Fonds Fidelity Revenu élevé tactique - États fnanciers semestriels 30 septembre 2020 - Fidelity Investments

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Fonds Fidelity Revenu élevé tactique - États fnanciers semestriels 30 septembre 2020 - Fidelity Investments
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique

États fnanciers semestriels
30 septembre 2020
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
 AVIS DE NON-EXAMEN PAR L’AUDITEUR DES ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES

Fidelity Investments Canada s.r.i., le gestionnaire du Fonds, nomme un auditeur indépendant pour effectuer l’audit des états fnanciers annuels du Fonds. Conformément aux lois canadiennes sur
les valeurs mobilières (Règlement 81-106), si les états fnanciers intermédiaires n’ont pas été examinés par un auditeur, ils doivent être accompagnés d’un avis en faisant état.
Les présents états fnanciers intermédiaires n’ont pas fait l’objet d’un examen par un auditeur indépendant du Fonds conformément aux normes des Comptables professionnels agréés du Canada.

États fnanciers semestriels                                                                   2
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
États fnanciers                                           (non audité)

 États de la situation fnancière

Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
                                                                                                                                             30 septembre         31 mars
Au                                                                                                                                               2020              2020

Actif courant (note 3)
  Placements à la juste valeur par le biais du résultat net (note 8)                                                                            298 199 $         203 698 $
  Trésorerie                                                                                                                                        216               125
  Montants à recevoir pour la vente de placements                                                                                                 2 840             5 676
  Intérêts à payer et dividendes à recevoir                                                                                                       1 797             1 230
  Souscriptions à recevoir                                                                                                                        2 201                93
                                                                                                                                                305 253           210 822

Passif courant (note 3)
  Montants à payer pour l’achat de placements                                                                                                     4 502             8 837
  Rachats à payer                                                                                                                                 1 769               525
  Distributions à payer (note 5)                                                                                                                    252               187
  Frais de gestion et de conseil à payer (note 4)                                                                                                   249               172
  Autres montants à payer à des sociétés affliées (note 4)                                                                                           28                19
  Autres montants et charges à payer (notes 4 et 5)                                                                                                  54                35
                                                                                                                                                  6 854             9 775
  Actif net attribuable aux porteurs de titres (notes 3 et 6)                                                                                   298 399 $         201 047 $

  Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série et par titre (note 6)
  Série A : (23 855 $ et 17 768 $, respectivement)                                                                                                13,20 $           11,95 $
  Série B : (57 229 $ et 34 786 $, respectivement)                                                                                                13,21 $           11,96 $
  Série F : (53 788 $ et 34 723 $, respectivement)                                                                                                13,21 $           11,96 $
  Série F5 : (4 362 $ et 1 892 $, respectivement)                                                                                                 22,90 $           20,90 $
  Série F8 : (1 768 $ et 1 461 $, respectivement)                                                                                                 18,79 $           17,41 $
  Série O : (57 174 $ et 51 921 $, respectivement)                                                                                                13,20 $           11,96 $
  Série T5 : (547 $ et 444 $, respectivement)                                                                                                     20,97 $           19,27 $
  Série T8 : (511 $ et 475 $, respectivement)                                                                                                     17,17 $           16,02 $
  Série S5 : (4 274 $ et 2 901 $, respectivement)                                                                                                 21,33 $           19,58 $
  Série S8 : (7 632 $ et 7 001 $, respectivement)                                                                                                 17,52 $           16,33 $
  Série E1 : (29 217 $ et 17 752 $, respectivement)                                                                                               11,86 $           10,74 $
  Série E1T5 : (4 702 $ et 1 071 $, respectivement)                                                                                               20,09 $           18,44 $
  Série E2 : (6 247 $ et 4 018 $, respectivement)                                                                                                 11,86 $           10,74 $
  Série E2T5 : (1 908 $ et 468 $, respectivement)                                                                                                 20,11 $           18,43 $
  Série E3 : (1 026 $ et 696 $, respectivement)                                                                                                   11,86 $           10,74 $
  Série E3T5 : (1 389 $ et 244 $, respectivement)                                                                                                 21,90 $           20,08 $
  Série E4 : (2 623 $ et 1 457 $, respectivement)                                                                                                 11,88 $           10,76 $
  Série E4T5 : (1 680 $ et 1 539 $, respectivement)                                                                                               22,81 $           20,90 $
  Série E5 : (1 $ et 1 $, respectivement)                                                                                                         12,03 $           10,89 $
  Série P1 : (20 090 $ et 11 617 $, respectivement)                                                                                               10,97 $             9,94 $
  Série P1T5 : (4 444 $ et 1 419 $, respectivement)                                                                                               19,58 $           17,85 $
  Série P2 : (8 532 $ et 4 282 $, respectivement)                                                                                                 10,98 $             9,95 $
  Série P2T5 : (1 600 $ et 1 277 $, respectivement)                                                                                               19,68 $           17,94 $
  Série P3 : (3 661 $ et 1 709 $, respectivement)                                                                                                 10,98 $             9,95 $
  Série P3T5 : (1 $ et 1 $, respectivement)                                                                                                       22,30 $           20,31 $
  Série P4 : (137 $ et 123 $, respectivement)                                                                                                     10,98 $             9,94 $
  Série P5 : (1 $ et 1 $, respectivement)                                                                                                         10,97 $             9,94 $

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels                                                        3
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
États fnanciers (non audité) (suite)

 États du résultat global

Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Pour les semestres clos les 30 septembre                                                                                                        2020              2019

Revenus de placement (note 3)
  Intérêts                                                                                                                                        2 428 $          2 100 $
  Dividendes                                                                                                                                      3 264            1 388
  Distributions de revenu provenant des fonds sous-jacents gérés par Fidelity                                                                         3               26
Gain (perte) net sur les placements
  Gain (perte) net réalisé sur les placements                                                                                                     4 061            7 529
  Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements                                                                          17 067            1 143
                                                                                                                                                 21 128            8 672
Gain (perte) net de change
  Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change                                                                                              (8)             (31)
  Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l’actif net libellés en devises                                     (57)              (5)
                                                                                                                                                    (65)             (36)
Total des revenus (pertes) de placement                                                                                                          26 758           12 150

Charges d’exploitation (note 4)
  Frais de gestion et de conseil                                                                                                                  1 254             909
  Frais d’administration                                                                                                                            141             105
  Frais du Comité d’examen indépendant                                                                                                                –               –
  Commissions et autres coûts liés au portefeuille                                                                                                  119             107
  Retenues d’impôts étrangers (note 5)                                                                                                              284             175
  Taxe de vente                                                                                                                                     167             120
Total des charges d’exploitation                                                                                                                  1 965            1 416
  Charges abandonnées (note 4)                                                                                                                      (16)             (12)
Charges d’exploitation nettes                                                                                                                     1 949            1 404
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités                                             24 809 $         10 746 $

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série (note 3)
Série A                                                                                                                                           1 958 $           903 $
Série B                                                                                                                                           4 417 $          1 620 $
Série F                                                                                                                                           4 545 $          1 900 $
Série F5                                                                                                                                           253 $            125 $
Série F8                                                                                                                                           178 $             82 $
Série O                                                                                                                                           6 198 $          3 622 $
Série T5                                                                                                                                            45 $             55 $
Série T8                                                                                                                                            54 $             25 $
Série S5                                                                                                                                           366 $            114 $
Série S8                                                                                                                                           825 $            336 $
Série E1                                                                                                                                          2 177 $           736 $
Série E1T5                                                                                                                                         130 $             26 $
Série E2                                                                                                                                           517 $            145 $
Série E2T5                                                                                                                                          90 $                 1$
Série E3                                                                                                                                            60 $             26 $
Série E3T5                                                                                                                                          57 $             20 $
Série E4                                                                                                                                           173 $             76 $
Série E4T5                                                                                                                                         181 $             83 $
Série E5                                                                                                                                               –$                –$
Série P1                                                                                                                                          1 514 $           503 $
Série P1T5                                                                                                                                         140 $             59 $
Série P2                                                                                                                                           532 $            127 $

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels                                                                                       4
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
États fnanciers (non audité) (suite)

 États du résultat global (suite)

Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Pour les semestres clos les 30 septembre                                                                                                        2020              2019
Série P2T5                                                                                                                                         157 $             79 $
Série P3                                                                                                                                           227 $             78 $
Série P3T5                                                                                                                                             –$                –$
Série P4                                                                                                                                            15 $                 5$
Série P5                                                                                                                                               –$                –$

