Retour gagnant ? Baromètre EY de l'attractivité France 2018 - France Diplomatie
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Retour
gagnant ?
Baromètre EY de l’attractivité
France
2018
Baromètre de l’attractivité de la France - Juin 2018 1
Sommaire
4 Remerciements
Synthèse
6 Nous tenons à remercier particulièrement Frédéric Collet,
David Gurlé, Christophe Lecourtier, Ludovic Subran et
La France rejoint Jean-Noël Tronc, qui ont pris le temps de partager leur point
la tête du classement européen de vue sur l’attractivité du site France. Nous remercions
également les équipes de Business France pour la précision
14 des informations et analyses qu’elles nous ont apportées.
Les nouveaux visages Cette 17e édition du baromètre de l’attractivité de la France
de la France attractive a été réalisée par l’équipe EY : Marie-Armelle Bénito,
Anne-Sophie Bluzat, Élise Carrard, Dalhia Chekaoui,
28 Cédric Foray, Camille de Guillebon, Quentin Hacquard,
La France s’est-elle contentée Marc Jouan, Jean-Pierre Letartre, Marc Lhermitte,
de rattraper son retard ? Jean-Pierre Lieb, Olivier Lluansi, Anne Périé, Fabien Piliu,
Matthieu Philip, Vincent Raufast, Emmanuelle Raveau,
35 Franck Sebag, François Weill et Hugo Zelli.
Méthodologie
2
Retour gagnant ?
JEAN-PIERRE LETARTRE MARC LHERMITTE
Président d’EY en France Associé EY
Le redressement de l’attractivité de la France en 2017 et au entreprises recensées en France. Mais elles emploient
début de l’année 2018 est spectaculaire. La France s’inscrit 1,8 million de personnes, réalisent 16 % de la valeur ajoutée
à nouveau dans le peloton de tête européen, dont elle avait et 22 % des dépenses de recherche et développement de
décroché depuis une dizaine d’années. Avec 1 019 projets l’ensemble des secteurs marchands non agricoles et non
annoncés par les investisseurs étrangers, elle talonne financiers. Une France au profil international, plus ouverte,
désormais le Royaume-Uni et l’Allemagne, ses deux grands plus audacieuse, plus conquérante doit donc être nécessai-
concurrents historiques. rement attractive.
Détaillées dans ce baromètre, nombreuses sont les explica- La dynamique est positive mais rien n’est gagné ! La France
tions structurelles de cette performance, qui tient également revient dans la course, mais celle-ci est loin d’être achevée.
à l’amélioration de la conjoncture. En effet, la croissance En 2016 et en 2017, notre pays n’a fait que rattraper le
est de retour en Europe et en France, relançant un grand retard pris ces dix dernières années, faute de réformes struc-
nombre d’investissements. La consommation, les carnets de turelles décisives pour la compétitivité de son économie.
commandes des donneurs d’ordres industriels, les investis- Pendant que l’attractivité tricolore se délitait, nos voisins
sements dans les infrastructures sont autant de raisons pour anglais et allemands ont accueilli plusieurs centaines de
des entreprises industrielles, tertiaires ou technologiques, sièges, de centres de R&D internationaux. Ils ont vu les inves-
de toutes origines – américaines et européennes en tête – de tissements des pays émergents se multiplier, notamment
retrouver le chemin de l’Hexagone et de l’Europe. chinois et indiens. Les dirigeants interrogés nous appellent
L’image de notre pays fait un bond en avant : désormais d’ailleurs à ne pas relâcher les efforts entrepris pour rendre
8 investisseurs sur 10 la trouvent plus attractive parce que notre fiscalité plus compétitive, simplifier l’environnement
plus compétitive. Redorée, cette image est aussi portée par administratif et abaisser le coût du travail, notamment.
l’affirmation d’un projet économique ouvert sur l’interna- La confiance entière des investisseurs – et avec elle le retour
tional, tenant le rythme des réformes, accueillant résolu- massif des sièges, des talents des start-up nées ailleurs – ne
ment les investissements internationaux. Cerise sur le reviendra que si les mesures pro business et les sommets de
gâteau, les investisseurs étrangers placent pour la première l’attractivité s’enchaînent. L’exécutif doit bien évidemment
fois Paris devant Londres pour y implanter leur tête de pont jouer son rôle. Mais l’attractivité est l’affaire de tous. En effet,
européenne. De bon augure à quelques mois du Brexit… l’ensemble des forces vives du pays a également un rôle à
Pourquoi l’attractivité est-elle un enjeu majeur, central pour jouer pour permettre à l’économie française de retrouver à la
notre pays ? Pas seulement parce qu’être reconnu, voire fois un modèle de compétitivité reposant sur des entreprises
aimé, de l’extérieur est toujours bon pour la confiance. qui investissent, innovent et exportent davantage, une ouver-
D’autres raisons doivent être avancées. Les entreprises à ture internationale et une force de frappe technologique et
capitaux étrangers pèsent fortement sur notre économie. entrepreneuriale dignes d’une économie mondiale de premier
Certes, elles ne sont que 28 100, soit moins de 1 % des rang. La dynamique est engagée, poursuivons les efforts !
Baromètre EY de l’attractivité de la France - Juin 2018 3
du baromètre EY de l’attractivité
de la France 2018 1
2
Royaume-Uni
1 205 Allemagne
1 124
1 144
1 063
2016 2017
2016 2017
+6 %
+6 %
3
France
1 019
Europe
779
2016 2017 +10 %
Une progression spectaculaire
+31 %
1
de l’attractivité de la France
Avec 1 019 projets en 2017, la France est
2 Les nouveaux visages
__
revenue dans le peloton de tête
Avec 1 019 projets annoncés en 2017, en
de la France attractive
hausse de 31 % par rapport à 2016, la France
reste en 3e position du classement européen des Industrie : +52 % par rapport à 2016
pays d’accueil des investissements étrangers,
mais talonne l’Allemagne (1 124, + 6 %) et le
__
et 1re place européenne
L’industrie est un des principaux moteurs
Royaume-Uni (1 205, + 6 %). de ce regain d’attractivité : la France accueille
323 projets (+ 52 % par rapport à 2016). Elle
__
Évolution 2016-2017 : +31 %
Entamée en 2016, la dynamique se prolonge
conserve la 1re place européenne. Seul point
négatif, les projets en termes d’effectifs sont
en 2017. La rupture avec la longue période pendant plus modestes que ceux de nos concurrents
laquelle la France était distancée par ses deux (32 emplois en France contre 50 au Royaume-Uni
principaux compétiteurs, se confirme. Grâce à en moyenne).
