Informations clés pour l'investisseur
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Informations clés pour l’investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il
contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Fonds
et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de les lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
H2O FIDELIO FUND
compartiment de H2O GLOBAL STRATEGIES ICAV (l’« ICAV »).
H2O FIDELIO FUND R USD ISIN IE00BYNJF066
H2O AM LLP, filiale du Groupe BPCE, est le Gestionnaire de portefeuille du Fonds.
OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
L’objectif du Compartiment est de générer un rendement annualisé et absolu de 5 %, sur la durée minimale de placement recommandée de
trois ans.
Pour atteindre cet objectif, le Compartiment investit principalement dans des actions (telles que des actions ordinaires, des actions
privilégiées et des certificats de titres en dépôt) et des titres apparentés aux actions (qui sont des investissements offrant une exposition à
la performance des actions, tels que des swaps d’actions, des contrats à terme standardisés sur indices boursiers et des organismes de
placement collectif, y compris des compartiments négociés en bourse), qui sont cotés ou négociés sur un ou plusieurs marchés boursiers
dans le monde entier.
Le Compartiment vise à générer des rendements positifs, quelle que soit l’orientation générale du marché. Le Compartiment est conçu pour
être neutre par rapport au marché, en prenant des positions longues ou courtes, ce qui signifie qu’il cherche à obtenir des rendements qui
ne sont pas étroitement liés aux rendements des marchés boursiers dans lesquels il investit.
Le Compartiment peut également conserver des montants substantiels en espèces ou en actifs liquides accessoires (y compris les
instruments du marché monétaire à court terme et les dépôts en espèces) sous réserve de l’investissement / du réinvestissement, ou en
prévision de futurs rachats.
La politique d’investissement repose sur une gestion active. L’indice de référence, le LIBOR (London Interbank Offered Rate) USD 1 M, n’est
pas utilisé pour définir la composition du portefeuille du Compartiment, mais uniquement à des fins de calcul de la commission de
performance.
Gestion active : le gestionnaire a toute discrétion sur la composition du portefeuille, sous réserve des objectifs et de la politique
d’investissement déclarés du Compartiment.
La stratégie d’investissement repose sur la capacité du Gestionnaire de portefeuille à identifier les transactions par paires pour lesquelles il
estime que les positions longues sont sous-évaluées ou attrayantes par rapport aux positions courtes. La décision sera fondée sur l’analyse
des informations publiques disponibles sur les sociétés et sur l’opinion du Gestionnaire de portefeuille.
Le Compartiment peut avoir recours à des instruments financiers dérivés tels que des contrats à terme standardisés ou non, des options et
des swaps qui peuvent être négociés sur un ou plusieurs marchés boursiers ou directement avec des institutions financières.
L’exposition au risque de change du Compartiment sera couverte et ne devrait pas contribuer à la performance. Le Compartiment peut être
exposé à toutes les devises. Le Fonds peut investir jusqu’à 10 % de ses actifs nets dans des organismes de placement collectif.
Le Gestionnaire de portefeuille recommande une période de détention de l’investissement d’au moins 3 ans dans le Compartiment.
Les revenus perçus par le Compartiment sont réinvestis.
Les demandes de rachat sont reçues tous les jours au plus tard à 11 h 30 et exécutées quotidiennement.
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT
Risque plus faible Risque plus élevé Les risques suivants peuvent ne pas être intégralement pris en
compte par l’indicateur de risque et de rendement :
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé Risque de crédit : Le risque de crédit résulte du risque de
détérioration de la qualité d’un émetteur et/ou d’une émission,
ce qui peut entraîner une baisse de la valeur du titre. Il peut
également résulter d’un défaut de paiement d’un émetteur
L’indicateur de Risque et de Rendement reflète le risque du inclus dans le portefeuille à l’échéance du titre émis.
marché découlant des investissements dans des actions et des
instruments liés à des actions. Risque de liquidité : Le risque de liquidité représente la baisse
de prix que le Compartiment peut avoir à supporter pour
Les données historiques ne constituent pas forcément une vendre certains actifs pour lesquels la demande du marché est
indication fiable pour l’avenir. insuffisante.
La catégorie de risque indiquée n’est pas garantie et est Risque de contrepartie : Le risque de contrepartie est le risque
susceptible d’évoluer dans le temps. Il n’y a pas de garantie de qu’une contrepartie avec laquelle le Compartiment a conclu
capital ou de protection sur la valeur du Compartiment. des contrats de gré à gré ne puisse pas remplir son obligation
La catégorie la plus basse n’est pas synonyme d’investissement envers le Compartiment.
sans risque. Risque lié aux instruments financiers dérivés : Ces instruments
présentent des risques supplémentaires tels que le risque
juridique ou le risque de liquidité (l’incapacité à vendre le
contrat en raison de l’absence d’acheteurs sur le marché). Ces
risques peuvent avoir un impact négatif sur la valeur globale du
Compartiment.
Les autres risques liés à l’investissement sont indiqués dans le
Prospectus.FRAIS DU FONDS
Frais ponctuels prélevés avant ou après votre investissement : Les frais que vous acquittez servent à couvrir les coûts d’exploitation
du Fonds, y compris les coûts de commercialisation et de
Frais d’entrée 2,00 % distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre
Frais de sortie investissement.
Néant
Le montant des frais courants se fonde sur les dépenses de l’exercice
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur clos en décembre 2020. Ce chiffre peut varier d’un exercice à l’autre.
votre capital avant que celui-ci ne soit investi.
Veuillez consulter votre conseiller financier ou votre distributeur Les frais courants ne comprennent pas les éléments suivants :
pour obtenir le montant effectif de ces frais.
