Investir à Marseille : enjeux et performances immobilières - édition 2021
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La crise sanitaire qui bouleverse le monde dans lequel La majorité des transformations urbaines se déploie au- nous vivons a pour seul mérite d’avoir conforté les choix jourd’hui au cœur d’Euromed 2. En lien avec son temps, il urbains, sociaux et technologiques que nous avons pris sera un quartier hybride qui devra répondre aux attentes depuis de nombreuses années. Les grandes orienta- des nouvelles générations, le « Live, Work and Play », tions que nous avons retenues pour Euroméditerranée en proposant une utilisation rationnelle de l’énergie, des rencontrent clairement les aspirations du moment : la transports collectifs, de la mobilité douce, mais aussi un place de la nature en ville, le pari d’une mobilité facilitée accès à la culture, des passerelles intergénérationnelles, et apaisée, la lutte contre les nuisances de toute nature, des logements à la pointe de la modernité, une qualité de l’émergence des questions de santé, l’attention portée vie proche de la nature : Euromed 2 sera cette ville mixte aux questions d’énergie et d’environnement, le rapport au plurifonctionnelle, suffisamment agile pour concevoir une travail… Dans un futur incertain, les villes et leurs grands cité tertiaire tenant compte de la porosité de plus en plus projets d’aménagement doivent, plus que jamais, placer grande entre vie personnelle et professionnelle. le citoyen au centre de leurs préoccupations. 2 Cette édition 2021 de notre étude annuelle revêt un carac- 3 Les succès d’Euromed 1 sont indéniables et prouvent tère spécial au regard du contexte sanitaire. Malgré une que notre action a participé au regain d’attractivité de résilience impressionnante, le marché immobilier aura, la ville. D’un point de vue culturel, le MuCEM a permis sans surprise, marqué le pas en 2020 mais nous sommes de positionner Marseille sur la scène européenne. Sur le convaincus qu’Euroméditerranée dispose d’atouts remar- plan économique, Euroméditerranée a construit, au profit quables pour affronter les défis de cette nouvelle décen- du territoire métropolitain un quartier central des affaires nie. C’est ce que nous souhaitons partager avec vous connecté aux grandes métropoles tertiaires. Il est devenu dans ce nouvel opus. le lieu d’implantation incontournable pour les entreprises locales et pour les grands groupes internationaux attirés par les multiples atouts du tissu économique métropo- litain (numérique, santé, médias, etc.). La production de Hugues Parant logements neufs ou réhabilités (25.000 à terme), contribue Directeur Général d’Euroméditerranée à lutter contre le déficit auquel doivent faire face nombre de nos grandes villes. Une nouvelle offre commerciale, de loisirs et de restauration a su émerger en s’appuyant sur le patrimoine historique de ce quartier portuaire, à l’ins- tar des Docks ou via des projets emblématiques comme celui des Terrasses du Port. Ces nouveaux espaces de vie bénéficient à l’ensemble de la ville en permettant un rééquilibrage urbain du centre-ville.
Partie 2 Partie 3 Un territoire prêt à relever les défis de la décennie à venir Performances et bilan immobilierS 2020 Partie 1 p 38 à 43 Un territoire durable et résilient p 14 à 25 Dynamiques tertiaires du quartier central d’affaires p 44 à 49 Un territoire inclusif et solidaire Euroméditerranée, p 26 à 29 Quel bilan du marché résidentiel marseillais ? p 50 à 55 Un territoire en phase avec les nouveaux rapports au travail l’un des plus grands projets p 30 à 33 Quel positionnement commercial au sein de la cité phocéenne ? p 56 à 61 Un territoire tourné vers l’avenir et qui doit préparer 4 5 urbains d’Europe > p 6 à 11 p 34 à 35 Le marché de l’hôtellerie le rebond économique
1 Euroméditerranée, l’un des plus grands projets urbains d’Europe MANCHESTER AIX EN PROVENCE AIX-MARSEILLE-Provence HAMBOURG MARSEILLE 1er port maritime et de croisière de France 1,9 million d’habitants L’un des plus grands projets de rénovation LONDRES 1er hub télécom du sud de l’Europe ROTTERDAM BERLIN 751 000 emplois urbaine d’Europe, en plein LILLE 1 er pôle économique du sud de la France cœur de la Métropole + de 5 millions Aix-Marseille-Provence. Paris 3h / Lyon 1h30 2ème pôle de France pour les services financiers Italie 2h20 / Espagne 3h20 de touristes PAR AN PARIS 120 destinations / 27 pays desservis 2 ème pôle français de recherche publique 8 Corse / Italie / Afrique du Nord 9 LYON Filières stratégiques Commerce international & Logistique / Immobilier & BTP Aéronautique / Tourisme / Industrie Numérique / Énergie & Environnement / Banques & Assurances / Santé EUROMED 2 170 HA MADRID Euroméditerranée AIX-MARSEILLE-PROVENCE ROME BARCELONE LISBONNE Euromed 1 EUROMED 1 310 HA situés au cœur de Marseille, en front de mer, entre le Vieux Port et le port commercial, directement L’histoire d’une réussite desservis par la Gare TGV Saint-Charles et irrigués POPULATION DES MÉTROPOLES : Euromed 2 par le métro et le tramway. DE 1 À 5,6 M Un nouveau chapitre