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série et par titre (notes 3 et 6)
Série A                                                                                                                                            1,29 $           0,60 $
Série B                                                                                                                                            1,27 $           0,62 $
Série F                                                                                                                                            1,36 $           0,69 $
Série F5                                                                                                                                           2,20 $           1,22 $
Série F8                                                                                                                                           2,07 $           1,04 $
Série O                                                                                                                                            1,50 $           0,76 $
Série T5                                                                                                                                           2,18 $           1,04 $
Série T8                                                                                                                                           1,83 $           0,89 $
Série S5                                                                                                                                           2,19 $           1,04 $
Série S8                                                                                                                                           1,89 $           0,90 $
Série E1                                                                                                                                           1,12 $           0,54 $
Série E1T5                                                                                                                                         1,11 $           0,78 $
Série E2                                                                                                                                           1,16 $           0,57 $
Série E2T5                                                                                                                                         1,69 $           1,09 $
Série E3                                                                                                                                           1,13 $           0,56 $
Série E3T5                                                                                                                                         1,69 $           1,09 $
Série E4                                                                                                                                           1,27 $           0,58 $
Série E4T5                                                                                                                                         2,46 $           1,15 $
Série E5                                                                                                                                           1,28 $           0,59 $
Série P1                                                                                                                                           1,10 $           0,53 $
Série P1T5                                                                                                                                         1,37 $           1,02 $
Série P2                                                                                                                                           1,04 $           0,50 $
Série P2T5                                                                                                                                         2,14 $           1,07 $
Série P3                                                                                                                                           1,01 $           0,46 $
Série P3T5                                                                                                                                         2,52 $           4,65 $
Série P4                                                                                                                                           1,23 $           0,53 $
Série P5                                                                                                                                           1,24 $           0,59 $

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels                                                                                      5
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
États fnanciers (non audité) (suite)

 États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres

Montants en milliers de dollars canadiens
Pour le semestre clos le 30 septembre 2020                                                        Total      Série A     Série B     Série F     Série F5         Série F8
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période                         201 047 $    17 768 $    34 786 $    34 723 $      1 892 $          1 461 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités    24 809       1 958       4 417       4 545          253              178

Distributions aux porteurs de titres (note 5)
  Revenu net de placement                                                                         (3 818)      (202)       (521)       (761)         (51)             (28)
  Réduction des frais de gestion                                                                     (16)         –          (5)        (11)           –                –
  Remboursement de capital                                                                          (453)         –           –           –          (29)             (37)
                                                                                                  (4 287)      (202)       (526)       (772)         (80)             (65)

Opérations sur titres (note 6)
  Produit de la vente de titres                                                                  136 918      6 911       36 672      29 742       5 751              259
  Réinvestissement des distributions                                                               3 224        194          467         409          39               28
  Montants versés au rachat de titres                                                            (63 312)    (2 774)     (18 587)    (14 859)     (3 493)             (93)
                                                                                                  76 830      4 331       18 552      15 292       2 297              194
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période                          298 399 $   23 855 $     57 229 $    53 788 $     4 362 $          1 768 $

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels                                                                      6
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
États fnanciers (non audité) (suite)

 Tableaux des fux de trésorerie

Montants en milliers de dollars canadiens
Pour les semestres clos les 30 septembre                                                                                                     2020                 2019
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : (note 3)
  Achat de placements et de dérivés                                                                                                         (473 114)$       (373 311)$
  Produit de la vente et produit à l’échéance des placements et des dérivés                                                                  398 186           369 528
  Trésorerie reçue au titre des dividendes                                                                                                     2 854             1 185
  Trésorerie reçue au titre des intérêts                                                                                                       1 990             2 075
  Trésorerie versée au titre des charges d’exploitation                                                                                       (1 569)           (1 223)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation                                                                    (71 653)           (1 746)
Flux de trésorerie liés aux activités de fnancement : (note 3)
  Distributions aux porteurs de titres, déduction faite des réinvestissements                                                                   (998)                (590)
  Produit de la vente de titres                                                                                                               94 628               22 218
  Montants versés au rachat de titres                                                                                                        (21 885)             (22 206)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de fnancement                                                                      71 745                 (578)
Variation nette de la trésorerie                                                                                                                  92               (2 324)
Gain (perte) de change sur la trésorerie                                                                                                          (1)                   –
Trésorerie à l’ouverture de la période                                                                                                           125                2 348
Trésorerie à la clôture de la période                                                                                                            216 $                 24 $

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels                                                        7
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
Inventaire du portefeuille au 30 septembre 2020                                                                                                   (non audité)
Pourcentage de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (actif net)
 Actions – 57,5 %
                                                       Actions/ parts       Coût      Valeur de                                                     Actions/ parts       Coût      Valeur de
                                                                        (en milliers) marché                                                                         (en milliers) marché
                                                                                     (en milliers)                                                                                (en milliers)
Australie – 0,5 %                                                                                         Danemark – 0,0 %
MATÉRIAUX – 0,5 %                                                                                         INDUSTRIE – 0,0 %
BHP Billiton Ltd., CAAE parrainé                             20 400        1 450 $          1 405 $       A.P. Møller – Mærsk A/S, série B                      3            6$              6$
                                                                                                          DSV A/S                                              23            5               5
Bailliage de Guernesey – 0,0 %                                                                            TOTAL – INDUSTRIE                                                 11              11
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 %
Amdocs Ltd.                                                     101              8               8        France – 0,3 %
                                                                                                          SOINS DE SANTÉ – 0,3 %
Bailliage de Jersey – 0,0 %                                                                               Sanof SA                                           110            15              15
INDUSTRIE – 0,0 %                                                                                         Sanof SA, CAAE parrainé                         14 500           920             969
Clarivate Analytics PLC                                         122              5               5        TOTAL – SOINS DE SANTÉ                                           935             984

Belgique – 2,3 %
                                                                                                          Allemagne – 0,6 %
ÉNERGIE – 2,3 %
                                                                                                          INDUSTRIE – 0,6 %
Euronav NV                                                 581 400         7 373            6 836
                                                                                                          Deutsche Post AG                                28 566        1 664            1 735
Bermudes – 0,2 %                                                                                          Siemens AG                                          18            3                3
FINANCE – 0,0 %                                                                                           TOTAL – INDUSTRIE                                             1 667            1 738
Athene Holding Ltd., série A, 6,35 %a)                        4 700           158             168         TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 %
INDUSTRIE – 0,0 %                                                                                         SAP SE                                               20             4               4
IHS Markit Ltd.                                                   67             7               7
                                                                                                          TOTAL – ALLEMAGNE                                            1 671            1 742
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 %
Genpact Ltd.                                                      84             4               4
                                                                                                          Irlande – 0,2 %
SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,2 %
                                                                                                          INDUSTRIE – 0,2 %
Brookfeld Renewable Energy Partners LP                        8 100           568             567
                                                                                                          Trane Technologies PLC                           4 200           633             678
TOTAL – BERMUDES                                                             737             746         MATÉRIAUX – 0,0 %
                                                                                                          Linde PLC                                            64           20              20
Canada – 1,8 %
                                                                                                          TOTAL – IRLANDE                                                 653             698
CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,4 %
A&W Revenue Royalties Income Fund                            32 600          939              874
Pizza Pizza Royalty Corp.                                    49 700          436              415         Japon – 0,4 %
TOTAL – CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE                                       1 375            1 289         CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,4 %
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,0 %                                                                     Sony Corp., CAAE parrainé                       12 000        1 125            1 226
Alimentation Couche-Tard inc., cat. B (droit de vote
   subalterne)                                                    85             4               4        Luxembourg – 0,4 %
ÉNERGIE – 0,0 %                                                                                           MATÉRIAUX – 0,4 %
Compagnie Pétrolière Impériale Ltée                             221             4                4        ArcelorMittal SA, 5,50 %                        27 900        1 265            1 250
Suncor Énergie, Inc.                                            202             7                3
TOTAL – ÉNERGIE                                                                11                7        Îles Marshall – 2,6 %
INDUSTRIE – 0,0 %                                                                                         ÉNERGIE – 2,6 %
Waste Connections, Inc. (Canada)                                  37             5               5        DHT Holdings, Inc.                          1 109 371         8 491            7 622
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 %
Open Text Corp.                                                   89             5               5        Pays-Bas – 0,7 %
MATÉRIAUX – 0,8 %                                                                                         BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,2 %
Société aurifère Barrick                                     23 100          901              865         Unilever NV (Bourse de New York)                 6 100           489             491
Franco-Nevada Corp.                                           3 600          387              670         TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,5 %
Wheaton Precious Metals Corp.                                13 100          474              856         NXP Semiconductors NV                            9 275        1 464            1 541
TOTAL – MATÉRIAUX                                                          1 762            2 391
SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,6 %                                                                        TOTAL – PAYS-BAS                                             1 953            2 032
Brookfeld Infrastructure Corp., cat. A                        9 700          661              716
Brookfeld Renewable Corp.                                    12 175          838              951
TOTAL – SERVICES AUX COLLECTIVITÉS                                         1 499            1 667

TOTAL – CANADA                                                            4 661            5 368

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels                                                                           8
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)

