Baromètre des ICOs en France - Réalisé par : France Digitale

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Crypto Asset France

 Baromètre des ICOs en France
                      2014-2018

                                           Réalisé par :

                                                                    Juillet 2018
Crypto Asset France                   Baromètre des ICOs en France 2014-18
Le Baromètre des ICOs en France 2014-18

               #16                            130 777 973 $                         338 559 249 $                                 0,81x
  ICOs domiciliées en France et           ont été récoltés en financement via   de valeur réellement émis sur le       de multiple performance via le
possédant une équipe française ont                      les ICOs                marché (i.e. 259% du montant            ratio de prix actuel/prix ICO
          été réalisées                                                                    encaissé)

             56,25%                                   6,63x                                0,6%                                41,40%
  des blockchains présentent une           de multiple en volatilité (max/min     en moyennes quotidiennes            du prix le plus haut atteint par le
  typologie hybride (contre 25%                       des cours)                 pondérées sur le mois de mai              cours du token (ATH)
    publique et 6,25% privée)                                                    2018 des volumes échangés

              66%                                     67,5%                             68,75%                                    28%
de l’offre totale est émise à l’ICO, le   de centralisation de l’offre détenue des tokens sont des Utility (contre     en moyenne de réduction aux
      reste constitue la réserve           par les 10 plus gros détenteurs          25% pour les Security)           investisseurs s’ils participent aux
                                                                                                                       tours de financement pre-ICO

                                                                                                               Baromètre des ICOs en France 2014-18         2
                               Crypto Asset France
16 ICOs françaises émises à date de Mai-18

       Critères de sélection           Anna                         Matchupbox

                                       Ark                          Modulum
       Domiciliées en France
                                       BC Diploma                   NapoleonX

         Équipe française              Bopti+                       Neurochain

                                       Domraider                    Origami Network

                                       iExec                        Nexium

                                       Kryll.io                      Safekeet

                                       Legolas Exchange             StartAround

                                                          Baromètre des ICOs en France 2014-18   3
                 Crypto Asset France
ICOs françaises en cours à date de Mai-18

                                                                                35 ICOs en
                            Liste ICOS en cours                                    cours

   Arianee                 Clever Place
   Pinxinch                Ultra
   Bico                    Dataeum               Labstart
   Rockchain               Unytico               MeetIp
   BitCQR                  FlipNpik              MiCars
   Rhythm                  BTU Protocol          Money by Design
   BlockFood               Hush                  Moneytrack
   Sandblock               Universal Reward      Paymium
   BTU Protocol             Protocol              Peer MountAIN
   sATT                    IOV
   Cross Hedge             Irene energy
   Talao                   Kleros

                   Crypto Asset France                                Baromètre des ICOs en France 2014-18   4
Anna
Description                                                    Contrôle de l’offre                                                  Valeur historique
Projet d'objet connecté pour les miroirs
                                                                                             Tokens vendus à               Évolution du prix ($)
Informations générales                                                                       l’émission              0,4

Sigle du token               ANNA                                N.C.                        Tokens de réserve à     0,3
                                                                                             l’issue de l’émission
Porteurs                     Anthony Plantin/ Adrien
                                                                                                                     0,2
                             Faure/ Quentin Nigi                                                                                                        Inactif
Localisation équipe          Annecy, Rhône Alpes               Centralisation                                        0,1     Prix ICO

Réseau blockchain            Ethereum
                                                                                                                      0
Nature du token              Utility                                                  N.C                                  Jan-17   Mar-17 Mai-17    Jui-17    Sep-17 Nov-17 Jan-18 Mar-18 Mai-18

Consensus protocole          N.C.                         …de la capitalisation est détenue par les 10 premiers
                                                          détenteurs
                                                                                                                                    Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering
Date de début                10/10/2017
                                                               Liquidité
Date de fin                  01/12/2017
                                                           Inactif
Soft cap                     N.C.
Hard cap                     N.C.                                                                                                                             Inactif

# tokens vendus              N.C.                              Volatilité

Prix d’émission              0,089 $
                                                           Inactif
Valeur de l’émission         N.C.
                                                                                                                                    Gouvernance
Valeur (au 31/05/2018)                          -              Financement
# tokens en circulation      Inactif                        Encaissements nets réalisés suite à l’opération                  Blockchain             Privée              Publique   Hybride
Prix du token                Inactif
Capitalisation du marché     Inactif
                                                                                         ?$                                  Protocole*             Enjeu               Travail    Contribution

                                                                                                                                Baromètre des ICOs en France 2014-18                         5
                                    Crypto Asset France
Ark
Description                                                  Contrôle de l’offre                                                   Valeur historique
Portefeuille sécurisé de crypto-monnaies
                                                                                            Tokens en circulation         Évolution du prix ($)
                                                                   42 833 596                                                                                                       51,5%
Informations générales                                                                                               10                                                              de l’ATH

Sigle du token             ARK                                                              Tokens de réserve à      8
                                                                                                                              7,5x prix actuel / prix d’émission
Porteurs                   François-Xavier                    91 322 922                    l’issue de l’émission    6
                           Thoorens                                                                                  4

Localisation équipe        Franche-Comté                     Centralisation                                          2

Réseau blockchain          Lisk, Bitshares
                                                                                                                     0                                                                   Prix ICO
Nature du token            Utility                                                    N.C                                Avr-17     Juin-17   Aout-17    Oct-17   Dec-17   Fev-18   Avr-18 Juin-18

