Affaires et Comptabilité 3.0 - Micheline Renault Les chiffres au coeur de l'innovation et du succès - Coozook
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Micheline Renault Affaires et Comptabilité 3.0 Les chiffres au cœur de l’innovation et du succès
Affaires et Comptabilité 3.0
Les chiffres au cœur de l’innovation et du succès
Micheline RenaultAffaires et Comptabilité 3.0 : les chiffres au cœur de l’innovation et du succès Micheline Renault © 2016 Les Éditions JFD inc. Catalogage avant publication de Bibliothèque et Archives nationales du Québec et Bibliothèque et Archives Canada Renault, Micheline Affaires et Comptabilité 3.0 : les chiffres au cœur de l’innovation et du succès Comprend des références bibliographiques ISBN 978-2-923710-78-5 1. États financiers. 2. Entreprises - Comptabilité. I. Titre. HF5681.B2R46 2016 657.3 C2016-941413-2 Les Éditions JFD inc. CP 15 Succ. Rosemont Montréal (Québec) H1X 3B6 Téléphone : 514-999-4483 Courriel : info@editionsjfd.com www.editionsjfd.com Tous droits réservés. Toute reproduction, en tout ou en partie, sous quelque forme et par quelque procédé que ce soit, est strictement interdite sans l’autorisation écrite préalable de l’éditeur. ISBN : 978-2-923710-78-5 Dépôt légal : 4e trimestre 2016 Bibliothèque et Archives nationales du Québec Bibliothèque et Archives Canada Infographie et graphisme : Jonathan Lemarcheur & Adrien Rowen Révision des épreuves : Marie Vézina Correction : Lise Bergeron Imprimé au Québec, Canada
À Béatrice,
À R.D.Table des matières
Introduction..........................................................................................................................9
À qui s’adresse ce livre?......................................................................................................... 13
Chapitre 1
Information financière et entreprise
1.1 Organisation de la profession comptable.......................................................................................15
1.2 Normes comptables canadiennes...................................................................................................17
1.3 Les rapports des experts-comptables qui accompagnent les états financiers..............................21
1.4 Responsabilités de la préparation et de la présentation de l’information financière...................24
1.5 Les normes comptables : un langage, un système de communication..........................................29
1.6 Cadre conceptuel comptable..........................................................................................................32
1.7 Les normes comptables – présentation des états financiers
IAS 1, chapitres 1520 et 1521............................................................................................................36
1.8 Le tableau des flux de trésorerie
IAS 7, chapitre 1540..........................................................................................................................59
1.9 État du résultat global.....................................................................................................................69
Annexe 1.1.............................................................................................................................................71
Annexe 1.2.............................................................................................................................................72
Annexe 1.3.............................................................................................................................................73
Chapitre 2
Comptabilité – Les postes comptables
2.1 Normes internationales d’information financière (IFRS)...............................................................75
2.2 Normes comptables pour les entreprises à capital fermé (NCECF)................................................76
2.3 Encaisse et placements
IFRS 9, chapitre 3856........................................................................................................................77
2.4 Stocks
IAS 2, chapitre 3031..........................................................................................................................79
2.5 Les comptes-clients
IFRS 9, chapitre 3856........................................................................................................................91
2.6 Les immobilisations corporelles
IAS 16, chapitre 3061........................................................................................................................95
2.7 Immeubles de placement
IAS 40............................................................................................................................................. 106
2.8 Immobilisations incorporelles
IAS 38, chapitre 3064...................................................................................................................... 108
2.9 Pertes de valeur
IAS 36, chapitre 3063...................................................................................................................... 113
2.10 Provisions
IAS 37, chapitre 1508.................................................................................................................... 117
2.11 Activités abandonnées – destinées à la vente
IFRS 5, chapitre 3475.................................................................................................................... 121
2.12 Revenus, Produits ou contrats-clients
IFRS 15, Chapitre 3400................................................................................................................. 122
2.13 Autres normes comptables......................................................................................................... 130
2.14 Les risques et incertitudes.......................................................................................................... 142
Annexe 2.1........................................................................................................................................... 144
Réponses à l’exercice de la page 87��������������������������������������������������������������������������������������������������� 148
5Affaires et Comptabilité 3.0
Chapitre 3
Les partenariats
3.1 Les placements (instruments financiers)
IFRS 9, chapitre 3856...................................................................................................................... 150
3.2 Les investissements dans des entreprises associées
IAS 28, chapitre 3051...................................................................................................................... 151
3.3 Les regroupements d’entreprises
IFRS 3, chapitre 1582...................................................................................................................... 154
3.4 Les entreprises communes et coentreprises
IFRS 11, IAS 28, chapitre 3056......................................................................................................... 163
