The Baring Global Umbrella Fund - PROSPECTUS SIMPLIFIÉ
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PROSPECTUS
SIMPLIFIÉ
The Baring Global Umbrella Fund
1PROSPECTUS SIMPLIFIÉ
THE BARING GLOBAL UMBRELLA FUND (le « Fonds »)
BARING EASTERN EUROPE FUND, BARING GLOBAL AGGREGATE BOND FUND, BARING GLOBAL EQUITY
FUND, BARING GLOBAL RESOURCES FUND, BARING GLOBAL SELECT FUND et BARING HIGH YIELD
BOND FUND
(« les Compartiments » et chacun « un Compartiment »)
Le présent prospectus simplifié contient des informations clés sur le Fonds, lequel est un « unit trust »
(fonds de placement) à capital variable constitué conformément à un Acte Fiduciaire conclu le 21 juin 1993
entre Baring International Fund Managers (Ireland) Limited en qualité de Société de Gestion et Northern
Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited en qualité de Fiduciaire. Il est agréé par l’Autorité de Tutelle et la
Securities and Futures Commission de Hong Kong. Le Fonds est un fonds à compartiments multiples en ce
sens que différentes classes de Parts pourront être périodiquement émises par la Société de Gestion sous
réserve de l'approbation préalable de l’Autorité de Tutelle. Le Fonds comprend actuellement sept
Compartiments : Baring Eastern Europe Fund, Baring Global Aggregate Bond Fund, Baring Global Equity
Fund, Baring Global Resources Fund, Baring Global Select Fund et Baring High Yield Bond Fund.
Il est conseillé aux personnes envisageant d’investir de lire le Prospectus complet daté du 19 octobre 2009,
ainsi que le premier Addendum au Prospectus daté du 25 février 2010, avant de décider d'investir. Les
droits et obligations de l'investisseur et ses relations juridiques avec le Fonds sont décrits dans le
Prospectus complet.
Nous attirons l'attention des investisseurs sur le fait que la Société de Gestion compte demander à
l’Autorité de Tutelle de résilier l'agrément du Baring Global Equity Fund. En conséquence, les Parts de ce
Compartiment ne peuvent plus être souscrites.
DATE : 25 février 2010
Objectif de Baring Eastern Europe Fund - L'objectif de gestion de ce Compartiment est la recherche de
gestion : plus-value en capital sur le long terme grâce à un portefeuille diversifié de titres d'émetteurs de
pays émergents européens ou fortement influencés par ces marchés.
Baring Global Aggregate Bond Fund – L’objectif de gestion de ce Compartiment est de faire
croître la valeur de ses actifs sur le long terme, en dégageant des plus-values en capital et des
revenus.
Baring Global Equity Fund - L'objectif de gestion de ce Compartiment est la recherche de plus-
value en capital sur le long terme par le biais de placements en actions de différents pays et
secteurs économiques à travers le monde, cotées sur un large éventail de marchés
internationaux. (Nous attirons l'attention des investisseurs sur le fait que la Société de
Gestion compte demander à l’Autorité de Tutelle de résilier l'agrément de ce Compartiment.
En conséquence, les Parts de ce Compartiment ne peuvent plus être souscrites).
Baring Global Resources Fund - L'objectif de gestion de ce Compartiment est la recherche de
plus-value en capital sur le long terme grâce à un portefeuille diversifié de titres de sociétés
exerçant des activités d'extraction, de production, de traitement et/ou de commercialisation de
matières premières (par exemple : pétrole, or, aluminium, café et sucre).
Baring Global Select Fund - L'objectif de gestion de ce Compartiment est la valorisation du
capital sur le long terme par le biais de placements en actions cotées sur un large éventail de
marchés internationaux.
Baring High Yield Bond Fund - L'objectif de gestion de ce Compartiment est d'optimiser le
rapport risque/rendement (en dollars) du portefeuille, tel que déterminé par la Société de Gestion
qui jouit d’une discrétion raisonnable à ces fins.
1Stratégie Baring Eastern Europe Fund – Le Compartiment compte réaliser son objectif d’investissement
d'investiss- en plaçant au moins 70 % de son actif total dans des actions et des titres de participation
ement (obligations convertibles, warrants, etc.) de sociétés constituées en Arménie, en Azerbaïdjan, en
Biélorussie, en Géorgie, au Kazakhstan, au Kirghizistan, en Moldavie, en Russie, au Tadjikistan,
au Turkménistan, en Ukraine et en Ouzbékistan (la Communauté des États indépendants), ainsi
que dans d’autres pays européens émergents comme la Bulgarie, la République tchèque,
l’Estonie, la Hongrie, la Pologne, la Roumanie, la Slovénie, la Slovaquie et la Turquie, ou de
sociétés qui ne sont pas constituées dans ces pays mais qui y exercent la majeure partie de leur
activité économique. À ces fins, le terme « actif total » exclut les liquidités et les actifs liquides
accessoires. Des investissements pourront également être réalisés dans des valeurs cotées ou
négociées sur des marchés règlementés d'autres pays dans lesquels l'émetteur est implanté ou
qui sont fortement influencés par les pays émergents européens, et dans des titres de créance du
secteur public ou de sociétés du secteur privé.
