Columna Fondation collective Group Invest, Winterthur
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Gestion de fortune intégrée
Columna Fondation collective Group Invest,
Winterthur
Profil du portefeuille
Gestion de fortune intégrée
01.01.2014 — 31.12.2014
www.credit-suisse.comColumna Fondation collective Group Invest, Winterthur
Aperçu de la performance
par mois 01.01.2014 - 31.12.2014
janv 14 févr 14 mars 14 avr 14 mai 14 juin 14 juil 14 août 14 sept 14 oct 14 nov 14 déc 14 2014
Portefeuille 0.41% 0.92% 0.47% 0.57% 1.14% 0.25% 0.26% 1.12% 0.21% 0.62% 1.02% 0.23% 7.47%
Benchmark 0.40% 0.92% 0.40% 0.61% 1.26% 0.32% 0.23% 1.22% 0.32% 0.49% 1.08% 0.35% 7.86%
Relative 0.01% 0.00% 0.07% -0.03% -0.11% -0.08% 0.03% -0.10% -0.11% 0.13% -0.06% -0.12% -0.40%
Rendement relatif et cumulé
01.01.2014 - 31.12.2014
108.00% 0.80%
107.00% 0.70%
106.00% 0.60%
105.00% 0.50%
104.00% 0.40%
103.00% 0.30%
102.00% 0.20%
101.00% 0.10%
100.00% 0.00%
99.00% -0.10%
98.00% -0.20%
avr 14
mai 14
juin 14
nov 14
janv 14
févr 14
mars 14
juil 14
août 14
sept 14
oct 14
déc 14
Relative (échelle de droite) Portefeuille brut (échelle de gauche) Benchmark (échelle de gauche)
Performance triangle
01.01.2014 - 31.12.2014
depuis le janv 14 févr 14 mars 14 avr 14 mai 14 juin 14 juil 14 août 14 sept 14 oct 14 nov 14 déc 14
janv 14 0.41% 1.34% 1.81% 2.40% 3.57% 3.83% 4.09% 5.26% 5.48% 6.14% 7.22% 7.47%
févr 14 0.92% 1.39% 1.98% 3.14% 3.40% 3.67% 4.83% 5.05% 5.70% 6.78% 7.02%
mars 14 0.47% 1.05% 2.20% 2.46% 2.72% 3.87% 4.09% 4.74% 5.81% 6.05%
avr 14 0.57% 1.72% 1.98% 2.24% 3.38% 3.60% 4.25% 5.31% 5.55%
mai 14 1.14% 1.40% 1.66% 2.79% 3.01% 3.65% 4.71% 4.95%
juin 14 0.25% 0.51% 1.63% 1.85% 2.48% 3.53% 3.76%
juil 14 0.26% 1.38% 1.59% 2.23% 3.27% 3.50%
août 14 1.12% 1.33% 1.96% 3.01% 3.24%
sept 14 0.21% 0.84% 1.87% 2.10%
oct 14 0.62% 1.65% 1.88%
nov 14 1.02% 1.25%
déc 14 0.23%
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Structure du portefeuille et marges de fluctuation
par catégories de placements 31.12.2014
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
Immobilier suisses
Hedge Funds
Actions étrangères
Obligations CHF
Marché monétaire
Private Equity
Obligations ME
Investments alternatives
Actions suisses
Immobilier étrangères
Matières premières
marges de fluctuation Stratégie / Benchmark Portefeuille
Analyse de la structure
par catégories de placements 31.12.2014
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
-10.00%
Marché monétaire
Immobilier suisses
Private Equity
Immobilier étrangères
Investments alternatives
Hedge Funds
Obligations CHF
Actions suisses
Actions étrangères
Matières premières
Obligations ME
Portefeuille Benchmark Pondération relative
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Analyse de la structure
par catégories de placements et par marchés 31.12.2014
Asie
CHF EUR GBP REUR USD JPY Pacific Autres Total
Marché monétaire 6.70% 6.70%
en Mio CHF 53.72 53.72
Obligations CHF 34.53% 34.53%
en Mio CHF 276.84 276.84
Obligations ME 2.87% 2.87%
en Mio CHF 23.04 23.04
Actions suisses 11.17% 11.17%
en Mio CHF 89.52 89.52
Actions étrangères 2.69% 7.03% 1.16% 1.86% 12.73%
en Mio CHF 21.54 56.34 9.27 14.89 102.04
Immobilier suisses 22.33% 22.33%
en Mio CHF 179.04 179.04
Immobilier étrangères 1.31% 1.31%
en Mio CHF 10.53 10.53
Investments alternatives 4.30% 4.30%
en Mio CHF 34.48 34.48
Hedge Funds 0.01% 0.01%
en Mio CHF 0.07 0.07
Private Equity 4.04% 4.04%
en Mio CHF 32.35 32.35
Total 80.35% 2.69% 7.03% 1.16% 8.78% 100.00%
en Mio CHF 644.14 21.54 56.34 9.27 70.35 801.64
Analyse de la structure
par monnaies 31.12.2014
90.00%
80.00%
70.00%
60.00%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
GBP
JPY
CHF
REUR
Asie Pacific
Autres
EUR
USD
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1. Appendice
Appendice
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CREDIT SUISSE SA Disclaimer
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un suivi des directives de placement, ni un conseil en placement, ni une offre ni encore une recommandation en vue de l'achat ou de la vente
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indicateur fiable de résultats courants ou futurs. Les informations relatives à la pondération des prix du marché, etc. pour les titres en particulier
sont basées sur des données de marché issues du passé et peuvent changer à tout moment. Les évaluations contenues dans ce rapport ne
constituent pas une offre d'acheter ou de vendre des produits de placement aux cours estimatifs indiqués. Les cours de clôture peuvent s'écarter
des données d'évaluation contenues dans ce rapport et notamment être sujets à des escomptes de liquidité et/ou de risque. Pour certains
instruments de placement et notamment pour les véhicules de placement alternatifs, les valeurs nettes d'inventaire officielles peuvent être
obtenues seulement à certaines dates. Dans ces cas, le présent rapport peut se référer à des estimations (internes) en lieu et place des valeurs
nettes d'inventaire officielles. Les clients bénéficiant d'un tarif individuel doivent prendre note du fait que les chiffres de performance n'incluent
pas les commissions de gestion et d'administration et les clients au bénéfice de la commission forfaitaire doivent prendre note que les chiffres de
