Actualités trimestrielles des PRI - T4 2021 - unpri
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Actualités
trimestrielles des PRI
T4 2021
Uneinvestor
An initiativeinitiative
lancée inparpartnership
des investisseurs
with UNEP
en partenariat avec l’Initiative
Finance Initiative and UN financière du Programme des Nations
Global Compact
Unies pour l’Environnement (UNEP FI) et le Pacte mondial des Nations Unies
Mot d’accueil de Fiona Reynolds, Directrice générale des PRI
Chers signataires, Nous avons également accueilli notre
deuxième Assemblée générale virtuelle des
Bienvenue dans notre présentation des actualités signataires en septembre, un important forum
du 4e trimestre, qui intervient à quelques semaines de dialogue entre le Conseil des PRI et les
de l’ouverture de la COP26 à Glasgow. signataires, et finalisé la préparation de notre
Conférence numérique – notre plus important
L'atténuation du changement climatique reste une événement à ce jour.
priorité essentielle pour les investisseurs et le défi
le plus urgent auquel la société est En ce qui concerne le reporting et l'évaluation,
confrontée. Tout en coopérant étroitement avec la nous avons publié des directives sur les
Glasgow Financial Alliance for Net Zero et de prochaines étapes pour les signataires, incluant
nombreuses initiatives « Net Zero » au sein du les délais de publication échelonnée des
secteur financier, les PRI soulignent la nécessité résultats pour 2021. Le prochain cycle de
d'une action audacieuse lors de la COP26. Nous reporting a été prolongé jusqu’en 2023, ce qui
invitons les gouvernements, les entreprises et les nous permettra d'intégrer les commentaires des
investisseurs à se montrer plus ambitieux dans signataires, de réduire le fardeau du reporting
leurs efforts en la matière, en favorisant les et d'améliorer sensiblement l'expérience
engagements à court terme et en supprimant utilisateur.
progressivement la consommation et les
subventions aux combustibles fossiles. La progression du nombre de signataires s'est
poursuivie à un rythme soutenu tout au long du
Au cours du trimestre écoulé, nous avons soutenu trimestre, avec un taux de croissance
le lancement des projets Net Zero Investment semestriel supérieur à 14 %. 218 nouvelles
Consultants Initiative et Net Zero Financial Service organisations ont ainsi rejoint les PRI, dont 29
Providers Alliance, qui complètent les initiatives investisseurs institutionnels.
existantes concernant les investisseurs
institutionnels et les sociétés de gestion. Je vous encourage à lire le présent rapport
pour en savoir plus...
Durant ce trimestre, nous avons en outre publié un
nouvel ensemble d’études de cas sur les droits Sincères salutations,
humains et quatre guides sur le plastique, et lancé Fiona Reynolds
une base de ressources sur l'intégration des
critères ESG dans les mandats des investisseurs
institutionnels.
2
Synthèse
En prévision de la COP26 de novembre, les PRI soulignent la nécessité d'une action audacieuse et coopèrent
PROGRAMMES étroitement en ce sens avec la Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ) et d'autres réseaux « Net Zero
PHARES » au sein du secteur financier. Nous avons soutenu le lancement de deux nouvelles initiatives au cours du
trimestre écoulé, couvrant les consultants en investissement et les prestataires de services. En ce qui concerne
les investisseurs institutionnels, nous avons lancé une base de ressources sur l’intégration des critères ESG
dans les mandats d'investissement. Nous avons également publié un nouvel ensemble d'études de cas sur les
droits humains.
INITIATIVES, Comme cela a été communiqué à l’ensemble des signataires, nous les contacterons à partir du mois d’octobre
OUTILS ET pour toute modification nécessaire à leurs données de reporting et d'évaluation 2021. Nous avons lancé quatre
guides pour aider les investisseurs à s'engager dans des secteurs clés appartenant à la chaîne de valeur des
RESSOURCES emballages plastiques. Nous avons en outre publié notre rapport résumant les résultats de l'engagement
collaboratif soutenu par les PRI concernant l'approvisionnement responsable en cobalt.
Au dernier trimestre, nous avons accueilli 218 organisations internationales en tant que nouveaux signataires,
NOUVEAUX dont 29 investisseurs institutionnels. Les PRI comptent désormais 4 375 signataires, pour 121 milliards USD
SIGNATAIRES d'actifs sous gestion. Parmi les nouveaux signataires, on peut notamment citer Equitable Holdings, Prudential
plc, Debeka et The Republic of Palau Compact Trust Fund.
ACTUALITÉ DE Après la démission de Fiona Reynolds, Directrice générale des PRI, le Conseil d'administration a engagé un
L’ORGANISATI cabinet de recrutement spécialisé afin de lui trouver un successeur. Un sous-comité du Conseil d'administration
ON finalise actuellement les entretiens avec les candidats. Nous avons également publié notre Rapport
annuel 2021. À l’occasion de la première Conférence numérique des PRI, nous avons présenté les cinq
lauréats des Prix PRI. Enfin, la planification a débuté pour la conférence « PRI in Person » organisée à
Barcelone en septembre 2022, qui proposera des options de participation physique ou en ligne.
3
Plan stratégique 2021-24
Fondé sur les six Principes pour l'Investissement Responsable et la Mission des PRI
CONNECTER LES RISQUES FINANCIERS ET LES OPPORTUNITÉS
AVEC LES RÉSULTATS CONCRETS
LEVIERS STRATÉGIQUES
OUVERTURE RESPONSABILITÉ ENVERGURE
Nous accueillons une base de signataires Essentielle pour la crédibilité des Notre envergure renforce l’impact des
diversifiée et internationale. La diversité fait signataires, la responsabilité favorise le signataires en matière d’investissement
notre force. Nous visons à créer de la progrès. responsable. Nous visons à soutenir la
valeur pour tous. formation et la collaboration des signataires
à grande échelle.