Baring Global Aggregate Bond Fund – Le Compartiment compte réaliser son objectif
d’investissement en plaçant au moins 70 % de son actif total dans un portefeuille diversifié de
titres internationaux à revenu fixe comprenant habituellement des obligations à court et long terme
(garanties ou non) émises par des gouvernements, des organisations supranationales, des
pouvoirs publics et des organismes. À ces fins, le terme « actif total » exclut les liquidités et les
actifs liquides accessoires. Au moins 70 % des actifs du Compartiment doivent être investis sur
des marchés ou dans des titres représentés au sein de l’indice Barclays Capital Global Aggregate
Index. Au moins 60 % des placements en titres à revenu fixe doivent faire partie de la catégorie
investment grade et être notés dans l’une des quatre tranches supérieures des échelles de
notation de S&P (BBB ou plus) ou de toute autre agence de notation reconnue dans le monde
entier. Le Compartiment peut détenir des positions de change par le biais de contrats de change à
terme de gré à gré non assortis de positions obligataires sous-jacentes. Le Compartiment ne peut
pas investir dans des titres de participation et ne peut pas initier de placements en actions.
Baring Global Equity Fund - Le Compartiment compte réaliser son objectif d’investissement en
plaçant au moins 70 % de son actif total dans des actions et des titres de participation émis dans
tous les pays et tous les secteurs du monde entier, en se positionnant sur de nombreux marchés
internationaux. La politique de la Société de Gestion consiste à déterminer le taux de pondération
de chaque pays en fonction du ratio de capitalisation boursière de chaque marché par rapport à la
capitalisation boursière mondiale. La Société de Gestion cherchera à améliorer la performance
globale du Compartiment en surpondérant ses positions sur des marchés relativement plus
attractifs. Au sein de chaque marché, la Société de Gestion entend investir sur un large éventail
de titres de sociétés à faible, moyenne et forte capitalisation. (Nous attirons l'attention des
investisseurs sur le fait que la Société de Gestion compte demander à l’Autorité de Tutelle
de résilier l'agrément de ce Compartiment. En conséquence, les Parts de ce Compartiment
ne peuvent plus être souscrites).
Baring Global Resources Fund - Le Compartiment compte réaliser son objectif d’investissement
en plaçant au moins 70 % de son actif total dans un portefeuille diversifié de valeurs mobilières
dont les émetteurs sont des producteurs de matières premières, à savoir des sociétés œuvrant
dans l’extraction, la production, le traitement ou le négoce de matières premières comme le
pétrole, l’or, l’aluminium, le café et le sucre. À ces fins, le terme « actif total » exclut les liquidités et
les actifs liquides accessoires. La Société de Gestion identifiera, sur le plan mondial, les matières
premières qui enregistrent ou sont susceptibles d'enregistrer une forte croissance. Elle
sélectionnera les sociétés concernées et les évaluera en vue d'un éventuel placement. Dans le
cadre d'une gestion active, l'allocation des actifs au sein du portefeuille sera périodiquement revue
afin de profiter des nouvelles opportunités qui pourraient se présenter. Le Compartiment investira
principalement en actions de sociétés productrices de matières premières cotées en bourse, dont
une faible proportion est susceptible de s'avérer peu liquide en raison de leur faible niveau de
capitalisation ou de leur cotation sur de nouveaux marchés.
Baring Global Select Fund – Le Compartiment compte réaliser son objectif d’investissement en
plaçant au moins 70 % de son actif total dans des actions et des titres de participation cotés ou
négociés sur une vaste gamme de marchés internationaux. À ces fins, le terme « actif total »
exclut les liquidités et les actifs liquides accessoires. La Société de Gestion cherchera à gonfler le
rendement total en initiant des positions sur les valeurs mobilières dont les perspectives lui
semblent plus favorables. Elle compte se concentrer exclusivement sur les valeurs, secteurs et
régions qui lui semblent les plus attrayants sur le long terme, tout en conservant leur aptitude à
réagir aux fluctuations des marchés des capitaux internationaux.
