DGIA Desjardins Gestion internationale d'actifs - Conférence annuelle ARASQ 2019

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DGIA Desjardins Gestion internationale d'actifs - Conférence annuelle ARASQ 2019
DGIA
   DesjardinsGestion
   internationaled'actifs

                                     « Immobilier, l’approche ESG de la Gestion international
Conférence annuelle ARASQ 2019                                       d’actif chez Desjardins»
Bernard Bitar, Arch MOAQ, MSC Mktg
Conseiller principal                                                             19.09.2019
DGIA Desjardins Gestion internationale d'actifs - Conférence annuelle ARASQ 2019
La vision et les valeurs du Mouvement Desjardins prônent un développement
                             économique respectueux des gens et de l’environnement. Le Mouvement

Mettre l’argent au service   Desjardins est un pionnier en matière d’investissement responsable au
                             Québec et ailleurs au Canada. Il est l’un des acteurs les plus engagés dans la
du développement humain      promotion et l’avancement de ce type d’investissement au pays. Il privilégie
                             une perspective à long terme afin de financer les entreprises qui contribuent
                             au développement durable.

                                                                                                              2
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Engagements de Desjardins
relativement au défi
climatique

                  Compensation des               Accroissement des            Réduction de 25% de

              1                              2
                  émissions de gaz à effet

                                                                          3
                                                 investissements              l’empreinte carbone du
                  de serre pour l’ensemble       d’infrastructure en          portefeuille de
                  des activités du               énergies renouvelables       placements du
                  Mouvement Desjardins                                        Mouvement Desjardins

                   Intégration des

               4
                   facteurs ESG dans
                                                                          Mesure
                   l’ensemble de ses                                              ant
                   décisions d’affaires                                   mainten
                                                                                   ESG
                                                                          l’impact
                                                                           de ses
                                                                                    nts
                                                                           Placeme
                                                                                    iers
                                                                            immobil

                                                                                                       3
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Présentation de DGIA

                                                                  NOS
       NOS SERVICES                                               CLIENTS

       § Gestion des placements en revenus fixes, actions         § Compagnies d’assurances
         canadiennes, stratégies d’actions systématiques,           de personnes et
         répartition d’actifs, placements alternatifs et            de dommages
         investissement responsable                               § Caisses de retraite
       § Création de stratégies de placement                      § Fondations de bienfaisance
         adaptées aux besoins des clients
                                                                  § Sociétés de fiducie
       § Structuration de portefeuilles cibles et l’élaboration
         de politiques de placement                               § Fonds d’investissement
       § Gestion des FNB Desjardins                               § Sociétés
                                                                  § Organismes publics
                                                                  § Bureaux familiaux
                                                                                                 4
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La composition du portefeuille immobilier de DGIA permet d’avoir une
                                 diversification géographique au Québec, en Ontario, en Alberta et en
Les classe d’actifs              Colombie-Britannique dans un marché immobilier canadien qui a de nouveau

immobiliers                      battu des records en 2018 pour un volume des transactions de 49,3 milliards
                                 de dollars, en hausse de 14,3 % par rapport à l’année précédente.

                                              COMPOSITION DU PORTEFEUILLE IMMOBILIER DGIA

                                                   1   Édifice de bureaux

                      Revenu fixe
                                                       2   Propriétés commerciales                        12 Mpi2
                      Actions
                      Hypothèques
                      Immobilier            3 G$       3    Propriétés industrielles
                      Infrastructures

                                                       4   Propriétés résidentielles                4 654 Unités

                                                   5   Terrains

                                                                                                                   5
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Depuis 3 décennies, l’expertise de DGIA en
Une approche IR depuis   investissement responsable ne cesse de croître

1990

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Réduire l’empreinte   Desjardins s’assurera d’ici 2020 que l’empreinte carbone de son
                      portefeuille investi dans les marchés sera inférieure de 25 % à celle
Carbone de nos        des entreprises qui composent les indices boursiers et obligataires de
portefeuille          référence.

                         Travaux CIRANO
                         Réduire l’empreinte carbonique sans compromettre les portefeuilles

                                    §   Il est possible d’identifier le point d’inflexion en représentant
                                        graphiquement le rendement espéré en fonction de l’empreinte carbone
                                        du portefeuille
                                    §   On constate un compromis, mais ne débutant qu’après des gains
                                        considérables dans la réduction de l’empreinte carbone
                                                                                                         7
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Désinvestissement des
actifs liés aux énergies
fossiles

 Comment ?                                                                      Pourquoi ?
  Quels Combustibles?
                                                                                • Gestion des risques liés aux actifs échoués
                                                                                • Demande grandissante des investisseurs
                         Quelles activités ?
 - Charbon
 - Sables bitumineux                               Quels métriques et seuils?
                        - Détenteurs de réserves
 - Pétrole et gaz
                        - Extraction / Raffinage
                                                   - Réserves
                        - Distribution             - Revenu
                        - Services publics
                                                   - Production d’électricité
                                                   - 10 %, 20 %, 50 % etc.

