Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs - États fnanciers annuels

 
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs - États fnanciers annuels
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu
élevé Composantes multi-actifs

États fnanciers annuels
30 juin 2021
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs
États fnanciers

 États de la situation fnancière

Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Aux                                                                                                                                          30 juin 2021    30 juin 2020

Actif courant (note 3)
  Placements à la juste valeur par le biais du résultat net (note 8)                                                                           840 269 $          722 156 $
  Trésorerie                                                                                                                                       330              1 068
  Montants à recevoir pour la vente de placements                                                                                                   46                  –
  Intérêts à payer et dividendes à recevoir                                                                                                      2 855              3 264
  Souscriptions à recevoir                                                                                                                           7                  –
                                                                                                                                               843 507            726 488

Passif courant (note 3)
  Montants à payer pour l’achat de placements
     Livraison régulière                                                                                                                         7 582              3 872
     Livraison différée                                                                                                                              –              1 772
  Autres montants et charges à payer (notes 4 et 5)                                                                                                 16                 14
                                                                                                                                                 7 598              5 658
  Actif net attribuable aux porteurs de titres (notes 3 et 6)                                                                                  835 909 $          720 830 $

  Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série et par titre (note 6)
  Série O : (835 909 $ et 720 830 $, respectivement)                                                                                              11,82 $           11,61 $

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                            2
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs
États fnanciers (suite)

 États du résultat global

Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Pour les périodes closes les 30 juin                                                                                                            2021              2020

Revenus de placement (note 3)
  Intérêts                                                                                                                                      36 091 $          39 368 $
  Dividendes                                                                                                                                     1 551             1 189
  Distributions de revenu provenant des fonds sous-jacents gérés par Fidelity                                                                       33               231
Gain (perte) net sur les placements
  Gain (perte) net réalisé sur les placements                                                                                                      490           7 435
  Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements                                                                         19 687        (110 184)
                                                                                                                                                20 177        (102 749)
Gain (perte) net de change
  Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change                                                                                           (279)               (88)
  Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l’actif net libellés en devises                                    (16)                 5
                                                                                                                                                  (295)               (83)
Total des revenus (pertes) de placement                                                                                                         57 557            (62 044)

Charges d’exploitation (note 4)
  Frais de gestion et de conseil                                                                                                                     –                  –
  Autres charges d’exploitation                                                                                                                      –                  –
  Frais du Comité d’examen indépendant                                                                                                               –                  –
  Commissions et autres coûts liés au portefeuille                                                                                                   2                  3
  Retenues d’impôts étrangers (note 5)                                                                                                             165                177
  Taxe de vente                                                                                                                                      –                  –
Total des charges d’exploitation                                                                                                                   167                180
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités                                            57 390 $          (62 224)$

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série (note 3)
Série O                                                                                                                                         57 390 $          (62 224)$

Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série et par titre (notes 3 et 6)
Série O                                                                                                                                           0,89 $            (1,09)$

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                                           3
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs
États fnanciers (suite)

 États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres

Montants en milliers de dollars canadiens
Pour la période close le 30 juin 2021                                                                                                                             Série O
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période                                                                                          720 830 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités                                                                     57 390

Distributions aux porteurs de titres (note 5)
  Revenu net de placement                                                                                                                                         (34 206)
  Gain net réalisé                                                                                                                                                 (8 449)
                                                                                                                                                                  (42 655)

Opérations sur titres (note 6)
  Produit de la vente de titres                                                                                                                                    62 399
  Réinvestissement des distributions                                                                                                                               42 655
  Montants versés au rachat de titres                                                                                                                              (4 710)
                                                                                                                                                                  100 344
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période                                                                                           835 909 $

Pour la période close le 30 juin 2020                                                                                                                             Série O
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période                                                                                          721 332 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités                                                                    (62 224)

Distributions aux porteurs de titres (note 5)
  Revenu net de placement                                                                                                                                         (36 118)
  Gain net réalisé                                                                                                                                                 (9 854)
                                                                                                                                                                  (45 972)

Opérations sur titres (note 6)
  Produit de la vente de titres                                                                                                                                    73 155
  Réinvestissement des distributions                                                                                                                               45 972
  Montants versés au rachat de titres                                                                                                                             (11 433)
                                                                                                                                                                  107 694
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période                                                                                           720 830 $

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                          4
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs
États fnanciers (suite)

 Tableaux des fux de trésorerie

Montants en milliers de dollars canadiens
Pour les périodes closes les 30 juin                                                                                                         2021                 2020
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : (note 3)
  Achat de placements et de dérivés                                                                                                          (407 639) $     (409 386)$
  Produit de la vente et produit à l’échéance des placements et des dérivés                                                                   314 496         313 012
  Trésorerie reçue au titre des dividendes                                                                                                      1 382           1 028
  Trésorerie reçue au titre des intérêts                                                                                                       33 344          34 624
  Trésorerie versée au titre des charges d’exploitation                                                                                            (2)             (3)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation                                                                     (58 419)        (60 725)
Flux de trésorerie liés aux activités de fnancement : (note 3)
  Produit de la vente de titres                                                                                                                62 391          73 155
  Montants versés au rachat de titres                                                                                                          (4 710)        (11 433)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de fnancement                                                                       57 681          61 722
Variation nette de la trésorerie                                                                                                                 (738)            997
Trésorerie à l’ouverture de la période                                                                                                          1 068              71
Trésorerie à la clôture de la période                                                                                                             330 $         1 068 $

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                            5
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille au 30 juin 2021
Pourcentage de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (actif net)
 Obligations – 91,9 %
                                                             Montant du                Coût         Valeur de                                                                     Montant du                Coût         Valeur de
                                                                capital            (en milliers)     marché                                                                          capital            (en milliers)     marché
                                                             (en milliers)                         (en milliers)                                                                  (en milliers)                         (en milliers)
Obligations étrangères – 91,9 %                                                                                        BBCMS Mortgage Trust :
Adams Homes, Inc., 7,5 %, 15-02-25a)                                 840 USD            1 103 $          1 088 $         payeur séquentiel, série 2020‑C8, cat. E, 2,25 %,
Agellan Portfolio, 9 %, 07-08-25b)                                   702 USD              940              879              15-10-53a)                                                  2 371 USD             2 247 $         2 359 $
ALEN Mortgage Trust, taux variable, série 2021‑ACEN,                                                                     Série 2016‑ETC :
   cat. F, LIBOR en USD à 1 mois + 5,000 %, 5,073 %,                                                                        cat. D, 3,7292 %, 14-08-36a)b)                              1 400     USD         1 852           1 643
   15-04-34a)b)c)                                                  1 614 USD            2 022            2 001              cat. E, 3,7292 %, 14-08-36a)b)                              1 000     USD         1 199             904
American Homes 4 Rent :                                                                                                  série 2020‑C6, cat. E, 2,4 %, 15-02-53a)                       1 044     USD         1 120           1 006
   Série 2014‑SFR3 :                                                                                                     série 2020‑C7, cat. D, 3,7181 %, 15-04-53a)b)                    651     USD           711             796
      cat. D, 5,04 %, 17-12-36a)                                   2 241 USD            2 534            2 996         BCP Trust, taux variable, série 2021‑330N, cat. F, LIBOR
      cat. E, 6,418 %, 17-12-36a)                                    737 USD              842            1 000           en USD à 1 mois + 4,630 %, 4,734 %, 15-06-38a)b)c)             1 796 USD             2 185           2 219
   série 2015‑SFR1, cat. E, 5,639 %, 17-04-52a)                    1 304 USD            1 747            1 771         Benchmark Mortgage Trust :
   Série 2015‑SFR2 :                                                                                                     Payeur séquentiel :
      cat. E, 6,07 %, 17-10-52a)                                   1 777 USD            2 362            2 482              Série 2019‑B14 :
      cat. XS, 0 %, 17-10-52a)b)d)                                 1 224 USD                0                0                 cat. 225D, 3,4041 %, 15-12-62a)b)                        1 197 USD             1 505           1 422
Aragon Junior Mezzanine, LIBOR en USD à 1 mois                                                                                 cat. 225E, 3,4041 %, 15-12-62a)b)                          807 USD               982             902
   + 6,000 %, 7,25 %, 15-01-25b)c)                                 1 522 USD            2 019            1 892              série 2020‑B20, cat. E, 2 %, 15-10-53a)                     1 659 USD             1 511           1 681
Argent Securities, Inc., certifcats de transfert,                                                                        Série 2018‑B7 :
   série 2004‑W9, cat. M7, LIBOR en USD à 1 mois                                                                            cat. D, 3 %, 15-05-53a)b)                                   1 358 USD             1 483           1 554
   + 4,200 %, 3,9447 %, 26-06-34a)b)c)                                  5 USD                 1              19             cat. E, 3 %, 15-05-53a)b)                                   1 358 USD             1 381           1 481
Ashford Hospitality Trust, taux variable, série 2018‑ASHF,                                                               Série 2020‑B18 :
   cat. E, LIBOR en USD à 1 mois + 3,100 %, 3,173 %,
                                                                                                                            cat. AGNG, 4,5348 %, 15-07-53a)b)                           3 210     USD         3 862           3 917
   15-04-35a)b)c)                                                  1 143 USD            1 332            1 375
                                                                                                                            cat. D, 2,25 %, 15-07-53a)                                  2 205     USD         2 453           2 437
Atrium Hotel Portfolio Trust, taux variable,
   série 2018‑ATRM, cat. D, LIBOR en USD à 1 mois                                                                        série 2020‑B21, cat. E, 2 %, 17-12-53a)                        1 155     USD         1 050           1 114
   + 2,300 %, 2,373 %, 15-06-35a)b)c)                                503 USD               574             622           série 2020‑B22, cat. E, 2 %, 15-01-54a)                        1 397     USD         1 391           1 361
BAMLL Commercial Mortgage Securities Trust :                                                                             Série 2020‑IG2 :
   Taux variable :                                                                                                          cat. C, 3,4028 %, 15-09-48a)b)                                908 USD             1 168           1 131
      série 2019‑AHT, cat. E, LIBOR en USD à 1 mois                                                                         cat. D, 3,4028 %, 15-09-48a)b)                              1 134 USD             1 322           1 288
         + 3,200 %, 3,273 %, 15-03-34a)b)c)                        1 703 USD            2 276            2 071           série 2020‑IG3, cat. 825E, 3,0763 %, 15-09-48a)b)              2 000 USD             2 153           2 027
      série 2019‑RLJ, cat. D, LIBOR en USD à 1 mois                                                                      Série 2021‑B25 :
         + 1,950 %, 2,023 %, 15-04-36a)b)c)                          828 USD            1 037              995              cat. 300D, 3,094 %, 15-04-54a)b)                            2 375 USD             2 670           2 674
   série 2015‑200P, cat. F, 3,7157 %, 14-04-33a)b)                 1 986 USD            2 458            2 525              cat. 300E, 3,094 %, 15-04-54a)                                798 USD               864             865
BANK :                                                                                                                 BFLD Trust, taux variable, série 2020‑EYP, cat. G, LIBOR
   série 2017‑BNK4, cat. D, 3,357 %, 15-05-50a)                    2 331 USD            2 544            2 747           en USD à 1 mois + 4,850 %, 4,923 %, 15-10-35a)b)c)             1 596 USD             2 094           1 972
   série 2017‑BNK6, cat. D, 3,1 %, 15-07-60a)                      1 374 USD            1 412            1 559         BHP Trust, taux variable, série 2019‑BXHP, cat. F, LIBOR
   Série 2017‑BNK8 :                                                                                                     en USD à 1 mois + 2,930 %, 3,011 %, 15-08-36a)b)c)               887 USD             1 112           1 099
      cat. D, 2,6 %, 15-11-50a)                                    2 890 USD            2 701            3 306         Braemar Hotels & Resorts Trust, taux variable,
      cat. E, 2,8 %, 15-11-50a)                                    1 813 USD            1 823            1 605           série 2018‑PRME, cat. E, LIBOR en USD à 1 mois
                                                                                                                         + 2,400 %, 2,473 %, 15-06-35a)b)c)                               513 USD               686             613
   série 2018‑BN12, cat. D, 3 %, 15-05-61a)                        1 755 USD            1 932            1 911
                                                                                                                       BX Commercial Mortgage Trust :
   Série 2018‑BN15 :
                                                                                                                         Taux variable :
      cat. D, 3 %, 15-11-61a)                                      1 308     USD        1 393            1 445
                                                                                                                            Série 2018‑BIOA :
      cat. E, 3 %, 15-11-61a)                                      1 308     USD        1 261            1 327
                                                                                                                               cat. E, LIBOR en USD à 1 mois + 1,950 %,
   série 2019‑BN18, cat. D, 3 %, 15-05-62a)                        1 346     USD        1 390            1 563
                                                                                                                                  2,0241 %, 15-03-37a)b)c)                              1 155 USD             1 494           1 434
   série 2019‑BN19, cat. D, 3 %, 15-08-61a)                        2 823     USD        2 743            3 305
                                                                                                                               cat. F, LIBOR en USD à 1 mois + 2,470 %,
   série 2020‑BN27, cat. D, 2,5 %, 15-04-63a)                        712     USD          791              796                    2,5441 %, 15-03-37a)b)c)                              2 102 USD             2 653           2 605
   série 2020‑BN28, cat. E, 2,5 %, 15-03-63a)                        714     USD          740              730              série 2019‑CALM, cat. E, LIBOR en USD à 1 mois
   série 2020‑BN29, cat. E, 2,5 %, 15-11-53a)                        819     USD          852              884                 + 2,000 %, 2,073 %, 15-11-32a)b)c)                         567 USD               754             703
   Série 2020‑BN30 :                                                                                                        Série 2020‑BXLP :
      cat. E, 2,5 %, 15-12-53a)                                      546 USD              570              589                 cat. F, LIBOR en USD à 1 mois + 2,000 %,
      cat. MCDG, 3,0155 %, 15-12-53b)                              2 247 USD            2 535            2 467                    2,073 %, 15-12-36a)b)c)                                 273 USD               336             338
Bank of America Commercial Mortgage Securities Trust,                                                                          cat. G, LIBOR en USD à 1 mois + 2,500 %,
   série 2017‑BNK3 :                                                                                                              2,573 %, 15-12-36a)b)c)                               5 156 USD             6 643           6 388
   cat. C, 4,352 %, 15-02-50b)                                     1 647 USD            2 200            2 109              série 2021‑FOX, cat. F, LIBOR en USD à 1 mois
   cat. D, 3,25 %, 15-02-50a)                                      2 018 USD            2 192            2 377                 + 4,250 %, 4,323 %, 15-11-32a)b)c)                         949 USD             1 159           1 183
Barclays Commercial Mortgage Securities LLC,                                                                                série 2021‑MC, cat. G, LIBOR en USD à 1 mois
   série 2019‑C5, cat. D, 2,5 %, 15-11-52a)                          551 USD               462             611                 + 3,080 %, 3,1968 %, 15-04-34a)b)c)                      1 107 USD             1 310           1 324

