DGIA Desjardins Gestion internationale d'actifs - Conférence annuelle ARASQ 2019
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DGIA
DesjardinsGestion
internationaled'actifs
« Immobilier, l’approche ESG de la Gestion international
Conférence annuelle ARASQ 2019 d’actif chez Desjardins»
Bernard Bitar, Arch MOAQ, MSC Mktg
Conseiller principal 19.09.2019
La vision et les valeurs du Mouvement Desjardins prônent un développement
économique respectueux des gens et de l’environnement. Le Mouvement
Mettre l’argent au service Desjardins est un pionnier en matière d’investissement responsable au
Québec et ailleurs au Canada. Il est l’un des acteurs les plus engagés dans la
du développement humain promotion et l’avancement de ce type d’investissement au pays. Il privilégie
une perspective à long terme afin de financer les entreprises qui contribuent
au développement durable.
2
Engagements de Desjardins
relativement au défi
climatique
Compensation des Accroissement des Réduction de 25% de
1 2
émissions de gaz à effet
3
investissements l’empreinte carbone du
de serre pour l’ensemble d’infrastructure en portefeuille de
des activités du énergies renouvelables placements du
Mouvement Desjardins Mouvement Desjardins
Intégration des
4
facteurs ESG dans
Mesure
l’ensemble de ses ant
décisions d’affaires mainten
ESG
l’impact
de ses
nts
Placeme
iers
immobil
3
Présentation de DGIA
NOS
NOS SERVICES CLIENTS
§ Gestion des placements en revenus fixes, actions § Compagnies d’assurances
canadiennes, stratégies d’actions systématiques, de personnes et
répartition d’actifs, placements alternatifs et de dommages
investissement responsable § Caisses de retraite
§ Création de stratégies de placement § Fondations de bienfaisance
adaptées aux besoins des clients
§ Sociétés de fiducie
§ Structuration de portefeuilles cibles et l’élaboration
de politiques de placement § Fonds d’investissement
§ Gestion des FNB Desjardins § Sociétés
§ Organismes publics
§ Bureaux familiaux
4
La composition du portefeuille immobilier de DGIA permet d’avoir une
diversification géographique au Québec, en Ontario, en Alberta et en
Les classe d’actifs Colombie-Britannique dans un marché immobilier canadien qui a de nouveau
immobiliers battu des records en 2018 pour un volume des transactions de 49,3 milliards
de dollars, en hausse de 14,3 % par rapport à l’année précédente.
COMPOSITION DU PORTEFEUILLE IMMOBILIER DGIA
1 Édifice de bureaux
Revenu fixe
2 Propriétés commerciales 12 Mpi2
Actions
Hypothèques
Immobilier 3 G$ 3 Propriétés industrielles
Infrastructures
4 Propriétés résidentielles 4 654 Unités
5 Terrains
5
Depuis 3 décennies, l’expertise de DGIA en
Une approche IR depuis investissement responsable ne cesse de croître
1990
6
Réduire l’empreinte Desjardins s’assurera d’ici 2020 que l’empreinte carbone de son
portefeuille investi dans les marchés sera inférieure de 25 % à celle
Carbone de nos des entreprises qui composent les indices boursiers et obligataires de
portefeuille référence.
Travaux CIRANO
Réduire l’empreinte carbonique sans compromettre les portefeuilles
§ Il est possible d’identifier le point d’inflexion en représentant
graphiquement le rendement espéré en fonction de l’empreinte carbone
du portefeuille
§ On constate un compromis, mais ne débutant qu’après des gains
considérables dans la réduction de l’empreinte carbone
7
Désinvestissement des
actifs liés aux énergies
fossiles
Comment ? Pourquoi ?
Quels Combustibles?
• Gestion des risques liés aux actifs échoués
• Demande grandissante des investisseurs
Quelles activités ?
- Charbon
- Sables bitumineux Quels métriques et seuils?
- Détenteurs de réserves
- Pétrole et gaz
- Extraction / Raffinage
- Réserves
- Distribution - Revenu
- Services publics
- Production d’électricité
- 10 %, 20 %, 50 % etc.
8
Types d’investissements Marché des obligations vertes – toujours
recherchés en pleine croissance
INFRASTRUCTURES ENTREPRISES ÉTATS IMMOBILIER
Construction d’infrastructures bas Actions, Capital Construction de bâtiments à haute
Obligations
carbone ( mobilité et énergie) investissements, performance environnementale et
Obligations Financement des mesures en faveur rénovation énergétique du parc
de la Transition Énergétique et existant
Écologique
Développement de nouveaux
produits et services bas
Source : DGIA
carbone
9
Responsabilité
Fiduciaire
Considérer un plus grand ensemble de
risques est prudent
« L’analyse des enjeux ESG en tant que partie
intégrante du processus d’investissement permet
aux investisseurs de faire une évaluation complète
des risques et occasions associés à chacun des
placements…
Ne pas prendre en
compte les enjeux ESG
peut être perçu comme
manquement au devoir
»
Al Gore Ancien vice-président
Président de GENERATION
fiduciaire. INVESTMENT MANAGEMENT
10Les facteurs ESG sont un levier de gouvernance au sein du
Mouvement Desjardins et traduisent notre engagement dans
Intégration des facteurs la lutte contre le changement climatique.
