AUGMENTATION DE CAPITAL 2018 - SEPTEMBRE 2018 - GL events
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AUGMENTATION DE CAPITAL 2018 SEPTEMBRE 2018
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Ce document a été préparé par GL EVENTS (la "Société") pour les seuls besoins de la présentation ci-après (la "Présentation").
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lequel elle opère à ce jour. Quand bien même ces résultats, cette performance, ou ce secteur d'activité auraient été pris en compte dans le cadre de ces informations prospectives, la
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présent document. La Société n’est pas tenue de mettre à jour les informations fournies dans la Présentation et les opinions qui y sont exprimées sont susceptibles de changer sans
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Cette Présentation n’a pas pour objet de fournir une analyse complète de la situation financière, de la position commerciale ou des perspectives de la Société. Le lecteur ne devra pas
s’y référer dans ce but. En revanche, le Document de référence 2017 déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers (l'"AMF") le 24 avril 2018 sous le numéro D.18-0380 contient
une description détaillée de l’activité et de la situation financière de la Société ainsi qu’une section intitulée « Facteurs de risques » ainsi que l’actualisation du Document de Référence,
déposée auprès de l’AMF 21 septembre 2018 sous le numéro D.18-443 (l’ « Actualisation du Document de Référence »)], qui devront être lus conjointement avec la Présentation. Les
copies du Document de référence 2017 et de l’Actualisation du Document de Référence sont disponibles sur le site internet de l’AMF (www.amf-france.org) et de la Société (www.gl-
events.com). En cas de discordance entre les informations contenues dans la Présentation et celles du Document de référence 2017 ou de l’Actualisation du Document de Référence, les
dispositions du Document de référence 2017 ou de son Actualisation prévaudront.
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de la Société, aux Etats–Unis ou dans tout autre pays. Aucun contrat, engagement ou décision d’investissement ne peut se fonder ou s’appuyer sur ce document.
Les titres de la Société ne sont pas, et ne seront pas, enregistrés sous le United States Securities Act 1933 (le « Securities Act ») et ne peuvent être vendus aux Etats–Unis. Aux
Royaume-Uni, le présent document est destiné uniquement aux (i) professionnels en matière d'investissement au sens de l'Article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000
(Financial Promotion) Order 2005 (le « Order ») ou (ii) aux personnes répondant à la définition de l'Article 49(2) (a) à (d) du Order (sociétés à valeur nette élevée, associations non
immatriculées…) ou (iii) aux personnes pour lesquelles une invitation ou un engagement d’investir (au sens de la section 21 du Financial Services and Markets Act 2000) en relation
avec l’émission ou la vente de titres financiers peut être communiqué légalement (ces personnes étant dénommées « Personnes Pertinentes »). Toute personne autre qu'une
Personne Pertinente ne devrait pas agir, ni s’appuyer sur la Présentation ou son contenu. Cette Présentation ne peut être reproduite, redistribuée ou publiée, par quelque moyen que ce
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personnes en possession de ce document doivent prendre connaissance de ces restrictions et les respecter. Le non-respect de ces restrictions peut constituer une violation des lois
applicables en matière de titres financiers.