cette belle performance, la concurrence est plus
resserrée que jamais au sein du trio de tête. La France en 2e place pour pour les centres
__
de décision et 3e pour la R&D
__
Paris devant Londres pour la 1re fois
Un an avant la fin programmée avec l’Union
Concernant l’attractivité des centres de
décision, le Brexit semble rebattre les cartes.
européenne, le Royaume-Uni subit déjà un effet Résultat, la France affiche une progression
Brexit. Pour la première fois, les dirigeants inter- remarquable (de 16 à 59 projets entre 2016 et
rogés placent Paris (37 %) devant Londres (34 %) 2017), et rattrape une partie de son retard. Dans
au classement des métropoles européennes les le domaine de la R&D, les 3 principaux pays font
plus attractives. la course en tête (89 au Royaume-Uni, 81 en
Allemagne, 78 en France).
__
Europe : 6 653 projets, + 10 %
En Europe, le nombre d’implantations et
__
+22 % des projets américains en France
d’extensions annoncées par les investisseurs Avec 223 projets américains (soit 22 % du
étrangers s’établit à 6 653. Il augmente de 10 % total), la France devient le deuxième pays d’accueil
entre 2016 et 2017. Le Royaume-Uni, l’Allemagne européen des investissements en provenance des
et la France captent à eux trois 50 % du nombre États-Unis, derrière le Royaume-Uni (334) mais
total des projets. devant l’Allemagne (214).
4
1 2 3
France France France
323 projets 59 projets Royaume-Uni Royaume-Uni 78 projets
Royaume-Uni 95 projets 89 projets
216 projets Allemagne
Turquie Allemagne 81 projets
201 projets 55 projets
1 1 1
2 2 2
3 3 3
Industrie Centres de décision R&D
4 attraper le retard pour être
R
durablement attractive
Transformer les intentions
__
en projets réels
Les dirigeants ne sont pas prêts à parier
sur la France sans garanties pour l’avenir : les
perspectives d’implantations repartent certes à la
hausse (24 %), mais cette embellie reste mesurée
(+ 2 points).
Reconquérir les sièges et attirer davantage
3 Une image au beau fixe __
les investisseurs émergents
Le bond des implantations de centres de
et en mouvement décision ne peut pas faire oublier qu’entre 2008
et 2017, le Royaume-Uni en a accueilli 708, soit
55 % des dirigeants voient notre attractivité trois fois plus que la France (226). Sur la même
__
à 3 ans s’améliorer
Les dirigeants sont confiants sur l’évolution de
période, l’Allemagne et le Royaume-Uni ont réussi
à attirer plus de 800 investissements chinois ou
l’attractivité de la France. Ils sont 55 % à estimer indiens quand la France n’en captait que 234.
qu’elle va s’améliorer d’ici 3 ans, contre 27 %
en 2017. Ce score est très supérieur à celui de
l’Allemagne (45 %) et du Royaume-Uni (30 %).
__
Créer plus d’emplois
Avec seulement 25 emplois créés en
moyenne, les investissements étrangers génèrent
Pour 35 % des dirigeants, l’innovation est moins d’emplois en France qu’ailleurs (42 emplois
__
l’atout mondial de la France
Toutefois, d’autres avantages concurrentiels
par projet en moyenne au Royaume-Uni et 53 en
Europe).
s’affirment plus nettement selon les investisseurs:
la place de la France dans le projet européen Rechercher de nouveaux gains
(selon 34 % d’entre eux), ses spécificités secto-
rielles fortes (31 %), son vivier de talents (30 %) ou
__
de compétitivité
Les défauts structurels de la France préoc-
encore son rayonnement touristique (30 %). cupent un peu moins les décideurs. Mais ils
restent encore à l’esprit : amélioration de
Start-up et rayonnement international en la compétitivité fiscale de la France (43 %,
__
progression
64 % des décideurs internationaux interrogés
- 12 points), intensification de l’action de simplifi-
cation administrative pour les entreprises (41 %,
estiment que la France met aujourd’hui en œuvre - 5 points), allègement du coût du travail (38 %,
une politique efficace de promotion de ses atouts + 7 points) une plus grande flexibilité du marché
à l’international. Ils sont 56 % à juger efficace ou du travail (34 %, -5 points).
très efficace l’accompagnement à la création de
start-up.
Baromètre EY de l’attractivité de la France - Juin 2018 5
POINT DE VUE
CHRISTOPHE LECOURTIER
Directeur général, Business France
Le discours d’ouverture adressé par la France au monde entier
est très apprécié par les investisseurs étrangers
Plusieurs facteurs concourent à pas, la fiscalité tricolore restera une
cette nette amélioration de l’image source d’inquiétudes pour les investis-
de la France, déjà observée par le seurs étrangers. Il est donc essentiel de
rapport 2018 sur l’internationalisa- stabiliser notre paysage fiscal pour les
tion de l’économie de Business France. rassurer ! Il y a aussi matière à s’attaquer
Alors que certains messages protec- aux obstacles qui entravent la fluidité
tionnistes se font entendre, le discours de l’action économique, notamment en
d’ouverture adressé par la France au allégeant le cadre normatif, par exemple
monde entier est très apprécié par les en réduisant ou en encadrant les procé-
investisseurs étrangers. La volonté de dures administratives. Enfin, parce que
réformer en profondeur notre économie les talents sont désormais une denrée
est également saluée. rare pour les entreprises, il faut mener
Il faut maintenant prolonger ces une politique efficace de formation pour
efforts pour que notre pays retrouve transformer le handicap que constitue
la place qui doit être la sienne dans un niveau élevé de demandeurs d’emploi
l’économie mondiale. Plusieurs priorités en atout. À la différence de l’Allemagne
se dégagent. Le chantier des réformes et du Royaume-Uni, la France a sous la
structurelles se poursuit afin d’équilibrer main une formidable armée de réserve
enfin nos finances publiques. Tant que le pour conquérir le monde. Aidons-les à
niveau de notre déficit public ne baissera disposer des meilleures armes !