Consensus protocole        Delegated Proof of           …de la capitalisation est détenue par les 10 premiers
                           Stake                        détenteurs
                                                                                                                                   Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering
                                                                                                                                  5,05%
Date de début              07/11/2016                        Liquidité                                                                                                               Binance
                                                                                                                                   12,79%
Date de fin                11/12/2016
                                                          3,0% en moyenne quotidienne pondérée de volume de                                                                          Bittrex
Soft cap                   1 560 000 $                   tokens échangés sur le mois de mai 2018 ramené au nombre
                                                         total de tokens en circulation                                                                 54,23%
Hard cap                   5 400 000 $                                                                                            25,34%                                             Upbit

# tokens vendus            91 322 922                        Volatilité                                                                                                              Bit-Z
Prix d’émission            0,32 $
                                                         284,30x          de multiple entre Max/Min du prix                                                                          OKEx
Valeur de l’émission       29 223 335 $
                                                                                                                                   Gouvernance
Valeur (au 31/05/2018)                       Rang #63        Financement

# tokens en circulation    134 156 518                    Encaissements nets réalisés suite à l’opération                   Blockchain            Privée          Publique          Hybride

Prix du token              2,50 $                               800 000 $                          3,0%
Capitalisation du marché   257 483 428$                                                    de la valeur d’émission          Protocole*            Enjeu           Travail           Contribution

                                                                                                                                  Baromètre des ICOs en France 2014-18                          6
                                Crypto Asset France
BC Diploma
Description                                                  Contrôle de l’offre                                                    Valeur historique
BCDiploma garantit l'authenticité des diplômes via la
blockchain                                                                                 Tokens vendus à                 Évolution du prix ($)
                                                                   13 475 564
                                                                                           l’émission
                                                                                                                    0,12
                                                                                                                                                                              41,4%
                                                                                                                            Prix ICO                                           de l’ATH
Informations générales
                                                            40 835 044                     Tokens de réserve à
Sigle du token              BCDT                                                           l’issue de l’émission
                                                                                                                                       0,15x prix actuel / prix d’émission
                                                                                                                    0,02
Porteurs                    Luc Jarry-Lacombe
Localisation équipe         Paris, IDF                       Centralisation                                         0,01
                                                                                                 649 porteurs
Réseau blockchain           Ethereum                                                                                  0
                                                                                   51,6%...
Nature du token             Utility                                                                                        Mar-18                  Avr-18         Mai-18              Juin-18

Consensus protocole         Proof of Tamper             …de la capitalisation est détenue par les 10 premiers
                                                        détenteurs
                                                                                                                                    Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering                                   39,25% détenu par les 3 plus gros porteurs
Date de début               18/01/2018
Date de fin                 22/01/2018                       Liquidité                           66 941
                                                                                                 transferts
Soft cap                    1 670 922 $
                                                         0,5%       en moyenne quotidienne pondérée de volume de
                                                                                                                                                                             IDEX
Hard cap                    11 600 000 $                 tokens échangés sur le mois de mai 2018 ramené au nombre                          100,00%
                                                         total de tokens en circulation
# tokens vendus             40 835 044
                                                             Volatilité
Prix d’émission             0,12 $
Valeur de l’émission        3 436 677 $                  0,20x      de multiple entre Max/Min du prix
                                                                                                                                    Gouvernance
                                              Rang
Valeur (au 31/05/2018)                        #2921          Financement                      557 investisseurs
# tokens en circulation     40 835 044                    Encaissements nets réalisés suite à l’opération                    Blockchain              Privée      Publique     Hybride
Prix du token               0,017 $
Capitalisation du marché    710 530 $                        1 893 600 $                        55,0%                        Protocole*              Enjeu       Travail      Contribution
                                                                                          de la valeur d’émission

                                                                                                                                Baromètre des ICOs en France 2014-18                      6
                                 Crypto Asset France
Bopti+
Description                                                 Contrôle de l’offre                                                  Valeur historique
Bopti+ est la première application Blockchain dédiée
à l'industrie de la construction                                                          Tokens vendus à               Évolution du prix ($)
                                                                  13 475 564
                                                                                          l’émission              0,4
Informations générales                                                                                                    Prix ICO
                                                           40 835 044                     Tokens de réserve à     0,3
Sigle du token              BOPTI                                                         l’issue de l’émission
                                                                                                                  0,2
Porteurs                    Sébastien Horeman                                                                                                        Inactif
Localisation équipe         Somme                           Centralisation                                        0,1
                                                                                                43 porteurs
Réseau blockchain           Ethereum                                                                               0
                                                                                  100%...
Nature du token             Utility                                                                                     Jan-17   Mar-17 Mai-17    Jui-17    Sep-17 Nov-17 Jan-18 Mar-18 Mai-18

Consensus protocole         Proof-of-Work              …de la capitalisation est détenue par les 10 premiers
                                                       détenteurs
                                                                                                                                 Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering                                  99,56% détenu par les 2 plus gros porteurs
Date de début               10/11/2017
Date de fin                 10/12/2017                      Liquidité
                                                                                                66 transferts
Soft cap                    5 000 000 $                 Inactif
Hard cap                    200 000 000 $                                                                                                                  Inactif

# tokens vendus             45 555 555
                                                            Volatilité
Prix d’émission             0,30 $
Valeur de l’émission        13 666 666 $                Inactif
                                                                                                                                 Gouvernance
Valeur (au 31/05/2018)                         -
                                                            Financement
# tokens en circulation     Inactif                                                                                       Blockchain             Privée              Publique   Hybride
                                                         Encaissements nets réalisés suite à l’opération
Prix du token               Inactif
Capitalisation du marché    Inactif                                                   ?$                                  Protocole*             Enjeu               Travail    Contribution