Chapitre 4
L’analyse des états financiers
4.1 L’entreprise vue comme un projet commun................................................................................. 169
4.2 L’analyse financière – plus que des chiffres.................................................................................. 169
4.3 L’entreprise.................................................................................................................................... 173
4.4 Stratégie, mouvement et évolution.............................................................................................. 180
4.5 Le modèle d’affaires...................................................................................................................... 183
4.6 Connaître et comprendre l’industrie............................................................................................ 186
En résumé............................................................................................................................................ 188
Chapitre 5
Ratios financiers et inducteurs de valeur
5.1 Analyse des états financiers.......................................................................................................... 192
5.2 Discussion sur le métier et la personnalité des prêteurs et des investisseurs............................. 203
5.3 Discussion sur l’effet de levier financier....................................................................................... 203
5.4 Discussion sur le poste comptable Impôts reportés..................................................................... 204
5.5 La rentabilité et le rendement des investissements..................................................................... 205
5.6 Discussion sur les chiffres............................................................................................................. 211
5.7 Les inducteurs de valeur future..................................................................................................... 212
Chapitre 6
Plus qu’un poste comptable, la gestion de la trésorerie
6.1 Activités de la trésorerie................................................................................................................ 221
6.2 Dynamique de l’actif de trésorerie – un exemple......................................................................... 223
6.3 L’outil privilégié de gestion de la trésorerie.................................................................................. 226
6.4 La marge sécuritaire du prêt d’exploitation................................................................................. 228
6.5 Stratégie et trésorerie................................................................................................................... 229
6.6 Optimiser la trésorerie de l’entreprise et diminuer le recours au financement........................... 234
6.7 La trésorerie, un argument concurrentiel dans la création du modèle d’affaires....................... 236
Chapitre 7
Analyse financière des entreprises à capital fermé
7.1 Définition....................................................................................................................................... 240
7.2 Particularités de l’analyse financière des entreprises à capital fermé......................................... 243
7.3 Absence de contrôle interne......................................................................................................... 247
7.4 Qualité de l’information financière............................................................................................... 248
7.5 Difficulté de procéder à une analyse horizontale des ratios financiers....................................... 251
7.6 Délai de présentation des états financiers.................................................................................... 252
6Table des matières
7.7 Commentaires sur la qualité de l’information financière dont disposent
les entreprises à capital fermé...................................................................................................... 253
7.8 Montages financiers « hybrides ».................................................................................................. 255
7.9 L’analyse financière par la méthode des ratios financiers........................................................... 257
Chapitre 8
Analyse financière des entreprises familiales ou familles en affaires
8.1 Définition de « la famille »............................................................................................................. 260
8.2 Définition de l’entreprise familiale............................................................................................... 262
8.3 Deux cas particuliers..................................................................................................................... 264
8.4 Professionnalisation de l’entreprise familiale.............................................................................. 266
8.5 En conclusion................................................................................................................................ 268
Chapitre 9
Les entreprises immatérielles
9.1 Des rapports financiers de plus en plus immatériels,
même pour les entreprises de « brique et de mortier »................................................................ 270
9.2 Innovation..................................................................................................................................... 276
9.3 Le paradoxe comptabilité – finance.............................................................................................. 280
9.4 Une entreprise sans revenus......................................................................................................... 282
9.5 Et autres questions........................................................................................................................ 287
Chapitre 10
La comptabilité de gestion : information, chiffres et décisions
10.1 Collecte et utilisation de l’information....................................................................................... 289
10.2 Contrôler les coûts plutôt que se faire contrôler par
les coûts ou s’offrir l’entreprise correspondant à ses valeurs.................................................... 296
10.3 Garder le cap sur la proposition faite au client
ou en finir avec la pensée du « roi des bas prix »........................................................................ 296
10.4 Quels sont les coûts qui sont pertinents à la prise de décision?................................................ 297
10.5 Comment fixer le prix de vente d’un produit, d’un service........................................................ 313
10.6 Organisation des chiffres dans le temps et décisions................................................................. 328
