RÉUNION D'INFORMATION - PARIS - JEUDI 18 FÉVRIER 2021 - Colas
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RÉUNION D’INFORMATION PARIS – JEUDI 18 FÉVRIER 2021 Australie - Travaux de réhabilitation et d’élargissement de chaussées sur la Golden Highway, en Nouvelle-Galles du Sud
FILM DE MARQUE
NOUVELLE GOUVERNANCE
CONSEIL D'ADMINISTRATION DU 16 FÉVRIER 2021
▪ Frédéric Gardès, Directeur Général, est nommé Président du Conseil
▪ Olivier Roussat conserve son mandat d'Administrateur
3
SOMMAIRE
• L’ANNÉE 2020
• L’ACTIVITÉ PAR SECTEUR OPÉRATIONNEL
• LES COMPTES DE L’EXERCICE
• STRATÉGIE
• PERSPECTIVES 2021
France – Aménagement de la rue du Champ d’Avoine, à Montigny-le-Bretonneux, dans les Yvelines
FAITS MARQUANTS
▪ Fort impact de la crise sanitaire Covid-19 à partir de mi-mars
• Impact essentiellement sur la France (Route, Colas Rail, Spac)
• Bonne reprise de l’activité au 2nd semestre
▪ Colas a fait preuve de sa capacité d'adaptation
• Baisse du chiffre d'affaires limitée à 9% (pcc), dont plus des 2/3 sur la Route France - Océan Indien
• Résultat opérationnel courant en retrait de 1,1 point, essentiellement du fait de la crise sanitaire
• Bonne résistance du cash-flow libre (> 350 M€), forte réduction (-360 M€) de l'endettement financier net,
quasi-nul fin 2020
▪ Engagement stratégie climat annoncé mi-décembre, dans le cadre d’un nouveau projet d’entreprise
RSE
▪ Poursuite de la dynamique d’innovation
• Nouvelle expérimentation Flowell à Nantes
• Deux BIM d’argent remportés, l’un pour un projet de parc éolien à Taza (Maroc), l’autre pour un projet
Flowell à La Défense
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CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ
en milliards €
-10% (a) 12,3
13,2 13,7
11,0 11,7
2016 2017 2018 2019 2020
(a) -9% à périmètre et changes constants
Baisse du chiffre d'affaires limitée à 10% (9% pcc),
dont plus des 2/3 sur la Route France - Océan Indien
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RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES
/ Par zone géographique / / Par activité /
France 45%
Construction routière
72%
Vente de matériaux
Reste
Amérique de construction
du monde routière
7% du Nord 18%
28%
Europe Ferroviaire et autres Activités 10%
(hors France) Ferroviaire 9% Transport d’eau 1%
20% (Colas Rail) et d’énergie (Spac)
L'International représente 55% du CA total (vs 52% en 2019)
La répartition par activité est restée stable en 2020
7
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT
IFRS 16
en millions €
-179
433
386 362 373 3,2%
3,5% 3,1% 2,8%
254
2,1%
2016 2017 2018 2019 2020
Baisse de la marge opérationnelle courante limitée à 1,1 point par rapport à 2019
8
CONTRATS MAJEURS SIGNÉS EN 2020
ROYAUME-UNI
CANADA ▪ Travaux sur voies ferroviaires - Rail Systems
▪ Extension de la ligne de métro léger (LRT) Alliance - CP6 - complément (58 M€)
Valley Line West à Edmonton en Alberta
(500 M€) LUXEMBOURG
▪ Aménagement de la promenade urbaine ▪ Réfection de piste à l’aéroport de Luxembourg
Samuel de Champlain (phase 3) à Québec (39 M€)
(39 M€)
▪ Reconstruction d’un échangeur à Niagara FRANCE
Falls en Ontario (36 M€) (Design & Build)
▪ Prolongement de la ligne 14 Sud du métro du Grand
▪ Travaux routiers et de génie civil sur la
Paris (35 M€)
Highway 404 en Ontario (32 M€)
▪ Extension de la ligne B du métro de Lyon (21 M€)
▪ Fourniture et installation de rails sur la