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 2
PRÉSENTATION
DU GROUPE
UN ACTEUR
INTERNATIONAL MAJEUR
DE L’ÉVÉNEMENTIEL
STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT ÉQUILIBRÉE
2004/2009 2014/2017
▪ Entrée sur le marché des salons - Brésil : Construction Parc des Exposition de Sao Paulo et de l’hôtel au
(Première Vision, Filière Industrie) Rio Centro, Major events (Test events, Coupe du Monde)
▪ Premiers pas au Brésil : Panaméricain - Asie – Middle East : Joint-venture Chine et négociation
Games et prise en gestion pour 50 ans du pour Aichi, acquisitions des sociétés Wicked & Flow
Rio Centro - Développement Chili : Expo Andes, Tarpulin
▪ Développement du réseau Venues : palais - Nouveau Matmut Stadium Gerland 2017
1998/2003
Bruxelles, Turin, Rio, La Haye, Budapest… - Lancement de Global Industrie
954M€
Entrée sur le marché des
Jumbo events : Coupe du
Monde, JO, Sommet des chefs
d’Etat, évènements liés au
passage à l’an 2000
Premiers sites Venues :
Barcelone, Lyon, Toulouse…
2010/2013
1998 - Structuration de GL events Exhibitions
130M€ - Coupe du Monde en Afrique du Sud, Coupe d’Asie des Nations,
Sommet de la présidence G8 et G 20, JO Londres, Sommet Rio + 20
- Venues : Brongniart, Mutualité, Metz, Ankara…
- Renforcement activité Live : LPR (Brésil), Brelet (France), Serenas (Turquie)
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 4
GL EVENTS, UN HISTORIQUE
DE CROISSANCE ET DE DÉVELOPPEMENT
1998 2017
Chiffre d’affaires 130 M€ 954 M€
dont international 10 % 45 %
EBITDA 20 M€ 135 M€
Collaborateurs 1 132 4 300
Capitalisation 46 M€ 540 M€
Métiers 1 3
Salons 0 > 300
Espaces gérés 1 > 40
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 5
GL EVENTS, UNE PRÉSENCE INTERNATIONALE
GL EVENTS ACTEUR INTÉGRÉ DES MÉTIERS DE L’ÉVÉNEMENTIEL
GL EVENTS LIVE GL EVENTS VENUES
(52 % du CA) (30 % du CA)
Ingénierie et logistique événementielle Gestion d’espaces évènementiels ▪ Une offre de services
recouvrant les trois
principaux métiers de
l’événementiel
▪ Des revenus récurrents
et diversifiés pour tous
les métiers
▪ Une base clientèle large :
GL EVENTS organisateurs de congrès
EXHIBITIONS / salons, corporate,
(18 % du CA) comités, institutions /
Organisation de salons collectivités,
congrès et évènements associations…
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 7
GL EVENTS LIVE - FONDAMENTAUX DE L’ACTIVITÉ
▪ GL EVENTS LIVE, LES SOLUTIONS ET SERVICES MISSIONS : CONCEVOIR ET METTRE EN ŒUVRE
POUR ACCOMPAGNER TOUS TYPES D’ÉVÈNEMENTS DES SERVICES ET SOLUTIONS
EN M€ 30/06/18 ▪ Accompagnement sur l’ensemble du projet :
de la conception création, à l’aménagement et logistique,
ACTIVITÉ 283,6 y compris conseil et coordination pour tout types
ROP 23,7 d’évènements (sportifs, culturels, institutionnels,
corporate…)
GL EVENTS
PROFILS DES CLIENTS :
VENUES
▪ International / Comités d’organisation / Grands Comptes
GL EVENTS LIVE▪ Organisateurs de salons et de congrès
ACTIFS CLEFS :
▪ Track record et image de marque de livraison « on time/on
budget »
▪ Expertise large : des Jumbo events aux évènements locaux
FAN ZONE EURO 2016 ▪ Récurrence : grand nombre d’évènements annuels
Commonwealth Games - Australie - 2018
14 sites. 60 000 places de tribunes. 12 500 jours hommes ▪ Matériels événementiels
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 8
GL EVENTS EXHIBITIONS - FONDAMENTAUX DE L’ACTIVITÉ
▪ GL EVENTS EXHIBITIONS,
ORGANISATEUR INTERNATIONAL DE SALONS MISSIONS :
▪ Concevoir et réaliser des Salons BtoB et BtoC
EN M€ 30/06/18
Activité 98,7 PROFIL DES CLIENTS :
ROP 13,4 ▪ Services marketing et commerciaux à destination
de communautés professionnelles et grand public