performance n'incluent pas la commission forfaitaire. Il arrive que la Credit Suisse SA reçoive de bonifications, des frais, des commissions, des
remboursements, des suppléments ou d’autres prestations monétaires ou non monétaires (l’ensemble étant désigné collectivement par «
rémunerations ») en relation avec des prestations fournies, qui viennent s'ajouter à sa rémunération. Les intérêts de la Credit Suisse SA peuvent
dès lors entrer en conflit avec ceux des investisseurs. La liste des «Rémunérations» et le «Résumé de la Global Policy sur la détection et la
gestion des conflits» de la Credit Suisse SA contiennent des indications détaillées concernant ces rémunérations et les conflits d'intérêts
potentiels. Ces deux documents ainsi que d'autres renseignements détaillés concernant ces rémunérations peuvent être obtenus sur demande
auprès du relationship manager. Les mandats de gestion de fortune et/ou les produits de placement qui sont utilisés dans le cadre de ces
mandats (p. ex. les instruments alternatifs, les produits structurés et les dérivés financiers) peuvent présenter un certain degré de complexité et
un risque élevé ou être exposés à des fluctuations boursières. Ce document est distribué par Credit Suisse SA, Zurich, une banque régulée par
l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers. Il ne s’adresse pas aux personnes soumises à une législation leur interdisant de
recevoir de telles informations du fait de leur nationalité ou de leur domicile. Par ailleurs, il est interdit d’envoyer, d’introduire ou de distribuer ce
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manager.
Bases de l'Investment Reporting
Titres: Ce sont en principe les cours de TELEKURS AG qui font foi. Pour les titres négociés sur plusieurs places boursières, le CREDIT SUISSE
AG sélectionne le cours en interne. Dans certains cas particuliers, on reprend le cours de BLOOMBERG.
Toutes les sources indiquées sont considérées comme fiables. La Banque ne fournit toutefois aucune garantie quant à l’exactitude et à
l’exhaustivité des informations figurant dans ce document et ne saurait être tenue responsable des dommages qui pourraient résulter de son
utilisation. D'éventuelles rectifications ne peuvent être exclues.
Hedge funds: La non-disponibilité de valeurs nettes d'inventaire concernant des fonds ou des hedge funds peut s'expliquer par différentes
raisons, sur lesquelles la Banque n'a aucune influence. Etant donné que ces informations se basent en partie sur les clôtures d'exercice révisées
des fonds sous-jacents, qui ne sont souvent disponibles que quelques mois après la fin de l'exercice, la Banque ne peut garantir l'exhaustivité
des informations en question.
Cours de change: Les cours en monnaies étrangères sont convertis en fonction de WM/Reuters Closing Spot Rates 16.00 h GMT (17.00 h
HEC).
Informations sur l'indice: DATASTREAM fournit les informations relatives aux indices. Lorsqu'il ne propose pas l'indice recherché, il faut se
procurer les informations souhaitées sur Internet, directement auprès du fournisseur ou auprès de sources tierces.
Calcul de performance: Le calcul de performance est établi à l'aide d'un système interne.
Les rendements mensuels sont calculés pour la période déterminée en incluant le dernier jour du mois 30.10.2009. Le calcul est établi selon la
méthode Modified Dietz, ce qui correspond aux conventions du marché. La performance pondérée pro rata temporis est le résultat de la
multiplication des rendements mensuels.
Dès le 01.11.2009 la performance est calculée avec la méthode TWR Daily - Time Weighted Rate of Return (calcul quotidien). La méthode
"TWR Daily" calcule un rendement quotidien. De ce fait la différence de fortune corrigée des flux de fond net externe sera mise en relation avec
la valeur de fortune en début de la journée. Il est supposé que les flux de fonds externes soient toujours reportés en fin de la journée. Pour
calculer le rendement total d'une période plus longue, les rendements quotidiens sont liés géométriquement.
Sans indication contraire, les rendements indiqués dans ce rapport sont bruts (après déduction des frais de transaction, avant déduction des frais
et impôts).
Une répartition classifiée des titres dans différentes catégories (p. ex. catégorie de placement, monnaie, pays, etc.) n'est pas toujours possible
dans certaines constellations et en raison des paramètres spécifiques pris en compte. Par conséquent, ces catégorisations sont présentées sans
garantie.
Répartition des investissements collectifs: Sans indication contraire, les investissements collectifs apparaissent en tant que positions individuelles
dans les analyses. Une répartition des investissements collectifs dans différentes catégories (par ex. placements, monnaies, etc…) est
explicitement mentionnée et se base sur les données disponibles au moment de l'établissement du rapport. Une telle répartition est effectuée
sans garantie, elle ne s'applique pas obligatoirement à tous les investissements collectifs et peut être décalée dans le temps.
Les performance passées ne constituent pas une garantie quant aux performances futures.
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