10.7 Les grandes questions : quel devrait être le prix de vente du produit, du service, du projet?
Quel devrait être le prix facturé?................................................................................................. 328
10.8 Prix de revient par service et par projet ou comptabilité par activité........................................ 331
Mot de la fin....................................................................................................................... 333
7Introduction
Dans les réseaux d’entrepreneurs, dans les milieux d’affaires, on n’a jamais autant parlé d’économie de
partage, d’entreprises collaboratives, de nouveaux modèles de consommation axés sur l’utilisation plu-
tôt que sur la propriété, bref, on n’a jamais autant parlé, sans les nommer comme telles, de comptabilité
et de finance. Les entrepreneurs et les décideurs auraient-ils découvert que la maîtrise du langage des
chiffres est un atout remarquable pour créer des modèles d’affaires innovants et tisser des liens solides
entre les clients, les actionnaires et les investisseurs? Cette triade étant devenue un lieu d’idéation et de
création d’entreprises où chacun y trouve son compte :
•• Un produit répondant au besoin immédiat des clients et offert au prix qu’ils souhaitent payer;
•• Des liquidités et du temps pour les entrepreneurs;
•• Une « sortie de billes » rentable pour les investisseurs.
Nous pourrions tergiverser longtemps sur la définition de ce qui est souhaité par chacune des parties
de la triade en nous disant « Nous verrons bien » : nous allons produire, placer en tablette, vendre et
rembourser les investisseurs, tout cela étape par étape. Mais nous n’en sommes plus là. Le Web, appelé
« Web 2.0 », source et partage d’information, a fait place au Web 3.01, où clients, entrepreneurs et inves-
tisseurs définissent, ensemble, le bien ou le service requis, dans le format désiré, au prix fixé2.
Les modèles d’affaires évoluent en fonction des besoins et des exigences des clients de chaque entre-
prise, de ses clients. Ainsi, au moment où l’entreprise montréalaise Frank + Oak, connue pour ses vête-
ments vendus en ligne, ouvre de plus en plus de « vraies » boutiques3, une autre société, Altitude Sports4,
qui avait pignon sur rue depuis plus de 30 ans, ferme ses portes pour faire essentiellement du commerce
électronique. Des décisions d’affaires qui reposent sur la connectivité entre les clients et l’entreprise,
mais aussi sur les chiffres. Dans le premier cas, Frank + Oak a vérifié auprès de ses clients à quel endroit
ils seraient suffisamment nombreux pour justifier les frais importants liés à l’ouverture d’un magasin
de « brique et de mortier ». Alors que dans le second cas, Altitude Sports a vu sa clientèle migrer vers
le Web, car celle-ci préférait l’inventaire « virtuel » plus abondant et diversifié de son site Internet que
celui, limité, en magasin. Ce faisant, Altitude Sports a probablement conclu un nouvel accord commer-
cial tacite avec ses clients en leur transférant une partie des économies générées par la nouvelle gestion
d’inventaire moyennant un délai raisonnable de livraison5.
1
Également appelé « Common Sense Web ».
2
John Markoff, dans un article publié dans le New York Times, le 12 novembre 2006, anticipait déjà l’impact de la connectivité
« intelligente » entre clients et entreprises que permettraient une meilleure organisation des bases de données, la sophistication
des technologies de forage de données et surtout, la simplification, pour le client, de la recherche et de la prise de décision. « Je
désire une chambre d’hôtel située près de l’intersection x et y, avec vue sur la rue, au 2e étage, à tel prix »… Voilà. http://query.
nytimes.com/gst/fullpage.html?res=9506E3DD163EF931A25752C1A9609C8B63&pagewanted=2&pagewanted=print. Consulté en
juillet 2016.
3
Jolicoeur, M. (2015, 16 septembre). Frank + Oak prend pied au centre-ville de Montréal. Les Affaires, La vitrine du détail. https://
www.lesaffaires.com/blogues/martin-jolicoeur/frank-et-oak-s-installe-au-centre-ville/581648. Consulté en juillet 2016.
