ELITE 1818 PACIFIC RIM OPPORTUNITE - Fonds Commun de Placement Prospectus complet
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ELITE 1818 PACIFIC RIM OPPORTUNITE Fonds Commun de Placement Prospectus complet
ELITE 1818 PACIFIC RIM OPPORTUNITE Prospectus simplifié
PARTIE A STATUTAIRE
PRESENTATION SUCCINTE
Code ISIN : FR0010489419
Dénomination : ELITE 1818 Pacific RIM Opportunité
Forme Juridique : Fonds de Commun de Placement – de droit français
Date de création : 24 septembre 2007
Compartiments / nourricier : non / L’OPCVM est nourricier du FCP NATIXIS PACIFIC RIM Equities (E)
Société de gestion : 1818 Gestion
Gestionnaire comptable
par délégation : CACEIS FASTNET
Dépositaire : CACEIS BANK
Commissaire aux comptes : MAZARS & GUERARD
Commercialisateur : Banque Privée 1818
INFORMATIONS CONCERNANT LE PLACEMENT ET LA GESTION
Classification : Actions internationales
OPCVM d’OPCVM : Jusqu’à 100% de l’actif net
Objectif de gestion : Elite 1818 Pacific RIM Opportunité est un fonds nourricier du FCP Natixis Pacific RIM
Equities, son objectif de gestion est identique à celui du fonds maître.
Natixis Pacific RIM Equities est un fonds actions internationales dont l’objectif de gestion est de surperformer
l’indice MSCI Pacific Free ex Japan (dividendes réinvestis) sur l’horizon de placement recommandé en
investissant dans des actions de sociétés de la zone Asie-Pacifique.
Sa performance pourra être inférieure à celle du FCP maître du fait de l’impact de ses frais de gestion propres.
Indicateur de référence :
L’indicateur de référence représentatif de l’univers de gestion du FCP est l’indice MSCI Pacific Free ex Japan.
L’indice MSCI Pacific Free ex Japan est composé de plus de 180 valeurs cotées sur les marchés des actions
d’Australie, de Singapour, de Hong Kong et de Nouvelle Zélande ; il est représentatif de l’évolution de la zone
Asie-Pacifique développée.
L’information concernant le niveau de l’indice et sa composition est accessible sur le site internet www.msci.com
Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 2Stratégie d’investissement du fonds:
Le portefeuille du FCP Elite 1818 Pacific RIM Opportunité est composé en totalité des parts de l’OPCVM maître
Natixis Pacific RIM Equities (part E), et à titre accessoire, de liquidités.
• l’Objectif de gestion du fonds maître Natixis Pacific RIM Equities :
Le FCP a pour objectif d’obtenir une croissance du capital à moyen et long terme en investissant dans des actions
de sociétés de la zone Asie-Pacifique en surperformant l’indice MSCI Pacific Free ex Japan sur l’horizon de
placement recommandé.
• Stratégie d’investissement du fonds maître Natixis Pacific RIM Equities :
La gestion du FCP est déléguée à NATIXIS ASSET MANAGEMENT ASIA LTD, filiale du Groupe NATIXIS
spécialisée dans la gestion des actions asiatiques et dont le siège est situé à Singapour.
Le FCP investit au moins les deux tiers de son actif dans des actions de sociétés de tout type de capitalisation
ayant leur siège ou leur activité principale dans un des pays développés de la zone Asie Pacifique (hors Japon)
tels que définis par l’indice de référence : Australie, Nouvelle Zélande, Hong-Kong et Singapour.
Le FCP peut investir jusqu’à un tiers de ses actifs dans d’autres valeurs mobilières dont notamment des actions
de sociétés ayant leur siège ou leur activité principale en Chine.
Le FCP adopte un style de gestion active des actions de la zone Asie Pacifique (hors Japon) afin d’obtenir une
performance supérieure à son indicateur de référence.
Le processus d’investissement est fondé sur la recherche et repose sur une double approche qui consiste à
identifier les pays et les secteurs les plus porteurs (process « top down ») puis à sélectionner les titres offrant les
meilleures opportunités (process « bottom up »).
Le FCP peut investir jusqu’à 10 % dans des parts et/ou actions des OPCVM et/ou fonds d’investissement détenus
par le FCP sont coordonnés ou non coordonnés, appartenant au groupe Natixis et/ou appartenant à des groupes
extérieurs, de droit français ou de droit étranger, indiciels ou non, dans le respect de la réglementation en vigueur.
Les OPCVM non coordonnés respectent les critères du Règlement Général de l'Autorité des marchés financiers.
Le FCP pourra avoir recours aux « trackers », supports indiciels cotés en vue d’augmenter l’exposition aux
marchés actions.
Recours aux instruments dérivés :
Dans le cadre de la gestion dynamique du FCP, tout en s’efforçant de protéger sa performance, le gérant peut
avoir recours à des instruments financiers à terme, négociés sur des marchés réglementés ou sur des marchés
organisés ou de gré à gré, de la zone internationale (y compris les pays émergents et hors zone euro), à des fins
de couverture contre le risque de change et pour exposer et/ou couvrir le portefeuille du FCP contre les risques
liés aux secteurs d’activité, zones géographiques, actions, titres et valeurs mobilières assimilées et indices des
marchés d’actions selon les opportunités de marchés. En particulier, dans le cas où le gérant anticipe une hausse
des marchés des actions, celui-ci pourra exposer le FCP à ces marchés. L’utilisation de produits dérivés
représente ainsi un moteur de performance supplémentaire pour la gestion du FCP.
