ARCANCIA AUDACE 854 - Société Générale Gestion
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ARCANCIA AUDACE 854
SYNTHESE DE
GESTION
31/07/2021
ACTION ■
Objectif d'investissement
Arcancia Audace est investi en supports actions dans un univers Monde.
Son objectif de gestion vise à tirer parti à long terme de la performance des marchés d'actions internationaux sélectionnés dans le cadre d'une allocation géographique et sectorielle.
Cet investissement est soumis aux risques de fluctuation des marchés concernés.
Profil de risque et de rendement (SRRI) Risques Additionnels
Les risques importants pour le FCPE non pris en compte dans l'indicateur sont :
Risque de crédit : il représente le risque de dégradation soudaine de la qualité de
signature d’un émetteur ou celui de sa défaillance.
A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible
Risque de liquidité : dans le cas particulier où les volumes d’échange sur les marchés
financiers sont très faibles, toute opération d’achat ou vente sur ces derniers peut
A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé entraîner d’importantes variations du marché.
Risque de contrepartie : il représente le risque de défaillance d’un intervenant de
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent dans le Document marché l’empêchant d’honorer ses engagements vis-à-vis de votre portefeuille.
d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans L’utilisation de produits complexes tels que les produits dérivés peut entraîner une
risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps. amplification des mouvements de titres dans votre portefeuille.
La survenance de l'un de ces risques peut avoir un impact négatif sur la valeur liquidative du
portefeuille.
Les autres risques ainsi que les modalités de souscription et rachat sont détaillées dans les
règlements et/ou prospectus des OPC.
Données clés (source : Amundi)
Caractéristiques principales
Valeur Liquidative (VL) : 90,6509 ( EUR )
Forme Juridique : FCPE
Date de VL et d'actif géré : 30/07/2021
Date de création de la classe : 16/12/1983
Actif géré : 297,25 ( millions EUR )
Eligibilité : -
Indice de référence : 100% MSCI ACWI
Affectation des sommes distribuables : Capitalisation
Souscription minimum: 1ère / suivantes : -
Limite de réception des ordres :
Ordres reçus chaque jour voir Teneur de compte avant voir
Frais d'entrée (maximum) : 5,00%
Frais courants : 0,78% ( prélevés )
Frais de sortie (maximum) : 0,00%
Durée minimum d'investissement recommandée : 5 ans
Commission de surperformance : Non
Nom du fonds maître : AMUNDI RESA ACTIONS INTERNATIONALES
■ www.societegeneralegestion.fr
Document destiné aux investisseurs "non professionnels"ARCANCIA AUDACE 854
SYNTHESE DE
GESTION
31/07/2021
ACTION ■
Performances
Evolution de la performance (base 100) * Indicateur(s) glissant(s)
200 1 an 3 ans 5 ans
A
Volatilité du portefeuille 11,99% 17,96% 15,13%
Volatilité de l'indice 11,60% 18,21% 15,41%
175 Tracking Error ex-post 2,65% 2,42% 2,15%
Ratio d'information -0,67 -0,09 -0,54
Ratio de Sharpe 2,60 0,75 0,77
La volatilité est un indicateur statistique qui mesure
150
l’amplitude des variations d’un actif autour de sa moyenne.
Exemple : des variations de +/- 1,5% par jour sur les
marchés correspondent à une volatilité de 25% par an.