                                                                                                                                8
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Types d’investissements                                   Marché des obligations vertes – toujours
recherchés                                                en pleine croissance

         INFRASTRUCTURES                      ENTREPRISES                            ÉTATS                             IMMOBILIER

   Construction d’infrastructures bas         Actions, Capital                                               Construction de bâtiments à haute
                                                                                  Obligations
     carbone ( mobilité et énergie)          investissements,                                                performance environnementale et
                                                Obligations             Financement des mesures en faveur     rénovation énergétique du parc
                                                                           de la Transition Énergétique et                existant
                                                                                     Écologique
                                        Développement de nouveaux
                                          produits et services bas
  Source : DGIA
                                                 carbone

                                                                                                                                                 9
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Responsabilité
Fiduciaire

      Considérer un plus grand ensemble de
      risques est prudent

  «   L’analyse des enjeux ESG en tant que partie
      intégrante du processus d’investissement permet
      aux investisseurs de faire une évaluation complète
      des risques et occasions associés à chacun des
      placements…

           Ne pas prendre en
           compte les enjeux ESG
           peut être perçu comme
           manquement au devoir

                                     »
                                                     Al Gore Ancien vice-président
                                                        Président de GENERATION
           fiduciaire.                                 INVESTMENT MANAGEMENT
                                                                                     10
Les facteurs ESG sont un levier de gouvernance au sein du
                           Mouvement Desjardins et traduisent notre engagement dans
Intégration des facteurs   la lutte contre le changement climatique.
ESG                        Les facteurs ESG sont intégrés dans la gestion de notre
                           portefeuille immobilier de plus de 3 G$

                                                                                         •   Droits humains
                                    • Transparence                                       •   Activités controversées
                                    • Corruption                                         •   Relation client/produit
                                    • Conflits de gouvernance                            •   Enjeux de diversité
                                    • Régimes de rémunération des                        •   Relation employé
                                      dirigeants                         FACTEURS        •
                                                                                         •
                                                                                             Implication dans la communauté
                                                                                             Santé et sécurité au travail
                                    • Structure du conseil de
                                      gouvernance                           ESG          •   Gestion des ressources humaines
                                                                                         •   Marketing responsable et R&D
                                                                                         •   Relation syndicale

                                           G                GES
                                                                                                             S
                                                        •
                                                        •   Risque légal
                                                        •   Énergie consommée
                                                        •   Approvisionnement en
                                                            matières premières
                                                        •   Risques liés au changement climatique
                                                        •   Événements météorologiques
                             Facteurs ESG types         •   Gestion de la chaîne d'approvisionnement
                                                        •   Déchets et recyclage
                                                        •   Gestion de l'eau

                                                                            E                                                  11
26775

                                                      DGIA a pour objectif d’intégrer ces critères ESG à chaque étape
                                                      clé de la gestion de placements immobiliers, de la stratégie
                                                      d’acquisition aux différentes phases de gestion des actifs.
Engagement de DGIA

                                                                     intégrer les facteurs ESG, entre autres, dans les décisions concernant la
                                                      INTÉGRER       gestion immobilière et la gestion d’actifs immobiliers

                         Phases de gestion d’actifs
                                                                     inclure les critères ESG dans la sélection et la surveillance des gestionnaires
                                                      INCLURE        d’immeubles

              Gestion                                                fixer des objectifs en fonction des facteurs ESG et mesurer le rendement
                                                       CIBLER
                des                                                  par rapport à ces objectifs

            placements                                               évaluer annuellement les principaux indicateurs de rendement
                                                       ÉVALUER       environnementaux et sociaux pour tous les actifs du portefeuille

                                                                     inciter les intervenants immobiliers (employés, locataires, gestionnaires
                                                       INCITER       d’immeubles, partenaires commerciaux, communautés, groupes d’intérêt) à
                                                                     intégrer les facteurs ESG dans leurs décisions de gestion
    Facteurs
                                                                     produire un rapport annuel: activités d’investissement responsable pour les
      ESG                                             DIVULGUER      clients et partenaires (principes investissement responsable (PRI) et Global
                                                                     Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB).

                                                                                                                                                       12
Plan de travail pour la mise en œuvre du Développement
                                                            DGIA appuie lesDurable
                                                                             pratiques       opérationnelles
                                                                                   en immobilier 2017-2018.  responsables en
                                                            participant aux initiatives du secteur d’activité comme
Outils de mesure                                            l’évaluation du Global Real Estate Sustainability Benchmark
Performance ESG                                             (GRESB) et elle est l’un des signataires des Principes pour
                                                            l’investissement responsable (PIR) soutenu par les Nations
                                                            Unies.

