Introduction en Bourse sur Alternext Paris - Projet d'Introduction sur Alternext Paris
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Introduction en Bourse
sur Alternext Paris
www.witbe.net
INTERLOCUTEURS
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Marie-Véronique Lacaze
Co-fondateur et PDG
Basée à New York
Page 2
Marie-Véronique était précédemment Directrice générale d’Oléane,
premier fournisseur d’accès Internet pour les entreprises, acquis par
France Télécom en 1998.
© Witbe 2016
Après avoir démarré sa carrière par la commercialisation des premiers
PC sur le marché grands comptes en France, Marie-Véronique Lacaze
rejoint quelques années une société de services, avant de créer sa
propre entreprise qui va participer à la mise en œuvre des premiers
réseaux LAN WAN et qui la mettra en contact naturellement avec
les précurseurs d’Internet. Au tout début des années 90, elle choisit
de rejoindre Oléane avec la plupart de ses collaborateurs, dont
elle accompagnera le succès commercial aux côtés de Jean-Michel
Planche. Après deux années consacrées à l’intégration des équipes,
elle quitte France Télécom pour fonder Witbe.
www.witbe.net
LA QUALITÉ D’EXPÉRIENCE DE LA PLUPART DES
SERVICES EST LOIN D’ÊTRE PARFAITE
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Vidéos figées
Applications
Problèmes de
bloquées
connexion
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Appels
coupés
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LES ROBOTS WITBE VOUS ASSURENT UNE QUALITÉ
D’EXPÉRIENCE IRRÉPROCHABLE
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Pour prévenir ces problèmes, les Robots Witbe
utilisent et évaluent ces services 24H/24, 7
jours/7, automatiquement : ils passent des
appels depuis leur mobile, regardent une vidéo
sur leur tablette, se connectent à un compte
bancaire, etc.
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Ils détectent proactivement toute dégradation
de service, et mesurent la qualité réellement
délivrée à l’utilisateur final.
www.witbe.net
Introduction en Bourse sur Alternext Paris Page 5 © Witbe 2016 NOS CHIFFRES-CLÉS
UNE TECHNOLOGIE ADOPTÉE PAR
PLUS DE 300 CLIENTS* DANS PLUS DE 45 PAYS
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Page 6
© Witbe 2016
* Clients actifs ayant fait l’objet d’au moins d’une
facturation au cours des deux derniers exercices
Source : Witbe
Introduction sur
Alternext Paris
I. Une vision d’avance
INTERLOCUTEURS
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Jean-Michel Planche
Co-fondateur & Vice Président en charge
de la technologie et de l’innovation
Basé à New York
Jean-Michel est au cœur des innovations Internet et des technologies
numériques depuis plus de 25 ans. Il est le fondateur d’Oléane, premier
opérateur Internet en France, au début des années 90.
Page 8
En 1990, Jean-Michel fonde Oléane, premier opérateur Internet en
France. De 1998 à 2000, après le rachat d’Oléane par France Telecom,
Jean-Michel devient directeur des services Internet aux Entreprises du
© Witbe 2016
groupe. En 2000, il quitte FT et fonde Tancred Venture, un incubateur
avant l’heure, orienté télécoms et Internet. Il participe alors à
des projets majeurs, comme Algety Telecom (racheté par Corvis),
Netcentrex (racheté par Comverse) et enfin, Witbe.
Jean-Michel est Président d’honneur du CEFT (Club des Entrepreneurs
Français des Télécoms), ancien président de la FING (Fondation
Internet Nouvelle Génération), ancien membre du Comité Consultatif
des Réseaux et Services de Télécommunications, placé auprès de
l’Arcep, et nommé Expert Pilote du Lab Réseau et Technique de
l’Hadopi.
www.witbe.net
L’INTERNET A RÉVOLUTIONNÉ LE MONDE
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
La numérisation ›› Tous les secteurs économiques sont désormais touchés
des services est ›› Les GAFA (Google, Apple, Facebook, Amazon), les NATU (Netflix, Airbnb, Tesla, Uber) chamboulent tout grâce à leurs
en marche forcée plateformes technologiques
›› Les leaders sont impactés, la valeur est dans la transaction
Page 9
Vs.