                                                                                                                             Baromètre des ICOs en France 2014-18                         7
                                 Crypto Asset France
Domraider
Description                                                  Contrôle de l’offre                                                 Valeur historique
“Interconnecter tous les acteurs du monde des
enchères : acheteurs, commissaires-priseurs”                                               Tokens vendus à                   Évolution du prix ($)
                                                                                           l’émission               0,0005                                                           40,5%
                                                       440 000 000                                                                                                                     de l’ATH
Informations générales                                                560 000 000                                   0,0004    Prix ICO
                                                                                           Tokens de réserve à
Sigle du token             DRT                                                             l’issue de l’émission    0,0003

Porteurs                   Tristan colombet                                                                         0,0002                        0,05x prix actuel / prix d’émission
Localisation équipe        Auvergne/Rhône-Alpes              Centralisation
                                                                                                                    0,0001

Réseau blockchain          Ethereum
                                                                                                 8 113 porteurs
                                                                                                                     0
Nature du token            Security                                  29,02%...                                                Nov-17     Dec-17   Jan-18    Fev-18 Mar-18   Avr-18    Mai-18 Juin-18

Consensus protocole        Proof of Authority
                                                        …de la capitalisation est détenue par les 10 premiers
                                                        détenteurs                                                               Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering
Date de début              12/09/2017                                                                                                             3,15%
                                                             Liquidité                           17 296
Date de fin                09/10/2017
                                                                                                 transferts                                                                           HitBTC
Soft cap                    -                            2,1%       en moyenne quotidienne pondérée de volume de
                                                         tokens échangés sur le mois de mai 2018 ramené au nombre
Hard cap                   65 700 000 $                  total de tokens en circulation
                                                                                                                                           96,85%
                                                                                                                                                                                      YoBit
# tokens vendus            560 000 000
                                                             Volatilité
Prix d’émission            0,12 $
Valeur de l’émission       67 200 000 $                   24,66x      de multiple entre Max/Min du prix
                                                                                                                                 Gouvernance
                                                Rang
Valeur (au 31/05/2018)                          #505         Financement
# tokens en circulation    591 500 000                                                                                       Blockchain            Privée         Publique           Hybride
                                                           Encaissements nets réalisés suite à l’opération
Prix du token              0,016 $
Capitalisation du marché   9 612 052 $
                                                            45 000 000 $                        66,7%                        Protocole*            Enjeu          Travail            Authorité
                                                                                          de la valeur d’émission

                                                                                                                               Baromètre des ICOs en France 2014-18                               8
                                Crypto Asset France
iExec
Description                                                  Contrôle de l’offre                                                    Valeur historique
iExec est une solution de cloud décentralisé sur la
blockchain                                                          7 000 000              Tokens vendus à                Évolution du prix ($)                                    44,5%
                                                                                           l’émission                 5                                                                 de l’ATH

Informations générales
                                                                                           Tokens de réserve à        4
                                                            79 999 785                                                      7,94x prix actuel / prix d’émission
Sigle du token              RLC                                                            l’issue de l’émission      3
Porteurs                    Gilles Fedak
                                                                                                                      2
Localisation équipe         Lyon, Rhône-Alpes                Centralisation
                                                                                                                      1
                                                                                                 8 342 porteurs                                                                             Prix ICO
Réseau blockchain           Ethereum                                                                                  0
                                                                                   52,48%...
Nature du token             Utility                                                                                       Mai-17     Jul-17      Sep-17    Nov-17    Jan-18    Mar-18       May-18

Consensus protocole         Proof-of-contribution       …de la capitalisation est détenue par les 10 premiers
                                                        détenteurs
                                                                                                                                    Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering                                   1 008     détenteurs ont un ticket >5 000$
Date de début               19/04/2017                                                                                                        4,59%
                                                                                                                                    10,03%                                              Binance
Date de fin                 19/04/2017                       Liquidité                           66 941
                                                                                                 transferts                                                                             Bittrex
Soft cap                    2 417 100 $                                                                                        17,73%
                                                          8,91%       en moyenne quotidienne pondérée de volume de
Hard cap                    12 085 500 $                 tokens échangés sur le mois de mai 2018 ramené au nombre                                     67,65%
                                                         total de tokens en circulation                                                                                                 Upbit
# tokens vendus             48 635 852
                                                             Volatilité                                                                                                                 Autres
Prix d’émission             0,25 $
Valeur de l’émission        12 158 963 $                 15,94x       de multiple entre Max/Min du prix
                                                                                                                                    Gouvernance
Valeur (au 31/05/2018)                      Rang #93         Financement                       1 200 investisseurs
# tokens en circulation     80 070 793                    Encaissements nets réalisés suite à l’opération                   Blockchain                Privée        Publique       Hybride
Prix du token               1,84 $
                                                              12 158 963 $                        100,0%                    Protocole*                Enjeu         Travail        Contribution
Capitalisation du marché    147 538 444$                                                    de la valeur d’émission

                                                                                                                                   Baromètre des ICOs en France 2014-18                            9
                                  Crypto Asset France
Kryll.io
Description                                                     Contrôle de l’offre                                                 Valeur historique
Kryll.io est la première plateforme qui définit la
stratégie de trading Crypto                                                                   Tokens vendus à             Évolution du prix ($)
                                                                                              l’émission                                                                           40,5%
                                                                                                                                                                                    de l’ATH
Informations générales                                            N.C.                                                            Prix ICO
                                                                                              Tokens de réserve à       0,20
                                                                                                                                                     N.C.
Sigle du token                KRL                                                             l’issue de l’émission                                       0,33x prix actuel / prix d’émission
                                                                                                                        0,15
Porteurs                      Lucas Benevolo
Localisation équipe           PACA                              Centralisation                                          0,10

Réseau blockchain             Ethereum                                                              1 802 porteurs
                                                                                                                           0
Nature du token               Utility                                                 72,14%...                                12 Mai           18 Mai            24 Mai             1 Juin