GL EVENTS VENUES
ACTIFS CLEFS :
▪ Plus de 300 salons propriétaires récurrents
▪ Marques fortes
▪ Données marketing
▪ Créativité
Mondial de la bière Mutualité Paris
▪ Capacité d’intégration des salons
1ère édition Salon Global Industrie – Paris - 2018
4 jours. 100 000 m². 2 700 exposants. 40 000 visiteurs
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 9
GL EVENTS VENUES – FONDAMENTAUX DE L’ACTIVITÉ
▪ GL EVENTS VENUES, LE MONDE EN RÉSEAU MISSIONS : GÉRER ET COMMERCIALISER
EN M€ 30/06/18 ▪ Centres de congrès, espaces réceptifs
▪ Parcs d’exposition
ACTIVITÉ 162,7
▪ Espaces multifonctionnels & salles de spectacles,
ROP 15,0 stades, arenas
PROFILS DES CLIENTS :
GL EVENTS LIVE GL EVENTS/VENUES
▪ Collectivités Institutions
▪ Organisateurs de salons, congrès et d’événements
ACTIFS CLEFS :
▪ Maillage international sites en réseau > 40
▪ Equipements récents à la pointe de la technologie
▪ Relationnel avec les collectivités territoriales
▪ Une expertise plébiscitée : GL Venues extrêmement
sollicité en France et à l’étranger par les collectivités
Parc des expositions de Sao-Paulo
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 10PERSPECTIVES
PERSPECTIVES 2018
▪ Poursuite de la croissance de l’ensemble de ses activités en France et à l’international.
▪ Anticipation d’une progression de son activité supérieure à 8% (à parités monétaires
moyennes équivalentes à celles du 1er semestre pour la Livre turque et le Real brésilien) et
d’un résultat net part du groupe en amélioration sensible.
ASIAN GAMES 2018 GLASGOW EUROPEAN GAMES 2018
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 12ET DEMAIN ?
POURSUIVRE NOTRE AMBITION DE DÉVELOPPEMENT
▪ ROISSANCE POUR TOUS LES MÉTIERS, EN FRANCE ET À L’INTERNATIONAL
• S’implanter sur des marchés attractifs via de grands évènements et/ou de prises en gestion de nouveaux
sites
• Garder l’avance sur les marchés matures : innovation et expertise
• Développer la présence sur les marchés prometteurs : poursuite des M&A ciblés
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 13ASIE PACIFIQUE & MOYEN-ORIENT : 2 ZONES PROMETTEUSES
▪ DÉJÀ 20 ANS DE PRÉSENCE EN ASIE ET AU MOYEN-ORIENT, AVEC UNE ACCÉLÉRATION SENSIBLE DEPUIS 2016
PAR LE DÉVELOPPEMENT DU BUSINESS MODEL INTÉGRÉ
▪ Exposition Universelle de Shanghai en 2010
▪ LOI ZZX signée au 1er semestre 2018
▪ Bocuse d’Or Asie-Pacifique 2018 (Canton)
▪ Asian Games Djakarta 2018
▪ 3 sites : Chine (Canton), Dubaï South et Japon (Aichi)
▪ Renforcement du management de la zone : recrutement d’un nouveau patron • Coupe du Monde de Rugby 2019
• Coupe d’Asie des Nations 2019
• Jeux Olympiques de Tokyo 2020
• Expo Universelle Dubaï 2020-2021
▪ ASIE / MOYEN-ORIENT : « L ’ALIGNEMENT DES PLANÈTES » • Coupe du Monde de football Qatar 2022
▪ Jumbo events à venir sur la zone • Jeux Olympique d’hiver de Pékin 2022
▪ Perspectives croissance / indicateurs économiques positifs
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 14STRATEGIE DE DEVELOPPEMENT EN ASIE PACIFIQUE ET MOYEN-ORIENT,
NOTAMMENT LA CHINE ET LE JAPON
▪ CONTEXTE
• L’Asie et en premier lieu la Chine : zone en forte croissance dans tous les métiers de l’événementiel
• Chine : 2ème plus gros marché mondial pour les salons professionnels (croissance attendue de ce marché
de 9% par an dans les prochaines années)
• Urbanisation forte en Chine
• Progression du nombre de sites et des surfaces d’exposition
▪ STRATEGIE
• Prise de participation majoritaire de sociétés bénéficiant d’un fort potentiel de croissance d’activité et de
marges opérationnelles élevées et prise en gestion de lieux événementiels (Parc d’exposition, Palais des
congrès..)