1 Euroméditerranée, l’un des plus grands projets urbains d’Europe UNE NOUVELLE EUROMÉDITERRANÉE EST UNE OPÉRATION DE RENOUVELLEMENT URBAIN Avec près de 500 hectares, le périmètre d’Euroméditerranée couvre une part impor- tante du centre-ville de Marseille. L’opération d’aménagement urbain s’étend depuis le L’Opération d’Intérêt National (OIN) s’est développée depuis plus de 25 ans en 2 phases distinctes dites Euromed 1 et Euromed 2. Si le renouvellement urbain se poursuit sur AUX OBJECTIFS AMBITIEUX QUI AFFICHE DÉJÀ DE BONS NIVEAUX D’AVAN- Vieux Port au Sud jusqu’à l’avenue du Cap Pinède au Nord. Elle comprend également Euromed 1, c’est aujourd’hui sur Euromed 2 que se dessinent les nouveaux projets. VILLE S’ÉRIGE : CEMENT POUR L’ENSEMBLE DE LA PROGRAMMATION IMMOBILIÈRE. une partie du centre ville historique autour de la Gare Saint-Charles et de la rue de la République. PERFORMANTE, RÉSILIENTE ET DURABLE. Euromed 1 Euromed 2 1 Fort St Jean 13 Hôpital Européen 24 Sogaris, logistique urbaine 2 MuCEM 14 Euromed Center 25 Parc des Aygalades 3 La Villa Méditerranée 15 Le Silo 26 Smartseille 4 Fondation Regards de Provence 16 Les Quai d’Arenc / La Marseillaise 27 Les Fabriques 5 Le J4 17 Thassalia (ENGIE) 28 Halle des 5 Continents - Les Puces 6 Voutes de la Major Centrale de géothermie marine 29 Massiléo (EDF-Dalkia), 7 Esplanade de la Major 18 Tour CMA CGM Centrale de géothermie marine 10 8 Le Boulevard du Littoral 19 Rue de la République 11 9 La Passerelle (J1) 20 Ilôt sur le Parc 10 11 FRAC Les Docks 21 22 Adriana IMVT Grands marqueurs 12 Les Terrasses du Port 23 Gare TGV St Charles urbains et projets 28 25 27 26 18 16 24 13 23 29 15 14 20 21 22 17 11 10 12 19 9 8 7 6 4 3 5 2 1
Dynamiques tertiaires 2 P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020 du quartiEr central d’affaires Confinement Confinement DEMANDE PLAcée N°1 N°2 20 000 16 128 400 18 000 14 16 000 Après un premier trimestre très dynamique comp- Avec 137 000 m² de demande placée enregistrée en 2020, un 81 700 14 000 12 Une année tant pour plus des 3/4 de la demande annuelle, le Euroméditerranée recul de seulement 7 % par rapport à 2019 (+ 6 % par rapport 12 000 10 en dents de scie confinement s’est traduit par une quasi absence de tran- au cœur d’un marché à la moyenne quinquennale), la métropole affiche une bonne rési- 38 600 10 000 8 sactions. Une reprise de la demande s’est amorcée au tertiaire résilient lience face à la crise sanitaire. 8 000 6 3ème trimestre, avec toutefois des transactions de petites Dans un contexte difficile, l’activité locative est en repli sur Euromédi- moyenne 6 000 surfaces, avant de marquer le pas en fin d’année. 4 terranée notamment du fait du manque de disponibilités neuves. 2016 2017 2018 2019 2020 quinquennale 4 000 Le développement de nouveaux projets sera à même d’apporter des 2 000 2 solutions attrayantes à la fois pour les acteurs en place et ceux venant AIX MARSEILLE MARSEILLE EUROMED Source : JLL / Immostat 0 0 de l’extérieur. 1e trimestre 2e trimestre 3e trimestre 4 e trimestre 14 SURFACE (m2) Nombre Source : JLL / Immostat 15 Malgré le contexte difficile de la crise et une baisse Nord littoral 8 243 M2 Part du neuf dans Le poids d’Euroméditerranée des surfaces disponibles, Euroméditerrannée a conti- En captant près d’un tiers de la demande placée Source : JLL / Immostat 2017 2018 2019 2020 Euroméditerranée en 2020, le quartier central d’affaires prouve une la demande placée dans les transactions nué d’attirer les entreprises, séduites par son hyper tire toujours EUROMED 57 600 m2 28 400 m2 60 025 m2 22 346 m2 de la Métropole centralité et son statut de quartier des affaires de la fois de plus son rôle moteur dans la dynamique Métropole. le marché Marseillais tertiaire marseillaise. On notera la belle performance % du neuf 86 % 61 % 34 % 10 % du secteur Sud qui enregistre 25 000 m² de de- Euroméditerrannée 22 346 m2 EST 5 049 M2 mande placée. Source : JLL / Immostat Au sein d’Euroméditerranée, la transaction la plus significative en matière de surface et de symbole CENTRE Les très bonnes commercialisations de ces dernières an- 10 % 14 % 17 % est celle de PERNOD RICARD FRANCE qui a 10 382 M2 nées ont eu pour effet d’accentuer la tension sur l’offre pris à bail 7 700 m² dans l’emblématique im- neuve. La baisse de la part des surfaces neuves dans meuble des Docks pour son futur siège social, les transactions (de 86 % à 10 % en 4 ans) est le signe où transitait autrefois l’anis étoilé. SUD 25 343 M2 d’une certaine maturité du marché. Des immeubles Petites surfaces Moyennes surfaces Grandes surfaces de très bonne facture ne sont plus considérés comme < 500 m² 500 à 1 000 m² > 1 000 m² neufs et certains immeubles arrivent à une phase de restructurations, à l’instar de Cap Joliette livré en 2003.