6
La France rejoint
la tête du classement
européen
Le retour des investisseurs étrangers
en France se confirme en 2017
Avec 1019 projets annoncés en 2017 investissements étrangers dans l’Hexagone
et un nombre en hausse de 31 % par ne progressaient pas au rythme de ses deux
rapport à 2016, la France talonne principaux compétiteurs. Avec sa très belle
enfin ses deux grands concurrents,
le Royaume-Uni (1 205, + 6 %) et
En Europe, le nombre d’implantations et performance,
d’extensions annoncées par les investis-
la France réduit
__
l’Allemagne (1 124, + 6 %).
seurs étrangers a augmenté de 10 % entre
La dynamique de l’année 2017 prolonge 2016 et 2017. Plus resserré que jamais, le significativement
le redressement observé en 2016 (+ 30 % peloton de tête, Royaume-uni, Allemagne l’écart avec le
par rapport à 2015) et confirme la rupture et France, a capté à lui seul la moitié des
avec une longue période pendant laquelle les investissements. Royaume-Uni
et l’Allemagne
Principaux pays attirant le plus grand nombre de projets d’investissement
étrangers (2017)
Evolution % total
Rang Pays 2016 2017 2016/2017 2017
1 Royaume-Uni 1 138 1 205 m 6% 18 %
2 Allemagne 1 063 1 124 m 6% 17 %
3 France 779 1 019 m 31 % 15 %
4 Pays-Bas 409 339 . -17 % 5%
5 Russie 205 238 m 16 % 4%
6 Espagne 308 237 . -23 % 4%
7 Turquie 138 229 m 66 % 3%
8 Belgique 200 215 m 6% 3%
9 Pologne 256 197 . -23 % 3%
10 Finlande 133 191 m 44 % 3%
11 Irlande 141 135 . -4 % 2%
12 République tchèque 110 134 m 22 % 2%
13 Roumanie 132 126 . -5 % 2%
14 Serbie 46 118 m 157 % 2%
15 Hongrie 107 116 m 8% 2%
Autres 876 1 030 m 18 % 15 %
Total 6 041 6 653 m 10 % 100 %
Source : Baromètre EY de l’attractivité de la France 2018 (données EY EIM 2016, IBM 2017)
Baromètre EY de l’attractivité de la France - Juin 2018 7
Sous l’effet du Brexit, le Royaume-Uni plie,
mais ne rompt pas
Malgré le Brexit, le Royaume-Uni exportateurs ou importateurs entre l’UE et
parvient à conserver la première place le Royaume-Uni – l’automobile, la grande
du podium européen de l’attractivité consommation… –, très dépendants d’une
en 2017. Cependant, le pays perd de régulation européenne – la pharmacie,
sa superbe : le nombre de projets n’a la chimie… – et/ou intégrés dans des
progressé que de 6 % entre 2016 et programmes de recherche européens,
2017, après avoir augmenté de 20 % comme peuvent l’être l’aéronautique et le
Malgré un
__
entre 2014 et 2015. spatial, entre autres.
Le Royaume-Uni semble ainsi subir un Cependant, malgré le net ralentissement ralentissement de
« effet Brexit », qui se traduit par une plus de la croissance des projets d’implantation
grande prudence de la part des investisseurs constaté ces dernières années, la « destina-
la croissance, la
étrangers. Bien que l’issue des négociations tion UK » est loin d’être désertée. En 2017, « destination UK »
entre Londres et l’Union européenne soit le Royaume-Uni a réussi à attirer 1 205
incertaine dans la plupart des dossiers, la nouveaux projets sur son territoire. De
est loin d’être
perspective de la disparition du passeport plus, s’il se fait dépasser par l’Allemagne désertée
financier européen a été à l’origine de sur les services aux entreprises, il reste
plusieurs annonces fortement médiatisées le leader européen dans le domaine des
de transferts de services financiers au services financiers et conserve une longueur
profit d’autres métropoles européennes, au d’avance dans le secteur des services
premier rang desquelles Francfort, Paris, informatiques.
Amsterdam, Dublin et Luxembourg, qui se
Surtout, l’enquête EY menée en janvier
livrent une bataille féroce. Concrètement, le
2018 auprès de 502 dirigeants révèle que
Brexit affecte le Royaume-Uni, dans certains
8 % seulement envisageaient une reloca-
domaines tout particulièrement : le secteur
lisation de leurs activités dans un autre
financier (78 implantations, soit une
pays, dont les deux tiers en Europe (35 % en
baisse de 26 %) et les centres de décision
Europe de l’Ouest et 33 % en Europe Centrale
(95 implantations, soit une baisse de 31 %).
et Europe de l’Est).
La réorganisation liée au Brexit dépasse
aujourd’hui le cadre des services financiers
pour s’étendre aux secteurs fortement
Évolution comparée du nombre de projets d’investissement étranger (2008–2017)
1 205 +6%
1 138
1 124 +6%
1 065 1 063
1 019 + 31 %
946
887
870
799
779
728
697 701
686 678 679
624
597 608 598
561
560 540
522 529 515
471
418
390
Royaume-Uni
France
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Allemagne
Source : Baromètre EY de l’attractivité de la France 2008-2016 (données EY EIM 2016, IBM 2017)
8
Activités qui ont le plus évolué au Royaume-Uni
95 - 43
Centres
de décison
138
78 - 28
Services
financiers
106
320
Numérique
261 + 59
2017
2016
Source : Baromètre EY de l’attractivité de la France 2018
(données EY EIM 2016, IBM 2017)
Paris fait désormais de l’ombre à Londres
Fait inédit, les investisseurs étrangers
placent la capitale française devant sa
Quelles sont les 3 métropoles européennes les plus
attractives pour les décideurs étrangers ? *
rivale britannique.