• Conserver à ses côtés les actionnaires / managers actuels pour accompagner le développement des
sociétés acquises.
• Profiter du développement organique des différents métiers grâce à la dynamique de croissance
observée dans cette zone, aux synergies permises par son modèle intégré et au calendrier des
événements sportifs majeurs prévus en Chine et au Japon.
• Implantation complète des métiers du Groupe et présence dans 11 villes chinoises.
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 15GL EVENTS LIVE - ZZX
▪ Entité sous LOI, prise de participation majoritaire, chiffres d’affaire d’environ 19 M€ avec une rentabilité
opérationnelle supérieure à 20%.
NOUVELLES OPPORTUNITÉS
Nouveaux COMMERCIALES APRÈS L'OPÉRATION
Nouveaux
salons ACTIVITÉS EXISTANTES • Développement des clients
sites
• Installation Générale internationaux en Chine
• Services techniques pour sites • Positionnement sur de grands
No événements sportifs
Nouveaux Grands
uve
métiers ZZX événements
• Création de nouveaux Business
Units (meubles/ AV / structures)
aux
• Opportunités de nouveaux sites
clientèle CLIENTÈLE AUJOURD'HUI
ASEAN CLIENTÈLE DEMAIN
internationale • Principalement clients nationaux
• clients nationaux
• clients internationaux
MARCHÉ DEMAIN
MARCHÉ AUJOURD'HUI • Chine
• Principalement en Chine du Sud • ASEAN
• Ventes extérieures
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 16CIBLES EXHIBITIONS
▪ ENTITÉS SOUS LOI, PRISES DE PARTICIPATIONS MAJORITAIRES
• LOI sous conditions suspensives (due diligences satisfaisantes & finalisation des protocoles)
• Organisateurs de salons en Chine
• Chiffre d’affaires d’environ 40 M€ et 10 M€ et rentabilité opérationnelle supérieure à 30 %
• Multiple d’acquisition entre 8 et 12 fois l’EBIT
▪ AUTRE CIBLE POUR PRISE DE PARTICIPATION MAJORITAIRE
• Organisateurs de salons (CA 20 M€)
• Visites et discussions initiées
• Absence d’accord formalisé à ce jour
▪ A ce stade, le Société ne bénéficie d’aucune certitude quant à la réalisation définitive des opérations mais
demeure confiante dans sa capacité à mener à leurs termes tout ou partie de ces acquisitions.
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 17AUGMENTATION DE CAPITAL AVEC MAINTIEN DU DPS MODALITÉS DE L’OPÉRATION
PRINCIPALES MODALITÉS DE L’OPÉRATION
▪ OBJECTIFS DE L’OPÉRATION : Accélérer le développement en Asie-Pacifique et au Moyen-Orient et
notamment en Chine par l’intermédiaire de croissances externes ciblées (ayant un potentiel de
croissance et une rentabilité opérationnelle forte) et la prise en gestion de nouveaux sites
▪ MONTANT LEVÉ : 107 M€
▪ NATURE DE L’OPÉRATION : augmentation de capital avec maintien du DPS sans clause d’extension
PRIX DÉCOTE
[4] DPS [1] ACTION UNITAIRE DE
NOUVELLE DE [17,80] € [22,61]%*
▪ ENGAGEMENTS DE SOUSCRIPTION : Polygone et Sofina se sont engagés à suivre à minima à