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                                                                             (en milliers)                                                                                                     (en milliers)
Suisse – 0,9 %                                                                                   CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 4,3 %
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,5 %                                                            Amazon.com, Inc.                                                         602        1 948 $         2 524 $
Nestlé SA :                                                                                      Best Buy Co., Inc.                                                    11 100        1 414           1 645
   (Reg. S)                                              53            8$               8$       Burlington Stores, Inc.                                                   27            7               7
   CAAE parrainé                                      8 850        1 071            1 405        Caesars Entertainment, Inc.                                           26 000        1 589           1 941
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE                              1 079            1 413        Columbia Sportswear Co.                                                1 636          196             189
FINANCE – 0,0 %                                                                                  Dollar General Corp.                                                      57           15              16
                                                                                                 Dollar Tree, Inc.                                                         67            8               8
Chubb Ltd.                                              117            19              18
                                                                                                 Dunkin’ Brands Group, Inc.                                                62            6               7
SOINS DE SANTÉ – 0,4 %
                                                                                                 eBay, Inc.                                                                67            4               5
Novartis AG, CAAE parrainé                            4 000           476             463
                                                                                                 Lennar Corp., cat. A                                                   5 460          327             594
Roche Holding AG :
                                                                                                 Lowe’s Companies, Inc.                                                 7 050          922           1 557
   (certifcat de participation)                          38           13               17
                                                                                                 McDonald’s Corp.                                                         507          119             148
   CAAE parrainé                                     16 200          797              923
                                                                                                 Newell Brands, Inc.                                                   19 600          452             448
TOTAL – SOINS DE SANTÉ                                             1 286            1 403
                                                                                                 Ross Stores, Inc.                                                         38            5               5
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 %
                                                                                                 Starbucks Corp.                                                        2 830          287             324
TE Connectivity Ltd.                                      34             4               4
                                                                                                 Target Corp.                                                              66           13              14
SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,0 %
                                                                                                 The Home Depot, Inc.                                                   1 249          340             462
Siemens Energy AG, droits                                  9             0               0
                                                                                                 Tiffany & Co. Inc.                                                        31            5               5
TOTAL – SUISSE                                                    2 388            2 838        TJX Companies, Inc.                                                      231           15              17
                                                                                                 Vista Outdoor, Inc.                                                   46 754        1 261           1 256
Taïwan – 0,0 %                                                                                   Whirlpool Corp.                                                        4 000          879             979
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 %                                                            Williams-Sonoma, Inc.                                                  4 200          376             506
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.,                                                     TOTAL – CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE                                               10 188          12 657
   CAAE parrainé                                          95           10              10        BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 3,5 %
                                                                                                 BJ’s Wholesale Club Holdings, Inc.                                       151            8               8
Royaume-Uni – 0,6 %
                                                                                                 Constellation Brands, Inc., cat. A (droit de vote subalterne)          3 100          644             782
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,0 %
                                                                                                 Costco Wholesale Corp.                                                 1 013          423             479
Diageo PLC                                                77             4               4
                                                                                                 Estée Lauder Companies Inc., cat. A                                       15            4               4
ÉNERGIE – 0,3 %
                                                                                                 Keurig Dr. Pepper, Inc.                                                  119            4               4
BP PLC                                                  968             4               4
                                                                                                 Kimberly-Clark Corp.                                                   4 600          877             904
BP PLC, CAAE parrainé                                33 000           783             767
                                                                                                 Kroger Co.                                                               218            8              10
TOTAL – ÉNERGIE                                                       787             771
                                                                                                 Mondelez International, Inc.                                          12 682          863             970
SOINS DE SANTÉ – 0,0 %
                                                                                                 PepsiCo, Inc.                                                          7 200        1 240           1 329
AstraZeneca PLC (Royaume-Uni)                           129            13              19
                                                                                                 Procter & Gamble Co.                                                   6 418        1 085           1 188
MATÉRIAUX – 0,3 %
                                                                                                 Société Sysco                                                             78            7               6
Tronox Holdings PLC                                  84 600        1 027              887
                                                                                                 The Coca-Cola Co.                                                     22 202        1 463           1 460
SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,0 %
                                                                                                 Walmart, Inc.                                                         17 089        3 024           3 184
Atlantica Sustainable Infrastructure PLC                800            31              30
                                                                                                 TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE                                               9 650          10 328
TOTAL – ROYAUME-UNI                                               1 862            1 711        ÉNERGIE – 1,1 %
                                                                                                 Chevron Corp.                                                            411           56               39
États-Unis – 46,0 %                                                                              ConocoPhillips Co.                                                       711           40               31
SERVICES DE COMMUNICATION – 5,7 %                                                                Exxon Mobil Corp.                                                     38 184        1 963            1 745
Activision Blizzard, Inc.                               110           12              12         Phillips 66 Co.                                                           69            9                5
Alphabet, Inc., cat. A                                1 078        2 179           2 104         The Williams Companies, Inc.                                          54 500        1 404            1 426
AT&T, Inc.                                              253           10              10         Valero Energy Corp.                                                       88            9                5
Comcast Corp., cat. A                                42 305        2 323           2 606         TOTAL – ÉNERGIE                                                                     3 481            3 251
Facebook, Inc., cat. A                                7 550        2 386           2 633         FINANCE – 4,0 %
Interpublic Group of Companies, Inc.                    129            3               3         Athene Holding Ltd., série B, 5,625 %                                  4 900          156              169
T-Mobile U.S., Inc.b)                                 3 395        4 834           4 863         Bank of America Corp.                                                  1 006           34               32
T-Mobile U.S., Inc.                                     127           14              19         BlackRock Inc., cat. A                                                 2 767        1 916            2 076
The Walt Disney Co.                                   7 484        1 180           1 236         Capital One Financial Corp.                                              196           22               19
Verizon Communications, Inc.                         34 561        2 622           2 738         Capital One Financial Corp., série J, 5,00 %                          14 200          453              462
ViacomCBS, Inc., cat. B                              23 100          774             862         Citigroup, Inc.                                                          364           21               21
TOTAL – SERVICES DE COMMUNICATION                                 16 337          17 086         Equitable Holdings, Inc., série A, 5,25 %                             19 400          640              660

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels                                                                  9
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)

 Actions (suite)
                                              Actions/ parts       Coût      Valeur de                                                          Actions/ parts       Coût      Valeur de
                                                               (en milliers) marché                                                                              (en milliers) marché
                                                                            (en milliers)                                                                                     (en milliers)
États-Unis (suite)                                                                               Masco Corp.                                           6 100          406 $           448 $
FINANCE (suite)                                                                                  Norfolk Southern Corp.                                5 551        1 451           1 582
First Citizens Bancshares, Inc.                      4 700          157 $           167 $        Northrop Grumman Corp.                                5 087        2 240           2 137
GMAC Capital Trust I, série 2, 6,065 %a)c)          74 450        2 448           2 471          Roper Technologies, Inc.                              2 159        1 162           1 136
Houlihan Lokey                                      15 300        1 186           1 203          Snap‑On, Inc.                                            16            3               3
JPMorgan Chase & Co.                                 9 912        1 337           1 271          Stanley Black & Decker, Inc.                             39            8               8
KKR & Co. LP                                           198            9               9          Union Pacifc Corp.                                    6 200        1 558           1 625
KKR & Co. LP, série C, 6,00 %                       12 800          849             887          United Parcel Service, Inc., cat. B                      51           11              11
M&T Bank Corp.                                          61           14               7          Watsco, Inc.                                             41           12              13
Marsh & McLennan Companies, Inc.                        84           10              13          TOTAL – INDUSTRIE                                                 13 803          15 025
MetLife, Inc., série F, 4,75 %                       8 000          270             277          TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 9,2 %
Morgan Stanley                                      23 000        1 491           1 481          Adobe, Inc.                                           1 400          701             914
Raymond James Financial, Inc.                           64            6               6          Apple, Inc.                                          42 219        5 061           6 510
The Blackstone Group LP                                 95            6               7          Black Knight, Inc.                                       14            2               2
The Travelers Companies, Inc.                          138           20              20          Broadcom, Inc., série A, 8,00 %                       2 185        3 599           3 644
Truist Financial Corp., série O, 5,25 %              6 000          209             220          Cisco Systems, Inc.                                     430           14              23
W.R. Berkley Corp., 5,70 %                           3 100          106             109          Corning, Inc.                                        15 700          618             678
Wells Fargo & Co.                                      680           46              21          Fidelity National Information Services, Inc.            127           24              25
Wells Fargo & Co., série Z, 4,75 %                  10 600          346             355          IBM Corp.                                             3 300          559             535
TOTAL – FINANCE                                                  11 752          11 963          Intel Corp.                                             300           24              21
SOINS DE SANTÉ – 4,8 %                                                                           MasterCard, Inc., cat. A                              2 775        1 175           1 250
Abbott Laboratories                                  7 700          964           1 116          Microsoft Corp.                                      22 906        5 621           6 415
AbbVie, Inc.                                         8 075          918             942          NVIDIA Corp.                                          2 925        1 457           2 108
Amgen, Inc.                                          2 047          523             693          Oracle Corp.                                         19 200        1 468           1 526
Anthem, Inc.                                         1 400          492             501          Qualcomm, Inc.                                        9 855        1 176           1 544
AstraZeneca PLC, CAAE parrainé                      15 400        1 082           1 124          Salesforce.com, Inc.                                  3 000          804           1 004
Avantor, Inc., série A, 6,25 %                       3 950          300             384          Visa, Inc., cat. A                                    4 682        1 180           1 247
Becton, Dickinson & Co.                                 43           12              13          TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION                             23 483          27 446
Becton, Dickinson & Co., 6,50 %                      5 700          423             398          MATÉRIAUX – 3,2 %
Boston Scientifc Corp., série A, 5,50 %             10 600        1 594           1 570          Albemarle Corp. U.S.                                  4 700          585              559
Bristol-Myers Squibb Co.                             7 690          471             617          Avery Dennison Corp.                                  7 600        1 264            1 294
Cigna Corp.                                             49           13              11          Crown Holdings, Inc.                                    113           11               12
Danaher Corp.                                           93           25              27          Dow, Inc.                                            16 500          861            1 034
Danaher Corp., 4,75 %                                  775        1 422           1 526          DuPont de Nemours Inc.                               13 600        1 015            1 005
Eli Lilly & Co.                                      3 600          625             710          Freeport-McMoRan, Inc.                               23 800          532              496
Johnson & Johnson                                    5 044          968           1 000          Olin Corp.                                           82 200        1 305            1 355
                                                                                                 Royal Gold, Inc.                                      4 100          617              656
Merck & Co., Inc.                                    4 800          526             530
                                                                                                 Steel Dynamics, Inc.                                 11 100          385              423
Pfzer, Inc.                                          5 300          240             259
                                                                                                 The Chemours Co. LLC                                 58 300        1 442            1 623
Regeneron Pharmaceuticals, Inc.                        850          598             634
                                                                                                 WestRock Co.                                         22 636          923            1 047
Royalty Pharma PLC                                      19            1               1
                                                                                                 TOTAL – MATÉRIAUX                                                  8 940            9 504
Thermo Fisher Scientifc, Inc.                          850          360             500
                                                                                                 IMMOBILIER – 2,3 %
UnitedHealth Group, Inc.                             4 154        1 473           1 724
                                                                                                 Alexandria Real Estate Equities, Inc.                 2 500          587              533
TOTAL – SOINS DE SANTÉ                                           13 030          14 280
                                                                                                 American Tower Corp.                                  1 568          554              505
INDUSTRIE – 5,0 %
                                                                                                 Americold Realty Trust                               30 700        1 418            1 461
3M Co.                                               5 800        1 278            1 237
                                                                                                 CoreSite Realty Corp.                                 5 000          837              791
AMETEK, Inc.                                           111           14               15
                                                                                                 Crown Castle International Corp.                      2 400          481              532
Carrier Global Corp.                                14 800          532              602
                                                                                                 Equinix, Inc.                                           600          458              607
Equifax, Inc.                                           25            4                5
                                                                                                 MGM Growth Properties LLC                            13 300          506              496
FedEx Corp.                                          9 200        2 001            3 081
                                                                                                 Prologis (REIT), Inc.                                 9 300        1 061            1 246
Fortive Corp.                                           75            7                8
                                                                                                 Public Storage                                           30            9                9
General Dynamics Corp.                                  56           14               10
                                                                                                 VICI Properties, Inc.                                22 100          531              688
General Electric Co.                                 1 508           23               13
                                                                                                 TOTAL – IMMOBILIER                                                 6 442            6 868
Honeywell International, Inc.                        2 300          498              504
                                                                                                 SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 2,9 %
Illinois Tool Works, Inc.                            4 600        1 093            1 183
                                                                                                 Ameren Corp.                                            138            13              15
ITT, Inc.                                           17 854        1 488            1 404
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels                                                                 10
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)