Commissions de performance.
Frais prélevés par le Fonds sur une année :
Les frais de transaction du portefeuille, excepté dans le cas de
Frais courants 1,49 % frais d’entrée/de sortie payés par le Fonds lorsqu’il achète ou
vend des parts d’un autre organisme de placement collectif.
Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances :
Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que des
Commission de 20 % de la performance au-dessus de commissions de performance puissent être facturées même si la
performance l’indice de référence + 2 % ; performance de la catégorie d’actions est négative, notamment si la
0,00 % pour l’exercice précédent. performance de l’indice de référence est inférieure à celle de la
catégorie d’actions.
Les Administrateurs de l’ICAV peuvent, à leur discrétion, imposer un
droit anti-dilution si le Compartiment subit une baisse de valeur due
aux frais de transaction. Le droit anti-dilution servira à couvrir les
frais de transaction et à protéger la valeur du Compartiment.
Pour plus d’informations sur les frais, veuillez vous reporter à la
section « Frais et dépenses » du Prospectus, disponible sur www.h2o-
am.com.
PERFORMANCES PASSÉES
Le Compartiment a été créé en 2016.
La Catégorie d’actions H2O FIDELIO FUND R USD a été créée
en 2017.
Le graphique de performance présenté ne constitue pas une
indication fiable des performances futures.
La performance annuelle est calculée après déduction des frais
prélevés par le Compartiment.
Devise : Dollar américain (USD)
La performance du Compartiment n’est pas liée à celle de
l’indicateur de référence. Ce dernier est destiné à servir de point
de comparaison.
H2O FIDELIO FUND R USD
Indice de Référence
INFORMATIONS PRATIQUES
Les actifs du Compartiment sont détenus auprès de CACEIS Bank, Ireland Branch. Les actifs et les passifs de chaque compartiment sont
ségrégués ; dès lors, les droits des investisseurs et des créditeurs concernant un compartiment sont limités aux actifs du compartiment en
question, sauf s’il existe une disposition autre dans les statuts de l’ICAV.
De plus amples informations sur le Compartiment, y compris le Prospectus actuel, les états financiers les plus récents, les derniers cours des
actions du Compartiment, les autres catégories d’actions et les versions du présent document dans d’autres langues, sont disponibles
gratuitement sur www.h2o-am.com ou au siège social du Gestionnaire de portefeuille.
De plus amples informations relatives à la politique de rémunération sont disponibles sur www.h2o-am.com et des exemplaires papier sont
disponibles sans frais et sur demande.
Le Fonds est soumis à la législation fiscale irlandaise, qui peut avoir un impact sur votre situation fiscale personnelle en tant
qu’investisseur du Fonds. Les investisseurs sont invités à consulter leurs conseillers fiscaux avant d’investir dans le Fonds.
La responsabilité des Administrateurs de l’ICAV ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent
document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du Prospectus du Compartiment.
Ce Fonds est agréé en Irlande et réglementé par la Banque centrale d’Irlande.
H2O AM LLP est agréée au Royaume-Uni et réglementée par la Financial Conduct Authority (FCA).
Les informations clés pour l’investisseur fournies ici sont exactes et à jour au 19 février 2021.Informations clés pour l’investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il
contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Fonds
et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de les lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
H2O FIDELIO FUND
compartiment de H2O GLOBAL STRATEGIES ICAV (l’« ICAV »).
H2O FIDELIO FUND HEUR R ISIN IE00BYNJF397
H2O AM LLP, filiale du Groupe BPCE, est le Gestionnaire de portefeuille du Fonds.
OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
L’objectif du Compartiment est de générer un rendement annualisé et absolu de 5 %, sur la durée minimale de placement recommandée de
trois ans.
Pour atteindre cet objectif, le Compartiment investit principalement dans des actions (telles que des actions ordinaires, des actions
privilégiées et des certificats de titres en dépôt) et des titres apparentés aux actions (qui sont des investissements offrant une exposition à
la performance des actions, tels que des swaps d’actions, des contrats à terme standardisés sur indices boursiers et des organismes de
placement collectif, y compris des compartiments négociés en bourse), qui sont cotés ou négociés sur un ou plusieurs marchés boursiers
dans le monde entier.
Le Compartiment vise à générer des rendements positifs, quelle que soit l’orientation générale du marché. Le Compartiment est conçu pour
être neutre par rapport au marché, en prenant des positions longues ou courtes, ce qui signifie qu’il cherche à obtenir des rendements qui
ne sont pas étroitement liés aux rendements des marchés boursiers dans lesquels il investit.
Le Compartiment peut également conserver des montants substantiels en espèces ou en actifs liquides accessoires (y compris les
instruments du marché monétaire à court terme et les dépôts en espèces) sous réserve de l’investissement / du réinvestissement, ou en
prévision de futurs rachats.
La politique d’investissement repose sur une gestion active. L’indice de référence, l’EONIA (Euro Overnight Index Average), n’est pas utilisé
pour définir la composition du portefeuille du Compartiment, mais uniquement à des fins de calcul de la commission de performance.
Gestion active : le gestionnaire a toute discrétion sur la composition du portefeuille, sous réserve des objectifs et de la politique
d’investissement déclarés du Compartiment.
La stratégie d’investissement repose sur la capacité du Gestionnaire de portefeuille à identifier les transactions par paires pour lesquelles il
estime que les positions longues sont sous-évaluées ou attrayantes par rapport aux positions courtes. La décision sera fondée sur l’analyse
des informations publiques disponibles sur les sociétés et sur l’opinion du Gestionnaire de portefeuille.
