OFI Investment Grade Court Terme ISR - OFI Asset Management
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OFI Investment Grade FCP Obligations et autres titres
Court Terme ISR de créances libellés en euro
Rapport semestriel 30 septembre 2016
ORIENTATION DE GESTION Dans le cadre de sa gestion, le gérant sélectionnera des titres
dont la maturité est de maximum trois ans.
Objectif de gestion
Le Fonds a pour objectif de gestion de réaliser une performance Ces stratégies pourront être mises en œuvre simultanément dans
supérieure à l'indice EONIA capitalisé quotidiennement, sur la le Fonds.
durée de placement recommandée par une exposition aux
produits de taux en mettant en œuvre une approche ISR. Le gérant complète, concomitamment à l'analyse financière, son
étude par l'analyse de critères extra financiers afin de privilégier
Indicateur de référence une sélection « Investissement Socialement Responsable » (ISR)
L'indicateur de référence auquel l'investisseur pourra comparer la des sociétés en portefeuille.
performance du Fonds est le taux EONIA capitalisé
quotidiennement. L'indice EONIA (Euro Overnight Index Average) Cette étude est réalisée en prenant en compte des éléments
correspond à la moyenne des taux au jour le jour de la zone euro, Environnementaux, Sociétaux et de Gouvernance, c'est-à-dire :
il est calculé par la Banque Centrale Européenne et représente le
taux sans risque européen. (Pour plus d'information sur cet indice − dimension Environnementale : impact direct ou indirect de
: www.fbe.be) l'activité de l'émetteur sur l'environnement : changements
climatiques, ressources naturelles, financement de projets,
Stratégie de gestion rejets toxiques, produits verts
Le portefeuille est construit et géré sur la base d'une analyse − dimension Sociétale : impact direct ou indirect de l'activité de
quantitative et qualitative de l'univers d'investissement, afin l'émetteur sur les parties prenantes : salariés, clients,
d'intégrer au Fonds les valeurs jugées en adéquation avec les fournisseurs et société civile, par référence à des valeurs
objectifs et contraintes de gestion. universelles (notamment : droits humains, normes
internationales du travail, impact environnementaux, lutte
Le FCP a pour objectif de tirer parti : contre la corruption…)
− dimension de Gouvernance : ensemble des processus,
- de l'évolution des taux courts en période de changement de réglementations, lois et institutions influant la manière dont la
cycle monétaire ; Il s'agira pour les gérants de piloter activement société est dirigée, administrée et contrôlée.
la sensibilité du fonds. Ainsi dans le cas où le scénario des
gérants privilégie une hausse des taux, la sensibilité du FCP sera L'équipe d'analyse ISR définit un référentiel sectoriel des enjeux
réduite de façon à diminuer l'impact de la hausse attendue sur la clés (Environnement, Social, Gouvernance listés ci-dessus), en
valeur liquidative. Inversement lorsque le scénario anticipe une sélectionnant pour chaque secteur d'activité les enjeux ESG les
baisse des taux directeurs la sensibilité sera augmentée afin de plus importants pour ce secteur. A partir du référentiel sectoriel
bénéficier de l'appréciation des titres à taux fixe. d'enjeux clés, une Note ESG est calculée par émetteur qui
comprend d'une part les notes des enjeux clés (avec une
La sensibilité du Fonds évoluera dans une fourchette allant pondération de 70% pour les enjeux Environnementaux et
de 0 à 2 Sociaux et de 30% pour la Gouvernance), d'éventuels malus liés
à des contreverses non encore intégrées dans les notations des
- d'une gestion active des émetteurs entrant dans la composition enjeux clés et d'éventuels bonus liés à l'analyse des enjeux clés.
du portefeuille. L'évolution des spreads de crédit (marges de Cette note ESG est calculée sur 10.