C’est une situation inédite depuis la création
54
de notre baromètre en 2003. Cette perfor- 52
mance est évidemment le résultat d’un
49
moment difficile pour le Royaume-Uni et
Londres qui s’étaient progressivement
affirmés comme l’un des premiers choix des
entreprises américaines et chinoises pour
y implanter leur tête de pont européenne : 37 Paris
en raison des incertitudes liées au Brexit, 34 34 Londres
la période de quinze ans pendant laquelle 32
la capitale britannique a dominé tous les 29 29
28
classements européens s’achève. Paris 27
25
progresse fortement dans ce classe- 24 24 Berlin
ment d’image des grandes métropoles 22 Francfort
20
européennes (+10 points entre 2017 et
2018), mais Londres ne fait que se stabi- 16
15
liser (de 32 % à 34 %). À noter, trois villes 14 Amsterdam
allemandes figurent parmi les dix métro- 11 11 11
9
poles européennes les plus attractives. 8 8 Munich
7 7 7 7 Bruxelles
6
5
2013 2014 2015 2017 2018
* Question non posée en 2016, données non disponibles
Source : Baromètre EY de l’attractivité de l’Europe (enquête janvier 2018, 502 répondants,
3 réponses possibles)
Baromètre EY de l’attractivité de la France - Juin 2018 9
Première économie européenne, l’Allemagne
reste sur la deuxième marche du podium
Avec 1 124 projets accueillis en 2017, qui ont affecté la performance allemande.
l’Allemagne conserve la deuxième place Les difficultés rencontrées pour former un
du podium européen. Elle talonne le nouveau gouvernement se sont traduites
Royaume-Uni, qui ne la distance que de par un attentisme des investisseurs étran-
L’attractivité
__
81 projets. gers. Ainsi, la progression de l’attractivité
allemande s’est limitée à 6 % en 2017 contre
Ce résultat confirme la progression
12 % entre 2015 et 2016 et 9 % entre 2014
de l’Allemagne
continue de son attractivité depuis dix
et 2015. Au-delà de ces éléments conjonc- est le fruit de
ans. Première économie du continent, turels, l’attractivité de l’économie allemande
le modèle allemand reste très largement est également freinée par un manque de
l’amélioration
soutenu par son Mittelstand, un tissu de main-d’œuvre qualifiée, qui limite la capacité continue de sa
petites et moyennes entreprises, souvent
industrielles, innovantes et ouvertes sur
des entreprises à répondre aux commandes compétitivité
locales ou internationales. Enfin, les coûts
l’économie mondiale. L’amélioration de de main-d’œuvre restent élevés : ils se
sa compétitivité prix et surtout hors-prix situaient à 36 € de l’heure dans l’ensemble
depuis plus d’une décennie déjà a permis à de l’industrie et des services marchands
l’Allemagne de se hisser au troisième rang contre 31 € pour l’ensemble de la zone euro
des puissances les plus exportatrices au au 4e trimestre 20171.
monde, derrière la Chine et les États-Unis.
Si l’Allemagne reste une destination privilé-
En 2017, son excédent commercial a atteint
giée pour les projets à forte valeur ajoutée,
244,9 milliards d’euros.
les investisseurs étrangers tendent ainsi à
Cependant, l’année 2017 a été marquée considérer d’autres destinations pour les
par d’importantes incertitudes politiques projets à haute intensité en main-d’œuvre.
1. Source : Eurostat, calcul Coe-Rexecode, mars 2018
10Malgré les chocs géopolitiques, la dynamique
économique reste favorable en Europe
__ Si les Pays-Bas conservent la 4e place du échéances électorales dans plusieurs grands
classement, malgré une baisse notable des pays européens, voisins de la France. Citons
investissements directs à l’étranger (- 17 %), les difficultés à élire un gouvernement
la Russie coiffe l’Espagne au poteau et lui en Allemagne et en Italie, le référendum
ravit la 5e place, avec respectivement 238 sur l’autonomie catalane en Espagne, la
et 237 projets. À noter également la belle montée des partis populistes en Hongrie,
progression de la Turquie (+ 66 %), qui frappe en Finlande, en Autriche. Pourtant, bien
à la porte du top 5, la contre-performance que perturbée par ces événements, l’Europe
de la Pologne (- 23 %) et l’absence persis- reste une destination très prisée par les
tante de l’Italie dans le top 15 (63 projets). investisseurs internationaux.
La résilience de l’attractivité de Ainsi, d’après l’enquête menée par EY auprès
la France et de l’Europe dans un de 502 dirigeants européens, l’Europe reste L’Europe
environnement politique instable la destination la plus attractive au monde en reste l’une des
s’explique également par une nette 2018 pour 73 % d’entre eux, devant l’Asie
amélioration de la conjoncture et l’Amérique du Nord. Dans ce contexte,
destinations les
économique. la France s’est démarquée positivement. plus attractives
En effet, la croissance économique mondiale À l’issue des élections présidentielles au monde
en 2017 a atteint 3,6 % contre 3,1 % en de mai 2017, elle a semblé apparaître
20162. La zone euro a quant à elle affiché comme un îlot de stabilité dans une Europe
un taux de croissance de l’ordre de 2,4 %, tourmentée et en profonde mutation.
supérieur à celui des États-Unis (2,1 %). Sur le plan international, l’année 2017 a
La France participe également de cette également été marquée par les tensions
dynamique puisque, pour la première fois géopolitiques, notamment en Syrie et en
depuis six ans, son taux de croissance a Corée du Nord, ainsi que par la montée des
atteint 2,2 % 3 en 2017. Notons toutefois politiques protectionnistes dans plusieurs
que la France fait une nouvelle fois moins pays majeurs de l’économie mondiale. Les
bien que ses partenaires de la zone euro. réformes impulsées par le président Trump
Cette amélioration de la conjoncture
aux États-Unis, telles que la taxation des
économique au niveau national, européen et
importations d’acier et d’aluminium et
mondial a, d’une part, renforcé les capacités
la réduction drastique de l’impôt sur les
financières des entreprises, et, d’autre part,
sociétés, notamment pour les entreprises
favorisé le retour d’un climat de confiance
américaines rapatriant leur trésorerie sur leur
favorable aux investissements.