Vs.
L’utilisateur est
au centre de ces
nouveaux services :
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la qualité délivrée
est un élément
Vs.
différenciateur.
Vs.
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EXEMPLE DANS LE SECTEUR
DE LA TÉLÉVISION 51,1
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Nouveaux modes ›› Replay TV
26,0
de consommation ›› VoD
›› OTT
4,2
Nouvelles ›› HD
technologies ›› Ultra-HD
2010 2015 2020
Page 10
›› 4K
Revenus mondiaux TV
Nouveaux ›› Une visualisation nomade : partout, tout le temps, sur tout & Vidéo OTT
En md$ - Source : Digital TV Research (2015)
© Witbe 2016
modèles équipement
économiques ›› L’OTT ouvre de nouveaux horizons aux producteurs de contenus :
chacun développe son App pour toucher et fidéliser « son » client
en direct
La qualité d’expérience garantit le succès de la
télévision OTT (Over-The-Top).
www.witbe.netC’ÉTAIT IL Y A TRÈS, TRÈS, TRÈS LONGTEMPS...
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Page 11
© Witbe 2016
Sondes : la santé du
réseau est directement
liée à la qualité des
services
www.witbe.netD’UN MONITORING PASSIF...
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Les réseaux ont
drastiquement
Page 12
changé, mais le
monitoring n’a pas
évolué.
© Witbe 2016
Sondes : mesurer la Qualité
de Services (QoS) devient
insuffisant.
www.witbe.net... À UN MONITORING ACTIF PAR LES ROBOTS WITBE
La qualité
à travers
l’expérience
utilisateur (QoE).
www.witbe.netWITBE OFFRE DES RÉPONSES SIMPLES AUX ENJEUX
OPÉRATIONNELS DES CLIENTS
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Bénéfices
Augmenter le revenu
Performance par abonné
Mon service fonctionne-t-il
mieux qu’hier ?
Réduire le churn
Disponibilité
Page 14
Intégrité Développer la base
clients
© Witbe 2016
Optimiser les
Mon service Mon service investissements
fonctionne-t-il ? délivré est-il
correct ?
Diminuer les coûts
de maintenance
Identifier les
responsabilités
www.witbe.net... ET SE CONCENTRE SUR L’ESSENTIEL
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Répartition typique du temps d’une panne*
so
lu
tio
n 50%
savoir que l’on est en
ré
panne Alerte et identification
Page 15
des causes : en cas de
détection
30% dysfonctionnement
du service, Witbe se
© Witbe 2016
savoir ce qui est en focalise sur la cause et la
panne localisation de la panne*.
tion
20%
ca
ifi
nt
e
id
réparer
* Source : Witbe
www.witbe.netUNE CAPACITÉ À ANTICIPER LES INNOVATIONS
TECHNOLOGIQUES
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
APPLE :
PREMIER
IPHONE
COUPE DU
MONDE FIFA
DIFFUSION DES GÉNÉRALISATION DE DIFFUSÉE
SERVICES VIDÉO HD LA VIDÉO 3D EN 4K
COMMERCIALISATION
IPTV EN EUROPE
EXPLOSION LANCEMENT DIFFUSION
Page 16
INNOVATIONS DES SERVICES DÉBUT DES LANCEMENT DE LA 4G EN DES SERVICES
INTERNET SERVICES VoIP DE YOUTUBE FRANCE OTT
TECHNOLOGIQUES
2000
2003
2004
2006
2008
2011
2012
2013
2014
2015
OTS GIES
© Witbe 2016
E
WITB
O
DES ECHNOL
EO
OID
ARD
G VID
ROB
E
T
IDEO
EO
OBIL
RNE
NDR
TAND
T
IPTV
VoIP
OTT
ID
IN
HD V
3D V
INTE
4G M
A
EAM
4K S
iOS /
STR
Les innovations françaises dans l’IPTV et le Triple Play, initiées en 2005, ont
donné à Witbe une avancée technologique cruciale pour son implantation aux
www.witbe.net États-Unis.Introduction sur
Alternext Paris
II. Des technologies
uniques pour analyser
la Qualité délivréeWITBE : UN SYSTÈME COMPLET
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Workbench Robots Portail
Page 18
1 2 3
© Witbe 2016
Les comportements des Le fournisseur de
utilisateurs peuvent Les Robots services peut améliorer
Les actions Les scénarios
être modélisés en signalent toute la Qualité d’Expérience