Le Compartiment peut avoir recours à des instruments financiers dérivés tels que des contrats à terme standardisés ou non, des options et
des swaps qui peuvent être négociés sur un ou plusieurs marchés boursiers ou directement avec des institutions financières.
L’exposition au risque de change du Compartiment sera couverte et ne devrait pas contribuer à la performance. Le Compartiment peut être
exposé à toutes les devises. Le Fonds peut investir jusqu’à 10 % de ses actifs nets dans des organismes de placement collectif.
Le Gestionnaire de portefeuille recommande une période de détention de l’investissement d’au moins 3 ans dans le Compartiment.
Les revenus perçus par le Compartiment sont réinvestis.
Les demandes de rachat sont reçues tous les jours au plus tard à 11 h 30 et exécutées quotidiennement.
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT
Risque plus faible Risque plus élevé Les risques suivants peuvent ne pas être intégralement pris en
compte par l’indicateur de risque et de rendement :
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé Risque de crédit : Le risque de crédit résulte du risque de
détérioration de la qualité d’un émetteur et/ou d’une émission,
ce qui peut entraîner une baisse de la valeur du titre. Il peut
également résulter d’un défaut de paiement d’un émetteur
L’indicateur de Risque et de Rendement reflète le risque du inclus dans le portefeuille à l’échéance du titre émis.
marché découlant des investissements dans des actions et des
instruments liés à des actions. Risque de liquidité : Le risque de liquidité représente la baisse
de prix que le Compartiment peut avoir à supporter pour
Les données historiques ne constituent pas forcément une vendre certains actifs pour lesquels la demande du marché est
indication fiable pour l’avenir. insuffisante.
La catégorie de risque indiquée n’est pas garantie et est Risque de contrepartie : Le risque de contrepartie est le risque
susceptible d’évoluer dans le temps. Il n’y a pas de garantie de qu’une contrepartie avec laquelle le Compartiment a conclu
capital ou de protection sur la valeur du Compartiment. des contrats de gré à gré ne puisse pas remplir son obligation
La catégorie la plus basse n’est pas synonyme d’investissement envers le Compartiment.
sans risque. Risque lié aux instruments financiers dérivés : Ces instruments
présentent des risques supplémentaires tels que le risque
juridique ou le risque de liquidité (l’incapacité à vendre le
contrat en raison de l’absence d’acheteurs sur le marché). Ces
risques peuvent avoir un impact négatif sur la valeur globale du
Compartiment.
Les autres risques liés à l’investissement sont indiqués dans le
Prospectus.FRAIS DU FONDS
Frais ponctuels prélevés avant ou après votre investissement : Les frais que vous acquittez servent à couvrir les coûts d’exploitation
du Fonds, y compris les coûts de commercialisation et de
Frais d’entrée 2,00 % distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre
Frais de sortie investissement.
Néant
Le montant des frais courants se fonde sur les dépenses de l’exercice
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur clos en décembre 2020. Ce chiffre peut varier d’un exercice à l’autre.
votre capital avant que celui-ci ne soit investi.
Veuillez consulter votre conseiller financier ou votre distributeur Les frais courants ne comprennent pas les éléments suivants :
pour obtenir le montant effectif de ces frais.
Commissions de performance.
Frais prélevés par le Fonds sur une année :
Les frais de transaction du portefeuille, excepté dans le cas de
Frais courants 1,49 % frais d’entrée/de sortie payés par le Fonds lorsqu’il achète ou
vend des parts d’un autre organisme de placement collectif.
Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances :
Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que des
Commission de 20 % de la performance au-dessus de commissions de performance puissent être facturées même si la
performance l’indice de référence + 2 % ; performance de la catégorie d’actions est négative, notamment si la
0,00 % pour l’exercice précédent. performance de l’indice de référence est inférieure à celle de la
catégorie d’actions.
Les Administrateurs de l’ICAV peuvent, à leur discrétion, imposer un
droit anti-dilution si le Compartiment subit une baisse de valeur due
aux frais de transaction. Le droit anti-dilution servira à couvrir les
frais de transaction et à protéger la valeur du Compartiment.
Pour plus d’informations sur les frais, veuillez vous reporter à la
section « Frais et dépenses » du Prospectus, disponible sur www.h2o-
am.com.
PERFORMANCES PASSÉES
Le Compartiment a été créé en 2016.
La Catégorie d’actions H2O FIDELIO FUND HEUR R a été créée en
2017.
Le graphique de performance présenté ne constitue pas une
indication fiable des performances futures.
La performance annuelle est calculée après déduction des frais
prélevés par le Compartiment.
Devise : Euro
La performance du Compartiment n’est pas liée à celle de
l’indicateur de référence. Ce dernier est destiné à servir de point
de comparaison.
H2O FIDELIO FUND HEUR R
Indice de Référence
INFORMATIONS PRATIQUES
Les actifs du Compartiment sont détenus auprès de CACEIS Bank, Ireland Branch. Les actifs et les passifs de chaque compartiment sont
ségrégués ; dès lors, les droits des investisseurs et des créditeurs concernant un compartiment sont limités aux actifs du compartiment en
question, sauf s’il existe une disposition autre dans les statuts de l’ICAV.
De plus amples informations sur le Compartiment, y compris le Prospectus actuel, les états financiers les plus récents, les derniers cours des
actions du Compartiment, les autres catégories d’actions et les versions du présent document dans d’autres langues, sont disponibles
gratuitement sur www.h2o-am.com ou au siège social du Gestionnaire de portefeuille.
De plus amples informations relatives à la politique de rémunération sont disponibles sur www.h2o-am.com et des exemplaires papier sont
disponibles sans frais et sur demande.