En raison du recours aux produits dérivés mais également aux opérations d’acquisitions et cessions temporaires
de titres, le portefeuille du FCP peut être surexposé jusqu’à 100 % de son actif, pouvant ainsi porter à 200 %
l’exposition globale du portefeuille.
Le risque lié à la surexposition du portefeuille du FCP est décrit à la rubrique « Profil de risque » pour permettre
aux investisseurs de prendre la mesure des conséquences de ce risque sur la valeur liquidative du FCP.
Par ailleurs, le FCP pourra également investir dans des titres intégrant des dérivés.
Enfin, afin de gérer au mieux les besoins de trésorerie du FCP (notamment en cas de mouvements de marché ou
de mouvements du passif du FCP), afin de contribuer à l’optimisation des revenus du FCP, et dans le cadre de la
stratégie globale d’investissement du FCP, le gérant pourra :
- recourir aux opérations de prêts de titres et mises en pensions de titres ;
- investir dans des OPCVM "Monétaires" gérés par toute entité du Groupe Natixis.
- recourir aux produits dérivés dont les caractéristiques permettent de répondre de façon plus réactive aux
mouvements de passif et/ou mouvements de marché du portefeuille ;
- effectuer, dans la limite de 10 % de son actif net, des emprunts d'espèces, dans un but de gestion de trésorerie.
Pour plus d’informations relatives aux actifs utilisés, il convient de se reporter à la Note Détaillée du prospectus
complet.
« L’OPCVM maître de l’OPCVM nourricier est de type A, c’est-à-dire, qu’il utilise la méthode de l’approximation
linéaire pour le calcul de l’engagement lié aux instruments financiers à terme. »
Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 3¾ Profil de risque Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés. Le profil de risque du FCP nourricier Elite 1818 Pacific RIM Opportunité est le même que celui du FCP maître à savoir : Les principaux risques auxquels le FCP est exposé sont les suivants : a) Risques liés à la classification : ♦ Risque lié aux actions : Le FCP étant investi sur les marchés des actions, il existe un risque de baisse de la valeur des actions, ETF ou « trackers » répliquant des indices actions, et des produits dérivés « actions » auxquels les actifs du FCP sont exposés du fait des choix d’investissement du gérant. Ainsi, même si le processus de sélection des titres tend à limiter le risque de dépréciation des actions en portefeuille, il se peut que le gérant effectue des investissements dans des titres dont la valeur peut diminuer, ceci entraînant une baisse de la valeur liquidative du FCP. ♦ Risque lié aux sociétés de petites et moyennes capitalisations : Le risque de baisse de la valeur liquidative du FCP est d’autant plus important que le gérant investit dans des actions de sociétés de petite et moyenne capitalisation dont l’actif peut connaître de par sa taille, des évolutions brutales à la hausse comme à la baisse. ♦ Risque de gestion discrétionnaire : La performance du portefeuille du FCP dépend des sociétés choisies par le gérant. Il existe donc un risque que le gérant ne sélectionne pas les actions de sociétés les plus performantes. ♦ Risque de change : Le risque de change est le risque de baisse d’une devise autre que l’euro d’un titre présent en portefeuille par rapport à la devise de référence du FCP (l’euro). Le FCP peut présenter un risque de change du fait des positions hors zone euro. Le gérant se réserve la possibilité, conformément à sa stratégie d’investissement, de couvrir ou non ce risque de change en utilisant des instruments financiers à terme, l’utilisation de tels instruments financiers revêtant un coût pour le FCP. b) Risques liés aux spécificités de la stratégie d’investissement : ♦ Risque lié à la surexposition : Compte tenu notamment de l’utilisation de produits dérivés et des opérations de cessions et acquisitions temporaires de titres, la surexposition du FCP peut être de 100 % maximum, pouvant ainsi porter à 200 % l’exposition globale du FCP. Le FCP pourra ainsi amplifier les mouvements de marchés et par conséquent, sa valeur liquidative est susceptible de baisser de manière plus importante que les marchés considérés. Cette surexposition ne sera toutefois pas systématiquement utilisée. Cette utilisation sera en effet laissée à la libre appréciation du gérant. ♦ Risque liés aux pays émergents : Les risques de marché et de crédit sont amplifiés par des investissements dans les pays émergents où les mouvements de marché, à la hausse comme à la baisse, peuvent être plus fort et plus rapide que sur les grandes places internationales. c) Risque de perte en capital : Le FCP ne bénéficie d'aucune garantie ni protection. En conséquence, le capital initialement investi peut ne pas être intégralement restitué. Par ailleurs, le FCP présentera d’autres risques mais revêtant une moindre importance par rapport aux risques cités ci-dessus. Ces risques sont explicités dans la note détaillée et comprennent : - Le risque de contrepartie et, - Le risque de liquidité. Pour plus d'informations sur les risques auxquels le FCP peut être exposé, il convient de se reporter à la note détaillée de ce prospectus complet. Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 4
Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type :
Tous souscripteurs.
Ce FCP s’adresse à une clientèle qui souhaite investir dans des actions de sociétés de la zone Asie Pacifique,
tout en sachant apprécier le risque inhérent à ce type de placement.(Cf. Rubrique « Profil de risque »).
Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans cet OPCVM dépend de votre situation personnelle. Pour le
déterminer vous devez tenir compte de votre patrimoine personnel, de vos besoins actuels et à 5 ans mais
également de votre souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est
fortement recommandé de diversifier vos investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de
cet OPCVM.