4
Béland, G. (2016, 30 mars). Altitude Sports quitte Saint-Denis. LaPresse+, Commerce de détail, http://plus.lapresse.ca/ce-dont-
vous-avez-besoin. Consulté en juillet 2016.
5
Hypothèse de l’auteure.
9Affaires et Comptabilité 3.0
Mais, pour ce faire, il faut savoir compter. Et décider. Ouvrir un magasin exige une mobilisation de capi-
taux et une assumation régulière et obligatoire des coûts de location, de personnel et de renouvellement
de l’expérience client. Les nouveaux chiffres transforment fondamentalement la trésorerie, le risque et
le défi commercial. Plus facile d’opter pour le commerce électronique? Pensez-y quelques minutes. La
mobilisation de fonds est toujours requise pour la construction du site Internet et de l’application mobile,
et il faut par la suite renouveler l’expérience client, se démarquer de la concurrence, dont la distance n’est
qu’à un clic, et tenir ses promesses pour la livraison et les retours de marchandises. Ce qui se traduit une
fois de plus par des impacts sur la trésorerie, le risque et le défi commercial.
J’utilise ici les exemples de Frank + Oak et d’Altitude Sports, mais imaginez quand il faut redéfinir et
transformer des entreprises de la taille des grandes banques qui sont actuellement en pleine zone
de turbulence. C’est tout un défi pour les gestionnaires-entrepreneurs6, qui prennent actuellement la
barre de cette période de changement que la firme comptable PwC qualifie de « révolution » plutôt que
d’« évolution »7.
Parallèlement à l’évolution des relations entre les clients et les entreprises, on constate une plus grande
connivence dans les relations entre les entrepreneurs, les investisseurs et les prêteurs institutionnels.
Il n’y a qu’à observer les plus récentes campagnes publicitaires des institutions financières où elles se
présentent comme des partenaires actifs, apportant financement et expertise pour le plus grand succès
de l’ensemble. Les clients y témoignent de la valeur de ce partenariat financier hybride alliant savoir
et argent. On observe la même chose dans le marché de l’investissement privé où anges financiers et
regroupements d’investisseurs prennent des participations actives dans des entreprises mettant au ser-
vice des entrepreneurs, en plus de l’argent, leur savoir, leurs contacts et leurs réseaux8. Et, nouveau phé-
nomène, avec la popularité du financement participatif, ce sont maintenant les clients qui dictent ce
qu’ils veulent et qui financent directement les entreprises9.
En effet, de plus en plus de personnes s’intéressent au financement direct, également appelé « finance-
ment privé », lasses des soubresauts des marchés boursiers ou animées par un désir d’entrer en relation
directe avec les entrepreneurs, dans des entreprises en démarrage10 ou en croissance. Dans ce cas, il
s’agit de financement de gré à gré, assorti de contrats « sur mesure », où il faut connaître le langage d’af-
faires, le langage comptable et le langage légal.
Et de quelles expressions ces langages sont-ils truffés! On parle de métiers des financiers, d’argent intel-
ligent, de financement « sur la tête de… », d’anges financiers, de sociétés d’investissement privées, de
formules de rémunération et de stratégie de sortie. On est loin du traditionnel « remboursement men-
suel, capital et intérêts » des prêts à terme. Redevances, royautés, pourcentage cédé de la valeur de l’en-
treprise, il n’y a pas de formule préétablie. Il faut connaître le langage comptable. Il faut savoir compter.
Et décider.
J’ai la chance d’habiter un quartier où on trouve un grand nombre de jeunes entrepreneurs actifs dans
l’industrie des technologies et où les cafés sont de véritables lieux de création et de développement des
affaires. Et j’y entends parler de « rentabilité », de « liquidités » et de « coûts » avec l’aisance et la familia-
rité que tout décideur en affaires devrait posséder.
6
Le lecteur aura remarqué que nous avons utilisé l’expression gestionnaires-entrepreneurs qui correspond exactement à ce qui est
recherché et valorisé dans les organisations. Des gestionnaires qui se voient comme des « propriétaires » de leur service, de leur
département, en partenariat avec l’organisation, avec les risques et les récompenses attenants. Ce volume s’adresse donc autant
aux entrepreneurs-actionnaires qu’aux entrepreneurs-gestionnaires.