sol, ont tout particulièrement laissé craindre
En Europe, aux incertitudes liées au Brexit une baisse des investissements américains en 2. Source : OCDE
se sont ajoutées celles concernant les Europe et notamment en France. 3. Source: INSEE (mai 2018)
Baromètre EY de l’attractivité de la France - Juin 2018 11Un bémol, le faible nombre des emplois
créés en France
Au total, les 6 653 projets Autre fait notable, l’effet Brexit qui entame
d’implantation ou d’extension le leadership britannique en nombre de
d’investisseurs étrangers en Europe projets accueillis n’a pour le moment
auront contribué à la création de pas d’effet sur les emplois créés : le
__
353 469 emplois 4 en 2017. Royaume-Uni reste en tête du classement,
avec 50 196 emplois portés par les investis-
En fonction des systèmes fiscaux, de
seurs étrangers, soit 42 par projet, près de
la dynamique des économies locales, des
politiques fiscales d’incitation aux investisse-
deux fois plus qu’en France (25). Deux fois plus
ments et, bien entendu, du coût du travail, Comment expliquer cet écart si ce n’est par d’emplois
l’effet de levier de l’emploi varie considéra- le fait que le Royaume-Uni accueille davan-
blement entre les pays. tage de créations ex-nihilo quand la France par projet
Ainsi, parmi les 15 premiers pays en matière
se contente le plus souvent d’extensions d’investissement
de sites existants ? Les créations de sites
d’emplois créés, la Serbie et la Slovaquie
représentent ainsi 62 % des implantations
au Royaume-Uni
se distinguent, avec près de 170 emplois
par projet du fait de coûts favorables à
au Royaume-Uni, contre seulement 47 % en qu’en France
France.
l’implantation de projets à fort besoin
de main-d’œuvre, comme les centres de
services partagés.
4. Le changement de méthodologie sur le recensement des emplois entre 2016 et 2017 empêche d’établir des
comparaisons à périmètre constant
Principaux pays ayant bénéficié du plus grand nombre de créations d’emplois liées aux projets
d’investissement étranger
Rang (2017) Pays Emplois 2017 Projets 2017 Emplois par projet
1 Royaume-Uni 50 196 1 205 42
2 Allemagne 31 037 1 124 28
3 Russie 25 788 238 108
4 France 25 126 1 019 25
5 Pologne 24 000 197 122
6 Serbie 20 103 118 170
7 Hongrie 17 017 116 147
8 Roumanie 16 490 126 131
9 République tchèque 14 490 134 108
10 Espagne 13 685 237 58
11 Turquie 13 078 229 57
12 Slovaquie 9 322 57 164
13 Irlande 8 961 135 66
14 Pays-Bas 8 541 339 25
15 Bosnie-Herzégovine 8 380 62 135
Autres 67 255 1 317 51
Total 353 469 6 653 53
Source : Baromètre EY de l’attractivité de la France 2018 (données IBM 2017)
12Baromètre EY de l’attractivité de la France - Juin 2018 13
POINT DE VUE
JEAN-NOËL TRONC
Directeur général-gérant, Fédérateur mission Export ICC, Sacem
Le dispositif pour renforcer l’attractivité de la France en matière
de culture doit être amélioré
Si la France rayonne d’abord par sa Pour libérer le potentiel des industries
puissance culturelle – près d’un tiers culturelles et créatives, les capacités
des voyageurs disent y venir pour cette d’intervention des organismes publics de
raison –, le tourisme n’est pas le seul financement devraient être renforcées ,
atout de la France en la matière et la afin de mieux intervenir et investir dans
créativité à la française brille dans de ces entreprises, dont les modèles de
nombreux domaines : luxe, édition, croissance sont rentables.
musique, cinéma, marché de l’art,
Enfin, il faut veiller à ce que l’environ-
spectacle vivant. Nombreuses sont les
nement réglementaire reste favorable
entreprises françaises des secteurs cultu-
aux secteurs culturels, et à la propriété
rels à occuper des places de premier rang
intellectuelle, clef de voûte de cet écosys-
dans les classements mondiaux.
tème vertueux. Ce n’est qu’ainsi que nous
Cependant, le dispositif pour renforcer pourrons conserver notre avantage et qu’à
l’attractivité de la France en matière de ce prix que pourront émerger les projets
culture doit être amélioré. innovants et originaux qui sont la matière
première de notre rayonnement culturel.
14Les nouveaux visages
de la France attractive
La France profite de sa diversité économique
__ La France peut compter sur la très Ainsi, les 5 premiers secteurs d’activité en
grande variété de ses savoir-faire secto- matière d’investissement direct étranger
riels, se traduisant par des investissements ne représentent qu’un peu plus de la moitié
étrangers dans tous les pans de l’économie du total des projets accueillis en 2017 en
française : industries traditionnelles et de France, tandis qu’ils représentent respective-
pointe, services aux entreprises et aux ment 58 % et 60 % du total en Allemagne et La France peut
consommateurs, transport et logistique… au Royaume-Uni. compter sur
la très grande
Principaux secteurs accueillant des projets variété de ses
d’investissement étranger en France 2017
savoir-faire
Rang Secteur Projets 2017 % total 2017
sectoriels
1 Numérique 175 17 %
2 Services aux entreprises 144 14 %
3 Construction & équipements de transport 87 9%
4 Équipements industriels 66 6%
5 Transport & logistique 60 6%
6 Chimie & plasturgie 59 6%
7 Agriculture & agro-alimentaire 55 5%
8 Secteur financier 49 5%
9 Énergie & recyclage 46 5%
10 Produits électriques 42 4%
11 Matières premières 34 3%
12 Commerce & distribution 31 3%
13 Métallurgie 26 3%
14 Recherche & équipements scientifiques 26 3%
15 Secteur pharmaceutique 22 2%
Autres 97 10 %
Total 1 019 100 %
Source : Baromètre EY de l’attractivité de la France 2018 (données IBM 2017)
Baromètre EY de l’attractivité de la France - Juin 2018 15L’industrie, moteur de l’attractivité retrouvée
Représentant près d’un tiers des étrangers ont ainsi opté pour la France en
investissements étrangers accueillis 2017. Précisément, 277 extensions de
en France (32 %), l’industrie tire tout sites industriels implantés et 46 créations
particulièrement parti de ce retour en d’usines ont été enregistrées.
__
grâce de la France en 2017.
