Février 2022 technicolor.com
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
février 2022 technicolor.com
AVERTISSEMENT : DÉCLARATIONS PROSPECTIVES - COMMUNICATION À
CARACTÈRE PROMOTIONNEL
Ce document contient certaines déclarations qui constituent des « déclarations prospectives », y compris notamment les énoncés
annonçant ou se rapportant à des événements futurs, des tendances, des projets ou des objectifs, fondés sur certaines hypothèses
ainsi que toutes les déclarations qui ne se rapportent pas directement à un fait historique ou avéré. Ces déclarations prospectives sont
fondées sur les anticipations et convictions actuelles de l'équipe dirigeante et sont soumises à un certain nombre de risques et
incertitudes, en conséquence desquels les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats prévisionnels évoqués
explicitement ou implicitement par les déclarations prospectives. Pour obtenir plus d'informations sur ces risques et incertitudes, vous
pouvez consulter les documents déposés par Technicolor auprès de l’Autorité des marchés financiers, et plus précisément le
Document d’enregistrement universel déposé auprès de l’AMF le 7 avril 2021 et disponible sur les sites internet de la Société et de
l’AMF. L’attention des investisseurs est attirée sur les facteurs de risque décrits dans ce document.
Ce document contient des indicateurs alternatifs de performance. La définition de ces indicateurs et une réconciliation de ces
indicateurs (Adjusted EBITDA, Adjusted EBIT et Free Cash Flow ou Flux de trésorerie) avec le compte de résultat et le tableau des
flux de trésorerie est disponible en annexes 3 et 4 du communiqué de presse publié par la société le 24 février 2022 et disponible sur
le site internet de la société, dans la partie Informations Réglementées : https://www.technicolor.com/fr/relations-
investisseurs/informations-reglementees
Un prospectus relatif à l’admission des actions Technicolor résultant de la conversion des MCN et un prospectus relatif
à l'admission des actions TCS sur le marché réglementé Euronext Paris seront établis et publiés sur le site internet de
la Société une fois approuvés par l’AMF.
APERÇU DES OPERATIONS
ENVISAGÉES ACTIONNAIRES TCH
100 % (Dont souscripteurs MCN) 65 %
Technicolor Hors-TCS TCS
Maison Connectée + Services DVD
Technicolor Creative Studios
Distribution: 35 %
création de deux Place de cotation proposée : EURONEXT Place de cotation proposée: EURONEXT
sociétés indépendantes, Paris Paris
leaders sur leurs Siège Social: Paris Siège Social: Paris
marchés Directeur Général: Luis Martinez Amago Directeur Général: Christian Roberton
➔ TCS: un leader
mondial des effets
visuels offrant une
« equity story » unique
➔ Technicolor Hors-
Refinancement: ➔ Doter TCS et Technicolor Hors-TCS d’un
un objectif de désendettement bilan plus agile qui soutiendra les priorités
TCS: leader sur ses
et de structure capitalistique stratégiques de chaque entité, et notamment
marchés avec une
compatible avec la leur croissance
structure financière Distribution proposée
plus solide et une
exposition dans TCS
4
C3 - Restricted Natixis
RAISON DE LA DISTRIBUTION
S’assurer que chaque
Créer entité ait une structure Saisir l’opportunité de
capitalistique capable de pour les actionnaires de
soutenir leur viabilité et Technicolor en créant un
TCS indépendant, avec
chacune avec une une histoire unique de tout
stratégie plus ciblée et “pure-play” dans l’industrie
des effets visuels laquelle en
la liberté de poursuivre
leur propre feuille de connait une croissance :
exponentielle remboursement des
route
prêteurs existants,
réduction du coût de la
dette, et
désendettement
MAXIMISER LA VALEUR POUR TOUTES LES PARTIES PRENANTES DE TECHNICOLOR:
ACTIONNAIRES, CLIENTS, FOURNISSEURS, PRÊTEURS, SALARIÉS
5
C3 - Restricted Natixis
INTENTION DE REFINANCER EN TOTALITÉ
LA DETTE DU GROUPE
PLAN DE REFINANCEMENT LIBÉRER la possibilité
ENVISAGÉ de refinancer la dette
existante coûteuse à des
Emission d’Obligations Convertibles en actions Technicolor conditions attractives
(“Mandatory Convertible Notes”, “MCN”) pour un montant de 300m€ :
➔ Conversion automatique obligatoire en actions Technicolor à la discrétion
de l’Emetteur, conditionnelle à l’approbation par l’Assemblée Générale