2 P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020 Fourchettes de loyers : Neufs & Restructurés / Seconde main (à dire d’expert) Des loyers variables selon les secteurs de la ville On note une forte amplitude des loyers à l’échelle de la cité phocéenne, allant de 110 à 240 euros pour des actifs de seconde main et de 145 à 300 euros références de transactions 2020 pour les immeubles neufs ou restructurés. VALEURS LOCATIVES Exemples de transactions locatives sur Euroméditerranée Nom de trimestre Surface Nom du repreneur adresse l’immeuble À l’instar des grands quartiers d’affaires Européens, NORD Littoral 160-190 € / 110-130 € Euroméditerranée fait figure de référence à l’échelle de la métropole Aix-Marseille-Pro- 40 Bd T1 Totem 900 CABINET D’AVOCATS vence en matière de loyers. de dunkerque En 2021, le loyer prime y atteint 300 € HT HC/ 10 place T1 Les docks 1660 LA CAISSE DES DEPOTS m²/an, il concerne les loyers proposés au sein de de la Joliette La Tour Mirabeau. Pour les immeubles neufs non Euromed 2 145-175 € / 115-150 € IGH le loyer prime s’établit entre 270 et 285 €. Les EST - / 120-130 € T1 Les docks 2630 AIX MARSEILLE PROVENCE 10 place valeurs les plus élevées se trouvent au cœur du METROPOLE de la Joliette quartier central des affaires. 16 10 place 17 T1 Les docks 7700 PERNOD RICARD Euromed 1 270-285 € / 180-240 € de la Joliette 300 € (IGH) 10 place T1 Les docks 880 SQUARE HABITAT de la Joliette Dynamiques tertiaires du quartiEr central d’affaires 10 BD T1 Eko active 2270 SOLENDI EXPANSION Valeurs locatives moyennes CENTRE 160-190 € / 140-160 € de Paris de transactions de bureaux Neufs/restructurés Seconde main (calculées sur 12 mois glissants) T3 Totem 610 VILOGIA 40 Bd de dunkerque EUROMED 240 202 10 place T3 Les docks 600 INGENERIA PROJET MARSEILLE CENTRE 175 150 de la Joliette SUD 210-230 € / 160-180 € MARSEILLE EST • 124 4 Place T3 4S 540 ASSOCIATION COCKTAIL Sadi carnot MARSEILLE NORD 168 120 35 quai MARSEILLE SUD • 168 T4 Le Silo 760 L’AGENCE TELECOM du lazaret Source : JLL Source : JLL / Immostat
2 P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020 offre offre immédiate 223 800 Immédiate (m2) 210 000 Une offre neuve Le rythme des livraisons a marqué le pas en 2020 avec 197 900 2 projets livrés (Eko Active et le Corail) pour un total de sous tension 21 000 m². Ces livraisons n’ont pas permis de substan- 158 300 tiellement augmenter les disponibilités neuves face à 138 000 125 000 un taux de précommercialisation de plus de 90 %. Si on note une légère hausse de l’offre immédiate et de l’offre neuve, les opportunités dans le neuf restent très 48 900 37 486 limitées. 32 000 Le taux de vacance constaté sur le périmètre d’Euromédi- 18 terranée (5,1 %) est celui d’un marché très équilibré, per- 2018 2019 2020 mettant une fluidité des mouvements d’entreprises sans pour autant être dans une situation de suroffre. AIX MARSEILLE MARSEILLE EUROMED Source : JLL Dynamiques tertiaires du quartiEr central d’affaires Seuls 37 000 m² sont disponibles immédiatement au sein d’Euromé- Une vacance diterranée, signe de l’attractivité de son offre tertiaire. évolution de l’offre 2018 2019 2020 relativement faible Euroméditerrannée 48 900 32 000 37486 Le quartier central d’affaires évolue dans un marché Métropolitain en % du neuf 2% 27 % 18 % tension avec seulement 210 000 m² disponibles immédiatement à l’échelle d’Aix-Marseille-Provence. évolution de l’offre 2018 2019 2020 MARSEILLE 158 300 138 000 125 000 % du neuf 10 % 23 % 22 %
2 P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020 199 891 LIVRAISONS FUTURES (m2) 125 549 Références de livraisons futures offre FUTURE 86 117 71 396 69 558 38 865 Projets tertiaires à venir sur Euroméditerranée 34 270 13 158 Surface de année de NOM adresse étape Concentrant 9 des 20 plus grands projets tertiaires métro- bureaux livraison Euroméditerranée : 2021 2022 2023 / 2024 politains et seul secteur proposant des immeubles IGH, catalyseur Euroméditerranée confirme son statut de quartier central AMP MARSEILLE EUROMED Source : JLL de projets d’affaires qui attire les ambitions des développeurs. On Pixelia - Bureaux Boulevard Mirabeau 8 558 En chantier 2021 note toutefois un très bon dynamisme métropolitain, avec Parc habité une part importante de livraisons se faisant en dehors de Marseille en 2021 et 2022 (52 %). L’Adamas 10-16 rue Hoche 4 600 En chantier 2022 La tension sur les produits neufs devrait donc perdurer sur l’année à venir, par la suite ce sont environ 100 000 m² Les Fabriques à partir de locaux neufs qui viendront alimenter le marché entre LES FABRIQUES à partir de 2022 ZAC Littorale 59 Rue de Lyon 42 000 En chantier de 2022 2022 et 2024. (Multiples immeubles) 20 21 SmartSea 29 Rue andré Allar 10 263 En chantier 2022 ZAC Littorale Smartseille 2022 Le Phocéa Bd Ferdinand de Lesseps 8 700 PC accepté 2022 Dynamiques tertiaires du quartiEr central d’affaires pixelia HD 2021 LOCALISATION Le Phocéa 2022 Adriana - Bureaux & commerces DES LIVRAISONS FUTURES ZAC Saint-Charles Place Jules Guesde 8 395 En chantier 2022 TOUR mirabeau 2023 Tour Mirabeau Marseille 1 quai d’Arenc 20 975 En chantier 2023 Bureaux & commerces 42 000 m2 20 000 m2 10 000 m2 M Factory 2023 La Passerelle - J1 La Halle J1, Port de Marseille 10 800 Projet 2023 En chantier Projet PC déposé La passerelle J1 2023 M Factory adriana 2022 36 - 50 rue de Forbin 6 295 PC accepté 2023 ZAC JOLIETTE Source : JLL
