Dollar stores...what is their future?

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Dollar stores...what is their future?
Dollar stores...what
   is their future?
 To answer this question we travelled to Chambly
  Quebec, located 25 km south east of Montreal.

  Magasins 1$....Que
   réserve l’avenir?
Pour répondre à cette question, nous nous sommes
rendus à Chambly, Québec, situé à 25 km au sud est
                   de Montréal.
                                                                                                              Geneviève Lacroix

                            Attractive Merchandising/                                                      Category depth /
                                 étalage attrayant                                                    Profondeur des catégories

                                Value Pricing /                                                   Upscale environment /
                               Prix bonne valeur                                              environnement haut de gamme
                                         more info www.tradersforum.ca • Trader’s Forum Magazine •   July - October, 2012         | 23
Dollar stores...what is their future?
Ambiance
       Store  owner Genevieve                                                                             Warm matching colors of
  Lacroix, used to happily own a                                                                          the floor, walls and
  beauty salon. In the beginning of                                                                       shelves, proper lighting
  the 90s, the first of many dollar                                                                       fixtures provide upscaled
  stores emerged. By 1995 the con-                                                                        look to the interior of the
  cept of these stores where all goods                                                                    store.
  were priced for $1, became very
  popular. Watching the growing
  trend, Genevieve saw great poten-
  tial in this concept; as a result, she                                                                         Ambiance
  opened her first store which was                                                                          La complémentarité des
  6,000 sq/ft. At the time, it was a                                                                           couleurs chaudes du
  huge dollar store when compared                                                                         plancher, des murs et des
  with others. Within the first year, she                                                                     étagères et l’éclairage
                                                                                                           approprié, rend l’intérieur
  realized that it was a gold mine, and
                                                                                                                du magasin haut de
  a few years later opened her second
                                                                                                                              gamme
  location which was 15,000 sq/ft.
  Today Genevieve owns three stores,
  her third 20,000 sq/ft Dollar Extra
  Plus is located in Chambly.
                                                     Attractive Merchandising
                                                     Each category has it’s own story which starts
       Market trends:                                with the end cap display.

    Today’s trend – consumers are                    Small decorative details like matching color
  spending less. Volume is decreased                 drapery provide the finished look to each dis-
  and in order to make the same sales,               play and attracts buyer’s attention.
  discount stores are forced to sell
  more expensive goods.

    In order to be successful - You                                      Étalage attrayant
  need to be different.                               Chaque catégorie a sa propre histoire et com-
    “I always compare my stores with                 mence avec le bout d’allée. Les petits détails de
  competitors and constantly make                        la décoration comme les couleurs et tissus
  improvements”.                                       agencés, complètent bien l’étalage et attirent
                                                                               l’attention des clients.
    “Our name is ‘Dollar Extra Plus’.
  When new customers drive by and
  see a beautiful building with the
  sign of the dollar store, they are
  curious to see what items are being
  sold inside”.

     “Entering the store, they see the
  set up traditional of gift shops or
  large department stores.
     Combination of nice presentation
  and discount prices make the con-
  sumers excited and invites them to
  explore the whole store for great
  buys. Today we are well known in
  the area while attracting out of
  town customers”

24 |                  Trader’s Forum Magazine • July - October, 2012 • more info www.tradersforum.ca
Dollar stores...what is their future?
80/20                                      La propriétaire, Geneviève
                                                 Almost 80% of the stock
                                                 are high volume products                  Lacroix, était l’heureuse proprié-
                                                 bringing consumers to the                 taire d’un salon de beauté. Au début
                                                 store on a daily basis.                   des années 90, les premiers de plus-
                                                 The rest of the space is                  ieurs magasins à 1$ apparaissaient.
                                                 provided to the items up                  En 1995 le concept de ses magasins
                                                 to $100 retail.                           où tout se vendait 1$ devenait très
                                                                                           populaire. Regardant la tendance
                                                                                           évoluer, Geneviève vu le grand
                                                                                           potentiel du concept ; comme résul-
                                                                                           tat, elle ouvre son premier magasin
                                                                                           de 6000 pi/ca. Pour l’époque, c’était
                                                                                           un gros magasin à 1 $ comparative-
                                                                                           ment aux autres.En moins d’un an
                                                                                           elle constata que c’était une vraie
                80/20                                                                      mine d’or, et quelques années plus
                                                                                           tard, un deuxième magasin de
   Presque 80% des items
en magasins sont à roule-                                                                  15,000 pi/ca. s’ajoute. Aujourd’hui,
         ment élevés ce qui                                                                Geneviève compte 3 magasins. Le
  ramène la clientèle régu-                                                                troisième, Dollar Extra Plus de
     lièrement. Le reste de                                                                20,000 pi/ca. est situé à Chambly.
l’espace est consacré aux
 items jusqu’à 100$ détail.