ligne de métro léger (LRT) Metrolinx Finch
West à Toronto en Ontario (29 M€) HONGRIE
▪ Elargissement à 2x2 voies de la Route 86 entre Győr
et Pápa (28 M€)
ETATS-UNIS
▪ Réfection de 2 sections de l’Interstate 80 SINGAPOUR
en Pennsylvanie (58 M€) ▪ Remplacement de l’alimentation électrique de la
▪ Réfection de chaussées pour le Port de Los ligne de métro léger (LRT) de Bukit-Panjang (41 M€)
Angeles en Californie (44 M€)
▪ Elargissement de l’US 17 dans Jasper CÔTE D’IVOIRE THAÏLANDE
County en Caroline du Sud (37 M€) ▪ Route de l’Est – Marché B (23 M€) ▪ Construction de la 3ème piste de l’aéroport de
▪ Réfection de sections de Parks Highway Bangkok (145 M€)
(36 M€), Dalton Highway (35 M€) et Haines
BÉNIN
Highway (34 M€) en Alaska
▪ Construction d’une route entre Ouédo et Tori (33 M€)
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L’ACTIVITÉ
PAR SECTEUR
OPÉRATIONNEL
France – Construction de la nouvelle ligne de Tramway 13 Express reliant Saint-Germain-en-Laye à Saint-Cyr, dans les YvelinesROUTE MÉTROPOLE ET DOM – OCÉAN INDIEN CA 5,2 MDS€
-15% (-14% pcc)
▪ Métropole : CA 2020 -14%
• fort impact des conséquences de l’épidémie de Covid-19 : arrêt des travaux et industries à compter du 1er
confinement mi-mars, puis reprise progressive sous protocole sanitaire à partir d’avril, et retour à la normale
en juin avec de bonnes conditions climatiques
• baisse importante en cours d’année des appels d’offres publics liée au contexte post-élections municipales et
à la crise sanitaire
• réorganisation sur la base de 4 territoires opérationnels dans la perspective de la création au 1er janvier 2021
d’une seule société juridique, Colas France, en remplacement des 6 filiales routières régionales
▪ DOM – Océan Indien : CA 2020 -19% (-18% pcc)
• activité en baisse aux Antilles et stable en Guyane où le projet en partenariat du BHNS de Cayenne a démarré
• reprise des travaux de construction de digues sur la Nouvelle Route du Littoral à la Réunion dans le cadre fixé
par les protocoles d’accord signés avec la Région
• fort impact de la crise liée à la Covid-19 sur l’activité à Madagascar et Maurice ; marché dynamique à Mayotte
Résultats satisfaisants malgré une forte baisse de l’activité
11ROUTE EMEA CA 2,1 MDS€ -5% (-4% pcc)
▪ Europe continentale : CA 2020 -3% (-1% pcc)
• impact de la crise liée à la Covid-19 concentré sur la Belgique et la Suisse
• bon niveau d’activité en Hongrie, République tchèque, Pologne, Danemark, Islande
• démarrage du tram de Liège et de la piste d’essai pour le centre des mobilités BMW en République tchèque, poursuite de grands
chantiers routiers et autoroutiers en Hongrie et en République tchèque
▪ BIMEA : CA 2020 -15% (-14% pcc)
• Iles britanniques : activité en baisse en Grande-Bretagne, environnement économique toujours favorable en Irlande
• Moyen-Orient : environnement économique et politique difficile
• Afrique australe et de l’Est : forte baisse de l’activité essentiellement industrielle
▪ MACAO : CA 2020 stable (+1% pcc)
• Maroc : activité travaux et industries en légère baisse
• Afrique de l’Ouest : progression du niveau d’activité en Côte d’Ivoire et au Bénin
• Afrique centrale : commande publique en baisse au Gabon
Bonne résistance de l’activité sur le périmètre dans son ensemble
12ROUTE ETATS-UNIS CA 1,7 MD€ -4% (-5% à pcc)
▪ Contexte économique, social et politique perturbé (Covid-19, troubles sociaux,