CRÉER UNE OPTION
extraordinaire de la Distribution (attendue en juin) et avant que la DE REFINANCEMENT
Distribution ne soit effective du bilan des deux entités
➔ Possibilité de conversion en actions Technicolor à n’importe quel moment à
la discrétion des porteurs de MCN
➔ Prix de conversion : 2,60€ par action RÉDUIRE LE COÛT de
➔ Totalement souscrites par un ensemble d’actionnaires existants la dette
➔ Emission des MCN, conditionnelle à l’approbation d’une Assemblée
Générale extraordinaire ad-hoc de Technicolor (attendue en avril)
Lancement des négociations sur la nouvelle structure de la dette,
cohérente avec la Distribution proposée, avec pour objectif de mettre en
place deux financements distincts et optimisés, pour TCS et Technicolor
Hors-TCS
6
C3 - Restricted Natixis
CALENDRIER INDICATIF DES OPÉRATIONS
Si approbation de la
AGE approuvant Journées Distribution : Conversion
l’émission des MCN Investisseurs des MCN en actions
Technicolor
Fin mai / début Après le 30
Début T2-22 5 mai 2022 Fin juin 2022 T3 2022
juin 2022 juin
AGO
Introduction en
Résultats du 1er +
bourse et Distribution
trimestre AGE approuvant
des actions TCS
la Distribution
7
C3 - Restricted Natixis
TCS: LEADER MONDIAL INDÉPENDANT
DE SERVICES CRÉATIFS EN ARTS
VISUELS
The SpongeBob Movie: Sponge on the Run Le roi lion
Des équipes artistiques et techniques partenaires de la communauté créative
du monde des longs métrages, des séries, de l’animation, de l’expérience de
marque et de la publicité et des jeux vidéo, afin de mettre l’art visuel à la portée
d’un public mondial
4 marques distinctes et leaders
The Call | Pepsi Super Bowl LVI Halftime Show Trailer FIFA 22
Des relations solides et de longue durée avec tous les acteurs majeurs
d’Hollywood et les plateformes de streaming
Un positionnement unique pour le métavers en tant que moteur de création de
contenu premium dédié à toutes les plateformes
Le livre de la jungle Dream House | Rocket Mortgage Super Bowl LVI
Ad
La plus grande Des lignes Une
concentration commerciales couverture
d’artistes interconnectées géographique
numériques au supérieures à la importante
10 monde somme des
C3 - Restricted Natixis
parties4 LIGNES DE MÉTIERS COMPLÉMENTAIRES SUPÉRIEURES À LA SOMME DES PARTIES
Un leader mondial dans les effets Partenaire créatif global pour les Services d’animation de haute Un leader du développement
visuels (VFX) pour les Films et Séries, agences, les sociétés de production et qualité de bout en bout, de l’art externe de contenus artistiques
avec de hautes qualités artistiques et les marques, travaillant sur tous les conceptuel aux livrables finaux à et d’animation à destination des
une technologie de pointe offrant un canaux et plateformes numériques destination du cinéma, du développeurs et éditeurs de jeux
fort avantage concurrentiel streaming et de la télévision vidéo
De la conception d’idées à l’exécution
Capacités de prévisualisation / créative
production virtuelle, création d’actifs,
texturation, animation, rigging, Des campagnes publicitaires allant de
« rotoscoping », éclairage, « match- la TV traditionnelle à des expériences
move » et « compositing » de marque set immersives
Principaux clients Principaux clients Principaux clients Principaux clients
11
C3 - Restricted NatixisEN TANT QU’ENTITÉ
INDÉPENDANTE, TCS SERA
CAPABLE D’ACCÉLÉRER
L’EXÉCUTION DE SON AGENDA
Augmenter la capacité Expansion géographique de The Faire évoluer
STRATÉGIQUE afin de répondre à la Mill sur de nouveaux marchés Technicolor Games en
forte demande de VFX augmentant sa
et d’animation généré Développer la vente directe aux capacité et en ajoutant
marques
par ordinateur de nouveaux services
Augmenter la capacité sur les
Tirer partie de la forte marchés inexploités à croissance
Évaluer l'expansion
Un leader mondial indépendent de fourniture dynamique des VFX et
rapide, notamment dans les
géographique
de services créatifs d’arts visuels de l’animation
régions APAC et LATAM Élargir le marché
Augmenter les Investir dans des services adressable en
volumes et renforcer la investissant dans
nouveaux ou émergents
position de leader des services
(expériences immersives,
adjacents
« digital twins », conseil en
métavers, etc.)