crédit existant entre les titres émis par des entités privées et ceux
émis par des Etats) aura un impact important sur l'évolution de la Sur OFI INVESTMENT GRADE COURT TERME, l'univers
valeur liquidative. Le choix des émetteurs sur lesquels le fonds est analysé éligible est défini par la limitation des sociétés présentant
investi entre donc pour une part importante dans la construction les moins bons Scores ISR (Scores Best In Class établis par notre
de la performance attendue. La sélection des émetteurs Pôle ISR) de l'ensemble des émetteurs couverts par une analyse
individuels fait appel à l'expertise combinée des analystes crédit ESG (émetteurs privés internationaux soit environ 2700
d'OFI AM (analyse fondamentale) et des gérants crédit (analyse actuellement, désignés ci-après par le terme «univers analysé»):
de marché), ainsi qu'à une analyse quantitative afin de
sélectionner les émetteurs en adéquation avec les contraintes de Le portefeuille sera composé au minimum :
gestion et offrant le meilleur potentiel d'appréciation. Il convient de − de 60 % des deux meilleures catégories ISR (Leaders et
noter qu'il n'y a pas d'investissement sur les émetteurs Impliqués)
souverains. − et de 75 % des trois meilleures catégories ISR (Leaders,
Impliqués et Suiveurs)Le FCP adhère au Code de Transparence AFG Eurosif pour les conventions-cadre de place française (FBF) ou internationale
fonds ISR ouverts au public, et est disponible sur le site internet (ISDA)
www.ofi-am.fr
L'exposition du FCP aux dérivés de crédit ne pourra excéder
Le FCP pourra investir Jusqu'à 110 % maximum de l'actif du FCP 100% de l'actif net.
en titres de créances, obligations et instruments du marché
monétaire. Il s'agit principalement d'obligations et de titres de Le Fonds peut être exposé dans des proportions minoritaires aux
créances négociables, y compris obligations convertibles (dans obligations convertibles lorsque ces dernières offrent des
une limite de 10 % de l'actif du FCP), listés sur un marché opportunités plus attractives que les obligations sus citées.
réglementé d'un pays de l'OCDE (la zone prépondérante Généralement, la sensibilité action, au moment de l'acquisition de
d'investissement restant la zone Euro) libellés en euro et émis par ces obligations convertibles, est négligeable mais l'évolution des
des entreprises privées ou publiques. marchés peut faire apparaître une sensibilité action résiduelle.
Les titres acquis en portefeuille, ou à défaut leurs émetteurs, Profil des risques
doivent être notés « Investment Grade » selon la politique de Le fonds sera investi dans des instruments financiers sélectionnés
notation mise en place par la société de gestion. Cette politique par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les
de notation des titres de créance prévoit une règle unique en évolutions et aléas des marchés.
matière d'attribution de notation long terme des titres obligataires.
En application de cette politique, une notation est déterminée en Le Fonds est un Fonds classé « Obligations et autres titres de
fonction des notes attribuées par une ou des agences reconnues créances libellés en euro», et par conséquent, l'investisseur est
et de celle issue des analyses de l'équipe d'Analyse Crédit de la principalement exposé aux risques suivants :
société de gestion.
Risque de perte en capital
En cas de dégradation en catégorie "non investment grade" de la L'investisseur est averti que la performance du Fonds peut ne pas
notation d'un titre attribuée selon la politique de notation retenue, être conforme à ses objectifs et que son capital peut ne pas lui
le gérant aura la possibilité de conserver le portefeuille en l'état être intégralement restitué, le Fonds ne bénéficiant d'aucune
sous réserve d'un accord de l'analyse crédit ou du risk garantie ou protection du capital investi.
management, sinon il devra prendre toute action corrective pour
respecter à nouveau ses engagements de composition du Risque de taux
portefeuille dans un délai maximum de trois mois.Le Fonds pourra Le risque de taux correspond au risque lié à une remontée des
détenir des titres "non investment grade" (selon la notation des taux des marchés obligataires, qui provoque une baisse des cours
agences ou l'analyse interne de la Société de Gestion ou qui ne des obligations et par conséquent une baisse de valeur liquidative
bénéficient d'aucune notation) dans la limite globale de 10% de du Fonds. La sensibilité du FCP peut varier entre 0 et 2.
son actif net.
Risque crédit
Le fonds peut intervenir sur les marchés financiers à terme Il représente le risque éventuel de dégradation de la signature de
réglementés français ou étrangers (contrats futures et options) et l'émetteur qui aura un impact négatif sur le cours du titre et donc
effectuer des opérations de gré à gré (swap, caps et floors, sur la valeur liquidative du Fonds. L'utilisation de dérivés de crédit
options, et forward) dans le cadre de son objectif de gestion. peut accroître ce risque.