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                                            6
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille (suite)

 Obligations (suite)
                                                          Montant du                Coût         Valeur de                                                                    Montant du                Coût         Valeur de
                                                             capital            (en milliers)     marché                                                                         capital            (en milliers)     marché
                                                          (en milliers)                         (en milliers)                                                                 (en milliers)                         (en milliers)
Obligations étrangères (suite)                                                                                      CD Mortgage Trust, série 2017‑CD3 :
BX Commercial Mortgage Trust : (suite)                                                                                 cat. C, 4,7098 %, 10-02-50b)                                2 332 USD              3 158 $        3 022 $
taux variable : (suite)                                                                                                cat. D, 3,25 %, 10-02-50a)                                  2 203 USD              2 329          2 212
      série 2021‑SOAR, cat. F, 2,45 %, 15-06-38a)              2 651 USD              3 232 $        3 290 $        CFCRE Commercial Mortgage Trust, série 2011‑C2, cat. B,
      Série 2021‑VINO :                                                                                                5,971 %, 15-12-47a)b)                                          750 USD               757             937
         cat. F, LIBOR en USD à 1 mois + 2,800 %,                                                                   CHC Commercial Mortgage Trust, taux variable,
             2,8753 %, 15-05-38a)b)c)                          1 848 USD              2 264          2 291             série 2019‑CHC :
         cat. G, LIBOR en USD à 1 mois + 3,950 %,                                                                      cat. E, LIBOR en USD à 1 mois + 2,350 %, 2,423 %,
             4,0253 %, 15-05-38a)b)c)                          3 536 USD              4 338          4 438                15-06-34a)b)c)                                           4 670 USD              6 126          5 607
   Série 2020‑VIVA :                                                                                                   cat. F, LIBOR en USD à 1 mois + 2,600 %, 2,6812 %,
                                                                                                                          15-06-34a)b)c)                                           6 525 USD              8 498          7 564
      cat. D, 3,667 %, 11-03-44a)b)                            6 545 USD              8 234          8 376
                                                                                                                    Citigroup Commercial Mortgage Trust :
      cat. E, 3,667 %, 11-03-44a)b)                            3 501 USD              4 146          4 350
                                                                                                                       série 19‑SMRT, cat. E, 4,9031 %, 10-01-36a)b)               1 361 USD              1 786          1 776
BX Trust :
                                                                                                                       série 2013‑375P, cat. E, 3,6348 %, 10-05-35a)b)             2 163 USD              2 833          2 672
   Taux variable :
                                                                                                                       Série 2013‑GC15 :
      série 2017‑APPL, cat. F, LIBOR en USD à 1 mois
         + 4,250 %, 4,323 %, 15-07-34a)b)c)                    1 896 USD              2 320          2 356                cat. C, 5,3524 %, 10-09-46b)                             2 000      USD         2 288          2 597
      Série 2018‑IND :                                                                                                    cat. D, 5,3524 %, 10-09-46a)b)                           3 700      USD         3 917          4 640
         cat. G, LIBOR en USD à 1 mois + 2,050 %,                                                                      série 2016‑C3, cat. D, 3 %, 15-11-49a)                      2 514      USD         2 430          2 503
             2,123 %, 15-11-35a)b)c)                           2 652 USD              3 363          3 289             série 2019‑GC41, cat. E, 3 %, 10-08-56a)                    1 386      USD         1 567          1 480
         cat. H, LIBOR en USD à 1 mois + 3,000 %,                                                                      série 2019‑GC43, cat. E, 3 %, 10-11-52a)                    1 827      USD         2 008          2 042
             3,073 %, 15-11-35a)b)c)                              956 USD             1 259          1 187             Série 2020‑GC46 :
      série 2019‑ATL, cat. E, LIBOR en USD à 1 mois                                                                       cat. D, 2,6 %, 15-02-53a)                                1 996 USD              1 963          2 122
         + 2,230 %, 2,3096 %, 15-10-36a)b)c)                   1 575 USD              1 854          1 928                cat. E, 2,6 %, 15-02-53a)                                  227 USD                245            229
      série 2019‑IMC, cat. G, LIBOR en USD à 1 mois                                                                 Colony Capital Operating Co. LLC, 5,75 %, 15-07-25a)              10 USD                 14             44
         + 3,600 %, 3,673 %, 15-04-34a)b)c)                    2 642 USD              3 558          3 218          COMM Mortgage Trust :
      Série 2019‑XL :                                                                                                  taux variable, série 2018‑HCLV :
         cat. F, LIBOR en USD à 1 mois + 2,000 %,                                                                         cat. F, LIBOR en USD à 1 mois + 3,050 %,
             2,073 %, 15-10-36a)b)c)                              923 USD             1 236          1 145                   3,123 %, 15-09-33a)b)c)                               1 278 USD              1 648          1 429
         cat. J, LIBOR en USD à 1 mois + 2,650 %,                                                                         cat. G, LIBOR en USD à 1 mois + 5,050 %,
             2,723 %, 15-10-36a)b)c)                          13 169 USD            17 109          16 338                   5,1293 %, 15-09-33a)b)c)                                 924 USD             1 143          1 005
      Série 2021‑LBA :                                                                                                 payeur séquentiel, série 2013‑LC6, cat. E, 3,5 %,
         cat. FJV, LIBOR en USD à 1 mois + 2,400 %,                                                                       10-01-46a)                                               1 857 USD              1 618          1 618
             2,473 %, 15-02-36a)b)c)                              923 USD             1 180          1 145             série 2010‑C1, cat. D, 5,9372 %, 10-07-46a)b)                 790 USD                938            997
         cat. FV, LIBOR en USD à 1 mois + 2,400 %,                                                                     Série 2012‑CR1 :
             2,473 %, 15-02-36a)b)c)                              536 USD               685             665               cat. C, 5,5326 %, 15-05-45b)                             1 370      USD         1 453          1 625
      Série 2021‑SOAR :                                                                                                   cat. D, 5,5326 %, 15-05-45a)b)                           3 600      USD         4 060          3 859
         cat. G, 2,9 %, 15-06-38a)                               955 USD              1 161          1 186                cat. G, 2,462 %, 15-05-45a)                              1 250      USD         1 131            430
         cat. J, 3,85 %, 15-06-38a)                            1 926 USD              2 342          2 392             série 2012‑LC4, cat. C, 5,7184 %, 10-12-44b)                  260      USD           256            307
   Série 2019‑OC11 :                                                                                                   série 2013‑CR10, cat. D, 5,0638 %, 10-08-46a)b)             2 353      USD         2 527          2 967
      cat. C, 3,856 %, 09-12-41a)                              1 795      USD         2 299          2 420             série 2013‑CR12, cat. C, 5,2407 %, 10-10-46b)               1 000      USD         1 053          1 240
      cat. D, 4,0755 %, 09-12-41a)b)                             273      USD           317            362             série 2013‑CR9, cat. C, 4,4125 %, 10-07-45a)b)                850      USD           936            952
      cat. E, 4,0755 %, 09-12-41a)b)                           5 204      USD         6 440          6 753             série 2013‑LC6, cat. D, 4,4529 %, 10-01-46a)b)              2 262      USD         2 414          2 771
Caesars Entertainment, Inc., 6,25 %, 01-07-25a)                1 305      USD         1 776          1 715             série 2014‑CR15, cat. D, 4,8646 %, 10-02-47a)b)               396      USD           403            512
CALI Mortgage Trust, série 2019‑101C, cat. F, 4,4686 %,                                                                série 2014‑CR17, cat. E, 5,0097 %, 10-05-47a)b)               279      USD           278            253
   10-03-39a)b)                                                2 356 USD              3 128          2 795             série 2014‑LC17, cat. C, 4,7285 %, 10-10-47b)                 570      USD           787            739
CAMB Commercial Mortgage Trust, taux variable,                                                                         série 2014‑UBS2, cat. D, 5,1708 %, 10-03-47a)b)             1 304      USD         1 354          1 621
   série 2019‑LIFE :
                                                                                                                       série 2015‑3BP, cat. F, 3,3463 %, 10-02-35a)b)              2 450      USD         2 837          2 924
   cat. F, LIBOR en USD à 1 mois + 2,550 %, 2,623 %,
                                                                                                                       série 2017‑CD4, cat. D, 3,3 %, 10-05-50a)                   1 786      USD         1 992          2 076
      15-12-37a)b)c)                                              236 USD               299             293
                                                                                                                       série 2019‑CD4, cat. C, 4,3497 %, 10-05-50b)                3 009      USD         3 939          4 047
   cat. G, LIBOR en USD à 1 mois + 3,250 %, 3,323 %,
      15-12-37a)b)c)                                           4 920 USD              6 355          6 118             série 2021‑LBA, cat. G, LIBOR en USD à 1 mois
                                                                                                                          + 2,650 %, 2,723 %, 15-03-38a)b)c)                       1 225 USD              1 549          1 522
Capital Trust RE CDO Ltd., série 2005‑1A :
                                                                                                                       série 2104‑CR14, cat. C, 4,7621 %, 10-02-47b)               1 000 USD              1 067          1 304
   cat. D, LIBOR en USD à 1 mois + 1,500 %,
      3,3464 %, 20-03-50a)b)c)                                    250 USD                  0               0        COMM Trust, série 2017‑COR2, cat. D, 3 %, 10-09-50a)             618 USD                622            726
   cat. E, LIBOR en USD à 1 mois + 2,100 %, 3,9464 %,                                                               Commercial Mortgage Trust, série 2016‑CD2 :
      20-03-50a)b)c)                                              350 USD                  0               0           cat. C, 4,1563 %, 10-11-49b)                                1 627 USD              2 183          2 090
                                                                                                                       cat. D, 2,9063 %, 10-11-49b)                                  850 USD                866            855