Continuer d’investir dans la Développer notre marque afin d’être
→ Continuer à être le partenaire de premier considéré comme un employeur de
R&D et la technologie
choix des entreprises les plus créatives au choix par les talents
monde Concentrer les priorités de la
R&D sur la production et la Accroître l’investissement dans les
→ Générer une marge de manœuvre importante diffusion d'un contenu de programmes de formation et de
pour la croissance de l’EBITDA et du FCF qualité à grande échelle et développement de TCS Academy
sur l'intégration des
→ Saisir l’opportunité offerte par le métavers technologies émergentes en Recruter à la bonne échelle
comme un moteur de création de contenu temps réel pour répondre au
premium pour tous les types de plateformes volume massif de contenu
numérique dont le métavers
12
C3 - Restricted Natixis
aura besoinDES FONDAMENTAUX SOLIDES SOUS-TENDANT LA
CROISSANCE DE TCS
Positionné pour une croissance Une position de leader dans la
structurelle accélérée dans un création de contenu axé sur la
large marché en croissance technologie avec un portefeuille aux
multiples récompenses
Une empreinte mondiale avec Des relations de longue date et
des talents hautement fortes avec des clients de premier
qualifiés et flexibles ordre
Des technologies de pointe et Une trajectoire pour la
propriétaires renforçant croissance du chiffre d’affaires,
l'avantage concurrentiel pour l'expansion de l'EBITDA et la
forte génération de flux de
trésorerie
Des leviers de croissance Une équipe de direction
potentiels via l'entrée sur de expérimentée ayant fait ses
nouveaux marchés évolutifs preuves et avec une forte
expertise du secteur
13
C3 - Restricted NatixisTECHNICOLOR HORS-TCS EST IDÉALEMENT POSITIONNÉ
POUR TIRER PARTI DE SON LEADERSHIP SUR LES MARCHES EXISTANTS ET NOUVEAUX
MAISON CONNECTÉE SERVICES DVD
(Connected Home”, “CH”) Services de Fabrication et Solutions en matière de Chaîne d’Approvisionnement
LEADER MONDIAL DANS LE DOMAINE DE L'ÉQUIPEMENT LEADER DANS LE DOMAINE DES DISQUES, AVEC DES SERVICES SPÉCIALISÉS
DES CLIENTS SUR SITE DANS LA FABRICATION ET LA CHAÎNE D'APPROVISIONNEMENT POUR STIMULER
LA CROISSANCE
du Top 10 des De Part de
14% De part de marché globale
1 60% fournisseurs de Haut-
Débit sont fournis par CH
dans les passerelles
domestiques(1)
1 65% marché mondiale
dans les disques
800 Millions de disques
vendus en 2021
dans le Haut- Leader sur le
Débit 50% du Top 10 des 45% De part de marché(1)globale DVD, Blu-ray, 55k Expéditions par jour ISO ISO 13485 (CA) dans la
et l’Android TV fournisseurs de Vidéo dans l’Android TV UHD and CD cartouche microfluidique
servis par CH
Leader mondial dans les Fournisseur essentiel des NSP avec En capitalisant sur notre expérience Réseau d'installations mondiales situées à
segments attractifs du marché une chaîne d'approvisionnement de dans la réplication, la production et la des lieux stratégiques afin de fournir aux
CPE (câble, fibre, Android premier ordre et des produits et distribution de disques, nous clients des solutions hautement flexibles
TV...), avec une offre de solutions innovants fournissons des solutions de bout en et évolutives pour répondre à la demande
produits complète bout à tous les grands studios mondiale
Un plan de transformation important Tirer parti des actifs, des relations avec la → Services de Fabrication: Vinyl and
Stratégie de diversification a été mis en œuvre clientèle et du savoir-faire existants grâce Microfluidiques
éprouvée dans les solutions au développement des nouvelles activités
IoT au cœur de la maison adjacentes rentables et à forte croissance → Solutions en matière de Chaîne
d’Approvisionnement : transport,
courtage de fret et services de la
chaîne d'approvisionnement/services
d'approvisionnement complet
Flexibilité pour l’avenir grâce à l’exposition dans TCS via la détention d’au maximum 35% de son capital
(1) Septembre 2021 – Sources: Dell Oro, Omdia
15 CPE: Customer Premise Equipment (équipement dans les locaux du client); NSP: Network Service Provider (fournisseur de services reseau); IoT: Internet of Things ou objets connectés
C3 - Restricted NatixisTECHNICOLOR VALUE PROPOSITION
En tant que leader Technicolor est Opportunité Un bilan plus solide Une équipe de
du marché, hautement d'étendre pour soutenir les direction
Technicolor a stratégique le marché total priorités expérimentée
développé des pour ses clients, adressable sur des stratégiques dans les deux
capacités très créant ainsi une marchés adjacents divisions pour
différenciées forte adhérence très attrayants poursuivre le
repositionnement
du groupe et créer
de la valeur
16
C3 - Restricted NatixisC3 - Restricted Natixis
Vous pouvez aussi lire