7
PwC. (2016). Retail Banking 2020, Evolution or Revolution? https://www.pwc.com/gx/en/banking-capital-markets/banking-2020/
assets/pwc-retail-banking-2020-evolution-or-revolution.pdf. Consulté en juillet 2016.
8
Les émissions de télévision comme « Dans l’œil du dragon », diffusées sur les réseaux canadiens et américains, ont joué un rôle
important en faisant connaître au grand public la fonction et les exigences des investisseurs privés. http://dragon.radio-canada.
ca/. Consulté en juillet 2016.
9
Entreprises Québec, Le financement participatif. http://www2.gouv.qc.ca/entreprises/portail/quebec/bulletin?x=bulletin&b=2669
297835&t=n&e=4009218550. Consulté en juillet 2016.
10
Communément appelées « start-up ».
10Introduction
À ces entreprises technologiques s’en greffent d’autres aux allures plus conventionnelles, comme la res-
tauration, le logement, le divertissement, qui misent sur les caractéristiques de cette clientèle et le com-
portement des coûts pour construire leur proposition commerciale. C’est avec intérêt, d’ailleurs, que j’ai
pris connaissance de la proposition commerciale d’un « café » qui loue maintenant des places de travail à
l’heure et offre le café gratuitement. Les clients accepteront-ils ce transfert direct des coûts fixes du local
de l’infrastructure et du personnel dans un mode de facturation à taux horaire, ou préféreront-ils d’autres
formules, comme un coût plus élevé pour le café ou une « subvention » des clients qui ne font que passer?
Chacune des parties fera ses calculs. Un beau cas de « mix » marketing et comptabilité11.
Toujours dans le même quartier, certaines entreprises voient actuellement le coût de leur bail augmenter
de façon importante12. Quelques-unes d’entre elles ont quitté et se sont relocalisées dans des quartiers
avoisinants, souhaitant que leurs clients acceptent le contrat tacite d’un maintien des prix de vente condi-
tionnel à un changement de lieu. D’autres sont entrées dans des partenariats en hébergeant des entre-
prises offrant des produits complémentaires, en louant à certaines périodes de la journée leur espace
cuisine, ou, avec l’accord des clients, en leur transférant l’augmentation du loyer dans le prix de vente.
Des entreprises utilisent le langage comptable pour dialoguer avec les clients? Certainement. Il n’est plus
rare de voir affichée près de la caisse une note avisant les clients que, dû à une augmentation du coût des
matières premières ou du loyer, l’entreprise doit augmenter ses prix. Et les clients comprennent, compa-
tissent, évaluent le rapport entre l’augmentation du coût des matières premières et celle du prix de vente
et acceptent la modification au contrat-client.
Au cours de ma carrière, j’ai eu l’opportunité de travailler avec des entrepreneurs, des gestionnaires de
différentes disciplines, des comptables et des financiers, au Canada et à l’international, et de leur offrir
de la formation. Je suis également présente dans les milieux entrepreneuriaux, vouant une grande admi-
ration à ces femmes et à ces hommes qui osent. Et je suis cliente de différentes entreprises, une de celles
qui les obligent à repenser leur proposition commerciale, incluant la distribution, le service à la clientèle
et le prix. De façon anecdotique, je me plais à dire que je suis une « commissionnaire », que « je fais les
messages » d’un groupe à l’autre. Et je réalise que cela est possible en autant que nous partagions le
même langage universel, le même code d’échange et de discussion qu’est la comptabilité. Et que de
part et d’autre, nous modifiions la perception de l’apprentissage de cette « langue de travail » pour inno-
ver, créer, avancer et réussir. Aussi, je dis aux entrepreneurs, aux gestionnaires-entrepreneurs, voyez les
chiffres comme une partie intégrante de l’idéation et du succès en affaires plutôt que de les voir comme
la partie obligée de la fin d’étape du projet d’affaires13. Voyez les comptables et les financiers comme des
membres de l’équipe de création et cessez de les associer uniquement à la reddition de comptes et aux
rapports de fin d’année et de perception de taxes14. Et je dis aux comptables et aux financiers, faites par-
tie de l’équipe d’entrepreneurs, prenez le temps d’expliquer la pertinence et l’utilité de chacune de vos
questions, faites de chaque rencontre un moment d’arrêt privilégié pour échanger sur ce qu’est et ce que
veut être l’entreprise. C’est ce que j’appelle la comptabilité 3.0.