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                                         7
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille (suite)

 Obligations (suite)
                                                            Montant du                Coût         Valeur de                                                                    Montant du                Coût         Valeur de
                                                               capital            (en milliers)     marché                                                                         capital            (en milliers)     marché
                                                            (en milliers)                         (en milliers)                                                                 (en milliers)                         (en milliers)
Obligations étrangères (suite)                                                                                        DBGS Mortgage Trust :
Commercial Mortgage Trust, certifcats de transfert :                                                                     taux variable, série 2018‑BIOD, cat. G, LIBOR en USD
   Série 2012‑CR2 :                                                                                                         à 1 mois + 2,500 %, 2,5729 %, 15-05-35a)b)c)             1 840 USD             2 345 $         2 276 $
      cat. D, 4,9917 %, 15-08-45a)b)                               189      USD           228 $           222 $          Série 2018‑C1 :
      cat. E, 4,9917 %, 15-08-45a)b)                             2 017      USD         1 851           2 043               cat. C, 4,7832 %, 15-10-51b)                               588 USD               703             789
      cat. F, 4,25 %, 15-08-45a)                                 2 201      USD         1 940           1 838               cat. D, 3,0332 %, 15-10-51a)b)                           1 785 USD             2 136           2 064
   série 2014‑CR2, cat. G, 4,25 %, 15-08-45a)                      813      USD           692             426            série 2019-1735, cat. F, 4,3344 %, 10-04-37a)b)             2 044 USD             2 549           2 127
Core Industrial Trust, taux variable, série 2019‑CORE,                                                                DBUBS Mortgage Trust :
   cat. E, LIBOR en USD à 1 mois + 1,900 %, 1,973 %,                                                                     Série 2011‑LC1A :
   15-12-31a)b)c)                                                1 814 USD              2 309           2 238               cat. F, 6,0907 %, 10-11-46a)b)                           2 160      USD        2 081           2 669
CoreCivic, Inc., tranche B 1LN, emprunt à terme LIBOR en                                                                    cat. G, 4,652 %, 10-11-46a)                              3 115      USD        2 880           3 752
   USD à 3 mois + 4,500 %, 5,5 %, 18-12-24b)c)                   1 355 USD              1 719           1 629               cat. XB, 1,1999 %, 10-11-46a)b)d)                        6 004      USD            0               0
Countrywide Alternative Loan Trust, série 2006‑OC5N,                                                                     série 2011‑LC3A, cat. D, 5,6054 %, 10-08-44a)b)             1 396      USD        1 888           1 685
   cat. N, 7,25 %, 25-07-37a)                                        68 USD                  0               0        DC Offce Trust, série 2019‑MTC, cat. E, 3,1744 %,
CPT Mortgage Trust, payeur séquentiel, série 2019‑CPT,                                                                   15-09-45a)b)                                                   748 USD               946             890
   cat. F, 3,0967 %, 13-11-39a)b)                                1 827 USD              2 252           2 150         Deutsche Bank Commercial Mortgage Trust,
Credit Suisse Commercial Mortgage Trust, taux variable,                                                                  série 2016‑C3, cat. C, 3,6306 %, 10-08-49b)                 1 000 USD             1 290           1 241
   série 2021‑SOP2, cat. F, LIBOR en USD à 1 mois                                                                     Diamond Infrastructure Funding LLC, série 2021‑1A,
   + 4,210 %, 4,2898 %, 15-06-34a)c)                             2 390 USD              2 929           2 955            cat. C, 3,475 %, 15-04-49a)                                    644 USD               780             795
Credit Suisse First Boston Mortgage Securities Corp.,                                                                 Digitalbridge Group, Inc., 5 %, 15-04-23                           10 USD                13              13
   série 1998‑C1, cat. H, 6 %, 17-05-40a)                            54 USD                  5              33        DigitalBridge Issuer, LLC / DigitalBridge Co.‑Issuer,
Credit Suisse Mortgage Trust :                                                                                           série 2021‑1A, cat. A2, 0 %, 25-09-51a)                     1 673 USD             2 074           2 074
   Taux variable :                                                                                                    DTZ U.S. Borrower LLC :
      série 2019‑SKLZ, cat. D, LIBOR en USD à 1 mois                                                                     tranche B 1LN, emprunt à terme LIBOR en USD à
         + 3,600 %, 3,673 %, 15-01-34a)b)c)                      1 114 USD              1 470           1 362               3 mois + 2,750 %, 2,8543 %, 21-08-25b)c)                 2 185 USD             2 857           2 682
      série 2020‑FACT, cat. F, LIBOR en USD à 1 mois                                                                     6,75 %, 15-05-28a)                                            520 USD               724             695
         + 6,150 %, 6,23 %, 15-10-37a)b)c)                       1 659 USD              2 174           2 092         ESH Hospitality, Inc., 5,25 %, 01-05-25a)                      1 940 USD             2 359           2 450
   série 2019‑UVIL, cat. E, 3,3928 %, 15-12-41a)b)               1 596 USD              1 931           1 722         Extended Stay America Trust, taux variable,
Crest Ltd., série 2004‑1A, cat. H1, LIBOR en USD à                                                                       série 2021‑ESH :
   3 mois + 3,690 %, 3,9123 %, 28-01-40a)b)c)                       395 USD               160                0           cat. E, LIBOR en USD à 1 mois + 2,850 %, 3,7 %,
CRSNT Trust, taux variable, série 2021‑MOON :                                                                               15-07-38a)b)c)                                              562 USD               694             702
   cat. E, LIBOR en USD à 1 mois + 2,550 %, 2,63 %,                                                                      cat. F, LIBOR en USD à 1 mois + 3,700 %, 3,7 %,
      15-04-36a)b)c)                                             1 243 USD              1 541           1 541               15-07-38a)b)c)                                           1 285 USD             1 585           1 605
   cat. F, LIBOR en USD à 1 mois + 3,500 %, 3,58 %,                                                                   FirstKey Homes Trust, série 2021‑SFR1, cat. F1,
      15-04-36a)b)c)                                                627 USD               788             777            3,238 %, 17-08-28a)                                            797 USD               988             988
   cat. G, LIBOR en USD à 1 mois + 4,500 %, 4,58 %,                                                                   Global Net Lease, Inc. / Global Net Lease Operating
      15-04-36a)b)c)                                                357 USD               449             443            Partnership LP, 3,75 %, 15-12-27a)                          1 750 USD             2 243           2 147
CSAIL Commercial Mortgage Trust :                                                                                     GPMT, Ltd. / GPMT LLC, taux variable, série 2018‑FL1,
   série 2017‑C8, cat. D, 4,6081 %, 15-06-50a)b)                 2 112      USD         2 529           2 224            cat. D, LIBOR en USD à 1 mois + 2,950 %,
   série 2017‑CX10, cat. UESD, 4,3778 %, 15-10-32a)b)            2 205      USD         2 792           2 665            3,0434 %, 21-11-35a)b)c)                                      705 USD               908             868
   série 2017‑CX9, cat. D, 4,2846 %, 15-09-50a)b)                  870      USD           946             886         Greystar Real Estate Partners, 5,75 %, 01-12-25a)              1 280 USD             1 623           1 631
   série 2018‑CX11, cat. C, 4,9489 %, 15-04-51b)                 1 313      USD         1 688           1 742         GS Mortgage Securities Corp. II, série 2010‑C1 :
   série 2019‑C15, cat. C, 5,1459 %, 15-03-52b)                  2 373      USD         2 882           3 295            cat. B, 5,148 %, 10-08-43a)                                 1 034 USD             1 048           1 288
CSMC Trust :                                                                                                             cat. X, 0,8914 %, 10-08-43a)b)d)                            1 034 USD                 0               4
   taux variable, série 2017‑CHOP, cat. F, LIBOR en USD à                                                             GS Mortgage Securities Corp. Trust, taux variable :
      1 mois + 4,350 %, 4,673 %, 15-07-32a)b)c)                  2 076 USD              2 018           2 313            série 2019‑70P, cat. F, LIBOR en USD à 1 mois
   série 2017‑MOON, cat. E, 3,303 %, 10-07-34a)b)                2 422 USD              3 105           2 951               + 2,650 %, 2,723 %, 15-10-36a)b)c)                       1 851 USD             2 464           2 138
CTR Partnership LP/CareTrust Capital Corp. :                                                                             série 2019‑SOHO, cat. E, LIBOR en USD à 1 mois
   3,875 %, 30-06-28a)                                              790 USD               956           1 000               + 1,870 %, 1,9476 %, 15-06-36a)b)c)                         987 USD            1 289           1 202
   5,25 %, 01-06-25                                                 760 USD             1 038             967         GS Mortgage Securities Trust :
DataBank Issuer, LLC, série 2021‑1A, cat. B, 2,65 %,                                                                     série 2011‑GC3, cat. D, 5,585 %, 10-03-44a)b)                  274 USD               371             340
   27-02-51a)                                                       672 USD               840             843            Série 2011‑GC5 :
DBCCRE Mortgage Trust, série 2014‑ARCP :                                                                                    cat. C, 5,4276 %, 10-08-44a)b)                           1 070      USD          973           1 101
   cat. D, 5,099 %, 10-01-34a)b)                                   924 USD              1 149           1 184               cat. D, 5,4276 %, 10-08-44a)b)                             897      USD        1 144             612
   cat. E, 5,099 %, 10-01-34a)b)                                 3 693 USD              4 548           4 633               cat. E, 5,4276 %, 10-08-44a)b)                           1 176      USD        1 254             656
                                                                                                                            cat. F, 4,5 %, 10-08-44a)                                2 017      USD        1 750             125