hauteur de leur DPS, respectivement 57,1 M€ et 16,5 M€, 68,92 % de l’émission
* : décote calculée par rapport au cours de clôture de GL events le [x]
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 19LES RAISONS D’ACCOMPAGNER GL EVENTS
UNE DYNAMIQUE DES ÉQUIPES
DE CROISSANCE EXPÉRIMENTÉES
UNE EXPERTISE DES ACTIONNAIRES
MÉTIERS RECONNUE HISTORIQUES
CONFIANTS ET ENGAGÉS
UN SAVOIR-FAIRE LE POTENTIEL DE L’ASIE,
HISTORIQUE DE ZONE DE RELAIS
DÉVELOPPEMENT DE CROISSANCE
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 20PRINCIPALES MODALITÉS DE L’OPÉRATION
CAPITAL SOCIAL 95,9 M€
MONTANT BRUT 107 M€
PRIX / DÉCOTE 17,80 € / 18,94 % PAR RAPPORT À LA VALEUR THÉORIQUE DE L’ACTION EX DROIT ET
22,61% PAR RAPPORT AU DERNIER COURS DE BOURSE
ENGAGEMENTS DE POLYGONE ET SOFINA => 73,6 M€ SOIT 68,92 % DU MONTANT BRUT DE L’OPÉRATION
SOUSCRIPTION
DILUTION N/A POUR LES ACTIONNAIRES QUI SUIVENT L’OPÉRATION À HAUTEUR DE LEUR DPS
COTATION DES DPS 1,04 EUROS
ENGAGEMENTS D’ABSTENTION ENGAGEMENT DE CONSERVATION POUR POLYGONE ET SOFINA DURANT 90 JOURS
ET DE CONSERVATION SOUS RÉSERVE DE CERTAINES EXCEPTIONS USUELLES ET DE LA FACULTÉ POUR
POLYGONE DE CÉDER LIBREMENT UN MAXIMUM DE 500 000 ACTIONS
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 21CALENDRIER DE L’AUGMENTATION DE CAPITAL
21 septembre 2018 Visa de l'AMF sur le Prospectus
24 septembre 2018 Diffusion d'un communiqué de présentation de l’opération
Diffusion par Euronext de l’avis d’émission
Journée comptable à l’issue de laquelle les porteurs d’actions enregistrées comptablement sur leurs comptes-titres auront droit à
se voir attribuer des droits préférentiels de souscription
25 septembre 2018 Détachement (avant bourse) des DPS et ouverture de la période de négociations des DPS
27 septembre 2018 Ouverture de la période de souscription
4 octobre 2018 Fin de la période de négociation des DPS
8 octobre 2018 Clôture de la période de souscription
15 octobre 2018 Diffusion d’un communiqué annonçant les résultats des souscriptions
Diffusion par Euronext Paris de l’avis d’admission des actions nouvelles, du montant définitif de l’augmentation de capital et du
barème de répartition des souscriptions à titre réductible
16 octobre 2018 Publication du CA T3 2018
17 octobre 2018 Emission des actions nouvelles. Règlement livraison
Admission des actions nouvelles aux négociations
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 22PARTENAIRES DE L’OPÉRATION ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 23
ANNEXES 1. ELÉMENTS FINANCIERS S1 2018 2. CARTOGRAPHIE BOURSIÈRE 3. S1 2018 EN IMAGES
ÉLÉMENTS FINANCIERS S1 2018
CHIFFRE D’AFFAIRES S1 2018 : + 9,9 %
▪ Performances commerciales du 1er semestre : + 9,9% de croissance, portées par le dynamisme de Live,
illustrant la force du business model intégré, effet de biennalité compensé.