types sont sont joués sur
« actions types » erreur au des utilisateurs
transcrites en de vrais devices
fournisseur de
scénarios par des Robots services
www.witbe.netWITBE WORKBENCH : LE CENTRE DE PILOTAGE DE
LA GALAXIE WITBE
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Au centre de la galaxie Witbe, le Workbench est
Véritable centre névralgique une plateforme regroupant trois composants
des technologies Witbe, le fondamentaux :
Page 19
Workbench offre une plateforme ›› Device Manager : configurer les devices, de
simple d’utilisation, permettant manière simple et rapide
de conduire les campagnes de ›› Script Writer : développer des scénarios,
monitoring les plus complexes. sans compétences en code requises
© Witbe 2016
›› Scheduler : déployer des scénarios sur
plusieurs devices et pour plusieurs services,
en une seule opération
www.witbe.netVIDÉO MOS : QUANTIFIER LA QUALITÉ PERÇUE PAR
L’UTILISATEUR
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Le Witbe MOS mesure en
temps réel, sans source
de référence, la véritable
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qualité audio et vidéo
ressentie par les utilisateurs.
© Witbe 2016
Le Witbe MOS mesure différents artefacts
visibles par l’oeil humain :
›› Saccades (jerkiness)
« MOS (Mean Opinion Score) » : Analyse ›› Blocs (blockiness)
produisant une note de 1 à 5 et approchant
›› Flou (blurriness)
au mieux la perception humaine de la qualité
d’une source audio/vidéo. ›› Analyse du mouvement
›› Analyse de la complexité de l’image
www.witbe.netWITBE SMARTPING : CARTOGRAPHIER L’IMPOSSIBLE
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Technologie active et non intrusive, le Smartping est
utilisé pour cartographier un réseau IP, de bout en
Le Witbe Smartping permet
bout, et analyser ses performances.
de comprendre l’impact des
performances du réseau sur
Page 21
La technologie Witbe Smartping permet de : la qualité délivrée. Le réseau
›› Visualiser les routes réseaux prises pour peut ainsi être optimisé, et les
délivrer le service, depuis le fournisseur de services améliorés.
contenus jusqu’à l’utilisateur
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›› Surveiller la disponibilité et la performance de
ces routes
›› Localiser les nœuds critiques dans
l’infrastructure
www.witbe.netWITBE PORTAL : L’ANALYSE DE LA QUALITÉ DÉLIVRÉE
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
En stockant plusieurs mois d’informations recueillies
par les robots Witbe, le Witbe Portal permet aux
équipes qualité d’apprendre des incidents passés.
Le Portail transforme les
Page 22
Ses multiples outils d’analyses en temps différé—
données brutes remontées
agrégateurs, comparateur, etc.—leurs permettent
par les robots, en informations
en outre de transformer les informations en
corrélées et exploitables.
connaissance exhaustive de la Qualité délivrée
© Witbe 2016
Les équipes qualités peuvent ainsi améliorer leurs
Services significativement. Et même détecter
les effets de bords qu’engendre leur utilisation
simultanée.
www.witbe.netREMOTE EYE CONTROLLER : UBIQUITOUS
MONITORING
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Le Witbe Remote Eye Controller permet :
Le Remote Eye Controller (REC) ›› Le monitoring de l’ensemble de vos devices,
donne vie aux Robots Witbe. Il simultanément et en temps réel
fournit aux équipes de NOC des ›› Le contrôle de n’importe quel device testé,
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yeux et des mains distants sur dans de vraies conditions opérationnelles
n’importe quel device, tel un
›› La résolution proactive de dysfonctionnements,
utilisateur final type.