 Actions (suite)
                                                               Actions/ parts         Coût      Valeur de                                                                      Montant du                Coût      Valeur de
                                                                                  (en milliers) marché                                                                            capital            (en milliers) marché
                                                                                               (en milliers)                                                                   (en milliers)                      (en milliers)
États-Unis (suite)                                                                                                   AmWINS Group, Inc., 7,75 %, 01-07-26b)                             60 USD              85 $            85 $
SERVICES AUX COLLECTIVITÉS (suite)                                                                                   APX Group, Inc. :
Brookfeld Infrastructure Partners LP, 5,125 %                          3 000            99 $            103 $           6,75 %, 15-02-27b)                                             380 USD             506             525
Brookfeld Renewable Energy Partners LP, 5,25 %                        13 800           461              485             7,625 %, 01-09-23                                              475 USD             618             639
CenterPoint Energy, Inc.                                                 247             6                6          Arconic Rolled Products Corp., 6,125 %, 15-02-28b)                100 USD             133             137
Clearway Energy Inc., cat. C                                          17 100           549              614          Ardagh Packaging Finance PLC/Ardagh MP Holdings
DTE Energy Co., série B, 5,375 %                                       7 000           236              237             U.S.A., Inc., 5,25 %, 15-08-27b)                               325     USD         436             441
Exelon Corp.                                                             385            16               18          Asbury Automotive Group, Inc., 4,5 %, 01-03-28b)                  285     USD         357             382
NextEra Energy Partners LP                                            16 700         1 172            1 333          ASGN Inc., 4,625 %, 15-05-28b)                                    275     USD         367             368
NextEra Energy, Inc.                                                      74            27               27          Atlas Air Worldwide Holdings, Inc., 1,875 %, 01-06-24             400     USD         619             641
NextEra Energy, Inc., 4,872 %                                         60 100         4 366            4 352          Bass Pro Shops LLC. tranche B, emprunt à terme LIBOR
                                                                                                                        en USD à 3 mois + 5,000 %, 5,75 %, 25-09-24a)c)                472 USD             617             622
NRG Energy, Inc.                                                         162             6                7
                                                                                                                     Boyd Gaming Corp. :
PG&E Corp.                                                               158             2                2
                                                                                                                        4,75 %, 01-12-27                                               350 USD             418             457
PG&E Corp.                                                             5 700           723              742
                                                                                                                        8,625 %, 01-06-25b)                                            275 USD             393             401
Vistra Corp.                                                          32 828           821              824
                                                                                                                     Burlington Coat Factory Warehouse Corp., 6,25 %,
WEC Energy Group, Inc.                                                    68             8                9             15-04-25b)                                                     295 USD             422             413
TOTAL – SERVICES AUX COLLECTIVITÉS                                                   8 505            8 774          BWAY Holding Co., 7,25 %, 15-04-25b)                              425 USD             544             533
                                                                                                                     BWX Technologies, Inc., 4,125 %, 30-06-28b)                       155 USD             208             211
TOTAL – ÉTATS-UNIS                                                                125 611        137 182
                                                                                                                     C&W Senior Financing Designated Activity Co., 6,875 %,
TOTAL – ACTIONS                                                                  160 209        171 674
                                                                                                                        15-09-27b)                                                     150 USD             211             207
                                                                                                                     Caesars Entertainment, Inc. :
 Obligations – 39,4 %
                                                                                                                        6,25 %, 01-07-25b)                                             415 USD             568             576
                                                            Montant du                                                  8,125 %, 01-07-27b)                                            600 USD             819             847
                                                               capital
                                                            (en milliers)
                                                                                                                     Caesars Growth Properties Holdings, LLC, tranche B 1LN,
                                                                                                                        emprunt à terme LIBOR en USD à 3 mois + 4,500 %,
Obligations canadiennes – 1,2 %                                                                                         4,6883 %, 19-06-25a)c)                                         350 USD             449             450
1011778 BC Unlimited Liability Co./New Red Finance,                                                                  Callaway Golf Co., 2,75 %, 01-05-26b)                             175 USD             318             316
   Inc., 5 %, 15-10-25b)                                            255 USD            353              348          CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp. :
Bombardier, Inc., 6 %, 15-10-22b)                                 1 050 USD          1 261            1 293             4,5 %, 15-08-30b)                                              265 USD             356             371
First Quantum Minerals Ltd. :                                                                                           5,125 %, 01-05-27b)                                            375 USD             535             525
   6,875 %, 01-03-26b)                                              350 USD             466             450             5,75 %, 15-02-26b)                                             380 USD             526             526
   7,25 %, 01-04-23b)                                               590 USD             788             777          Charter Communications Operating LLC/Charter
HudBay Minerals Inc., 6,125 %, 01-04-29b)                           500 USD             660             659             Communications Operating Capital Corp. :
                                                                                                                        4,464 %, 23-07-22                                                9     USD          11              13
  TOTAL – OBLIGATIONS CANADIENNES                                                   3 528            3 527             4,908 %, 23-07-25                                               25     USD          33              38
                                                                                                                        6,484 %, 23-10-45                                               12     USD          15              21
Obligations étrangères – 38,2 %                                                                                      Cheniere Energy Partners LP, 5,625 %, 01-10-26                    400     USD         539             554
Academy Ltd., tranche B, emprunt à terme LIBOR en USD                                                                Cheniere Energy, Inc., 4,625 %, 15-10-28b)                        400     USD         528             547
   à 3 mois + 4,000 %, 5 %, 02-07-22a)c)                            465     USD        578              604          Chesapeake Energy Corp., emprunt à terme LIBOR en
Acrisure LLC / Acrisure Finance, Inc., 7 %, 15-11-25b)              250     USD        326              327             USD à 3 mois + 8,000 %, 9 %, 09-06-24a)c)d)                    380 USD             495             354
Advanced Micro Devices, Inc., 2,125 %, 01-09-26                     122     USD      1 637            1 661          Clearway Energy Operating LLC, 5 %, 15-09-26                       70 USD              97              97
AECOM, 5,875 %, 15-10-24                                            225     USD        297              324          Communications Sales & Leasing, Inc. :
Air Transport Services Group, Inc., 1,125 %, 15-10-24             1 707     USD      2 394            2 395             6 %, 15-04-23b)                                                655 USD             877             877
Airbnb, Inc., tranche B 1LN, emprunt à terme LIBOR en                                                                   8,25 %, 15-10-23                                               415 USD             547             544
   USD à 3 mois + 7,500 %, 8,5 %, 17-04-25a)c)                      389 USD            548              557          Comstock Resources, Inc. :
Akamai Technologies, Inc., 0,125 %, 01-05-25                        617 USD          1 052            1 056             9,75 %, 15-08-26                                               395 USD             494             541
Albertsons Companies LLC/Safeway, Inc./New                                                                              9,75 %, 15-08-26                                               165 USD             220             225
   Albertson’s, Inc./Albertson’s LLC, 4,875 %, 15-02-30b)           300 USD             400             416
                                                                                                                     Coupa Software, Inc., 0,375 %, 15-06-26b)                         600 USD             908             941
Allegheny Technologies, Inc., 5,875 %, 01-12-27                     150 USD             190             192
                                                                                                                     Crown Americas LLC/Crown Americas Capital Corp. IV,
Ally Financial, Inc. :                                                                                                  4,5 %, 15-01-23                                                205 USD             284             283
   8 %, 01-11-31                                                    195 USD             306             346          Dana, Inc., 5,625 %, 15-06-28                                     150 USD             203             206
   8 %, 01-11-31                                                    350 USD             593             638          Del Monte Foods, Inc., 11,875 %, 15-05-25b)                       190 USD             263             267
Altice France Holding SA :                                                                                           Delta Air Lines, Inc. / SkyMiles IP Ltd., 4,75 %,
   10,5 %, 15-05-27b)                                               550 USD             764             814             20-10-28b)                                                     400 USD             127             553
   10,5 %, 15-05-27 (Reg. S)                                        610 USD             927             903
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels                                                                                     11
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)