Consensus protocole           Proof of Identity            …de la capitalisation est détenue par les 10 premiers
                                                           détenteurs                                                               Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering
Date de début                 01/02/2018
                                                                Liquidité                                                               4,30%
Date de fin                   15/02/2018                                                            2 697 transferts                                                                Yobit

Soft cap                      8 000 000 $                   N.C.%       en moyenne quotidienne pondérée de volume de              35,80%
                                                            tokens échangés sur le mois de mai 2018 ramené au nombre                                     59,90%                     IDEX
Hard cap                      29 000 000 $                  total de tokens en circulation

# tokens vendus               18 000 000
                                                                Volatilité                                                                                                          Mercatox
Prix d’émission               0,2 $
Valeur de l’émission          3 600 000 $                    4,66x     de multiple entre Max/Min du prix
                                                                                                                                    Gouvernance
Valeur (au 31/05/2018)                        Rang #1916
                                                                Financement                      23 134 investisseurs
# tokens en circulation       Inactif                                                                                          Blockchain           Privée           Publique     Hybride
                                                             Encaissements nets réalisés suite à l’opération
Prix du token                 0,0615 $
                                                                2 200 000 $                        61,1%                       Protocole*           Enjeu            Travail      Identité
Capitalisation du marché      Inactif
                                                                                             de la valeur d’émission

                                                                                                                                 Baromètre des ICOs en France 2014-18                         10
                                    Crypto Asset France
Legolas Exchange
Description                                                  Contrôle de l’offre                                                Valeur historique
Environnement de trading équitable et sécurisé
                                                                                                                       Évolution du prix ($)
                                                                                           Tokens vendus à
                                                                                           l’émission               0,35     Prix ICO
                                                                                                                                                                                 78,3%
                                                                                                                                                                                  de l’ATH
Informations générales                                               104 528 571                                    0,30
                                                       119 665 679
                                                                                           Tokens de réserve à      0,25
Sigle du token             LGO                                                             l’issue de l’émission    0,20
Porteurs                   Frédéric Montagnon                                                                       0,15

Localisation équipe        Bordeaux, France                                                                         0,10                                0,81x prix actuel / prix d’émission
                                                             Centralisation
                                                                                                                    0,05
Réseau blockchain          Ethereum                                                              8 963 porteurs
                                                                                                                      0
                                                                                                                           Mar-18              Avr-18              Mai-18                Juin-18
Nature du token            Utility                                   23,50%...
Consensus protocole        Front-Running Proof
                                                        …de la capitalisation est détenue par les 10 premiers
                                                        détenteurs                                                              Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering
Date de début              01/02/2018
                                                             Liquidité                           4809 transferts
Date de fin                15/02/2018                                                                                                                   4,80%

Soft cap                   N.C                            0,11% en moyenne quotidienne pondérée de volume de                                                                    Bibox
                                                         tokens échangés sur le mois de mai 2018 ramené au nombre
Hard cap                   20 000 000 $                  total de tokens en circulation
                                                                                                                                               95,20%
# tokens vendus            104 528 571
                                                             Volatilité                                                                                                         IDEX
Prix d’émission            0,32 $
                                                         2,19x      de multiple entre Max/Min du prix
Valeur de l’émission       31 634 906 $
                                                                                                                                Gouvernance
Valeur (au 31/05/2018)                    Rang #324
                                                             Financement                     40 000 investisseurs
# tokens en circulation    119 665 679                                                                                     Blockchain            Privée           Publique      Hybride
                                                          Encaissements nets réalisés suite à l’opération
Prix du token              0,25 $
                                                            18 856 000 $                        59,6%                      Protocole*            Enjeu          Travail
                                                                                                                                                                              Front-Running
Capitalisation du marché   27 663 953 $                                                   de la valeur d’émission                                                             Pool

                                                                                                                              Baromètre des ICOs en France 2014-18                       11
                                 Crypto Asset France
Matchupbox (Ex Pikcio)
Description                                                  Contrôle de l’offre                                                     Valeur historique
Achat et revente de data
                                                                                           Tokens vendus à                  Évolution du prix ($)
Informations générales                                                                     l’émission                 0,8
                                                                     36 301 650
Sigle du token             PKC                         47 698 350                          Tokens de réserve à        0,6

Porteurs                   Fabien Bucamp / Didier                                          l’issue de l’émission              Prix ICO

                           Collin De Casaubon                                                                         0,4

Localisation équipe        Montpellier                       Centralisation
                                                                                                                                                         Inactif
                                                                                                                      0,2
Réseau blockchain          Ethereum                                                                4 porteurs
                                                                                100%...                                0
Nature du token            Security                                                                                         Jan-17   Mar-17 Mai-17    Jui-17    Sep-17 Nov-17 Jan-18 Mar-18 Mai-18

Consensus protocole        Proof of authenticity and    …de la capitalisation est détenue par les 10 premiers
                           integrity                    détenteurs
                                                                                                                                     Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering
Date de début              17/03/2018                        Liquidité                            3. transferts
Date de fin                30/04/2018
                                                         Inactif
Soft cap                   9 217 836 $
                                                                                                                                                               Inactif
Hard cap                   12 000 000 $
                                                             Volatilité
# tokens vendus            36 301 650
Prix d’émission            0,616 $                       Inactif
Valeur de l’émission       22 361 816
                                                                                                                                     Gouvernance
Valeur (au 31/05/2018)                    Rang #4069         Financement
# tokens en circulation    Inactif                                                                                            Blockchain             Privée              Publique    Hybride
                                                           Encaissements nets réalisés suite à l’opération
Prix du token              Inactif                          12 269 958 $                          54,9%                       Protocole*             Enjeu               Intégrité   Authenticité
Capitalisation du marché   Inactif                                                          de la valeur d’émission