à distance et en temps réel, avec un retour
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instantané sur les mesures mises en place
Les équipe de NOC (Network Operation Center)
gagnent ainsi un contrôle total sur la supervision
de leurs services, à travers les devices représentés
dans le REC.
www.witbe.netI think that the quality of experience has to ride on the quality of service. [...] We have to know what we are delivering, how we are delivering it, [if] it is consistent. It’s been really great working with you guys. Richard Buchanan – VP Strategic Development at Comcast Wholesale
Introduction sur
Alternext Paris
III. Une offre unique et
time-to-marketUNE OFFRE UNIQUE SUR LE MARCHÉ
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
MULTI-SERVICES MULTI-DEVICES MULTI-RÉSEAUX
›› Applications critiques ›› PC ›› Réseaux fixes (ADSL, Câble, Fibre,
›› Messageries ›› Set-Top Box Ethernet, etc.)
›› Téléphonie ›› Téléphones mobiles ›› Réseaux mobiles (Wi-Fi, 3/4G, etc.)
›› VoD ›› Tablettes
›› Télévision « live »
Page 26
›› OTT
© Witbe 2016
TECHNOLOGIES UNIQUES SIMPLICITÉ
›› Witbe Vidéo MOS ›› Facilité de mise en œuvre
›› Smartping ›› Simplicité d’exploitation
›› Remote Eye Controller ›› « Scalabilité » de la solution
›› Witbe Earth
www.witbe.netWITBE : LE SEUL ACTEUR DE LA QoE À PROPOSER
UNE OFFRE COMPLÈTE
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
D ata / IT
*
*
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© Witbe 2016
*
*
Voix
Source : Witbe
o
/
dé
* Sociétés cotées
M
Vi
Remarque : Ces secteurs correspondent aux
ile
ob
secteurs d’origine de ces sociétés, sur lesquels ils
restent aujourd’hui essentiellement concentrés.
www.witbe.netUN MARCHÉ MONDIAL EN PLEINE ÉVOLUTION
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Marché de la supervision
TCAM du marché du monitoring
$3,5 Mds
Marché du Monitoring de la
réseaux 2015-2019 : +10%
Source : Markets & Markets (03/15)
QoE performance en 2013
Source : Gartner (02/15)
avec notamment
Page 28
QoS $477 M
Marché du Monitoring de la
© Witbe 2016
QoE Vidéo en 2020
Source : ABI Research (12/15)
2000 2010 2020 Source : Witbe
Witbe est « time-to-market » pour bénéficier de
l’explosion de la QoE
www.witbe.netIntroduction sur
Alternext Paris
IV. Éléments
organisationnels et
financiersLES 5 IMPLANTATIONS D’UNE ENTREPRISE
MONDIALE
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Amériques EMEA Asie-Pacifique
43%
part du CA
56%
part du CA
1%
part du CA
2015 2015 2015
Page 30
© Witbe 2016ORGANISATION R&D
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Paul Rolland Dépenses R&D Effectifs R&D
Directeur Technique
16 ans chez Witbe
11%
de dépenses R&D
30%
de l’effectif total
en 2015 (vs. CA) au 31/12/2015
Jean-Pierre Le Couedic
Directeur R&D
Page 31
4 ans chez Witbe
Montant des dépenses de R&D activées cumulées depuis 2005
En M€
10
© Witbe 2016
Mathieu Planche
8
Chief Experience Officer
5 ans chez Witbe
6
4 10,6 M€
en 10 ans
+24
2
Effectif R&D en 2015 : 27 personnes
0
collaborateurs
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
www.witbe.netORGANISATION COMMERCIALE
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Ventes Directes
Team Europe
+11
collaborateurs 94%
CA 2015 réalisé
en direct
Yohann Hinard Yannick Briant
Business Unit Telcos Business Unit Corporate
Page 32
7 ans chez Witbe 10 ans chez Witbe
Team États-Unis Ventes Indirectes
© Witbe 2016
+8
collaborateurs
6%
CA 2015 réalisé
auprès de partenaires
Gilles Richard Guillaume Galindo Nicolas Lemoine
VP Development Ventes directes Professional Services
7 ans chez Witbe 6 ans chez Witbe 6 ans chez Witbe
www.witbe.netDES OFFRES ADAPTÉES À DEUX MARCHÉS
STRATÉGIQUES
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Telcos et Broadcasters Corporate
S’assurer que les services de
Contrôler la qualité vidéo réellement
communication unifiée tiennent leurs COMMUNICATION
OTT VIDEO SERVICES délivrée aux utilisateurs par des
promesses d’efficacité et de gain de UNIFIEE
