Présentation à l'intention des investisseurs - Groupe Banque TD - TD Bank
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Groupe Banque TD
Présentation à
l’intention des
investisseurs
T1 2021
1
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque (comme elle est définie dans le présent document) fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et d’autres communications. En outre, des représentants de la Banque peuvent formuler verbalement des énoncés prospectifs aux analystes, aux investisseurs, aux médias et à d’autres personnes. Tous ces énoncés sont faits conformément aux dispositions d’exonération et se veulent des énoncés prospectifs aux termes de la législation en valeurs mobilières applicable du Canada et des États-Unis, notamment la loi des États-Unis intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Les énoncés prospectifs comprennent, entre autres, les énoncés figurant dans le présent document à la rubrique « Aperçu des résultats financiers », y compris aux sous-rubriques « Sommaire et perspectives économiques » et « Mesures prises par la Banque en réponse à la COVID-19 », et à la rubrique « Gestion des risques », les énoncés figurant dans le rapport de gestion du rapport annuel 2020 (le rapport de gestion de 2020) de la Banque aux rubriques « Sommaire et perspectives économiques » et « Mesures prises par la Banque en réponse à la COVID-19 » et, pour les secteurs Services de détail au Canada, Services de détail aux États-Unis et Services bancaires de gros, aux rubriques « Principales priorités pour 2021 » et pour le secteur Siège social, à la rubrique « Orientation pour 2021 », ainsi que d’autres énoncés concernant les objectifs et les priorités de la Banque pour 2021 et par la suite et les stratégies pour les atteindre, le contexte réglementaire dans lequel la Banque exerce ses activités, le rendement financier prévu de la Banque, ainsi que les éventuelles répercussions économiques, financières et autres de la maladie à coronavirus (COVID-19). Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l’emploi de termes et expressions comme « objectif », « cible », « croire », « prévoir », « anticiper », « avoir l’intention de », « estimer », « planifier » et « pouvoir » et de verbes au futur ou au conditionnel. De par leur nature, ces énoncés prospectifs obligent la Banque à formuler des hypothèses et sont assujettis à des risques et incertitudes, généraux ou spécifiques. Particulièrement du fait de l’incertitude quant à l’environnement physique et financier, à la conjoncture économique, au climat politique et au cadre réglementaire, ces risques et incertitudes – dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Banque et dont les répercussions peuvent être difficiles à prévoir – peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux avancés dans les énoncés prospectifs. Les facteurs de risque qui pourraient entraîner, isolément ou collectivement, de tels écarts incluent les risques, notamment, stratégiques, de crédit, de marché (y compris le risque de position sur titres de participation, le risque sur marchandises, le risque de change, le risque de taux d’intérêt et le risque associé aux écarts de taux), d’exploitation (y compris les risques liés à la technologie, à la cybersécurité et à l’infrastructure), de modèle, d’assurance, de liquidité, d’adéquation des fonds propres, ainsi que les risques juridiques, réglementaires et liés à la conduite, d’atteinte à la réputation, environnementaux et sociaux, et les autres risques. Ces facteurs de risque comprennent notamment les répercussions économiques, financières et autres de la pandémie de COVID-19, la conjoncture économique et commerciale dans les régions où la Banque exerce ses activités; le risque géopolitique; la capacité de la Banque à mettre en œuvre ses stratégies à long terme et ses principales priorités stratégiques à court terme, notamment réaliser des acquisitions et des ventes, fidéliser la clientèle et élaborer des plans stratégiques; les risques liés à la technologie et à la cybersécurité (y compris les cyberattaques ou les violations des données) visant la technologie informatique, l’Internet, les systèmes d’accès au réseau ou les autres systèmes ou services de communications voix-données de la Banque; le risque de modèle; la fraude à laquelle la Banque est exposée; le défaut de tiers de se conformer à leurs obligations envers la Banque ou ses sociétés affiliées, notamment relativement au traitement et au contrôle de l’information, et d’autres risques découlant de l’utilisation par la Banque de fournisseurs de services tiers; l’incidence de la promulgation de nouvelles lois et de nouveaux règlements et de la modification des lois et des règlements actuels ou de leur application, y compris sans s’y restreindre les lois fiscales, les lignes directrices en matière d’information sur les fonds propres, les directives réglementaires en matière de liquidité et le régime de recapitalisation interne de la Banque; la surveillance réglementaire et le risque de conformité; la concurrence accrue exercée par les sociétés établies et les nouveaux venus (y compris de la concurrence d’entreprises de technologie financière et autres grands concurrents technologiques); l’évolution des attitudes des consommateurs et des technologies perturbatrices; l’exposition aux litiges et aux affaires réglementaires d’envergure; la capacité de la Banque de recruter, former et maintenir en poste des talents clés; les changements apportés aux notations de crédit de la Banque; les variations des taux de change et d’intérêt (y compris la possibilité de taux d’intérêt négatifs); l’augmentation des coûts de financement et de la volatilité des marchés causée par l’illiquidité des marchés et la concurrence pour l’accès au financement; le risque de transition au taux interbancaire offert (IBOR); les estimations comptables critiques et les changements apportés aux normes, politiques