incertitudes liées aux élections présidentielles)
▪ Poursuite de l’activité, déclarée « essentielle » dans la plupart des Etats dans lesquels opère Colas
▪ Bon niveau de prises de commandes, maintien d’une activité matériaux soutenue
▪ Acquisition des actifs de Granite Contracting (Caroline du Nord)
Activité et résultats préservés malgré l’impact de la crise sanitaire
13ROUTE CANADA CA 1,7 MD€ -2% (stable à pcc)
▪ Environnement économique contrasté selon les provinces et les territoires
▪ Construction routière portée par des conditions météo favorables et impact limité de la crise sanitaire
▪ Bonnes performances de l’activité de distribution de bitume de McAsphalt
▪ Projet de l’extension de la ligne de métro léger (LRT) Valley Line West à Edmonton (Ontario) remporté fin
décembre
Bon niveau d’activité et très bonnes performances
portées notamment par l’activité bitume
14ROUTE ASIE - PACIFIQUE CA 0,4 MD€ -13% (-15% pcc)
▪ Asie, Océanie : CA 2020 -16% (-14% pcc)
• Asie : bon niveau d’activité de Tipco Asphalt (*), porté par un marché du bitume dynamique grâce aux plans de
relance post-Covid ; contrat de la piste 3 de l’aéroport de Bangkok remporté par la filiale TWS ; maintien de bons
résultats pour l’activité de Hincol (*) en Inde
• Australie : malgré la contraction du marché, activité (travaux routiers, vente de bitume et d’émulsions) restée
soutenue
• Nouvelle-Calédonie : baisse des activités industries et travaux routiers, stabilité de l’activité bâtiment
▪ Amérique latine : 1er exercice plein de l’activité routière au Chili et au Pérou
• contexte économique fortement impacté par la crise liée à l’épidémie de Covid-19
• au Pérou, arrêt pendant de nombreux mois des travaux de Colvias
(*) consolidée par mise en équivalence
Maintien d’un bon niveau de résultat net en Asie
porté par Tipco Asphalt (*)
15FERROVIAIRE CA 1,0 MD€ -4% (-3% pcc)
▪ France :
• activité en retrait, impactée par les conséquences de la crise de la Covid-19 (annulation et report de chantiers)
• montée en puissance de deux grands contrats de renouvellement et maintenance de réseaux ferrés (voies et caténaires)
• dans le cadre du Grand Paris, démarrage du projet de la ligne de métro 15 Sud - secteur Est
• finalisation de la cession de l’activité fret
▪ Royaume-Uni :
• marché ferroviaire bien orienté
• niveau élevé des activités Infrastructures, peu impacté par la crise de la Covid-19 (activité ferroviaire
déclarée « essentielle »)
• poursuite du contrat de la Rail Systems Alliance du Sud (CP6)
▪ Europe continentale :
• activité impactée par la crise liée à la Covid-19, notamment en Italie, Suisse, République tchèque et Belgique
▪ Reste du monde :
• décalage d’activité lié à la crise de la Covid-19 dans certains pays : baisse de l’activité dans la zone MEA, hausse en
Amérique du Sud (métro de Santiago) et en Asie (métros de Hanoï et Jakarta)
• contrats importants remportés dans deux pays nouveaux pour Colas Rail : le Canada et Singapour
Baisse de l’activité en France compensée par le dynamisme de l’International,
notamment au Royaume-Uni
16AUTRES ACTIVITÉS
▪ Transport d’eau et d’énergie : CA 0,2 MD€ - 12% (-12% pcc)
• absence de grands projets gaziers en Métropole
• baisse du niveau d’activité liée au contexte Covid-19 et au report de plusieurs
mois des élections municipales
• reprise de l’activité dans le courant du second semestre
▪ Bitume France – EMEA :