CATALYSEURS
Accompagnement des Accompagnement des
Gestion financière Gouvernance
signataires personnes
▪ Renforcement de la ▪ Méthodes de travail post- ▪ Cotisations garanties des ▪ Conseil de représentation
présence opérationnelle pandémie signataires élu
mondiale ▪ Diversité et inclusion ▪ Réserves solides ▪ Orientation et supervision
▪ Transformation numérique ▪ Formation professionnelle ▪ Supervision financière stratégiques
▪ Engagement approfondi ▪ Recrutement et fidélisation rigoureuse ▪ Responsabilité et
des signataires transparence
▪ Liens avec l'ONU
4
Plan stratégique 2021-24
Initiatives clés
Fournir des données probantes, des outils, des conseils et des exemples de meilleures pratiques pour évaluer les risques financiers/opportunités et leurs liens avec
1
les résultats concrets
INVESTISSEURS RESPONSABLES
2 Développer la compréhension et l'approche des investisseurs en matière d’Engagement
3 Faciliter les actions d'engagement collaboratif sur les enjeux ESG prioritaires
4 Apporter un soutien dédié aux investisseurs institutionnels
5 Renforcer le soutien à l'investissement responsable sur les marchés émergents
6 Dans le sillage du projet pilote, finaliser le nouveau processus de reporting et d'évaluation
7 Développer un programme de leadership qui reconnaît l'excellence et soutient la formation
8 Augmenter les exigences minimales
9 Renforcer la confiance dans les données communiquées aux PRI, en introduisant des vérifications plus robustes
10 Améliorer la formation des professionnels de l'investissement par l'intermédiaire de la PRI Academy
11 Mieux connecter les investisseurs et les universitaires
12 Dialoguer avec les responsables politiques sur le climat et d'autres questions prioritaires
MARCHÉS DURABLES
13 Contribuer à la mise en œuvre de l'intégration ESG dans la politique et la réglementation financières
Effectuer des analyses juridiques et politiques afin de renforcer l'environnement et les cadres nécessaires au soutien de l'investissement visant des résultats
14
concrets
Travailler avec les acteurs des marchés financiers pour s'assurer que leurs produits et services sont alignés sur les exigenc es de durabilité de leurs clients
15
investisseurs
Développer la collaboration en faveur d’un système mondial unique de reporting sur le développement durable, concernant aussi bien les investisseurs que les
16
entreprises
Un monde meilleur pour
18 Fournir des conseils adaptés, sur de nombreux marchés, pour un investissement visant des résultats concrets
17 Analyser la structure du marché de l'investissement, afin de définir des interventions visant à améliorer la durabilité pour les acteurs d'importance systémique
19 Élaborer des outils et des directives pour l’évaluation du risque climatique
toutes et tous
20 Soutenir l'action des signataires en faveur du climat, en alignant les portefeuilles sur l’objectif « Net Zero » à l’horizon 2050
Développer la compréhension des enjeux liés aux droits humains par les investisseurs, et aider ces derniers à intégrer les Principes directeurs des Nations Unies et
21
les Principes directeurs de l'OCDE à l'intention des entreprises multinationales
Soutenir l'action des investisseurs sur les enjeux ESG prioritaires, notamment par le biais d'activités d'intégration et de définition de résultats conformes aux
22
frontières planétaires, aux sociétés inclusives et à une culture d'entreprise visant une performance durable.
Pour en savoir plus sur la stratégie triennale des PRI, cliquez ici.
5
Sommaire
▪ Actualité des programmes phares
▪ Initiatives, outils et ressources
▪ Actualité des PRI et nouveaux signataires
▪ Annexe
▪ Principales ressources
▪ Plan d’action (Blueprint) et services
6
Programmes phares 2021 - 2022 Action pour le climat Générer des données pertinentes Résultats en matière de développement durable et ODD : un cadre juridique pour l’impact Droits humains Enjeux ESG et obligations Engagement 2.0 Investisseurs institutionnels Abordés dans la présente publication
Action pour le climat
Agir par le biais d'initiatives en faveur du climat
Évoluer vers la neutralité carbone grâce à l’action des investisseurs, à l’engagement actionnarial et aux réformes
politiques
La COP26 se tiendra en novembre 2021 à Glasgow. L’action des PRI consiste à : (1)
Appeler les gouvernements à des mesures audacieuses via ses recommandations
détaillées et la Déclaration des investisseurs mondiaux sur la crise climatique. (2)
Encourager les investisseurs à définir et à mettre en œuvre des objectifs « Net
Zero » de court terme, notamment par le biais des diverses initiatives de l’ONU : Net Zero
Asset Owner Alliance, Net Zero Asset Managers Initiative, Net Zero Investment
Consultants Initiative et Net Zero Financial Service Providers Alliance. Nous collaborons
avec d'autres acteurs du secteur financier dans le cadre de la Glasgow Financial Alliance
for Net Zero. Les signataires trouveront de nombreuses manières de s'impliquer ici et dans
notre série de webinaires sur les actions susceptibles d’être menées en vue de la COP26.
Sept grandes institutions financières ont rejoint le projet Inevitable Policy Response (IPR)
en tant que partenaires stratégiques. BlackRock, BNP Paribas Asset Management, Fitch
Ratings, Goldman Sachs Asset Management, New Forests, Nuveen et Robeco apporteront
ainsi leur soutien au programme IPR. En octobre et en novembre 2021, ce programme
publiera une mise à jour de son Scénario prévisionnel de politique économique à
l'horizon 2050. Les PRI organiseront ensuite des webinaires sur l'IPR destinés aux
signataires de différentes régions : États-Unis, Royaume-Uni/UE et Asie-Pacifique.
Cette coalition de plus de 600 investisseurs représentant 55 000 milliards USD d’actifs
vise à réduire les émissions de CO2 dues à 167 des principaux pollueurs à l’échelle
mondiale. Au mois d’août, CA100+ a publié des prévisions de décarbonation pour le
secteur de l'acier et le secteur de l’alimentation et des boissons, en complément de la
stratégie sectorielle déjà publiée concernant le domaine de l'aviation. L'organisation
mènera en outre des consultations sur la révision de son indice de référence au second
semestre 2021. En savoir plus ici.
