CHIFFRE D'AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS - 2019 PREMIER TRIMESTRE Annexes - EDF

 
CHIFFRE D'AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS - 2019 PREMIER TRIMESTRE Annexes - EDF
CHIFFRE D’AFFAIRES
ET FAITS MARQUANTS
2019

PREMIER TRIMESTRE

                    Annexes
CHIFFRE D'AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS - 2019 PREMIER TRIMESTRE Annexes - EDF
AVERTISSEMENT

Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux États-Unis ou dans tout autre pays.

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Le présent document peut contenir des objectifs ou des prévisions concernant la stratégie, la situation financière ou les résultats du
groupe EDF. EDF estime que ces prévisions ou objectifs reposent sur des hypothèses raisonnables à la date du présent document mais
qui peuvent s’avérer inexactes et qui sont en tout état de cause soumises à des facteurs de risques et incertitudes. Il n’y a aucune
certitude que les évènements prévus auront lieu ou que les résultats attendus seront effectivement obtenus. Les facteurs importants
susceptibles d’entraîner des différences entre les résultats envisagés et ceux effectivement obtenus comprennent notamment la réussite
des initiatives stratégiques, financières et opérationnelles d’EDF fondées sur le modèle d’opérateur intégré, l’évolution de
l’environnement concurrentiel et du cadre réglementaire des marchés de l’énergie, et les risques et incertitudes concernant l’activité du
Groupe, sa dimension internationale, l’environnement climatique, les fluctuations des prix des matières premières et des taux de change,
les évolutions technologiques, l’évolution de l’activité économique.

Des informations détaillées sur ces risques potentiels et incertitudes sont disponibles dans le Document de Référence d’EDF déposé
auprès de l’Autorité des marchés financiers le 15 mars 2019, consultable en ligne sur le site internet de l’AMF à l’adresse
www.amf-france.org ou celui d’EDF à l’adresse www.edf.fr.

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                                                         CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                         2
CHIFFRE D'AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS - 2019 PREMIER TRIMESTRE Annexes - EDF
SOMMAIRE

     Chiffre d’affaires consolidé & IFRS 16              P. 4

     Stratégie et investissements                        P. 8

     Données opérationnelles                             P. 21

     France                                              P. 31

     International et autres métiers                     P. 40

     Marchés                                             P. 45

                            CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019           3
CHIFFRE D'AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS - 2019 PREMIER TRIMESTRE Annexes - EDF
CHIFFRE D’AFFAIRES
ET FAITS MARQUANTS
2019

PREMIER TRIMESTRE

                         Annexes
       Chiffre d’affaires consolidé
CHIFFRE D'AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS - 2019 PREMIER TRIMESTRE Annexes - EDF
CA consolidé                         Stratégie                               Données                                                                              International
                                                                                                                           France                                                            Marchés
 et IFRS 16                     et investissements                         opérationnelles                                                                     et Autres métiers

          ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES(1)
                                                                                                                                                    Croissance
 En millions d’euros                                       T1 2018                    Change                         Périmètre                                                T1 2019        ∆ % org.(2)
                                                                                                                                                    organique
 France - Activités de production et
                                                                  7 956                                  -                              12                          177             8 145       +2,2
 de commercialisation

 France - Activités régulées(3)                                   5 167                                  -                                -                        (134)            5 033       -2,6

 Framatome                                                          721                                14                                 -                         (29)              706       -4,0

 Royaume-Uni                                                      2 577                                31                                 -                        (107)            2 501       -4,2

 Italie                                                           2 252                                  -                              92                           28             2 372       +1,2

 Autre international                                                666                               (3)                                 6                         126               795      +18,9

 EDF Renouvelables                                                  379                                 9                               18                           11               417       +2,9

 Dalkia                                                           1 223                                 1                                 3                          96             1 323       +7,8

 Autres métiers                                                     751                                 3                             (11)                          139               882      +18,5

                                                                                                                                           -
 Éliminations inter-segments                                    (1 246)                                  -                                                           38            (1 208)      -3,0

 Total Groupe                                                  20 446                                 55                              120                           345            20 966       +1,7

              (1) Ventilation du chiffre d’affaires aux bornes des segments, avant élimination des inter-segments
              (2) Variation organique à périmètre et change comparables
              (3) Activités régulées : Enedis, ÉS et activités insulaires ; Enedis, filiale indépendante d’EDF au sens des dispositions du Code de l’énergie
                                                                                               CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                                  5
CHIFFRE D'AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS - 2019 PREMIER TRIMESTRE Annexes - EDF
CA consolidé             Stratégie             Données                                        International
                                                                                  France                               Marchés
 et IFRS 16         et investissements       opérationnelles                               et Autres métiers

     NORME IFRS 16 LOCATIONS : ENTRÉE EN VIGUEUR AU 1ER JANVIER
     2019 (1/2)
         Date d’application par le Groupe : 1er janvier 2019
         L’exercice comparatif 2018 ne sera pas retraité, conformément aux dispositions de la norme IFRS 16. Une
         information spécifique est communiquée dans la note sur les changements de méthode
         Tous les contrats de location, à l'exception de deux exemptions spécifiques (location court terme et contrats de
         faible valeur
CHIFFRE D'AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS - 2019 PREMIER TRIMESTRE Annexes - EDF
CA consolidé                Stratégie               Données                                                           International
                                                                                           France                                              Marchés
 et IFRS 16            et investissements         opérationnelles                                                  et Autres métiers

     NORME IFRS 16 LOCATIONS : ENTRÉE EN VIGUEUR AU 1ER JANVIER
     2019 (2/2)
    Impacts estimés au 31/12/2018 :                                                            Réconciliation des engagements hors bilan de location
                                                                                               au 31/12/2018 avec la dette IFRS 16 estimée :

    Impact Dette : +4,5 Md€
                                                                                                EHB location au 31/12/2018                    4,4 Md€
    • Les variations résultent principalement de :
      • Renouvellements et nouveaux contrats : +0,7 Md€                                         • Exemptions d'IFRS 16                          -0,1 Md€
      • Remboursement de la dette et fin de contrats : -0,6 Md€                                 • Différences dans les durées retenues liées aux options
                                                                                                  de résiliation et de prolongation             +1,1 Md€
    Impact EBITDA : +0,5 Md€                                                                    • Contrats signés en 2018 pour un actif disponible après
                                                                                                  le 1er janvier 2019                           -0,3 Md€
    • Annulation charges de loyer : +0,7 Md€                                                    • Autres                                        -0,1 Md€
    • Annulation fraction plus-value de cession de biens
      immobiliers : -0,2 Md€                                                                    Dette locative non actualisée                  5,0 Md€

    Charge d’amortissement: -0,6 Md€                                                            • Effet de l'actualisation                     -0,5 Md€

                                                                                                Dette locative actualisée au 31/12/2018        4,5 Md€
    Charge financière : -0,1 Md€

    Résultat avant impôts : -0,2 Md€

                                                                  CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                               7
CHIFFRE D'AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS - 2019 PREMIER TRIMESTRE Annexes - EDF
CHIFFRE D’AFFAIRES
ET FAITS MARQUANTS
2019

PREMIER TRIMESTRE

                          Annexes
       Stratégie et investissements
CHIFFRE D'AFFAIRES ET FAITS MARQUANTS - 2019 PREMIER TRIMESTRE Annexes - EDF
CA consolidé                                  Stratégie                            Données                                                             International
                                                                                                                                 France                                                    Marchés
    et IFRS 16                              et investissements                      opérationnelles                                                    et Autres métiers

                       NOTATIONS FINANCIÈRES COMPARÉES

                     A1                                                                                                                               Notations       Notations        Notations
                                                                                                                                                        S&P           Moody’s            Fitch
                                                                                                                                         EDF          A- stable(1)    A3 stable(2)      A- stable(3)
                     A2                                                                  Engie
Notations Moody’s