• création de la société Continental Bitumen Ltd dans le cadre de la stratégie
industrielle de Colas (sécurisation des approvisionnements et extension de
l’activité de distribution et négoce de bitume à la zone France-EMEA)
• commande de 2 navires bitumiers d’une capacité unitaire de 20 000 tonnes
17FILM
LES COMPTES
DE
L’EXERCICE
Hongrie - Construction d’une nouvelle section de la Route 76CHIFFRES CLÉS
Variation
IFRS 16 - en millions € 2019 2020 2020/2019
Chiffre d’affaires (en milliards €) 13,7 12,3 -10% (1)
Résultat opérationnel courant 433 254 -179
Marge opérationnelle courante +3,2% +2,1% -1,1 pt
Résultat net (part du Groupe) 261 94 -167
Cash-flow libre après BFR d'activité 341 671 +330
Excédent (Endettement) financier net (367) (7) +360
Dividende par action en € 6,40 2,90 (2) -3,50
(1) -9% pcc
(2) Proposé à l’Assemblée Générale du 20 avril 2021
20COMPTE DE RÉSULTAT
Variation
IFRS 16 - en millions €
2019 2020 2020/2019
Chiffre d’affaires 13 688 12 297 -10%
Résultat opérationnel courant 433 254 -179
Autres produits et charges non courants (28)(1) (69)(2) -41
Résultat opérationnel 405 185 -220
Coût de l’endettement financier net (33) (27) +6
Autres produits et charges financières 2 (1) -3
Charges d’intérêts sur obligations locatives (15) (15) +0
Charge d’impôt sur le résultat (141) (86) +55
Quote-part du résultat des co-entreprises
43 38 -5
et entités associées
Résultat net 261 94 -167
Part des intérêts minoritaires 0
Résultat net part du Groupe 261 94 -167
(1) charges non courantes liées principalement aux travaux de démantèlement du site de Dunkerque et à des coûts d’adaptation des structures
(2) charges non courantes liées aux coûts de réorganisation des activités routières en France et à la poursuite des travaux de démantèlement du site de Dunkerque
21CASH-FLOW LIBRE APRÈS VARIATION DU BFR
en millions d’€uros
2020
2019 780 (321) (30) (88) 341
(*) Capacité d'autofinancement nette après coût de l’endettement financier net, charges d'intérêts sur obligations locatives et impôts décaissés
22ÉVOLUTION DE LA TRÉSORERIE D’EXPLOITATION
en millions d’€uros
2020
938 (110) (30) (337) 461
2019 (*) Y compris variation des dettes nettes sur immobilisations d’exploitation
23ÉVOLUTION DE LA TRÉSORERIE NETTE
en millions d’€uros
(*) Y compris variation des dettes nettes sur immobilisations financières
(475) 461 (8) (183) (103) (57) (367)
Fin décembre 2018 Fin décembre 2019
24STRUCTURE FINANCIÈRE RÉSUMÉE
Variation
IFRS 16 - en millions €
2019 2020 2020/2019
Actifs non courants 4 627 4 347 -280
Capitaux propres 2 909 2 621 -288
Passifs non courants 1 740 1 732 -8
Ratio capitaux propres + passifs
100% 100% -
non courants / actifs non courants
Excédent (Endettement) financier net (367) (7) +360
25DIVIDENDE ORDINAIRE À 2,90 € PAR ACTION
Montant par action 8,20€ 8,20€ 5,55€ 6,40€ 2,90€(1)
Taux de rendement(2) 5,8% 4,5% 4,0% 4,5% 2,3%
Dividende 268 268
en millions €
209
181
(1)(3)
95
Au titre de l’exercice 2016 2017 2018 2019 2020
(1) Dividende proposé à l’Assemblée Générale du 20 avril 2021
(2) Sur la base des cours au 31 décembre
(3) Sur la base du nombre d’actions au 31 décembre 2020
26STRATÉGIE France - Construction d'une bretelle d'accès sur l'A450, près de Lyon
ROUTE
◼ Mission : imaginer, construire et entretenir des infrastructures
de transport de façon responsable, à partir de notre ancrage
local à travers le monde MATERIAUX
◼ Raison d’agir : relier les hommes et faciliter les échanges dans