8
Action pour le climat
Agir par le biais d'initiatives en faveur du climat
Évoluer vers la neutralité carbone grâce à l’action des investisseurs, à l’engagement actionnarial et aux réformes
politiques
Cette coalition de groupes d'investisseurs – incluant les PRI – plaide en faveur d'une politique
publique visant à accélérer la transition vers un monde « Net Zero ». Cliquez ici pour prendre
connaissance de sa Déclaration des investisseurs mondiaux aux gouvernements sur la
crise climatique, signée par plus de 580 investisseurs représentant 46 000 milliards USD
d’actifs. La coalition a également organisé un webinaire informant les signataires sur les divers
modes d’action.
La Net Zero Asset Owner Alliance, qui compte désormais 49 adhérents (30 septembre 2021),
publiera au mois d’octobre un rapport d'avancement détaillant les objectifs de ses membres à
l’horizon 2025.
Les PRI soutiennent également deux nouvelles initiatives du secteur de la finance en faveur de
l’objectif « Net Zero » : la Net Zero Investment Consultants Initiative et la Net Zero Financial
Service Providers Alliance. Ces nouveaux projets sont essentiels pour que l'ensemble de la
chaîne de valeur de l'investissement soit couverte par un groupe porteur de l'ambition « Net Zero
».
9
Générer des données pertinentes
Générer des données pertinentes
Permettre la circulation de données fiables et comparables sur les entreprises à travers l’ensemble de la chaîne
d'investissement
Évolution du reporting développement durable des entreprises à l'échelle mondiale
La disponibilité de données ESG cohérentes et comparables constitue une priorité pour les institutions
internationales. En juillet, nous avons salué les nouvelles propositions du Groupe de travail sur la publication
d’informations financières relatives au climat (TCFD) en faveur d’un ensemble d'indicateurs climatiques
intersectoriels, et exposé les pistes d’amélioration suggérées par les investisseurs. Lors de la COP, nous
attendons des annonces de la Fondation IFRS sur l’avenir du Sustainability Standards Board (ISSB). Les PRI ont
fait part de leurs recommandations sur ce sujet et publié une Déclaration sur l’information relative au
développement durable des entreprises.
Évolution du reporting développement durable des entreprises à l'échelle régionale
De nombreuses juridictions mettent en place ou élargissent les exigences en matière de reporting ESG des
entreprises. Au cours du dernier trimestre, nous avons notamment :
▪ Présenté une Déclaration de soutien des investisseurs à la directive européenne concernant le reporting
développement durable des entreprises
▪ Affirmé notre soutien aux propositions britanniques visant à introduire des règles pour la publication des
informations relatives au climat applicables aux sociétés de gestion d'actifs, aux assureurs-vie et aux
prestataires de retraite, en conformité avec le TCFD
Collaboration avec le Conseil mondial des entreprises pour le développement durable
Nous invitons régulièrement des directeurs des investissements (CIO) et des directeurs financiers (CFO), afin de
réfléchir aux efforts nécessaires en matière de réglementation et de fixation de normes concernant le reporting
développement durable des entreprises.
Pour en savoir plus sur notre approche de la génération de données pertinentes, cliquez ici.
10Résultats en matière de
développement durable et ODD
Un cadre juridique pour l’impact
Les lois et règlements encouragent-ils l'investissement durable ou le freinent-ils ? Ce projet révolutionnaire évalue
la situation juridique à travers le monde et formule des recommandations de changement
Mandaté par les PRI, l'UNEP FI et The Generation Foundation, et
rédigée par le cabinet d'avocats Freshfields Bruckhaus Deringer,
Un cadre juridique pour l'impact vise à comprendre dans quelle mesure
les investisseurs sont autorisés à – ou contraints de – prendre en
compte la durabilité sur 11 des plus grands marchés financiers.
Découvrez le webinaire de lancement mondial ici.
Les Engagement auprès des responsables politiques et des signataires dans cinq juridictions
prochaines clés – Australie, Canada, Japon, Royaume-Uni et UE –, y compris sur la prochaine
étapes : Stratégie révisée en matière de finance durable de la Commission européenne
Webinaires régionaux sur le cadre juridique pour l’impact
Comment les investisseurs intègrent les impacts du développement durable et
quels changements réglementaires faciliteraient une croissance durable et
inclusive
• Australie : 24 novembre 2021
• Canada : 1er décembre 2021
• Royaume-Uni : 26 janvier 2022
11droits humains
droits humains
Maximiser la contribution collective des investisseurs au respect des droits humains à l'échelle mondiale
Les droits humains dans le capital-investissement et les
infrastructures
Nous avons publié une nouvelle série d'études de cas en août-septembre,
portant sur l'application des droits humains dans les investissements des
marchés privés. Nous avons également organisé une table ronde avec
des gestionnaires de capital-investissement et d'infrastructures.
Développer les études de cas sur les droits humains dans toutes les classes d'actifs : Nous recherchons d'autres
exemples présentant les meilleures pratiques des signataires dans le domaine des droits humains. Veuillez contacter
marco.longhini@unpri.org.
Podcast des PRI : Focus sur les droits humains
Le dernier de cette série de quatre épisodes, publié en septembre, porte
sur la détention et la distribution de vaccins contre la COVID-19. D'autres
épisodes évoquent la syndicalisation au sein d'Amazon, la finance sans
tabac, ou encore les mesures susceptibles de prévenir des tragédies telles
que le feu de la Tour Grenfell.
De plus amples informations sur nos travaux en matière de droits humains, y compris des documents sectoriels,
sont disponibles ici.