                                                                                                                                 Baromètre des ICOs en France 2014-18                       12
                                 Crypto Asset France
Modulum
Description                                                Contrôle de l’offre                                                     Valeur historique
Premier périphérique IoT dans la blockchain
                                                                                        Tokens vendus à                   Évolution du prix ($)
                                                                                        l’émission                  0,8
Informations générales
                                                                 N.C.                   Tokens de réserve à         0,6
Sigle du token             MDL2
                                                                                        l’issue de l’émission
Porteurs                   Jean Gilles Subervie/                                                                    0,4
                           Guillaume Hoareau
                                                           Centralisation
                                                                                                                                                       Inactif
Localisation équipe        Blagnac, Occitanie                                                                       0,2
                                                                                               27 porteurs
Réseau blockchain          Ethereum                                                                                  0
                                                                                                  99,99%...               Jan-17   Mar-17 Mai-17    Jui-17    Sep-17 Nov-17 Jan-18 Mar-18 Mai-18
Nature du token            Utility
                                                      …de la capitalisation est détenue par les 3 premiers
Consensus protocole        Proof of concept           détenteurs
                                                                                                                                   Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering
                                                           Liquidité
Date de début              22/11/2017                                                          35 transferts
Date de fin                13/12/2017
                                                       Inactif
Soft cap                   2 128 590 $
                                                                                                                                                             Inactif
Hard cap                   21 285 905 $
                                                           Volatilité
# tokens vendus            22 815 000
Prix d’émission.            N.C.                       Inactif
Valeur de l’émission       22 815 000 $
                                                                                                                                   Gouvernance
                                                           Financement
Valeur (au 31/05/2018)                          -
                                                       Encaissements nets réalisés suite à l’opération                      Blockchain             Privée              Publique   Hybride
# tokens en circulation    Inactif
Prix du token              Inactif                           1 140 750 $                           5%                       Protocole*             Enjeu               Travail    Concept
                                                                                          de la valeur d’émission
Capitalisation du marché   Inactif

                                                                                                                               Baromètre des ICOs en France 2014-18                       13
                                Crypto Asset France
NapoleonX
Description                                                  Contrôle de l’offre                                                     Valeur historique
Gestionnaire d'actifs 100% crypto algorithmique                                                                              Évolution du prix                              51,8%
                                                                  267 810 000              Tokens vendus à                   ($)                                              de l’ATH

                                                                                           l’émission                  0,8     Prix ICO
Informations générales
                                                          4 106 190 000                    Tokens de réserve à         0,6
Sigle du token             NPX
                                                                                           l’issue de l’émission
Porteurs                   Stéphane Ifrah                                                                              0,4

Localisation équipe        Paris, Ile de France              Centralisation                                            0,2         0,34x prix actuel / prix d’émission
Réseau blockchain          Ethereum                                                              6114 porteurs
                                                                                                                        0
Nature du token            Utility                         17,72%...                                                           Mar-18            Avr-18          Mai-18                  Juin-18

Consensus protocole        Proof of Performance         …de la capitalisation est détenue par les 10 premiers
                                                        détenteurs
                                                                                                                                     Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering
Date de début              22/01/2018                        Liquidité
                                                                                                 11 756 transferts                                    6,15%
Date de fin                28/02/2018
                                                         0,11%       en moyenne quotidienne pondérée de volume de                                                             IDAX
Soft cap                   12 259 559 $                  tokens échangés sur le mois de mai 2018 ramené au nombre
                                                         total de tokens en circulation
Hard cap                   18 239 339 $
                                                                                                                                                 93,84%
# tokens vendus            20 860 000
                                                                                                                                                                              IDEX
                                                             Volatilité
Prix d’émission            0,87 $
Valeur de l’émission        18 148 200                   3,09x      de multiple entre Max/Min du prix
                                                                                                                                     Gouvernance
Valeur (au 31/05/2018)                      Rang #324
                                                             Financement
# tokens en circulation   25 330 000                                                                                           Blockchain          Privée       Publique      Hybride
                                                         Encaissements nets réalisés suite à l’opération
Prix du token              0,28 $
Capitalisation du marché 7 129 154 $                         12 300 000 $                          67,8%                       Protocole*          Enjeu      Travail
                                                                                                                                                                           Front-Running
                                                                                                                                                                           Pool
                                                                                             de la valeur d’émission

                                                                                                                                  Baromètre des ICOs en France 2014-18                   14
                                Crypto Asset France
Neurochain
Description
                                                           Contrôle de l’offre                                                          Valeur historique
Plate-forme technologique conçue pour accueillir des
applications d’intelligence artificielle collective                                      Tokens vendus à                       Évolution du prix ($)
                                                                    395 000 000          l’émission                      0,8
Informations générales
Sigle du token              NCC                                                          Tokens de réserve à             0,6
                                                         3 979 000 000
                                                                                         l’issue de l’émission
Porteurs                   Frédéric Goujon/ Billal                                                                       0,4
                           Choul
                                                           Centralisation
                                                                                                                                                            Inactif
Localisation équipe        Neuilly-sur-Seine, Paris                                                                      0,2
                                                                                                                                 Prix ICO
                                                                                                5 porteurs
Réseau blockchain          Ethereum                                                                                       0
                                                                                                    100%...                    Jan-17   Mar-17 Mai-17    Jui-17    Sep-17 Nov-17 Jan-18 Mar-18 Mai-18
Nature du token            Utility
Consensus protocole        Proof of Involvement        …de la capitalisation est détenue par les 5 premiers détenteurs
                           Integrity                                                                                                    Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering
                                                           Liquidité
Date de début              19/03/2018
Date de fin                15/04/2018                                                          6 transferts
                                                       Inactif
Soft cap                    9 251 036 $
                                                                                                                                                                  Inactif
Hard cap                   37 004 114 $
                                                           Volatilité
# tokens vendus            395 000 000
Prix d’émission            0,12 $                      Inactif
Valeur de l’émission       47 400 000 $                                                                                                 Gouvernance
                                                           Financement                       1 200 investisseurs
Valeur (au 31/05/2018)                         -
                                                                                                                                 Blockchain             Privée              Publique    Hybride
# tokens en circulation    Inactif                     Encaissements nets réalisés suite à l’opération