La durée minimale de placement recommandée est de 5 ans.
INFORMATIONS SUR LES FRAIS, COMMISSIONS ET LA FISCALITE
Frais et commissions :
Commissions de souscription et de rachat :
Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l'investisseur
ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises à l’OPCVM servent à compenser les frais
supportés par l'OPCVM pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent
à la société de gestion, au conseil, au commercialisateur, etc.
Frais à la charge de l'investisseur, prélevés lors des
Assiette Taux barème
souscriptions et des rachats
Commission de souscription non acquise à l'OPCVM Valeur liquidative x nbre de parts 3.00 % maximum
Commission de souscription acquise au fonds Valeur liquidative x nbre de parts Néant
Commission de rachat non acquise à l'OPCVM Valeur liquidative x nbre de parts Néant
Commission de rachat acquise au fonds Valeur liquidative x nbre de parts Néant
Pour toute souscription et tout rachat par le fonds maître Natixis Pacific RIM Equities dans ces OPCVM sous-
jacents, l’OPCVM ne supportera aucun frais sauf cas particuliers (frais acquis à l’OPCVM en particulier : 4%
maximum)
En tant que nourricier, le FCP supporte indirectement les frais suivants facturés au fonds maître :
Commissions de souscription et de rachat du fonds maître :
Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l’investisseur
ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises à l’OPCVM servent à compenser les frais
supportés par l’OPCVM pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent
à la société de gestion, au commercialisateur, etc.
Frais à la charge de l'investisseur, prélevés lors des Taux
Assiette
souscriptions et des rachats barème
Commission de souscription non acquise à l'OPCVM valeur liquidative × nombre de parts 4% *
Commission de souscription acquise à l'OPCVM valeur liquidative × nombre de parts Néant
Commission de rachat non acquise à l'OPCVM valeur liquidative × nombre de parts Néant
Commission de rachat acquise à l'OPCVM valeur liquidative × nombre de parts Néant
Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 5* Cas d'exonération : Rachat suivi d'une souscription exécutés le même jour sur une même valeur liquidative et
pour un même nombre de titre.
• Les frais de fonctionnement et de gestion :
Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l'OPCVM, à l'exception des frais de transactions.
Les frais de transactions incluent les frais d'intermédiation (courtages, impôts de bourse, etc.) et la
commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société
de gestion.
Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s'ajouter :
¾ Des commissions de mouvement facturées à l'OPCVM,
¾ Des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l’OPCVM
a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées à l’OPCVM.
¾ une part du revenu des opérations d'acquisition et cession temporaires de titres.
Pour plus de précisions sur les frais effectivement facturés au FCP, il convient de se reporter à la partie B du
prospectus simplifié.
Frais facturés à l'OPCVM Assiette Taux Barème
Frais de gestion fixes directs
(incluant tous les frais hors frais de transactions, de
surperformance et les frais liés aux investissements dans
Actif net 0.90% maximum par an.
des OPCVM ou des fonds d’investissement). Le fonds
percevra les rétrocessions sur les frais de gestion des
OPCVM sélectionnés.
En tant que nourricier, le FCP supporte indirectement les frais suivants facturés au fonds maître :
Frais de Fonctionnement et de Gestion du fonds maître :
Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l’OPCVM, à l’exception des frais de transactions. Les
frais de transaction incluent les frais d’intermédiation (courtage, impôts de bourse,..) et la commission de
mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion.
Aux frais de fonctionnement et de gestion peut s’ajouter :
• des commissions de sur performance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l’OPCVM
a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées à l’OPCVM.
• des commissions de mouvement facturées à l’OPCVM.
• une part du revenu des opérations d’acquisition et cession temporaire de titres.
Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à l’OPCVM, se reporter à la partie B du prospectus
simplifié.
Taux
Frais facturés à l’OPCVM : Assiette
barème
Frais de fonctionnement et de gestion TTC (incluant tous les frais
1.20% TTC
hors frais de transaction, de sur-performance et frais liés aux Actif net
pour les parts E et U
investissements dans des OPCVM ou fonds d’investissement)
Commission de surperformance Actif net Néant
Prestataires percevant des commissions de mouvement prélevées : Néant Néant
Régime fiscal :
L’OPCVM en tant que tel n’est pas sujet à imposition. Toutefois, les porteurs de parts peuvent supporter des
impositions du fait des revenus distribués par l’OPCVM, le cas échéant, ou lorsqu’ils céderont les titres de celui-ci.
Le régime fiscal applicable aux sommes distribués par l’OPCVM ou aux plus ou moins values latentes ou
réalisées par l’OPCVM dépend des dispositions fiscales applicables à la situation particulière de l’investisseur, de
sa résidence fiscale et/ou de la juridiction d’investissement de l’OPCVM.
Avertissement : selon votre régime fiscal, les plus values et revenus éventuels liés à la détention des parts
d’OPCVM peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du
commercialisateur de l’OPCVM. Certains revenus distribués par l’OPCVM à des non résidents en France sont
susceptibles de supporter dans cet Etat une retenue à la source.
Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 6INFORMATIONS D’ORDRE COMMERCIAL Modalités de souscription et de rachat : Les ordres de souscription et de rachat sont reçus chaque jour de Bourse (J) et centralisés au plus tard à 17h. Ils seront exécutés sur la base de la valeur liquidative du lendemain (J+1). Le règlement est en (J+6). Possibilité de souscrire ou racheter en dix millièmes de parts. Les ordres de souscription et de rachat sont reçus auprès de CACEIS BANK. Date de clôture de l’exercice : Dernier jour de bourse de Paris du mois de juin. (1ère clôture : dernier jour de bourse de Paris du mois de juin 2008). Affectation de résultat : Capitalisation Devise de libellé des parts : Euro Date et périodicité de calcul de la valeur liquidative : Chaque jour de bourse de Paris, à l’exception des jours fériés au sens de l’article L 222-1 du Code du Travail. Le calcul de la valeur liquidative précédant un week-end et/ou un jour férié au sens de l’article L 222-1 du Code du Travail et un jour de fermeture de la bourse de Paris n’inclura pas les coupons courus durant cette période. Elle sera datée du jour précédent cette période non ouvrée. Lieu et modalités de publication ou communication de la valeur liquidative : La valeur liquidative est disponible dans les locaux du commercialisateur ou de la société de gestion : Banque Privée 1818 / 1818 Gestion 50 avenue Montaigne 75008 PARIS elle est publiée sur le site internet à l’adresse suivante : www.banqueprivee1818.com Date de création : Cet OPCVM a été agréé par l’Autorité des marchés financiers le 17 juillet 2007. Il a été créé le 24 septembre 2007. Valeur liquidative d’origine : 100 euros INFORMATIONS SUPPLEMENTAIRES Le prospectus complet du FCP agréé par l’AMF et créé le 24 septembre 2007 ainsi que les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d’une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de : 1818 Gestion 50 avenue Montaigne 75 008 – PARIS Des explications supplémentaires peuvent être obtenues auprès du service commercial de la société de gestion Tél : 01 70 38 80 00 Mail : opcvm@banqueprivee1818.com Le prospectus complet du fonds maître Natixis Pacific RIM Equitie et les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d’une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de : Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 7
NATIXIS Asset Management Immeuble Grand Seine – 21, quai d’Austerlitz, 75634 Paris cedex 13. Toute demande complémentaire sur ce FCP, notamment sur sa valeur liquidative, pourra être obtenue auprès de : NATIXIS Asset Management. Immeuble Grand Seine – 21, quai d’Austerlitz, 75634 Paris cedex 13. Tel : 01.78.40.80.00 Ces documents sont disponibles sur demande à l’adresse électronique suivante : information.prospectus@natixis- am.com Date de publication du prospectus : 15 avril 2010. Le site de l’AMF (www.amf-france.org) contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l’ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs. Le présent prospectus simplifié doit être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription. Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 8
PARTIE B STATISTIQUE ELITE 1818 PACIFIC RIM OPPORTUNITE
En instance d’attestation par les commissaires aux comptes
Performances du FCP au 31 décembre 2009
Devise : EUR
Performances annuelles
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
-40%
-60%
-80%
2008 2009
Performances 1 an 3 ans 5 ans
ELITE 1818 PACIFIC RIM OPPORTUNITE 84,99% - -
Indice de référence :
73,87% - -
MSCI Pacific Free ex Japan (€)
Les perfomances sont calculées dividendes réinvestis.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Elles ne sont pas constantes dans le temps.
Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 9Présentation des frais facturés à l’OPCVM au cours du dernier exercice clos au 30/06/2009 :
Frais de fonctionnement et de gestion 0,90%
Coût induit par l'investissement dans d'autres OPCVM ou fonds d'investissement 1,20%
Ce coût se détermine à partir :
- des coûts liés à l'achat d'OPCVM et fonds d'investissement 1,20%
- déduction faite des rétrocessions négociées par la société de gestion de l'OPCVM investisseur 0,00%
Autres frais facturés à l'OPCVM 0,00%
Ces autres frais se décomposent en :
- commissions de surperformance 0,00%
- commissions de mouvement 0,00%
Total facturé à l'OPCVM au cours du dernier exercice clos 2,10%
Frais de fonctionnement et de gestion
Ils recouvrent tous les frais facturés directement à l'OPCVM, à l'exception des frais de transaction, et le cas
échéant, de la commission de surperformance. Les frais de transaction incluent les frais d'intermédiation
(courtage, impôts de bourse, ...) et la commission de mouvement (voir ci-dessous). Les frais de fonctionnement et
de gestion incluent notamment les frais de gestion financière, les frais de gestion administrative et comptable, les
frais de dépositaire, de conservation et d'audit.
Coût induit par l'achat d'OPCVM et/ou de fonds d'investissement
Certains OPCVM investissent dans d'autres OPCVM ou dans des fonds d'investissement de droit étranger
(OPCVM cibles). L'acquisition et la détention d'un OPCVM cible (ou d'un fonds d'investissement) font supporter à
l'OPCVM acheteur deux types de coûts évalués ici :
a) Des commissions de souscription/rachat. Toutefois la part de ces commissions acquises à l'OPCVM
cible est assimilée à des frais de transaction et n'est donc pas comptée ici.
b) Des frais facturés directement à l'OPCVM cible, qui constituent des coûts indirects pour l'OPCVM
acheteur.
Dans certains cas, l'OPCVM acheteur peut négocier des rétrocessions, c'est-à-dire des rabais sur certains de ces
frais. Ces rabais viennent diminuer le total des frais que l'OPCVM acheteur supporte effectivement.