12Droits humains
Prochaine initiative d'engagement collaboratif sur les
questions sociales et les droits humains
Les PRI vont lancer une nouvelle initiative d'engagement collaboratif sur les questions sociales et les droits
humains en 2022
Cette initiative aura pour objectif de maximiser la contribution collective des
investisseurs à l'objectif de respect des droits humains au niveau mondial. Les
investisseurs viseront des progrès dans trois domaines clés :
Mise en œuvre complète Engagement politique Nouvelles attentes propres
des Principes directeurs des responsable aux entreprises en matière de
Nations Unies droits humains
Pour de plus amples informations, contactez Chloe.Horne@unpri.org ou votre chargé de relations.Enjeux ESG et obligations
Initiative sur les enjeux ESG dans le risque de crédit et les
notations financières
Rencontres entre les analystes crédit et les
émetteurs : série d'ateliers
Avec les temps forts des débats des
ateliers précédents, ainsi que la liste des
172
Investisseurs institutionnels
prochains ateliers
(plus de 36 000 milliards USD d'actifs
sous gestion)
Les fournisseurs d'informations ESG
répondent-ils aux besoins des
investisseurs obligataires ?
28
Agences de notation
Éclairages tirés des débats avec 20
prestataires sur la pertinence de leur offre
et les marges d'amélioration – voir
également les webinaires connexes
Podcast sur les enjeux ESG dans le
risque de crédit et les notations
financières : épisode 7 Vous pouvez encore
Importance des facteurs de rejoindre l'initiative en vous
gouvernance dans l'analyse du risque rendant sur le site
de crédit www.unpri.org/credit-ratings
14Enjeux ESG et obligations
Les enjeux ESG dans la dette souveraine, sous-souveraine et
titrisée
Ressources
Le projet ASCOR complémentaires sur les
sites suivants
Formation d’un groupe consultatif pour le
projet Assessing Sovereign Climate-
related Opportunities and Risks (ASCOR)
www.unpri.org/sovereign-debt
Webinaire : Intégration ESG sur le marché Muni bonds
américain des obligations municipales $$$
Premier d'une série de webinaires sur les www.unpri.org/ sub-sovereign-debt
conclusions de la note inaugurale des PRI
– prochain webinaire le 8 novembre
Webinaire : Accélération de l'intégration www.unpri.org/securitised-debt
ESG par les banques et les investisseurs
Réunir les banques et les investisseurs
pour débattre de la manière dont les
facteurs ESG sont évalués dans les www.unpri.org/private-debt
prêts
15Investisseurs institutionnels
Investisseurs institutionnels
À la tête de la chaîne d'investissement, les investisseurs institutionnels déterminent l'orientation des marchés.
Notre programme dédié aux investisseurs institutionnels offre toute une gamme de ressources sur mesure pour
favoriser la prise en compte des enjeux ESG.
Nouvelles ressources en matière de sélection des sociétés de gestion et
des mandats :
▪ Un nouveau guide pour intégrer les facteurs ESG dans les mandats
d'investissement. Fondé sur des entretiens avec les signataires, ce rapport
présente les différentes approches et les principaux défis
▪ Une note récapitulative sur trois webinaires que nous avons organisés sur la
sélection, la nomination et le suivi des sociétés de gestion
▪ Un podcast et un webinaire sur la prise en compte des intérêts des
bénéficiaires dans la sélection des sociétés de gestion
▪ Six études de cas provenant de différents signataires
▪ Deux sessions destinées aux signataires, lors de la Conférence numérique
des PRI, sur la gouvernance des fonds et les mandats d'investissement
▪ Prochainement : Un podcast sur les engagements « Net Zero » dans les
mandats
Les guides des PRI pour la sélection, la nomination et le suivi des
gérants de fonds, publiés fin 2020, sont disponibles ici. Nous avons
également publié un guide introductif sur ces sujets.
16Sommaire
▪ Actualité des programmes phares
▪ Initiatives, outils et ressources
▪ Actualité des PRI et nouveaux signataires
▪ Annexe
▪ Principales ressources
▪ Plan d’action (Blueprint) et services
17Politique
Canada Union européenne
Japon
Commentaires des PRI Les PRI ont salué la publication de la Stratégie révisée
en matière de finance durable. Publication du rapport sur les
concernant le document de travail
sur la Transition juste centrée sur Les PRI ont organisé des webinaires avec la
Systèmes de retraite durables au
les personnes, rédigé par le Commission européenne et le président de la Japon. Webinaire sur ce rapport
gouvernement canadien. Réponse Plateforme sur la finance durable pour analyser les organisé le 4 octobre
disponible ici. évolutions réglementaires.
États-Unis
Les PRI ont publié une Déclaration des investisseurs
Les PRI ont adressé une lettre au soutenant la Directive européenne concernant le Chine
Congrès demandant un reporting développement durable des entreprises Les PRI ont envoyé une lettre à la
financement climatique important (CSRD). Nous avons également publié un document nouvelle bourse de Pékin (Beijing
de position sur le renforcement de l’engagement au
dans la législation budgétaire à
sein de l'UE Stock Exchange – BSE),
venir. l’enjoignant à jouer un rôle de
Les PRI ont appuyé la demande leader dans la communication
de commentaires de la SEC sur Royaume-Uni
Les PRI ont répondu à deux consultations de la d'informations ESG.
les cartes universelles de vote par
procuration pour les élections au FCA. La première concernait des propositions
visant à introduire des règles en matière Australie
Conseil d'administration.
d'information financière liée au climat pour les
Les PRI ont également adressé sociétés de gestion d'actifs, les assureurs-vie et Les PRI ont recommandé à
des commentaires au New York les prestataires de retraite réglementés par la l'APRA de clarifier et de renforcer
State Department of Financial FCA. La seconde concernait des propositions de la manière dont les risques liés au
Services (DFS) sur la gestion des réformes visant à améliorer l'efficacité des changement climatique sont pris
risques climatiques par les marchés primaires britanniques. en compte par les fonds de
assureurs. pension.
Monde
Au mois de septembre, 159 nouvelles politiques avaient été enregistrées dans la base de données réglementaires des PRI pour
l’année 2021, soit plus que le total pour 2020. Nouveau message du blog expliquant les dernières tendances ici.