infrastructures non gérées
temps
Page 33
Optimiser la performance des
S’assurer de la qualité de l’expérience
applications critiques pour accroître la PERFORMANCE
TRIPLE PLAY utilisateur dans un environnement
satisfaction utilisateur et réaliser des APPLICATIVE
triple-play (internet, voix et télévision)
économies
© Witbe 2016
S’assurer de la disponibilité et de la
VOD ASSET Surveiller la qualité et la disponibilité CENTRE D’APPEL
qualité des centres d’appels, à partir
MONITORING des services de vidéo à la demande & SVI
du point de vue de l’utilisateur
www.witbe.netUN BUSINESS MODEL FLEXIBLE
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Répartition du chiffre d’affaires 2015 par nature de produit
Robots Cloud
Maintenance Service
& Licences (SaaS)
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58% du chiffre
7% 19% 16%du chiffre
du chiffre du chiffre
d’affaires 2015 d’affaires 2015
d’affaires 2015 d’affaires 2015
© Witbe 2016
Chiffre d’Affaires récurrent :
26%
www.witbe.netUN CHIFFRE D’AFFAIRES
INTERNATIONAL ET DIVERSIFIÉ
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
+22% -2%
+35%
15,4 15,2
12,7
Page 35
9,4
© Witbe 2016
2012 2013 2014 2015
Chiffre d’Affaires Top 10 Clients
Données consolidées en M€ - Normes françaises Le plus gros client représentait 7% du CA du Groupe en 2015.
2012 et 2013 non auditées - 2014 et 2015 auditées Le CA associé au TOP 10 Clients ne représente que 41% du CA du Groupe en 2015.
www.witbe.netUNE RENTABILITÉ ÉLEVÉE PRÉSERVÉE
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Données consolidées en M€ - Normes françaises 2014 2015 Variation
Chiffre d’affaires 15,4 15,2 -2%
Production immobilisée (R&D) 1,4 1,3 -5%
Autres produits – CIR 0,7 1,2 +78%
Marge brute / CA 13,2 13,3
% 86,5%
Marge brute 2015
Taux de marge brute (en %) 86,4 % 86,5 %
Page 36
Charges de personnel 8,0 8,4 +5%
Autres charges externes 3,3 3,7 +14% % 21,7%
EBITDA 2015
EBITDA 3,8 3,3 -13%
© Witbe 2016
Marge d’EBITDA (en %) 24,5% 21,7%
Dotations nettes aux amortissements et provisions 2,0 1,7 -13%
% 11,8%
Marge nette 2015
EBIT 1,7 1,6 -16%
Résultat net 2,2 1,8 -21%
Marge nette (en %) 14,1% 11,8%
www.witbe.netBILAN AU 31 DÉCEMBRE 2015 :
UNE STRUCTURE SAINE
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
2,2 Capitaux propres
Immobilisations 4,3
dont R&D activée nette : 3,6 0,3
Provisions
2,2 Emprunts et dettes financieres
Page 37
© Witbe 2016
Actif circulant 7,2 Autres dettes
dont créances clients : 4,5 dont dettes fournisseurs : 1,2
7,6 dont produits constatés d’avance : 3,9
(dont 2,9 relatifs au CIR)
Disponibilités 0,7 Données consolidées en M€ - normes françaises
www.witbe.netACTIONNARIAT & GOUVERNANCE
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Répartition du 3,2%
3,0%
capital Fondateurs
En % du nombre d’actions
(Groupe familial Planche)
Investisseurs financiers
15,4 M€
24,2%
(Odyssée Venture & Saints Capital)
levés depuis la
Membres du conseil d’administration et
création de Witbe
en 2000 salariés*
Page 38
69,5%
Autres personnes physiques
* Hors Jean-Michel Planche et Marie-Véronique Lacaze
© Witbe 2016
Conseil
d’administration
Marie-Véronique Lacaze Jean-Michel Planche Paul Rolland
Président-Directeur général Vice-Président en charge de la Directeur Technique
technologie et de l’innovation
www.witbe.netIntroduction sur
Alternext Paris
V. Stratégie de
développement2016-2020 : FORTE ACCÉLÉRATION
DE LA CROISSANCE DE L’ACTIVITÉ
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Une offre ›› Un marché réceptif aux apports de la QoE
time-to-market ›› Une offre Witbe industrialisée, facile à mettre en
œuvre, prête à être déployée à grande échelle
›› Des consultations de plus en plus nombreuses
Un potentiel ›› Une douzaine de nouveaux grands comptes ouverts
Page 40
commercial en 2015, notamment aux Etats-Unis
démontré ›› Accélération du canal de vente indirecte
© Witbe 2016
Un T1 en très forte croissance : +52% sur T1 2016 par
rapport à 2015 (dont +162% sur la zone Amérique).