Le FCP pourra investir également en instruments du marché Risque d'engagement
monétaire (dont 10% maximum de l'actif en euro commercial Le FCP peut utiliser des produits dérivés en complément des
paper) dans le cadre du placement de la trésorerie. titres en portefeuille avec un engagement global de 200%
maximum de l'actif. En cas d'évolution défavorable des marchés,
Pour les taux d'intérêt, les gérants pourront utiliser les instruments la valeur liquidative du FCP pourrait connaître une baisse plus
financiers à terme négociés de gré à gré ou sur un marché significative.
réglementé aussi bien pour des besoins de couverture, que pour
des besoins d'exposition. Risque lié à l'investissement dans des obligations convertibles
La valeur des obligations convertibles dépend de plusieurs
Pour les changes, les gérants pourront utiliser les instruments facteurs : niveau des taux d'intérêts, évolution du prix des actions
dérivés (swaps, forward, options ou contrats) pour des besoins de sous-jacentes, évolution du prix du dérivé intégré dans l'obligation
couverture du risque de devise. convertible. Ces différents éléments peuvent entraîner une baisse
de la valeur liquidative du Fonds. Si les actions sous-jacentes des
L'engagement sur ces instruments se fait en complément des obligations convertibles et assimilées, les actions détenues en
titres en portefeuille et peut porter l'engagement global du direct dans le portefeuille ou les indices, auxquels le portefeuille
portefeuille à 200% maximum de l'actif du FCP dans le respect de est exposé baissent, la valeur liquidative pourra baisser. Le risque
la fourchette de sensibilité. actions demeure accessoire dans ce Fonds.
Les gérants pourront également recourir à l'achat ou à la vente Risque de contrepartie
d'instruments financiers à terme répondant aux caractéristiques Il s'agit du risque lié à l'utilisation par le Fonds d'instruments
des dérivés de crédit (credit default swap) définis par les financiers à terme, de gré à gré. Ces opérations conclues avec
une ou plusieurs contreparties éligibles, exposent potentiellement
OFI INVESTMENT GRADE COURT Rapport semestriel -2-
TERME ISR 30 septembre 2016le Fonds à un risque de défaillance de l'une de ces contreparties moment de l'acquisition de ces obligations convertibles est
pouvant conduire à un défaut de paiement. négligeable, mais l'évolution des marchés peut faire apparaître
une sensibilité action résiduelle.
De façon accessoire, l'investisseur peut également être exposé
aux risques suivants : CHANGEMENT AU COURS DU SEMESTRE EN COURS
A compter du 22 juillet 2016, intégration des filtres ISR à la
Risque de change politique d'investissement et changement de dénomination au
Le risque de change est dû aux investissements dans une autre profit d'OFI INVESTMENT GRADE COURT TERME ISR.
devise que l'euro, il demeure accessoire dans ce Fonds.
CHANGEMENT AU COURS DU SEMESTRE PRECEDENT
Risque d'actions Néant.
Il s'agit du risque de variation des cours des actions auxquelles le
portefeuille est exposé. Le Fonds peut s'exposer dans des
proportions minoritaires aux obligations convertibles lorsque ces
CHANGEMENT A VENIR
dernières permettent d'offrir des opportunités plus attractives que Néant.