2 P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020 Références d’investissement Volume d’investissement Volumes investis (M€) Transactions à l’investissement tertiaire en 2020 Un marché Si le marché locatif de la Métropole a fait preuve d’une belle immeuble adresse Surface prix 300 résilience en 2020, le marché de l’investissement enregistre de l’investissement quant à lui sa meilleure performance de ces 3 dernières 246 qui ne connaît pas années. Ce sont plus de 300 millions d’euros qui ont été 199 198 investis. Les deux tiers des volumes se concentrent sur la crise Euroméditerranée avec près de 200 millions d’euros d’in- TOTEM 40 BOULEVARD DE DUNKERQUE 14 500 m² 71 000 000 € vestissements. 125 108 96 Face aux restrictions de circulations internationales qui 90 ont marqué l’année 2020, la demande a avant tout émané 40 d’acteurs français. Cependant la deuxième plus grande transaction enregistrée sur Euroméditerranée est celle GRAND LARGE 7 Boulevard DE DUNKERQUE 13 700 m² 70 000 000 € d’un fonds d’investissement Allemand REAL I.S. (70 M€), 2018 2019 2020 22 juste derrière l’acquisition de l’immeuble « Totem » au 40 23 Boulevard de Dunkerque par PERIAL pour un montant de AIX MARSEILLE MARSEILLE EUROMÉDITERRANÉE Source : JLL 71 millions d’euros. ADRIANA PLACE JULES GUESDE 9 300 m² 30 000 000 € Dans un environnement de marché pour le moins incer- tain, Euroméditerranée devrait tirer son épingle du jeu à Dynamiques tertiaires du quartiEr central d’affaires l’échelle de la Métropole, les investisseurs ayant tendance en temps de crise à se rabattre sur les actifs les plus sé- curisés, c’est-à-dire ceux répondant le mieux aux attentes des utilisateurs à la fois en matière de qualité intrinsèque SMARTSEILLE 7 RUE ANDRE ALLAR 6 500 m² 20 000 000 € et de localisation. LA TRANSAT 17 AVENUE ROBERT SCHUMAN 2 800 m² 7 000 000 € Compression du taux de rendement prime sur Euromédi- terranée qui passe de 4,55 % en 2019 à 4,3 % en 2020 Source : JLL
2 P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020 MANCHESTER 450 € / 4,75 % Aix-Marseille-Provence, La crise de la Covid-19 a secoué l’ensemble des marchés Un couple HAMBOURG 372 € / 2,8 % tertiaires européens, les confinements alliés au développe- l’un des marchés loyer/rendement Benchmark ment massif du télétravail ont freiné voire remis en cause les les plus résilients d’Europe projets immobiliers des entreprises, qui attendent d’avoir très intéressant une plus grande visibilité sur l’avenir de leur activité. ROTTERDAM 230 € / 4 % Dans ce contexte de crise sanitaire inédit, la métropole Quel impact de la crise sanitaire ? Aix-Marseille-Provence a fait preuve d’une remarquable 5% MANCHESTER résilience puisque les volumes de demande placée n’ont évolution de la demande placée de 2018 à 2020 reculé que de 7 % par rapport à 2019. Dans le même (évolution sur 1 an) temps, les deux autres grands marchés régionaux fran- 4,5 % AMP çais ont vu leur demande être divisée par 2. ROTTERDAM LILLE 260 € / 4,1 % 4% LILLE AMP LISBONNE LILLE Taux de vacance -7 % 4ème trimestre 2020 3,5 % BARCELONE -48 % LYON 2019 2020 3% 2018 24 HAMBOURG 3% HAMBOURG LISBONNE LYON AMP 3,8 % 2,5 % -29 % -52 % LYON 5% 200 250 300 350 400 450 500 LILLE 6,2 % LYON 320 € / 3,35 % MANCHESTE 6,5 % Dynamiques tertiaires du quartiEr central d’affaires HAMBOURG ROTTERDAM BARCELONE 6,7 % Dans un mouvement global de hausse de l’attractivité à LISBONNE 6,8 % l’investissement des métropoles régionales françaises et européennes, Aix-Marseille-Provence enregistre une com- -31 % ROTTERDAM 7,9 % Source : JLL pression de 0,2 points de base de son taux de rendement -55 % prime. AMP 300 € / 4,3 % En ligne avec des métropoles comme Lisbonne ou Lille, la MANCHESTER BARCELONE métropole offre un couple loyer/rendement très intéressant. En matière de vacance, la métropole affiche l’un des taux les plus faibles parmi les grandes métropoles régionales -44 % -64 % européennes. Ce taux de vacance faible, gage de sécu- rité aux yeux des investisseurs, est de bon augure pour le Source : JLL développement de nouveaux projets tertiaires qui permet- tront de fluidifier le marché. LISBONNE 300 € / 4 % BARCELONE 324 € / 3,6 %
Quel bilan du marché 2 P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020 résidentiel marseillais ? Les chiffres pour l’année 2020, partagés par la Fédération des Promoteurs Immobiliers Logements neufs, (FPI), sont globalement peu encourageants La crise de la Covid 19 aura durement touché un marché national un segment qui montrait déjà des signes de ralentissement. Ainsi les permis de construire en berne (-14,7 %), les mises en vente (-27,9 %) et les réservations (-23,3 %) affichent des reculs im- portants en 2020. Le marché fait face à une crise durable de l’offre alors que la demande reste relativement dynamique sous l’effet d’un niveau d’épargne important, d’une bonne accessibilité aux prêts immobiliers et des aides de l’État. état du marché Marseillais : La forte progression des ventes en bloc au 4ème trimestre aura permis d’amoindrir la mauvaise performance 2020, leur part dans le total des ventes passant de 21 % en 2019 loyers et prix à près de 30 % en 2020. Dans un contexte où les ménages aspirent à des logements plus spa- Les loyers y sont légèrement inférieurs à la moyenne pho- Marseille poursuit cieux et à une accessibilité facilitée aux espaces naturels, Marseille ne céenne (15€) mis à part dans le 2ème arrondissement où Une production Dans ce contexte de marché peu favorable à l’offre, il est d’autant plus impor- son rattrapage vis-à-vis manque pas d’atouts pour attirer les ménages en manque de verdure l’amplitude des valeurs est très grande. tant qu’Euroméditerranée puisse impulser la sortie de projets résidentiels. À des principales et de grand air. Signe de son attractivité résidentielle, la ville a enregistré de logements qui reste l’instar de nombreuses métropoles françaises, Marseille souffre d’un déficit de une hausse de prix de 7,3 % sur un an et poursuit ainsi son rattrapage Ces moyennes cachent le fait qu’Euroméditerranée soutenue sur logements neufs. Euroméditerranée participe pleinement à résorber ce déficit, 26 métropoles régionales par rapport à Lyon (5 705 €/m²) ou Nice (4 491 €/m²). Malgré une de- concentre les prix les plus chers de ces différents arron- l’offre de logements neufs qui s’y développe s’adresse à une grande diversité de 27 mande soutenue, Marseille est globalement une ville qui reste abor- dissements avec une importante part de logements neufs Euroméditerranée ménages (familles, seniors, étudiants, etc.) et intègre globalement une part de dable avec un prix au m² moyen établi à 3 277 €/m². dont les prix et loyers peuvent être deux à trois fois supé- logements locatifs sociaux de l’ordre de 20 % à 25 %. rieurs aux moyennes. Au sein des arrondissements composant le périmètre d’Euroméditerra- Si les prix des dernières opérations en cours de commercialisation s’établissent née, les prix sont hétérogènes s’échelonnant en moyenne de 1 505 €/m² en moyenne dans une fourchette basse allant de 3 000 à 5 000 €/m², les loge- dans le 15ème arrondissement à 3 170 €/m² dans le 2ème arrondissement ment les plus chers, disposant des meilleures vues sur mer, peuvent avoisiner qui enregistre une forte progression des valeurs sur un an (+9,2 %). les 10 000 €/m². LOYER PRIX 11,5 € /m 2 1 505 € / m2 Nom de l’opération Prix min (à partir de) Date de livraison Arrondissements Prix moyens Loyers Fourchette de loyers Euroméditerranée €/m² moyens €/m² (bas/haut) LA Transat 4 900 € 4T 2021 2ème arrondissement 3 170 15 [ 12 à 18 ] Horizon Méditerranée 3 300 € 2T 2022 3ème arrondissement 1 785 13 [ 12 à 16 ] Vilumia 3 000 € 4T 2022 14ème arrondissement 1 617 13 [ 11 à 15 ] Les Fabriques 3 000 € à partir du 4T 2022 14 ,1 € / m2 4 516 € / m2 15ème arrondissement 1 505 12 [ 11 à 13 ] Carrée 2ème 5 000 € - Source : LPI-SeLoger janvier 2021 / traitements JLL Source : LPI-SeLoger janvier 2021 / traitements JLL Source : SeLoger Neuf / traitements JLL