www.witbe.netUNE STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT EN TROIS
AXES
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
R&D
Conforter le ›› Développement de nouveaux produits & industrialisation
30%
de la levée
leadership* ›› Investissements sur les technologies de Data Analysis
›› Investissements en propriété intellectuelle
de fonds technologique
International
Développer ›› Augmentation des forces commerciales en vente directe en
Page 41
50%
Amériques :
l’activité sur toutes »» Développement des comptes opérateurs
»» Développement du marché « Entreprises » à l’international
de la levée
de fonds les zones actives ›› Mise en œuvre d’une politique de vente indirecte
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Leadership
Affirmer Witbe comme ›› Renforcement de l’équipe marketing & communication
20%
de la levée
la référence de son
›› Développements des outils & méthodes pour la vente
indirecte
de fonds marché ›› Accroissement de la notoriété et de la visibilité
* Cette affirmation de la Société se fonde sur l’avance technologique acquise au cours de 15 années de développement dans le domaine de la QoE permettant au Groupe de disposer à ce jour sur le
marché, de la seule offre de QoE multi-services (voix, données et vidéo), multi-réseaux et multi-devices du marché intégrant des fonctionnalités uniques (notamment le SmartPing et le Witbe Video Mos).
www.witbe.netIntroduction sur
Alternext Paris
VI. OpérationPRINCIPALES CARACTÉRISTIQUES DE L’OPÉRATION
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Marché de ›› Alternext Paris (Euronext)
cotation ›› ISIN : FR0013143872 - Mnémo : ALWIT ISF-PME PEA-PME
ENTREPRISE INNOVANTE ELIGIBLE REDUCTION ELIGIBLE
Fourchette ›› 8,23 € - 11,13 €
de prix
Modalités de ›› Offre au public en France (OPO) & Placement global destiné aux investisseurs institutionnels
l’offre ›› 826 447 actions nouvelles à émettre dans le cadre d’une augmentation de capital en numéraire et 378 934 actions cédées, soit un
total de 1 205 381 actions
Page 43
›› Clause d’extension : un maximum de 180 807 actions cédées complémentaires
›› Option de surallocation : un maximum de 207 927 actions cédées supplémentaires
›› L’offre sera réalisée en priorité par souscription des actions nouvelles. Les actions cédées ne seront cédées dans le cadre de l’offre
qu’à l’issue de la souscription intégrale des actions nouvelles.
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›› Les actionnaires cédants sont les actionnaires historiques financiers (24,24% du capital avant l’offre) ainsi que trois actionnaires
personnes physiques (3,19% du capital avant l’offre)
›› Aucune action cédée par les actionnaires historiques fondateurs et administrateurs (69,81% du capital avant l’offre)
Montant brut de ›› Environ 11,7 M€ (dont 8,00 M€ au titre de l’augmentation de capital) sur la base du milieu de fourchette (9,68 €)
l’opération ›› Environ 13,4 M€ en cas d’exercice intégral de la clause d’extension
›› Environ 15,4 M€ en cas d’exercice intégral de l’option de surallocation
Capitalisation ›› Environ 37,1 M€ sur la base du milieu de fourchette (9,68 €) en cas d’émission à 100%.
boursière
www.witbe.netENGAGEMENTS D’ABSTENTION ET DE
CONSERVATION
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Engagement ›› 365 jours à compter de la date de règlement-livraison.
d’abstention de la
société
Engagements de ›› Actionnaires fondateurs et administrateurs (Jean-Michel Planche, Marie-Véronique Lacaze, Tancred Ventures et Paul
Page 44
conservation des Rolland, détenant collectivement 69,81% du capital avant l’offre) : 360 jours suivant la date de règlement-livraison sur
actionnaires l’intégralité de leurs participations détenues après l’offre
›› Actionnaires financiers (Odyssée Venture et Saints Capital, détenant 24,24% du capital avant l’offre) : 180 jours suivant
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la date de règlement-livraison sur 100% des actions qu’ils détiendront à l’issue de l’offre après cessions éventuelles.