les obligations sus citées. Principalement, la sensibilité action, au
État du patrimoine
Eléments de l'état du patrimoine Montant à l'arrêté périodique
Titres financiers éligibles mentionnés au 1° du I de l'article L. 214-20 du code monétaire et financier 302 160 736,99
Avoirs bancaires 4 258,41
Autres actifs détenus par l'OPC 18 897 722,06
Total des actifs détenus par l'OPC 321 062 717,46
Comptes financiers -0,18
Instruments financiers et Dettes -1 872 579,11
Total des passifs -1 872 579,29
Valeur nette d'inventaire 319 190 138,17
OFI INVESTMENT GRADE COURT Rapport semestriel -3-
TERME ISR 30 septembre 2016Evolution de l'actif net
Exercice 30/09/2016 31/03/2016 31/03/2015 31/03/2014 28/03/2013 30/03/2012
ACTIF NET
en EUR 319 190 138,17 294 489 440,69 388 807 348,63 342 718 143,72 182 598 552,95 116 618 902,68
Nombre de titres
Parts 2 912 282,4921 2 692 738,5117 3 570 622,2632 3 180 490,7330 1 721 379,1750 1 121 689,9564
Valeur liquidative unitaire
en EUR 109,60 109,36 108,89 107,75 106,07 103,96
Distribution unitaire sur plus
et moins-values nettes
(y compris les acomptes)
en EUR - - - - - -
Distribution unitaire sur résultat
(y compris les acomptes)
en EUR - - - - - -
Crédit d'impôt unitaire transféré
au porteur (personnes physiques)
en EUR - - - - - -
Capitalisation unitaire
en EUR - 1,98 1,65 2,39(1) 3,52 3,29
(1) La capitalisation unitaire à partir de 31/03/2014 est celle du résultat et des plus ou moins-values nettes.
Pour les exercices précédents, la capitalisation unitaire est uniquement celle du résultat.
Portefeuille titres
Pourcentage
Eléments du portefeuille titres
Actif net Total des actifs
Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la
négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code 94,66 94,11
monétaire et financier
Actions - -
Obligations 93,10 92,56
ACCOR SA 2.50% 21/03/2019 1,31 1,30
AIR FRANCE-KLM 6.25% 18/01/2018 0,35 0,34
ALSTOM 3% 08/07/2019 0,75 0,74
ALSTOM 3.625% 05/10/2018 0,69 0,69
ANGLO AMERICAN 1.75% 20/11/2017 0,29 0,28
ANGLO AMERICAN CAPITAL 4.375% 02/12/2016 0,52 0,52
AUTOROUTES PARIS RHIN RHONE 5.125% 18/01/2018 1,73 1,72
AUTOROUTES PARIS RHIN-RH 5% 12/01/2017 1,41 1,41
BAA FUNDING 4.125% 12/10/2018 0,65 0,65
BANK OF IRLAND 3.25% 15/01/2019 1,66 1,65
BBVA SENIOR FINANCE 3.75% 17/01/2018 1,18 1,17
BFCM 4.05% 16/02/2017 0,09 0,09
BPCE 3.75% 15/07/2017 0,33 0,33
OFI INVESTMENT GRADE COURT Rapport semestriel -4-
TERME ISR 30 septembre 2016Portefeuille titres (suite)
Pourcentage
Eléments du portefeuille titres
Actif net Total des actifs
BPCE 4.2% 13/05/2017 0,31 0,31
BPCE GROUPE 3.9% 30/10/2017 0,12 0,12
BPCE SA 0% 13/05/2017 0,60 0,60
BRISA CONCESSADO 6.875% 02/04/2018 1,42 1,41
BUREAU VERITAS 3.75% 24/05/2017 2,76 2,75
CA 0% 29/01/2017 1,27 1,26
CAP GEMINI SA 5.25% 29/11/2016 2,47 2,46
CARLSBERG BREWERIES A/S 3.375% 13/10/2017 1,00 1,00
CHRISTIAN DIOR SA 1.375% 19/06/2019 2,21 2,19
CIEALPES 4.875% 18/10/2017 1,03 1,02
COCA COLA HBC 4.25% 16/11/2016 2,61 2,60
COFINOGA 4.75% 04/10/2016 0,48 0,47
CONTI-GUMMI FINANCE 2.5% 20/03/2017 1,51 1,50
CRED AGRI 6.25% 17/04/2019TSR 1,28 1,27
CREDIT FONCIER DE FRANCE 4.25% 24/02/2018 0,20 0,20
DELHAIZE 4.25% 19/10/2018 1,36 1,35
DEUTSCHE BANK AG FRN 13/04/2018 1,34 1,34
DISTRIBUIDORA INTERNACIONAL DE ALIMENTACION 1.5% 22/07/2019 1,37 1,36