                                                                                                                                         Engie         A - stable    A2 under review     A stable

                                                                    Vattenfall                                                           E.ON         BBB stable      Baa2 stable       BBB+ stable
                     A3                                                                  EDF
                                                                                                                                         Uniper       BBB stable          n.d.              n.d.
                                                                     SSE                                                                 Enel         BBB+ stable     Baa2 stable        A- stable
                    Baa1                                             Iberdrola
                                                                                                                                         RWE              n.d         Baa3 stable       BBB stable

                                                 Innogy                                                                                  Iberdrola    BBB+ stable     Baa1 stable       BBB+ stable
                    Baa2                                             Enel
                                                 E.ON                                                                                    SSE          BBB+ stable     Baa1 stable      BBB+ négative

                                                                                                                                         Vattenfall   BBB+ stable       A3 stable       BBB+ stable
                    Baa3
                                                                                                                                         Innogy       BBB stable      Baa2 stable       BBB+ stable

                           BBB-               BBB              BBB+                 A-               A               A+
                                                             Notations S&P
                           Sources : agences de notation, données au 06/05/2019
                           (1) Actualisation de la notation et des perspectives du groupe EDF par S&P en date du 25 février 2019
                           (2) Actualisation de la notation et des perspectives du groupe EDF par Moody’s en date du 28 septembre 2016
                           (3) Actualisation de la notation et des perspectives du groupe EDF par Fitch en date du 9 novembre 2018
                                                                                                       CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                      9
CA consolidé                          Stratégie                                 Données                                                                          International
                                                                                                                             France                                                                             Marchés
 et IFRS 16                      et investissements                           opérationnelles                                                                 et Autres métiers

       EPR DE FLAMANVILLE 3 (1 650 MW)
 Avancement du chantier à fin mars 2019
      Génie civil principal achevé
      Montages électromécaniques quasi finalisés, le solde de l’activité se faisant au fur et à mesure de l’avancement
       des essais d’ensemble.
      Avancement des activités de finitions des bâtiments (1) à 67 %
      Avancement des transferts de responsabilité des installations à l’exploitant à 51 %

 Déroulement de la phase d’essais d’ensemble
      6 janvier 2018 : fin des essais dits « à froid » (remplissage en eau sous pression du circuit primaire) dont la réalisation, avec succès, du test d’étanchéité du circuit primaire
       du réacteur (2)
      3 avril 2018 : fin des opérations de mise sous pression du bâtiment réacteur, dite « épreuve enceinte » (3)
      Du 22 février 2019 au 22 mars 2019 : 1ère phase des essais dits « à chaud » avec plus de 95% des critères d’essais testés conformes

 Mise à niveau des soudures du circuit secondaire
 EDF a décidé en juillet 2018 (4) la réparation de 33 soudures qui présentent des écarts de qualité ainsi que la remise à niveau complète de 20 soudures qui ne respectaient pas
 l’exigence d’exclusion de rupture (5) ; par ailleurs EDF a proposé pour 8 soudures, dites de traversées de l’enceinte du bâtiment réacteur, une justification spécifique auprès de
 l’ASN.
 EDF a remis à l’ASN le 3 décembre 2018 un dossier technique sur les modalités de réparation et de remise à niveau des soudures du circuit secondaire principal qui présentaient
 des écarts vis-à-vis de l’exigence d’exclusion de rupture ainsi que sur la démarche de justification spécifique pour les 8 soudures dites de traversées.

 L’ASN a réuni le 9 avril 2019 le Groupe Permanent d’experts pour les équipements sous pression nucléaire (GP ESPN) dans le cadre de son instruction des écarts affectant les
 soudures des tuyauteries vapeur principales en exclusion de rupture de l’EPR de Flamanville. EDF a pris connaissance de l’avis du Groupe Permanent d’experts émis le 11 avril
 2019 et poursuit ses échanges avec l’ASN qui se prononcera dans quelques semaines sur la suite donnée à l’instruction de ce dossier.

 Planning et coût (6)
  Les recommandations formulées et les pistes de solution suggérées par le Groupe Permanent pourraient impacter le calendrier de mise en service et le coût de construction.
  Un point précis sur le calendrier et le coût de construction de l’EPR de Flamanville sera effectué après la publication de l’avis de l’ASN.
  A titre conservatoire, EDF a demandé le 12 mars 2019, la modification du décret d’autorisation de création de Flamanville 3 pour en prolonger le délai.
           (1) Finitions ayant pour objet d’amener l’installation à un standard élevé de qualité (propreté,   (5) Cf. déclaration Evénement significatif relatif à la bonne application des exigences dites de « haute qualité »
           peinture, calfeutrements), conforme à celui d’une centrale nucléaire en exploitation.              du 30 novembre 2017
           (2) Cf. communiqués de presse EDF du 9 octobre 2017 et du 8 janvier 2018.                          (6) Cf. communiqué de presse EDF du 11 avril 2019.
           (3) Cf. communiqué de presse EDF du 10 avril 2018.
           (4) Cf. communiqué de presse EDF du 25 juillet 2018
                                                                                                  CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                                                       10
CA consolidé                       Stratégie                               Données                                                                       International
                                                                                                                      France                                                                          Marchés
 et IFRS 16                   et investissements                         opérationnelles                                                              et Autres métiers

     PROJET D’HINKLEY POINT C
   Rappel des éléments clés sur le projet Hinkley Point C (1)(2)
       Jalon « J0 » : Achèvement de la coulée du premier béton de sûreté nucléaire du radier de la tranche 1 prévu pour mi-2019.
       Coûts à terminaison du projet estimés à 19,6 milliards de livres sterling 2015 (3), en augmentation de 1,5 milliard de livres
        sterling 2015 (4) par rapport au coût initial, sous réserve du déploiement des plans d’action nécessaires à l’atteinte de cet
        objectif
       Livraison de la tranche 1 prévue fin 2025. Risque de report de la livraison estimé à 15 mois pour la tranche 1 et à 9 mois
        pour la tranche 2. La matérialisation de ce risque induirait un coût supplémentaire de l’ordre de 0,7 milliard de livres sterling
        2015 (3)
                                                                                                                           2 EPR de 1 630 MW en construction
                                                                                                                         Avril 2019
   Projet en ligne avec l’objectif « J0 » à ce stade
       Design définitif arrêté le 26 septembre 2018
       Tranche 2 : phase de terrassement terminée, début des
        travaux de génie civil en prévision de la construction de la
        galerie précontrainte
       Fabrication de la cuve réacteur par Framatome en cours
       Plateforme du               transformateur               électrique          transmise           à
        National Grid

          (1) Cf. communiqué de presse publié par EDF le 3 juillet 2017.                                      (3) Hors intérêts intercalaires et hors effet de change par rapport à un taux de change de référence
          (2) Compte tenu de l’horizon long terme de l’investissement dans le projet HPC, le groupe EDF           du projet de 1 livre = 1,23 euro. Le taux de change au 31 mars 2019 était de 1,165 euro
              déploie une stratégie progressive de couverture du risque d’appréciation de la livre dans son   (4) Surcoûts nets des plans d’actions.
              investissement HPC.
                                                                                            CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                                               11
CA consolidé                     Stratégie                             Données                                                                        International
                                                                                                                 France                                                Marchés
 et IFRS 16                 et investissements                       opérationnelles                                                               et Autres métiers

     CHINE TAISHAN 1 ET 2 (EDF 30 %)

          Avancement du chantier au 30 avril 2019                                                                    Prochaines étapes communiquées par CGN