Le Fonds est soumis à la législation fiscale irlandaise, qui peut avoir un impact sur votre situation fiscale personnelle en tant
qu’investisseur du Fonds. Les investisseurs sont invités à consulter leurs conseillers fiscaux avant d’investir dans le Fonds.
La responsabilité des Administrateurs de l’ICAV ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent
document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du Prospectus du Compartiment.
Ce Fonds est agréé en Irlande et réglementé par la Banque centrale d’Irlande.
H2O AM LLP est agréée au Royaume-Uni et réglementée par la Financial Conduct Authority (FCA).
Les informations clés pour l’investisseur fournies ici sont exactes et à jour au 19 février 2021.Informations clés pour l’investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il
contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Fonds
et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de les lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
H2O FIDELIO FUND
compartiment de H2O GLOBAL STRATEGIES ICAV (l’« ICAV »).
H2O FIDELIO FUND I USD ISIN IE00BYNJF843
H2O AM LLP, filiale du Groupe BPCE, est le Gestionnaire de portefeuille du Fonds.
OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
L’objectif du Compartiment est de générer un rendement annualisé et absolu de 5 %, sur la durée minimale de placement recommandée de
trois ans.
Pour atteindre cet objectif, le Compartiment investit principalement dans des actions (telles que des actions ordinaires, des actions
privilégiées et des certificats de titres en dépôt) et des titres apparentés aux actions (qui sont des investissements offrant une exposition à
la performance des actions, tels que des swaps d’actions, des contrats à terme standardisés sur indices boursiers et des organismes de
placement collectif, y compris des compartiments négociés en bourse), qui sont cotés ou négociés sur un ou plusieurs marchés boursiers
dans le monde entier.
Le Compartiment vise à générer des rendements positifs, quelle que soit l’orientation générale du marché. Le Compartiment est conçu pour
être neutre par rapport au marché, en prenant des positions longues ou courtes, ce qui signifie qu’il cherche à obtenir des rendements qui
ne sont pas étroitement liés aux rendements des marchés boursiers dans lesquels il investit.
Le Compartiment peut également conserver des montants substantiels en espèces ou en actifs liquides accessoires (y compris les
instruments du marché monétaire à court terme et les dépôts en espèces) sous réserve de l’investissement / du réinvestissement, ou en
prévision de futurs rachats.
La politique d’investissement repose sur une gestion active. L’indice de référence, le LIBOR (London Interbank Offered Rate) USD 1M, n’est
pas utilisé pour définir la composition du portefeuille du Compartiment, mais uniquement à des fins de calcul de la commission de
performance.
Gestion active : le gestionnaire a toute discrétion sur la composition du portefeuille, sous réserve des objectifs et de la politique
d’investissement déclarés du Compartiment.
La stratégie d’investissement repose sur la capacité du Gestionnaire de portefeuille à identifier les transactions par paires pour lesquelles il
estime que les positions longues sont sous-évaluées ou attrayantes par rapport aux positions courtes. La décision sera fondée sur l’analyse
des informations publiques disponibles sur les sociétés et sur l’opinion du Gestionnaire de portefeuille.
Le Compartiment peut avoir recours à des instruments financiers dérivés tels que des contrats à terme standardisés ou non, des options et
des swaps qui peuvent être négociés sur un ou plusieurs marchés boursiers ou directement avec des institutions financières.
L’exposition au risque de change du Compartiment sera couverte et ne devrait pas contribuer à la performance. Le Compartiment peut être
exposé à toutes les devises. Le Fonds peut investir jusqu’à 10 % de ses actifs nets dans des organismes de placement collectif.
Le Gestionnaire de portefeuille recommande une période de détention de l’investissement d’au moins 3 ans dans le Compartiment.
Les revenus perçus par le Compartiment sont réinvestis.
Les demandes de rachat sont reçues tous les jours au plus tard à 11 h 30 et exécutées quotidiennement.
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT
Risque plus faible Risque plus élevé Les risques suivants peuvent ne pas être intégralement pris en
compte par l’indicateur de risque et de rendement :
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé Risque de crédit : Le risque de crédit résulte du risque de
détérioration de la qualité d’un émetteur et/ou d’une émission,
ce qui peut entraîner une baisse de la valeur du titre. Il peut
également résulter d’un défaut de paiement d’un émetteur
L’indicateur de Risque et de Rendement reflète le risque du inclus dans le portefeuille à l’échéance du titre émis.
marché découlant des investissements dans des actions et des
instruments liés à des actions. Risque de liquidité : Le risque de liquidité représente la baisse
de prix que le Compartiment peut avoir à supporter pour
Les données historiques ne constituent pas forcément une vendre certains actifs pour lesquels la demande du marché est
indication fiable pour l’avenir. insuffisante.
La catégorie de risque indiquée n’est pas garantie et est Risque de contrepartie : Le risque de contrepartie est le risque
susceptible d’évoluer dans le temps. Il n’y a pas de garantie de qu’une contrepartie avec laquelle le Compartiment a conclu
capital ou de protection sur la valeur du Compartiment. des contrats de gré à gré ne puisse pas remplir son obligation
La catégorie la plus basse n’est pas synonyme d’investissement envers le Compartiment.
sans risque. Risque lié aux instruments financiers dérivés : Ces instruments
présentent des risques supplémentaires tels que le risque
juridique ou le risque de liquidité (l’incapacité à vendre le
contrat en raison de l’absence d’acheteurs sur le marché). Ces
risques peuvent avoir un impact négatif sur la valeur globale du
Compartiment.