       RÉSULTATS GRESB 2018 DGIA                                                                                          Gestion

                                                                                                                                       politique et divulgation

                                           Moyenne
                                                             Engagement des
                        Moyenne GRESB 68
                                           sectorielle 78
                                                             parties prenantes
                                                                                                                                               Risques et opportunités

                                                                  Certifications
                                                                     bâtiments

                                                                                                                                        Surveillance et Système
                                                                                                                                        de gestion
                                                                                                                                        environnementale
        RÉSULTATS GRESB 2019 DGIA                                                  Indicateur de
                                                                                   performance
                                                                                                   DGIA        Moyenne du même groupe sectoriel

              71
              100                   2019
Opportunités pour
améliorer performances
ESG de DGIA

       •   Utiliser les audits énergétiques pour planifier les budgets et les allocations de capital
       •   Augmenter les certifications de bâtiments pour améliorer les performances et la valorisation des immeubles
       •   Revoir les résultats des sondages sur la satisfaction des locataires afin de déterminer les opportunités
       •   Fixer des objectifs en matière d'énergie, d'eau, de déchets et de GES pour améliorer les performances
       •   Établir des clauses vertes pour les nouveaux baux afin de mieux contrôler les performances
       •   Mettre en œuvre des projets d'énergie renouvelable et de réutilisation de l'eau, lorsqu’applicable
       •   Bâtir un programme d'engagement communautaire

                                                                                                                        14
Merci

        Bernard Bitar, Arch MOAQ, MSC Mktg
        Conseiller principal

        Vice-Présidence des services Immobiliers

                                                   15
Annexe 1

Les secteurs d’affaires
en IR                                                                               Produits garantis liés au marché

      Fonds et portefeuilles

        •   Utiliser les audits énergétiques pour planifier les budgets et les allocations de capital
        •                                                                          Serviceet
            Augmenter les certifications de bâtiments pour améliorer les performances       delagestion    discrétionnaire
                                                                                                 valorisation des immeubles
        •                                                                          desdeValeurs
            Revoir les résultats des sondages sur la satisfaction des locataires afin             mobilières
                                                                                         déterminer             Desjardins
                                                                                                      les opportunités
        •   Fixer des objectifs en matière d'énergie, d'eau, de déchets et de GES pour améliorer les performances
        •   Établir des clauses vertes pour les nouveaux baux afin de mieux contrôler les performances
        •   Mettre en œuvre des projets d'énergie renouvelable et de réutilisation de l'eau, lorsqu’applicable
        •   Bâtir un programme d'engagement communautaire

               www   Source : Rapport de responsabilité sociale 2017
                     https://www.desjardins.com/ressources/pdf/d50-rapport-sociale-2017-f.pdf?resVer=1521726151000            16
Annexe 2

Les secteurs d’affaires
en IR

      Gestion Privée Desjardins
                                                                                                   Épargne-retraite collective

        •   Utiliser les audits énergétiques pour planifier les budgets et les allocations de capital
        •   Augmenter les certifications de bâtiments pour améliorer les performances et la valorisation des immeubles
        •   Revoir les résultats des sondages sur la satisfaction des locataires afin de déterminer les opportunités
        •                Desjardins
            Fixer des objectifs       Gestion
                                 en matière d'énergie, d'eau, de déchets et de GES pour améliorer les performances
                         internationale d’actifs
        •   Établir des clauses vertes pour les nouveaux baux afin de mieux contrôler les performances
        •   Mettre en œuvre des projets d'énergie renouvelable et de réutilisation de l'eau, lorsqu’applicable
        •   Bâtir un programme d'engagement communautaire

               www   Source : Rapport de responsabilité sociale 2017
                     https://www.desjardins.com/ressources/pdf/d50-rapport-sociale-2017-f.pdf?resVer=1521726151000                     17
Annexe 3
                                                              Les canadiens s’intéressent plus à l’IR qu’ils ne sont
                                                              conscients de son existence.
L’investissement responsable,
Les participants s’y intéressent

                                                                                            Et pour 50 %
                                                                                            des canadiens,
                                                                                            se faire offrir
                                                                                            l’IR donne
                   28 %                       66 %                      56 %                une bonne ou
                                                                                            très bonne image
                                                                                            de l’institution
               Notoriété                    Intérêt                 Intention
                                                                                            financière*.

              * Sondage en ligne fait par SOM auprès de 2 120 canadiens
               pour le compte de Desjardins entre le 7 et le 12 janvier 2016
                                                                                                                             18
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