          Unité 1
                                                                                                                        Unité 2
                Autorisation de chargement du combustible le
                 10 avril 2018                                                                                                Mise en service commerciale en 2019
                Première réaction en chaîne le 6 juin 2018
                Premier raccordement au réseau électrique le
                 29 juin 2018                                                                                                               2 EPR de 1 750 MW
                Mise en service commerciale le 13 décembre
                 2018(1)
          Unité 2
                Fin des essais hydrauliques du circuit primaire le
                 12 juillet 2018
                Fin des essais à chaud le 25 Janvier 2019
                Chargement du combustible le 16 avril 2019
          (1)   Le tarif d’achat d’électricité de Taishan a été approuvé à 435 RMB / MWh (TTC) (Cf. communiqué de presse de CGN du 28 mars 2019)
                                                                                       CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                12
CA consolidé                      Stratégie                      Données                                                          International
                                                                                                        France                                                        Marchés
 et IFRS 16                  et investissements                opérationnelles                                                 et Autres métiers

       JAITAPUR
Le groupe EDF est impliqué dans la coopération nucléaire civile franco-indienne
depuis 2010 dans le cadre d’accords bilatéraux signés entre la France et l’Inde.
Jaitapur est le projet phare de cette coopération. Il appuie directement les objectifs
de transition énergétique du gouvernement indien affirmés lors de la Conférence de
Paris de 2015 qui visent à accélérer la croissance des énergies renouvelables et du
nucléaire dans le pays. Jaitapur, dans l’État du Maharashtra sera le plus grand site
de production nucléaire au monde.

Agissant comme chef de file de la filière nucléaire française, EDF est entré en
négociation exclusive avec NPCIL depuis 2016.

   Le samedi 10 mars 2018, Jean-Bernard Lévy, Président Directeur Général d’EDF et Satish Kumar Sharma, Président Directeur général de NPCIL (Nuclear Power Corporation of
   India Limited), énergéticien public indien, ont signé un accord industriel (Industrial Way Forward Agreement) en vue de la réalisation de six réacteurs de type EPR sur le site de
   Jaitapur en Inde. L’accord définit le schéma industriel du projet, les rôles et les responsabilités des partenaires ainsi que le calendrier prévisionnel pour les prochaines étapes.

   Il est prévu qu’EDF intervienne en tant que fournisseur de la technologie EPR. Pour les deux premiers réacteurs, EDF assurerait l’ensemble des études d’ingénierie ainsi
   que des achats de composants. Pour les quatre autres unités, une partie de la responsabilité des achats et des études pourrait être confiée à des entreprises locales, via NPCIL.
   Le Groupe apporterait également à NPCIL son expérience du management de la construction de réacteurs EPR.

   Il est prévu que NPCIL, en tant que propriétaire et futur exploitant de la centrale nucléaire de Jaitapur, soit responsable de l’obtention de l’ensemble des autorisations
   et certifications requises en Inde, de la construction de l’ensemble des six réacteurs et des infrastructures de site. Durant la phase de construction, NPCIL bénéficierait
   d’une assistance d’EDF et de ses partenaires industriels.

   Conformément au calendrier fixé dans l’IWFA, signé le 10 mars par Mr Levy, en présence du Président rançais, EDF a remis à NPCIL une offre technico-commerciale complète
   et conditionnée le 14 décembre 2018. Les discussions sont engagées avec NPCIL pour converger sur les bases Techniques et Commerciales.

   L’objectif de 2019 pour NPCIL et d’EDF est la signature d’un accord définitif et engageant (General Framework Agreement) et de démarrer les études nécessaires au projet (Front
   End Engineering and Design).

                                                                               CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                            13
CA consolidé                    Stratégie                          Données                                                           International
                                                                                                            France                                              Marchés
 et IFRS 16                et investissements                    opérationnelles                                                  et Autres métiers

    BARRAGE HYDROÉLECTRIQUE DE SINOP AU BRÉSIL
   Principaux aspects du projet                                                                                  Calendrier
       Aménagement hydroélectrique de 400 MW dans l’Etat du Mato                                                       T2 2018 : EDF Norte Fluminense remporte la
        Grosso                                                                                                           prestation d’O&M de SINOP
       2 groupes Kaplan de 200 MW de puissance unitaire qui comptent                                                   24 Janvier 2019 : autorisation de remplissage
        parmi les plus gros groupes de cette technologie au niveau mondial
                                                                                                                        S2 2019 (2) : Licence d’exploitation puis mise en
       Productible moyen de 2100 GWh/an, et un réservoir d’une superficie                                               service attendues
        de 337 km²
       Projet porté par la société Companhia Energética SINOP SA «CES»
        responsable de la construction, de l’aménagement et de
        l’exploitation, dans laquelle EDF a pris 51% en décembre 2014 aux
        côtés de deux filiales du groupe Eletrobras : Eletronorte (24,5%) et                                         Aménagement hydroélectrique de 400 MW
        Chesf (24,5%)
       Vente de l’électricité produite via 34 PPAs avec des sociétés de
        distribution sur 30 ans.

   Structure de financement
       Coût global prévu du projet : c. 880 M€(1)
       Financement à ~26 % par la Banque de Développement du Brésil
        (BNDES) et émission sur le marché d’obligations d’infrastructure
        (debêntures) pour 54 M€ réalisée en juin 2018. Le reste est financé
        par les fonds propres des actionnaires.

            (1) Au taux de change du 31 mars 2019 et 880 M€ vs 750 M€ communiqués au 31 décembre 2018
            (2) S2 2019 vs T2 2019 communiqué au 31 décembre 2018
                                                                                   CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                14
CA consolidé                         Stratégie                              Données                                                                    International
                                                                                                                     France                                                         Marchés
 et IFRS 16                     et investissements                        opérationnelles                                                           et Autres métiers

    BARRAGE HYDROÉLECTRIQUE DE NACHTIGAL AU CAMEROUN(1)
   Principaux aspects du projet                                                                                         Calendrier
     Conception, construction et exploitation pendant 35 ans d’un barrage                                                Accords engageants et définitifs signés le 8 novembre
        hydroélectrique au fil de l’eau de 420 MW sur le fleuve Sanaga au                                                   2018, closing financier le 24 décembre 2018
        niveau des chutes de Nachtigal
                                                                                                                          Démarrage de la construction mars 2019
     Construction d’une ligne de transport d’électricité de 50 km
                                                                                                                          Mise en service opérationnelle prévue en 2023
     Projet porté par la société NHPC (Nachtigal Hydro Power Company),
        constituée depuis décembre 2018 par EDF (40 %) (2), IFC (3) (20 %) et
        l’État du Cameroun (15 %), Africa50 (15%) et STOA (10%)
     Production annuelle attendue de 3 TWh, soit 30 % de la production
        électrique du pays                                                                                                Centrale hydroélectrique au fil de l’eau de 420 MW
     Importantes retombées économiques : jusqu’à 1 500 emplois directs
        au plus fort du chantier, dont 65 % en recrutement local dans un rayon
        de 65 km autour du chantier. Le projet créera des dizaines d’emplois
        permanents

   Structure de financement
     Coût global prévu du projet : 1,2 milliard €
     Financé pour près d’un quart sur les fonds propres des actionnaires et,
        pour le reste, par des prêteurs
     Groupe de prêteurs coordonné par IFC et comprenant onze institutions
        de développement internationales et quatre banques commerciales
        locales (4)
     Le plus important projet hydroélectrique du continent africain à
        être développé en financement de projet, ou financement sans
        recours
      (1) Cf. communiqué de presse publié par EDF le 8 novembre 2018.                  (4) Incluant la BAD, la SFI, CDC, les institutions bilatérales européennes emmenées par
      (2) Consolidation par mise en equivalence.                                           Proparco (AFD, DEG et FMO), la BEI, OFID, EAIF et AFC. Banques locales : Attijari/SCB,
      (3) IFC (International Finance Corporation) est une institution de financement       BICEC, SG Cameroun et Standard Charted
          du développement, membre du Groupe de la Banque mondiale.
                                                                                           CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                         15
CA consolidé                      Stratégie                            Données                                          International
                                                                                                            France                             Marchés
 et IFRS 16                  et investissements                      opérationnelles                                 et Autres métiers

     EDF HYNAMICS – PRODUCTION D’HYDROGÈNE BAS CARBONE

           EDF a annoncé en avril 2019 la création de « Hynamics », une nouvelle
           filiale du Groupe(1) en charge de proposer une offre d’hydrogène bas
           carbone performante pour l’industrie et la mobilité.