Baring High Yield Bond Fund – Le Compartiment compte réaliser son principal objectif
d’investissement en plaçant au moins 70 % de son actif total dans une combinaison d’obligations
2et de titres d’emprunt (parmi lesquels des titres indexés sur des crédits) d’organismes et de
gouvernements (y compris d’agences gouvernementales et de banques centrales) de tout État
membre de l’Organisation de Coopération et de Développement Économique (OCDE) et de tout
pays en voie de développement ou émergent. À ces fins, le terme « actif total » exclut les liquidités
et les actifs liquides accessoires. La Société de Gestion s'engage à ne pas investir plus de 5 %
des actifs du Compartiment en valeurs mobilières de sociétés privées ayant reçu une notation
inférieure à BBB de la part de S&P ou de toute autre agence de notation reconnue à l’échelle
internationale, ou qui, de l’avis de la Société de Gestion, présentent une note de crédit semblable.
Sous réserve de cette limite, et afin d'obtenir un niveau de rendement élevé, la Société de Gestion
a l'intention d'investir principalement dans des valeurs mobilières inférieures à la catégorie
investment grade notées au moins B par S&P ou qui, de l’avis de la Société de Gestion,
présentent une note de crédit semblable. La Société de Gestion peut également investir dans des
valeurs mobilières de moindre qualité mais s'est engagée à ce que le montant total des
investissements réalisés dans ces titres ne dépasse pas 10 % de la valeur d’inventaire nette du
Compartiment. La Société de Gestion compte investir environ deux tiers du Compartiment dans
des titres émis par des organismes (États-Unis compris) ou des gouvernements de tout État
membre de l'OCDE et cotés ou négociés sur une place boursière ou tout autre marché réglementé
d’un État membre de l’OCDE. La Société de Gestion compte investir le tiers restant dans les titres
d’émetteurs opérant dans des pays développés ou émergents, y compris en Argentine, au Brésil,
au Chili, en Chine, à Hong-Kong, en Indonésie, en Corée, en Malaisie, à Singapour, en Afrique du
Sud, à Taïwan, en Thaïlande et au Venezuela. Elle pourra toutefois modifier l’allocation des actifs
du Compartiment si elle estime que cela est dans l’intérêt des porteurs de Parts.
Les investisseurs sont invités à consulter la partie intitulée « Facteurs de risque » du Prospectus,
qui traite spécifiquement du risque de change et des risques liés aux instruments financiers
dérivés, et/ou à prendre conseil auprès d’un professionnel quant aux risques inhérent à la
souscription et la détention de Parts selon leur situation personnelle.
Profil de
risque Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que la valeur des placements peut
Généralités fluctuer à la hausse comme à la baisse et qu’ils peuvent ne pas récupérer les capitaux
initialement investis.
Les facteurs de risque suivants concernent tous les Compartiments du Fonds :
La valeur des placements et les revenus qui en découlent et, de fait, la valeur des Parts et
les revenus qu'elles génèrent peuvent tout aussi bien diminuer qu'augmenter et il se peut
que les investisseurs ne récupèrent pas leur investissement initial. Les fluctuations des
taux de change peuvent également faire varier la valeur des placements à la hausse comme
à la baisse. Un investisseur qui demanderait le rachat de ses Parts peu de temps après les
avoir souscrites pourrait ne pas récupérer le montant investi au départ du fait des droits
d’entrée potentiels liés à ces Parts.
Toute souscription à ces Compartiments doit être considérée comme une démarche à long
terme par nature et comme uniquement adaptée aux investisseurs qui comprennent les
risques encourus. La souscription de Parts de ces Compartiments ne devrait pas
constituer une part conséquente du patrimoine de l'investisseur.
Titres indexés sur un risque de crédit (« credit linked securities »)
Les porteurs de titres indexés sur un risque de crédit sont non seulement exposés au risque de
crédit de leur émetteur mais également au risque de crédit d'une société tiers dont les résultats
détermineront le rendement des titres.
Devise de dénomination des Parts
Une classe de Parts d'un Compartiment peut être libellée dans une monnaie autre que la monnaie
de référence dudit Compartiment. Les conversions de devises ont lieu au moment des
souscriptions, des rachats, des échanges et des distributions aux taux de change en vigueur.
Toutefois, à moins que la classe ne soit spécifiquement désignée comme étant couverte, aucune
mesure n'est prise pour atténuer les effets des fluctuations de taux de change entre la monnaie
dans laquelle les Parts sont libellées et la devise de référence du Compartiment.
Placements dans certains secteurs et pays
Les fonds qui se concentrent sur un pays ou un secteur spécifique sont plus spécialisés que ceux
qui investissent globalement sur plusieurs marchés. En conséquence, étant moins diversifiés, ils
3sont considérés comme plus risqués.