Finalement, dans cette ère où il n’y a plus de frontières, pour l’avoir expérimenté à plusieurs reprises, quoi de
plus extraordinaire de constater que malgré la diversité des langues et des professions, la comptabilité est un
langage universel qui rallie rapidement tous les intervenants autour de la table.
Bonne lecture,
Micheline Renault, D. Sc., MBA, CPA Auditeur, CA
Le 6 août 2016
11
Des cafés montréalais réinventent l’espace de travail. http://www.tvanouvelles.ca/2016/03/18/des-cafes-montrealais-rein-
ventent-lespace-de-travail. Anticafé Montréal. http://anticafemontreal.com/fr/. Les meilleurs cafés pour étudier à Montréal. http://
www.nightlife.ca/2013/08/21/les-meilleurs-cafes-pour-etudier-montreal-avec-wi-fi-bien-sur. Fini les cafés, place aux espaces de
co-travail. http://www.tonbarbier.com/2015/03/03/fini-les-cafes-place-aux-espaces-de-co-travail. Consulté en juillet 2016.
12
Projet Montréal, Motion pour encadrer les hausses de baux commerciaux, 11 septembre 2014. http://projetmontreal.org/econo-
mie/motion-encadrer-les-hausses-baux-commerciaux/. Consulté en juillet 2016.
13
À ce sujet, je constate que beaucoup de volumes ou de séminaires qui sont offerts sur la préparation des plans d’affaires placent
en fin de parcours la préparation de l’information financière, ce qui contribue à cette pensée.
14
Entreprises Québec, Finance et comptabilité. http://www2.gouv.qc.ca/entreprises/portail/quebec/finance?lang=fr&g=finance.
Consulté en juillet 2016.
11À qui s’adresse ce livre?
Aux entrepreneurs qui veulent se familiariser avec le langage des chiffres et faciliter leur prise de décision.
Aux entrepreneurs qui veulent découvrir comment la compréhension du comportement des coûts, les
leurs, et ceux des autres entreprises, sont des indicateurs puissants de nouvelles occasions d’affaires.
Aux entrepreneurs qui veulent travailler de façon éclairée avec les investisseurs.
Aux entrepreneurs sociaux qui désirent comprendre et faire comprendre aux donateurs, comment leurs
chiffres permettent de produire plus de « non chiffres »1.
Aux gestionnaires-entrepreneurs d’entreprises de toute taille qui apprennent « à la dure » que le pas-
sage aux affaires 3.0 élimine toutes les certitudes et les emmène sur des sables mouvants.
Aux investisseurs qui doivent innover dans l’évaluation du risque et dans la monétarisation du rende-
ment de projets où les périodes d’investissement et de « silence économique »2 sont de longue durée.
Aux experts-comptables et aux financiers qui ont le goût des affaires et qui désirent jouer un rôle actif
dans les équipes entrepreneuriales.
Aux experts-comptables qui souhaitent changer leurs relations d’affaires avec leurs clients en leur
offrant un outil pratique, rempli d’exemples, montrant que la connaissance de la comptabilité permet de
faire de bonnes affaires ici et à l’international.
Aux étudiants en comptabilité ou en finance qui ont besoin de rencontrer, ne serait-ce que sur papier
ou sur écran, leurs clients, et de réaliser que les connaissances acquises n’ont leur utilité que dans leur
intérêt et leur implication active, immédiate, dans le monde des affaires.
Aux conseillers légaux qui utilisent le langage comptable dans la préparation et la rédaction des clauses
financières des contrats d’affaires.
1
Retombées sociales.
2
Nous entendons par « silence économique » l’absence de signes tangibles, en termes d’attestations scientifiques ou technolo-
giques ou en termes commerciaux, d’avancée du projet.
13Vous pouvez aussi lire