Les autres risques liés à l’investissement sont indiqués dans le
Prospectus.FRAIS DU FONDS
Frais ponctuels prélevés avant ou après votre investissement : Les frais que vous acquittez servent à couvrir les coûts d’exploitation
du Fonds, y compris les coûts de commercialisation et de
Frais d’entrée 1,00 % distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre
Frais de sortie investissement.
Néant
Le montant des frais courants se fonde sur les dépenses de l’exercice
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur clos en décembre 2020. Ce chiffre peut varier d’un exercice à l’autre.
votre capital avant que celui-ci ne soit investi.
Veuillez consulter votre conseiller financier ou votre distributeur Les frais courants ne comprennent pas les éléments suivants :
pour obtenir le montant effectif de ces frais.
Commissions de performance.
Frais prélevés par le Fonds sur une année :
Les frais de transaction du portefeuille, excepté dans le cas de
Frais courants 0,89 % frais d’entrée/de sortie payés par le Fonds lorsqu’il achète ou
vend des parts d’un autre organisme de placement collectif.
Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances :
Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que des
Commission de 20 % de la performance au-dessus de commissions de performance puissent être facturées même si la
performance l’indice de référence + 2 % ; performance de la catégorie d’actions est négative, notamment si la
0,00 % pour l’exercice précédent. performance de l’indice de référence est inférieure à celle de la
catégorie d’actions.
Les Administrateurs de l’ICAV peuvent, à leur discrétion, imposer un
droit anti-dilution si le Compartiment subit une baisse de valeur due
aux frais de transaction. Le droit anti-dilution servira à couvrir les
frais de transaction et à protéger la valeur du Compartiment.
Pour plus d’informations sur les frais, veuillez vous reporter à la
section « Frais et dépenses » du Prospectus, disponible sur www.h2o-
am.com.
PERFORMANCES PASSÉES
Le Compartiment a été créé en 2016.
La Catégorie d’actions H2O FIDELIO FUND I USD a été créée en
2016.
Le graphique de performance présenté ne constitue pas une
indication fiable des performances futures.
La performance annuelle est calculée après déduction des frais
prélevés par le Compartiment.
Devise : Dollar américain (USD)
La performance du Compartiment n’est pas liée à celle de
l’indicateur de référence. Ce dernier est destiné à servir de point
de comparaison.
H2O FIDELIO FUND I USD
Indice de Référence
INFORMATIONS PRATIQUES
Les actifs du Compartiment sont détenus auprès de CACEIS Bank, Ireland Branch. Les actifs et les passifs de chaque compartiment sont
ségrégués ; dès lors, les droits des investisseurs et des créditeurs concernant un compartiment sont limités aux actifs du compartiment en
question, sauf s’il existe une disposition autre dans les statuts de l’ICAV.
De plus amples informations sur le Compartiment, y compris le Prospectus actuel, les états financiers les plus récents, les derniers cours des
actions du Compartiment, les autres catégories d’actions et les versions du présent document dans d’autres langues, sont disponibles
gratuitement sur www.h2o-am.com ou au siège social du Gestionnaire de portefeuille.
De plus amples informations relatives à la politique de rémunération sont disponibles sur www.h2o-am.com et des exemplaires papier sont
disponibles sans frais et sur demande.
Le Fonds est soumis à la législation fiscale irlandaise, qui peut avoir un impact sur votre situation fiscale personnelle en tant
qu’investisseur du Fonds. Les investisseurs sont invités à consulter leurs conseillers fiscaux avant d’investir dans le Fonds.
La responsabilité des Administrateurs de l’ICAV ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent
document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du Prospectus du Compartiment.
Ce Fonds est agréé en Irlande et réglementé par la Banque centrale d’Irlande.
H2O AM LLP est agréée au Royaume-Uni et réglementée par la Financial Conduct Authority (FCA).
Les informations clés pour l’investisseur fournies ici sont exactes et à jour au 19 février 2021.Informations clés pour l’investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il
contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Fonds
et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de les lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.
H2O FIDELIO FUND
compartiment de H2O GLOBAL STRATEGIES ICAV (l’« ICAV »).
H2O FIDELIO FUND HEUR I ISIN IE00BYNJFC85
H2O AM LLP, filiale du Groupe BPCE, est le Gestionnaire de portefeuille du Fonds.
OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
L’objectif du Compartiment est de générer un rendement annualisé et absolu de 5 %, sur la durée minimale de placement recommandée de
trois ans.
Pour atteindre cet objectif, le Compartiment investit principalement dans des actions (telles que des actions ordinaires, des actions
privilégiées et des certificats de titres en dépôt) et des titres apparentés aux actions (qui sont des investissements offrant une exposition à
la performance des actions, tels que des swaps d’actions, des contrats à terme standardisés sur indices boursiers et des organismes de
placement collectif, y compris des compartiments négociés en bourse), qui sont cotés ou négociés sur un ou plusieurs marchés boursiers
dans le monde entier.
Le Compartiment vise à générer des rendements positifs, quelle que soit l’orientation générale du marché. Le Compartiment est conçu pour
être neutre par rapport au marché, en prenant des positions longues ou courtes, ce qui signifie qu’il cherche à obtenir des rendements qui
ne sont pas étroitement liés aux rendements des marchés boursiers dans lesquels il investit.
Le Compartiment peut également conserver des montants substantiels en espèces ou en actifs liquides accessoires (y compris les
instruments du marché monétaire à court terme et les dépôts en espèces) sous réserve de l’investissement / du réinvestissement, ou en
prévision de futurs rachats.