2 P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020 Marché de l’investissement Volumes investis en immobilier résidentiel en bloc en france résidentiel En Mds € 6 Un marché En 2020, le montant global des investissements résidentiels en France est de 5,5 Mds€, soit une hausse de 41 % par 0,8 de l’investissement rapport à 2019. Les actifs résidentiels classiques et inter- 5 qui poursuit sa trajectoire médiaires ont totalisé 4,7 Mds€, soit 92 % de plus sur un an. 4 Les actifs résidentiels gérés ont totalisé 814 M€, soit 43 % fortement ascendante de moins qu’en 2019. Près de 60 % des investissements 3 en logement classique se sont réalisés par l’intermédiaire 4,7 de VEFA, notamment impulsées par le « plan de relance 2 2020 » lancé par CDC habitat. L’engouement des inves- tisseurs institutionnels se confirme une fois de plus, le 1 résidentiel étant actuellement une valeur refuge face aux 28 turbulences que traversent les marchés tertiaire et de com- 0 29 merce. 2017 2018 2019 2020 RÉSIDENTIEL CLASSIQUE ACTIFS GÉRÉS Sources : JLL/ImmoStat Au sein d’Euroméditerranée on notera l’acquisition par In Li, filiale d’Action Logement, de 60 logements en VEFA au sein des Fabriques pour près de 11 millions d’euros. Quel bilan du marché résidentiel marseillais ? Marseille affiche un taux de rendement prime rémunérateur compris entre 4 et 4,5 % là où il se compresse à nouveau à Paris pour atteindre 2 % Résidences séniors 547 M€ (+5 % en un an) Résidences étudiantes 232 M€ (-73 % en un an) Coliving 35 M€ (-6 % en un an)
Quel positionnement commercial 2 P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020 au sein de la cité phocéenne ? Zoom sur Euroméditerranée Une aire de chalandise Une véritable expérience On constate depuis quelques années un transfert des exceptionnelle shopping mêlant histoire et modernité flux de consommateurs au profit d’Euroméditerranée. Le quartier s’est progressivement imposé comme la nou- velle centralité commerçante branchée de la ville. L’offre commerciale a su se dessiner en tirant profit des atouts 1 000 € 1 500 € Les terrasses du port 63 000 m2 GLA Les DOCKS village 12 000 m2 GLA 400 € 500 € EUROMÉDITERRANÉE et de la diversité des formes architecturales du quartier. Euroméditerranée évolue au sein de la 2ème plus grande aire de cha- Une aire landise française. La métropole compte en effet près de 2 millions d’ha- de chalandise bitants et reçoit plus de 5 millions de touristes annuellement, autant de exceptionnelle clients potentiels pour les commerces d’Euroméditerranée. Zone de chalandise > 300 € Les voutes de la major 7 000 m2 GLA 600 € 1,9 million d’habitants 400 € 800 € 30 Les Terrasses du Port : centre commercial leader du 31 rue Centre bourse 34 000 m2 GLA (métropole) de l hub méditerranéen avec 13 millions de visiteurs par an et a ré proposant une offre internationale généraliste et premium 1 200 € p ub (Apple, Citalium, Vorwek,etc.) 300 € 400 € 1 500 € l iqu Dépenses Hors dépenses alimentaires et de soins, les habi- Parc commercial > Loyer : 1 000 à 1 500 HC HT €/m²/an 1 400 € Valeurs locatives e 400 € tants de la métropole Aix-Marseille-Provence ont 270 000 m² Rue S par grands postes un profil de dépenses aligné sur la moyenne Les Docks Village : immeuble mixte commerces/ bu- estimées en € / m² / an t-Fer reaux avec une offre de services à destination des actifs (€/tête/an) nationale. R u e pa axée principalement autour de la restauration ; éol r 380 commerces Rue de Loyer : 400 à 500 HC HT €/m²/an radis 800 € 1 000 € r o me Les Voûtes de la Major : mail commercial touristique et r ign a n de restauration proche du MuCEM ; Rue G 46 % des unités spécialisées MÉTROPOLE 1 200 € AMP FRANCE Loyer : 300 à 400 HC HT €/m²/an Culture & Loisirs 1 249 € 1 249 € en équipement de la personne La Rue de la République : totalement requalifiée, l’artère propose notamment de la restauration et des enseignes Équipement de la personne 1 151 € 1 150 € de l’équipement de la maison et de proximité. Équipement du foyer 29 % des unités Loyer : 300 à 400 HC HT €/m²/an 959 € 959 € en restauration et loisirs
2 P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020 Références de transactions Marché de l’investissement en commerces investissement année actif surface prix total rendement acquéreur Le marché de l’investissement commercial, Taux de rendement (en %) 2020 MONOPRIX AVENUE DU PRADO 8 380 m2 63 600 000 € 5% AMUNDI IMMOBILIER un secteur touché de plein fouet 4e trimestre 2020 2020 CENTRE COMMERCIAL VALENTINE 764 m2 9 000 000 € 5% SERRIS REIM Le contexte induit par l’épidémie de COVID-19 a mis à mal la santé des 2019 43-45 RUE SAINT FERREOL 2 500 m2 5 000 000 € ND COMPAGNIE VAUBAN commerces français. Tous les secteurs sont touchés, mais la restaura- classification commerces de pieds d’immeubles tion et le tourisme continuent de souffrir au regard des nouvelles me- prime 3,00 - 3,25 2019 40 LA CANEBIERE 370 m2 4 000 000 € 4,20 % GROUPAMA GAN REIM sures restrictives imposées par le gouvernement (fermetures, couvre- feu, etc… ). Selon un premier bilan établi par l’agence ATOUT FRANCE, core 3,50 - 4,25 les recettes touristiques ont diminué de 41 % entre 2019 et 2020, à 89 2018 les voutes de la major 3 800 m2 17 000 000 € ND PRIMONIAL milliards d’euros. core + 4,25 - 4,75 SWISS LIFE ASSET 2018 40 LA CANEBIERE 850 m2 4 500 000 € 4,50 % Les taux de rendement des pieds d’immeubles et des retail-parks opportuniste 4,75 et + MANAGERS FRANCE prime, qui ont connu une légère hausse en milieu d’année pour se posi- tionner à respectivement 3,00 % et 5,25 %, restent stables à ce stade. 