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                                           8
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille (suite)

 Obligations (suite)
                                                          Montant du                Coût         Valeur de                                                                  Montant du            Coût         Valeur de
                                                             capital            (en milliers)     marché                                                                       capital        (en milliers)     marché
                                                          (en milliers)                         (en milliers)                                                               (en milliers)                     (en milliers)
Obligations étrangères (suite)                                                                                         Série 2016‑SFP :
GS Mortgage Securities Trust : (suite)                                                                                    cat. D, 4,9269 %, 05-11-35a)                           1 197 USD          1 587 $        1 500 $
   Série 2012‑GC6 :                                                                                                       cat. F, 6,1552 %, 05-11-35a)                           2 553 USD          3 353          3 204
      cat. D, 5,8604 %, 10-01-45a)b)                           4 103 USD             5 199 $          4 855 $       HMB Capital Trust V, LIBOR en USD à 3 mois + 3,600 %,
      cat. E, 5 %, 10-01-45a)b)                                1 853 USD             2 254            1 876            3,7189 %, 15-12-36a)b)c)                                     270 USD              0               0
   série 2012‑GC6I, cat. F, 5 %, 10-01-45b)                      630 USD               584              338         Home Partners of America Trust :
   Série 2012‑GCJ7 :                                                                                                   série 2017‑1, cat. E, LIBOR en USD à 1 mois
                                                                                                                          + 2,650 %, 2,732 %, 17-07-34a)b)c)                        411 USD           544             510
      cat. C, 5,7861 %, 10-05-45b)                             1 650 USD             1 691            2 104
                                                                                                                       série 2018‑1, cat. F, LIBOR en USD à 1 mois
      cat. F, 5 %, 10-05-45a)                                  1 753 USD             1 774              435               + 2,350 %, 2,432 %, 17-07-37a)b)c)                     1 176 USD          1 516          1 458
   Série 2012‑GCJ9 :                                                                                                   Série 2019‑1 :
      cat. D, 4,8958 %, 10-11-45a)b)                           3 931      USD        4 289            4 920               cat. E, 3,604 %, 17-09-39a)                            1 118 USD          1 470          1 406
      cat. E, 4,8958 %, 10-11-45a)b)                           1 748      USD        1 567            1 852               cat. F, 4,101 %, 17-09-39a)                              181 USD            238            231
   série 2013‑GC10, cat. D, 4,5483 %, 10-02-46a)b)             1 316      USD        1 474            1 528            série 2019-2, cat. F, 3,866 %, 19-10-39a)                 1 531 USD          2 014          1 884
   série 2013‑GC12, cat. D, 4,5887 %, 10-06-46a)b)               352      USD          364              434         Hudson Yards Mortgage Trust :
   série 2013‑GC13, cat. D, 4,2206 %, 10-07-46a)b)             3 095      USD        3 407            1 998            série 2019‑30HY, cat. E, 3,5579 %, 10-07-39a)b)           1 491 USD          1 903          1 909
   Série 2013‑GC16 :                                                                                                   série 2019‑55HY, cat. F, 3,0409 %, 10-12-41a)b)           1 136 USD          1 355          1 350
      cat. C, 5,4877 %, 10-11-46b)                             1 500      USD        1 615            1 905         IMT Trust, série 2017‑APTS :
      cat. D, 5,4877 %, 10-11-46a)b)                           1 488      USD        1 535            1 848            cat. EFL, LIBOR en USD à 1 mois + 2,150 %,
      cat. F, 3,5 %, 10-11-46a)                                1 673      USD        1 478            1 449               2,2229 %, 15-06-34a)b)c)                                  706 USD           894             867
   série 2014‑GC20, cat. D, 5,1212 %, 10-04-47a)b)             1 000      USD        1 024              691            cat. FFL, LIBOR en USD à 1 mois + 2,850 %,
   Série 2016‑GS2 :                                                                                                       2,9229 %, 15-06-34a)b)c)                                  296 USD           375             366
      cat. C, 4,8629 %, 10-05-49b)                             1 201      USD        1 585            1 641         Independence Plaza Trust, série 2018‑INDP, cat. E,
      cat. D, 2,753 %, 10-05-49a)                              1 158      USD        1 205            1 362            4,996 %, 10-07-35a)                                       2 121 USD          2 821          2 586
   série 2016‑GS4, cat. C, 3,9305 %, 10-11-49b)                1 220      USD        1 602            1 515         iStar Financial, Inc. :
   série 2017‑GS6, cat. D, 3,243 %, 10-05-50a)                 2 814      USD        3 162            3 397            4,25 %, 01-08-25                                          1 675 USD          2 187          2 136
   série 2018‑GS9, cat. D, 3 %, 10-03-51a)                     2 236      USD        2 325            2 475            4,75 %, 01-10-24                                          2 045 USD          2 690          2 668
   série 2019‑GC38, cat. D, 3 %, 10-02-52a)                      766      USD          850              900         JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust :
   série 2019‑GC39, cat. D, 3 %, 10-05-52a)                    2 037      USD        2 386            2 363            série 2014‑C23, cat. UH5, 4,7094 %, 15-09-47a)              321 USD            364            350
   Série 2019‑GC40 :                                                                                                   série 2014‑C26, cat. D, 4,0202 %, 15-01-48a)b)            1 217 USD          1 363          1 493
      cat. D, 3 %, 10-07-52a)                                  1 596 USD             1 878            1 843            série 2015‑C32, cat. C, 4,799 %, 15-11-48b)               2 567 USD          3 225          2 705
      cat. DBF, 3,668 %, 10-07-52a)b)                          1 897 USD             2 401            2 169         JPMCC Commercial Mortgage Securities Trust,
   Série 2019‑GC42 :                                                                                                   série 2016‑JP4, cat. D, 3,5545 %, 15-12-49a)b)            2 493 USD          2 492          2 660
      cat. D, 2,8 %, 01-09-52a)                                  679      USD          829              792         JPMDB Commercial Mortgage Securities Trust :
      cat. E, 2,8 %, 01-09-52a)                                1 827      USD        2 002            2 057            Série 2016‑C4 :
   série 2019‑GS5, cat. C, 4,299 %, 10-03-50b)                 1 910      USD        2 471            2 489               cat. C, 3,1999 %, 15-12-49b)                           1 647 USD          2 019          2 072
   série 2019‑GSA1, cat. E, 2,8 %, 10-11-52a)                  1 155      USD        1 234            1 279               cat. D, 3,1999 %, 15-12-49a)b)                         1 987 USD          2 070          2 201
   Série 2020‑GC45 :                                                                                                   Série 2017‑C7 :
      cat. D, 2,85 %, 13-02-53a)                               1 596 USD             1 818            1 807               cat. C, 4,3021 %, 15-10-50b)                              955 USD         1 215          1 275
      cat. SWD, 3,3258 %, 13-12-39a)b)                         1 218 USD             1 425            1 430               cat. D, 3 %, 15-10-50a)                                   999 USD           992          1 165
   série 2020‑GC47, cat. D, 3,5704 %, 12-05-53a)b)               572 USD               634              705            série 2018‑C8, cat. D, 3,4008 %, 15-06-51a)b)                673 USD           694            725
   série 2021‑RENT, cat. G, LIBOR en USD à 1 mois                                                                      Série 2019‑COR6 :
      + 5,700 %, 5,793 %, 21-11-35a)b)c)                       4 884 USD             6 204            6 121               cat. D, 2,5 %, 13-11-52a)                                966 USD          1 091          1 092
Hanjin International Corp., 1LN, emprunt à terme LIBOR                                                                    cat. E, 2,5 %, 13-11-52a)                              1 806 USD          1 909          1 984
   en USD à 3 mois + 5,000 %, 5,5 %, 23-12-22b)c)              3 815 USD             4 905            4 717            série 2020‑COR7, cat. D, 1,75 %, 13-05-53a)               1 197 USD          1 212          1 243
Hilton Domestic Operating Co., Inc., 5,75 %, 01-05-28a)          685 USD               967              919         JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust :
Hilton Grand Vacations Borrower Escrow LLC, 4,875 %,                                                                   Taux variable :
   01-07-31a)                                                  2 400 USD             2 914            2 967               série 2018‑LAQ, cat. E, LIBOR en USD à 1 mois
Hilton Grand Vacations Borrower LLC, tranche B 1LN,                                                                          + 3,000 %, 3,073 %, 15-06-35a)b)c)                     134 USD           180             167
   emprunt à terme LIBOR en USD à 1 mois + 3,000 %,                                                                       Série 2019‑MFP :
   20-05-28b)c)e)                                                 255 USD               306             316                  cat. E, LIBOR en USD à 1 mois + 2,160 %,
Hilton U.S.A. Trust :                                                                                                           2,233 %, 15-07-36a)b)c)                          1 764 USD          2 311          2 158
   Série 2016‑HHV :                                                                                                          cat. F, LIBOR en USD à 1 mois + 3,000 %,
      cat. E, 4,3333 %, 05-11-38a)b)                           2 321 USD             3 074            2 966                     3,073 %, 15-07-36a)b)c)                             588 USD           770             721
      cat. F, 4,3333 %, 05-11-38a)b)                           3 269 USD             3 677            4 043