Prix du token              Inactif                                                               49,4%
                                                           23 400 000 $                                                          Protocole*             Enjeu               Intégrité   Participation
                                                                                          de la valeur d’émission
Capitalisation du marché   Inactif

                                                                                                                                    Baromètre des ICOs en France 2014-18                       15
                                Crypto Asset France
Nexium (Beyond the void)
Description                                                  Contrôle de l’offre                                                   Valeur historique
Développe un jeu de stratégie en temps réel
                                                                                                                          Évolution du prix ($)
                                                                                           Tokens vendus à          0,8                                                         17,1%
                                                        29 999 107                         l’émission                                                                             de l’ATH
Informations générales                     1ère   ICO                36 521 587
                                                                                                                    0,6
                                                                                           Tokens de réserve à                     26,00x prix actuel / prix d’émission
Sigle du token             NxC                                                             l’issue de l’émission
                                                                                                                    0,4
Porteurs                   Eric Burgel
Localisation équipe        Villeurbanne Rhône                Centralisation                                         0,2
                           Alpes                                                                 691 porteurs
                                                                                                                      0                                                                 Prix ICO
Réseau blockchain          Ethereum                                                67,5%...                               Jan-17   Mar-17 Mai-17   Jui-17   Sep-17 Nov-17 Jan-18 Mar-18 Mai-18

Nature du token            Utility                      …de la capitalisation est détenue par les 10 premiers
                                                        détenteurs
Consensus protocole        Proof of Work                                                                                           Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering                                   45,73% détenu par les 3 plus gros porteurs
Date de début              01/11/2016
                                                                                                                                   18,40%                                         Bittrex
Date de fin                30/11/2016                        Liquidité                           35 615
                                                                                                 transferts
Soft cap                   115 000 $                                                                                                                 52,00%
                                                         0,1%       en moyenne quotidienne pondérée de volume de
                                                         tokens échangés sur le mois de mai 2018 ramené au nombre                                                                 Poloniex
Hard cap                   460 000 $                                                                                            29,60%
                                                         total de tokens en circulation
# tokens vendus            36 521 587
                                                             Volatilité                                                                                                           HitBTC
Prix d’émission            0,01 $
Valeur de l’émission       365 216 $                      67,69x      de multiple entre Max/Min du prix
                                                                                                                                   Gouvernance
Valeur (au 31/05/2018)                     Rang #519         Financement

# tokens en circulation    66 520 694                     Encaissements nets réalisés suite à l’opération                   Blockchain             Privée        Publique       Hybride
Prix du token              0,13 $
Capitalisation du marché   8 656 803 $
                                                               332 505 $                        91,0%                       Protocole*             Enjeu         Travail        Contribution
                                                                                          de la valeur d’émission

                                 Crypto Asset France                                                                           Baromètre des ICOs en France 2014-18                          16
Origami Network
Description
                                                           Contrôle de l’offre                                                   Valeur historique
Création de marketplaces de produits ou services
B2B/B2C/C2C avec un système de paiements                                                                          1,50 Évolution du prix ($)                               19,8%
                                                                                         Tokens vendus à                                                                    de l’ATH

                                                       2 299 146
                                                                                         l’émission               1,25
Informations générales                                              3 228 233
                                                                                         Tokens de réserve à         1                  2,39x prix actuel / prix d’émission
Sigle du token             ORI
                                                                                         l’issue de l’émission
                                                                                                                  0,75
Porteurs                   Julien Bruitte
                                                                                                                  0,50
Localisation équipe        Hauts-de-France                 Centralisation
                                                                                               762 porteurs       0,25     Prix ICO
Réseau blockchain          Ethereum
Nature du token            Security                                              57,85%...                           0
                                                                                                                         2 Mai          8 Mai      14 Mai              26 Mai          1 Juin

Consensus protocole        N.C
                                                        …de la capitalisation est détenue par les 3 premiers
                                                        détenteurs                                                               Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering
Date de début              23/02/2018                       Liquidité
                                                                                               2764 transferts
Date de fin                26/03/2018
                                                        0,8% en moyenne quotidienne pondérée de volume de
Soft cap                   150 000 $                   tokens échangés sur le mois de mai 2018 ramené au nombre
                                                       total de tokens en circulation
Hard cap                   2 5 00 000 $                                                                                                                                   IDEX
                                                                                                                                       100%
# tokens vendus            3 228 233
                                                           Volatilité
Prix d’émission.            0,80 $
                                                         6,63x      de multiple entre Max/Min du prix
Valeur de l’émission       2 582 586 $
                                                                                                                                 Gouvernance
Valeur (au 31/05/2018)                      Rang 825       Financement

# tokens en circulation    4 225 879                     Encaissements nets réalisés suite à l’opération                  Blockchain            Privée      Publique       Hybride

Prix du token              0,27 $
                                                              228 197 $                         8,8%                      Protocole*            Enjeu       Travail        Concept
                                                                                        de la valeur d’émission
Capitalisation du marché   1 178 746 $

                                                                                                                             Baromètre des ICOs en France 2014-18                      17
                                 Crypto Asset France
Safekeet
Description                                                    Contrôle de l’offre                                                 Valeur historique
Coffre-fort numérique intelligent
                                                                     40 000 000             Tokens vendus à               Évolution du prix ($)
Informations générales                                                                      l’émission              0,8

