AINSI QUE SON
DÉSENDETTEMENT GRÂCE À UNE FORTE GENERATION DE FREE CASH FLOW
20 19/12/2017Ambition 2020
21 19/12/2017Ambition 2020 : Atteindre au moins 3 milliards d’euros de chiffre d’affaires
+ 0,3Mds€ -0,5Mds€
Incluant New Mobility et International
> 0,5Mds€
> 3,0Mds€
1
2,2Mds€
2016 Cars Vans & Trucks Low Cost M&A Ambition 2020
PAR UNE COMBINAISON DE CROISSANCE ORGANIQUE ET DE
CROISSANCE PAR ACQUISITIONS
Note: 1 2,2Mds€ de chiffre d’affaires 2016 est un chiffre proforma incluant les
22 19/12/2017
contributions des franchisés acquis en 2016, Locaroise et Irlande.Ambition 2020 : Atteindre au moins 14% de marge d’EBITDA Corporate
Fortes opportunités de générer du levier opérationnel
Stabilisation de la marge après coûts variables par un meilleur contrôle des coûts de distribution
et une stratégie commerciale optimisée
CROISSANCE
Amélioration de l’efficience opérationnelle du Groupe et des principaux indicateurs de
ORGANIQUE performance, comme les coûts de la flotte et du réseau, taux d’utilisation et la qualité de service
Stabilité des coûts fixes avec l’expansion du champ d’actions du centre de services partagés
Génération d’un impact relutif sur la marge du Groupe à horizon 2020
CROISSANCE Extraction de synergies à moyen terme afin de compenser l’effet potentiellement dilutif
à court terme
EXTERNE
Suivi du retour sur investissement vs coût du capital employé
Note: 1 L’objectif de marge d’EBITDA exclut l’impact des nouvelles mobilités 2 Marge après couts variables se
définit comme la marge après les coûts liés à l’exploitation, la location et aux produits des activités ordinaires de la
flotte de véhicules, les coûts d’assurance, les coûts de détention de la flotte, les coûts de réseau et les frais de 23 19/12/2017
ventes et marketingPriorités & Guidance 2017
Placer l’amélioration du parcours client au coeur de la stratégie digitale du Groupe
PRIORITÉS
Accélérer la dynamique commerciale au sein de chacune des divisions du Groupe
POUR 2017
Augmenter la part des ventes en ligne et sur portable ainsi que les ventes en direct
GUIDANCE POUR 2017 2017
Accéleration de la croissance organique du chiffre d’affaires >3%
Augmentation de la marge de Corporate EBITDA ajusté >11,8%
Conversion Corporate EBITDA en FCF >50%
Distribution dividende en % du résultat net consolidé >30%
Note: La marge de corporate EBITDA ajusté exclut l’impact des nouvelles mobilités
24 19/12/2017Présentation 9M 2017
25 19/12/20179M 2017: Principaux indicateurs financiers
Chiffre d’affaires (m€ and % croissance) Corporate EBITDA ajusté (m€, % croissance et % marge)
+4,0% organique Marge 13,0% 12,4%
+11,5% +5,3%
1 633 1 822 213 224
9M 2016 9M 2017 9M 2016 9M 2017
Résultat net (m€ and % marge) Corp. operating free cash flow (m€)
Margin 6,0% 4,3% (16%)
(21m€) 167 140
99 78
(20)
9M 2016 9M 2017 (20)
9M 2016 9M 2017
FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES
Note: Chiffre d’affaires & Corporate EBITDA ajusté sont exprimés à taux de change constants ; Le résultat net et
le Corporate Operating Free Cash Flow sont exprimés à taux de change courants. La croissance organique est 26 19/12/2017
exprimée à taux de change et périmètre constants et en excluant l’impact du pétrole.9M 2017: Principaux indicateurs de performance
Jours de location en volume (million et % croissance) Chiffre d’affaires par jour de location (€ et % croissance)
+14% (1,9%)
45,7 52,0 33,4 32,8
9M 2016 9M 2017 9M 2016 9M 2017
Taux d’utilisation (% et amelioration en points de base) Coûts unitaires mensuels de flotte (€ et % croissance)
+30 pb +0,0%
77,4% 77,7% 241 241
9M 2016 9M 2017 9M 2016 9M 2017
CROISSANCE A DEUX CHIFFRES DU VOLUME DE JOURS DE LOCATION
AMELIORATION CONTINUE DU TAUX D’UTILISATION
Note: Chiffres à taux de change constants
27 19/12/2017Présentation des acquisitions récentes
Buchbinder Goldcar
Snappcar Europcar
EuropcarIrlande
Ireland&&Danemark
Denmark
28La parole aux actionnaires
Questions/Réponses
29 19/12/2017REUNION ACTIONNAIRES – NICE le 12 DECEMBRE 2017
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