La politique d’investissement repose sur une gestion active. L’indice de référence, l’EONIA (Euro Overnight Index Average), n’est pas utilisé
pour définir la composition du portefeuille du Compartiment, mais uniquement à des fins de calcul de la commission de performance.
Gestion active : le gestionnaire a toute discrétion sur la composition du portefeuille, sous réserve des objectifs et de la politique
d’investissement déclarés du Compartiment.
La stratégie d’investissement repose sur la capacité du Gestionnaire de portefeuille à identifier les transactions par paires pour lesquelles il
estime que les positions longues sont sous-évaluées ou attrayantes par rapport aux positions courtes. La décision sera fondée sur l’analyse
des informations publiques disponibles sur les sociétés et sur l’opinion du Gestionnaire de portefeuille.
Le Compartiment peut avoir recours à des instruments financiers dérivés tels que des contrats à terme standardisés ou non, des options et
des swaps qui peuvent être négociés sur un ou plusieurs marchés boursiers ou directement avec des institutions financières.
L’exposition au risque de change du Compartiment sera couverte et ne devrait pas contribuer à la performance. Le Compartiment peut être
exposé à toutes les devises. Le Fonds peut investir jusqu’à 10 % de ses actifs nets dans des organismes de placement collectif.
Le Gestionnaire de portefeuille recommande une période de détention de l’investissement d’au moins 3 ans dans le Compartiment.
Les revenus perçus par le Compartiment sont réinvestis.
Les demandes de rachat sont reçues tous les jours au plus tard à 11 h 30 et exécutées quotidiennement.
PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT
Risque plus faible Risque plus élevé Les risques suivants peuvent ne pas être intégralement pris en
compte par l’indicateur de risque et de rendement :
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé Risque de crédit : Le risque de crédit résulte du risque de
détérioration de la qualité d’un émetteur et/ou d’une émission,
ce qui peut entraîner une baisse de la valeur du titre. Il peut
également résulter d’un défaut de paiement d’un émetteur
L’indicateur de Risque et de Rendement reflète le risque du inclus dans le portefeuille à l’échéance du titre émis.
marché découlant des investissements dans des actions et des
instruments liés à des actions. Risque de liquidité : Le risque de liquidité représente la baisse
de prix que le Compartiment peut avoir à supporter pour
Les données historiques ne constituent pas forcément une vendre certains actifs pour lesquels la demande du marché est
indication fiable pour l’avenir. insuffisante.
La catégorie de risque indiquée n’est pas garantie et est Risque de contrepartie : Le risque de contrepartie est le risque
susceptible d’évoluer dans le temps. Il n’y a pas de garantie de qu’une contrepartie avec laquelle le Compartiment a conclu
capital ou de protection sur la valeur du Compartiment. des contrats de gré à gré ne puisse pas remplir son obligation
La catégorie la plus basse n’est pas synonyme d’investissement envers le Compartiment.
sans risque. Risque lié aux instruments financiers dérivés : Ces instruments
présentent des risques supplémentaires tels que le risque
juridique ou le risque de liquidité (l’incapacité à vendre le
contrat en raison de l’absence d’acheteurs sur le marché). Ces
risques peuvent avoir un impact négatif sur la valeur globale du
Compartiment.
Les autres risques liés à l’investissement sont indiqués dans le
Prospectus.FRAIS DU FONDS
Frais ponctuels prélevés avant ou après votre investissement : Les frais que vous acquittez servent à couvrir les coûts d’exploitation
du Fonds, y compris les coûts de commercialisation et de
Frais d’entrée 1,00 % distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre
Frais de sortie investissement.
Néant
Le montant des frais courants se fonde sur les dépenses de l’exercice
Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur clos en décembre 2020. Ce chiffre peut varier d’un exercice à l’autre.
votre capital avant que celui-ci ne soit investi.
Veuillez consulter votre conseiller financier ou votre distributeur Les frais courants ne comprennent pas les éléments suivants :
pour obtenir le montant effectif de ces frais.
Commissions de performance.
Frais prélevés par le Fonds sur une année :
Les frais de transaction du portefeuille, excepté dans le cas de
Frais courants 0,89 % frais d’entrée/de sortie payés par le Fonds lorsqu’il achète ou
vend des parts d’un autre organisme de placement collectif.
Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances :
Nous attirons l’attention des investisseurs sur le fait que des
Commission de 20 % de la performance au-dessus de commissions de performance puissent être facturées même si la
performance l’indice de référence + 2 % ; performance de la catégorie d’actions est négative, notamment si la
0,00 % pour l’exercice précédent. performance de l’indice de référence est inférieure à celle de la
catégorie d’actions.
Les Administrateurs de l’ICAV peuvent, à leur discrétion, imposer un
droit anti-dilution si le Compartiment subit une baisse de valeur due
aux frais de transaction. Le droit anti-dilution servira à couvrir les
frais de transaction et à protéger la valeur du Compartiment.
Pour plus d’informations sur les frais, veuillez vous reporter à la
section « Frais et dépenses » du Prospectus, disponible sur www.h2o-
am.com.
PERFORMANCES PASSÉES
Le Compartiment a été créé en 2016.
La Catégorie d’actions H2O FIDELIO FUND HEUR I a été créée en
2016.
Le graphique de performance présenté ne constitue pas une
indication fiable des performances futures.
La performance annuelle est calculée après déduction des frais
prélevés par le Compartiment.
Devise : Euro
La performance du Compartiment n’est pas liée à celle de
l’indicateur de référence. Ce dernier est destiné à servir de point
de comparaison.