 Obligations (suite)
                                                             Montant du                Coût      Valeur de                                                                          Montant du                Coût      Valeur de
                                                                capital            (en milliers) marché                                                                                capital            (en milliers) marché
                                                             (en milliers)                      (en milliers)                                                                       (en milliers)                      (en milliers)
Obligations étrangères (suite)                                                                                        LGI Homes, Inc., 6,875 %, 15-07-26b)                                  225 USD             280 $           314 $
Dick’s Sporting Goods, Inc., 3,25 %, 15-04-25b)                      432 USD            777 $          1 053 $        Lineage Logistics Holdings, LLC. tranche B, emprunt à terme
DISH Network Corp., 3,375 %, 15-08-26                              2 465 USD          3 152            3 013             LIBOR en USD à 3 mois + 3,000 %, 4 %, 27-02-25a)c)                 625     USD         831             820
EG America LLC, 2LN, emprunt à terme LIBOR en USD à                                                                   Livanova U.S.A., Inc., 3 %, 15-12-25b)                                251     USD         341             350
   3 mois + 8,000 %, 9 %, 23-03-26a)c)                               490 USD             635             626          LivePerson, Inc., 0,75 %, 01-03-24                                    218     USD         343             439
EG Global Finance PLC :                                                                                               Logan Merger Sub, Inc., 5,5 %, 01-09-27b)                             250     USD         331             338
   6,75 %, 07-02-25b)                                                340 USD             449             463          Marriott International Inc., 5,75 %, 01-05-25                         325     USD         452             483
                                                                                                                      Merrill Lynch Mortgage Investors Trust, série 2004‑A4,
   8,5 %, 30-10-25b)                                                 250 USD             349             350
                                                                                                                         cat. A3, 3,1691 %, 25-08-34a)                                       67 USD              73              88
Embraer Netherlands Finance BV, 6,95 %, 17-01-28b)                   275 USD             362             370
                                                                                                                      Microchip Technology, Inc., 1,625 %, 15-02-25                         389 USD           1 191           1 154
Endeavor Energy Resources LP / EER Finance Inc.,                                                                      Mileage Plus Holdings LLC, 6,5 %, 20-06-27b)                          285 USD             393             395
   6,625 %, 15-07-25b)                                               220 USD             300             301          Navios Maritime Acquisition Corp./Navios Acquisition
Financial & Risk U.S. Holdings, Inc., 8,25 %, 15-11-26b)             250 USD             353             365             Finance U.S., Inc., 8,125 %, 15-11-21b)                          1 000 USD             960             911
Flex Acquisition Co., Inc., tranche B 1LN, emprunt à terme                                                            New Fortress Energy LLC, 6,75 %, 15-09-25b)                           450 USD             597             626
   LIBOR en USD à 3 mois + 3,000 %, 4 %, 29-12-23a)c)                192 USD             254             250          Nexstar Broadcasting Inc., 4,75 %, 01-11-28b)                         300 USD             396             407
FMG Resources (August 2006) Pty Ltd., 4,5 %,                                                                          Northern Oil & Gas, Inc., 8,5 %, 15-05-23, à
   15-09-27b)                                                        275     USD         373             391             rendement réinvesti                                                743 USD             790             821
Ford Motor Co., 8,5 %, 21-04-23                                      360     USD         506             523          Occidental Petroleum Corp. :
Ford Motor Credit Co. LLC, 5,125 %, 16-06-25                         355     USD         481             487             2,7 %, 15-08-22                                                    613     USD         790             763
GCI Liberty, Inc., 1,75 %, 30-09-46b)                                157     USD         261             358             2,9 %, 15-08-24                                                    670     USD         751             757
Global Partners LP / GLP Finance Corp. :                                                                                 7,2 %, 01-04-28                                                    550     USD         697             677
   7 %, 15-06-23                                                     120     USD         149             163          ON Semiconductor Corp., 1,625 %, 15-10-23                             564     USD         957             992
   7 %, 01-08-27                                                      45     USD          51              61          Ortho‑Clinical Diagnostics, Inc., 7,25 %, 01-02-28b)                   65     USD          85              90
Graham Packaging Co., Inc., 7,125 %, 15-08-28b)                      100     USD         134             139          Pacifc Gas & Electric Co., 4,95 %, 01-07-50                           410     USD         650             583
GRD Holding III Corp., 8,75 %, 01-09-25b)                            250     USD         331             347          Parsons Corp., 0,25 %, 15-08-25b)                                     436     USD         575             584
GTT Communications, Inc. :                                                                                            Penn National Gaming, Inc., 2,75 %, 15-05-26                          531     USD       1 001           2 269
   tranche B, emprunt à terme LIBOR en USD à 3 mois                                                                   Performance Food Group, Inc., 5,5 %, 15-10-27b)                       285     USD         389             391
      + 2,750 %, 2,97 %, 31-05-25a)c)                                464 USD             547             530          Petroleos Mexicanos, 7,69 %, 23-01-50b)                             2 713     USD       3 192           3 024
   7,875 %, 31-12-24b)                                             1 360 USD             937             933          Pike Corp., 5,5 %, 01-09-28b)                                         430     USD         568             576
Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc.,                                                            POWDR Corp., 6 %, 01-08-25b)                                          385     USD         531             524
   4,125 %, 01-09-22                                                 381 USD             773             816          PowerTeam Services LLC, 9,033 %, 04-12-25b)                           370     USD         516             519
HAT Holdings I LLC/HAT Holdings II LLC, 6 %, 15-04-25b)              150 USD             211             213          PRA Group, Inc. :
Hologic, Inc. :                                                                                                          3,5 %, 01-06-23                                                    375 USD             549             546
   3,25 %, 15-02-29b)                                                250 USD             329             335             7,375 %, 01-09-25b)                                                490 USD             661             680
   4,625 %, 01-02-28b)                                               225 USD             300             315          Radiate Holdco LLC/Radiate Financial Service Ltd., 6,5 %,
Hospitality Properties Trust, 7,5 %, 15-09-25                        200 USD             270             283             15-09-28b)                                                         350     USD         461             478
Howmet Aerospace, Inc. :                                                                                              Royal Caribbean Cruises Ltd., 9,125 %, 15-06-23b)                     135     USD         182             191
   5,95 %, 01-02-37                                                  405     USD        585              579          Sabine Pass Liquefaction LLC, 4,5 %, 15-05-30b)                         2     USD           3               3
                                                                                                                      Sable International Finance Ltd., 5,75 %, 07-09-27b)                  180     USD         252             250
   6,875 %, 01-05-25                                                 150     USD        213              221
                                                                                                                      SailPoint Technologies Holding Inc., 0,125 %, 15-09-24b)              450     USD         728             918
Infrabuild Australia Pty Ltd., 12 %, 01-10-24b)                    1 015     USD      1 327            1 297
                                                                                                                      Sally Holdings LLC, 5,5 %, 01-11-23                                   275     USD         367             368
Intercept Pharmaceuticals, Inc., 3,25 %, 01-07-23                    300     USD        324              321          Science Applications International Corp., 4,875 %,
InterGen NV, 7 %, 30-06-23b)                                         235     USD        296              300             01-04-28b)                                                         250 USD             335             338
État d’Israël, 3,375 %, 15-01-50                                      15     USD         22               22          Scientifc Games Corp. :
Jaguar Holding Co. II/Pharmaceutical Product                                                                             5 %, 15-10-25b)                                                    395 USD             531             529
   Development LLC, 5 %, 15-06-28b)                                  200 USD             280             278             7 %, 15-05-28b)                                                    355 USD             399             474
JBS U.S.A. Lux SA / JBS Food Co., 5,5 %, 15-01-30b)                  265 USD             363             385             8,625 %, 01-07-25b)                                                250 USD             338             347
Joseph T Ryerson & Son, Inc., 8,5 %, 01-08-28b)                      155 USD             209             217          SeaWorld Parks & Entertainment, Inc., 9,5 %,
JPMorgan Mortgage Trust, série 2005-A3, cat. 6A3,                                                                        01-08-25b)                                                         345     USD         471             474
   3,8035 %, 25-06-35a)                                               73 USD              77              98          ServiceNow, Inc., 0 %, 01-06-22                                       115     USD         503             554
Kaiser Aluminum Corp., 6,5 %, 01-05-25b)                             200 USD             284             275          Shea Homes Ltd. Partnership/Corp. 4,75 %, 01-04-29b)                  155     USD         204             206
KeHE Distributors LLC / KeHE Finance Corp., 8,625 %,                                                                  Sotheby’s, 7,375 %, 15-10-27b)                                        205     USD         266             273
   15-10-26b)                                                        265 USD             357             382          Spin Holdco, Inc., tranche B, emprunt à terme LIBOR en
Ken Garff Automotive LLC, 4,875 %, 15-09-28b)                        280 USD             368             367             USD à 3 mois + 3,250 %, 4,25 %, 14-11-22a)c)                       649 USD             850             846
L Brands, Inc. :                                                                                                      Spirit Loyalty Cayman Ltd. / Spirit IP Cayman Ltd., 8 %,
                                                                                                                         20-09-25b)                                                         245 USD             316             346
   6,625 %, 01-10-30b)                                               450 USD             593             610
                                                                                                                      Sprint Capital Corp., 8,75 %, 15-03-32                                730 USD           1 344           1 423
   6,875 %, 01-07-25b)                                                60 USD              81              86
                                                                                                                      SSL Robotics LLC, 9,75 %, 31-12-23b)                                  580 USD             847             851
Level 3 Financing Inc., 4,25 %, 01-07-28b)                           225 USD             301             304