Opérations sur instruments dérivés, warrants (ou bons de souscription) et contrats à terme
Chaque Compartiment pourra, à des fins de placement ou de gestion optimale du portefeuille,
utiliser des instruments financiers dérivés (« IFDs ») selon les modalités de la rubrique «
Optimisation du portefeuille et instruments financiers dérivés » du prospectus. Ces techniques et
instruments dérivés pourront prendre la forme de, sans s'y limiter, warrants, futures et options
listés, contrats de change à terme, futures à long/court terme sur trackers (ETFs), contrats
d'échange (swap agreements), contrats de différence, obligations indexées et contrats futures sur
indices d'actions et de matières premières.
Afin de réaliser son objectif de gestion, le Compartiment pourra utiliser des instruments dérivés,
warrants, et contrats à terme de gré à gré (« forward »). La Société de Gestion pourra, aux fins de
cet objectif et conformément aux règlementations en vigueur, recourir à une gamme diversifiée
d'instruments.
La volatilité de la valeur d’inventaire nette du Compartiment peut être élevée du fait de l'intégration
de ces instruments et techniques en portefeuille et des techniques de gestion employées.
Une volatilité accrue liée à une pondération renforcée sur certains titres ou marchés pourra avoir un
impact sur le profil de risque du Compartiment qui utilise ces instruments et techniques. L'objectif
étant malgré tout que la volatilité dudit Compartiment ne soit pas plus élevée que celle d'un
Compartiment investi dans les titres sous-jacents.
Les facteurs de risque suivants concernent les Compartiments Baring Eastern Europe
Fund, Baring Global Aggregate Bond Fund, Baring Global Equity Fund, Baring Global
Resources Fund et Baring High Yield Bond Fund :
Des risques supplémentaires peuvent découler des opérations effectuées sur des marchés
boursiers de pays en voie de développement où les prix sont plus volatils qu'au sein des
économies et marchés boursiers développés et où les transactions peuvent être soumises à des
prix défavorables. Les pratiques de règlement et de conservation de ces pays peuvent également
présenter certains risques.
Les facteurs de risque suivants s'appliquent aux Compartiments Baring Eastern Europe
Fund et Baring Global Equity Fund :
En outre, les investissements dans des petites entreprises moins liquides sont susceptibles d’être
plus volatils et peuvent par conséquent être plus risqués.
Les facteurs de risque suivants s'appliquent au Baring High Yield Bond Fund :
Les placements dans des obligations à haut rendement émises par des emprunteurs de second
ordre peuvent comporter un risque de contrepartie accru et avoir un impact négatif sur les revenus
et la valeur des avoirs du Compartiment. La stratégie d'investissement du High Yield Bond Fund -
classe euro couverte et du High Yield Bond Fund - classe sterling couverte est susceptible de
limiter de manière significative, voire de supprimer, les bénéfices que les porteurs de Parts de ces
classes pourraient tirer des fluctuations favorables des taux de change. Toutefois, la Société de
Gestion ne garantit aucunement que cette stratégie parviendra à éliminer complètement les effets
préjudiciables des fluctuations des taux de change. En outre, le coût des opérations de
couverture du risque de change sera à la charge des porteurs de Parts de ces classes.
Historique La performance passée n’indique pas nécessairement la performance future du
des Compartiment. Les données de performance excluent les commissions de
performances souscription et de rachat.
Les indices ne sont cités qu’à titre de comparaison.
4Baring Eastern Europe Fund
80.0 Performance moyenne (Classe A USD, %*)
Comparti-
60.0 ment Indice
40.0
3 dernières années -5,0 -8,1
20.0 5 dernières années 14,8 12,7
0.0 10 dernières années 17,1 13,6
-20.0
*Source : Morningstar, au 31 août 2009.
-40.0
'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09
Baring GUF Eastern Europe
BEMI GEEI jusqu’au 31/12/01, puis FTSE Eastern Europe jusqu’au
30/04/08, puis MSCI Emerging 10-40 (net)
Baring Global Aggregate Bond Fund
Le 31 mars 2009, le Baring US Plus Bond Fund a adopté le nom de « Baring Global
Aggregate Bond Fund ». Dans la mesure où la politique d’investissement a également
changé, aucune donnée de performance n’est disponible. La performance sera évaluée à
partir de la date de conversion.
Baring Global Equity Fund Performance moyenne (Classe A USD, %*)
Comparti-
30.0 ment* Indice
20.0
10.0 3 dernières années -2,2 -3,8
0.0 5 dernières années 3,2 4,6
-10.0 10 dernières années -1,9 1,5
-20.0
-30.0 *Source : Morningstar, au 31 août 2009.