EDP FINANCE 5.75% 21/09/2017 2,48 2,47
EDP FINANCE BV 2.625% 15/04/2019 0,33 0,33
EE FINANCE PLC 3.5% 06/02/2017 1,17 1,16
ENBW INTER 4.25% 19/10/2016 0,98 0,97
ENEL SOCIETA PER AZIONI 4.875% 20/02/2018 1,72 1,71
EUTELSAT 4.125% 27/03/2017 1,45 1,44
EXOR SPA 5.375% 12/06/2017 2,62 2,61
FCE BANK 1.875% 18/04/2019 0,57 0,57
FCE BANK PLC 1.75% 21/05/2018 1,10 1,10
FGA CAPITAL IRELAND 2.625% 17/04/2019 1,00 1,00
FIAT FINA 5.625% 12/06/2017 0,82 0,82
FINMEC FINANCE SA 4.375% 05/12/2017 0,34 0,34
G4S INTL FINANCE PLC 2.875% 02/05/2017 2,32 2,30
GALERIE LAFAYETTE 4.5% 28/04/2017 0,28 0,28
GALERIES LAFAYETTE 4.75% 26/04/2019 0,18 0,18
GAS NATURAL CAP 4.375% 02/11/2016 0,26 0,26
GAS NATURAL CAPITAL 4.125% 24/04/2027 0,39 0,39
GAS NATURAL CAPITAL 5.625% 09/02/2017 0,63 0,63
HEIDELBERG 8% 31/01/2017 0,33 0,32
HEINEKEN 4.625% 10/10/2016 1,35 1,34
HUTCH WHAMP 4.75% 14/11/2016 2,30 2,28
INTERNATIONAL GAME TECH 5.375% 02/20/2018 0,35 0,35
INTESA SANPAOLO 3% 28/01/2019 1,02 1,01
INTESA SANPAOLO IRELAND FRN 09/03/2018 0,38 0,37
INTESA SANPAOLO SPA 4.00% 09/11/2017 0,68 0,67
OFI INVESTMENT GRADE COURT Rapport semestriel -5-
TERME ISR 30 septembre 2016Portefeuille titres (suite)
Pourcentage
Eléments du portefeuille titres
Actif net Total des actifs
INTESA SANPAOLO SPA 4.8% 05/10/2017 0,48 0,48
ITALCEMENTI FINANCE SA 6.125% 21/02/2018 0,35 0,35
LAFARGE MULTICPON 29/11/2018 0,34 0,33
LAFARGE SA 5.875% 09/07/2019 0,41 0,40
LAGARDERE 4.125% 31/10/2017 1,89 1,88
LCL ACAFP 4.15 04/19/2019 0,24 0,24
LEASEPLAN CORPORATION NV 1.37/50/2000% 24/09/2018 0,64 0,64
LEASEPLAN CORPORATION NV 2.375% 23/04/2019 1,67 1,66
LEASEPLAN CORPORATION NV 4.75% 22/12/2016 0,35 0,35
MANPOWER GROUP 4.5% 22/06/2018 0,34 0,34
MONDELEZ INTERNATIONAL 1.125% 26/01/2017 1,90 1,89
MONDI FIN 5.75% 03/04/2017 0,66 0,66
PERNOD RICARD 5% 15/03/2017 3,19 3,17
POSTE ITALIANE SPA 3.25% 18/06/2018 0,67 0,66
PROLOGIS INTL FUND II 2.75% 23/10/2018 1,69 1,68
RABOBANK 5.875% 20/05/2019 2,20 2,19
RCI BANQUE 2.875% 22/01/2018 0,46 0,46
RCI BANQUE 4.25% 27/04/2017 0,75 0,75
RENAULT 4.625% 18/09/2017 0,95 0,95
SANTAN CONSUMER FINANCE 0.75% 03/04/2019 2,23 2,22
SMITHS GROUP 4.125% 05/0517 1,20 1,19
SNAM SPA FRN 17/10/2016 0,63 0,62
TDC AS 4.375% 23/02/2018 1,39 1,38
TELECOM ITALIA 7% 20/01/2017 0,50 0,50
TEVA PHARM 2.875% 15/04/2019 0,58 0,57
THYSSENKRUPP AG 4.375% 28/02/2017 0,33 0,32
UNICEM 5.125% 09/12/2016 0,49 0,49
UNICREDIT SPA 2.3% 29/11/2016 1,60 1,59
UNICREDIT SPA 3.625% 24/01/2019 0,69 0,68
UNNICREDIT SPA 0% 31/10/2017 0,62 0,62
VALLOUREC SA 4.25% 14/02/2017 0,78 0,78
VOLVO TREASURY AB 5% 31/05/2017 0,33 0,33
WENDEL 5.875% 17/09/2019 0,40 0,40
WENDEL INV 4.375% 08/2017 2,78 2,77
Titres de créances 1,57 1,56
REPSOL FINANCE ZCP 04/01/2017 1,57 1,56
Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la
négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu,
ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union - -
européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique
européen
Actions - -
Obligations - -
Titres de créances - -
OFI INVESTMENT GRADE COURT Rapport semestriel -6-
TERME ISR 30 septembre 2016Portefeuille titres (suite)
Pourcentage
Eléments du portefeuille titres
Actif net Total des actifs
Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la
cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre
marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert
au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste - -
établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de
ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de
placement collectif en valeurs mobilières
Actions - -
Obligations - -
Titres de créances - -
Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 - -
du code monétaire et financier
Actions - -
Obligations - -
Titres de créances - -
Les autres actifs : Il s'agit des actifs mentionnés au II de l'article R. 214-11 du code 5,75 5,72
monétaire et financier
OPC à capital variable 5,75 5,72
OFI TRESOR ISR 5,75 5,72
Actions - -
Obligations - -
Titres de créances - -
Indication des mouvements intervenus dans la composition du portefeuille titres,
au cours de la période de référence
Mouvements (en montant)
Eléments du portefeuille titres
Acquisitions Cessions
Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la
négociation sur un marché réglementé au sens de l'article L. 422-1 du code 124 602 306,48 66 612 918,65
monétaire et financier
Actions - -
Obligations 109 602 364,81 56 612 918,65
Titres de créances 14 999 941,67 10 000 000,00
Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la
négociation sur un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu,
ouvert au public et dont le siège est situé dans un Etat membre de l'Union - -
européenne ou dans un autre Etat partie à l'accord sur l'Espace économique
européen
Actions - -
Obligations - -
Titres de créances - -
Les titres financiers éligibles et des instruments du marché monétaire admis à la
cote officielle d'une bourse de valeurs d'un pays tiers ou négociés sur un autre
marché d'un pays tiers, réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu et ouvert
au public, pour autant que cette bourse ou ce marché ne figure pas sur une liste - -
établie par l'Autorité des marchés financiers ou que le choix de cette bourse ou de
ce marché soit prévu par la loi ou par le règlement ou les statuts de l'organisme de
placement collectif en valeurs mobilières
Actions - -
OFI INVESTMENT GRADE COURT Rapport semestriel -7-
TERME ISR 30 septembre 2016Indication des mouvements intervenus dans la composition du portefeuille titres,
au cours de la période de référence (suite)
Mouvements (en montant)
Eléments du portefeuille titres
Acquisitions Cessions
Obligations - -
Titres de créances - -
Les titres financiers nouvellement émis mentionnés au 4° du I de l'article R. 214-11 - -
du code monétaire et financier
Actions - -
Obligations - -
Titres de créances - -
Les autres actifs : Il s'agit des actifs mentionnés au II de l'article R. 214-11 du code 58 724 152,47 69 215 153,92
monétaire et financier
OPC à capital variable 58 724 152,47 69 215 153,92
Promoteurs : OFI ASSET MANAGEMENT - 22 rue Vernier - 75017 Paris
Société de Gestion : OFI ASSET MANAGEMENT - 22 rue Vernier - 75017 Paris
Dépositaire et Conservateur : SOCIETE GENERALE - 29 Boulevard Haussmann - 75009 Paris
Gestion administrative et comptable : SOCIETE GENERALE SECURITIES SERVICES NET ASSET VALUE
10 passage de l'Arche - 92081 Paris La Défense
OFI INVESTMENT GRADE COURT Rapport semestriel -8-
TERME ISR 30 septembre 2016Vous pouvez aussi lire