Autres frais facturés à l'OPCVM
D'autres frais peuvent être facturés à l'OPCVM. Il s'agit :
a) Des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l'OPCVM
a dépassé ses objectifs ;
b) Des commissions de mouvement. La commission de mouvement est une commission facturée à
l'OPCVM à chaque opération sur le portefeuille. Le prospectus complet détaille ces commissions. La
société de gestion peut en bénéficier dans les conditions prévues en partie A du prospectus simplifié.
L'attention de l'investisseur est appelée sur le fait que ces autres frais sont susceptibles de varier fortement d'une
année à l'autre et que les chiffres présentés ici sont ceux constatés au cours de l'exercice précédent.
Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 10Information sur les transactions au cours du dernier exercice clos au 30/06/2009 :
Les transactions entre la société de gestion et les sociétés liées ont représenté sur le total des
transactions de cet exercice :
Classes d’actifs Transactions
Actions 0%
Taux 0%
Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 11ELITE 1818 PACIFIC RIM OPPORTUNITE Note détaillée
I – CARACTERISTIQUES GENERALES
FORME DE L’OPCVM
Dénomination : Elite 1818 Pacific RIM Opportunité
Forme juridique : Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français
Date de création et durée d’existence prévue : Le FCP a été créé le 24 septembre 2007 pour une durée
de 99 ans.
Synthèse de l’offre :
Affectation du Souscripteurs Montant minimum de
Code ISIN Devise de libellé
résultat concernés souscription
Tous 1 part, valeur d’origine de la
FR0010489419 Capitalisation Euro
souscripteurs part à 100 euros
Indication du lieu où l'on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique :
Les derniers documents annuels et périodiques du FCP ELITE 1818 Pacific RIM Opportunité sont adressés dans
un délai d’une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de :
1818 GESTION
50 avenue Montaigne
75 008 Paris – France
e-mail : opcvm@banqueprivee1818.com
Ces documents sont également disponibles sur le site : www.banqueprivee1818.com
Toutes explications supplémentaires peuvent être obtenues auprès du service commercial de la société 1818 –
GESTION -.
Le prospectus complet du fonds maître Natixis Pacific RIM Equitie et les derniers documents annuels et
périodiques sont adressés dans un délai d’une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de :
NATIXIS Asset Management
Immeuble Grand Seine – 21, quai d’Austerlitz, 75634 Paris cedex 13.
Toute demande complémentaire sur ce FCP,notamment sur sa valeur liquidative, pourra être obtenue auprès de :
NATIXIS Asset Management.
Immeuble Grand Seine – 21, quai d’Austerlitz, 75634 Paris cedex 13.
Tel : 01.78.40.80.00
Ces documents sont disponibles sur demande à l’adresse électronique suivante :
information.prospectus@natixis-am.com
LES ACTEURS
Société de Gestion :
La société de gestion agréée le 30 juillet 2009, par l’AMF, sous le numéro GP 04000045 en qualité de gestion de
portefeuille – agrément dit général :
1818 Gestion
50 avenue Montaigne
75 008 Paris - France
Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 12 Dépositaire et conservateur :
- Dénomination ou raison sociale : CACEIS BANK
- Forme juridique : Etablissement de crédit agréé par le C.E.C.E.I.
- Siège social : 1-3, place Valhubert, 75013 Paris
- Adresse postale : 1-3, place Valhubert, 75206 Paris cedex 13
Les fonctions de dépositaire, de conservateur des actifs du FCP, d’établissement en charge de la centralisation
des ordres de souscription et rachat et d’établissement en charge de la tenue des registres des parts (passif du
FCP) sont ainsi assurées par CACEIS BANK.
Commissaires aux comptes :
Dénomination ou raison sociale : MAZARS & GUERARD
Siège social : Le Vinci – 4 allée de l’Arche 92075 – la Défense
Signataire : Monsieur Pierre Mazieri
Commercialisateur :
Dénomination ou raison sociale : Banque Privée 1818
agréé par le CECEI en date du 22 décembre 2000
50 avenue Montaigne
75 008 Paris – France
Délégataire de la gestion comptable :
- Dénomination ou raison sociale : CACEIS FASTNET, qui assure la valorisation et la gestion comptable du
FCP par délégation de 1818 – Gestion -
- Siège social : 1-3, place Valhubert – 75013 PARIS
- Adresse postale : 1-3, place Valhubert - 75206 PARIS CEDEX 13
- Nationalité : française
La délégation de gestion porte sur l’intégralité de la gestion comptable.
Conseillers : Néant
I I – MODALITES DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION
CARACTERISTIQUES GENERALES
Caractéristiques des parts ou actions :
• Code ISIN : FR0010489419
• Nature du droit attaché aux parts : chaque porteur de part dispose d'un droit de copropriété sur les actifs du
fonds proportionnel au nombre de parts possédées.
• Inscription à un registre, ou précision des modalités de tenue du passif : Oui, auprès du dépositaire
• Droit de vote : aucun droit de vote n’est attaché aux parts du FCP, les décisions étant prises par la société de
gestion.
• Forme des parts : au porteur.
• Décimalisation : les parts du fonds sont décimalisées.
Date de clôture : dernier jour de bourse de Paris du mois de juin. (1ère clôture : dernier jour de bourse de
Paris du mois de juin 2008).
Indications sur le régime fiscal :
La qualité de copropriété du fonds le place de plein droit en dehors du champ d'application de l'impôt sur les
sociétés. En outre, la loi exonère les plus-values de cessions de titres réalisées dans le cadre de la gestion du
Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 13FCP, sous réserve qu'aucune personne physique, agissant directement ou par personne interposée, ne possède
plus de 10 % de ses parts (article 105-0 A, III-2 du Code général des impôts).