Ces nouvelles usines sont aujourd’hui plus
Après avoir stagné entre 2015 et 2016, digitalisées et robotisées, participant ainsi
le nombre de projets industriels a fait un à l’émergence d’une industrie 4.0. Elle doit
bond de 52 % l’année dernière. permettre à la France de rattraper son retard
La France n’est pas seule dans ce cas. Le en matière de robotisation après des années
Royaume-Uni et l’Allemagne profitent égale- de sous-investissements chroniques – Euler
ment de ce regain d’intérêt des investisseurs Hermes a estimé à 83 milliards d’euros
étrangers pour l’industrie, mais de façon bien le déficit d’investissement sur la période
plus mesurée, affichant respectivement des 2008-2015. Ainsi, le recours aux nouvelles
taux de croissance de 17 % et 26 %. La France technologies d’ores et déjà disponibles
conserve la 1re place européenne dans permettra de réaliser des gains significatifs
cette activité, bien que la valeur ajoutée de d’efficacité. Pas moins de 77 % des investis-
l’industrie par rapport au PIB (19,6 % selon seurs étrangers interrogés l’affirment (soit
les statistiques datées de 2016 de la Banque 12 points de plus que l’année précédente),
mondiale) y soit plus faible qu’en Allemagne l’industrie a un avenir en France.
(30,5 %) et au Royaume-Uni (20,5 %).
Quels sont les futurs possibles ? Réalisée
Attirés par les nombreux atouts français en 2017 par l’Alliance pour l’industrie du
dans le domaine (présence de filières et futur en collaboration avec EY notamment,
de grands donneurs d’ordre, savoir-faire, l’étude Filières Industrie du Futur 5 dessine
infrastructures de transport), 323 industriels un probable avenir en listant les solutions
5. Étude Filières Industrie du Futur, synthèse des impacts et des recommandations
Principaux pays d’accueil des projets industriels en 2017
178
216 136
184
323
163
129 Russie
212
4
Royaume-Uni
2 31 %
Allemagne
17 % 5
France
26 % 201
1 98
52 %
Turquie
2016
3
2017
105 %
Source : Baromètre EY de l’attractivité de la France 2018 (données EY EIM 2016, IBM 2017)
16en cours de développement et celles qui
pourraient bientôt voir le jour. Ainsi, dans le
Avez-vous confiance en l’avenir de l’industrie en France ?
secteur aéronautique, ce rapport évoque les
apports de la réalité augmentée pour visua-
liser virtuellement une infrastructure de
manière isolée ou dans son environnement
réel, du Building information model (BIM)
13 % 18 %
77 %
Oui
pour développer les pratiques collaboratives, 52 %
59 %
des capteurs permettant de gérer en temps Oui Oui
réel et en mobilité les matériaux connectés… 65 % 77 %
Dans l’automobile, le Big data viendra à la
rescousse des constructeurs pour réduire
par exemple les causes d’instabilité des
processus de production. Quant à l’intelli-
gence artificielle, elle permettra notamment
29 %
d’adapter instantanément les paramètres
Oui, tout à fait
d’approvisionnement et de production. Non
22 %
35 % Non Oui, plutôt
Caractéristique importante, les investisse-
23 % Non, plutôt pas
ments étrangers dans l’industrie génèrent 1%
6% Non, pas du tout
plus d’emplois que la moyenne (32 contre
25). Notons toutefois que les investis-
2017 2018
sements de ce type créent davantage
d’emplois au Royaume-Uni (50 en moyenne Source : Baromètre EY de l’attractivité de la France 2018 (enquête janvier 2018,
par projet) et en Allemagne (60). 144 répondants, entreprises implantées en France uniquement)
Baromètre EY de l’attractivité de la France - Juin 2018 17POINT DE VUE
FRÉDÉRIC COLLET
Président, Novartis France
La France doit avoir l’ambition de devenir une référence en Europe
Le regard porté sur la France par les l’attractivité du pays et concrétiser ainsi
entreprises internationales a évolué. les promesses de réformes. Le système
La dynamique actuelle suscite de de santé doit être modernisé, l’accès
nouveaux espoirs, mais également des des patients aux innovations adapté et
attentes. L’Hexagone a tout pour devenir simplifié, le développement des essais
un champion dans le domaine de la cliniques facilité et l’investissement
santé en Europe : un terreau scienti- dans les capacités de production encou-
fique reconnu pour son excellence, une ragé. Selon une étude récente, 42 %
politique déterminée de soutien à la des essais cliniques menés en Europe
recherche, un tissu industriel de qualité, étaient réalisés en France en 2008. Elle
etc. C’est pour tirer parti de ces atouts ne s’élevait plus qu’à 20 % en 2016. Par
que Novartis a choisi de renforcer sa ailleurs, sur 282 nouveaux médicaments
présence historique en France à travers autorisés en Europe, seulement 21
un investissement de 900 millions sont produits en France contre 80 en
d’euros sur trois ans pour soutenir son Allemagne. En cause principalement ?
activité en matière d’essais cliniques La complexité administrative.
réalisés sur le territoire, développer sa
capacité de production dans le domaine Enfin, dans un environnement où la data
des biotechnologies et renforcer la joue un rôle critique dans le cycle de vie du
cohérence et l’efficacité de sa présence médicament, la France doit avoir l’ambition
en rassemblant sur un unique site de devenir une référence en Europe.
l’ensemble de ses divisions. Ainsi, si le contexte général semble donc
La France est aujourd’hui l’une des très favorable, les résultats des travaux
premières filiales du groupe et nous du CSIS et les mesures qui en décou-
regardons avec attention les décisions leront seront observés avec beaucoup
qui seront prises, en particulier dans le d’attention pour que Novartis continue
cadre du CSIS*, pour renforcer encore de développer sa présence dans le pays.
*Conseil stratégique des industries de santé
18Centres de décision :
la France revient – un peu – dans la course
Concernant les centres de décision, (3 fois plus de sièges qu’aux Pays-Bas, 4 fois
enjeu déterminant pour l’influence plus qu’en Allemagne et plus de 9 fois plus
d’une économie, la France affiche une qu’en France), la répartition est cette année
progression remarquable, qui lui permet beaucoup plus équilibrée, quatre destina-
__
de rattraper une partie de son retard. tions se tenant dans un écart de 1,6 à 2,1.