     L’hydrogène est actuellement produit à 95 % à partir d’énergie fossile dans le monde. Contrairement à cette méthode fortement émettrice en
     dioxyde de carbone, Hynamics a choisi l’électrolyse de l’eau pour produire son hydrogène, une technologie très peu émettrice de CO2 tant que
     l’électricité utilisée dans le process est décarbonée (ce qui est le cas de 96 % de celle produite par EDF en France).
     Hynamics propose deux offres d’hydrogène bas carbone :
           Pour les clients industriels, pour lesquels l’hydrogène est une matière nécessaire (raffinerie, verrerie, agro-alimentaire, chimie...),
           Hynamics installe, exploite et assure la maintenance de centrales de production d’hydrogène, en investissant dans les infrastructures
           nécessaires ;
           Pour les acteurs de la mobilité publique et professionnelle, Hynamics contribue à mailler les territoires de stations-service pour
           recharger en hydrogène les flottes de véhicules électriques lourds tels que les trains, bus, bennes à ordures ménagères, les véhicules
           utilitaires ou encore les moyens de transport fluviaux. Cette offre constitue un atout supplémentaire dans le Plan de Mobilité Electrique
           annoncé par le Groupe en octobre 2018.
     Après la prise de participation d’EDF dans l’entreprise française McPhy, acteur de référence sur ce marché, la création de cette nouvelle filiale
     Hynamics confirme l’ambition du Groupe dans l’hydrogène bas carbone et la décline sur de nouveaux usages

                                       Avec Hynamics, EDF renforce sa contribution à la transition énergétique

           (1)   EDF Pulse Croissance Holding est actionnaire d’Hynamics à 100 %
                                                                                   CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                            16
CA consolidé                        Stratégie                      Données                                                 International
                                                                                                           France                           Marchés
 et IFRS 16                    et investissements                opérationnelles                                        et Autres métiers

       DÉVELOPPEMENTS ÉOLIENS OFFSHORE À L’INTERNATIONAL (1/2)
       Projets Dongtai (province du Jiangsu, Chine)

    Principaux aspects du projet
•   Partenariat avec Shenhua Renewables, filiale du groupe China Energy Investment Corporation
•   Capacité du projet 502 MW, comportant 2 phases (Dongtai IV : 302 MW, Dongtai V : 200 MW)
•   Les 2 projets ont été approuvés par les autorités provinciales du Jiangsu (respectivement en 2015 et 2017).
    Les projets éoliens en mer approuvés par les autorités provinciales avant 2018 (inclus) bénéficient d’un Feed
    In Tariff de 113 €/MWh(1)
•   Production annuelle attendue 1 400 GWh (P50)
•   Situé à environ 40 km des côtes du Jiangsu, profondeur d'eau moyenne 6 mètres
•   Turbines Dongtai IV : Shanghai Electric (license Siemens) et Envision. Appel d’offres en cours pour Dongtai V.
•   Fondations : monopieux.

    Dates clés
•   Dongtai IV : début des travaux de construction en mer en juin 2018. Début de construction de Dongtai V
    attendu pour octobre 2019.
•   25 Mars 2019 : Signature à Paris d’un Accord de Coopération entre EDF et China Energy Investment
    Corporation, concernant les projets Dongtai IV et Dongtai V
•   Août 2019 : Signature des accords définitifs de Joint Venture, sous réserve de la finalisation des aspects
    commerciaux.
•   Fin 2019 : entrée d’EDF dans la société projet en charge de financer, construire et exploiter les projets Dongtai
    IV et Dongtai V (sous réserve d’obtention des autorisations administratives ad hoc).

                 (1)   Au taux de change du 31 mars 2019
                                                                                  CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                          17
CA consolidé                        Stratégie                            Données                                                                    International
                                                                                                                     France                                                        Marchés
 et IFRS 16                    et investissements                      opérationnelles                                                           et Autres métiers

        DÉVELOPPEMENTS ÉOLIENS OFFSHORE À L’INTERNATIONAL (2/2)
               Projet Neart Na Gaoithe en Ecosse                                                                               Projet Atlantic Shores aux Etats-Unis

                                                                                                                      Principaux aspects du projet
    Principaux aspects du projet
                                                                                                                 •    Capacité du projet 1,7 à 2,4 GW
•   Capacité du projet 448 MW                                                                                    •    Taille du projet : 742 km2
•   Production attendue 1 850 GWh                                                                                •    Projet en Joint Venture avec Shell (50/50)
•   Projet entièrement consenti en phase de pré-construction                                                     •    Profondeurs d'eau de 20 mètres, 15 km du rivage
                                                                                                                 •    Capacité unitaire des turbines éoliennes 12-15 MW
•   Situé dans le Firth of Forth extérieur (eaux territoriales écossaises)
•   37 km de câble d'exportation offshore et 12 km de câble d'exportation terrestre                              • Deux zones distinctes pour le projet
•   Profondeurs d'eau comprises entre 45 et 55 m                                                                      Contrats de location - New Jersey
•   Contract for Difference (“CfD”) sur 15 ans à partir de la mise en service à £129                                  • Zone d'énergie éolienne établie dans le NJ ~ 57 km sur 20 km
    (2019, fully CPI Indexed)                                                                                         • Bail du Nord a acquis en décembre 2018
                                                                                                                      • Zone de bail ~ 20 km du rivage et 20 m de profondeur

    Dates clés                                                                                                            Contrat de location - New York
                                                                                                                          • BOEM(1) propose jusqu’à cinq nouveaux Bight Sites (Areas NY 1-5)
•    Mai 2018 : Acquisition par EDF-ER                                                                                    • 85-100 km de la côte et 40-50 m de profondeur
•    Décembre 2018 : Nouvel accord conclu
•    Clôture financière prévue : fin T3 / début T4 2019
•    Début des travaux à terre : T3 2019                                                                              Dates clés
•    Début des travaux en mer : 2020                                                                             • Atlantic Shores Offshore Wind a présenté sa candidature pour l'appel d'offres du
•    Période de mise en service visée (CfD) : mars 2022 - mars 2023                                                New Jersey le 28 décembre 2018.
                                                                                                                 • L’appel d’offres pour New York a été soumis le 14 février 2019.
                                                                                                                 • La construction du projet est prévue à l'horizon 2026+.

                 (1)   Le Bureau of Ocean Energy Management (BOEM) gère la compétitivité du programme de location pour le développement énergétique aux Etats-Unis

                                                                                         CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                               18
CA consolidé                   Stratégie                    Données                                                           International
                                                                                                  France                                                         Marchés
 et IFRS 16               et investissements              opérationnelles                                                  et Autres métiers

      DÉVELOPPEMENTS ÉOLIENS OFFSHORE EN FRANCE
                                                                                                                                    Parc éolien en mer de Fécamp
 Création de valeur grâce à un partenariat stratégique dans les                                                                             83 éoliennes – 498 MW
          3 premiers projets éoliens en mer en France
                                                                                                                      Parc éolien en mer
                                                                                                                             du Calvados
     Parcs de Éolien Maritime France                                                                               75 éoliennes – 450 MW                        Fécamp
         3 projets éolien en mer                                                                                              Cherbourg
                                                                                                                                                                Le Havre
         Plus de 1,4 GW de capacité cumulée