et méthodes comptables utilisées par la Banque; les crises d’endettement potentielles et existantes à l’échelle internationale; le risque environnemental et social; et l’occurrence d’événements catastrophiques naturels et autres que naturels et les demandes d’indemnisation qui en découlent. La Banque avise le lecteur que la liste qui précède n’est pas une liste exhaustive de tous les facteurs de risque possibles et que d’autres facteurs pourraient également avoir une incidence négative sur les résultats de la Banque. Pour de plus amples renseignements, se reporter à la section « Facteurs de risque et gestion des risques » du rapport de gestion de 2020, telle qu’elle peut être mise à jour dans les rapports aux actionnaires trimestriels déposés par la suite et dans les communiqués (le cas échéant) relatifs à tout événement ou à toute transaction dont il est question aux rubriques « Acquisitions en cours » et « Événements importants » dans le rapport de gestion pertinent, lesquels peuvent être consultés sur le site Web www.td.com/fr. Le lecteur doit examiner ces facteurs attentivement, ainsi que d’autres incertitudes et événements possibles, de même que l’incertitude inhérente aux énoncés prospectifs, avant de prendre des décisions à l’égard de la Banque, et ne doit pas se fier indûment aux énoncés prospectifs de la Banque. Les hypothèses économiques importantes étayant les énoncés prospectifs contenus dans le présent document sont décrites dans le rapport de gestion de 2020 aux rubriques « Sommaire et perspectives économiques » et « Mesures prises par la Banque en réponse à la COVID-19 » et, pour les secteurs Services de détail au Canada, Services de détail aux États-Unis et Services bancaires de gros, à la rubrique « Principales priorités pour 2021 » et pour le secteur Siège social, à la rubrique « Orientation pour 2021 », telles qu’elles peuvent être mises à jour dans les rapports trimestriels aux actionnaires déposés par la suite. Tout énoncé prospectif contenu dans le présent document représente l’opinion de la direction uniquement à la date des présentes et est communiqué afin d’aider les actionnaires de la Banque et les analystes à comprendre la situation financière, les objectifs, les priorités et le rendement financier prévu de la Banque aux dates indiquées et pour les périodes closes à ces dates, et peut ne pas convenir à d’autres fins. La Banque n’effectuera pas de mise à jour de quelque énoncé prospectif, écrit ou verbal, qu’elle peut faire de temps à autre directement ou indirectement, à moins que la législation en valeurs mobilières applicable ne l’exige. 2
Groupe Banque TD
Principaux thèmes
Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord
1 5e banque en importance selon le total de l’actif1
6e banque en importance selon la capitalisation boursière1
Résultats financiers du T1 2020
2 Pour le trimestre se terminant le 31 janvier 2021.
Rendement démontré, occasions de croissance future
3 Production de rendement à long terme solide pour nos actionnaires2
Bilan et capitalisation solides
4 Bien notée par les principales agences d’évaluation du crédit3
1. Voir la diapositive 8.
2. Voir la diapositive 25.
3. Voir la diapositive 34. 3Notre stratégie
Nous sommes solidaires dans cette situation – grâce à notre marque ancrée dans notre modèle
d’affaires éprouvé et à notre stratégie tournée vers l’avenir, nous soutenons nos clients, collectivités et
collègues en ces temps difficiles.
Axés sur des objectifs Tournés vers l’avenir Modèle d’affaires éprouvé
Centrer tout ce que nous faisons sur Façonner l’avenir des services Assurer une croissance constante des
notre vision, notre but et nos bancaires à l’ère du numérique résultats, soutenue par une solide
engagements communs culture de gestion des risques
Clients Omnicanal Diversification et portée
Amélioration de notre modèle
Collectivités Solidité du bilan
d’exploitation
Collègues Innovation Sécurité et confiance
4Cadre de travail de la TD
5Groupe Banque TD
Nos secteurs d’activité
Services de détail au Canada
Services bancaires personnels, cartes de crédit et
financement auto
Services bancaires commerciaux et aux PME
Placements directs, services-conseils de gestion de
patrimoine et gestion de placements
Assurances : habitation, dommages, vie et soins
médicaux Services
Services de de détail
Services de détail aux États-Unis T1 20211 détail au aux États-
(en $ CA) Canada Unis
Services bancaires personnels, cartes de crédit et
Solidité financière
financement auto
Dépôts2 428 G$ 473 G$
Services bancaires commerciaux et aux PME 2 310 succursales
Prêts3 454 G$ 221 G$
Services bancaires aux grandes entreprises et de détail en
Actifs administrés 484 G$ 34 G$
services bancaires spécialisés Amérique du Nord
Actifs gérés 380 G$ 55 G$
Services bancaires privés de gestion de patrimoine
Résultat4 (comme
Investissement stratégique dans Schwab 6,3 G$ 2,9 G$
présenté)
Info réseau
Services bancaires de gros
Employés5 40 714 26 333
Recherche, services bancaires d’investissement et Clients >16 millions >9 millions
services aux marchés financiers
Succursales 1 087 1 223
Transactions bancaires mondiales GAB 3 422 2 783
Présence dans les principaux centres financiers du Utilisateurs des 15 bureaux de Valeurs Mobilières TD à
6,1 millions 3,8 millions
monde, y compris New York, Londres et Singapour services mobiles6 l’échelle mondiale
1. Le T1 2021 correspond à la période allant du 1er novembre 2020 au 31 janvier 2021.
2. Les dépôts sont établis en additionnant la moyenne des dépôts de particuliers et celle des dépôts d’entreprises au cours du trimestre. Les dépôts des Services de détail aux États-Unis comprennent les comptes de dépôts
assurés de Schwab (IDA); les dépôts des Services de détail au Canada comprennent les dépôts de gestion du patrimoine.
3. Le total des prêts est établi en additionnant la moyenne des prêts aux particuliers et celle des prêts aux entreprises au cours du trimestre.