Si la France reste distancée par le ce regain d’intérêt pour la France s’illustre
Royaume-Uni – en tête du classement avec notamment par la présence en Île-de-France
95 sièges en 2017 –, la France fait plus des sièges ou centres de R&D de 6 entreprises Le Brexit semble
que tripler son score de 2016 (59 en 2017 du Top 10 des Most powerful brands 2018 de redistribuer
contre 16 en 2016). Elle dépasse désormais Brand Finance, parmi lesquelles les GAFA 6
l’Allemagne qui affiche 55 projets de ce type qui, si la France continue à être attractive,
les cartes pour
en 2017. pourraient y créer à terme davantage les centres de
d’emplois.
Il est à noter que c’est sur cette activité décision
que le Brexit semble tout particulière-
ment redistribuer les cartes. Alors que le
Royaume-Uni dominait le classement 2016
6. Google, Amazon, Facebook, Apple
Principaux pays d’accueil des projets de centres de décision
En nombre de projets
138
95
370
323
23 24
52 46
Royaume-Uni
Irlande 55
6 1 35
Pays-Bas
+1 -43 4
-6 Allemagne
3
59 +20
16 10 14
France Suisse
Total Europe
2 7
+4
+47 +43
25
15
Espagne
5
+10
2016
2017
Source : Baromètre EY de l’attractivité de la France 2018 (données EY EIM 2016, IBM 2017)
Baromètre EY de l’attractivité de la France - Juin 2018 19L’innovation reste un avantage compétitif
majeur, mais les atouts de la France se
diversifient
La France réalise la plus belle l’intelligence artificielle (IA) : le début de
progression du trio de tête européen en l’année 2017 a en effet été marqué par les
matière d’implantations ou d’extensions annonces de plusieurs grands groupes. Tour
__
de centres de R&D. à tour, Facebook, Microsoft, Google, Fujitsu
Avec 78 nouveaux projets (+53% ou encore Samsung ont décidé d’ouvrir
contre +31% au Royaume-Uni et +23% en en France des laboratoires de recherche
spécialisés dans ce domaine. Cette effer-
Allemagne), la France s’affirme comme un
vescence a été confirmée en mai, avec de La France
pays compétitif en matière d’innovation.
nouveaux investissements annoncés lors s’affirme
L’enquête menée auprès de 208 dirigeants des événements Tech for good et VivaTech.
en janvier 2018 confirme qu’ils apprécient la À la suite du rapport Villani 7, le gouver-
comme un
France pour ses capacités dans le domaine nement français a par ailleurs annoncé un pays désormais
de l’innovation et de la recherche : 35 %
d’entre eux citent ses capacités en la matière
programme d’investissement d’1,5 milliard compétititif dans
d’euros consacré à l’intelligence artificielle
comme son meilleur atout pour renforcer
d’ici à 2022, dans des secteurs tels que les
le domaine de
son rôle dans l’économie mondiale.
transports avec le véhicule autonome ou l’innovation
La France cristallise notamment l’atten- encore la santé, via la création d’un centre
tion en affichant ses ambitions de leader de données de santé exploitables par des
européen sur des sujets d’avenir comme programmes d’intelligence artificielle.
7. Source : Rapport France Intelligence Artificielle, mars 2018
10 18
Principaux pays d’accueil des projets de centres de R&D
Finlande
7
523
80 %
414 10 19
89
68
Lituanie
5
16 19
81 90 %
66 19 13
Royaume-Uni Pays-Bas
1 6
Pologne
19 %
31 % 10
78 15 17 Allemagne
-32 %
51 2
Belgique
9 23 %
France 13 %
3
53 %
Total Europe 29 36
18
6
26 %
Portugal Espagne
8 4
2016 200 % 24 %
2017
Source : Baromètre EY de l’attractivité de la France 2018 (données EY EIM 2016, IBM 2017)
20__ Cette dynamique permettra-t-elle à la
France de rester dans la compétition ? La
concurrence est rude, notamment chinoise.
Selon le rapport 2018 du cabinet CB Insights
sur les tendances à suivre dans le domaine
de l’intelligence artificielle 8, 15,2 milliards
de dollars ont été investis dans le monde
dans des start-up de ce secteur en 2017.
Près de la moitié de cette somme a pris la
direction de la Chine, 38 % celle des États-
Unis. Rappelons par ailleurs que selon la
feuille de route présentée en juillet 2017 par
le gouvernement chinois, 150 milliards de
dollars seront investis dans l’IA d’ici à 2030.
Autre fait marquant, la France affirme
d’autres avantages concurrentiels : sa place
dans l’économie européenne, la variété de
ses secteurs d’activité, son vivier de talents
ou encore son rayonnement touristique sont
autant d’armes dans la compétition.
8. Source : Top Artificial Intelligence Trends to Watch in
2018, CB Insights, 2018
Quels sont les atouts qui permettront à la France de renforcer son rôle dans l’économie mondiale ?
Sa capacité d’innovation 35 %
et de recherche 50 %
-15 pts
34 %
Son rôle dans le projet européen
18 % +16 pts
31 %
Ses spécificités sectorielles fortes
19 %
+12 pts
Sa capacité à former 30 %
19 %
+11 pts
et attirer des talents
30 %
Son rayonnement touristique 35 % -5 pts
Son état d’avancement dans la 21 %
transition énergétique 16 %
Son accessibilité internationale et 20 %
ses infrastructures 29 %
20 %
Ses réformes en matière de compétitivité
20 %
Son état d’avancement dans la 15 %
transition numérique 14 %
Les éléments contribuant à la qualité 16 %
de vie (accès à la santé) 20 %
14 %
Sa capacité à accompagner l’entrepreneuriat
22 %
12 %
Ses grands groupes
6 %
2018
1 %
Aucun
1 %
2017
Source : Baromètre EY de l’attractivité de la France 2018 (enquête janvier 2018, 208 répondants, 2 réponses possibles)
Baromètre EY de l’attractivité de la France - Juin 2018 21La France, destination plus attractive
pour les start-up étrangères
56 % des investisseurs étrangers jugent désormais à la deuxième place européenne
efficace ou très efficace la politique en nombre et en valeur des opérations
mise en œuvre par la France pour réalisées en capital-risque, pour atteindre en
__
encourager la création de start-up. 2017 un montant de 2,5 milliards d’euros
pour 605 opérations (soit une augmentation
L’accompagnement à la création des
de 16,2 % par rapport à 2016), d’après le
start-up est renforcé par une véritable
Baromètre EY du capital risque 9. Dans ce
stratégie de promotion de leur excellence à
contexte, les fonds de capital-risque étran-
l’étranger. Ainsi, au Consumer Electronics
gers sont de plus en plus présents. Ainsi,
Show (CES), le plus grand salon high-tech
35 % des start-up sont financées par au
du monde organisé chaque année à Las
moins un fonds étranger en 2016 contre
Vegas, la France a été, en 2017 comme en
25 % en 2014 10.