le monde d’aujourd’hui et de demain
◼ Ambition : être le leader mondial des solutions de mobilité
innovantes et responsables
FERROVIAIRE
◼ Valeurs : Respect, Partage, Audace
We open the way by caring, by sharing, by daringCOLAS SE POSITIONNE SUR DES MARCHÉS PORTEURS À LONG TERME
90%
Maintenance
▪ Des besoins croissants en construction et en maintenance
d’infrastructures de transport
▪ Des tendances de fond qui restent favorables dans le
10%
Construction
contexte actuel
• Croissance démographique et urbanisation
• Programmes de remise à niveau des infrastructures dans les pays
développés
• Retard d’équipement des pays émergents
• Accroissement des contraintes environnementales
• Passage à une économie de service
• Transformation digitale
29PRINCIPAUX AXES STRATÉGIQUES
1. Valoriser les activités industrielles :
• Carrières
• Bitume
2. Poursuivre le développement ciblé à l’international
3. Développer et mettre en œuvre des solutions bas carbone
4. Adapter Colas au monde post-Covid, notamment en accélérant
la transformation digitale
30LA RSE : NOUVEAU PROJET D’ENTREPRISE PARTIE INTÉGRANTE
DE LA STRATÉGIE DE COLAS
Proposer à nos clients et usagers des solutions répondant aux
enjeux du développement durable des territoires
Attirer, développer et fidéliser les talents par
Mettre en œuvre une stratégie carbone et biodiversité l’excellence managériale
pour contribuer au respect de la planète
Consolider une culture santé sécurité
Les engagements pour protéger
Promouvoir des solutions d’économie circulaire de Colas vis-à-vis
pour préserver les ressources naturelles de ses parties
prenantes Construire une supply chain responsable ancrée
sur une performance durable
Réduire les impacts de nos activités
Consolider une culture exemplaire de
pour conforter leur acceptabilité
l’éthique et de la conformité
31STRATÉGIE BAS CARBONE (1/6)
▪ Engagement de Colas dans une stratégie de décarbonation de ses activités
• Comité stratégie bas carbone
• Feuille de route bas carbone : 24 engagements, suivi indicateurs, déploiement
entités opérationnelles
• Sensibilisation et formation des collaborateurs aux enjeux climatiques
▪ Objectifs à 2030
EMISSIONS DIRECTES EMISSIONS INDIRECTES
SCOPES 1 & 2 SCOPE 3a
-30%* -30%*
D’ÉMISSIONS D’ÉMISSIONS
DE CO2 DE CO2
*Année de référence 2019
32STRATÉGIE BAS CARBONE (2/6)
▪ Plan d’action
• Diminuer les émissions directes des équipements et des industries
o pilotage et suivi énergétique, énergies renouvelables, solutions bas carbone
• Réduire l’empreinte carbone des produits et matériaux utilisés
o achats de ciment et liants hydrauliques bas carbone, production de béton bas
carbone, matériaux biosourcés, enrobés tièdes et à froid (objectif : 50%
d’ici 2030), recyclage en place
• Contribuer à la neutralité carbone et à la réduction des émissions des
clients et usagers
o services de mobilité et de gestion des flux innovants et responsables,
optimisation des usages des infrastructures, captage et séquestration de CO2
33EXEMPLES D’ACTIONS DE RÉDUCTION DE L’INTENSITÉ CARBONE
DES ÉMISSIONS DIRECTES DES ÉQUIPEMENTS ET DES INDUSTRIES (3/6)
PREMIERS VEHICULES À HYDROGENE
▪ Optimisation des camions et engins
• 37 000 véhicules et engins
• optimisation de l’usage
• objectif : énergie électrique, hydrogène, biogaz
▪ Optimisation des centrales d’enrobage : projet Poste infrarouge
• chauffe des granulats par infrarouge