-40.0
-50.0 Le Baring Global Equity Fund a été clôturé le
'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 30 septembre 2009. Nous attirons l'attention
des investisseurs sur le fait que la Société de
Baring Global Equity USD MSCI AC World Grs USD Gestion compte demander à l’Autorité de
Tutelle de résilier l'agrément de ce
Compartiment. En conséquence, les Parts de
ce Compartiment ne peuvent plus être
souscrites.
Baring Global Resources Fund
60.0
40.0 Performance moyenne (Classe A USD, %*)
Comparti-
20.0 ment* Indice
0.0
3 dernières années -4,3 0,6
-20.0 5 dernières années 10,6 11,7
-40.0 10 dernières années 6,6 7,8
-60.0
'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 *Source : Morningstar, au 31 août 2009.
Baring GUF Global Resources
Indice sur mesure MSCI World AC Energy & Materials
5Baring Global Select Fund
40.0
30.0 Performance moyenne (Classe A USD, %*)
Comparti-
20.0 ment* Indice
10.0
0.0 3 dernières années 0,5 -4,8
5 dernières années 8,6 3,5
-10.0
10 dernières années - -
-20.0
-30.0 *Source : Morningstar, au 31 août 2009.
'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09
Baring Global Select
MSCI The World Index Free, puis MSCI AC World à compter du 31/07/09
Baring High Yield Bond Fund
25.0
Performance moyenne (Classe A USD, %*)
20.0
Comparti-
15.0 ment* Indice
10.0
3 dernières années 1,8 -
5.0 5 dernières années 3,3 -
10 dernières années 6,1 -
0.0
-5.0 *Source : Morningstar, au 31 août 2009.
'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09
er
Avant le 1 juin 2009, la performance du Compartiment
Baring GUF High Yield Bond ne pouvait se comparer à aucun indice approprié.
er
Merrill Lynch Global High Yield BB-B à compter du 01/06/09 Depuis le 1 juin 2009, l’indice comparatif du
Compartiment est le Merrill Lynch Global High Yield BB-
B Index.
Profil de Les Compartiments conviennent à des investisseurs à la recherche d'une plus-value en capital sur
l'investisseur le moyen terme et disposés à accepter une volatilité élevée.
type
Politique de Le Règlement du Fonds prévoit que le Fiduciaire distribuera, au titre de chaque exercice
distribution comptable, au moins 85 % des produits excédentaires nets comptabilisés sous forme de
dividendes et intérêts pour chaque Compartiment, aux porteurs de parts du Compartiment
concerné, après avoir prélevé les charges et autres frais divers correspondant aux produits dudit
Compartiment. Il est prévu de distribuer les éventuels revenus des Compartiments du Fonds aux
dates suivantes :
COMPARTIMENT ET CLASSE DISTRIBUTIONS DES REVENUS
Baring Eastern Europe Fund
Versements effectués au plus tard le 30 juin de
Classe A
chaque année
Classe I Classe de capitalisation – revenus non distribués
Baring Global Aggregate Bond Fund
Versements effectués au plus tard le 28 février, le 31
Classe A
mai, le 31 août et le 30 novembre
Versements effectués au plus tard le dernier jour
Classe A – « Monthly Dividend »
ouvrable de chaque mois
Classe I Classe de capitalisation – revenus non distribués
Baring Global Equity Fund*
Classe A Versements effectués au plus tard le 30 juin de
6chaque année
Classe I Classe de capitalisation – revenus non distribués
Baring Global Resources Fund
Versements effectués au plus tard le 30 juin de
Classe A
chaque année
Versements effectués au plus tard le 30 juin de
Classe C
chaque année
Classe I Classe de capitalisation – revenus non distribués
Baring Global Select Fund
Versements effectués au plus tard le 30 juin de
Classe A
chaque année
Classe I Classe de capitalisation – revenus non distribués
Baring High Yield Bond Fund
Versements effectués au plus tard le 28 février, le 31
Classe A
mai, le 31 août et le 30 novembre
Versements effectués au plus tard le 30 juin de
Classe A – euro couverte (dis.)
chaque année
Classe A – euro couverte (cap.) Classe de capitalisation – revenus non distribués
Versements effectués au plus tard le 28 février, le 31
Classe A – sterling couverte
mai, le 31 août et le 30 novembre
Versements effectués au plus tard le dernier jour
Classe A – dividende mensuel
ouvrable de chaque mois
Classe I Classe de capitalisation – revenus non distribués
Versements effectués au plus tard le 28 février, le 31
Classe I – sterling couverte
mai, le 31 août et le 30 novembre de chaque année
* Nous attirons l'attention des investisseurs sur le fait que la Société de Gestion compte demander
à l’Autorité de Tutelle de résilier l'agrément de ce Compartiment. En conséquence, les Parts de ce
Compartiment ne peuvent plus être souscrites.