4. Pour les quatre trimestres consécutifs.
5. Effectif moyen en équivalent temps plein dans ces segments au cours du trimestre.
6. Les utilisateurs actifs des services mobiles sont des clients de la TD qui ont ouvert une session au moyen des applications canadiennes ou américaines pour tablettes ou appareils mobiles au cours des 90 derniers jours. Le
nombre total de GAB comprend les GAB en et hors succursale, les GAB mobiles et les GAB de la TD. 6Affronter la concurrence sur des marchés
attrayants
Statistiques du pays Statistiques du pays
10e économie mondiale Première économie mondiale
PIB réel de 2 100 G$ CA PIB réel de 19 000 G$ US
Population de 37 millions d’habitants Population de 332 millions d’habitants
Système bancaire canadien Système bancaire américain
L’un des systèmes bancaires les plus solides au monde1 Plus de 5 000 banques, mais quelques grandes banques occupent
Les cinq grandes banques canadiennes occupent une position de une position dominante sur le marché5
chef de file sur le marché La valeur de l’actif des cinq banques les plus importantes
Les banques à charte canadiennes occupent 72 % du marché des équivaut à près de 40 % de l’économie américaine5
hypothèques résidentielles2 Les prêteurs hypothécaires disposent de recours limités dans la
Dans la plupart des provinces, les prêteurs hypothécaires plupart des territoires
disposent de recours contre les emprunteurs et peuvent saisir la
propriété Activités de la TD aux États-Unis
Activités de la TD au Canada Réseau de 1 223 succursales et de 2 783 GAB3
Activités exercées dans 4 des 10 régions métropolitaines
Réseau de 1 087 succursales et de 3 422 GAB3
statistiques les plus importantes du pays et dans 7 des 10 États
Globalement, part de marché de 21 % les plus riches6
Au 1er ou 2e rang pour ce qui est de la part de marché de la plupart Activités exercées dans un marché des dépôts d’une valeur de
des produits de détail4 5 400 G$ US5
Services complets de gestion de patrimoine offrant d’importantes Accès à près de 110 millions de personnes aux endroits où la TD
occasions d’approfondir les relations avec les clients exerce ses activités7
Parmi les deux plus grands courtiers en placement au Canada Expansion des services bancaires de gros aux États-Unis;
présence à New York et à Houston
1. Rapports sur la compétitivité mondiale 2008-2020, Forum économique mondial.
2. Comprend les titrisations. Selon le Rapport sur l’industrie hypothécaire résidentielle (septembre 2020) de la Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL).
3. Le nombre total de GAB comprend les GAB en et hors succursale, les GAB mobiles et les GAB de la TD.
4. Voir la note 1 de la diapositive 27.
5. D’après le répertoire des institutions et le Sommaire des dépôts de 2020 de la FDIC (dépôts plafonnés à 500 millions de dollars dans tous les comtés aux États-Unis où la TD offre des services bancaires).
6. La richesse d’un État est fondée sur le revenu des ménages médian.
7. Population totale dans chacune des régions métropolitaines statistiques aux États-Unis où la TD offre des services bancaires.
7Parmi les 10 plus grandes banques en
Amérique du Nord
Classement en
Groupe Classement au Amérique du
T1 2021 ($ CA, sauf indication contraire) Banque TD Canada4 Nord5
Total de l’actif 1 736 G$ 1re 5e
Total des dépôts 1 139 G$ 1re 5e
Capitalisation boursière 131,6 G$ 2e 6e
Résultat net comme présenté (quatre derniers
12,2 G$ 1re 4e
trimestres)
Résultat net rajusté1 (quatre derniers trimestres) 10,3 G$ N. d. N. d.
Effectif moyen en équivalence temps plein 89 445 2e 6e
Ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme
13,6 % 1re 1re
d’actions ordinaires2
Notes attribuées par Moody’s aux
Aa1 N. d. N. d.
dépôts/contreparties à long terme3
1. La Banque Toronto-Dominion (la « TD » ou la « Banque ») dresse ses états financiers consolidés selon les Normes internationales d’information financière (IFRS) et désigne les résultats dressés selon les IFRS, les principes
comptables généralement reconnus (PCGR) actuels, « comme présentés ». La Banque a également recours à des mesures financières non conformes aux PCGR pour obtenir les résultats rajustés afin d’évaluer chacun de ses
secteurs d’activité et de mesurer son rendement global. Pour obtenir les résultats rajustés, la Banque retranche les « éléments à noter » des résultats comme présentés. Se reporter à la rubrique « Aperçu des résultats financiers » du
rapport de gestion de 2021 ainsi qu’à la rubrique « Présentation de l’information financière de la Banque » du communiqué de presse sur les résultats pour le trimestre concerné et du rapport de gestion de la Banque pour de plus
amples renseignements, les résultats comme présentés, une liste des éléments à noter et une conciliation des mesures non conformes aux PCGR.
2. Voir la diapositive 18.
3. En date du 24 février 2021. Les notes ne constituent pas des recommandations visant l’achat, la vente ou la conservation d’une obligation financière dans la mesure où elles n’expriment aucun commentaire sur le cours du marché ou la
pertinence pour un investisseur. Les notes peuvent être modifiées ou retirées à tout moment par les agences de notation.
4. Homologues au Canada : les quatre autres grandes banques (RBC, BMO, BNS et CIBC). D’après les résultats de tous les pairs pour le T1 2021 clos le 31 janvier 2021.
5. Homologues en Amérique du Nord : les homologues canadiens et américains. Homologues aux États-Unis : les banques installées sur les principales places financières (C, BAC, JPM) et les trois plus grandes banques super-
régionales (WFC, PNC, USB), d’après les résultats pour le T4 2020 clos le 31 décembre 2020. 8Diversification des activités
Répartition des résultats comme
Trois grands secteurs d’activité présentés pour l’exercice 20201 –
86 % pour les Services de détail
Services de détail au Canada
Plateforme solide assurée par les
services de détail au Canada et
rendement démontré
Services de
détail aux
2
Services de détail aux É.-U. États-Unis,
Services de 18 %
Parmi les 10 principales banques détail au
Canada, 58 %
aux États-Unis4, avec des
3
occasions de croissance interne TD Ameritrade,
10 %
considérables
Services
Services bancaires de gros bancaires de
gros, 14 %
Courtier nord-américain privilégiant
les activités axées sur la clientèle
1. Aux fins du calcul de l’apport de chaque secteur d’activité, le résultat du secteur Siège social est exclu.
2. Aux fins de communication de l’information financière, le secteur des Services bancaires de détail aux États-Unis comprend TD Ameritrade, mais cette dernière est présentée séparément ici à titre indicatif.