Selon le principe de transparence, l'administration fiscale considère que le porteur de parts est directement
détenteur d'une fraction des instruments financiers et liquidités détenus dans le fonds.
Le fonds ne proposant qu'une part de capitalisation, la fiscalité applicable est en principe celle des plus values sur
valeurs mobilières du pays de résidence du porteur, suivant les règles appropriées à sa situation (personne
physique, personne morale soumise à l'impôt sur les sociétés, autres cas…). Les règles applicables aux porteurs
résidents français sont fixées par le Code général des impôts.
D'une manière générale, les porteurs de parts du fonds sont invités à se rapprocher de leur conseiller fiscal ou de
leur chargé de clientèle habituel afin de déterminer les règles fiscales applicables à leur situation particulière.
Cette analyse pourrait, selon le cas, leur être facturée par leur conseiller et ne saurait en aucun cas être prise en
charge par le fonds ou la société de gestion.
DISPOSITIONS PARTICULIERES
Classification : Action internationales
Objectif de gestion : Elite 1818 Pacific RIM Opportunité est un fonds nourricier du FCP Natixis
Pacific RIM Equities , son objectif de gestion est identique à celui du fonds maître.
Natixis Pacific RIM Equities est un fonds actions internationales dont l’objectif de gestion est de
surperformer l’indice MSCI Pacific Free ex Japan (dividendes réinvestis) sur l’horizon de
placement recommandé en investissant dans des actions de sociétés de la zone Asie-Pacifique.
Sa performance pourra être inférieure à celle du FCP maître du fait de l’impact de ses frais de
gestion propres.
Indicateur de référence :
L’indicateur de référence représentatif de l’univers de gestion du FCP est l’indice MSCI Pacific Free ex Japan.
L’indice MSCI Pacific Free ex Japan est composé de plus de 180 valeurs cotées sur les marchés des actions
d’Australie, de Singapour, de Hong Kong et de Nouvelle Zélande ; il est représentatif de l’évolution de la zone
Asie-Pacifique développée.
L’information concernant le niveau de l’indice et sa composition est accessible sur le site internet www.msci.com
Stratégie D’investissement :
Le portefeuille du FCP Elite 1818 Pacific RIM Opportunité est composé en totalité des parts de l’OPCVM maître
Natixis Pacific RIM Equities (part E), et à titre accessoire, de liquidités.
• l’Objectif de gestion du fonds maître Natixis Pacific RIM Equities :
Le FCP a pour objectif d’obtenir une croissance du capital à moyen et long terme en investissant dans des actions
de sociétés de la zone Asie-Pacifique en surperformant l’indice MSCI Pacific Free ex Japan sur l’horizon de
placement recommandé.
• Stratégie d’investissement du fonds maître Natixis Pacific RIM Equities :
1) Stratégies utilisées pour atteindre l’objectif de gestion :
La gestion du FCP est déléguée à NATIXIS ASSET MANAGEMENT ASIA LTD, filiale du Groupe NATIXIS
spécialisée dans la gestion des actions asiatiques et dont le siège est situé à Singapour.
Le FCP investit au moins les deux tiers de son actif dans des actions de sociétés de tout type de capitalisation
ayant leur siège ou leur activité principale dans un des pays développés de la zone Asie Pacifique (hors Japon)
tels que définis par l’indice de référence : Australie, Nouvelle Zélande, Hong-Kong et Singapour.
Le FCP peut investir jusqu’à un tiers de ses actifs dans d’autres valeurs mobilières dont notamment des actions
de sociétés ayant leur siège ou leur activité principale en Chine.
Le FCP adopte un style de gestion active des actions de la zone Asie Pacifique (hors Japon) afin d’obtenir une
performance supérieure à son indicateur de référence.
Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 14Le processus d’investissement est fondé sur la recherche et repose sur une double approche qui consiste à
identifier les pays et les secteurs les plus porteurs (process « top down ») (i) puis à sélectionner les titres offrant
les meilleures opportunités (process « bottom up ») (ii).
(i) Processus d’allocation par pays « top down » :
L’allocation par pays repose sur une approche de type « top down » partant des fondamentaux économiques pour
déterminer les sur ou sous-pondération des pays. Elle repose sur l’analyse de l’environnement économique de
chaque pays, la dynamique économique de la zone Asie Pacifique et le contexte économique et financier afin
d’identifier les facteurs de développement et les zones de croissance.
Bien que les marchés des actions de la Chine, économie émergente, ne soientt pas inclus dans l’indicateur de
référence du FCP, le dynamisme de l’économie chinoise justifie de détenir au sein du portefeuille une poche de
valeurs chinoises via des OPCVM (au sens de société ayant leur siège ou leur activité principale en République
Populaire de Chine) afin de bénéficier de cette croissance. La part des valeurs chinoises est déterminée librement
par le gérant et évolue en fonction des conditions de marché ; son niveau cible est d’environ 10% du portefeuille
et ne peut pas excéder un tiers.
(ii) Processus de sélection de titres « bottom up » :
La sélection de titres en portefeuille repose sur une approche de type « bottom up » fondée sur une analyse
approfondie des valeurs : le gérant étudie attentivement la situation économique et financière de l’entreprise, il
rencontre le Management et il analyse son « business model » pour évaluer son potentiel de croissance.
Le gérant analyse les niveaux de valorisation des titres par le marché afin d’apprécier si un titre est sur ou sous-
évalué.