** Les Parts de Classe C seront mises à la disposition de certains distributeurs ayant conclu avec
la Société de Gestion ou ses délégués un accord de représentation ou de distribution pour le
placement des Parts.
Rémunéra- Frais à la charge des investisseurs
tions et Commission de souscription Classe A – 5 %
dépenses Classe C – 0 %
Classe I – 0 %
Commission de rachat Toutes Classes – 0 %
Commission de conversion Toutes Classes – 0 %
Commission de distribution Classe C seulement – 1 %
7HONORAIRES
COMMISSION DE HONORAIRE DE L’AGENT
THE BARING GLOBAL GESTION ANNUELLE (%) S DU ADMINISTRATI
UMBRELLA FUND FIDUCIAIRE F ET TENEUR
CLASSES A (%) DE REGISTRE
CLASSE I (%)
et C
0,025 0,45
Baring Eastern Europe Fund 1,5 0,75 Min. 500 £ par Min. 2 500 £ par
mois mois
0,025 0,30
Baring Global Aggregate Bond
0,75 0,75 Min. 750 £ par Min. 2 500 £ par
Fund**
mois mois
0,025 0,45
Baring Global Equity Fund*** 1,5 0,75 Min. 750 £ par Min. 2 500 £ par
mois mois
0,025 0,45
Baring Global Resources Fund 1,5 0,75 Min. 500 £ par Min. 2 500 £ par
mois mois
0,025 0,45
Baring Global Select Fund 1,5 0,75 Min. 750 £ par Min. 2 500 £ par
mois mois
Baring High Yield Bond Fund
Baring High Yield Bond Fund –
Classe dividende mensuel 0,025 0,45
Baring High Yield Bond Fund – 1,0 0,75 Min. 500 £ par Min. 2 500 £ par
Classes euro couvertes* mois mois
Baring High Yield Bond Fund –
Classe sterling couverte*
Toutes les dépenses, dans la limite du raisonnable, encourues par la Société de Gestion, le
Dépositaire ou l'Agent administratif seront remboursées par le Fiduciaire sur les actifs du Fonds.
TAUX DE
TOTAL DES ROTATION DU
* Le FRAIS SUR PORTEFEUILLE
THE BARING GLOBAL UMBRELLA FUND
ENCOURS (%)
(%) (31/10/09)
(31/10/09)
Baring Eastern Europe Fund 1,99 12,09
Baring Global Aggregate Bond Fund** 1,20 -
Baring Global Equity Fund*** 3,54 -
Baring Global Resources Fund 1,99 17,97
Baring Global Select Fund 2,03 198,05
Baring High Yield Bond Fund 1,50 102,64
Fiduciaire et l'Agent administratif sont respectivement habilités à prélever 250 £ et 500 £ en plus
par mois.
** Le 31 mars 2009, le Baring US Plus Bond Fund a adopté le nom de « Baring Global Aggregate
Bond Fund » Dans la mesure où l’objectif et la politique d’investissement ont également changé,
aucun taux de rotation du portefeuille n’est disponible.
*** Le Baring Global Equity Fund ayant été clôturé le 30 septembre 2009, aucun taux de rotation
du portefeuille n’est disponible. Nous attirons l'attention des investisseurs sur le fait que la Société
de Gestion compte demander à l’Autorité de Tutelle de résilier l'agrément de ce Compartiment. En
conséquence, les Parts de ce Compartiment ne peuvent plus être souscrites.
1Les Parts sont disponibles dans les Classes et les devises suivantes :
COTATION
TYPE DE
COMPARTIMENT DEVISE DE DEVISE DES A L’IRISH
PARTS ISIN
ET CLASSEE RÉFÉRENCE PARTS STOCK
(CAP.DIS.)