3. Le 6 octobre 2020, la Banque a acquis une participation d’environ 13,5 % dans Schwab après la clôture de l’entente sur l’acquisition de la TD Ameritrade Holding Corporation (« TD Ameritrade »), dont la Banque était un
actionnaire important, par Schwab (la « transaction Schwab »). Pour en savoir plus, se reporter à la rubrique « Événements importants » de la section « Aperçu des résultats financiers » du rapport de gestion du
quatrième trimestre de 2020. La quote-part de la Banque du résultat de TD Ameritrade est présentée avec un décalage d’un mois. La même convention est appliquée pour Schwab, et la Banque a commencé à comptabiliser sa
quote-part du résultat de Schwab sur cette base au premier trimestre de l’exercice 2021.
4. Selon le total de l’actif. Source : SNL Financial, les 50 plus grandes banques aux États-Unis au T2 2020. 9Plateforme en croissance, à l’échelle
nord-américaine
De 2000 à 2004 – Un leader De 2005 à 2010 – Constitution de De 2011 à 2015 – Acquisition d’actifs Nouveaux partenariats et capacités
canadien la plateforme aux É.-U. • Acquisition du portefeuille de • Acquisition d’Epoch (2013)
• Acquisition de Canada Trust (2000) • Entente entre TD Waterhouse USA financement automobile de Services • Acquisition de Scottrade Bank en lien avec
et Ameritrade (2006) financiers Chrysler (2011) l’acquisition de Scottrade par TD Ameritrade
• Privatisation de TD Waterhouse
(2017)
(2001) • Privatisation de TD Banknorth • Acquisition du portefeuille de cartes de
(2007) crédit MBNA (2011) • Acquisition de Layer 6 et de Greystone
(2018)
• Acquisition et intégration de • Lancement du programme lié au
portefeuille de cartes stratégiques avec • Conclusion de l’entente pour l’émission des
Commerce Bank (2008-2009) cartes de crédit du programme de fidélisation
l’acquisition du portefeuille de cartes de
• Acquisition de Riverside et de d’Air Canada (2018)
crédit de Target (2012) et de Nordstrom
TSFG (2010) • Participation dans Schwab après l’acquisition
(2015)
de TD Ameritrade par Schwab (2020)
• Principal émetteur de la carte de crédit
• Annonce de l’entente visant à acquérir la
Visa Aéroplan et acquisition de 50 % du Société de financement direct d’équipement
portefeuille CIBC Aéroplan (2014) Wells Fargo au Canada (2021)1
Accent croissant sur les activités de détail et l’expansion aux États-Unis
De courtier traditionnel à courtier nord-américain axé sur la clientèle
De 2000 à 2004 – Fondation De 2005 à 2010 – Courtier axé De 2011 à 2017 – Élargissement des Courtier intégré nord-américain doté
favorisant la croissance sur la clientèle activités aux É.-U. d’une portée mondiale
• Acquisition de Newcrest Capital • Abandon stratégique de certains • Partenariat avec TD BankMD, America’s Most • Élargissement de l’accès des clients
(2000) produits (produits structurés, Convenient BankMD pour élargir les activités aux marchés mondiaux par l’ouverture
produits de crédit aux non-clients aux États-Unis (2012) de bureaux à Tokyo et à Boston (2018)
de la TD, opérations pour compte • Obtention du statut de courtier principal aux • Au Canada, accent mis sur la vision
propre) États-Unis2 (2014)
d’être le meilleur courtier au pays
• Élargissement de la gamme de produits
offerts aux clients des É.-U. et accroissement
• Aux États-Unis, accent mis sur l’offre de
de notre présence dans le secteur de valeur et de conseils de confiance dans
l’énergie à Houston (2015-2016) des secteurs pour lesquels nous avons
une expérience concurrentielle
• Acquisition d’Albert Fried & Company, un
courtier en valeurs mobilières établi à New
York (2017)
1. Le 14 janvier 2021, la Banque Toronto-Dominion et Wells Fargo & Company ont annoncé une entente définitive, sous réserve de certaines conditions de clôture, pour l’acquisition de la Société de financement direct d’équipement
Wells Fargo au Canada par la TD.
2. Les principaux courtiers agissent en tant que contreparties aux opérations de la Réserve fédérale de New York dans la mise en œuvre de la politique monétaire. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter le
site Web https://www.newyorkfed.org/
10Expérience connectée
Stratégie cohérente Faits saillants du T1 2021
Nos avantages concurrentiels
6,1 millions 3,8 millions
14,8 millions
Une expérience qui favorise une d’utilisateurs d’utilisateurs
d’utilisateurs
interaction fluide entre le client et actifs des actifs des
actifs des
l’ensemble de l’entreprise. services services
services
mobiles au mobiles aux
numériques1
Un centre d’excellence de pointe Canada États-Unis
consacré à la conception de
l’expérience, qui nous permet de
créer de riches expériences pour Améliorations numériques
nos clients et collègues. Expérience mobile reposant Alertes météo et de sécurité de
sur l’IA du Groupe Banque TD TD Assurance
Des capacités numériques qui (Canada) Les alertes de sécurité donnent aux
permettent à nos collègues de Lancement de deux fonctions dans clients des avis proactifs sur les
créer une valeur pour l’appli mobile pour prédire les phénomènes météorologiques à venir
liquidités du compte et informer les susceptibles de causer des
l’entreprise et d’interagir en toute clients des possibles insuffisances dommages et de les obliger à faire
confiance avec les clients. de liquidités, dans le but d’améliorer une réclamation, y compris des liens
le bien-être financier. Tous les vers des conseils sur les mesures
Des plateformes rehaussées clients actifs au Canada sont préventives du site public de
pour nous permettre de admissibles à recevoir ces TD Assurance.
satisfaire aux attentes de nos notifications.