2018 29 RUE SAINT FERREOL 438 m2 3 385 000 € 7% voisin 32 En revanche, les centres commerciaux prime voient leur taux remonter 33 EPARGNE PIERRE en fin d’année 2020 pour atteindre 4,25 %. 2018 28 RUE SAINT FERREOL 438 m2 3 100 000 € ND / FONCIERE REMUSAT classification centres commerciaux Quel positionnement commercial au sein de la cité phocéenne ? prime 4,25 - 4,50 2018 58 RUE SAINT FERREOL 367 m2 2 825 000 € 4,65 % BETONS OCCITANS core 4,50 - 5,00 2018 32 RUE DE LA RéPUBLIQUE 145 m2 580 000 € ND ND core + 5,00 - 6,25 62 570 m2 2017 les docks (11 600 m2 commerce) 231 000 000 € 5,50 % AMUNDI IMMOBILIER opportuniste 6,25 et + Sources : JLL classification retail-parks Un marché Malgré les difficultés liées à la crise sanitaire et les confinements successifs, l’attrait du marché de l’investissement en commerces s’est confirmé au 4ème trimestre. Sous de l’investissement réserve que les campagnes de vaccination portent leurs fruits, l’année 2021 devrait prime 5,25 - 5,75 robuste suivre la même tendance avec une performance relativement similaire à celle de 2020. core 5,75 - 7,50 Au cours des mois à venir, nous devrions continuer à observer un rééchelonnement core + 7,50 et + des taux de rendement en fonction des profils de risque, avec des corrections de taux plus limitées sur les profils d’actifs les plus plébiscités par les investisseurs. Les prix des produits « core » devraient ainsi se maintenir, portés par leur probable rareté. Une Sources : JLL attention particulière sera toutefois portée par les investisseurs aux niveaux de loyers.
2 P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020 17 Le marché de l’hotêllerie Un marché convoité avec des fondamentaux solides 1 Plus de 5 millions de touristes visitent Marseille chaque année Un marché ce qui représente 1 milliard d’euros de retombées économiques Les chiffres touristique pour la ville, soit 7 % de l’économie locale, et 15 000 emplois de l’hôtellerie dans Une capacité d’accueil de 39 900 porteur directs. Marseille est également la 5ème ville pour l’accueil de les Bouches-du-Rhône personnes dans 499 hôtels congrès et de séminaires en France sur la base des résultats 2 34 de 2019. 2019 35 Principales 1 Appart’City Euromed 14 Best Western MuCEM Le tourisme professionnel, principalement porté par les 16 congrès, est devenu un pilier de l’activité économique du offres hôtelières 2 B&B Euromed 15 B&B Joliette 12 territoire. Plus de 800 opérations de tourisme d’affaires 18 se tiennent chaque année avec notamment le congrès 3 Holiday Inn St Charles 16 Golden Tulip de l’Union internationale pour la conservation de la nature 4 Stay City Apparthotels 17 B&B Smartseille (UICN), reporté à 2021 en raison de la pandémie de la Covid 19, qui rassemble à Marseille 1 400 organisations Membres 21 5 Resid Homes St Charles 18 Ibis Joliette de l’UICN, dont des États, la société civile, les peuples au- 15 tochtones, les meilleurs experts internationaux en sciences, Newhotels St Charles Adagio Marseille République 8 20 6 19 politiques et pratique de la conservation. 13 7 Ibis St Charles 20 Toyoko Inn 1 & 2 14 10 3 8 Hiflat Résidence 21 Meininger (Ouverture 2022) 5 7 19 Marseille se hisse également dans le Top 5 des 9 Easy Moment Home 4 Marseille : une escale ports de croisières de Méditerranée avec 1,85 méditerranéenne million de croisiéristes en 2019. L’année 2020 10 NH Hotel aura été une année blanche, le développement 9 6 incontournable de la pandémie de la Covid-19 ayant mis un 11 Intercontinental arrêt net à la dynamique du secteur, qui se tient Novotel Euromed 11 12 néanmoins prêt à accompagner la reprise du tourisme des mers. 13 Best Western Joliette
Un territoire prêt à relever 36 les défis de la 37 décennie à venir
La ville du 21e siècle se doit d’être durable, que ce soit dans ses compo- santes, sa gestion, sa construction ou son renouvellement. Les quartiers de demain doivent être pensés en intégrant notre expérience et notre connais- 38 sance des phénomènes météorologiques locaux et extrêmes, ils doivent 39 composer avec eux et limiter au maximum l’empreinte climatique. La ville doit être moteur dans l’innovation environnementale. C’est ainsi la seule façon de pouvoir obtenir une ville durable et résiliente. Euroméditerrannée a toujours été pensé dans une optique durable et rési- liente. L’entrée en phase opérationnelle d’Euromed 2 donne l’opportunité à la ville de Marseille de se positionner clairement à l’avant-garde de l’écologie urbaine. • Smartseille démonstrateur de la ville de demain • Les Fabriques l’écoquartier des makers • La géothermie marine, quand la mer souffle le chaud et le froid • Rebâtir la ville nature
3 Un territo ire p rêt à relev er le s défis de l a décenn i e à ve n i r Smartseille, démonstrateur Les Fabriques, de la ville de demain l’écoquartier des makers Smartseille Projet immobilier de près de 60 000 m², Smartseille a été la Un projet collaboratif Le projet urbain Les Fabriques est co-construit par l’établissement Euroméditerranée ainsi que première pierre d’un écoquartier de 700 000 m2, véritable Linkcity et UrbanEra. Tous réunissent ici leurs savoir-faire pour construire ce nouveau morceau « FAB LAB » de la ville durable méditerranéenne. Ce projet public-privé, une communauté de ville à l’entrée Nord de Marseille. Le site d’intervention concerne 14 ha au sein de la ZAC novateur a été co-conçu en partenariat avec Eiffage et son inventive et généreuse littorale, au nord de l’ilot démonstrateur Smartseille et autour du Marché aux Puces, renforçant laboratoire Phosphore et un consortium de partenaires in- ainsi la fabrique de la ville méditerranéenne durable de demain pensée par Euroméditerranée. dustriels privés (EDF, Orange…) et de startups. Smartseille Dans un quartier hier riche de fabriques artisanales, les artisans du changement sont réunis porte une ambition globale en matière de qualité architec- pour l’avenir de Marseille. turale et d’usage, de performance environnementale, de confort bioclimatique, de services dont des e-services in- novants.. Le projet allie logements, bureaux, commerces, Les valeurs de recyclage, de frugalité et de proximité sont au cœur du projet. Alors que les hôtellerie, résidence pour personnes âgées, école et crèche. Un projet où frugalité smart grids et la mutualisation apportent des solutions de production, de consommation et de 40 rime avec progrès vivre ensemble inédites et partagées. 