›› Trois actionnaires personnes physiques (3,19% du capital avant l’offre) : 180 jours suivant la date de règlement-
livraison de l’offre sur 100% des actions qu’ils détiendront à l’issue de l’offre après cessions éventuelles.
www.witbe.netRÉPARTITION DU CAPITAL
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
3,0%
3,2%
Fondateurs
(Groupe familial Planche)
24,2%
41,6%
Investisseurs financiers
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(Odyssée Venture & Saints Capital)
69,5% Membres du conseil 54,5%
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d’administration* et salariés
2,1%
1,8%
Autres personnes physiques
Répartition du capital Répartition du capital
avant l’offre après l’offre
En % du nombre d’actions à la date de visa sur le prospectus relatif Flottant En % du nombre d’actions après exercice intégral de la clause
à l’offre d’extension et de l’option de surallocation
* Hors Jean-Michel Planche et Marie-Véronique Lacaze
www.witbe.netCALENDRIER INDICATIF
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
15 Mars 2016 31 Mars 12 Avril 15 Avril 12 Mai 2016
Enregistrement du Règlement- Fin de la période
Document de base livraison de stabilisation
à l’AMF Période de souscription éventuelle
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Fixation du prix
Visa sur la Note de première Début des
d’Opération cotation négociations
30 Mars 13 Avril 18 Avril
www.witbe.netPARTENAIRES DE L’OPÉRATION
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
Listing sponsor Chefs de file associés – Teneurs de livre associés
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Conseil juridique Commissaire aux comptes Conseil en communication financière
www.witbe.netIntroduction sur Alternext Paris Annexes
EXEMPLE DE DÉVELOPPEMENT CLIENT
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
2014 Opérateur Tier 1
2013 français
Mise en place
de la solution
Signature Witbe OTT
d’un contrat
« partenaire »
pour superviser
les clients
entreprises
Annexe 1
2007 2011
2006 Installation mas-
Robots
smartphone et depuis 2002
C.A Cumulé
sive de robots tablettes
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Robots Triple pour tests &
Play pour qua- validation des
2003 lifier en temps set-top box
2005
>10M€
réel la qualité
sur toutes les
2002 Benchmark
2004 régions
qualité vs. autres 1ère installation
acteurs du Robots Video
1er contrat : 1er test voix
marché (Club
supervision de sur IP
Internet, Alice,
toutes ses appli- etc.)
cations internet
et intranet
www.witbe.netEXEMPLE DE DÉVELOPPEMENT CLIENT
Introduction en Bourse sur Alternext Paris
2014
2015
Cablo-opérateur
Acquisition de robots pour le
service digital d’enregistrement
de vidéo dans le Cloud
Extension robots HD et
Tier 1 américain
2013 Extension robots pour smart-
phones et tablettes
upgrade des premiers robots
HD
Acquisition de robots pour tests
Acquisition de robots pour le triple-play
Extension robots tests & sous-titrage
validation pour l’automatisation
des tests Acquisition de robots HD
Acquisition de robots pour Acquisition de robots de moni-
Annexe 2
smartphones et tablettes toring des services VOD
Acquisition de robots pour la
mesure de la qualité vidéo
2011 Acquisition de robots pour la
validation des services vidéo depuis 2011
C.A Cumulé
convergents Set-top box et
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smartphones
Acquisition de robots Vidéo
MOS afin de tester et valider la
2012
>3,3M$
technologie Witbe
Acquisition de robots de tests
Extension robots de monitoring
& validation pour Set-top box,
temps-réel sur les set-top box
PC et Xbox
Signature fin 2011 d’un contrat
de référencement corporate
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New-York
Montréal
Singapour
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