Assistant virtuel de Options de contrôle de carte de
clients et de les surpasser de débit de TD Bank (États-Unis)
TD Assurance
manière plus agile. Les clients peuvent poser leurs questions
La fonction libre-service a été activée
pour permettre aux clients de
d’ordre général et qui ne nécessitent pas
réinitialiser le NIP à quatre chiffres de
de vérification de l’identité concernant
leur carte de débit ou Visa Débit au
l’assurance à l’assistant virtuel de
moyen des services bancaires
TD Assurance pour obtenir plus
mobiles et en ligne.
facilement des renseignements sous
forme de conversations.
1. Les utilisateurs actifs des services numériques de l’entreprise comprennent les utilisateurs actifs des Services bancaires personnels et commerciaux au Canada, de CourtierWeb TD et de MBNA, les utilisateurs inscrits de
TD Assurance et les utilisateurs des Services de détail aux États-Unis. Utilisateurs actifs des services mobiles au Canada selon les Services bancaires personnels et commerciaux au Canada. Utilisateurs actifs des services 11
mobiles aux États-Unis selon les Services bancaires de détail et les Services bancaires aux PME aux États-Unis.Rendement lié aux facteurs ESG
Faits saillants
La TD a annoncé son engagement à un plan d’action mondial sur les
changements climatiques qui comprend une cible visant à atteindre des
émissions de gaz à effet de serre (GES) nettes nulles pour ses activités
d’exploitation et de financement d’ici 2050, conformément aux principes de
l’Accord de Paris. La Banque a aussi mis sur pied des équipes dont le
Plus de 43 G$ La TD affiche un Rabais sur les
mandat sera de conseiller et d’appuyer les clients dans leurs efforts pour
pour des initiatives bilan neutre en primes d’assurance
saisir les occasions que présente une économie à faibles émissions de
favorisant une carbone depuis pour les véhicules
carbone.
économie à faibles 2010 hybrides et
La TD s’est aussi jointe au Partnership for Carbon Accounting émissions de carbone électriques
Financials (PCAF) afin de contribuer au développement de méthodologies depuis 2017
de comptabilisation du carbone pour les institutions financières à l’échelle
mondiale.
La TD a annoncé qu’elle n’offrira plus de services financiers propres
aux nouveaux projets, y compris des services-conseils, pour des activités
directement liées à l’exploration, à la mise en valeur ou à la production
pétrolière et gazière dans le cercle polaire, notamment au sein de la La TD, seule banque Pour la deuxième Plus de 166 000
Réserve faunique nationale de l’Arctique (RFNA). canadienne inscrite année de suite, prix heures de bénévolat
Nous prenons l’engagement élargi et à plus long terme d’augmenter de dans l’indice du meilleur rapport des employés de la
50 % d’ici 2025 la représentation des minorités à des postes de mondial Dow Jones ESG au Canada TD
direction à l’échelle de la Banque. Ces communautés représenteront de développement décerné par l’IR
alors plus de 25 % des leaders de la TD. L’accent sera notamment mis sur durable Magazine
les talents parmi les communautés noires et autochtones.
La TD obtient un excellent rendement dans de nombreux indices de
durabilité, dont l’indice mondial de durabilité Dow Jones (pour sept années
consécutives; la seule banque canadienne toujours inscrite), l’indice
FTSE4Good, Sustainalytics et l’indice CDP.
40 % Rendement lié aux Centre de fusion TD
La TD a émis la toute première obligation durable de trois ans de de femmes à des facteurs ESG Développement d’une
500 M$ US, la première à être émise aux termes du Cadre de travail des postes de VP et Les femmes ont approche numérique
obligations durables de la Banque. Le produit de cette émission servira à d’échelons supérieurs gagné plus de de premier plan en ce
financer ou refinancer des projets qui répondent aux critères d’admissibilité 99 cents pour chaque qui a trait à la
énoncés dans le Cadre de travail des obligations durables de la Banque. dollar gagné par les cybersécurité
Pour en savoir davantage, visitez le www.td.com/esg-fr. Toutes les données sont en date du 31 octobre 2020.
hommes1 12
1 Les résultats sur le salaire de base et la rémunération globale sont rajustés selon les niveaux de poste, l’emplacement géographique et les postes.Stratégie ESG de la TD
13Groupe Banque TD
Principaux thèmes
Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord
1 5e banque en importance selon le total de l’actif1
6e banque en importance selon la capitalisation boursière1
Résultats financiers du T1 2021
2 Pour le trimestre se terminant le 31 janvier 2021.
Rendement démontré, occasions de croissance future
3 Production de rendement à long terme solide pour nos actionnaires2
Bilan et capitalisation solides
4 Bien notée par les principales agences d’évaluation du crédit3
1. Voir la diapositive 8.
2. Voir la diapositive 25.
3. Voir la diapositive 34. 14Faits saillants du T1 2021
Total des résultats comme présentés par
la Banque (sur 12 mois)
Faits saillants financiers (M$)
Comme présenté T1 2021 T4 2020 T1 2020
RPA de 1,77 $, en hausse de 10 %
Produits 10 812 11 844 10 609
RPA rajusté1 de 1,83 $, en hausse de 10 %
PPC 313 917 919
Produits en hausse de 2 % Charges 5 784 5 709 5 467
Résultat net 3 277 5 143 2 989
PPC en baisse de 604 M$ sur 3 mois RPA dilué ($) 1,77 2,80 1,61
Prêts douteux : 466 M$ (+107 M$)
Rajusté1 T1 2021 T4 2020 T1 2020
Prêts productifs : -153 M$ (-711 M$) Produits 10 812 10 423 10 609
Charges 5 744 5 646 5 397
Charges en hausse de 6 % (présentées et
Résultat net 3 380 2 970 3 072
rajustées1)
RPA dilué ($) 1,83 1,60 1,66
La quote-part de bénéfices des partenaires et les coûts
d’optimisation des succursales ont représenté les deux tiers
de la hausse Résultat par secteur (M$)
Comme
T1 2021 Rajusté1
présenté
Résultat comme présenté par secteur (sur Services de détail2 3 037 3 037
12 mois) Services de détail au
2 037 2 037
Canada
Résultat des Services de détail au Canada en hausse de
Services de détail aux
14 % (en hausse de 12 % après rajustement)1 États-Unis
1 000 1 000
Résultat des Services de détail aux États-Unis en baisse de Services bancaires de
437 437
13 % gros
Résultat des Services bancaires de gros en hausse de 56 % Siège social (197) (94)
1. Les résultats rajustés sont définis à la note 1 de la diapositive 4. Pour de plus amples renseignements et un rapprochement, voir la diapositive 20.