EXCHANGE
Baring Eastern Europe Fund
US$ IE0000805634 9
Classe A Dis. US$ € IE0004852103 9
£ IE00B4VQT291 X
US$ IE00B3L6NX17 X
Classe I Cap. US$ € IE00B3L6NY24 X
£ IE00B4V4RZ28 X
Baring Global Aggregate Bond Fund
Classe A Dis. US$ US$ IE0031231206 9
Classe A – US$ IE0032158234 9
Dis. US$
Monthly Dividend
US$ IE00B3L6NZ31 X
Classe I Cap. US$
€ IE00B3L6P022 X
Baring Global Equity Fund*
US$ IE0006903151 X
Classe A Dis. US$
€ IE0006903268 X
US$ IE00B3L6P139 X
Classe I Cap. US$
€ IE00B3L6P246 X
Baring Global Resources Fund
US$ IE0000931182 9
Classe A Dis. US$ € IE0004851352 X
£ IE00B4VBLG29 X
US$ IE00B3CTD283 X
Classe C** Dis. US$
€ IE00B3CTD390 X
US$ IE00B3L6P352 X
Classe I Cap. US$ € IE00B3L6P469 X
£ IE00B4V6GM81 X
Baring Global Select Fund
US$ IE0030016244 9
Classe A Dis. US$ € IE0030016350 9
£ IE0030016467 9
US$ IE00B3L6P576 X
Classe I Cap. US$ € IE00B3L6P790 X
£ IE00B3L6P683 X
Baring High Yield Bond Fund
US$ IE0000835953 9
Classe A Dis. US$ € IE0004851808 9
HK$ IE00B62P4Q86 X
Classe A – euro € IE0032158341 9
Dis. US$
couverte (Dis.)
Classe A – euro € IE00B4V6PV06 X
Cap. US$
couverte (Cap.)
Classe A – sterling £ IE0033156484 9
Dis. US$
couverte
Classe A – US$ IE0032158457 9
Dis. US$
dividende mensuel
US$ IE00B3L6P808 X
Classe I Cap. US$
€ IE00B3L6P915 X
Classe I – sterling £ IE00B3L6PB37 X
Dis. US$
couverte
* Nous attirons l'attention des investisseurs sur le fait que la Société de Gestion compte demander
à l’Autorité de Tutelle de résilier l'agrément de ce Compartiment. En conséquence, les Parts de ce
Compartiment ne peuvent plus être souscrites.
** Les Parts de Classe C seront mises à la disposition de certains distributeurs ayant conclu avec
la Société de Gestion ou ses délégués un accord de représentation ou de distribution pour le
placement des Parts.
2Souscription Sous réserve du pouvoir d'appréciation des administrateurs, l'investissement initial minimum est
minimum de 5 000 US$ (ou une somme équivalente en HK$), 2 500 £ ou 3 500 € pour les Parts de Classe
A et de Classe C et de 50 000 USD, 25 000 000 £ ou 35 000 000 € pour les Parts de Classe I.
Modalités de Des Parts du Fonds peuvent être souscrites, vendues ou converties quotidiennement aux
souscription/ adresses suivantes :
rachat de
Parts Baring Asset Management Limited
Unit Trust Dealing Department
155 Bishopsgate
London EC2M 3XY
Angleterre
Téléphone : +44 (0)20 7214 1004
Télécopie : +44 (0)20 7214 1655
Qui transmettra à :
Baring International Fund Managers (Ireland) Limited (« la Société de Gestion »),
Georges Court
54-62 Townsend Street
Dublin 2
Irlande
Téléphone : +353 1 542 2930
Télécopie : +353 1 670 1185
Fiscalité La résidence fiscale du Fonds est l’Irlande. Le Fonds n’est assujetti à l’impôt irlandais sur le
revenu et sur les plus-values que sur les événements imposables décrits dans le Prospectus.
Aucun droit de timbre n'est exigible en Irlande au titre de l'émission, du rachat ou de la cession de
Parts dans le Fonds.
Les porteurs de parts et investisseurs potentiels sont invités à prendre conseil auprès d'un
professionnel concernant la fiscalité de leurs placements dans le Fonds.
Publication Le prix par Part de chaque Classe est disponible et mis à jour sur le site Internet de Barings à
de la valeur l'adresse www.barings.com.
d’inventaire
nette des En outre, les prix d'émission et de rachat de chaque Compartiment et classe sont en principe
Parts cotés sur Reuters, publiés quotidiennement dans le Financial Times et transmis à l'« Irish Stock
Exchange ». Ces prix sont également disponibles au siège du Fonds.
3Autres Autorité de Tutelle :
informations Irish Financial Services Regulatory Authority, Dublin, Irlande. (www.financialregulator.ie)
importantes
Société de Gestion :
Baring International Fund Managers (Ireland) Limited, Georges Court, 54-62 Townsend Street,
Dublin 2, Irlande.
Administrateurs de la Société de Gestion :
Richard Bellis, Anthony Cooney, John Misselbrook, Ian Pascal et Mark Thorne.
Société d’Investissement :
Baring Asset Management Limited, 155 Bishopsgate, London EC2M 3XY, Angleterre.
Fiduciaire :
Northern Trust Fiduciary Services (Ireland) Limited, Georges Court, 54-62 Townsend Street,
Dublin 2, Irlande.