▪ Impact des taux de change quasi neutralisé par les effets périmètre : + 9,3% de croissance à pcc
Forte croissance (+17,8% à pcc) :
Impact Jumbo events cumulé à la
bonne performance des
Var. Var. évènements récurrents
M€ S1 2018 S1 2017 S1 2016
2017/2018 2016/2018
Quasi neutralisation de l’effet
Live 283,6 229,5 258,3 +23,6% +9,9%
biennalité (+1,1% à pcc) :
+25,8% Contribution de Global Industries
Exhibitions 98,7 101,0 78,5 -2,2%
et bonnes performances des salons
Venues 162,7 165,6 153,1 -1,8% +6,3% historiques
Chiffre d’affaires 545,0 496,1 489,9 +9,9% +11,2% Croissance de 1,2% à pcc :
Bonne performance en terme de
taux d’occupation masquée par
l’effet biennalité et l’impact
change (-4,5 M€)
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 26INDICATEURS FINANCIERS CLÉS – S1 2018 :
PROGRESSION DE L’EBIT ET DE L’EBITDA
Chiffre d'affaires, marge d'EBITDA EBITDA, ROC & ROCE
et taux de ROC
100
600
545,0
496,1 80
489,9 18,0% 80,5
77,8 6,9% 7,0%
400 60
15,7% 66,1
14,8% 13,0% 6,8%
13,5%
40 50,5 53,1
200 10,2% 9,7% 40,7
8,0%
8,3%
20
0 3,0%
0 6,0%
S1 2016 S1 2017 S1 2018
S1 2016 S1 2017 S1 2018
Chiffre d'affaires Marge EBITDA Taux de ROC
EBITDA (en M€) ROC (en M€) ROCE
ROCE S1 2016 : retraité de l’actif SP Expo exploité seulement 1 mois sur le semestre
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 27MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE PAR PÔLE D'ACTIVITÉ
(en milliers d’euros) 30/06/18 30/06/17 30/06/16
GL events Live 23 712 9 557 17 870
GL events Exhibitions 13 424 15 817 7 895
GL events Venues 15 965 25 161 14 989
Résultat opérationnel courant 53 100 50 535 40 755
▪ LIVE : progression de la rentabilité du pôle liée aux Jumbo events (Mondial de football en Russie, Asian Games à Djakarta et
Grand Prix de Formule 1 au Castellet) et au début des opérations de valorisation du site de Gerland. Poursuite de la démarche
d’optimisation des coûts et de la rotation des actifs
▪ EXHIBITIONS : biennalité partiellement compensée par les intégrations relutives, amélioration de la rentabilité opérationnelle
par rapport au 1er semestre 2016. Lancement réussi du salon Global Industrie
▪ VENUES : résultat impacté par le calendrier, les frais de développement engagés pour le lancement des nouveaux sites et les taux
de change
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 28RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT S1 2018 : +5,1%
Var. Var.
M€ S1 2018 S1 2017 S1 2016
2017/2018 2016/2018 ▪ ACHATS ET CHARGES EXTERNES
Chiffre d’affaires 545,0 496,1 489,9 9,9% 11,2%
• Hausse du taux d’achats et charges
externes / CA (59,5% vs 58,2%)
Achats & charges externes -324,2 -288,7 -305,8 12,3% 6,0% principalement liée au recours à la
Personnel & participation -132,7 -121,8 -111,5 8,9% 19,0% sous-traitance et aux frais de
Autres produits et charges
1,0 0,3 1,9
transport dans le cadre des Jumbo
opérationnels na -42,1%
events du semestre
Impôts & taxes -8,7 -8,0 -8,4 8,7% 3,6%
Ebitda 80,5 77,8 66,1 3,5% 21,8% ▪ CHARGES DE PERSONNEL MAITRISÉES
Marge d'Ebitda, en % du CA 14,8% 15,7% 13,5% -0,9% 1,3% • Retraité des effets de périmètre, la
Amortissements & Provisions -27,4 -27,3 -25,4 0,4% 7,9% masse salariale progresse
seulement de 2,3% vs N-1
Résultat opérationnel courant 53,1 50,5 40,8 5,1% 30,5%
Marge op courante Groupe, en % du
CA
9,7% 10,2% 8,3% -0,4% 1,4% ▪ CHARGES NON COURANTES :
Autres produits et charges non • Stratégie d’arbitrage continue
-8,9 -3,6 -3,1 154,3% 187,1%
courants • Désengagement du site de Padoue
Résultat opérationnel 44,2 47,0 37,6 -6,0% 17,6%
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 29RÉSULTATS CONSOLIDÉS S1 2018 : RNPG +8,2%
Var. Var.