2016, le pays européen le mieux repré-
senté, seulement distancé par les États-Unis La principale caractéristique de cette
et la Chine. Petit bémol, certains experts dynamique est le type d’opérations sur
La France confirme présents sur place ont estimé que la qualité lesquelles sont mobilisés les fonds en
son ambition de des projets portés par les représentants de capital-risque étrangers. En effet, leur inter-
la délégation française n’était pas toujours vention a lieu de plus en plus en amont dans
« start-up Nation » optimale. De la difficulté de faire rimer le développement des start-up. En 2011, les
quantité et qualité… Toujours est-il que investisseurs étrangers intervenaient dans
la France se donne les moyens d’être une 40 % des cas sur des opérations comprises
terre d’accueil pour les start-up étrangères. entre 10 et 50 millions d’euros. En 2017,
En 2017, elles étaient 34 à avoir choisi de cette part est tombée à 20 %, signe de leur
s’implanter en France, souhaitant bénéficier confiance et de leur connaissance de l’éco-
d’un environnement favorable, telle que la système des start-up en France 11.
Station F, considérée comme le plus grand
Le secteur du numérique (services Internet,
campus de start-up au monde.
technologie et logiciels) représente 63 % du
Portée par le dynamisme de la French montant total levé en France en 2017 et
Tech et les nombreux dispositifs d’aide à connaît une croissance de 13 % des investis-
l’entrepreneuriat – que la loi Pacte entend sements par rapport à 2016. L’année 2017
prochainement rationaliser –, la France aura également été marquée par la progres-
confirme en 2017 son ambition de « start-up sion fulgurante des Fintech dans le Top 5 des
Nation ». Résultat, l’Hexagone se positionne investissements par secteur. Pour la première
9. Source: Baromètre EY du capital risque, Bilan annuel 2017
10. Source : Baromètre EY – France Digitale 2017, La performance économique et sociale des start-up numériques en France
11. Source : Baromètre Chausson Finance
22fois depuis deux ans, les Fintech sont ainsi
passées de 4 % à 11 % du montant total levé,
Comment jugez-vous l’efficacité des politiques de soutien en
faveur des start-up ?
signant un bond de 185 % par rapport à 2016,
avec 98 millions d’euros levés.
Notons toutefois les difficultés actuelles des
start-up françaises à devenir des scale-up.
De fait, sur environ 10 000 start-up recen-
7%
49 %
Efficaces
56 % 56 %
sées en France, un millier d’entre elles Efficaces
(-2 points vs 2017)
parvient bon an mal an à afficher des
taux de croissance ultra-rapides, ce que
constatent régulièrement le Panorama EY
des start-up et des entreprises innovantes et
29 % Inefficaces
nos rapports sur les performances écono-
32 %
miques des jeunes pousses. Seules trois Très efficaces
(=2017)
licornes tricolores – des entreprises dont la 3% Plutôt efficaces
valorisation dépasse le milliard de dollars
12 % Plutôt inefficaces
– émergent pour l’instant dans le classe-
Très inefficaces
ment international établi en 2017 par CB
Ne se prononce pas
Insights 12 : BlaBlaCar, Criteo et Vente-privée. 2018
À titre de comparaison, le Royaume-Uni
mène la danse en Europe avec 22 licornes, Source; Baromètre EY de l’attractivité de la France (enquête janvier 2018, 208 répondants)
suivi par la Suède (7) et l’Allemagne (7).
Dans ce classement, 41 % des licornes dans
le monde sont américaines et 37 % chinoises.
Toutefois, si la dynamique actuelle des
levées de fonds se prolonge, si l’écosystème
entrepreneurial continue de se renforcer, la
France pourrait à terme rapidement combler
son retard dans ce domaine.
12. Source : The World’s 197 Unicorn Companies In One
Infographic, CB insights, 2017
POINT DE VUE
Par la richesse de ses talents, la France est une destination
privilégiée
Nous avons fait le choix de Sophia- dans l’avenir économique du pays.
Antipolis, dans le sud de la France,
À Palo Alto, recruter des talents est
entre 60 destinations dans le monde
devenu un véritable casse-tête. La
pour délocaliser notre centre de R&D compétition est si féroce qu’elle conduit
de Palo Alto, en Californie. Nous nous à une surenchère salariale sur laquelle il
étions initialement tournés vers l’Asie est difficile de s’aligner pour une start-
mais nous n’avons pas suffisamment up. Si vous ajoutez le fait que le nombre
trouvé les compétences requises. Cinq et la disponibilité des talents se sont
DAVID GURLÉ critères guidaient notre recherche : le considérablement réduits, vous compren-
Fondateur, Symphony coût des talents, la richesse du vivier, la drez que la France fait figure de destina-
perspective d’un fort taux de rétention, tion privilégiée : son vivier est de qualité,
l’environnement politico-économique et le il est encore très disponible et il est près
climat social. La France s’est rapidement de deux fois moins cher qu’en Californie.
imposée car elle cochait toutes les cases. Trop souvent, les entreprises ne pensent
Elle est compétitive en matière de coût du pas à la France. Une délocalisation
travail, le crédit impôt-recherche est un totale de l’activité de Symphony dans
formidable stimulant et le gouvernement l’Hexagone est-elle envisageable ? Tout à
mène désormais une véritable politique fait ! À condition d’avoir l’assurance d’une
pro-business qui restaure la confiance stabilité fiscale et sociale.
Baromètre EY de l’attractivité de la France - Juin 2018 23Vous pouvez aussi lire