                                                                                                Tendances du
                                                 Stocking                                          marché:
                                                 Certain categories dedicat-
                                                 ed to selective suppliers for                La tendance aujourd’hui- les con-
                                                 replenishing. This helps                  sommateurs dépensent moins. Le
                                                 save money on labour and                  volume décline et pour avoir les
                                                 keep shelves fully stocked.               mêmes ventes, les magasins à rabais
                                                                                           doivent vendre des items plus dis-
                                                            Stockage                       pendieux. Pour avoir du succès vous
                                                   Certaines catégories sont               devez être différent. «Je compare
                                                         la responsabilité de              toujours mes magasins avec la com-
                                                   fournisseurs sélectionnés               pétition et je m’améliore constam-
                                                      pour le stockage. Cela               ment» Notre nom est Dollar Extra
                                                   sauve des coûts et garde                Plus. Lorsque des nouveaux clients
                                                        les tablettes pleines.
                                                                                           passent devant notre magnifique
                                                                                           immeuble avec un enseigne de
                                                                                           magasin à 1$, ils sont curieux de
                                                 Ad-Ons                                    voir la marchandise que nous avons
                                                 Advanced orders on                        en magasin. En entrant, ils voient
                                                 balloon decorations provide               l’aménagement d’une boutique
                                                 great customer service and                cadeau traditionnelle ou d’un
                                                 additional revenue.                       magasin à rayons. La combinaison
                                                                                           de la belle présentation et des prix
                                                                       Extra               réduits les invitent à explorer le
                                                                                           magasin en entier pour faire de
                                                           Les commandes à
                                                    l’avance pour la décora-               bons achats. Aujourd’hui nous som-
                                                  tion avec des ballons pro-               mes bien implantés dans le secteur
                                                 curent un excellent service               et nous attirons des clients de
                                                 à la clientèle ainsi que des              l’extérieur de la ville».
                                                        revenus additionnels.

                              more info www.tradersforum.ca • Trader’s Forum Magazine •   July - October, 2012               | 25
Dollar stores...what is their future?
Secrets of
   Success from
        Geneviève:

  Be in the store and feel its pulse.
Be aware of who is coming to your
stores and what they are looking for.

  “The population of Chambly is
around 26,000. To create an excite-
ment and bring customers back to
the store, we need a constant flow
of new products. I bring limited
quantities of selective products in
                                                      Category Depth
home décor and giftware priced                        Great selection in specialized categories bring in buyers who never consid-
over $20 retail. This creates a motive                ered shopping in dollar stores before.
for the person to buy items without
hesitation. Fast rotation of products
brings the same customers over and
                                                                                          Profondeur des catégories
over again”.                                                        Une grande sélection d’items dans certaines catégories de produits
                                                                      spécialisés attire les clients non traditionnels aux magasins à 1$
  Try to make a theme for each cat-
egory and that starts from the end
cap. Work with your staff on creating
nice displays reflecting the category
and keep them always fresh. After
the weekend almost all displays
need adjustments and staff should
re-build them again.