M€ S1 2018 S1 2017 S1 2016
2017/2018 2016/2018
Résultat opérationnel 44,2 47,0 37,6 -6,0% 17,6%
Résultat financier -7,2 -7,5 -8,1 -4,0% -11,1%
Résultat avant Impôt 37,0 39,5 29,5 -6,3% 25,4%
Impôt sur les sociétés -10,6 -13,6 -9,7 -22,1% 9,3%
Résultat net des sociétés intégrées 26,4 25,9 19,8 1,9% 33,3%
Mise en équivalence -0,1 -0,3 -0,9 -66,7% -88,9%
Minoritaires 3,8 4,8 1,9 -20,8% 32,4%
Résultat net part du Groupe 22,5 20,8 16,9 8,2% 32,4%
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 30BILAN SIMPLIFIÉ AU 30 JUIN 2018 : STABILITÉ DES ACTIFS À FINANCER
M€ 30/06/2018 31/12/2017
Ecarts d’acquisition 510 485 • ECARTS D’ACQUISITION : acquisitions Even Pro et FISA
Immobilisations incorp. 50 52
Terrains et constructions 310 320 • TERRAINS ET CONSTRUCTIONS :
Immobilisations corp. & fi 78 84 - Construction d’un nouveau hall à Eurexpo
Matériels locatifs 107 103 - Impact de conversion : -20 M€ principalement
Total des actifs à financer 1 055 1 044 lié à la dépréciation du real (baisse de 10 % vs
clôture 2017)
Capitaux Propres 411 430
Endettement net 449 445
• RFR : légère consommation sur le semestre
Provisions 30 30
compensée par l’apport des acquisitions
RFR 165 140
Total des financements 1 055 1 044
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 31STABILITÉ DE L’ENDETTEMENT NET
17
35
• Amélioration de la CAF nette
67 d’IS (+9 M€, soit + 15%)
200 8
soutenue par la bonne
16
performance commerciale
Cash flow Investissement
449 • Investissements liés aux pôles
445
Live (renouvellement de
100 matériels locatifs) et Venues
Cash flow opérationnel
(agrandissement Eurexpo)
• Impact des croissances externes
du semestre (Fisa et Even Pro)
0
Endettement CAF nette IS BFR Coût de la CAPEX croissances Autres Endettement
net 31/12/17 dette externes net 30/06/18
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 32CARTOGRAPHIE BOURSIÈRE
CARTHOGRAPHIE BOURSIÈRE
▪ Nombre de titres : 23 986 230 (au 31/07/2018)
▪ LEI : 9695002PXZMQNBPY2P44
▪ code ISIN : FR0000066672
▪ MNEMO : GLO
▪ Indice principal : CAC ALL SHARES
▪ Marché : Compartiment B (EURONEXT PARIS)
▪ Eligibilité PEA/PEA-PME : Oui
Le concert Polygone SA, Sofina, Le Grand Rey, Olivier Ginon et Olivier
Roux, détient 69,18% des actions et 79,59% des droits de vote de GL
▪ Des actionnaires de référence qui se sont engagés
events. à suivre l’augmentation de capital.
▪ Un engagement fort et sur la durée
ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 34S1 2018 EN IMAGES
FESTIVAL DE CANNES ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 36
18TH ASIAN GAMES | INDONÉSIE ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 37
NUITS SONORES | LYON ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 38
OPEN 13 | MARSEILLE ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 39
SAUT HERMÈS | PARIS ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 40
EUROSATORY | PARIS ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 41
INTERMAT | PARIS ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 42
GLOBAL INDUSTRIE | PARIS ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 43
PREMIERE VISION | NEW YORK ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 44
BOCUSE D’OR ASIA PACIFIC | CHINE ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 45
FOIRE DE LYON ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 46
GIST | ISTANBUL ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 47
SIRHA GREEN | LYON ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 48
EUROPAIN| LYON ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 49
OMNIVORE | PARIS ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 50
GEEK CONVENTION | CLERMONT FERRAND ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 51
JAPAN FESTIVAL | RIO DE JANEIRO ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 52
EGAST | STRASBOURG ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 53
ENTREPRISE DU FUTUR | LYON ET LES HOMMES SE RENCONTRENT / 54
AUGMENTATION DE
CAPITAL
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