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                                         9
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille (suite)

 Obligations (suite)
                                                         Montant du                Coût         Valeur de                                                                      Montant du                Coût         Valeur de
                                                            capital            (en milliers)     marché                                                                           capital            (en milliers)     marché
                                                         (en milliers)                         (en milliers)                                                                   (en milliers)                         (en milliers)
Obligations étrangères (suite)                                                                                      MHC Commercial Mortgage Trust, taux variable,
JPMorgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust : (suite)                                                         série 2021‑MHC, cat. G, LIBOR en USD à 1 mois
                                                                                                                      + 3,200 %, 3,2738 %, 15-04-38a)b)c)                           7 014 USD             8 798 $         8 716 $
taux variable : (suite)
                                                                                                                    MHC Trust, taux variable, série 2021‑MHC2, cat. F, LIBOR
      série 2021‑MHC, cat. E, LIBOR en USD à 1 mois                                                                   en USD à 1 mois + 2,400 %, 2,473 %, 15-05-23a)b)c)            2 860 USD             3 466           3 549
         + 2,450 %, 2,523 %, 15-04-38a)b)c)                      414 USD               503 $           514 $
                                                                                                                    MOFT Trust, série 2020‑ABC :
   Série 2011‑C3 :
                                                                                                                      cat. D, 3,5926 %, 10-02-42a)b)                                   788 USD               975             946
      cat. E, 5,7068 %, 15-02-46a)b)                            2 017 USD           2 678              901
                                                                                                                      cat. E, 3,5926 %, 10-02-42a)b)                                   579 USD               673             661
      cat. G, 4,409 %, 15-02-46a)b)                               601 USD             629               81
                                                                                                                    Morgan Stanley BAML Trust :
      cat. H, 4,409 %, 15-02-46a)b)                             1 281 USD           1 393               70
                                                                                                                      payeur séquentiel, série 2014‑C18, cat. 300E,
   Série 2011‑C4 :                                                                                                       4,6896 %, 15-08-31                                         2 000      USD        2 410           2 370
      cat. D, 5,7125 %, 15-07-46a)b)                            1 550    USD        2 015            1 928            série 2012‑C6, cat. D, 4,7545 %, 15-11-45a)b)                 3 882      USD        4 101           4 785
      cat. E, 5,7125 %, 15-07-46a)b)                            1 452    USD        1 486            1 804            série 2012‑C6, cat. F, 4,7545 %, 15-11-45a)b)                 1 136      USD        1 484           1 043
      cat. F, 3,873 %, 15-07-46a)                                 189    USD          184              233            série 2013‑C12, cat. D, 4,9213 %, 15-10-46a)b)                3 357      USD        3 216           3 436
      cat. H, 3,873 %, 15-07-46a)                               1 087    USD          835            1 342            Série 2013‑C13 :
      cat. NR, 3,873 %, 15-07-46a)                                673    USD          557              820               cat. D, 5,0609 %, 15-11-46a)b)                             3 304      USD        3 564           3 848
   Série 2011‑C5 :                                                                                                       cat. E, 5,0609 %, 15-11-46a)b)                             1 540      USD        1 851           1 554
      cat. B, 5,6112 %, 15-08-46a)b)                            1 335 USD           1 456            1 658            série 2013‑C7, cat. C, 4,2571 %, 15-02-46b)                   1 000      USD        1 007           1 238
      cat. C, 5,6112 %, 15-08-46a)b)                              656 USD             628              813            série 2013‑C8, cat. D, 4,1907 %, 15-12-48a)b)                   480      USD          454             596
   Série 2012‑CBX :                                                                                                   Série 2013‑C9 :
      cat. B, 5,0189 %, 15-06-45b)                                500    USD          519              629               cat. C, 4,1597 %, 15-05-46b)                               4 250 USD             4 481           5 378
      cat. C, 5,2401 %, 15-06-45b)                                270    USD          267              319               cat. D, 4,2477 %, 15-05-46a)b)                             2 133 USD             2 012           2 400
      cat. D, 5,2401 %, 15-06-45a)b)                              742    USD          696              771               cat. E, 4,2477 %, 15-05-46a)b)                             1 204 USD             1 563           1 269
      cat. E, 5,2401 %, 15-06-45a)b)                            1 873    USD        2 254            1 109            Série 2016‑C30 :
      cat. F, 4 %, 15-06-45a)                                   1 678    USD        1 684              416               cat. C, 4,252 %, 15-09-49b)                                  693      USD          928             866
      cat. G, 4 %, 15-06-45a)                                   2 460    USD        2 125              305               cat. D, 3 %, 15-09-49a)                                      397      USD          388             365
   Série 2013‑LC11 :                                                                                                  série 2016‑C31, cat. C, 4,433 %, 15-11-49b)                   1 647      USD        2 169           2 108
      cat. C, 3,9582 %, 15-04-46b)                              1 482 USD           1 494            1 750            série 2016‑C32, cat. C, 4,4304 %, 15-12-49b)                  1 076      USD        1 393           1 303
      cat. D, 4,3055 %, 15-04-46b)                              2 473 USD           2 596            2 334            série 2017‑C33, cat. D, 3,356 %, 15-05-50a)                   1 555      USD        1 713           1 822
      cat. F, 3,25 %, 15-04-46a)b)                              2 934 USD           2 835            1 767          Morgan Stanley Capital I Trust :
   Série 2014‑DSTY :                                                                                                  série 1998‑CF1, cat. G, 7,35 %, 15-07-32a)b)                        5 USD                 4               7
      cat. D, 3,9314 %, 10-06-27a)b)                            1 576 USD           1 931              314            Série 2011‑C2 :
      cat. E, 3,9314 %, 10-06-27a)b)                            2 450 USD           2 362              186               cat. D, 5,4203 %, 15-06-44a)b)                             1 779 USD             2 165           2 097
   série 2018‑AON, cat. F, 4,767 %, 05-07-31a)b)                1 234 USD           1 596            1 536               cat. F, 5,4203 %, 15-06-44a)b)                               554 USD               281             437
   Série 2020‑NNN :                                                                                                      cat. XB, 0,3055 %, 15-06-44a)b)d)                          4 257 USD                 0              22
      cat. EFX, 3,972 %, 16-01-37a)                             1 203 USD           1 644            1 505            Série 2011‑C3 :
      cat. FFX, 4,6254 %, 16-01-37a)                            1 860 USD           2 305            2 278               cat. C, 5,4752 %, 15-07-49a)b)                             1 471      USD        1 776           1 816
      cat. GFX, 4,8445 %, 16-01-37a)b)                            693 USD             839              826               cat. D, 5,4752 %, 15-07-49a)b)                             2 158      USD        2 384           2 602
KNDL Mortgage Trust, taux variable, série 2019‑KNSQ,                                                                     cat. E, 5,4752 %, 15-07-49a)b)                             2 099      USD        2 474           2 130
   cat. F, LIBOR en USD à 1 mois + 2,000 %, 2,073 %,
                                                                                                                         cat. F, 5,4752 %, 15-07-49a)b)                               550      USD          673             436
   15-05-36a)b)c)                                               2 772 USD           3 686            3 319
                                                                                                                         cat. G, 5,4752 %, 15-07-49a)b)                             1 735      USD        2 061             798
Liberty Street Trust, série 2016‑225L :
                                                                                                                      série 2012‑C4, cat. D, 5,6005 %, 15-03-45a)b)                   380      USD          365             423
   cat. D, 4,8035 %, 10-02-36a)b)                               1 008 USD           1 325            1 351
                                                                                                                      Série 2014‑150E :
   cat. E, 4,8035 %, 10-02-36a)b)                               1 022 USD           1 346            1 329
                                                                                                                         cat. C, 4,4382 %, 09-09-32a)b)                             1 203 USD             1 633           1 559
LIFE Mortgage Trust, taux variable, série 2021‑BMR,
   cat. G, LIBOR en USD à 1 mois + 2,950 %, 3,023 %,                                                                     cat. F, 4,4382 %, 09-09-32a)b)                             1 176 USD             1 467           1 399
   15-03-38a)b)c)                                               6 220 USD           7 782            7 740            Série 2015‑MS1 :
Market Mortgage Trust, série 2020-525M, cat F,                                                                           cat. C, 4,1656 %, 15-05-48b)                               2 125 USD             2 519           2 553
   3,0386 %, 12-02-40a)b)                                       1 362 USD           1 680            1 544               cat. D, 4,1656 %, 15-05-48a)b)                             2 209 USD             2 433           2 461
Marriott Ownership Resorts, Inc., 4,5 %, 15-06-29a)               660 USD             797              829            série 2015‑UBS8, cat. D, 3,18 %, 15-12-48a)                     827 USD               857             598
Merit Securities Corp., série 13, cat. M1, 7,88 %,                                                                    Série 2016‑BNK2 :
   28-12-33b)                                                     65 USD                60               84              cat. C, 3 %, 15-11-49a)                                    2 352 USD             2 477           2 559
Mezz Capital Commercial Mortgage Trust, série 2004‑C2,                                                                   cat. D, 4,0301 %, 15-11-49b)                               1 647 USD             2 219           2 085
   cat. X, 6,451 %, 15-10-40a)b)                                  43 USD                  0               0           série 2017‑CLS, cat. F, LIBOR en USD à 1 mois
                                                                                                                         + 2,600 %, 2,673 %, 15-11-34a)b)c)                         2 000 USD             2 557           2 477
                                                                                                                      série 2018‑MP, cat. E, 4,4185 %, 11-07-40a)b)                 2 248 USD             2 758           2 567