Nous avons répondu aux consultations de l'IOSCO sur la publication d'informations et les notations ESG
Pour en savoir plus, vous pouvez nous contacter à l’adresse policy@unpri.org
18Cycle de reporting 2021
2 775 Plus de 300
Investisseurs
institutionnels
121 000 Prestataires
milliards USD d'actifs de services
sous gestion
19Mise à jour sur le reporting
Lisez la lettre de notre Directrice générale et de notre Président pour plus de détails.
▪ Plus de 1 700 signataires ont donné leur avis sur le projet pilote de reporting 2021
▪ Les problèmes liés à certains domaines spécifiques du système de reporting ont conduit plusieurs signataires à ne pas
soumettre un ensemble de données complet, ce qui a affecté la qualité des données 2021
▪ En réponse aux retours d'information et aux problèmes identifiés, nous avons évalué les changements apportés à notre
processus de reporting et réévalué la meilleure façon d'adapter ce processus aux besoins des signataires à l'avenir.
▪ Afin d'achever cette revue et de résoudre pleinement les problèmes identifiés, nous avons décidé d'adopter une
approche par étapes pour publier les résultats 2021, et de prolonger le prochain cycle de reporting jusqu'en 2023. Les
signataires qui auraient fourni des déclarations sur une base volontaire en 2022 bénéficieront d'un délai de grâce
prolongé jusqu'en 2023.
▪ Voir les pages concernant le reporting sur le site Internet des PRI pour de plus amples informations et les dernières
mises à jour sur le processus de révision.
Publication des rapports de
transparence du secteur public et des
Publication des rapports de évaluations du secteur privé
transparence du secteur privé Les PRI ont l'intention de publier des Prochaine période de
Les signataires disposeront de 4 résultats actualisés d'ici juin 2022, sous reporting
semaines pour demander que des réserve du volume des changements Les signataires rendent compte
changements soient apportés aux
demandés par les signataires de leurs pratiques ESG au
indicateurs concernés par les
problèmes évoqués cours des 12 derniers mois
Octobre 2021 2022 Début 2023
20Prix PRI
Présentation des meilleures pratiques au sein de l'ensemble des signataires des PRI
Nous tenons à féliciter les cinq lauréats des Prix PRI 2021, qui ont été
annoncés lors de la Conférence numérique des PRI.
Nous remercions également notre jury indépendant pour son temps et son
expertise.
Les gagnants sont :
▪ Initiative d'intégration ESG de l'année
ESG Improvers – An alpha enhancing factor
▪ Innovation en recherche ESG de l’année
10 for 2021 – Investing in the Circular Food Economy
▪ Initiative d’engagement de l’année
Collaborative engagement with the social media companies
▪ Initiative d’impact concret de l’année
“Preserve, Strengthen, Rebuild” Covid-19 Response
▪ Initiative marchés émergents de l’année
Norsad Finance
Les projets gagnants et présélectionnés sont consultables ici.
De plus amples informations sont disponibles sur le site www.theinvestoragenda.org
21Programme de recherche des PRI
Soutenir et mettre en avant la recherche, les données et les analyses innovantes en matière d'investissement responsable, et
réunir une communauté mondiale dynamique de 9 000 universitaires et investisseurs au travers du Réseau académique
Combler l'écart entre les Constitution et maintien des
investisseurs et les ressources des signataires
universitaires
▪ Conférences du Réseau ▪ Ressources universitaires clés sur ▪ Blogs – Recherche ESG et
académique/Semaine du l’investissement responsable finance durable sous le format
Réseau académique convivial d’un bulletin mensuel
▪ La Revue académique sur les
▪ Série de séminaires enjeux ESG : recherche académique ▪ Accéder aux données
sur les sujets ESG, destinée aux déclarées via le Cadre de
universitaires et aux investisseurs reporting des PRI et la base
de données de la
▪ La Revue académique sur les Réglementation mondiale sur
données ESG : une vue d'ensemble l'investissement responsable
des données ESG, destinée aux
universitaires et aux investisseurs
▪ Programme de formation
doctorale
▪ Podcasts
Rendez-vous sur https://www.unpri.org/sustainability-issues/research ou contactez academic@unpri.org pour
rejoindre le Réseau
22Programme d'événements numériques
Forums numériques : Séries « Spotlight »
Après des événements réussis en mai et juin, nous avons le plaisir d'annoncer trois
autres événements « Spotlight ». En novembre/décembre, nous nous concentrerons
sur la Génération de données pertinentes par les PRI ; la prise en compte pratique
des enjeux ESG sera le thème de la session de février 2022 ; enfin, nous couvrirons
en mars les droits humains et les questions sociales. De plus amples détails sur ces
trois événements seront bientôt disponibles. Dans l’intervalle, vous pouvez consulter
les enregistrements des événements passés sur notre page d'accueil des Forums
numériques.
Conférence numérique des PRI, du 18 au 21 octobre 2021
Nous venons de tirer le rideau sur la première conférence numérique mondiale des
PRI. Cet événement a réuni des investisseurs, des responsables politiques et
d'autres acteurs de la finance durable du monde entier, pour un échange de vues et
d'idées en ligne, couvrant les thèmes essentiels pour les investisseurs responsables
en 2021. Si vous avez manqué l'une des sessions, vous pourrez bientôt consulter
des enregistrements en anglais, français ou japonais sur notre plateforme des
événements.
Tous les événements à venir sont répertoriés ici et les enregistrements des webinaires à la demande sont disponibles ici.
23PRI in Person 2022
Nous invitons tous les signataires à noter dans leur agenda la date des
PRI in Person 2022. L'événement aura lieu du 20 au 22 septembre
2022 à Barcelone, au Palais des congrès de Catalogne.
Pour la première fois, nous offrons également aux signataires la
possibilité d'assister à la conférence en ligne.
Via les canaux numériques ou en personne, nous prévoyons d'attirer
près de 3 500 délégués, ce qui fera de cet événement notre PRI in
Person le plus important et le plus inclusif à ce jour.
Si vous souhaitez parrainer la conférence, veuillez contacter
james.barrett@unpri.org. Les ventes de billets aux délégués seront
ouvertes en mars 2022. Nous sommes impatients de vous accueillir à
cette conférence !