41 Smartseille 27 500 m² de bureaux occupés entre autres par Eiffage, Ingerop, De grands principes de l’économie circulaire propres à la démarche innovante et durable d’Eu- la Ville de Marseille… roméditerranée seront développés au sein de ce quartier. en chiffreS • 385 logements dont 100 logements sociaux Un projet porté par • Ainsi, lors des phases d’aménagement, les terres excavées seront directement réemployées • 3 000 m² de commerces sur site pour façonner le quartier de demain. • Un hôtel B&B de 90 chambres • Les déchets seront valorisés dans la vie de tous les jours : par la récupération des déchets • Une crèche privée de 35 berceaux pour compostage et usage sur les jardins partagés ou encore via des espaces de dépaquetage • Une résidence pour personnes âgées de 100 lits conçu et réalisé par des courses avec valorisation des déchets cartons et plastiques dans une ressourcerie dédiée. • 650 places de stationnement mutualisées avec la solution Zenpark • Les eaux grises seront réutilisées pour l’arrosage des jardins partagés et des serres « agricul- • 1 ha d’espaces paysagers ture urbaine » sur toiture. • 8 voitures électriques Totem Mobi en autopartage • Des solutions de mobilité douce et un centre de mobilité accompagneront l’extension du un TERRitoire durable et résilient Métro et du Tramway. Vers un Smartseille II est un îlot occupant une place stratégique dans l’articulation entre les Fabriques (14 ha), Smartseille I (2,4 ha) et le secteur Vintimille, qui sera re- Smartseille II vitalisé grâce à l’extension du tramway. Un permis a été obtenu par Eiffage et Les Fabriques • Un mail piéton, une rue des activités et une rue jardin • Deux parkings en silo de 420 et 1 200 places Engie pour l’aménagement d’une pièce urbaine de 55 000 m². Ce futur quar- • Équipement sportifs et de loisirs • Une médiathèque inter-quartier tier, pour lequel la concertation publique vient de s’achever, verra notamment en chiffres • 2 480 logements neufs • Une crèche privée et une école publique le développement d’un bâtiment R+4 en terre crue (en partenariat avec Eiffage • 2 900 postes de travail tertiaire • Des résidences étudiantes, seniors et hôtelières et Saint Gobain). • 20 000 m² de commerces et d’activités
3 Un territo ire p rêt à relev er le s défis de l a décenn i e à ve n i r Quand la mer souffle le chaud et le froid à Euroméditerranée Rebâtir la ville nature La géothermie La thalassothermie, soit la technologie qui consiste à aller Le parc des Aygalades, Ces 14 hectares ont pour ambition de résoudre simultanément des problématiques de gestion hydraulique, de maîtrise puiser dans l’eau de mer les calories qui alimenteront en- marine quésaco du phénomène d’îlot de chaleur, de nature en ville et de pollution des sols. Cet équipement métropolitain permettra éga- suite le chauffage et le rafraîchissement des bâtiments, une trame verte pour lutter lement de résorber le déficit d’espaces verts et récréationnels du nord de la ville en proposant de nombreux usages en constitue une réponse durable au caractère énergivore du secteur du bâtiment. C’est un procédé innovant qui per- contre le réchauffement lien avec la mixité fonctionnelle sociale et générationnelle du quartier. Deux ruisseaux seront renaturés au sein du parc, celui des Aygalades et du Lyon au sein du Grand Parc des Aygalades (14 ha de nature en ville). mettra d’assurer une production d’énergie renouvelable et les risques d’inondations à 70 % et d’améliorer par conséquent le bilan thermique des opérations immobilières en facilitant, notamment, la torrentielles Le parc de Bougainville, premier jalon de cette coulée verte imaginée par François Leclercq, entre aujourd’hui en phase d’aménagement (2020-2023). Le groupement mené par l’agence de paysagisme « D’ici là Paysages & Territoires » s’at- généralisation du bâtiment à énergie positive (BePos). 42 tachera à renaturer cet espace de 4 hectares longtemps laissé à l’état friche. Cette mise en œuvre opérationnelle est 43 l’aboutissement d’un travail de longue haleine qui est auparavant passé par la mise en œuvre d’une stratégie de maîtrise foncière et par la dépollution du site. Le coût global du projet se chiffre à 38 millions d’euros. Près d’un million Euroméditerranée a été un territoire pionnier en matière de thalassothermie et ce sont aujourd’hui deux boucles à eau de m² connectés de mer qui sont en service sur l’ÉcoCité d’Euroméditerra- Le parc La suppression du dernier tronçon de l’autoroute A7 a permis la réalisation d’un parc urbain de plus d’un hectare dessiné à terme née, elles permettront à terme d’alimenter près d’un million de la porte d’AIX par le paysagiste Alfred Peter et intégré à un ensemble de plus de 3 hectares d’espaces publics entièrement réaménagés. de mètres carrés. Une telle surface dans un espace urbain aussi dense est exceptionnelle. Le parc compte près de 400 nouveaux arbres plantés en pleine terre, essentiellement des essences méditerranéennes pour un esprit « calanque urbaine ». Sur le secteur de la Joliette et d’Arenc, le réseau de thalas- sothermie « Thassalia » porté par le Groupe Engie, alimente Sa programmation s’inscrit dans le développement du quartier étudiant, en accompagnement de l’IMVT – Institut Médi- depuis 2016 les premiers bureaux et commerces. Il per- terranéen de la Ville et des Territoires, l’EMD École de Management, l’École Axe Sud d’arts graphiques et de design, la un TERRitoire durable et résilient mettra, à terme d’alimenter plus de 500 000 m² soit une Bibliothèque Universitaire, les résidences étudiantes, du programme immobilier l’Ilot sur le Parc, etc. production de 16 MW de froid et 18,6 MW de chaud. Plus au nord, sur le périmètre d’Euroméditerranée 2, depuis le printemps 2017, les premiers bâtiments de Smartseille sont chauffés et climatisés par « Massileo » une autre boucle à eau de mer déployée par Optimal Solutions (filiale de Dalkia, groupe EDF).