     Un partenariat important avec Enbridge
     Investissements totaux de ~6 Mds€
         Gains de rentabilité grâce aux économies d’échelle
                                                                                                                                    La Turballe
     Structure financière optimisée
                                                                                                                                                            Base de maintenance
         Partage des risques de financement, de développement et
         de construction. Comptabilisation par mise en équivalence                                                                   Saint-Nazaire
                                                                                              Parc éolien en mer de Saint-Nazaire                            Base industrielle
                                                                                                           80 éoliennes – 450 MW
                  Innovation dans l’éolien flottant
 Lauréat de l’appel à projets fermes pilotes pour l’éolien flottant en
 novembre 2016                                                                                             Le 16 avril 2019, Eolien Maritime France (EMF) a annoncé que
                                                                                                           l’industriel Siemens Gamesa Renewable Energy se chargera
     Cette technologie permet d’atteindre des zones de vent                                                d’approvisionner en turbines deux de ses trois projets éoliens en mer
     précédemment non exploitable et ainsi offre un facteur de charge                                      français
     supérieur
                                                                                                           GE Renewable Energy construira les turbines Haliade 150-6MW du
     Contrat remporté par EDF Renouvelables pour l’installation de                                         premier projet éolien en mer qui sera lancé dès que ses autorisations
     3 turbines de 8 MW équipées de flotteurs en Méditerranée (zone de                                     seront purgées de recours. Les deux projets suivants seront équipés
     Faraman au large de Fos-sur-mer)                                                                      de turbines Siemens Gamesa

                                                                         CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                              19
CA consolidé                        Stratégie                             Données                                                                        International
                                                                                                                       France                                                                       Marchés
 et IFRS 16                    et investissements                       opérationnelles                                                               et Autres métiers

     DÉPLOIEMENT DES COMPTEURS COMMUNICANTS LINKY(1)
                                                                                                                 Principaux éléments
                                                                                                                        Objectif d’équipement de ~34 millions de compteurs Linky d’ici
      Chronique d’investissement sur 2014-2021                                                                           2021 : soit un peu plus de 90% du parc.
                                                                                                                        Montant d’investissement réévalué à la baisse de 4,5 Mds€ à
       En Mds€                                                                                                           4(3) Mds€ sur la période de déploiement 2014-2021.
                                                                                                                        Régulation spécifique sur une période de 20 ans (BAR et
                                                         0,9                                                             rémunération Linky dédiée).
                                               0,8                 0,8                                           Points-clés au 31/03/2019
                                                                                                                        Respect des objectifs de la régulation incitative en matière de
                                     0,6                                                                                 coûts, de délais et de performance du système.
                                                                                                                        ~17,7 millions de clients disposent d’un compteur Linky et
                                                                              0,4                                        391 000 postes sont équipés d’un concentrateur.
                           0,3                                                                                          Actions collectives de particuliers contre la pose du compteur
                                                                                                                         Linky : toutes les décisions rendues par les TGI sont favorables
      0,1 0,1                                                                                                            à Enedis (à l’exception de l’une des 4 ordonnances en référé
                                                                                                                         du TGI de Toulouse demandant la dépose ou non-pose de
                                                                                                                         compteurs communicants pour 13 clients électro-sensibles qui
                                                             (2)       (2)       (2)                                     n’a, à date, pas fait jurisprudence et a fait l’objet d’un appel de
                                                                                                                         la part d’Enedis)
                                                                                                                        ~1,5 millions d’abonnements récurrents à la publication de
                                                                                                                         données de consommation à pas horaire ont été souscrits par
                                                                                                                         des fournisseurs et des tiers
               (1)   Linky est un projet porté par Enedis, filiale indépendante d’EDF au sens des dispositions du Code de l'énergie
               (2)   Chiffres estimés
               (3)   Les coûts à terminaison du programme ont été revus à la baisse après prise en compte des prix des derniers marchés de matériels (compteurs concentrateurs) et de prestation de pose signés
                                                                                            CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                                            20
CHIFFRE D’AFFAIRES
ET FAITS MARQUANTS
2019

PREMIER TRIMESTRE

                     Annexes
       Données opérationnelles
CA consolidé                         Stratégie                              Données                                                                         International
                                                                                                                         France                                                           Marchés
 et IFRS 16                     et investissements                        opérationnelles                                                                et Autres métiers

     CAPACITÉS INSTALLÉES AU 31 MARS 2019

                                 Capacités consolidées du groupe EDF,
                                                                                                           Participations dans les
                                        y compris participations                                                                                                       Capacités consolidées
   En GWe                                                                                                 entreprises associées et
                                    dans les entreprises associées                                                                                                        du groupe EDF
                                                                                                                coentreprises
                                            et coentreprises

   Nucléaire                                      75,7(1)                          57 %                                  2,8(1)                                            72,9           58 %
   Charbon                                             7,9                           6%                                    2,2                                              5,7            5%
   Fioul                                               4,2                           3%                                    0,2                                              4,0            3%
   Gaz                                               13,1                          10 %                                    1,1                                             12,0           10 %
   Hydraulique(2)                                    23,0                          17 %                                    1,5                                             21,5           17 %
   Autres ENR                                          9,7                           7%                                    0,1                                              9,6            8%

   Total                                            133,7                         100 %                                    7,8                                             125,9          100 %

           NB : les valeurs correspondent à l'expression à la première décimale ou à l'entier le plus proche de la somme des valeurs précises, compte tenu des arrondis.
           (1) Le chiffre tient compte de la participation d’EDF dans l’EPR de Taishan 1 (525 MW).
           (2) Dont énergie marine : 0,24 GW en 2018 et en 2019

                                                                                              CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                            22
CA consolidé                        Stratégie                              Données                                                                         International
                                                                                                                        France                                                      Marchés
 et IFRS 16                    et investissements                        opérationnelles                                                                et Autres métiers

     ÉLECTRICITÉ PRODUITE AU 31 MARS 2019
     Production des entités consolidées par intégration globale

   En TWh                                                                     T1 2018                                                                                  T1 2019

   Nucléaire                                                      129,7                                  77 %                                             126,1                  79 %

   Hydraulique(1)(2)                                                15,7                                   9%                                               10,8                  7%

   Autres ENR                                                         4,8                                  3%                                                  4,9                3%

   Gaz                                                              13,0                                   8%                                               14,5                  9%

   Charbon                                                            3,9                                  2%                                                  1,6                1%

   Fioul                                                              1,2                                  1%                                                  1,3                1%

   Groupe                                                         168,4                                100 %                                              159,2                  100 %

            NB : les valeurs correspondent à l'expression à la première décimale ou à l'entier le plus proche de la somme des valeurs précises, compte tenu des arrondis
            (1) La production hydraulique après déduction du pompage est de 14 TWh sur 2018 et de 9,3 TWh sur 2019
            (2) Dont énergie marine : 0,1 TWh 2018 et sur 2019
                                                                                             CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                       23
CA consolidé                       Stratégie                               Données                                                                         International
                                                                                                                        France                                                       Marchés
 et IFRS 16                   et investissements                         opérationnelles                                                                et Autres métiers

     PRODUCTION DE CHALEUR
     Production des entités consolidées par intégration globale

   En TWh                                                                     T1 2018                                                                                   T1 2019

   ENR(1)                                                            2,0                                 16 %                                                  1,9                16 %

   Gaz                                                               8,9                                 69 %                                                  8,0                69 %

   Charbon                                                           0,6                                   5%                                                  0,4                 4%

   Fioul                                                             0,1                                   1%                                                  0,1                 1%

   Divers(2)                                                         1,2                                   9%                                                  1,2                10 %

   Groupe                                                          12,8                               100 %                                                  11,6                 100 %

               NB : les valeurs correspondent à l'expression à la première décimale ou à l'entier le plus proche de la somme des valeurs précises, compte tenu des arrondis
               (1) Catégorie regroupant les installations fonctionnant à biomasse de bois, de gaz de décharge ou de gaz de stations d’épuration d’eaux usées et de biogaz
               (2) Catégorie regroupant une partie de la production de chaleur par incinération, par gaz de mine et la récupération de chaleur d’autres processus industriels
                                                                                             CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                        24
CA consolidé                     Stratégie                              Données                                                                         International
                                                                                                                     France                                                            Marchés
 et IFRS 16                 et investissements                        opérationnelles                                                                et Autres métiers