24Vote des signataires et élection des administrateurs des PRI
pour 2021
Les signataires sont invités à voter du 30
Investisseurs Sociétés de Prestataires septembre au 26 novembre sur les éléments de
Points soumis au vote
institutionnels gestion de services
gouvernance des PRI présentés dans le
tableau ci-dessous.
▪ Dix candidats sont en compétition pour les
✔ quatre postes de représentant des
Vote pour désigner quatre
représentants des investisseurs investisseurs institutionnels, tandis que dix
institutionnels à l'élection du Conseil candidats visent le poste de représentant des
d'administration des PRI1 sociétés de gestion.
▪ Les vidéos et les déclarations des candidats
sont disponibles sur le site Internet des PRI.
✔
Vote pour désigner un représentant ▪ En tant qu'organisation formée de membres,
des sociétés de gestion à l'élection du nous devons faire participer les signataires à
Conseil d'administration des PRI2 des activités et travaux pertinents pour
Vote pour confirmer la nomination de continuer à prospérer. De même, il est
✔ ✔ ✔
l'auditeur important que les signataires restent
engagés et actifs au sein de notre
Vote pour recevoir le Rapport annuel et
les comptes des PRI
✔ ✔ ✔ gouvernance.
Vote pour approuver le procès-verbal
de l'Assemblée générale des ✔ ✔ ✔
signataires
1 Chaque signataire qui est un investisseur institutionnel dispose de quatre voix
Faites entendre votre
pour élire les quatre représentants de sa catégorie
2 Chaque signataire qui est une société de gestion dispose d'une voix pour élire
voix !
le représentant de sa catégorie
Les candidats qui reçoivent le plus grand nombre de voix sont élus
Pour de plus amples informations sur le vote des signataires et les élections des administrateurs des PRI, veuillez consulter le
site Internet des PRIAssemblée générale des signataires
Ordre du jour de
l’Assemblée générale
L'Assemblée générale annuelle des signataires Point de l'ordre du jour Orateur
(AGS) est un important forum de dialogue entre le
Conseil des PRI et les signataires.
Rapport du Conseil Martin Skancke, Président
En raison de l’impact persistant de la pandémie de d'administration des PRI du Conseil d'administration
COVID-19, l’AGS de 2021 a été organisée des PRI
virtuellement le 23 septembre, de 8 h à 9 h 30
(BST) et de 17 h à 18 h 30 (BST). Rapport de gestion et Fiona Reynolds, Directrice
rapport financier générale des PRI
Plus de 580 représentants des signataires y ont
participé en ligne. Les PRI remercient l’ensemble Focus sur le climat Sagarika Chatterjee,
des signataires pour leur participation.
Directrice Climat
Pour consulter l'enregistrement de l’AGS, Focus sur l’Engagement Paul Chandler, Directeur
rendez-vous sur le site des PRI Engagement
Vote des signataires et Martin Skancke, Président
élection des du Conseil d'administration
administrateurs des PRI des PRI
Q&A Martin Skancke, Président
du Conseil d’administration
des PRI et Fiona
Reynolds, Directrice
générale des PRI
26Nouvelles ressources
Échanges sur
l'emballage
plastique
Intégration ESG sur Les déchets plastiques
le marché américain et la pollution ont un
des obligations impact sur les systèmes
municipales environnementaux et les
La dynamique en faveur services liés aux
de l’intégration écosystèmes qui
systématique des facteurs soutiennent la
ESG par les investisseurs performance
en obligations économique, les
municipales américaines rendements des
se renforce. investisseurs et les
intérêts plus larges des
bénéficiaires.
Résultats des échanges Systèmes de
concernant un retraite privés et
approvisionnement durabilité : Japon
responsable en cobalt Analyse du système de
46 investisseurs retraite privé japonais –
institutionnels, représentant qui représente 2 900
environ 6 400 milliards USD, milliards USD – et de
ont échangé avec 16 l'impact des politiques et
entreprises sur leurs pratiques des caractéristiques
d'approvisionnement en structurelles sur la
cobalt. durabilité.
27Rappel
Bulletin trimestriel des Bulletin trimestriel des Bulletin trimestriel Bulletin trimestriel des
PRI T4 2020 PRI T1 2021 des PRI T2 2021 PRI T3 2021
Ouverture du cycle de Stratégie 2021 - 2024
Résultats de l'enquête Rapport annuel 2021
auprès des signataires reporting
Élections annuelles du
Conseil d'administration
▪ Introduction à l’investissement ▪ Guide sur les responsabilités • Les enjeux ESG dans les
T1 2021
responsable : le changement des administrateurs aux États- produits titrisés : les ▪ Guide technique : le TCFD pour
climatique pour les Unis prochains défis les investisseurs en actifs réels
investisseurs institutionnels ▪ Dette souveraine • Note sur les préférences ▪ Cartographie de l'épuisement du
Pratiques ▪ Notations financières : La ▪ Sélection, Nomination. Guides des bénéficiaires en capital naturel
d’investissement montée en puissance du de suivi matière de durabilité
▪ Études de cas sur la sélection, la
nomination et le suivi
facteur « s » • Guides introductifs :
▪ Études de cas sur l’allocation Gestion d’actifs durable et
▪ Feuille de route de la
d’actifs stratégique Engagement
Californie
▪ Boîte à outils pour les
▪ Reprise post-COVID-19 et politiques et réglementations
réformes ▪ Politique de finance
en matière d'investissement
Politique ▪ Présentation du Département durable
durable : le rôle du G7 et
▪ Un cadre juridique pour
du Travail des États-Unis du G20
l’impact
▪ Études de cas sur la ▪ Livre blanc des marchés de
taxonomie de l'UE ▪ Engagement dans le secteur du capitaux américains
pétrole et du gaz
▪ Les lanceurs d’alerte
▪ Risques de pénurie d’eau ▪ droits humains
dans les chaînes ▪ Propos de la Directrice générale ▪ Pour que le vote compte ▪ Rémunération liée aux facteurs
Engagement d’approvisionnement agricoles dans Raconteur et dans le ▪ Guide de l’aviation CA100+ ESG : recommandations à
▪ Méthane rapport du Sunday Times sur l’intention des investisseurs
▪ Actions de concert l'investissement durable
(Allemagne)
▪ Les actions cotées en bref
Reporting et ▪ Documents d'orientation sur le
Ateliers de reporting organisés Directives sur les prochaines
évaluation
avec des signataires en étapes du reporting et de
▪ Le climat en bref cadre de reporting Norvège, en Suède et aux l'évaluation.