Sigle du token               SKT                                                            Tokens de réserve à     0,6
                                                               210 000 000
                                                                                            l’issue de l’émission
Porteurs                     Pierre Toussaint
                                                                                                                    0,4
                                                                                                                                                        Inactif
                                                                                                                            Prix ICO
Localisation équipe          Clermont Ferrand,                 Centralisation
                             Auvergne                                                                               0,2
                                                                                                  114 porteurs
Réseau blockchain            Ethereum                                                                                0
                                                                                                     88,8%...             Jan-17   Mar-17 Mai-17    Jui-17   Sep-17 Nov-17 Jan-18 Mar-18 Mai-18
Nature du token              Security
                                                          …de la capitalisation est détenue par les 10 premiers
Consensus protocole          Proof of concept             détenteurs
                                                                                                                                   Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering
                                                               Liquidité
Date de début                01/02/2018                                                            114 transferts                                                           Bittrex
Date de fin                  28/02/2018
                                                           Inactif
Soft cap                     3 725 700 $
                                                                                                                                         Inactif
                                                                                                                                                                            Coinone
Hard cap                     62 095 000 $
                                                               Volatilité
# tokens vendus              210 000 000
                                                                                                                                                                            Huobi
Prix d’émission.             0,31275 $                     Inactif
Valeur de l’émission         65 677 500 $
                                                                                                                                   Gouvernance

Valeur (au 31/05/2018)                           -             Financement
                                                                                                                            Blockchain             Privée         Publique       Hybride
# tokens en circulation      210 000 000                    Encaissements nets réalisés suite à l’opération
Prix du token                Inactif
                                                                                        ?$                                  Protocole*             Enjeu          Travail        Concept
Capitalisation du marché     Inactif

                                                                                                                               Baromètre des ICOs en France 2014-18                      18
                                    Crypto Asset France
StartAround
Description
                                                            Contrôle de l’offre                                               Valeur historique
Marché focus sur les cryptomonnaies offre une
transparence pour tous les acteurs de l’écosystème                                       Tokens vendus à             Évolution du prix ($)
                                                                     22 815 000
                                                                                         l’émission              4
Informations générales
                                                           102 185 000                   Tokens de réserve à     3
                                                                                                                      Prix ICO
Sigle du token             SAT                                                           l’issue de l’émission
                                                                                                                 2
Porteurs                   Anna Radeva
                                                            Centralisation
                                                                                                                                                  Inactif
Localisation équipe        Paris, IDF                                                                            1
                                                                                               1 porteur
Réseau blockchain          Ethereum                                                                              0
                                                                                  100%...                            Jan-17   Mar-17 Mai-17    Jui-17    Sep-17 Nov-17 Jan-18 Mar-18 Mai-18
Nature du token            Utility
                                                       …de la capitalisation est détenue par les 3 premiers
Consensus protocole        Proof of concept            détenteurs
                                                                                                                              Distribution sur les plateformes (24h)
Initial Coin Offering
                                                            Liquidité
Date de début              20/12/2017                                                           11 Transferts
Date de fin                20/01/2018
                                                        Inactif
Soft cap                   20 335 000 $
                                                                                                                                                        Inactif
Hard cap                   48 171 200 $
                                                            Volatilité
# tokens vendus            22 815 000
Prix d’émission            2,46 $                       Inactif
Valeur de l’émission       56 124 900 $
                                                                                                                              Gouvernance

Valeur (au 31/05/2018)                        -             Financement
                                                                                                                       Blockchain             Privée              Publique   Hybride
# tokens en circulation    Inactif                       Encaissements nets réalisés suite à l’opération
Prix du token              Inactif
                                                                                     ?$                                Protocole*             Enjeu               Travail    Concept
Capitalisation du marché   Inactif

                                                                                                                          Baromètre des ICOs en France 2014-18                       19
                                 Crypto Asset France
GLOSSAIRE

ATH - « All time high ». Prix du token le plus haut atteint

Algorithme de consensus - méthode ou protocole par lequel les nœuds participants d’un réseau blockchain arrivent à un consensus pour valider les
transactions ou d'autres engagements sur la chaîne de blocs. Ces nœuds peuvent également être appelés mineurs. Les algorithmes de consensus les
plus souvent employés par les blockchains sont les systèmes de preuve de travail (POW) et de preuve d’enjeu (POS).

Blockchain - La blockchain est une technologie de stockage et de transmission d’informations, transparente, sécurisée, et fonctionnant sans organe
central de contrôle. Une blockchain constitue une base de données qui contient l’historique de tous les échanges effectués entre ses utilisateurs depuis
sa création. Il existe des blockchains publiques, ouvertes à tous, et des blockchains privées, dont l’accès et l’utilisation sont limitées à un certain nombre
d’acteurs.

Coin/Token « burn » - L’entreprise ou la communauté derrière une ICO peut chercher à détruire une certaine quantité de jetons sur une base
permanente. Souvent appelé «brûlage de pièces», le processus est généralement observé à la fin d'une période ICO lorsque les jetons invendus sont
détruits afin de limiter la quantité de l’offre.

Ethereum - est un protocole d'échanges décentralisés permettant la création par les utilisateurs de smart-contrats. Ces contrats intelligents sont basés
sur un protocole informatique permettant de vérifier ou de mettre en application un contrat mutuel, ils sont déployés et consultables publiquement dans la
blockchain. Ethereum utilise une unité de compte dénommée Ether comme moyen de paiement de ces contrats.

Hard Cap – Montant maximal qu’une ICO peut lever; si le hard cap est atteint avant la fin de la période, l’ICO arrête alors la collecte de fonds.