     PRODUCTION RENOUVELABLE
     Production des entités consolidées par intégration globale

     En TWh                                                                         T1 2018                                                                          T1 2019

     Hydraulique(1)(2)                                           15,7                                     76 %                                         10,8                    69 %

     Éolien                                                        4,2                                    20 %                                           4,5                   29 %

     Solaire                                                       0,3                                       2%                                          0,1                    1%

     Biomasse                                                      0,3                                       2%                                          0,3                    2%

     Total électricité Groupe                                    20,6                                   100 %                                          15,7                    100 %

     Total chaleur Groupe                                          2,0                                  100 %                                            1,9                   100 %

           NB : les valeurs correspondent à l'expression à la première décimale ou à l'entier le plus proche de la somme des valeurs précises, compte tenu des arrondis
           (1) La production hydraulique après déduction du pompage est de 14 TWh sur 2018 et de 9,3 TWh sur 2019
           (2) Dont énergie marine : 0,1 TWh 2018 et sur 2019
                                                                                          CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                             25
CA consolidé                      Stratégie                             Données                                                                     International
                                                                                                                  France                                                                      Marchés
 et IFRS 16                  et investissements                       opérationnelles                                                            et Autres métiers

     ÉMISSIONS DE CO2(1)
     Émissions des entités consolidées par intégration globale

   Émissions de CO2 liées à la
                                                                                                En kt                                                                         En g/kWh
   production d’électricité et de
   chaleur par segment(2)                                             T1 2018                                        T1 2019                                     T1 2018                     T1 2019
   France - Activités de production et
                                                                   2 052          18 %                           1 198           12 %                                     16                     10
   commercialisation

   France - Activités régulées                                       738            6%                               831           8%                                   475                     548

   Dalkia                                                          2 569           23 %                          2 443           25 %                                   196                     201

   Royaume-Uni                                                     3 207           28 %                          1 838           19 %                                   163                     116

   Italie                                                          1 589           14 %                          2 057           21 %                                   242                     294

   Autres international                                            1 214           11 %                          1 480           15 %                                   231                     248

   Groupe(3)                                                     11 368          100 %                           9 858         100 %                                      63                     58

            NB : les valeurs correspondent à l'expression à la première décimale ou à l'entier le plus proche de la somme des valeurs précises, compte tenu des arrondis
            (1) Émissions directes de CO2, hors Analyse du cycle de vie (ACV) des moyens de production et des combustibles
            (2) Les segments EDF Renouvelables, Framatome et Autres métiers ne sont pas présentés car leurs émissions ne sont pas significatives au regard des émissions totales du Groupe
            (3) La baisse des émissions de CO2 est principalement due à une plus faible production à partir de charbon et fioul et à l’effet d’un hiver plus doux en 2019

                                                                                        CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                                      26
CA consolidé                    Stratégie                                 Données                                                                          International
                                                                                                                       France                                                              Marchés
 et IFRS 16                et investissements                           opérationnelles                                                                 et Autres métiers

     ÉVOLUTION DES ÉMISSIONS CO2(1) T1 2018 VS. T1 2019
     Émissions des entités consolidées par intégration globale
     (en Mt de CO2)

                                                  -0,85                                                                            Augmentation de la
                                                                                                                                   production des CCG
                                                                                                                                        d’Edison

                                                                        +0,09                -0,13
                                                                                                                     -1,37

                                                                                                                                                              +0,27
                                            Baisse de la production                    Baisse de la                                     +0,47
                                             à partir de fioul et de                 consommation de
                                            charbon, remplacée par                chaleur en lien avec les
                                            de la production à partir              conditions climatiques
                           11,37            de gaz et la modulation
                                                  du nucléaire

                                                                 Augmentation de la                                                                                              9,85
                                                                 production à partir                               Baisse de la                         Augmentation de la
                                                                  de fioul dans les                           production à partir de                      production des
                                                                   ZNI(2) suite à la                         charbon d’EDF Energy                         CCG de Norte
                                                                    baisse de la                               (centrale de Cottam                      Fluminense, Meco
                                                                     production                                    notamment)                               et Luminus
                                                                    hydraulique

                           T1 2018
                           T1-2018         France – Activités
                                               Prod  & Co de      France
                                                                     SEI –- Activités
                                                                            PEI              Dalkia               Royaume-Uni             Italie         Autre
                                                                                                                                                         Autre international
                                                                                                                                                                international   T1 2019
                                                                                                                                                                                 T1-2019
                                               production et          régulées
                                            commercialisation

           (1) Émissions directes de CO2, hors Analyse du cycle de vie (ACV) des moyens de production et des combustibles.
           (2) Zones Non Interconnectées (principalement territoires insulaires)
                                                                                         CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                                  27
CA consolidé                      Stratégie                              Données                                                                         International
                                                                                                                      France                                                                         Marchés
 et IFRS 16                  et investissements                        opérationnelles                                                                et Autres métiers

     RENOUVELABLES GROUPE : CAPACITÉ NETTE(1) INSTALLÉE DU
     GROUPE AU 31 MARS 2019
                          Capacité nette(1) installée Groupe : 32,7 GW                                                                                          Capacité par technologie

                                                                                                                                                                          Solaire
                                                         26,9 GW                                                                                                          1,4 GW Autres 0,3 GW

                                                                                                                              0,8 GW
                                                                                                                                                             Éolien
                                                                                                                                                            8,0 GW                32,7 GW

      3,9 GW

                                                                      0,6 GW                                                                                                               Hydraulique(2)
                                                                                                                                                                                           23,0 GW

                                          0,6 GW

        (1) Capacité installée indiquée en net, correspondant aux données consolidées selon la participation d’EDF dans les sociétés du Groupe, y compris participations dans les entreprises associées et coentreprises
        (2) Dont énergie marine : 0,24 GW
                                                                                           CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                                                  28
CA consolidé                         Stratégie                             Données                                                              International
                                                                                                                        France                                                 Marchés
   et IFRS 16                     et investissements                       opérationnelles                                                     et Autres métiers

          EDF RENOUVELABLES : CAPACITÉ NETTE INSTALLÉE ET EN
          CONSTRUCTION AU 31 MARS 2019   6 MW
                                                                                                       27 MW
                588 MW
                 42 MWc                                                                 185 MW
                 30 MW                                                                                                      184 MW
                                                                                                                                 238 MW                      267 MW
                                                                                        1 328 MW                                   12 MWc
                                                                                          209 MWc
                            2 675 MW
                                                                                          179 MW
                              205 MWc                                                                                                                         193 MWc
                            1 686 MW                                                                                                                           87 MW
                                                                                     205 MW

                                                            230 MW                                                                    43 MWc
                                                            120 MWc                             50 MW                                 63 MW                  103 MW
                                                                                                                                                82 MW         74 MWc
                                                                                                    298 MW                                     100 MWc
                                                                                                                                      65 MW                   43 MW
Légende                                                                                              74 MWc                                     90 MW
  Éolien en exploitation (MW)
                                                        58 MW
  Solaire en exploitation (MWc)                        131 MWc                          182 MW                                  56 MW
  Éolien et solaire en construction (MW)                                                199 MWc
                                                                                        147 MW
                                                                                                                                              Brute                  Nette
          Autres filières           Nette                                                  Capacité installée                             12 943 MW                 8 267 MW
          En exploitation          105 MW                                                  Capacité en construction                        3 487 MW                 2 424 MW
          En construction           35 MW                                                  Total                                          16 430 MW                10 691 MW
                 Source : EDF Renouvelables
                 NB : MWc : Megawatt crête (puissance fournie dans des conditions de température et d’ensoleillement standardisées)
                                                                                              CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                 29
CA consolidé                      Stratégie                              Données                                                  International
                                                                                                                   France                                      Marchés
 et IFRS 16                  et investissements                        opérationnelles                                         et Autres métiers