• -50% consommation énergétique
• -90% émissions de CO2eq
34EXEMPLES DE SOLUTIONS BAS CARBONE (4/6)
▪ Méthodes de production permettant des économies d’énergie
• Enrobés tièdes, semi-tièdes (procédé Ecomac) ou à froid à
l’émulsion (procédés Easycold et Valorcol) :
-4%, -33%, -45 % de CO2/T
▪ Economie circulaire
• Recyclage in situ (procédé Novacol de retraitement en place) :
de -10 à -50% d’émissions CO2
▪ Utilisation de matières premières renouvelables
• Enrobés au liant biosourcé (-1 300 kg CO2/T)
35EXEMPLES DE CONTRIBUTIONS A LA NEUTRALITÉ CARBONE (5/6)
▪ Pilotage des flux dans les villes
• Solution de partage de l’espace public Flowell
• Plateformes de services numériques (Mobility by Colas: Qievo, Moov’Hub…)
▪ Projet Ilots de chaleur urbains
• Revêtements clairs pour limiter l’absorption de chaleur par les surfaces minérales
• Revêtements perméables
▪ Décarbonation de la mobilité
• Revêtement routier photovoltaïque Wattway Pack, solution d’autonomie en énergie
• Projet de station d’hydrogène vert (projet Last Mile avec BY Energies & Services)
36OPPORTUNITÉS D’ACTIVITÉS LIÉES AU CHANGEMENT CLIMATIQUE
ET À LA STRATÉGIE BAS CARBONE DE COLAS (6/6)
▪ Offre intermodale et multimodale
▪ Décarbonation du transport
▪ Nouveaux segments de métiers basés sur des offres énergies
renouvelables
▪ Solutions intégrées répondant aux nouvelles problématiques
des villes et territoires liées au réchauffement climatique
(îlots de chaleur, renaturation, gestion des événements
pluvieux, etc.)
▪ Economie circulaire et produits bas carbone
▪ Nouvelle offre « durable » de gestion des infrastructures de
transport
37FILM
PERSPECTIVES
2021
France - Réfection de la Route Départementale 908 dans la MeuseCARNET DE COMMANDES STABLE
France métropolitaine
Carnet de commandes (M€) Répartition du carnet de commandes par activité (M€)
International et O-M
-1%a
9,2 Md€ -1%a
9,2 Md€
8,5 Md€ 9,2 Md€ 9,2 Md€
7,6 Md€
3 071 +2% -5%
3 122 Ferroviaire et autres Activités 2 470 2 339
3 414
3 161
-10%
Route Reste du Monde (dont 2 383 2 153
Europe)
-2%b +15% +1%
6 138 6 030 Route Amérique du Nord 1 961 2 259
4 423 5 071
=
Route Métropole 2 395 2 401
Fin déc. 17 Fin déc. 18 Fin déc. 19 Fin déc. 20
Fin déc. 19 Fin déc. 20
(a) +1% à périmètre et changes constants
(b) Stable à périmètre et changes constants
Carnet de commandes stable à 9,2 Md€
❑ Carnet Route quasi stable, la bonne tenue de la Route Amérique du Nord compensant la baisse de la
Route Reste du Monde, la Métropole restant stable
❑ Carnet Ferroviaire et autres Activités en baisse de 5%
40PERSPECTIVES 2021
▪ Chiffre d’affaires attendu en reprise
• Après la baisse d’activité de l’année 2020, les unités opérationnelles de Colas tablent sur une reprise en 2021
• Le second semestre devrait notamment voir se concrétiser les premiers effets des plans de relance annoncés en 2020
▪ La marge opérationnelle courante devrait également s'inscrire en hausse par rapport à 2020 et
se rapprocher du niveau atteint en 2019
• Elle devrait notamment tirer bénéfice des mesures d’optimisation des coûts adoptées en 2020,
• ainsi que des programmes d'excellence opérationnelle en cours dans les activités industrielles
▪ Lancement du projet RSE dans l'ensemble des unités opérationnelles du Groupe
© Colas / Charly Jurine Photothèque Colas Photothèque Colas © Colas / Charles Devoyer
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