ICO – l’ ICO (Initial Coin Offering) est un moyen pour un projet de lever des fonds en émettant des tokens. A la place d’acheter des actions, les
investisseurs achètent des tokens qui par la suite peuevent être revendus (ou achetés) sur des plateformes d’échange .

Market cap - Le market cap (market capiatalization) représente la valeur totale d’une monnaie. Elle est calculée en multipliant le prix d’un token, par le
nombre de tokens en circulation.

Preuve d’enjeu /preuve d’intérêt - Proof of stake est une méthode de validation des blocs. Celle-ci est basée sur les avoirs (ainsi que leur temps de
conservation) de chaque personne et se définit généralement par un pourcentage de création monétaire.

                                                                                                                   Baromètre des ICOs en France 2014-18          20
                           Crypto Asset France
GLOSSAIRE

 Preuve de travail (Proof of Work) - La Proof of Work est le résultat du problème cryptographique à résoudre pour qu’une nouvelle information soit ajoutée
 dans un bloc. Ce résultat est difficile à obtenir et nécessite beaucoup de puissance informatique. En revanche, sa vérification est peu consommatrice de
 ressources. Cette méthode de validation par preuve de travail est utilisée pour ajouter un bloc supplémentaire à la chaîne de blocs, chaque mineur du
 réseau doit réaliser des calculs coûteux en temps et en énergie afin de chiffrer l’ensemble des transactions d’un bloc ainsi que les transactions chiffrées
 de la chaîne de bloc précédente. Lorsque la solution est validée, elle est diffusée à l’ensemble du réseau. Le mineur ayant trouvé la solution est
 récompensé en monnaie nouvelle selon les modalités définies par le protocole de la crypto-monnaie.

 Smart contrat - Ce sont des programmes autonomes qui exécutent automatiquement les conditions et termes d’un contrat, sans nécessiter d’intervention
 humaine.

 Soft cap – Le montant minimum à lever pour une entité pendant la pré ICO et/ou ICO. Le soft cap est souvent exprimé en USD, Bitcoin , Ethereum.

 Token - Un token ou jeton est l’unité de base d’une blockchain. Le token de la chaîne bitcoin est le bitcoin. Il est possible de créer des tokens qui ont leur
 propre valeur à partir d’une chaîne. C’est le cas de très nombreux projets basés sur la blockchain Ethereum. Les tokens sont l’unité transactionnelle et
 informationnelle sur une blockchain.

 Total supply – Nombre total de jetons ou coins sur le marché , comprenant les jetons qui circulent sur le marché et ceux « locked » et reservés.

 Whales - On parle de Whales ou de baleines pour parler de personnes possédant une quantité importante d’une crypto-monnaie, à tel point qu’elle
 peuvent en manipuler le cours.

 Whitelist – Liste des participants ayant eu l’accord de participer à l’ICO ou à la pré-sale.

 White paper – Le White paper est le document qui présente un projet de type blockchain ou crypto-monnaie. Ce document permet de convaincre les
 acheteurs potentiels d’investir dans un projet.

                                                                                                                   Baromètre des ICOs en France 2014-18       21
                           Crypto Asset France
SOURCES

     Media                         Réseaux sociaux            Plateformes

                                                     Baromètre des ICOs en France 2014-18   22
             Crypto Asset France
EQUIPE

                  Philippe Rodriguez                                                                 Thomas Reygagne
                  Co-founder & Managing Partner                                                      Senior Analyst

  Entrepreneur et passionné par la technologie depuis plus de 25ans.                    Expert des sujets SaaS et chef de projet Avolta.io.

  Avant Avolta Partners, Philippe a fondé Mixcommerce, un leader en e-commerce          Entré en 2015 en tant qu'analyste. Thomas a travaillé sur plus de 20 transactions
  pour les marques, vendu à Laposte en 2012. Il a également co-fondé l’EBG              dont Cityscoot, Energie perspective, Julie Desk, Crédit.fr et C-Radar. Il est
  (Electronic Business Group) en 1998.                                                  également chef de projet d’Avolta.io depuis 2 ans, la plateforme technologique de
                                                                                        la boutique M&A.

  Philippe a commencé sa carrière d’ingénieur chez Microsoft en tant que Manager        Il travaillait auparavant chez Btwinz Ventures, un fonds de capital-risque spécialisé
  de la communauté Startup&VC puis comme directeur de l’unité Computing.                dans les entreprises B2B SaaS, et il a co-organisé Startup Assembly en 2015.

  Philippe est diplômé de l’EISTI et possède un MBA de l’ESCP Europe.                   Thomas est diplômé d'un Master de Sciences Po (Paris) et a étudié les
                                                                                        mathématiques et la philosophie à UCL (Londres).

                Charles Gombert                                                                       Lina El Bouazzaoui
                Junior Analyst                                                                        Junior Analyst

  Cross-border Analyste – Fintech, Proptech & Blockchain expert                         Junior Analyst chez Avolta Partners depuis Mai 2018.

  Avant de rejoindre l’équipe d’Avolta, Charles a co-créée une start-up de              Lina est titulaire d’une licence en sciences économiques de la faculté d’économie
  sponsoring dans le golf et a travaillé en M&A chez Pramex International (filiale de   et gestion de Montpellier.
  BPCE) à Madrid.
  Il a également travaillé à Shanghai en Evenementiel chez BI-Mint Worldwide.           Elle a par la suite poursuivi ses études à SKEMA Business School avec comme
                                                                                        spécialisation la Finance d’Entreprise.
  Charles a étudié à l’EMLyon Business School avec un Msc spécialisé en Finance         Elle a également travaillé au service financier de la Mairie d’Avignon
  après une classe préparatoire à Saint-Jean de Douai.

                               Crypto Asset France                                                                           Baromètre des ICOs en France 2014-18               23
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