     EDF RENOUVELABLES : CAPACITÉS INSTALLÉES ET EN
     CONSTRUCTION, PAR FILIÈRE, AU 31 MARS 2019
                                                                                       Brute(1)                                          Nette(2)
      En MW
                                                                    31/12/2018                           31/03/2019         31/12/2018              31/03/2019
      Éolien                                                            10 309                                 10 272          6 798                   6 761
      Solaire                                                            2 402                                  2 542          1 344                   1 401
      Biogaz                                                                  70                                  20             70                      20
      Biomasse                                                                40                                  40             40                      40
      Autres                                                                  69                                  69             45                      45
      Capacité installée totale                                         12 891                                 12 943          8 297                   8 267

      Éolien en construction                                             1 095                                  2 033           797                    1 487
      Solaire en construction                                            1 230                                  1 419           713                     902
      Autres en construction                                                  35                                  35             35                      35
      Capacité totale en construction                                    2 360                                  3 487          1 545                   2 424

           (1)   Capacité brute : capacité totale des parcs dans lesquels EDF Renouvelables est actionnaire.
           (2)   Capacité nette : capacité correspondant à la part du capital détenue par EDF Renouvelables.

                                                                                          CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                     30
CHIFFRE D’AFFAIRES
ET FAITS MARQUANTS
2019

PREMIER TRIMESTRE

                    Annexes
                     France
CA consolidé                       Stratégie                                 Données                                                              International
                                                                                                                           France                                        Marchés
 et IFRS 16                   et investissements                           opérationnelles                                                     et Autres métiers

     FOURNITURE D’ÉLECTRICITÉ EN FRANCE
     (en TWh)

                                                                                             Ventes aux clients finals (1)(2)

                                                                               96,4
                                                                                                                               91,7
                                                                                                                                                         84,2
                  Collectivités, entreprises et
                                professionnels
         Offres de marché y compris offre transitoire                         38,6                                            34,8
                                                                                                                                                         33,0
                       Collectivités, entreprises                                                                                                                  Particuliers
                               et professionnels                               12,0                                             11,7                      0,4
                                                                                                                                                                   Offres de marché
                                       Au tarif réglementé(3)                                                                                             11,0

                                                                               45,8                                             45,3                      39,8
                                                Particuliers
                                              Tarif réglementé

                                                                           T1 2017                                          T1 2018                   T1 2019

           (1)   Données arrondies au dixième
           (2)   Y compris auto-consommations EDF
           (3)   Tarif bleu professionnel, ELD (Entreprises Locales et Distribution) au tarif de cession et tarif Jaune et Vert, inf. 36 kVA

                                                                                               CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                             32
CA consolidé                      Stratégie                                Données                                                International
                                                                                                                     France                                    Marchés
 et IFRS 16                  et investissements                          opérationnelles                                       et Autres métiers

     FOURNITURE D’ÉLECTRICITÉ EN FRANCE – RÉPARTITION
     DES VENTES AUX TARIFS HISTORIQUES PAR COULEUR
     (en TWh)                                                      Ventes aux clients finals pour T1 2019 (1)(2)

                                                                                                                              3,1            Tarif de cession ELD(3)
      Collectivités, entreprises et
                    professionnels                                                                                            7,9            Tarif Bleu Non
        Offres de marché y compris offre                                              33,0                                                   Résidentiels(4)
                             transitoire

                                    Particuliers
                               Offres de marché                                       0,4
         Collectivités, entreprises                                                   11,0
                 et professionnels
                            Au tarif réglementé                                                                               39,8           Tarif Bleu Résidentiel

                                    Particuliers                                      39,8
                                 Tarif réglementé

           (1)   Données arrondies au dixième
           (2)   Y compris auto-consommations EDF
           (3)   ELD : Entreprises Locales de Distribution
           (4)   Dont tarif Jaune et Vert pour 0,1 TWh - Tarifs inférieurs à 36 kVA
                                                                                            CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                   33
CA consolidé                       Stratégie                  Données                                                        International
                                                                                                    France                                             Marchés
 et IFRS 16                   et investissements            opérationnelles                                               et Autres métiers

     MARCHÉ DE CAPACITÉ EN FRANCE
                                                                 Prix(1) des enchères de capacité

                               Pour livraison en 2019                                                                  Pour livraison en 2020

   (en €/kW)                                                                                   (en €/kW)                                  Date de clôture des
                                                                                                                                         prochaines enchères
                                                                                                                                              16/05/2019

                                                                                                                                              27/06/2019
                    18,50                   18,50   18,50                                                      20,00
                                18,24                                  18,05
                                                            16,77                                                                             12/09/2019
      13,00
                                                                                                                                              17/10/2019

                                                                                                                                              05/12/2019
    14/12/2017 08/03/2018 26/04/2018 21/06/2018 13/09/2018 18/10/2018 13/12/2018                             21/03/2019

        Volume de capacités EDF certifiées : 74 GW                                                  Volume de capacités EDF certifiées : 72 GW
        Prix de référence marché : 17,37 €/kW

              (1)   Données arrondies au centième

                                                                           CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                            34
CA consolidé                       Stratégie                               Données                                                                         International
                                                                                                                       France                                                                          Marchés
 et IFRS 16                   et investissements                         opérationnelles                                                                et Autres métiers

     ARENH : VOLUMES CÉDÉS

                                                                                                                                                                    59,7            60,7
                                                                                                                                    46,9            49,4
                                                                                                    40,7            41,4

                                    12,4
                                                     4,0
                                             (1)              (1)                                                                                                             (2)             (2)
                                 S1 2015 S2 2015 S1 2016 S2 2016 S1 2017 S2 2017 S1 2018 S2 2018 S1 2019 S2 2019

       Volume maximum de livraison aux fournisseurs concurrents d’EDF : 100 TWh
       Volumes cédés en 2018 : 96,3 TWh
       Au guichet de novembre 2018, la demande d’ARENH des fournisseurs alternatifs pour 2019 s’est élevée à 132,98 TWh.
       Le volume est donc écrêté à hauteur du plafond légal de 100 TWh.
       Volumes cédés pour l’année 2019, comprenant également 20,4 TWh cédés au titre de la couverture des pertes :
           59,7 TWh pour le 1er semestre
           60,7 TWh pour le 2ème semestre

               Source : CRE
               (1) Les volumes ARENH devant être livrés ont évolué au cours du 1er semestre 2015 en raison de la résiliation de l’accord-cadre de 4 fournisseurs
               (2) Distinction entre semestres estimée par EDF à partir de la donnée annuelle fournie par la CRE, et susceptible d’évoluer en cours d’année par application des dispositions légales, règlementaires
                    et contractuelles (résiliations, défauts de paiement, etc...)
                                                                                            CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                                                 35
CA consolidé               Stratégie              Données                                                International
                                                                                     France                                        Marchés
 et IFRS 16           et investissements        opérationnelles                                       et Autres métiers

     TARIFS RÉGLEMENTÉS DE VENTE EN FRANCE (1/2)

                                           Historique de l’évolution du Tarif Bleu

                                     Évolution Tarif Bleu Résidentiel                    Évolution Tarif Bleu Non Résidentiel
               Date
                                                   (HT)                                                   (HT)

               01/08/2016                                           -0,5 %                                                -1,5 %

               01/08/2017                                          +1,7 %                                                 +1,7 %

               01/02/2018                                          +0,7 %                                                 +1,6 %

               01/08/2018                                           -0,5 %                                                +1,1 %

                                                            CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                       36
CA consolidé                     Stratégie                              Données                                                        International
                                                                                                                   France                                           Marchés
 et IFRS 16                 et investissements                        opérationnelles                                               et Autres métiers