2. Les Services de détail sont composés des secteurs Services de détail au Canada et Services de détail aux États-Unis. Voir le communiqué de presse sur les résultats du premier trimestre de 2021 et le rapport de gestion 2021 de la 15
Banque.Faits saillants des résultats des secteurs
au T1 2021 (sur 12 mois, sauf indication contraire)
Services de détail au Canada (en $ CA)
Le résultat net pour le trimestre s’est élevé à 2 037 M$, soit une augmentation de 248 M$, ou de 14 %, par rapport au premier trimestre de l’exercice précédent. Les produits ont augmenté de 1 %. Les
produits d’intérêts nets ont diminué de 6 %, du fait des marges moins élevées, partiellement neutralisés par la croissance des volumes. La marge d’intérêt nette s’est établie à 2,65 %, en baisse de 6 pdb
sur 3 mois, du fait des changements apportés à la composition de l’actif et de l’incidence persistante de la faiblesse des taux d’intérêt. Les produits autres que d’intérêts ont augmenté de 9 %, du fait de
l’augmentation des opérations et des produits tirés des honoraires pour les services de gestion de patrimoine et des produits tirés de l’assurance, partiellement neutralisée par la diminution des frais dans le
secteur bancaire.
Le volume moyen des prêts a augmenté de 17 G$, ou de 4 %, du fait de la croissance de 4 % des prêts aux particuliers et de 3 % des prêts aux entreprises. Le volume moyen des dépôts a augmenté de
73 G$, ou de 21 %, en raison de la croissance de 15 % des dépôts de particuliers, de 25 % des dépôts d’entreprises et de 44 % des dépôts de gestion de patrimoine.
Les actifs administrés ont augmenté de 10 %, du fait de l’appréciation des marchés et de la croissance des nouveaux actifs, et les actifs gérés ont augmenté de 4 %, du fait de l’appréciation des marchés.
La provision pour pertes sur créances (PPC) a diminué de 43 % sur 3 mois. La PPC pour prêts douteux a diminué de 32 M$, ou de 16 %, attribuable principalement aux portefeuilles de prêts commerciaux.
La PPC pour prêts productifs a connu une reprise de 25 M$, une baisse de 77 M$, reflétant principalement une augmentation de la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs dans le
portefeuille de prêts commerciaux du trimestre précédent, et la reprise des provisions ce trimestre, découlant largement de l’amélioration des perspectives économiques. La PPC totale exprimée sous forme
de pourcentage annualisé du volume de crédit s’est établie à 0,12 %, en baisse de 10 pdb.
Les réclamations d’assurance et charges connexes pour le trimestre se sont établies à 780 M$, stables par rapport au premier trimestre de l’exercice précédent. La hausse des réclamations pour l’exercice
en cours ont été compensées par l’évolution plus favorable des réclamations de l’exercice antérieur et par moins d’événements météorologiques sévères au cours du trimestre en cours, ainsi que par une
diminution de la juste valeur des investissements soutenant les passifs des sinistres, ce qui a entraîné une diminution similaire des produits autres que d’intérêts.
Les charges ont augmenté de 1 %, du fait de l’accroissement des charges liées au volume, en partie contrebalancé par les charges de l’exercice précédent liées à Greystone. Sur une base rajustée, les
charges autres que d’intérêts ont augmenté de 42 M$, ou de 2 %, comparativement au premier trimestre de l’exercice précédent.
Services de détail aux États-Unis (en $ US)
Le résultat net pour le trimestre s’est élevé à 776 M$, soit une diminution de 93 M$, ou de 11 %, par rapport au premier trimestre de l’exercice précédent. Les produits du trimestre ont diminué de 5 %. Les
produits d’intérêts nets ont diminué de 5 %, la diminution de la marge des dépôts ayant été neutralisée en partie par la croissance des volumes de prêts et de dépôts et les produits liées aux prêts émis en
vertu du PPP. La marge d’intérêt nette s’est établie à 2,24 %, soit une baisse de 3 pdb sur 3 mois. Les produits autres que d’intérêts ont diminué de 5 %, principalement en raison de la diminution des
dépôts et des frais liés aux cartes de crédit découlant de la hausse des soldes de dépôts et du recul de l’activité des clients, partiellement neutralisée par un gain plus élevé des ventes de prêts hypothécaires.
Le volume moyen des prêts a augmenté de 5 %. Les prêts aux particuliers et aux entreprises ont augmenté de 1 % et de 9 %, respectivement; l’augmentation des prêts aux entreprises découle des
montages de prêts en vertu du PPP. Le volume moyen des dépôts a grimpé de 88 G$, ou de 32 %, en raison de la croissance de 38 % des dépôts dans les comptes de passage, de 37 % des dépôts
d’entreprises et de 20 % des dépôts de particuliers.