Agent Administratif et Teneur de Registre :
Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited, Georges Court, 54-62
Townsend Street, Dublin 2, Irlande.
Promoteur :
Baring Asset Management Limited, 155 Bishopsgate, London EC2M 3XY, Angleterre.
Commissaires aux Comptes agréés :
PricewaterhouseCoopers, Chartered Accountants, One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1,
Irlande.
Documents pouvant être consultés :
Des exemplaires du Prospectus complet et des derniers rapports annuels et semestriels du Fonds
peuvent être obtenus gratuitement sur demande auprès de la Société de Gestion à l’adresse
susmentionnée. Ils peuvent également être consultés sur le site Internet www.barings.com.
Informations importantes
Le présent document a été approuvé et est publié par Baring Asset Management Limited ; il doit
être lu en conjonction avec tout document pertinent pour le ou les Compartiments concernés.
Concernant les données tirées de Morningstar : © Morningstar, Inc., tous droits réservés.
Concernant les informations contenues dans le présent document : (1) elles sont la propriété de
Morningstar et/ou de ses fournisseurs de contenu, (2) leur reproduction et leur distribution sont
interdites et (3) aucune garantie n’est fournie quant à leur exactitude, leur exhaustivité et leur
pertinence. Morningstar et ses fournisseurs d’informations se dégagent de toute responsabilité en
cas de dommages ou de pertes découlant de l'utilisation des informations contenues dans le
présent document.
4ANNEXE III D - ADDENDUM DESTINÉ AU PUBLIC EN FRANCE
La directive européenne n° 85/611/CEE du 20 décembre 1985 sur les OPCVM telle que modifiée instaure des
règles communes permettant la commercialisation transfrontalière des OPCVM qui s’y conforment. Ce socle
commun n’exclut pas une mise en œuvre différenciée. C’est pourquoi un OPCVM européen peut être
commercialisé en France quand bien même son activité n’obéit pas à des règles identiques à celles qui
conditionnent en France l’agrément de ce type de produit.
Le présent addendum doit être lu conjointement avec le prospectus complet de Baring Global Umbrella
Fund (ci-après dénommée « le Trust ») daté du 25 février 2010.
1. Correspondant centralisateur en France
Le correspondant centralisateur du Trust pour la France est BNP Paribas Securities Services, établissement
domicilié au 3 rue d’Antin, 75002 Paris.
Le correspondant centralisateur est notamment chargé des missions suivantes :
- Traitement des ordres de souscription et de rachat des parts du Trust;
- Paiement des coupons et dividendes aux porteurs de parts du Trust;
- Mise à disposition des porteurs de parts des documents d’information relatifs au Trust (prospectus complet et
simplifié, comptes annuels et semestriels…) ;
- Information particulière des porteurs de parts en cas de changement des caractéristiques du Trust.
2. Compartiments autorisés à la commercialisation en France
Seuls les compartiments listés ci-dessous ont reçu, de l’Autorité des marchés financiers (AMF), une autorisation
de commercialisation en France.
Nom des compartiments Date d’autorisation
BARING GLOBAL UMBRELLA FUND - BARING EASTERN EUROPE FUND 14/01/1997
BARING GLOBAL UMBRELLA FUND - BARING GLOBAL RESOURCES FUND 07/07/1995
BARING GLOBAL UMBRELLA FUND - BARING HIGH YIELD BOND FUND 14/01/1997
BARING GLOBAL UMBRELLA FUND - BARING GLOBAL SELECT FUND 02/02/2001
BARING GLOBAL UMBRELLA FUND - BARING GLOBAL AGGREGATE BOND FUND 17/05/2002
La société Baring France S.A.S., 35 avenue Franklin Roosevelt, 75008 Paris, est chargée de la promotion des
compartiments en France
3. Conditions de souscription et de rachat des actions du Trust
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que leur demande de souscription de parts du Trust peut être
rejetée par le gestionnaire ou par son délégué, pour quelque raison que ce soit, en tout ou partie, qu’il s’agisse
d’une souscription initiale ou supplémentaire.
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que le Trust comporte des clauses d’éviction automatique avec
rachat des parts dès lors que certaines conditions d’investissement ne sont plus respectées. Ce rachat aura, pour
l’investisseur français, des conséquences fiscales liées à la cession de valeurs mobilières.
4. Fiscalité
L’attention des investisseurs fiscalement domiciliés en France est attirée sur l’obligation de procéder à la
déclaration des revenus qui, résultant des cessions intervenues entre les compartiments du Trust, sont soumis au
régime des plus-values sur valeurs mobilières.
Le 25 février 2010
5Février 2010 – français
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