ESG Les facteurs ESG sont intégrés dans la gestion de notre
portefeuille immobilier de plus de 3 G$
• Droits humains
• Transparence • Activités controversées
• Corruption • Relation client/produit
• Conflits de gouvernance • Enjeux de diversité
• Régimes de rémunération des • Relation employé
dirigeants FACTEURS •
•
Implication dans la communauté
Santé et sécurité au travail
• Structure du conseil de
gouvernance ESG • Gestion des ressources humaines
• Marketing responsable et R&D
• Relation syndicale
G GES
S
•
• Risque légal
• Énergie consommée
• Approvisionnement en
matières premières
• Risques liés au changement climatique
• Événements météorologiques
Facteurs ESG types • Gestion de la chaîne d'approvisionnement
• Déchets et recyclage
• Gestion de l'eau
E 1126775
DGIA a pour objectif d’intégrer ces critères ESG à chaque étape
clé de la gestion de placements immobiliers, de la stratégie
d’acquisition aux différentes phases de gestion des actifs.
Engagement de DGIA
intégrer les facteurs ESG, entre autres, dans les décisions concernant la
INTÉGRER gestion immobilière et la gestion d’actifs immobiliers
Phases de gestion d’actifs
inclure les critères ESG dans la sélection et la surveillance des gestionnaires
INCLURE d’immeubles
Gestion fixer des objectifs en fonction des facteurs ESG et mesurer le rendement
CIBLER
des par rapport à ces objectifs
placements évaluer annuellement les principaux indicateurs de rendement
ÉVALUER environnementaux et sociaux pour tous les actifs du portefeuille
inciter les intervenants immobiliers (employés, locataires, gestionnaires
INCITER d’immeubles, partenaires commerciaux, communautés, groupes d’intérêt) à
intégrer les facteurs ESG dans leurs décisions de gestion
Facteurs
produire un rapport annuel: activités d’investissement responsable pour les
ESG DIVULGUER clients et partenaires (principes investissement responsable (PRI) et Global
Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB).
12Plan de travail pour la mise en œuvre du Développement
DGIA appuie lesDurable
pratiques opérationnelles
en immobilier 2017-2018. responsables en
participant aux initiatives du secteur d’activité comme
Outils de mesure l’évaluation du Global Real Estate Sustainability Benchmark
Performance ESG (GRESB) et elle est l’un des signataires des Principes pour
l’investissement responsable (PIR) soutenu par les Nations
Unies.
RÉSULTATS GRESB 2018 DGIA Gestion
politique et divulgation
Moyenne
Engagement des
Moyenne GRESB 68
sectorielle 78
parties prenantes
Risques et opportunités
Certifications
bâtiments
Surveillance et Système
de gestion
environnementale
RÉSULTATS GRESB 2019 DGIA Indicateur de
performance
DGIA Moyenne du même groupe sectoriel
71
100 2019Opportunités pour
améliorer performances
ESG de DGIA
• Utiliser les audits énergétiques pour planifier les budgets et les allocations de capital
• Augmenter les certifications de bâtiments pour améliorer les performances et la valorisation des immeubles
• Revoir les résultats des sondages sur la satisfaction des locataires afin de déterminer les opportunités
• Fixer des objectifs en matière d'énergie, d'eau, de déchets et de GES pour améliorer les performances
• Établir des clauses vertes pour les nouveaux baux afin de mieux contrôler les performances
• Mettre en œuvre des projets d'énergie renouvelable et de réutilisation de l'eau, lorsqu’applicable
• Bâtir un programme d'engagement communautaire
14Merci
Bernard Bitar, Arch MOAQ, MSC Mktg
Conseiller principal
Vice-Présidence des services Immobiliers
15Annexe 1
Les secteurs d’affaires
en IR Produits garantis liés au marché
Fonds et portefeuilles
• Utiliser les audits énergétiques pour planifier les budgets et les allocations de capital
• Serviceet
Augmenter les certifications de bâtiments pour améliorer les performances delagestion discrétionnaire
valorisation des immeubles
• desdeValeurs
Revoir les résultats des sondages sur la satisfaction des locataires afin mobilières
déterminer Desjardins
les opportunités
• Fixer des objectifs en matière d'énergie, d'eau, de déchets et de GES pour améliorer les performances
• Établir des clauses vertes pour les nouveaux baux afin de mieux contrôler les performances
• Mettre en œuvre des projets d'énergie renouvelable et de réutilisation de l'eau, lorsqu’applicable
• Bâtir un programme d'engagement communautaire
www Source : Rapport de responsabilité sociale 2017
https://www.desjardins.com/ressources/pdf/d50-rapport-sociale-2017-f.pdf?resVer=1521726151000 16Annexe 2
Les secteurs d’affaires
en IR
Gestion Privée Desjardins
Épargne-retraite collective
• Utiliser les audits énergétiques pour planifier les budgets et les allocations de capital
• Augmenter les certifications de bâtiments pour améliorer les performances et la valorisation des immeubles
• Revoir les résultats des sondages sur la satisfaction des locataires afin de déterminer les opportunités
• Desjardins
Fixer des objectifs Gestion
en matière d'énergie, d'eau, de déchets et de GES pour améliorer les performances
internationale d’actifs
• Établir des clauses vertes pour les nouveaux baux afin de mieux contrôler les performances
• Mettre en œuvre des projets d'énergie renouvelable et de réutilisation de l'eau, lorsqu’applicable
• Bâtir un programme d'engagement communautaire
www Source : Rapport de responsabilité sociale 2017
https://www.desjardins.com/ressources/pdf/d50-rapport-sociale-2017-f.pdf?resVer=1521726151000 17Annexe 3
Les canadiens s’intéressent plus à l’IR qu’ils ne sont
conscients de son existence.
L’investissement responsable,
Les participants s’y intéressent
Et pour 50 %
des canadiens,
se faire offrir
l’IR donne
28 % 66 % 56 % une bonne ou
très bonne image
de l’institution
Notoriété Intérêt Intention
financière*.
* Sondage en ligne fait par SOM auprès de 2 120 canadiens
pour le compte de Desjardins entre le 7 et le 12 janvier 2016
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