La PPC a diminué de 330 M$ sur 3 mois. La PPC pour prêts douteux a augmenté de 36 M$, principalement dans les portefeuilles de prêts à la consommation. La PPC pour prêts productifs a diminué de
366 M$ US, reflétant une augmentation moins importante de la provision pour pertes sur créances liée aux prêts productifs dans les portefeuilles de prêts commerciaux et la reprise des provisions dans les
portefeuilles de prêts à la consommation ce trimestre découlant largement de l’amélioration des perspectives économiques. La PPC des Services de détail aux États-Unis exprimée en pourcentage
annualisé du volume de crédit et qui comprend uniquement la partie contractuelle de la Banque des pertes sur créances du portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis s’est élevée à 0,25 %, soit une
baisse de 76 pdb sur 3 mois.
Les charges ont augmenté de 9 %, du fait principalement des coûts d’optimisation des succursales de 76 M$, ainsi que des dépenses supplémentaires pour soutenir les clients et employés pendant la
pandémie de COVID-19, partiellement neutralisées par des gains de productivité.
La contribution de Schwab de 161 M$ a augmenté de 9 M$, ou de 6 %, par rapport à la contribution de TD Ameritrade au premier trimestre de l’exercice dernier.
Services bancaires de gros (en $ CA)
Le résultat net pour le trimestre s’est élevé à 437 M$, soit une augmentation de 156 M$, ou de 56 %, par rapport au premier trimestre de l’exercice précédent, en raison de l’augmentation des produits,
partiellement neutralisée par la hausse des charges autres que d’intérêts. Les produits pour le trimestre se sont élevés à 1 310 M$, soit une augmentation de 264 M$, ou de 25 %, par rapport au premier
trimestre de l’exercice précédent, témoignant d’une augmentation des produits liés aux activités de négociation de même que d’une hausse des frais liés au crédit, des commissions de prise ferme et des
honoraires de services-conseils.
La PPC a augmenté de 26 M$ sur 3 mois. La PPC pour prêts douteux s’est établie à 10 M$, une hausse de 29 M$, du fait des recouvrements au cours du trimestre précédent. La PPC pour prêts productifs
s’est établie à 10 M$, une baisse de 3 M$.
Les charges ont augmenté de 9 %, ce qui reflète principalement une hausse de la rémunération variable, partiellement contrebalancée par des charges liées au volume moins élevés. 16
1. Voir la définition des résultats rajustés à la note 1 de la diapositive 8.Assises solides en matière de capitaux
propres et de liquidité
Ratio des fonds propres de catégorie 1 Ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions
ordinaires
sous forme d’actions ordinaires de Ratio de fonds propres de catégorie 1 au T4 2020 13,1 %
13,6 % Production de fonds propres à l’interne 37
Gain actuariel sur les régimes d’avantages sociaux des employés 9
Actifs pondérés en fonction des risques Gains non réalisés liés aux valeurs mobilières à la JVAERG 5
en baisse de 2 % sur 3 mois Diminution des actifs pondérés en fonction des risques (hors
5
change)1
Autres éléments 8
Ratio de levier financier de 4,5 % Diminution des mesures transitoires du BSIF aux fins de
(14)
provisionnement pour pertes de crédit attendues
Ratio de fonds propres de catégorie 1 au T1 2021 13,6 %
Ratio de liquidité à court terme de 139 %
Fonds propres de catégorie 1 sous forme
d’AO – actifs pondérés en fonction des
risques (en G$)
Actifs pondérés en fonction des risques au
479 $
T4 2020
Risque de crédit (+24) pdb -8,5
Risque de marché (+11) pdb -3,9
Risque opérationnel (-2) pdb +0,7
Actifs pondérés en fonction des risques au
467 $
T1 2021
Remarque : Incidence de la conversion de change sur les actifs pondérés en fonction des risques négligeable sur le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d’AO, ce dernier faisant l’objet d’une couverture de change. 17Portefeuille de prêts de grande qualité
Soldes (en G$, sauf indication contraire)
T4 2020 T1 2021
Portefeuille des Services de détail au Canada 451,1 456,7
Services bancaires personnels 367,4 371,5
Prêts hypothécaires résidentiels 211,7 215,3
Lignes de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD) 94,5 95,2
Prêts automobiles indirects 27,4 27,2
Cartes de crédit 15,6 14,6
Autres prêts aux particuliers 18,2 19,2
Lignes de crédit non garanties 9,6 9,3
Services bancaires commerciaux (y compris Services bancaires aux PME) 83,7 85,2
Portefeuille des Services de détail aux É.-U. (montants en $ US) 171,7 $ US 169,7 $ US
Services bancaires personnels 75,4 $ US 75,2 $ US
Prêts hypothécaires résidentiels 29,1 28,9
Lignes de crédit sur valeur domiciliaire (LDCVD)1 8,2 7,9
Prêts automobiles indirects 24,8 25,0
Cartes de crédit 12,6 12,7
Autres prêts aux particuliers 0,7 0,7
Services bancaires commerciaux 96,3 $ US 94,5 $ US
Immobilier non résidentiel 17,9 18,2
Immobilier résidentiel 7,5 7,7
Commercial et industriel 70,9 68,6
Opérations de change − portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U. 57,2 47,2