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                                        10
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille (suite)

 Obligations (suite)
                                                                Montant du                Coût         Valeur de                                                                         Montant du                Coût         Valeur de
                                                                   capital            (en milliers)     marché                                                                              capital            (en milliers)     marché
                                                                (en milliers)                         (en milliers)                                                                      (en milliers)                         (en milliers)
Obligations étrangères (suite)                                                                                                 série 2019‑SFR3, cat. F, 3,867 %, 17-09-36a)                      924 USD             1 229 $         1 171 $
Morgan Stanley Capital I Trust : (suite)                                                                                       série 2019‑SFR3, cat. G, 4,116 %, 17-09-36a)                      770 USD             1 021             972
   série 2020‑CNP, cat. D, 2,5085 %, 05-04-42a)b)                       798 USD               904 $           863 $            Série 2020‑SFR1 :
Motel 6 Trust, taux variable :                                                                                                    cat. G, 4,028 %, 17-04-37a)                                 1 134      USD         1 519           1 415
   série 2017‑M6MZ, cat. M, LIBOR en USD à 1 mois                                                                                 cat. H, 5,268 %, 17-04-37a)                                   324      USD           434             408
      + 6,920 %, 6,9995 %, 15-08-24a)b)c)                               248 USD               308             297              série 2020‑SFR3, cat. H, 6,234 %, 17-10-27a)                     772      USD         1 033             965
   série 2017‑MTL6, cat. F, LIBOR en USD à 1 mois                                                                              série 2021‑SFR2, cat. H, 4,998 %, 19-04-38a)                   1 155      USD         1 454           1 434
      + 4,250 %, 4,323 %, 15-08-34a)b)c)                              5 999 USD             7 527           7 460              Série 2021‑SFR6 :
MPT Operating Partnership LP/MPT Finance Corp., 5,25 %,                                                                           cat. F, 3,422 %, 17-07-38a)                                    924 USD             1 136           1 145
   01-08-26                                                           1 325 USD             1 695           1 692                 cat. G, 4,003 %, 17-07-38a)                                    483 USD               594             599
MRCD Mortgage Trust Series 2019‑PARK :                                                                                     Providence Place Group Ltd. Partnership, série 2000‑C1,
   cat. G, 2,7175 %, 15-12-36a)                                       7 869 USD             9 729           9 347              cat. A2, 7,75 %, 20-07-28a)                                       236 USD               235             334
   cat. J, 4,25 %, 15-12-36a)                                         5 336 USD             6 530           6 398          Realogy Group LLC, tranche B, emprunt à terme LIBOR en
MSCCG Trust :                                                                                                                  USD à 3 mois + 2,250 %, 3 %, 08-02-25b)c)                          12 USD                 15              15
   taux variable, série 2018‑SELF, cat. E, LIBOR en USD à                                                                  Realogy Group LLC/Realogy Co-Issuer Corp. :
      1 mois + 2,150 %, 2,223 %, 15-10-37a)b)c)                       1 806 USD             2 338           2 240              5,75 %, 15-01-29a)                                               295 USD                374             382
   taux variable, payeur séquentiel, série 2018‑SELF, cat. F,                                                                  7,625 %, 15-06-25a)                                              235 USD                315             316
      LIBOR en USD à 1 mois + 3,050 %, 3,123 %,                                                                            RLJ Lodging Trust LP, 3,75 %, 01-07-26a)                           2 025 USD              2 449           2 535
      15-10-37a)b)c)                                                    882 USD             1 072           1 094
                                                                                                                           Ryman Hospitality Properties, Inc., tranche B, emprunt à
MSJP Commercial Securities Mortgage Trust,                                                                                     terme LIBOR en USD à 3 mois + 2,000 %, 2,11 %,
   série 2015‑HAUL, cat. E, 5,0127 %, 05-09-47a)b)                      511 USD               616             500              11-05-24b)c)                                                      933 USD             1 249           1 143
MTRO Commercial Mortgage Trust, taux variable,
                                                                                                                           Sabra Health Care LP, 3,9 %, 15-10-29                                 570 USD               747             747
   série 2019‑TECH, cat. E, LIBOR en USD à 1 mois
   + 2,050 %, 2,1229 %, 15-12-33a)b)c)                                1 277 USD             1 697           1 535          SBA Senior Finance II LLC, tranche B, emprunt à terme LIBOR
                                                                                                                               en USD à 3 mois + 1,750 %, 1,86 %, 11-04-25b)c)                1 343 USD              1 772           1 650
Natixis Commercial Mortgage Securities Trust :
                                                                                                                           Senior Housing Properties Trust, 9,75 %, 15-06-25                  1 130 USD              1 557           1 551
   taux variable, série 2018‑FL1 :
                                                                                                                           Service Properties Trust, 7,5 %, 15-09-25                            845 USD              1 140           1 186
      cat. WAN1, LIBOR en USD à 1 mois + 2,750 %,
          2,8229 %, 15-06-35a)b)c)                                      141 USD               188             167          SFO Commercial Mortgage Trust, taux variable,
                                                                                                                               série 2021‑555, cat. F, LIBOR en USD à 1 mois
      cat. WAN2, LIBOR en USD à 1 mois + 3,750 %,
                                                                                                                               + 3,650 %, 3,723 %, 15-05-38a)b)c)                                998 USD             1 223           1 243
          3,8229 %, 15-06-35a)b)c)                                      168 USD               223             198
   série 2018‑285M, cat. F, 3,9167 %, 15-11-32a)b)                      522 USD               619             643          SG Commercial Mortgage Securities Trust :
   Série 2018‑TECH :                                                                                                           série 2019‑PREZ, cat. F, 3,593 %, 15-09-39a)b)                 2 298 USD              2 850           2 654
      cat. E, LIBOR en USD à 1 mois + 2,250 %, 2,3229 %,                                                                       Série 2020‑COVE :
          15-11-34a)b)c)                                                427 USD               533             528                 cat. F, 3,8518 %, 15-03-37a)b)                              2 142 USD              2 850           2 530
      cat. G, LIBOR en USD à 1 mois + 4,000 %,                                                                                    cat. G, 3,8518 %, 15-03-37a)b)                                592 USD                758             659
          4,0729 %, 15-11-34a)b)c)                                      269 USD               336             327          SLG Offce Trust, série 2021‑OVA, cat. G, 2,8506 %,
   Série 2019‑10K :                                                                                                            15-07-41a)                                                     4 962 USD              5 426           5 629
      cat. E, 4,2724 %, 15-05-39a)b)                                    672 USD               915             797          Taberna Preferred Funding VI Ltd., série 2006‑6A, cat. F1,
      cat. F, 4,2724 %, 15-05-39a)b)                                  2 365 USD             2 869           2 619              LIBOR en USD à 3 mois + 4,500 %, 4,6764 %,
   série 2019-1776 :                                                                                                           05-12-36a)b)c)                                                    560 USD               282               0
      cat. E, 3,9017 %, 15-10-36a)                                    1 743 USD             2 291           2 166          Times Square Hotel Trust, 8,528 %, 01-08-26a)                         885 USD             1 112           1 192
      cat. F, 4,2988 %, 15-10-36a)                                    2 589 USD             3 356           3 082          TPGI Trust, taux variable, série 2021‑DGWD :
   Série 2020‑2PAC :                                                                                                           cat. E, LIBOR en USD à 1 mois + 2,350 %, 2,45 %,
                                                                                                                                  15-06-26a)b)c)                                              1 911 USD              2 306           2 369
      cat. AMZ2, 3,6167 %, 15-01-37a)b)                               1 218 USD             1 593           1 544
                                                                                                                               cat. G, LIBOR en USD à 1 mois + 3,850 %, 3,95 %,
      cat. AMZ3, 3,6167 %, 15-01-37a)b)                                 567 USD               726             707
                                                                                                                                  15-06-26a)b)c)                                                 735 USD               887             911
Newcastle CDO VI Ltd./Newcastle CDO VI Corp.,
   série 2005‑6A, cat. 4FL, LIBOR en USD à 1 mois                                                                          Tricon American Homes :
   + 1,700 %, 1,7908 %, 24-04-40a)b)c)                                  462 USD               112                0             série 2017‑SFR2, cat. F, 5,104 %, 17-01-36a)                     352      USD           451             450
NYT Mortgage Trust foater, taux variable, série 2019‑NYT,                                                                      série 2018‑SFR1, cat. F, 4,96 %, 17-05-37a)                    2 241      USD         2 866           2 913
   cat. F, LIBOR en USD à 1 mois + 3,000 %, 3,073 %,                                                                           série 2019‑SFR1, cat. F, 3,745 %, 17-03-38a)                     800      USD         1 060           1 015
   15-12-35a)b)c)                                                     2 382 USD             3 161           2 901              série 2020‑SFR1, cat. F, 4,882 %, 17-07-38a)                     444      USD           600             586
Playa Resorts Holding BV, tranche B, emprunt à terme LIBOR                                                                 TTAN, taux variable, série 2021‑MHC, cat. E, LIBOR en USD
   en USD à 3 mois + 2,750 %, 3,75 %, 27-04-24b)c)                      478 USD               625             569              à 1 mois + 2,450 %, 2,473 %, 15-03-38a)b)c)                    2 700 USD              3 308           3 353
Progress Residential Trust :                                                                                               UBS Commercial Mortgage Trust :
   série 2018‑SFR2, cat. F, 4,953 %, 17-08-35a)                       1 176     USD         1 505           1 465              Série 2012‑C1 :
   série 2018‑SFR3, cat. F, 5,368 %, 17-10-35a)                       1 848     USD         2 387           2 317                 cat. D, 5,7542 %, 10-05-45a)b)                              2 765 USD              3 207           3 156
   série 2019‑SFR1, cat. F, 5,061 %, 17-08-35a)                       1 020     USD         1 356           1 296                 cat. E, 5 %, 10-05-45a)b)                                     936 USD              1 086             747
   série 2019‑SFR2, cat. F, 4,837 %, 17-05-36a)                         357     USD           477             430                 cat. F, 5 %, 10-05-45a)b)                                   1 198 USD              1 272             217
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                                               11
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille (suite)