Nous découvrons progressivement les conséquences que la crise de la Covid 19 a eues sur notre capacité à vivre ensemble. Si nous aspirons tous à retrouver davantage d’inte- ractions sociales, quelles formes prendront-elles demain ? Nous évoluons dans des socié- 45 tés toujours plus clivées, politiquement, économiquement, socialement. La ville a un rôle premier à jouer dans la cohésion humaine, elle doit promouvoir le vivre et le mieux vivre ensemble, la culture, la solidarité et l’inclusion des personnes les plus vulnérables. C’est en ces sens, qu’Euroméditerranée 2 s’établit comme quartier inclusif ouvert à des usages au service du bien commun et des besoins fondamentaux de ses habitants. L’objectif est clair : placer le citoyen au centre des préoccupations. Cette seconde phase doit faire émerger de nouvelles expériences de vie face aux défis sociaux, économiques, environnementaux et culturels qui s’ouvrent à l’image de : La Passerelle J1 / MOVE / HAPPEN et d’autres initiatives et projets, leviers d’une nouvelle dynamique urbaine et sociale à Marseille.
3 Un territo ire p rêt à relev er le s défis de l a décenn i e à ve n i r Euroméditerranée, haut lieu MOVE : un urbanisme qui place l’humain de la culture et deS loisirs LES OBJECTIFS au centre du renouvellement Améliorer Depuis la désignation de Marseille comme capitale européenne de la culture en 2013, la ville s’est consi- 1 le cadre de vie dérablement métamorphosée. Avec 80 % des nouveaux équipements culturels situés sur le périmètre d’Euroméditerranée, et notamment la Joliette avec le MUCEM, le Musée Regards de Provence, le FRAC, La démarche MOVE Avec Massalia Open Village Expérience, ou plus simplement MOVE, l’Etablis- le Silo, le quartier d’affaires s’affirme comme un haut lieu de culture et de loisirs. sement Public d’Aménagement Euroméditerranée invite des entreprises et d’urbanisme transitoire des associations à mettre en place des projets solidaires, économiques, col- 2 La cité phocéenne accueille ausssi régulièrement des évènements sportifs internationaux (Open 13, Euro 2016, Capitale laboratifs, culturels ou citoyens, dans des friches mises à leur disposition Soutenir Européenne du Sport 2017, Coupe du Monde de Rugby en 2023, site des épreuves nautiques des JO en 2024) qui lui pour deux à cinq ans. les initiaives assurent une exposition mondiale importante et une convergence des flux touristiques. 46 47 Pour des raisons administratives et techniques, les projets engagés sur Euroméditerra- née conduisent parfois à laisser inoccupés des terrains, des entrepôts, des bureaux, en Dans une volonté affichée du port de Marseille Fos de donner un nouvel élan à la halle attendant une réhabilitation ou une démolition en vue d’accueillir de nouvelles construc- La Passerelle tions. Euroméditerranée a décidé d’y installer des activités, de profiter de ces périodes portuaire J1, un appel à projets international a été lancé en juin 2017. A l’issue de cette consultation, le groupement ADIM Provence, VINCI Construction France, associé à de transition pour donner vie à des lieux, de soutenir des initiatives solidaires et colla- la Banque des Territoires du Groupe Caisse des Dépôts avec comme architectes boratives en relation avec le territoire, d’améliorer le cadre de vie et de tisser du lien en Reichen & Robert & Associés (Paris) a été désigné lauréat avec son projet intitulé (J1) offrant des opportunités en matière de formation, de travail, de loisirs. L’EPA dégèle La Passerelle. des sites et crée ainsi une étape supplémentaire, intermédiaire, entre l’existant et le imbriquer les temps futur. MOVE initie la reconquête d’un territoire de 170 hectares situé dans l’arrière-port de Marseille. 3 du projet Situé entre le MuCEM et Les Terrasses du port, le bâtiment prestigieux de près de 29 000 m² de plancher est accompagné d’une grande place publique de 8 000 m² et d’un jardin. Le bâtiment a pour but de favoriser le lien entre la ville et le port et de Fort du succès du premier Appel à Manifestation d’Intérêt « MOVE », ayant permis un TERRitoire inclusif et solidaire créer un espace ouvert à tous d’ici 2024. Il regroupe une programmation multi-facettes l’installation transitoire de plusieurs occupants, allant de Bougainville aux Fabriques équilibrée entre loisirs et laboratoire d’innovation touristique et évènementielle : un hub au Nord de la ville, une deuxième édition est lancée. Elle conforte ainsi la place du transitoire au sein d’Euroméditerranée avec un élargissement du périmètre de l’ur- tisser d’activités tertiaires (espaces de bureaux et de coworking, incubateur, etc.), des es- paces évènementiels extérieurs et une grande salle dédiée aux activités numériques banisme transitoire vers l’est du périmètre et notamment vers le secteur industriel du du lien 4 (Game Life Agora), des espaces dédiés au bien-être et aux loisirs aquatiques, des Canet et la grande friche industrielle éponyme. offres culinaires, et au dernier étage du J1, un hôtel de renommée internationale. Crédits : Leclercq et associés
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