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels                                                                                      12
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
Inventaire du portefeuille (non audité) (suite)

 Obligations (suite)                                                                                                 Actions privilégiées – 1,7 %
                                                           Montant du                Coût      Valeur de                                                                             Montant du                Coût      Valeur de
                                                              capital            (en milliers) marché                                                                                   capital            (en milliers) marché
                                                           (en milliers)                      (en milliers)                                                                          (en milliers)                      (en milliers)
Obligations étrangères (suite)                                                                                      Suisse – 0,1 %
Summit Materials LLC/Summit Materials Finance Corp.,                                                                FINANCE – 0,1 %
   5,25 %, 15-01-29b)                                              175     USD        234 $            243 $        Credit Suisse Group AG, 5,1 %a)b)e)                                      200 USD            261 $            260 $
Sunoco LP/Sunoco Finance Corp., 5,5 %, 15-02-26                    275     USD        375              366
Teekay Corp., 9,25 %, 15-11-22b)                                   500     USD        680              626          États-Unis – 1,6 %
Teladoc Health, Inc., 1,25 %, 01-06-27b)                           734     USD      1 199            1 222          FINANCE – 1,6 %
Tenet Healthcare Corp., 8,125 %, 01-04-22                          160     USD        220              237          Bank of America Corp., 5,125 %a)e)                                       225     USD        302              311
Terrier Media Buyer Inc., tranche B 1LN, emprunt à terme                                                            Charles Schwab Corp., 5,375 %a)e)                                        150     USD        211              217
   LIBOR en USD à 3 mois + 4,250 %, 4,3966 %,
   12-12-26a)c)                                                     99     USD        132              129          Citigroup, Inc., 4,7 %a)e)                                               265     USD        348              344
The Boeing Co., 5,805 %, 01-05-50                                1 200     USD      1 869            1 927          Equitable Holdings, Inc., 4,95 %a)e)                                     250     USD        333              342
The Booking Holdings, Inc., 0,75 %, 01-05-25b)                     534     USD        954              913          JPMorgan Chase & Co. :
The Chemours Co. LLC, 5,375 %, 15-05-27                            330     USD        391              437             4,6 %a)e)                                                             200 USD            261              263
The Williams Companies, Inc., 5,75 %, 24-06-44                      80     USD         70              125             5 %a)e)                                                               375 USD            493              502
Time Warner Cable, Inc. :                                                                                              5,15 %a)e)                                                            195 USD            253              267
   5,875 %, 15-11-40                                               57      USD         71              94           Truist Financial Corp. :
   6,55 %, 01-05-37                                                10      USD         12              18              5,05 %a)e)                                                            220 USD            267              284
TransDigm Inc., 5,5 %, 15-11-27                                   290      USD        365             371              5,1 %a)e)                                                             200 USD            271              292
TripAdvisor, Inc., 7 %, 15-07-25b)                                300      USD        408             416           Wachovia Capital Trust III, LIBOR en USD à 3 mois
                                                                                                                       + 0,930 %, 5,5698 %a)c)e)                                           1 525 USD          2 041           2 035
Tronox, Inc., 6,5 %, 15-04-26b)                                   200      USD        272             266
                                                                                                                                                                                                              4 780           4 857
Obligations du Trésor américain, 1,25 %, 15-05-50              18 267      USD     23 535          23 050
                                                                                                                    TOTAL – ACTIONS PRIVILÉGIÉES                                                            5 041           5 117
Billets du Trésor américain indexés sur l’infation,
   0,125 %, 15-07-24                                               100 USD             117             154
Uber Technologies, Inc. :                                                                                            Fonds sous-jacents – 1,3 %
   6,25 %, 15-01-28b)                                              275     USD        365              376                                                                                 Actions/
   7,5 %, 15-09-27b)                                               325     USD        458              462                                                                                  parts
                                                                                                                                                                                         (en milliers)
   8 %, 01-11-26b)                                                 340     USD        473              482
United States Steel Corp., 6,875 %, 15-08-25                       600     USD        600              585          Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire Canada –
Valvoline, Inc., 4,375 %, 15-08-25                                 175     USD        243              240             série O                                                                        2          22                 22
Vertical U.S. Newco, Inc., 5,25 %, 15-07-27b)                      375     USD        513              519          Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. –
                                                                                                                       série O                                                                       291      3 890     3 873
VICI Properties, Inc., 4,625 %, 01-12-29b)                         315     USD        413              428
                                                                                                                    TOTAL – FONDS SOUS-JACENTS                                                              3 912     3 895
Viper Energy Partners LP, 5,375 %, 01-11-27b)                      405     USD        495              531
Vista Outdoor, Inc., 5,875 %, 01-10-23                           1 530     USD      2 068            2 042          TOTAL – TITRES – 99,9 %                                                                283 915 $ 298 199
Vistra Operations Co. LLC, 5,5 %, 01-09-26b)                       300     USD        411              417
Watco Companies LLC / Watco Finance Corp., 6,5 %,                                                                   AUTRES ÉLÉMENTS DE L’ACTIF (DU PASSIF),
   15-06-27b)                                                      300 USD             409             409          MONTANT NET – 0,1 %                                                                                        200
Web.com Group, Inc. :                                                                                               ACTIF NET – 100 %                                                                                   298 399 $
   2LN, emprunt à terme LIBOR en USD à 3 mois
      + 7,750 %, 7,9011 %, 11-10-26a)c)                            233 USD             309             292
   tranche B 1LN, emprunt à terme LIBOR en USD à                                                                    Remarque
      3 mois + 3,750 %, 3,9011 %, 11-10-25a)c)                     262 USD             346             336
                                                                                                                    Les coûts comprennent les commissions versées aux courtiers et les autres frais d’opérations, le cas échéant.
Weekley Homes LLC / Weekley Finance Corp., 4,875 %,
   15-09-28b)                                                       95 USD             125             128          Les montants du capital sont en dollars canadiens, sauf mention contraire.
Windstream Escrow LLC, 7,75 %, 15-08-28b)                          255 USD             339             334
Workday, Inc., 0,25 %, 01-10-22                                    249 USD             482             509          Légende
Wynn Resorts Finance LLC / Wynn Resorts Capital Corp.,                                                              a) Le taux d’intérêt des titres à taux variable et à taux ajustable correspond au taux d’intérêt en vigueur à la
   7,75 %, 15-04-25b)                                              200 USD             280             282             clôture de la période.
XPO Logistics, Inc., 6,25 %, 01-05-25b)                            305 USD             433             433
                                                                                                                    b) Titres dispensés d’inscription selon la règle 144A du U.S. Securities Act of 1933, qui peuvent être
Yum! Brands, Inc., 7,75 %, 01-04-25b)                              205 USD             298             302             revendus au cours d’une opération dispensée d’inscription, normalement à des acheteurs institutionnels
Zayo Group Holdings, Inc. :                                                                                            qualifés. À la fn de la période, la valeur de ces titres s’élevait à 55 787 000 $, ou 18,7 % de l’actif net.
   4 %, 01-03-27b)                                                 375 USD             462             491
                                                                                                                    c) Le coupon est indexé à un taux d’intérêt variable pouvant être multiplié par un facteur déterminé ou être
   6,125 %, 01-03-28b)                                             220 USD             284             302
                                                                                                                       assujetti à des plafonds ou à des planchers.
Ziggo Bond Co. BV, 5,125 %, 28-02-30b)                              80 USD             106             108
                                                                                                                    d) Titre non productif de revenu. Un défaut de paiement est constaté pour ce titre.
  TOTAL – OBLIGATIONS ÉTRANGÈRES                                                 111 225        113 986
                                                                                                                    e) Titre perpétuel et n’ayant pas de date d’échéance fxe.
TOTAL – OBLIGATIONS                                                             114 753        117 513