Le FCP est relativement concentré et compte généralement entre 40 et 60 valeurs. Le FCP investit dans des
sociétés de toute capitalisation.
Cette stratégie d’investissement décrite ci-dessus est la principale source de performance attendue.
2) Actifs utilisés (hors dérivés intégrés) :
Dans le cadre de la gestion du FCP, l’actif du FCP est composé des instruments financiers suivants :
i) Le FCP est exposé et investi en permanence au minimum au deux tiers (directement ou indirectement via des
OPCVM ou ETF dans la limite visée au iv) ci-dessous) sur les marchés des actions de la zone Asie Pacifique
composant l’indice MSCI Pacific Free ex Japan en actions, titres ou droits attachés à la détention de ces actions
et émis par des sociétés :
- i) ayant leur siège social dans un des pays de la zone Asie Pacifique (hors Japon),
- ii) cotées sur les marchés réglementés de la zone Asie Pacifique (hors Japon) et,
- iii) auxquelles peuvent être attachés des droits ou titres du fait de la détention des actions, le FCP pourra en
effet détenir des droits/bons de souscription/ d’attribution.
ii) Le FCP est exposé et investi au maximum au tiers (directement ou indirectement via des OPCVM ou ETF dans
la limite visée au iv) ci-dessous) sur les marchés autres que ceux mentionnés au paragraphe i) ci-dessus, dont
notamment des actions de la zone Asie Pacifique hors indice MSCI Pacific Free ex Japan (Chine, Malaisie…) en
actions, titres ou droits attachés à la détention de ces actions et émis par des sociétés :
- i) ayant leur siège social ou cotées sur les marchés réglementés dans un autre pays que ceux mentionnés au
paragraphe i) ci-dessus et notamment dans des pays de la zone Asie Pacifique hors indice de référence
(Chine, Malaisie…),
- ii) cotées sur les marchés réglementés de la zone Asie Pacifique y compris des pays hors indice (Chine,
Malaisie…) et,
- iii) auxquelles peuvent être attachés des droits ou titres: du fait de la détention des actions, le FCP pourra en
effet détenir des droits/bons de souscription/ d’attribution.
iii) titres de créances négociables et instruments monétaires libellés en euro émis par des émetteurs ayant leur
siège social dans un des pays de l’OCDE : par exemple, des Bons du Trésor à Taux Fixe et à Intérêt Annuel
(BTAN), Bons du Trésor à Taux Fixe (BTF), Certificats de Dépôt (CD), Billets de Trésorerie (BT), et Euro-
commercial Papers (ECP) ;
iv) OPCVM de droit français appartenant aux classifications "Monétaires", "Actions" ou "Diversifiés" établies par
l'Autorité des marchés financiers, ou OPCVM de droit européen conformes à la directive 85/611/CEE modifiée
dont la gestion s’apparente auxdites classifications, ou ETF dans la limite de 10% maximum de l’actif net.
Ces OPCVM seront libellés en euro et pourront être gérés par toute entité du Groupe NATIXIS.
Le gérant pourra investir dans des OPCVM gérés par 1818 Gestion.
3) Instruments dérivés :
Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 15Le FCP pourra procéder à des opérations portant sur des instruments financiers à terme ferme et conditionnel
négociés sur des marchés réglementés, organisés ou de gré à gré de la zone internationale (y compris les pays
émergents et hors zone euro). Dans ce cadre, le FCP pourra prendre des positions en vue de couvrir le
portefeuille contre le risque de change et/ou de l’exposer à des secteurs d’activité, zones géographiques, ou à un
risque actions.
Ces opérations (ainsi que les opérations de cessions temporaires de titres) seront effectuées dans la limite d’une
fois l’actif net du FCP.
L’utilisation des instruments financiers à terme ferme ou conditionnel, réglementés ou non, vise à contribuer à la
réalisation de l’objectif de gestion du FCP. Le recours à ces instruments fait ainsi partie intégrante du processus
d’investissement du FCP en raison de leurs avantages en matière de liquidités (par exemple lorsque des
ajustements sont nécessaires pour faire face à des mouvements de souscriptions et de rachats), de leur
efficience (dans la mesure où l’utilisation de ces instruments permet des adaptations rapides aux changements
des conditions de marchés) et de leur rapport coût / rendement.
Le gérant utilisera par exemple les instruments financiers suivants :
- Actions ou indices : futures et options simples cotés sur des marchés réglementés et organisés ; options simples
cotées sur des marchés de gré à gré.
4) Titres intégrant des dérivés :
Le FCP peut investir son actif en titres intégrant des dérivés. L’utilisation de tels instruments sera restreinte aux
obligations convertibles (convertibles simples, indexés, Obligations remboursables en actions, etc) aux bons de
souscriptions issus des valeurs en portefeuilles, « warrants » et certificats de valeurs garanties. Le montant des
investissements en titres intégrant des dérivés ne pourra pas dépasser 10% de l’actif.
Les titres intégrant des dérivés sont utilisés uniquement à titre d’exposition du portefeuille au risque actions.
5) Dépôts :
Le FCP n’effectue pas de dépôts.
6) Emprunts d’espèces :
Le FCP peut emprunter jusqu’à 10 % de son actif en espèces, dans un but de gestion de trésorerie.
7) Opérations d’acquisitions et cessions temporaires de titres :
Le FCP peut faire appel aux techniques de cessions temporaires de titres. Les actions détenues peuvent être
prêtées, ce qui permet d’augmenter leur rentabilité sur la performance du FCP tout en maintenant une exposition
économique inchangée. Les prêts de titres et mises en pension sont privilégiés dans un but de gestion de
trésorerie.