125 Analyse des rendements
Baisse maximale -63,79%
Délai de recouvrement (jours) 2144
100
Moins bon mois 10/1987
Moins bonne performance -23,30%
Meilleur mois 02/1982
75 Meilleure performance 16,42%
/16
/17
/17
/18
/18
/19
/19
/20
/20
/21
/21
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01
07
Portefeuille (170,91) Indice (180,04)
A : Durant cette période, le FCPE est mis en nourricier
Indicateurs
Performances glissantes *
Portefeuille Indice
Depuis le 1 mois 3 mois 1 an 3 ans 5 ans
Nombre de lignes 45 2 965
Depuis le 31/12/2020 30/06/2021 30/04/2021 31/07/2020 31/07/2018 29/07/2016
Portefeuille 13,78% 0,66% 4,63% 31,02% 44,22% 70,91%
Indice 16,68% 0,70% 5,18% 32,81% 45,02% 80,04%
Ecart -2,89% -0,04% -0,55% -1,79% -0,81% -9,13%
Performances calendaires (1) *
2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011
Portefeuille 10,36% 28,64% -7,94% 9,22% 6,66% 10,36% 17,25% 17,65% 13,05% -8,90%
Indice 6,65% 28,93% -4,85% 8,89% 11,09% 8,76% 18,61% 17,49% 14,35% -4,92%
Ecart 3,71% -0,29% -3,09% 0,33% -4,44% 1,60% -1,37% 0,16% -1,29% -3,98%
* Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées
sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour
chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et
des rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
Société Générale Gestion (S2G), Société Anonyme au capital de 567 034 094 euros - 491 910 691 RCS Paris,
Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 09000020 -
Siège social : 90, boulevard Pasteur 75015 Paris www.societegeneralegestion.frARCANCIA AUDACE 854
SYNTHESE DE
GESTION
31/07/2021
ACTION ■
Commentaire de gestion
Au mois de juillet, la reprise économique mondiale a accéléré dans les grandes économies développées mais la situation a été plus mitigée dans les économies émergentes. L’inflation a
nettement accéléré, quoique dans des proportions différentes, aux Etats-Unis et en zone euro. La Réserve fédérale et la BCE ont maintenu un soutien monétaire très important, alors que
certaines banques centrales des pays émergents ont procédé à des hausses de taux directeurs. Les marchés d’actions ont progressé aux Etats-Unis et en Europe, reflué au Japon et dans les
pays émergents. Sur les marchés obligataires, les rendements à long terme des pays développés ont baissé.
Après +2,0% en juin, le MSCI World AC a poursuivi sur sa lancée en juillet (+0,6%) ; le regain de la pandémie étant contrebalancé par la résilience de l’économie, les très bons résultats
d’entreprise et l’attitude toujours conciliante des banques centrales. Les interrogations sur la visibilité de la reprise et l’évolution de l’inflation ont toutefois continué de peser sur les taux longs
ce qui a bénéficié aux valeurs dites de Croissance (+1,4%) alors que le style Value sous-performait pour le second mois d’affilée (-0.2%). Cette surperformance des valeurs de croissance a
bénéficié avant tout aux Etats-Unis (+2.3%) où celles-ci sont largement représentées. L’Europe a progressé (+1,4%) de façon disparate avec en pointe la Suède (+5,5%) et les Pays-Bas
(+4,6%), en milieu de peloton la France (+1,6%) et la Suisse (+1,3%) puis plus en retrait l’Espagne (-2,0%), l’Allemagne (+0,0%), le Royaume-Uni (+0,1%) et l’Italie (+0,4%). Mais c’est surtout le
Japon (-2,4%) et les Emergents (-6,4%) qui ont sous-performé ce mois-ci ; le premier ayant pâti d’un regain de la pandémie dans la région de Tokyo et les seconds du décrochage du marché
chinois (-14,1%) suite au durcissement des autorités de marché à l’égard des valeurs cotées à Wall Street. Enfin en Europe (+1,4%), la Technologie (+5,6%) et les Matériaux de base (+4,0%) se
sont distingués. En revanche, les secteurs Value, comme l’Energie (-3,6%) ou les Banques (-0,9%), ou ceux pénalisés par les hausses d’intrants comme l’Alimentation (-0,4%) voire la pénurie
de semi-conducteurs, comme l’automobile (-1,4%) ont sous-performé. Enfin, malgré la propagation du variant Delta, la Pharmacie (+1,6%) n’a connu qu’un succès d’estime.
Dans ce contexte, nous conservons une exposition aux actions proche de la neutralité face à nos indices de référence.
Sur le plan géographique, nous conservons en Europe notre diversification sur les actions italiennes via l’indice Italien MIB.
Sur le plan sectoriel, après une correction qui nous a paru exagérée puis la baisse des rendements souverains, nous nous réexposons au secteur bancaires de la zone euro, et conservons
notre positionnement sur le secteur des assurances et les secteurs cycliques tels l’énergie et la chimie.