 Obligations (suite)
                                                         Montant du                Coût         Valeur de                                                               Montant du                Coût         Valeur de
                                                            capital            (en milliers)     marché                                                                    capital            (en milliers)     marché
                                                         (en milliers)                         (en milliers)                                                            (en milliers)                         (en milliers)
Obligations étrangères (suite)                                                                                        Série 2011‑C5 :
UBS Commercial Mortgage Trust : (suite)                                                                                  cat. C, 5,9014 %, 15-11-44a)b)                        250      USD          237 $            311 $
  série 2018‑C8, cat. C, 4,8579 %, 15-02-51b)                    573 USD               721 $           797 $             cat. D, 5,9014 %, 15-11-44a)b)                      1 894      USD        2 253            2 339
UBS‑BAMLL Trust :                                                                                                        cat. E, 5,9014 %, 15-11-44a)b)                      4 936      USD        6 012            6 039
  série 12‑WRM, cat. D, 4,3793 %, 10-06-30a)b)                1 041 USD             1 218              785               cat. F, 5,25 %, 15-11-44a)b)                        1 463      USD        1 511            1 653
  Série 2012‑WRM :                                                                                                       cat. G, 5,25 %, 15-11-44a)b)                          533      USD          532              586
      cat. C, 4,3793 %, 10-06-30a)b)                          2 000 USD             2 195           2 151             série 2012‑C6, cat. D, 5,8495 %, 15-04-45a)b)            540      USD          475              680
      cat. E, 4,3793 %, 10-06-30a)b)                          1 603 USD             1 651             848             Série 2012‑C7 :
UBS Citigroup Commercial Mortgage Trust,                                                                                 cat. C, 4,9573 %, 15-06-45b)                        1 820      USD        1 811            1 739
  série 2011‑C1 :                                                                                                        cat. D, 4,9573 %, 15-06-45a)b)                      1 000      USD          929              468
  cat. B, 6,2817 %, 10-01-45a)b)                              2 277 USD             2 502           2 849                cat. E, 4,9573 %, 15-06-45a)b)                      1 499      USD        1 629              269
  cat. C, 6,2817 %, 10-01-45a)b)                                504 USD               548             621                cat. F, 4,5 %, 15-06-45a)                             566      USD          534               35
Uniti Group, Inc., 7,875 %, 15-02-25a)                          825 USD             1 097           1 096                cat. G, 4,5 %, 15-06-45a)                           1 807      USD        1 623                0
VASA Trust :                                                                                                          Série 2012‑C8 :
  taux variable, série 2021‑VASA, cat. G, LIBOR en USD
                                                                                                                         cat. D, 5,0464 %, 15-08-45a)b)                      1 000 USD                955           1 219
      à 1 mois + 5,000 %, 5,073 %, 15-07-39a)b)c)                504 USD               632             626
                                                                                                                         cat. E, 5,0464 %, 15-08-45a)b)                        577 USD                730             586
  taux variable, payeur séquentiel, série 2021‑VASA,
      cat. F, LIBOR en USD à 1 mois + 3,900 %,                                                                        Série 2013‑C11 :
      3,973 %, 15-07-39a)b)c)                                 1 830 USD             2 296           2 275                cat. D, 4,3828 %, 15-03-45a)b)                      1 145      USD        1 164            1 394
VB‑S1 Issuer LLC, série 2018‑1A, cat. F, 5,25 %,                                                                         cat. E, 4,3828 %, 15-03-45a)b)                      2 167      USD        1 800            2 299
  15-02-48a)                                                  1 195 USD             1 514           1 525             série 2013‑C13, cat. D, 4,2765 %, 15-05-45a)b)           720      USD          710              880
Veritas Multifamily Portfolio, LIBOR en USD à 1 mois                                                                  série 2013‑C16, cat. D, 5,1715 %, 15-09-46a)b)           332      USD          425              380
  + 8,500 %, 8,75 %, 15-11-22b)c)                             8 857 USD            11 800          11 007             série 2013‑UBS1, cat. D, 5,2075 %, 15-03-46a)b)          755      USD          968              996
VNO Mortgage Trust, série 2012‑6AVE, cat. D,                                                                        Worldwide Plaza Trust Series 2017‑WWP :
  3,4484 %, 15-11-30a)b)                                      1 480 USD             1 460           1 875             cat. E, 3,7154 %, 10-11-36a)b)                           924 USD             1 127            1 113
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust :                                                                               cat. F, 3,7154 %, 10-11-36a)b)                         3 456 USD             4 003            3 917
  taux variable, série 2021‑SAVE :                                                                                  WP Glimcher Mall Trust, série 2015‑WPG :
      cat. D, LIBOR en USD à 1 mois + 2,500 %,
                                                                                                                      cat. PR1, 3,6332 %, 05-06-35a)b)                         876 USD               954              943
         2,573 %, 15-02-40a)b)c)                                 551 USD               704             690
                                                                                                                      cat. PR2, 3,6332 %, 05-06-35a)b)                       2 163 USD             2 342            2 118
      cat. E, LIBOR en USD à 1 mois + 3,650 %,
         3,723 %, 15-02-40a)b)c)                                 392 USD               501             491
                                                                                                                      TOTAL – OBLIGATIONS ÉTRANGÈRES                                          795 770         768 056
  payeur séquentiel, série 2020‑C57, cat. D, 2,5 %,
      15-08-53a)                                              1 662 USD             1 757           1 892           TOTAL – OBLIGATIONS                                                      795 770         768 056
  Série 2012‑LC5 :
      cat. C, 4,693 %, 15-10-45b)                               654      USD          648             839            Actions – 2,6 %
      cat. D, 4,9161 %, 15-10-45a)b)                          3 550      USD        3 606           4 486                                                                   Actions/ parts
      cat. E, 4,9161 %, 15-10-45a)b)                          1 962      USD        2 386           2 387           Actions étrangères – 2,6 %
      cat. F, 4,9161 %, 15-10-45a)b)                            441      USD          543             449           AGNC Investment Corp., série E, 6,50 %b)                       96 580          3 032            3 082
  série 2015‑NXS4, cat. D, 3,8484 %, 15-12-48b)               1 428      USD        1 489           1 771           Capstead Mortgage Corp., série E, 7,50 %                       30 600            933              973
  Série 2016‑BNK1 :                                                                                                 Cedar Realty Trust, Inc. :
      cat. C, 3,071 %, 15-08-49                               1 000      USD        1 302           1 148
                                                                                                                       série B, 7,25 %                                              2 006             47               63
      cat. D, 3 %, 15-08-49a)                                   778      USD          838             656
                                                                                                                       série C, 6,50 %                                             43 600          1 391            1 359
  série 2016‑LC25, cat. C, 4,5626 %, 15-12-59b)               1 493      USD        1 891           1 980
                                                                                                                    DiamondRock Hospitality Co., 8,25 %                            20 200            665              721
  série 2016‑NXS6, cat. D, 3,059 %, 15-11-49a)                2 093      USD        1 936           2 173
                                                                                                                    Digitalbridge Group, Inc. :
  série 2017‑RB1, cat. D, 3,401 %, 15-03-50a)                   970      USD        1 101           1 144
                                                                                                                       série H, 7,125 %                                            48 800          1 511            1 562
  série 2018‑C43, cat. C, 4,514 %, 15-03-51                   1 071      USD        1 373           1 383
                                                                                                                       série I, 7,15 %                                             50 600          1 560            1 611
WF-RBS Commercial Mortgage Trust :
                                                                                                                    Dynex Capital, Inc., série C, 6,90 %b)                         33 664            985            1 091
  payeur séquentiel, série 2011‑C4I, cat. G, 5 %,
      15-06-44                                                   526 USD               492               54         iStar Financial, Inc., série G, 7,65 %                         57 300          1 848            1 832
  Série 2011‑C3 :                                                                                                   MFA Financial, Inc., série B, 7,50 %                           41 100          1 344            1 282
      cat. D, 5,5199 %, 15-03-44a)b)                          3 368 USD             3 132           2 034           National Storage Affliates Trust, série A, 6,00 %              20 800            646              696
      cat. E, 5 %, 15-03-44a)                                 1 040 USD               887             120           PS Business Parks, Inc., série W, 5,20 %                       40 900          1 176            1 291
      cat. F, 5 %, 15-03-44a)                                 1 215 USD             1 253              30           Public Storage, série F, 5,15 %                                50 000          1 621            1 660
  Série 2011‑C4 :                                                                                                   Rexford Industrial Realty, Inc., série B, 5,875 %              50 200          1 584            1 669
      cat. D, 5,2661 %, 15-06-44a)b)                          1 790 USD             1 955           1 988           RLJ Lodging Trust, série A, 1,95 %                             29 900          1 018            1 062
      cat. E, 5,2661 %, 15-06-44a)b)                            311 USD               320             236

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                                        12
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs
Inventaire du portefeuille (suite)

 Actions (suite)
                                                                   Actions/ parts       Coût          Valeur de
                                                                                    (en milliers)      marché
                                                                                                     (en milliers)
Actions étrangères (suite)
Spirit Realty Capital, Inc., série A, 6,00 %                             42 300           1 256 $           1 373 $
UMH Properties, Inc., série C, 6,75 %                                    23 500             787               762

TOTAL – ACTIONS ÉTRANGÈRES                                                             21 404            22 089
TOTAL – ACTIONS                                                                       21 404            22 089

 Actions privilégiées – 0,0 %
                                                                 Montant du
                                                                    capital
                                                                 (en milliers)
FINANCE – 0,0 %
Crest Clarendon Street 2002-1 Ltd., série 2002-1A,
   cat. PS, 28-12-35a)b)                                                  500 USD             71                12
Harp High Grade CDO I Ltd., série 2006-I, 08-07-46b)                      100 USD              0                 0

  TOTAL – FINANCE                                                                            71                12
TOTAL – ACTIONS PRIVILÉGIÉES                                                                 71                12

 Fonds sous-jacents – 6,0 %
                                                                 Actions/ parts
                                                                  (en milliers)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire
   É.-U. – série O                                                       4 043        49 547   50 112
TOTAL – TITRES – 100,5 %                                                            866 792 $ 840 269

AUTRES ÉLÉMENTS DE L’ACTIF (DU PASSIF), MONTANT NET – (0,5) %                                           (4 360)
ACTIF NET – 100 %                                                                                     835 909 $

Abréviations des monnaies
      USD       –      Dollar américain

Remarque
Les coûts comprennent les commissions versées aux courtiers et les autres frais d’opérations, le cas échéant.
Les montants du capital sont en dollars canadiens, sauf mention contraire.