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers semestriels                                                                                    13
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
Notes propres au Fonds
Pour la période close le 30 septembre 2020 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Création du Fonds (note 1)
La date de création du Fonds Fidelity Revenu élevé tactique (le « Fonds ») est le 15 mai 2014. Le Fonds a commencé à offrir ses séries de titres aux dates suivantes :
Série         Début des opérations                                                                    Série         Début des opérations
A             28 mai 2014                                                                             E3            5 février 2016
B             28 mai 2014                                                                             E3T5          14 juillet 2017
F             28 mai 2014                                                                             E4            5 février 2016
F5            28 mai 2014                                                                             E4T5          22 septembre 2017
F8            28 mai 2014                                                                             E5            13 mai 2016
O             28 mai 2014                                                                             P1            4 décembre 2015
T5            28 mai 2014                                                                             P1T5          4 décembre 2015
T8            28 mai 2014                                                                             P2            4 décembre 2015
S5            28 mai 2014                                                                             P2T5          4 décembre 2015
S8            28 mai 2014                                                                             P3            4 décembre 2015
E1            5 février 2016                                                                          P3T5          13 décembre 2017
E1T5          5 février 2016                                                                          P4            4 décembre 2015
E2            5 février 2016                                                                          P5            4 décembre 2015
E2T5          21 avril 2017
Un placement dans un fonds sous-jacent géré par Fidelity ou dans un FNB géré à l’externe est désigné comme un fonds sous-jacent.
L’objectif du Fonds est de réaliser un revenu et une croissance du capital. Il investit essentiellement dans une combinaison de titres productifs de revenu de sociétés situées partout dans le
monde. Les titres productifs de revenu peuvent comprendre des titres de capitaux propres, des actions ordinaires et privilégiées, des titres convertibles, des titres à revenu fxe de qualité,
des titres à revenu fxe à rendement élevé de faible qualité, des titres de créance à taux variable et des titres adossés à des créances mobilières et des titres adossés à des créances
hypothécaires. Le Fonds peut investir dans ces titres directement, ou indirectement par l’intermédiaire de fonds sous-jacents. Le Fonds n’a pas d’indice de référence en particulier.

Évaluation des placements et des dérivés (note 3)
Le Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Les transferts entre les
niveaux 1 et 2, le cas échéant, sont présentés relativement aux périodes indiquées. S’agissant de placements pour lesquels des données de niveau 3 ont été utilisées, soit à l’ouverture, soit
à la clôture de la période en cours, des rapprochements sont présentés relativement à toute opération s’étant produite durant les périodes indiquées ci-dessous.
                                                                             Données d’entrée au 30 septembre 2020 :
Description                                                                                                                                             Total    Niveau 1   Niveau 2   Niveau 3
(Montants en milliers)
 Titres :
 Actions                                                                                                                                              171 674 $ 152 868 $ 18 806 $            –$
 Obligations                                                                                                                                          117 513         – 117 513               –
 Actions privilégiées                                                                                                                                   5 117         –     5 117             –
 Fonds sous-jacents                                                                                                                                     3 895     3 895         –             –
 Total des titres :                                                                                                                                   298 199 $ 156 763 $ 141 436 $           –$

                                                                               Données d’entrée au 31 mars 2020 :
Description                                                                                                                                             Total    Niveau 1   Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
 Titres :
 Actions                                                                                                                                               105 809 $ 101 187 $ 4 622 $            –$
 Obligations                                                                                                                                            87 860         – 87 860               –
 Actions privilégiées                                                                                                                                    5 576         –    5 576             –
 Fonds sous-jacents                                                                                                                                      4 453     4 453        –             –
 Total des titres :                                                                                                                                    203 698 $ 105 640 $ 98 058 $           –$

Pour la période, les transferts du niveau 1 au niveau 2 et du niveau 2 au niveau 1 ont respectivement été de – $ et 28 $ (– $ et – $, respectivement, pour la période précédente).
Le Fonds ne détenait aucune position importante dans des placements de niveau 3 à l’ouverture ou à la clôture de la période.

États fnanciers semestriels                                                                    14
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
Notes propres au Fonds (suite)
Pour la période close le 30 septembre 2020 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)

Prêt de titres (note 3)
Le tableau ci-après présente un rapprochement entre le montant brut généré par les opérations de prêt de titres du Fonds et le montant net tel qu’il fgure au poste « Prêt de titres » de
l’état du résultat global.
                                                                                                                                            % du total des revenus            % du total des revenus
Période close le                                                 Total des revenus ($)       Revenus du Fonds ($)      Revenus de SSB ($)    provenant du Fonds                 provenant de SSB
30 septembre 2020                                                              –                          –                        –                       85                              15
30 septembre 2019                                                              –                          –                        –                       85                              15

La valeur totale des titres prêtés par le Fonds et des garanties reçues était la suivante :
                                                                                                                                             Juste valeur des titres           Juste valeur de la
                                                                                                                                                   prêtés ($)                     garantie ($)
30 septembre 2020                                                                                                                                        465                            496
31 mars 2020                                                                                                                                               –                              –

Frais de gestion et de conseil (note 4)
Fidelity a conclu des conventions de sous-conseils avec diverses entités, notamment Fidelity Management & Research Company LLC, portant sur la prestation de services de conseil en
placement visant la totalité ou une partie du portefeuille du Fonds. Les sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l’acquisition et de la cession des placements du portefeuille, y
compris toutes les ententes de courtage nécessaires à cet égard. Les taux des frais de gestion annuels applicables à chaque série sont les suivants :
                                               Taux (%)                                                                                             Taux (%)
Série A                                           1,900                                                   Série E3                                      1,675
Série B                                           1,750                                                   Série E3T5                                    1,675
Série F                                           0,750                                                   Série E4                                      1,650
Série F5                                          0,750                                                   Série E4T5                                    1,650
Série F8                                          0,750                                                   Série E5                                      1,625
Série T5                                          1,900                                                   Série P1                                      0,725
Série T8                                          1,900                                                   Série P1T5                                    0,725
Série S5                                          1,750                                                   Série P2                                      0,700
Série S8                                          1,750                                                   Série P2T5                                    0,700
Série E1                                          1,725                                                   Série P3                                      0,675
Série E1T5                                        1,725                                                   Série P3T5                                    0,675
Série E2                                          1,700                                                   Série P4                                      0,650
Série E2T5                                        1,700                                                   Série P5                                      0,625

Frais d’administration (note 4)
Le taux annuel des frais d’administration sera établi selon la valeur liquidative du Fonds, comme suit : moins de 100 M$ (palier 1), de 100 M$ à 1 G$ (palier 2) et plus de 1 G$ (palier
3). Les frais d’administration de chaque série sont les suivants :
                                              Palier 1 (%)      Palier 2 (%)        Palier 3 (%)                                                   Palier 1 (%)        Palier 2 (%)       Palier 3 (%)
Série A                                           0,225             0,215                0,205            Série E3                                      0,100              0,090                0,080
Série B                                           0,200             0,190                0,180            Série E3T5                                    0,100              0,090                0,080
Série F                                           0,150             0,140                0,130            Série E4                                      0,100              0,090                0,080
Série F5                                          0,150             0,140                0,130            Série E4T5                                    0,100              0,090                0,080
Série F8                                          0,150             0,140                0,130            Série E5                                      0,100              0,090                0,080
Série T5                                          0,225             0,215                0,205            Série P1                                      0,100              0,090                0,080
Série T8                                          0,225             0,215                0,205            Série P1T5                                    0,100              0,090                0,080
Série S5                                          0,200             0,190                0,180            Série P2                                      0,050              0,040                0,030
Série S8                                          0,200             0,190                0,180            Série P2T5                                    0,050              0,040                0,030
Série E1                                          0,150             0,140                0,130            Série P3                                      0,050              0,040                0,030
Série E1T5                                        0,150             0,140                0,130            Série P3T5                                    0,050              0,040                0,030
Série E2                                          0,100             0,090                0,080            Série P4                                      0,050              0,040                0,030
Série E2T5                                        0,100             0,090                0,080            Série P5                                      0,050              0,040                0,030

États fnanciers semestriels                                                                        15
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
Notes propres au Fonds (suite)
Pour la période close le 30 septembre 2020 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)

Commissions et autres coûts liés au portefeuille (note 4)
Le Fonds a versé une somme de – $ à des sociétés de courtage affliées à Fidelity à titre de commissions et autres coûts liés au portefeuille (3 $ au 30 septembre 2019). Le Fonds a en
outre déboursé – $ pour des services de recherche (32 $ au 30 septembre 2019).