Pays-Bas
Imperial College London 14 nouveaux investisseurs 29 nouveaux investisseurs
Relations avec European Investment Fund
devient signataire
devient signataire institutionnels signataires institutionnels signataires sur
les signataires sur le trimestre le trimestre
28Actions à venir
Lancement prévu au T4 2021/T1 2022
▪ Positions short dans les hedge funds ▪ Capital risque (venture capital)
▪ Fournisseurs de données ESG sur les marchés ▪ Intégration ESG dans les mandats des
Pratiques
d’investisse
obligataires investisseurs institutionnels
ment ▪ L'investissement responsable sur les marchés ▪ Questionnaire de due diligence en capital-
émergents investissement
▪ Le TCFD et le risque de crédit ▪ Droits humains et dette souveraine
▪ Diversité, équité et inclusion ▪ Guide financier de la Convention sur la diversité
Questions de
▪ Équité fiscale biologique
durabilité
▪ Travail décent
▪ Résultats des échanges sur l'huile de soja et ▪ Vote sur l'impôt sur les sociétés
Engagement l'huile de palme
▪ Les arguments des investisseurs en faveur d'un
engagement politique responsable
Système ▪ Influence des fournisseurs d'indices sur la
financier durabilité du système financier
durable ▪ Besoins en données des investisseurs émergents
29Sommaire
▪ Actualité des programmes phares
▪ Initiatives, outils et ressources
▪ Actualité des PRI et nouveaux signataires
▪ Annexe
▪ Principales ressources
▪ Plan d’action (Blueprint) et services
30Augmentation du nombre de signataires des PRI en 2020/2021
Les encours sous gestion, le nombre total de signataires et le nombre d’investisseurs institutionnels signataires
ont tous progressé
Encours sous gestion (en milliers de milliards USD) Nombre de signataires
140 4250
4000
3750
120
3500
3250
100 3000
2750
80 2500
2250
2000
60 1750
1500
40 1250
1000
750
20
500
250
0 0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Encours sous gestion (en milliers de milliards USD) Encours Inv. Inst. (en milliers de milliards USD)
* L'encours total comprend les actifs sous gestion déclarés et ceux des nouveaux signataires (tels qu’indiqués dans la fiche d'inscription) ayant rejoint les PRI
avant la fin mars.
31Plus de 4 300 investisseurs dans le monde
Ont signé les Principes pour l’Investissement Responsable
Pays-Bas :
135 (-1) Pays
Belux : nordiques
Royaume-Uni et
119 (+10) :
Irlande :
Canada : 309 (+22)
760 (+95)
PECO et
201 (+16) CEI :
37 (+8)
France : Allemagne et
343 (+39) Autriche
250 (+51) Chine :
Europe du Sud :
États-Unis : 234 (+25)
Suisse : 187 72 (+16)
(+26)
8741 (+1132) Japon :
99 (+5)
Moyen-
Orient : Reste
Amérique latine (hors 27 (+6) de l’Asie :
Brésil) : 181 (+39)
96 (+18) Brésil : Afrique :
106 (+17) 105 (+14) Australie et NZ :
242 (+28)
1 : Au 30 septembre 2021
2 : Nouveaux signataires nets depuis le 1er avril 2021
32Progression du nombre de signataires
Du 1er avril 2021 au 30 septembre 2021
4375 Nouveaux investisseurs institutionnels signataires
Signataires
218 nouveaux signataires nets au dernier
trimestre
Progression sur 6 mois de 14,23 % sur une
base de 3 830
653
Investisseurs institutionnels
29 nouveaux investisseurs institutionnels
nets au dernier trimestre
Progression sur 6 mois de 7,05 % par rapport à
une base de 610
121,3
milliards USD*
Croissance de 17 % par rapport à une
base de 103 400 milliards USD
* Au 30 mars 2021, mise à jour
annuelle
33Sommaire
▪ Actualité des programmes phares
▪ Initiatives, outils et ressources
▪ Actualité des PRI et nouveaux signataires
▪ Annexe
▪ Principales ressources
▪ Plan d’action (Blueprint) et services
34Introduction à l’investissement responsable
Une série de rapports succincts introduisant de façon accessible les principales approches en matière
d’investissement responsable
▪ Qu’est-ce que l’investissement responsable ?
▪ Politique, structure et processus
▪ Actions cotées
INTRODUCTION À
▪ Obligations
▪ Capital-investissement
L’INVESTISSEMENT
▪ Immobilier
RESPONSABLE
▪ Filtrage
▪ Le changement climatique pour les investisseurs
institutionnels
DÉCOUVREZ LES
▪ Sélection, nomination et suivi des sociétés de GUIDES
gestion
▪ Engagement
35Ressources pour les investisseurs institutionnels
COMMENT ÉLABORER UNE POLITIQUE
STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT :
D’INVESTISSEMENT (HOW TO PROCESSUS ET PRATIQUES
CRAFT AN INVESTMENT Propose un cadre concis et
STRATEGY) applicable destiné à aider les
Accompagner les investisseurs investisseurs institutionnels à revoir
institutionnels, notamment leurs leur politique d’investissement afin
administrateurs et dirigeants, dans la d’intégrer des facteurs à long terme
définition et la formulation de leur dans leur chaîne d’investissement.
stratégie d’investissement sur des
marchés financiers en rapide évolution.