     TARIFS RÉGLEMENTÉS DE VENTE EN FRANCE : PROPOSITION CRE
     2019 (2/2)
                    Tarif Bleu résidentiel HT(1)                                                                            Composition de la facture moyenne TTC
                                                                                                                                        (client Bleu résidentiel)

                                    +7,7 %
                                  +8,3 €/MWh
                                                                                                                                            180,5 €/MWh(3)
          109,1 €/MWh                               117,5 €/MWh
                                                                                                                                   Taxes         40,5
        15,3                                                               15,3
                                                                           3,2                                                     CSPE          22,5
        1,4
        42,9                                                               49,4                                                   TURPE          49,5
                                                                                                                               Production
        49,6                                                               49,6                                                  et coûts          68
                                                                                                                             commerciaux
           01/08/2018                                      2019
  TURPE          Énergie + frais                Capacité             Coûts commerciaux(2) et marge

          (1)   Source : Données issues de la délibération de la CRE du 07 février 2019
          (2)   Y compris le coût des obligations CEE
          (3)   Chiffres arrondis au demi point

                                                                                          CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                          37
CA consolidé                          Stratégie                        Données                                                             International
                                                                                                               France                                                            Marchés
 et IFRS 16                      et investissements                  opérationnelles                                                    et Autres métiers

        PROGRAMMATION PLURIANNUELLE DE L’ÉNERGIE (PPE) 2018 – 2023 :
        ÉTAT D’AVANCEMENT DU PROCESSUS
          Publication de la Stratégie Nationale Bas Carbone en décembre 2018 : la neutralité carbone est définie comme objectif à long terme ; l’électricité représente 50 % de la consommation
          finale en 2050.
          Publication du projet de PPE le 25/01/2019, et du projet de décret correspondant le 5/03/2019 qui s’inscrivent de façon cohérente dans la SNBC en affirmant la priorité de l’enjeu
          climatique (objectif de réduction de 30 % des émissions de GES vs 2016), la réduction des énergies fossiles, le maintien du socle nucléaire et le développement des renouvelables.
         Principaux points du projet de décret PPE:
                Fermeture de 14 réacteurs nucléaires d’ici 2035 pour atteindre une part de 50 % dans le mix électrique, dont 4 à 6 (dont Fessenheim) d’ici 2028, si certaines conditions sont
    Nucléaire     remplies. Une version définitive de la PPE identifiera les sites pour fermer les 14 tranches d’ici 2035
                D’ici mi-2021 : le gouvernement conduira avec la filière un travail sur le nouveau nucléaire, et se prononcera ensuite sur l’opportunité de programmer de nouvelles centrales

   Thermique         Toutes les centrales fonctionnant exclusivement au charbon seront arrêtées fin 2022. Pas de nouvelle centrale thermique à flamme exclusivement fossile
                     Production de biogaz injecté à hauteur de 14 à 22TWh en 2028 sous l’hypothèse d’une forte baisse des coûts (35 à 55 fois la production de 2017)
Renouvelable         Doublement de la capacité de production d’électricité renouvelable installée (74 GW en 2023, et 102 à 113 GW en 2028)
                     Augmentation de 25 % en 2023 et entre 40 et 60 % en 2028 de la consommation de chaleur renouvelable de 2016 (155 TWh)
                     Objectif de baisse de 20% de la consommation primaire d’énergies fossiles en 2023 et de 35 % en 2028 (comparé à 2012)
       Baisse
                     2023 : Objectif de 2,5M de logements rénovés, remplacement de 10 000 chauffages charbon par des moyens de production de chaleur renouvelable, 9,5M de logements
consommation
                      chauffés au bois, 3,4M d’équivalents logements raccordés à un réseau de chaleur
énergie fossile
                     1,2 millions de voitures particulières électriques en circulation (électriques et hybrides rechargeables) et plus de 100 000 points de recharge publics d’ici 2023

                  Calendrier Indicatif et prochaines étapes
       Janvier 2019            5 mars 2019                                              Consultations                                                                          Eté/automne 2019

                                                  • Conseil National de la Transition            • Comité de gestion des charges de                Promulgation
                                                    Ecologique                                     service public de l’électricité                    de la loi             Publication du décret
                                                  • Comité d’experts pour la transition          • Comité du système de distribution                modifiant la              fixant la PPE et
       Publication du                               énergétique                                    publique d’électricité                                                  déclenchant le délai de
                                                                                                                                                   LTECV (peut
        projet PPE.                                                                                                                                                         6 mois pour qu’EDF
                                                                                                                                                   se faire avant
                               Publication du                                                                                                        la fin des              produise son plan
                                 projet de        • Autorité environnementale                    • Conseil Supérieur de l’Energie                  consultations)                stratégique
                                décret PPE        • Public
                                                                                      CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2019                                                                              38
CA consolidé                       Stratégie                             Données                                                                     International
                                                                                                                   France                                                                       Marchés
 et IFRS 16                   et investissements                       opérationnelles                                                            et Autres métiers

     PARC NUCLÉAIRE FRANCE : DÉFAUT D’ASSURANCE QUALITÉ SUR
     LES DOSSIERS DE FABRICATION AREVA(1)
        EDF et l’ASN ont terminé l’examen exhaustif des dossiers de fabrication des composants en provenance de l’usine Creusot Forge,
        installés sur ses réacteurs nucléaires en fonctionnement. Cet examen a donné lieu, pour chaque réacteur, à la rédaction par EDF
        d’un dossier de synthèse qui a été transmis à l’ASN pour instruction. Comme avant chaque redémarrage de réacteur, l’ASN s’est
        prononcée ensuite sur son autorisation de redémarrer.

        Pour permettre l’envoi du dossier de synthèse pour chaque réacteur, plusieurs étapes sont nécessaires : la première étape du
        processus vise à l’inspection de l’ensemble des dossiers de fabrication concernant des pièces forgées destinées au parc nucléaire,
        pour identifier les constats. Les experts analysent ensuite ces constats afin de les caractériser, c'est-à-dire les qualifier ou non
        d’écart lors de revues techniques. Ces revues techniques sont aujourd’hui finalisées pour l’ensemble des dossiers de
        fabrication du parc en exploitation : 100 % des dossiers ont été examinés, sans écart majeur découvert (autre que celui,
        déjà traité et soldé (2), du générateur de vapeur de Fessenheim 2).

        A fin 2018, 58 dossiers de synthèse (soit la totalité) avaient été envoyés à l’ASN. En avril 2019, l’ASN a achevé son
        instruction et les 58 réacteurs du parc nucléaire en exploitation ont obtenu, au fil de l’eau sur la période d’instruction, leur
        feu vert pour pouvoir redémarrer à l’issue de leur arrêt de tranche pour rechargement du combustible.

        Par ailleurs, EDF a répondu en 2018 à l’ensemble des demandes qui figuraient dans la décision de l’ASN du 15 septembre 2017.
        Parmi ces réponses figuraient l’analyse des dossiers des équipements fabriqués par Creusot Loire (pièces moulées). Aucun écart
        important n’a été détecté.

     (1) Le 4 janvier 2018, New NP, filiale d’AREVA NP, devient Framatome, société dont le capital est détenu par le groupe EDF (75,5 %), Mitsubishi Heavy Industries (MHI - 19,5 %) et Assystem (5 %).
         Cf. communiqué de presse Framatome du 4 janvier 2018.
     (2) Le 12 mars 2018, l'ASN a levé la suspension du certificat d'épreuve du générateur de vapeur n°335, installé sur le réacteur 2 de la centrale nucléaire de Fessenheim. L’ASN considère que l'anomalie lors du
         forgeage d'une virole de ce générateur de vapeur ne remet pas en cause son aptitude au service et que la justification de sa conformité à la réglementation a ainsi été apportée.
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