  “I do all buying myself and look
for value, not the price.
  With some suppliers I have long
term relationships and trust their
expertise. I provide certain areas in
my stores to them and the reps
responsible for filling the shelves
themselves”.
                                                       Value Pricing
  Genevieve enjoys her work and                        Offering consumers limited quantities and value pricing on giftware and home
plans to open a franchise in the                       decor creates a feeling of exclusivity and treasure hunting. In the store with
future helping people become suc-                      high traffic it helps to keep these sections always fresh and updated accord-
cessful retailers.                                     ing to the latest trends.

   We wish her luck!                                                                                        Valeur D’achat
                                                        Offrir à sa clientèle des quantités limitées et une bonne valeur en rapport au prix
                                                         sur les articles de décorations et les cadeaux donne l’impression d’exclusivité et
                                                       d’avoir trouve un trésor. Pour les magasins à grand achalandage, il est préférable
                                                                 de renouveler ses sections régulièrement selon les nouvelles tendances.

26 |                   Trader’s Forum Magazine • July - October, 2012 • more info www.tradersforum.ca
Dollar stores...what is their future?
Secrets du
                                                                                                                     succès de
                                                                                                                    Geneviève:
                                                                                                             Être présent en magasin pour
                                                                                                          sentir le pouls. Être conscient qui
                                                                                                          entre dans le magasin et ce qu’ils
                                                                                                          recherchent. «La population de
                                                                                                          Chambly est autour de 26,000. Pour

  Upscale Environment                                                                                     faire sensation et faire revenir la cli-
                                                                                                          entèle, nous devons avoir constam-
  Attention to the details like plastic flower decor on the store fixtures, candy
  train display or art gallery look of the home decor section give a complete look                        ment des nouveautés. Je limite les
  to each category, creates upscale environment and ads a nice touch to the                               quantités de marchandises sélec-
  whole store.                                                                                            tionnées dans le décor et cadeaux
                                                                                                          de 20 $ et plus. Cela motive la cli-
                                                                                                          entèle à acheter sans hésitation.
                    Environnement Haut de Gamme                                                           Une rotation rapide de la marchan-
       L’attention aux détails comme des fleurs de plastiques sur les tablettes, train                    dise ramène la clientèle encore et
   miniature dans la section bonbons ou encore le décor d’une galerie d’art dans la                       encore.»
            section décoration donne un look complet à chaque catégorie et crée un
                                                   environnement haut de gamme.
                                                                                                             Faites un thème pour chaque
                                                                                                          catégorie en commençant par les
                                                                                                          bouts d’allées. Travaillez avec vos
                                                                                                          employés pour créer des étalages
                                                                                                          reflétant chaque catégorie et
                                                                                                          assurez-vous de les maintenir tou-
                                                                                                          jours impeccables. Après la fin de
                                                                                                          semaine, tous les étalages ont
                                                                                                          besoin d’ajustement et doivent être
                                                                                                          refait. «Je fais tous les achats moi-
                                                                                                          même, et je recherche la valeur
                                                                                                          avant le prix. Je fais confiance à
                                                                                                          l’expertise de certains de mes
                                                                                                          fournisseurs avec qui je fais des
                                                                                                          affaires depuis longtemps. Je leurs

Cash In on Trend                                                                                          procure des espaces en magasins et
                                                                                                          les représentants remplissent les
Top notch merchandising reflects latest trends in
colors, shapes, fragrances resulting in stimulating                                                       tablettes eux-mêmes». Geneviève
consumers to spend more.                                                                                  aime ce qu’elle fait et veut ouvrir
Displaying products in the same color pattern                                                             une franchise et entraîner les indivi-
makes a statement and creates multiple sales.                                                             dus à devenir des détaillants qui ont
                                                                                                          du succès.

     Profitez des tendances
L’étalage de première qualité doit refléter les nou-
velles tendances en couleurs, odeurs et doit stim-
uler le client à acheter plus. Disposer les produits
dans les mêmes tons de couleurs ensemble a de
              l’impact et crée des ventes multiples.
                                             more info www.tradersforum.ca • Trader’s Forum Magazine •   July - October, 2012                  | 27
Dollar stores...what is their future? Dollar stores...what is their future? Dollar stores...what is their future? Dollar stores...what is their future? Dollar stores...what is their future?
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