Impôt et distributions (note 5)
Le Fonds répond à la défnition de fducie de fonds commun de placement en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada).
À la clôture de la dernière année d’imposition, le Fonds ne disposait pas de pertes en capital ni de pertes autres qu’en capital pouvant être reportées à des fns fscales.

Opérations sur titres et sociétés affliées (notes 3 et 6)
Opérations sur titres – Les opérations sur titres et le nombre moyen pondéré de titres de chaque série sont les suivants :
                                                          Titres en circulation à                                                           Titres en circulation à la   Nombre moyen pondéré
                                                        l’ouverture de la période        Émis           Réinvestis        Rachetés            clôture de la période            de titres
Période close le 30 septembre 2020
Série A                                                            1 487                    526                15              (220)                   1 808                     1 518
Série B                                                            2 908                  2 810                36            (1 422)                   4 332                     3 472
Série F                                                            2 903                  2 264                32            (1 127)                   4 072                     3 350
Série F5                                                              91                    248                 2              (151)                     190                       116
Série F8                                                              84                     13                 2                (5)                      94                        86
Série O                                                            4 342                    474                92              (577)                   4 331                     4 136
Série T5                                                              23                     12                 –                (9)                      26                        21
Série T8                                                              30                      1                 –                (1)                      30                        30
Série S5                                                             148                    212                 2              (162)                     200                       168
Série S8                                                             429                     28                 5               (26)                     436                       437
Série E1                                                           1 653                  1 093                20              (302)                   2 464                     1 948
Série E1T5                                                            58                    220                 1               (45)                     234                       117
Série E2                                                             374                    401                 5              (253)                     527                       445
Série E2T5                                                            25                     70                 –                 –                       95                        53
Série E3                                                              65                     50                 1               (29)                      87                        53
Série E3T5                                                            12                     63                 –               (12)                      63                        34
Série E4                                                             135                     84                 2                 –                      221                       136
Série E4T5                                                            74                      –                 –                 –                       74                        74
Série E5                                                               –                      –                 –                 –                        –                         –
Série P1                                                           1 169                    835                20              (192)                   1 832                     1 378
Série P1T5                                                            79                    155                 1                (8)                     227                       102
Série P2                                                             431                    530                 9              (193)                     777                       513
Série P2T5                                                            71                      8                 2                 –                       81                        73
Série P3                                                             172                    157                 4                 –                      333                       224
Série P3T5                                                             –                      –                 –                 –                        –                         –
Série P4                                                              12                      –                 –                 –                       12                        12
Série P5                                                               –                      –                 –                 –                        –                         –
Période close le 30 septembre 2019
Série A                                                            1 496                    228                 9             (185)                    1 548                     1 506
Série B                                                            2 758                    518                17             (636)                    2 657                     2 600
Série F                                                            2 827                    693                19             (797)                    2 742                     2 741
Série F5                                                             100                     26                 1              (24)                      103                       102
Série F8                                                              78                      5                 2               (4)                       81                        79
Série O                                                            5 090                    287                87             (741)                    4 723                     4 778
Série T5                                                              65                      1                 1              (19)                       48                        53
Série T8                                                              29                      2                 –               (2)                       29                        29
Série S5                                                             106                     50                 1              (51)                      106                       109
Série S8                                                             380                     52                 5              (51)                      386                       374
Série E1                                                           1 253                    398                 9             (257)                    1 403                     1 363
Série E1T5                                                            18                     46                 –               (7)                       57                        34
Série E2                                                             252                     80                 2             (101)                      233                       256
Série E2T5                                                             –                      2                 –                –                         2                         1
Série E3                                                              32                     49                 –               (6)                       75                        48
Série E3T5                                                            19                      –                 –                –                        19                        19

États fnanciers semestriels                                                                     16
Fonds Fidelity Revenu élevé tactique
Notes propres au Fonds (suite)
Pour la période close le 30 septembre 2020 (non audité)
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)

                                                          Titres en circulation à                                                                Titres en circulation à la          Nombre moyen pondéré
                                                        l’ouverture de la période        Émis            Réinvestis          Rachetés              clôture de la période                   de titres
Série E4                                                             131                      –                  1                  –                          132                              131
Série E4T5                                                            72                      –                  –                  –                           72                               72
Série E5                                                               –                      –                  –                  –                            –                                –
Série P1                                                             701                    632                 10               (264)                       1 079                              947
Série P1T5                                                            50                     12                  –                 (2)                          60                               58
Série P2                                                             186                    358                  3               (293)                         254                              253
Série P2T5                                                            73                      1                  2                 (1)                          75                               74
Série P3                                                             117                    129                  2                (83)                         165                              170
Série P3T5                                                             –                     11                  –                  –                           11                                –
Série P4                                                               5                      7                  –                  –                           12                                9
Série P5                                                               –                      –                  –                  –                            –                                –

Sociétés affliées – Au 30 septembre 2020, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient environ 19 % du Fonds. Au 31 mars 2020, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient environ
26 % du Fonds.

Risques associés aux instruments fnanciers (note 7)
Risque de crédit – Voir le tableau « Répartition de la qualité » de l’aperçu du portefeuille du rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds au 30 septembre 2020 qui
présente le risque de crédit pertinent du Fonds.
À l’exception des risques présentés ci-dessus et à la note 3 des états fnanciers, il n’existait pas d’importants risques de crédit liés aux contreparties à la date de clôture de chacune des
périodes.
Risque de concentration – Voir les tableaux « Exposition aux instruments dérivés », « Répartition géographique », « Répartition sectorielle », « Composition de l’actif » et « Capitalisation
boursière », le cas échéant, de l’aperçu du portefeuille du rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds au 30 septembre 2020 qui présentent le risque de concentration
pertinent du Fonds.
Autre risque de prix – Si les cours du marché avaient augmenté ou diminué de 5 % au 30 septembre 2020 et de 15 % au 31 mars 2020, toutes les autres variables étant restées
constantes par ailleurs, l’actif net attribuable aux porteurs de titres du Fonds aurait augmenté ou diminué d’environ 14 314 $ (28 110 $ au 31 mars 2020). Cette variation est estimée
au moyen du bêta du Fonds, qui est calculé en fonction de la corrélation historique entre le rendement du Fonds et le rendement du marché. Dans les faits, les résultats réels des opérations
peuvent différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut être important. La sensibilité aux variations des marchés au 31 mars 2020 a été ajustée afn de reféter la conjoncture de
marché.
Risque de taux d’intérêt – Voir le tableau « Répartition des échéances » de l’aperçu du portefeuille du rapport semestriel de la direction sur le rendement du Fonds au 30 septembre
2020 qui présente l’exposition du Fonds aux instruments fnanciers portant intérêt, à la clôture de la période, selon la date de révision contractuelle du taux d’intérêt ou l’échéance, si cette
date est plus proche.
Le Fonds investit directement ou indirectement dans des titres à revenu fxe à rendement élevé qui comportent un risque de défaillance supérieur au risque de taux d’intérêt.
L’exposition du Fonds aux instruments fnanciers portant intérêt est telle qu’une variation de 25 points de base des taux d’intérêt du marché n’exposerait pas le Fonds à un risque de taux
d’intérêt important.
Risque de change – Le tableau suivant indique les devises auxquelles sont fortement exposés les instruments fnanciers du Fonds à la clôture de la période.
                                                                                                        Au 30 septembre 2020                                       Au 31 mars 2020
                                                                                                                                        En pourcentage de                                 En pourcentage de
Devise                                                                                                    Exposition nette ($)              l’actif net          Exposition nette ($)         l’actif net
Dollar américain                                                                                                126 692                         42,6                     95 843                     47,7

Au 30 septembre 2020 et au 31 mars 2020, si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 5 % par rapport aux autres devises, toutes les autres variables étant restées constantes
par ailleurs, l’actif net attribuable aux porteurs de titres aurait diminué ou augmenté d’environ 6 327 $ (4 786 $ au 31 mars 2020). Dans les faits, les résultats réels des opérations
peuvent différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut être important.

Placements du Fonds dans des entités structurées (note 8)
Les tableaux suivants présentent des informations supplémentaires sur les placements du Fonds dans des fonds sous-jacents gérés par Fidelity.
30 septembre 2020                                                                                                                                      Actif net total ($)    Juste valeur des placements ($)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire Canada                                                                                                     1 693 273                            22
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U.                                                                                                      2 866 340                         3 873

31 mars 2020                                                                                                                                           Actif net total ($)    Juste valeur des placements ($)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire Canada                                                                                                     1 316 119                            33
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U.                                                                                                      2 254 348                         4 420

Les noms présentés dans les tableaux sont ceux qui étaient en vigueur aux dates indiquées.
États fnanciers semestriels                                                                     17
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