Légende
a) Titres dispensés d’inscription selon la règle 144A du U.S. Securities Act of 1933, qui peuvent être revendus au
   cours d’une opération dispensée d’inscription, normalement à des acheteurs institutionnels qualifés. À la fn
   de la période, la valeur de ces titres s’élevait à 652 368 000 $, ou 78,0 % de l’actif net.
b) Le taux d’intérêt des titres à taux variable et à taux ajustable correspond au taux d’intérêt en vigueur à la
   clôture de la période.
c) Le coupon est indexé à un taux d’intérêt variable pouvant être multiplié par un facteur déterminé ou être
   assujetti à des plafonds ou à des planchers.
d) Ce titre donne droit à des paiements d’intérêts mensuels d’un portefeuille sous-jacent de titres hypothécaires
   ou d’actifs. Le montant du capital présenté est l’encours du portefeuille à la clôture de la période.
e) Le taux d’intérêt sera déterminé au moment du règlement de l’emprunt après la date de clôture.

Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels                                                                                               13
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs
Notes propres au Fonds
Pour les périodes closes les 30 juin 2021 et 2020
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Création du Fonds (note 1)
La date de création du Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs (le « Fonds ») est le 1er décembre 2011. Le Fonds a commencé à offrir ses séries de titres
aux dates suivantes :
Série           Début des opérations
O               27 janvier 2012

L’objectif du Fonds est d’obtenir un revenu régulier et un potentiel de gains en capital en investissant essentiellement dans des titres adossés à des créances hypothécaires commerciales de catégorie
investissement, ou de qualité inférieure, et dans d’autres titres de créance hypothécaire à rendement élevé. L’indice de référence du Fonds est l’indice Bloomberg U.S. CMBS ex AAA.

Évaluation des placements et des dérivés (note 3)
Le Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Les transferts entre les
niveaux 1 et 2, le cas échéant, sont présentés relativement aux périodes indiquées. S’agissant de placements pour lesquels des données de niveau 3 ont été utilisées, soit à l’ouverture, soit à la
clôture de la période en cours, des rapprochements sont présentés relativement à toute opération s’étant produite durant les périodes indiquées ci-dessous.
                                                                                            Données d’entrée au 30 juin 2021 :
Description                                                                                                                                                                   Total      Niveau 1      Niveau 2   Niveau 3
(Montants en milliers)
 Titres :
 Actions                                                                                                                                                                     22 089 $ 21 027 $ 1 062 $        –$
 Obligations                                                                                                                                                                768 056        – 732 581     35 475
 Actions privilégiées                                                                                                                                                            12        –         –       12
 Fonds sous-jacents                                                                                                                                                          50 112   50 112         –        –
 Total des titres :                                                                                                                                                         840 269 $ 71 139 $ 733 643 $ 35 487 $

                                                                                            Données d’entrée au 30 juin 2020 :
Description                                                                                                                                                                  Total       Niveau 1     Niveau 2    Niveau 3
(Montants en milliers)
 Titres :
 Actions                                                                                                                                                                     19 912 $ 19 021 $     891 $      –$
 Obligations                                                                                                                                                                693 154        – 680 285     12 869
 Actions privilégiées                                                                                                                                                            14        –         –       14
 Fonds sous-jacents                                                                                                                                                           9 076    9 076         –        –
 Total des titres :                                                                                                                                                         722 156 $ 28 097 $ 681 176 $ 12 883 $

Pour la période, les transferts du niveau 1 au niveau 2 et du niveau 2 au niveau 1 ont respectivement été de – $ et – $ (– $ et – $, respectivement, pour la période précédente).
Les tableaux suivants présentent un rapprochement des placements classés au niveau 3 détenus durant la période.
(Montants en milliers)                                                                                            (Montants en milliers)
Titres :                                                                                                          Titres :
   Solde à l’ouverture – 1er juillet 2020                                                     12 883 $               Solde à l’ouverture – 1er juillet 2019                                                        2 862 $
   Gain (perte) net réalisé sur les titres de placement                                         (513)                Gain (perte) net réalisé sur les titres de placement                                              –
   Gain (perte) net latent sur les titres de placement                                        (6 153)                Gain (perte) net latent sur les titres de placement                                          (9 040)
   Coût à l’achat                                                                             17 738                 Coût à l’achat                                                                                4 664
   Produit de la vente                                                                        (2 739)                Produit de la vente                                                                             (11)
   Amortissement net                                                                             251                 Amortissement net                                                                               341
   Transferts vers le niveau 3                                                                20 568                 Transferts vers le niveau 3                                                                  16 914
   Transferts du niveau 3                                                                     (6 548)                Transferts du niveau 3                                                                       (2 847)
   Solde à la clôture – 30 juin 2021                                                          35 487 $               Solde à la clôture – 30 juin 2020                                                            12 883 $
    Variation du gain (de la perte) latent pour la période attribuable aux titres classés                           Variation du gain (de la perte) latent pour la période attribuable aux titres classés
       au niveau 3 détenus au 30 juin 2021                                                     (7 354)$               au niveau 3 détenus au 30 juin 2020                                                        (9 040)$

Les tableaux suivants fournissent des renseignements sur les titres du Fonds classés au niveau 3 et évalués aux 30 juin 2021 et 2020, au moyen de données non observables. Ces montants ne
tiennent pas compte des évaluations fournies par un courtier.

États fnanciers annuels                                                                                    14
Fonds Fidelity Immobilier commercial à revenu élevé Composantes multi-actifs
Notes propres au Fonds (suite)
Pour les périodes closes les 30 juin 2021 et 2020
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
                                                     Juste valeur au                Méthode(s)                   Données non                                                              Incidence sur l’évaluation d’une
Type d’actif                                    30 juin 2021 (en milliers)          d’évaluation                 observables         Valeur ou fourchette/moyenne pondérée                  augmentation des données*
                                                                                                                 Cours acheteur
Actions privilégiées                                             12 $          Cours acheteur indicatif             estimé               De 0,00 $ à 2,00 $ / 2,00 $                               Augmentation
                                                                 12 $
                                                                                                                   Valeur de
Obligations                                                       0$           Valeur de recouvrement            recouvrement                        0,0 %                                         Augmentation
                                                                                  Flux de trésorerie
                                                            26 533 $                  actualisés                  Rendement              De 5,0 % à 199,0 % / 29,4 %                                Diminution
                                                                                                                 Cours acheteur
                                                             8 942 $           Cours acheteur indicatif             estimé              De 5,00 $ à 99,75 $ / 73,31 $                              Augmentation
                                                            35 475 $

                                                Juste valeur au 30 juin 2020          Méthode(s)                 Données non                                                              Incidence sur l’évaluation d’une
Type d’actif                                            (en milliers)                 d’évaluation               observables         Valeur ou fourchette/moyenne pondérée                  augmentation des données*
                                                                                       Valeur de                   Valeur de
Actions privilégiées                                                 14 $            recouvrement                recouvrement              De 0,0 % à 2,0 % / 2,0 %                                Augmentation
                                                                     14 $
                                                                                       Valeur de                   Valeur de
Obligations                                                      3 472 $             recouvrement                recouvrement            De 0,0 % à 63,1 % / 36,5 %                                Augmentation
                                                                                   Flux de trésorerie
                                                                 2 296 $               actualisés            Taux d'actualisation                     0                                             Diminution
                                                                                   Flux de trésorerie
                                                                 7 101 $               actualisés                Écart de taux           De 7,5 % à 28,6 % / 12,3 %                                 Diminution
                                                                12 869 $

L’incidence sur l’évaluation d’une augmentation des données indiquée ci-dessus représente la variation à la hausse ou à la baisse attendue de la juste valeur des placements classés au niveau 3
qui découlerait d’une augmentation des données utilisées. Une diminution des données non observables aurait l’effet inverse sur la variation. Une modifcation importante de ces données pourrait
avoir une incidence notable, à la hausse ou à la baisse, sur les évaluations de la juste valeur.

Frais de gestion et de conseil (note 4)
Fidelity a conclu des conventions de sous-conseils avec diverses entités, notamment Fidelity Management & Research Company LLC, portant sur la prestation de services de conseil en placement
visant la totalité ou une partie du portefeuille du Fonds. Les sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l’acquisition et de la cession des placements du portefeuille, y compris toutes les
ententes de courtage nécessaires à cet égard.

Commissions et autres coûts liés au portefeuille (note 4)
Le Fonds a versé une somme de – $ à des sociétés de courtage affliées à Fidelity à titre de commissions et autres coûts liés au portefeuille (– $ au 30 juin 2020). Le Fonds a en outre
déboursé – $ pour des services de recherche (– $ au 30 juin 2020).

Impôt et distributions (note 5)
Le Fonds répond à la défnition de fducie d’investissement à participation unitaire en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada).
À la clôture de la dernière année d’imposition, le Fonds ne disposait pas de pertes en capital ni de pertes autres qu’en capital pouvant être reportées à des fns fscales.

Opérations sur titres et sociétés affliées (notes 3 et 6)
Opérations sur titres – Les opérations sur titres et le nombre moyen pondéré de titres du Fonds sont les suivants :
                                                              Titres en circulation à                                                                        Titres en circulation à la           Nombre moyen pondéré
                                                            l’ouverture de la période                Émis               Réinvestis        Rachetés             clôture de la période                    de titres
Période close le 30 juin 2021
Série O                                                               62 091                           5 416                3 638            (406)                    70 739                                64 441
Période close le 30 juin 2020
Série O                                                               53 426                           5 942                3 562            (839)                    62 091                                56 843

États fnanciers annuels                                                                                     15
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