Portefeuille des Services de détail aux É.-U. (en $) 228,9 216,9
Portefeuille des Services bancaires de gros 58,4 57,1
Autres2 4,9 4,1
Total3 743,3 734,8
1. LDCVD aux É.-U. comprend les lignes de crédit sur valeur domiciliaire et les prêts sur valeur domiciliaire.
2. Comprend les prêts acquis ayant subi une perte de valeur et les prêts comptabilisés dans le secteur Siège social.
3. Comprend les prêts évalués à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global.
18Provisions pour pertes sur créances (PPC)
par secteur d’exploitation
Faits saillants PPC1 : en M$ et ratios2
3,221 $
La provision pour pertes sur 374 $
créances de 17 points de base, le
niveau le plus bas depuis 15 ans, 554 $
Services bancaires de gros 2,189 $
est attribuable :
Siège social 123 $
– à l’incidence continue des
Services de détail aux États-Unis 217 $
programmes de report de la
1,140 $
Banque et d’aide économique Services de détail au Canada
des gouvernements; 898 $
– à la reprise de provisions pour 923 $ 921 $
17 $
prêts productifs. 192 $ 100 $
316 $
323 $ 1,153 $ 576 $ 20 $ 16 $
951 $
391 $ 138 $
251 $ 142 $
(6 $)
T1/20 T2/20 T3/20 T4/20 T1/21
Ratio PPC
Services de détail au Canada 36 107 86 22 12
Services de détail aux États-Unis
61 204 151 102 25
(net)3
Services de détail et Services
bancaires aux grandes 97 305 189 120 28
entreprises aux États-Unis (brut)4
Services bancaires de gros 13 228 70 (4) 14
Banque – Total 52 176 117 49 17
1. La PPC exclut l’incidence des prêts acquis ayant subi une perte de valeur.
2. Ratio PPC : provision pour pertes sur créances sur une base trimestrielle annualisée/moyenne du montant net des prêts et des acceptations.
3. Le ratio PPC net des Services de détail aux États-Unis exclut les pertes sur créances associées à la quote-part revenant aux partenaires des programmes de détaillants dans le portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis
qui est comptabilisée dans le secteur Siège social.
4. Le ratio PPC brut des Services de détail et des Services bancaires aux grandes entreprises aux États-Unis comprend la quote-part revenant aux partenaires des programmes de détaillants dans le portefeuille de cartes 19
stratégiques aux États-Unis qui est comptabilisée dans le secteur Siège social.Provision pour pertes sur créances (PPC)
PPC1 : en G$ et ratios2 124 126 122 pdb
103
74
Faits saillants 9.2 $ 9.4 $
8.9 $
7.9 $
La PPC a diminué de 437 M$ sur
3 mois, ce qui est attribuable : États-Unis 59 % 60 %
5.3 $ 59 %
– à l’incidence des taux de change; Canada 62 %
– à la reprise des provisions pour prêts 61 %
productifs dans les portefeuilles de
prêts à la consommation; 38 %
41 % 40 % 41 %
39 %
– aux résolutions dans le secteur
Services bancaires de gros. T1/20 T2/20 T3/20 T4/20 T1/21
La PPC est demeurée élevée, en raison PPC1 par type d’actif : en G$ 9.4 $
8.9 $
de : T4/20
– l’incertitude persistante liée à la fin et T1/21
à l’ampleur de l’incidence sur le crédit Quote-part des partenaires du portefeuille de
de la COVID-19. cartes stratégiques aux États-Unis 3
3.8 $ 3.7 $
3.2 $ 2.9 $
2.1 $ 2.0 $
0.3 $ 0.3 $ 1.3 $ 1.2 $ 1.3 $1.2 $
Prêts Prêts à la Cartes de crédit Entreprises et Total
hypothécaires consommation et gouvernement
résidentiels autres prêts aux
particuliers4
Prêts
0,24 0,24 1,9 1,8 3,0 2,7 3,4 3,4 8,5 8,1
productifs
Prêts douteux 0,07 0,06 0,2 0,2 0,2 0,2 0,4 0,3 0,9 0,8
Ratio2 (pdb) 12 12 114 110 985 953 138 138 126 122
1. La PPC ne tient pas compte de l’incidence des prêts acquis ayant subi une perte de valeur.
2. Ratio de couverture – provision totale de pertes sur prêts sous forme de pourcentage des prêts bruts et acceptations (exclue les prêts acquis ayant subi une perte de valeur).
3. La quote-part des partenaires du portefeuille de cartes stratégiques aux É.-U. renvoie à la quote-part des partenaires des programmes de détaillants associée à la PPC du portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis. 20
4. Prêts à la consommation et autres prêts aux particuliers comprend les portefeuilles de LDCVD, de prêts auto indirects et les autres portefeuilles de services bancaires personnels.Secteurs d’intérêt pendant la COVID-19
Total des acceptations et prêts bruts : 735 G$
Points saillants (T1 2021)
Les acceptations et les prêts bruts dans
les secteurs d’intérêt se sont établis à
45 G$ Prêts
– Le tout représente environ 6,2 % du hypothécaires
résidentiels et
total des acceptations et des prêts
LDCVD, 48,9 %
bruts de la Banque
Le portefeuille de prêts est demeuré bien
diversifié entre les secteurs, les produits
et les régions Services
Autres autres que de
Le taux de formation de prêts douteux services de détail, 29.9%
bruts pour les secteurs d’intérêt était de détail, 15 %
0,67 %, comparativement au taux de
formation de prêts douteux bruts plus
généralisé de 0,38 % pour les entreprises
et le gouvernement
Secteurs d’intérêt1 : 6,2 % du total des acceptations et prêts bruts
Immobilier commercial Pétrole et gaz Transport
• Immeubles de bureaux – immobilier commercial (incluant les • Producteurs et sociétés de services : 4,1 G$, 0,6 % • Transport aérien : 1,1 G$, 0,1 %
FPI d’immeubles de bureaux) : 10,5 G$, 1,5 % • Croisiéristes : 0,1 G$, 0,0 %
• Commerce de détail – immobilier commercial : 10,9 G$, 1,5 % Secteur du commerce de détail
• Immeubles résidentiels aux États-Unis : 8,1 G$, 1,1 % • Commerces de détail non essentiels : 2,9 G$, 0,4 %
• Détail – FPI : 3,4 G$, 0,5 % • Restaurants : 2,4 G$, 0,3 %
• Hôtels (incluant les FPI d’hôtels) : 1,8 G$, 0,2 %
1. Acceptations bancaires et prêts bruts en cours et pourcentage des acceptations bancaires et prêts bruts en cours. 21
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