LES CONSEILLERS EN
GUIDES TECHNIQUES DE PLACEMENT ET L’ESG
SÉLECTION, DE NOMINATION ET Oriente les investisseurs
DE SUIVI DES SOCIÉTÉS DE institutionnels sur l’approche à retenir
GESTION pour vérifier que les prestations de
Aider les investisseurs institutionnels à services de leurs conseillers en
prendre des décisions éclairées sur la placement, qu’il s’agisse de missions
manière d'intégrer les critères ESG dans spécifiques ou d’une gamme
leur sélection, leur nomination et leur suivi complète de services, sont alignées
des sociétés de gestion. sur leurs propres objectifs, stratégies
et politiques en matière
d’investissement responsable.
Vous pouvez consulter toutes les ressources pour les investisseurs institutionnels sur unpri.org/asset-owners
36Ressources en matière de pratiques d’investissement
GUIDE PRATIQUE
D’INTÉGRATION ESG À L’USAGE
GUIDE PRATIQUE
DES INVESTISSEURS EN
D’INTÉGRATION ESG À L’USAGE
ACTIONS (A PRACTICAL GUIDE
DES INVESTISSEURS EN
TO ESG INTEGRATION FOR
OBLIGATIONS SOUVERAINES (A
EQUITY INVESTING)
PRACTICAL GUIDE TO ESG
Contient des informations et des études de
INTEGRATION IN SOVEREIGN
cas relatives aux techniques d’intégration
DEBT)
applicables à différentes stratégies
Aide les signataires des PRI à intégrer les
d’investissement, notamment en gestion
facteurs ESG dans la recherche et
fondamentale, quantitative, smart bêta et
l'analyse des émetteurs souverains et la
passive.
construction de portefeuilles de dette
SUIVI, REPORTING ET souveraine.
DIALOGUE ESG EN CAPITAL-
INVESTISSEMENT (ESG INTÉGRATION ESG DANS LES
MONITORING, REPORTING AND HEDGE FUNDS
DIALOGUE IN PRIVATE Propose aux gérants de fonds et aux
EQUITY) investisseurs institutionnels un cadre sur la
Favorise un échange d’informations manière dont les hedge funds peuvent
permettant aux LP de rester informés des intégrer, élaborer et mettre en œuvre une
caractéristiques ESG de leurs politique d'investissement responsable.
investissements en capital-
investissement, et des pratiques
d’investissement responsable de leurs
sociétés de gestion.
Vous pouvez consulter toutes les ressources en matière de pratiques d’investissement sur unpri.org/investor-tools
37QDD « investissement responsable » par classe d’actifs
▪ CAPITAL-INVESTISSEMENT : Outil visant à établir le dialogue entre les LP et les GP.
Les bailleurs de fonds (limited partners, LP) doivent tout d’abord définir leurs attentes et
processus au regard de l’investissement responsable avant de pouvoir engager un dialogue
avec leurs sociétés de gestion (general partners, GP).
▪ FONDS D’INVESTISSEMENT ALTERNATIF (HEDGE FUNDS) : Aide à identifier les
hedge funds qui disposent du personnel, des connaissances et structures leur permettant de
prendre en compte les enjeux ESG dans leurs décisions d’investissement.
▪ DETTE PRIVÉE : Destiné à l’usage des investisseurs indirects en obligations d’entreprise
(par ex. limited partners ou investisseurs institutionnels) pour évaluer les sociétés de gestion
potentielles.
▪ INFRASTRUCTURE : Cette publication a pour objectif d’assurer la cohérence globale des
due diligence des investisseurs en infrastructures et des informations ESG publiées par les
sociétés de gestion gérant des investissements en infrastructures.
▪ IMMOBILIER : Élaboré pour aider les investisseurs en immobilier à évaluer les sociétés de
gestion potentielles au regard de leur approche sur les enjeux ESG.
▪ SYLVICULTURE : Élaboré pour aider les investisseurs en sylviculture à évaluer les
sociétés de gestion potentielles au regard de leur approche sur les enjeux ESG.
▪ TERRES ARABLES : Élaboré pour aider les investisseurs en terres arables à évaluer les
sociétés de gestion potentielles au regard de leur approche sur les enjeux ESG.
Découvrez tous nos QDD sur unpri.org/ddqs
38Guides sur les questions ESG
ENVIRONNEMENT SOCIAL GOUVERNANCE
Rémunération liée aux facteurs ESG :
recommandations à l'intention des investisseurs
Action des investisseurs sur la biodiversité :
document de réflexion De la ferme à la table : garantir des Actions d’engagement collaboratif sur la
pratiques de travail équitables dans les transparence fiscale : rapport sur les résultats
Résistance au risque croissant de pénurie chaînes d'approvisionnement agricoles (Collaborative engagement on tax transparency:
d’eau dans les chaînes d’approvisionnement
Outcomes report)
agricoles (Growing water risk resilience in droits humains dans les industries
agricultural supply chains) extractives (Human rights and the
extractives industry) Engagement collaboratif sur la cybersécurité :
Échanges sur le méthane : résultats de
rapport sur les résultats)
l'engagement collaboratif Analyser la chaîne d’approvisionnement
du cobalt (Drilling down into the cobalt Dialogue investisseur-entreprise sur la
Échanges sur l'emballage plastique supply chain) cybersécurité (Investor-company dialogue on cyber
security)
Mettre en œuvre les recommandations du Faire évoluer le secteur de l’habillement
TCFD relatives aux émissions de méthane vers des pratiques de travail plus Les actions d’engagement en matière de
(Implementing TCFD recommendations for responsables (Moving the needle on désignation des administrateurs (Engaging on
methane emissions) responsible labour practices in the apparel director nominations)
sector)
Échanges avec les compagnies pétrolières et
Les lanceurs d’alerte : pourquoi et comment
gazières sur le climat : résultats
dialoguer avec les entreprises de votre portefeuille
Vous pouvez consulter tous nos guides à l’usage des investisseurs en matière de questions ESG sur unpri.org/esg-issues
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