H2O FIDELIO FUND HEUR I
Indice de Référence
INFORMATIONS PRATIQUES
Les actifs du Compartiment sont détenus auprès de CACEIS Bank, Ireland Branch. Les actifs et les passifs de chaque compartiment sont
ségrégués ; dès lors, les droits des investisseurs et des créditeurs concernant un compartiment sont limités aux actifs du compartiment en
question, sauf s’il existe une disposition autre dans les statuts de l’ICAV.
De plus amples informations sur le Compartiment, y compris le Prospectus actuel, les états financiers les plus récents, les derniers cours des
actions du Compartiment, les autres catégories d’actions et les versions du présent document dans d’autres langues, sont disponibles
gratuitement sur www.h2o-am.com ou au siège social du Gestionnaire de portefeuille.
De plus amples informations relatives à la politique de rémunération sont disponibles sur www.h2o-am.com et des exemplaires papier sont
disponibles sans frais et sur demande.
Le Fonds est soumis à la législation fiscale irlandaise, qui peut avoir un impact sur votre situation fiscale personnelle en tant
qu’investisseur du Fonds. Les investisseurs sont invités à consulter leurs conseillers fiscaux avant d’investir dans le Fonds.
La responsabilité des Administrateurs de l’ICAV ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent
document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du Prospectus du Compartiment.
Ce Fonds est agréé en Irlande et réglementé par la Banque centrale d’Irlande.
H2O AM LLP est agréée au Royaume-Uni et réglementée par la Financial Conduct Authority (FCA).
Les informations clés pour l’investisseur fournies ici sont exactes et à jour au 19 février 2021.Essentiële beleggersinformatie
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit Fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet
voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico’s van beleggingen in dit Fonds. Wij raden u aan deze informatie te
lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit Fonds wenst te beleggen.
H2O FIDELIO FUND
compartiment van H2O GLOBAL STRATEGIES ICAV (de "ICAV").
H2O FIDELIO FUND R USD ISIN IE00BYNJF066
H2O AM LLP, onderdeel van de BPCE Groep, is de Beleggingsbeheerder van het Fonds.
DOELSTELLINGEN EN BELEGGINGSBELEID
Het Compartiment streeft naar een absoluut rendement van 5% op jaarbasis, over de aanbevolen minimale beleggingsperiode van drie jaar.
Om deze doelstelling te verwezenlijken, belegt het Compartiment hoofdzakelijk in aandelen (zoals gewone aandelen, preferente aandelen
en depositocertificaten) en aandelengerelateerde effecten (beleggingen die blootstelling bieden aan het rendement van aandelen, zoals
aandelenswaps, aandelenindexfutures en instellingen voor collectieve belegging, met inbegrip van beursverhandelde compartimenten),
die worden genoteerd of verhandeld op een of meer aandelenmarkten over de hele wereld.
Het Compartiment streeft ernaar een positief rendement te genereren ongeacht de algemene markttrends. Het Compartiment is
ontworpen om marktneutraal te zijn, en neemt long- en shortposities in, wat inhoudt dat het Compartiment tracht een rendement te
verwezenlijken dat niet nauw gecorreleerd is met het rendement van de aandelenmarkten waarin het Compartiment belegt.
Het Compartiment kan ook aanzienlijke bedragen in contanten of aanvullende liquide activa houden (met inbegrip van kortlopende
geldmarktinstrumenten en contante deposito's) in afwachting van belegging / herbelegging of in het kader van toekomstige terugkopen.
Het Compartiment wordt actief beheerd. De Benchmarkindex, de LIBOR (London Interbank Offered Rate) USD 1 M, wordt niet gebruikt om
de portefeuillesamenstelling van het Compartiment te definiëren, maar uitsluitend voor de berekening van prestatievergoedingen.
Actief beheerd: de beheerder kan naar eigen goeddunken de portefeuille samenstellen, onderworpen aan de beleggingsdoelstellingen en
het beleggingsbeleid van het Compartiment.
De beleggingsstrategie is gebaseerd op het vermogen van de Beleggingsbeheerder om gepaarde transacties te vinden waar longposities
volgens hem ondergewaardeerd of aantrekkelijk zijn ten opzichte van shortposities. De beslissing zal gebaseerd zijn op de analyse van
publiek beschikbare informatie over bedrijven en op de standpunten van de beleggingsbeheerder.
Het Compartiment kan gebruikmaken van financiële derivaten zoals futures, opties, contracts for difference, swaps en termijncontracten,
die op een of meer aandelenmarkten of rechtstreeks met financiële instellingen kunnen worden verhandeld.
De valutablootstelling van het Compartiment zal worden afgedekt en zal naar verwachting niet bijdragen tot het rendement. Het
Compartiment kan zijn blootgesteld aan alle valuta’s. Maximaal 10% van het nettovermogen van het Fonds mag belegd zijn in instellingen
voor collectieve belegging.
De Beleggingsbeheerder beveelt een minimale beleggingstermijn van 3 jaar in het Compartiment aan.
Door het Compartiment verdiende inkomsten worden herbelegd.
Terugkoopverzoeken worden elke dag aanvaard tot 11.30 uur en worden dagelijks uitgevoerd.
RISICO- EN OPBRENGSTPROFIEL
Lager risico Hoger risico De volgende risico’s worden mogelijk niet volledig gedekt door de
risico- en opbrengstindicator:
Doorgaans lagere opbrengsten Doorgaans hogere opbrengsten Kredietrisico: Het kredietrisico vloeit voort uit het risico van
een verslechtering van de kwaliteit van een emittent en/of een
uitgifte, wat een daling in de waarde van het effect kan
veroorzaken. Het kan ook voortvloeien uit de wanbetaling van
De Risico- en opbrengstindicator weerspiegelt het marktrisico een emittent in de portefeuille op de vervaldatum van het door
waarmee beleggingen in aandelen en aan aandelen gekoppelde hem uitgegeven effect.
instrumenten gepaard gaan.