L’utilisation des cessions temporaires sera limitée à 100% de l’actif net du FCP.
La rémunération liée à ces opérations sera partagée entre la société de gestion du FCP et le FCP selon les
modalités prévues à la rubrique « Frais et commissions ».
Profil de risque
Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion.
Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés.
Le profil de risque du FCP nourricier Elite 1818 Pacific RIM Opportunité est le même que celui du FCP maître à
savoir :
Le profil de risque de ce FCP est adapté à un horizon d’investissement supérieur à cinq (5) ans.
Les risques auxquels le FCP est exposé sont les suivants :
a) Risques liés à la classification :
♦ Risque lié aux actions :
Le FCP étant investi sur les marchés des actions, il existe un risque de baisse de la valeur des actions, ETF ou
« trackers » répliquant des indices « actions », et des produits dérivés actions auxquels les actifs du FCP sont
exposés du fait des choix d’investissement du gérant. Ainsi, même si le processus de sélection des titres tend à
limiter le risque de dépréciation des actions en portefeuille, il se peut que le gérant effectue des investissements dans
des titres dont la valeur peut diminuer, ceci entraînant une baisse de la valeur liquidative du FCP.
• Risque lié aux sociétés de petites et moyennes capitalisations : Le risque de baisse de la valeur
liquidative du FCP est d’autant plus important que le gérant investit dans des actions de sociétés de
petite et moyenne capitalisation dont l’actif peut connaître de par sa taille, des évolutions brutales à la
hausse comme à la baisse.
♦ Risque de gestion discrétionnaire :
La performance du portefeuille du FCP dépend des sociétés choisies par le gérant. Il existe donc un risque que le
gérant ne sélectionne pas les actions de sociétés les plus performantes.
♦ Risque de change :
Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 16Le risque de change est le risque de baisse d’une devise autre que l’euro d’un titre présent en portefeuille par rapport à la devise de référence du FCP (l’euro). Le FCP peut présenter un risque de change du fait des positions hors zone euro. Le gérant se réserve la possibilité, conformément à sa stratégie d’investissement, de couvrir ou non ce risque de change en utilisant des instruments financiers à terme, l’utilisation de tels instruments financiers revêtant un coût pour le FCP. b) Risques liés aux spécificités de la stratégie d’investissement : ♦ Risque lié à la surexposition : Compte tenu notamment de l’utilisation de produits dérivés et des opérations de cessions et acquisitions temporaires de titres, la surexposition du FCP peut être de 100 % maximum, pouvant ainsi porter à 200 % l’exposition globale du FCP. Le FCP pourra ainsi amplifier les mouvements de marchés et par conséquent, sa valeur liquidative est susceptible de baisser de manière plus importante que les marchés considérés. Cette surexposition ne sera toutefois pas systématiquement utilisée. Cette utilisation sera en effet laissée à la libre appréciation du gérant. ♦ Risque liés aux pays émergents : Les risques de marché et de crédit sont amplifiés par des investissements dans les pays émergents où les mouvements de marché, à la hausse comme à la baisse, peuvent être plus fort et plus rapide que sur les grandes places internationales. ♦ Risque de contrepartie : Le risque de contrepartie mesure les pertes encourues par une entité au titre de ses engagements vis-à-vis d’une contrepartie, en cas de défaillance de celle-ci ou de son incapacité à faire face à ses obligations contractuelles. Ce risque est présent dans les opérations de gré à gré. Le risque est limité en raison d’une sélection rigoureuse des contreparties. ♦ Risque de liquidité : Le risque de liquidité du portefeuille est fonction de la liquidité des supports d’investissement utilisés : ce risque de liquidité présent dans le FCP existe essentiellement du fait du caractère peu liquide des actions de petites et moyennes capitalisations (c’est-à-dire ne pas pouvoir acheter ou vendre des actions de petites ou moyennes capitalisations dans des conditions optimales en raison d’un manque de volume d’échange sur les titres en question). c) Risque de perte en capital : Le FCP ne bénéficie d'aucune garantie ni protection. En conséquence, le capital initialement investi peut ne pas être intégralement restitué. Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type : Tous souscripteurs. Ce FCP s’adresse à une clientèle qui souhaite investir dans des actions de sociétés de la zone Asie Pacifique, tout en sachant apprécier le risque inhérent à ce type de placement.(Cf. Rubrique « Profil de risque »). Le montant qu’il est raisonnable d’investir dans cet OPCVM dépend de votre situation personnelle. Pour le déterminer vous devez tenir compte de votre patrimoine personnel, de vos besoins actuels et à 5 ans mais également de votre souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il est fortement recommandé de diversifier vos investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de cet OPCVM. La durée minimale de placement recommandée est de 5 ans. Modalités de détermination et d'affectation des revenus : Les revenus sont capitalisés. Caractéristiques des parts : Les parts sont libellées en euro. Possibilité de souscrire et racheter en dix millièmes de parts. Modalités de souscription et de rachat : Les ordres de souscription et de rachat sont reçus chaque jour de Bourse (J) et centralisés au plus tard à 17h. Ils seront exécutés sur la base de la valeur liquidative du lendemain (J+1). Possibilité de souscrire ou racheter en dix millièmes de parts. Prospectus complet du FCP Elite 1818 Pacific Rim Opportunité 17
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