Composition du portefeuille
Allocation d’actifs Allocation d'actifs en relatif
98,00 %
Actions Actions -2,00 %
1,70 %
Taux Taux 1,70 %
0,26 %
Monétaire Monétaire 0,26 %
0,05 %
Autres Autres 0,05 %
0% 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % 120 % -3 % -2 % -1 % 0% 1% 2%
Portefeuille Indice Ecart (P - I)
Répartition par devises
47,08 %
USD
24,29 %
EUR
5,39 %
JPY
3,26 %
GBP
2,28 %
CHF
15,14 %
Autres
0% 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 %
Portefeuille Indice
Société Générale Gestion (S2G), Société Anonyme au capital de 567 034 094 euros - 491 910 691 RCS Paris,
Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 09000020 -
Siège social : 90, boulevard Pasteur 75015 Paris www.societegeneralegestion.frARCANCIA AUDACE 854
SYNTHESE DE
GESTION
31/07/2021
ACTION ■
Composition du portefeuille - Analyse des actions
Répartition par zones géographiques Répartition par secteurs
75 %
Technologies de l'info. 20,26 %
55,29 % Finance 14,03 %
50 % Autres 13,47 %
Santé 12,60 %
Conso cyclique 11,75 %
25 % 21,03 %
14,40 % Industrie 10,38 %
7,25 % 5,39 %
2,25 % Services de communication 7,28 %
0%
-0,51 % Conso non cyclique 5,42 %
Matériaux 4,06 %
-25 % 2,53 %
Immobilier
rd
ro
s
U
n
on
s
1,73 %
nt
tre
po
Services publics
M
Eu
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1,61 %
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Énergie
ue
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Eu
Pa
As
Am
0% 5% 10 % 15 % 20 % 25 %
Portefeuille Indice Portefeuille Indice
Répartition par pays Répartition par capitalisations boursières
125 %
Etats-Unis 54,08 %
Zone Euro 6,05 %
Japon 5,39 %
Chine 4,86 % 100 %
Irlande 4,85 %
Royaume-Uni 2,99 %
83,45 %
Suisse 2,45 %
Italie 2,03 % 75 %
Luxembourg 1,90 %
Inde 1,88 %
France 1,88 %
50 %
Taiwan 1,88 %
Corée 1,77 %
Pays-Bas 1,52 %
Allemagne 1,51 % 25 %
Australie 1,50 % 14,11 %
Canada 1,21 % 7,55 %
Autres 7,91 %
0%
0% 10 % 20 % 30 % 40 % 50 % 60 % 70 % Large Cap Mid Cap Small Cap
Portefeuille Indice Portefeuille Indice
Principales lignes actions
% d'actif
KBI INS WATER FUND-EUR H 4,62%
MICROSOFT CORP 1,84%
MOST DIV TOBAM AB ACWORLD EQ 1,77%
APPLE INC 1,13%
TESLA INC 1,07%
NVIDIA CORP 0,88%
ALPHABET INC 0,85%
AMAZON.COM INC 0,77%
TAIWAN SEMICOND MANUFG -TSMC 0,56%
HOME DEPOT INC/THE 0,54%
Total 14,05%
Société Générale Gestion (S2G), Société Anonyme au capital de 567 034 094 euros - 491 910 691 RCS Paris,
Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 09000020 -
Siège social : 90, boulevard Pasteur 75015 Paris www.societegeneralegestion.frARCANCIA AUDACE 854
SYNTHESE DE
GESTION
31/07/2021
ACTION ■
Caractéristiques principales
Forme Juridique FCPE
Droit applicable de droit français
Société de gestion Société Générale Gestion
Société de gestion déléguée Amundi Asset Management
Dépositaire SOCIETE GENERALE
Date de création de la classe 16/12/1983
Devise de référence de la classe EUR
Affectation des sommes distribuables Capitalisation
Périodicité de calcul de la VL Quotidienne
Commission de surperformance Non
Frais courants 0,78% ( prélevés ) - 31/12/2020
Durée minimum d'investissement recommandée 5 ans
Classification AMF FCPE Actions internationales
Code AMF 990000090329
Nom du fonds maître AMUNDI RESA ACTIONS INTERNATIONALES
Avertissement
Document simplifié et non contractuel, destiné à être remis exclusivement aux porteurs de parts. Les caractéristiques principales du fonds sont mentionnées dans sa documentation
juridique sur simple demande au siège social de la société de gestion. La documentation juridique vous est remise avant toute souscription à un fonds. Ce fonds est géré par Société
Générale Gestion. Investir implique des risques : les valeurs des parts ou actions des Fonds d’Epargne Salariale sont soumises aux fluctuations du marché, les investissements réalisés
peuvent donc varier tant à la baisse qu’à la hausse. Par conséquent, les souscripteurs des Fonds d’Epargne Salariale peuvent perdre tout ou partie de leur capital initialement investi. Il
appartient à toute personne intéressée par les Fonds d’Epargne Salariale préalablement à toute souscription de prendre connaissance des documents réglementaires en vigueur. La source
des données du présent document est Amundi sauf mention contraire. La date des données du présent document est celle indiquée sous la mention SYNTHESE DE GESTION en tête du
document sauf mention contraire.
Société Générale Gestion (S2G), Société Anonyme au capital de 567 034 094 euros - 491 910 691 RCS Paris,
Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 09000020 -
Siège social : 90, boulevard Pasteur 75015 Paris www.societegeneralegestion.frVous pouvez aussi lire