Liquiditeitsrisico: Het liquiditeitsrisico vertegenwoordigt de
Historische gegevens bieden mogelijk geen betrouwbare lagere prijs die het Compartiment moet accepteren om
aanwijzing voor de toekomst. bepaalde activa te kunnen verkopen waar weinig vraag naar is
De weergegeven risicocategorie is niet gegarandeerd en kan in op de markt.
de loop van de tijd veranderen. Er is geen kapitaalgarantie of Tegenpartijrisico: Het tegenpartijrisico is het risico dat een
bescherming van de waarde van het Compartiment. tegenpartij waarmee het Compartiment een over-the-counter
De laagste risicocategorie betekent niet dat het om een contract heeft gesloten niet in staat blijkt haar verplichting aan
‘risicoloze’ belegging gaat. het Compartiment na te komen.
Risico van financiële derivaten: Deze instrumenten gaan
gepaard met extra risico's, zoals het juridische risico of het
liquiditeitsrisico (waarbij een contract niet kan worden
verkocht door een gebrek aan kopers op de markt). Deze
risico’s kunnen een ongunstige impact hebben op de algemene
waarde van het Compartiment.
Andere beleggingsrisico’s zijn uiteengezet in het Prospectus.KOSTEN VAN HET FONDS
Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden De kosten die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten
aangerekend: van het Fonds, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten,
te dekken. Deze kosten verminderen de potentiële groei van uw
Instapvergoeding 2,00% belegging.
Uitstapvergoeding Geen Het cijfer van de lopende kosten is gebaseerd op de kosten voor het
jaar dat eind december 2020 is afgesloten. Dit cijfer kan van jaar tot
Dit is het maximale bedrag dat van uw geld zou kunnen worden jaar variëren.
afgehouden voordat het wordt belegd.
Neem contact op met uw financieel adviseur of de distributeur voor De lopende kosten omvatten niet:
de werkelijke kosten.
De prestatievergoedingen.
Kosten die in de loop van één jaar aan het Fonds worden
onttrokken: De portefeuilletransactiekosten, met uitzondering van de instap-
en uitstapvergoedingen die het Fonds betaalt wanneer het
Lopende kosten 1,49% deelbewijzen in een andere instelling voor collectieve
beleggingen koopt of verkoopt.
Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het Fonds
worden onttrokken: Beleggers dienen op te merken dat er een prestatievergoeding in
rekening kan worden gebracht, zelfs als het rendement van de
Prestatievergoeding 20% van het rendement boven de aandelenklasse negatief is, met name als het rendement van de
referentie-index + 2%; benchmark lager is dan het rendement van de aandelenklasse.
0,00% voor het vorige boekjaar. De Bestuurders van de ICAV kunnen naar eigen inzicht een
antiverwateringsheffing opleggen indien het Compartiment in
waarde zou verminderen door transactiekosten. De
antiverwateringsheffing dient om de handelskosten te dekken en de
waarde van het Compartiment te beschermen.
Voor meer informatie over de kosten verwijzen wij naar het deel
“Kosten en vergoedingen” van het Prospectus, dat beschikbaar is op
www.h2o-am.com.
IN HET VERLEDEN BEHAALDE RESULTATEN
Het Compartiment is geïntroduceerd in 2016.
De Aandelenklasse H2O FIDELIO FUND R USD is geïntroduceerd in
2017.
De rendementsgrafiek is geen betrouwbare indicatie voor
toekomstige rendementen.
Het jaarlijks rendement wordt berekend na aftrek van de kosten
die door het Compartiment worden aangerekend.
Valuta: Amerikaanse dollar
Het rendement van het Compartiment is niet gekoppeld aan het
resultaat van de benchmark. De benchmark dient alleen ter
vergelijking.
H2O FIDELIO FUND R USD
Referentie-index
PRAKTISCHE INFORMATIE
Het vermogen van het Compartiment wordt gehouden door CACEIS Bank, Ireland Branch. De activa en passiva van elk compartiment zijn
gescheiden; de rechten van beleggers en crediteurs met betrekking tot een compartiment zijn dus beperkt tot de activa van dat
compartiment, tenzij anders bepaald in de statuten van de ICAV.
Meer informatie over het Compartiment, inclusief het huidige Prospectus, het recentste jaarverslag en de recentste prijzen voor aandelen
in het Compartiment, andere aandelenklassen en taalversies van dit document, is kosteloos verkrijgbaar op www.h2o-am.com of op het
hoofdkantoor van de Beheermaatschappij.
Meer informatie over het beloningsbeleid vindt u op www.h2o-am.com. Op verzoek zijn ook papieren exemplaren van het beloningsbeleid
beschikbaar.
Het Fonds is onderworpen aan de belastingwetten van Ierland, wat invloed kan hebben op uw persoonlijke belastingsituatie als belegger
in het Fonds. Beleggers dienen hun eigen belastingadviseur te raadplegen alvorens te beleggen in het Fonds.
De Bestuurders van de ICAV kunnen enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die
misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het Prospectus van het Compartiment is.
Aan dit Fonds is in Ierland vergunning verleend en het staat onder toezicht van de Centrale Bank van Ierland.
Aan H2O AM LLP is in het Verenigd Koninkrijk vergunning verleend en zij staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority (FCA).
Deze essentiële beleggersinformatie is correct op de datum van 19 februari 2021.Vous pouvez aussi lire
