Investir à Marseille : enjeux et performances immobilières - édition 2021

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Investir à Marseille : enjeux et performances immobilières - édition 2021
Investir à Marseille :
enjeux et performances
immobilières – édition 2021

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Investir à Marseille : enjeux et performances immobilières - édition 2021
La crise sanitaire qui bouleverse le monde dans lequel          La majorité des transformations urbaines se déploie au-
    nous vivons a pour seul mérite d’avoir conforté les choix       jourd’hui au cœur d’Euromed 2. En lien avec son temps, il
    urbains, sociaux et technologiques que nous avons pris          sera un quartier hybride qui devra répondre aux attentes
    depuis de nombreuses années. Les grandes orienta-               des nouvelles générations, le « Live, Work and Play »,
    tions que nous avons retenues pour Euroméditerranée             en proposant une utilisation rationnelle de l’énergie, des
    rencontrent clairement les aspirations du moment : la           transports collectifs, de la mobilité douce, mais aussi un
    place de la nature en ville, le pari d’une mobilité facilitée   accès à la culture, des passerelles intergénérationnelles,
    et apaisée, la lutte contre les nuisances de toute nature,      des logements à la pointe de la modernité, une qualité de
    l’émergence des questions de santé, l’attention portée          vie proche de la nature : Euromed 2 sera cette ville mixte
    aux questions d’énergie et d’environnement, le rapport au       plurifonctionnelle, suffisamment agile pour concevoir une
    travail… Dans un futur incertain, les villes et leurs grands    cité tertiaire tenant compte de la porosité de plus en plus
    projets d’aménagement doivent, plus que jamais, placer          grande entre vie personnelle et professionnelle.
    le citoyen au centre de leurs préoccupations.
2                                                                   Cette édition 2021 de notre étude annuelle revêt un carac-    3
    Les succès d’Euromed 1 sont indéniables et prouvent             tère spécial au regard du contexte sanitaire. Malgré une
    que notre action a participé au regain d’attractivité de        résilience impressionnante, le marché immobilier aura,
    la ville. D’un point de vue culturel, le MuCEM a permis         sans surprise, marqué le pas en 2020 mais nous sommes
    de positionner Marseille sur la scène européenne. Sur le        convaincus qu’Euroméditerranée dispose d’atouts remar-
    plan économique, Euroméditerranée a construit, au profit        quables pour affronter les défis de cette nouvelle décen-
    du territoire métropolitain un quartier central des affaires    nie. C’est ce que nous souhaitons partager avec vous
    connecté aux grandes métropoles tertiaires. Il est devenu       dans ce nouvel opus.
    le lieu d’implantation incontournable pour les entreprises
    locales et pour les grands groupes internationaux attirés
    par les multiples atouts du tissu économique métropo-
    litain (numérique, santé, médias, etc.). La production de                          Hugues Parant
    logements neufs ou réhabilités (25.000 à terme), contribue                         Directeur Général d’Euroméditerranée
    à lutter contre le déficit auquel doivent faire face nombre
    de nos grandes villes. Une nouvelle offre commerciale, de
    loisirs et de restauration a su émerger en s’appuyant sur
    le patrimoine historique de ce quartier portuaire, à l’ins-
    tar des Docks ou via des projets emblématiques comme
    celui des Terrasses du Port. Ces nouveaux espaces de
    vie bénéficient à l’ensemble de la ville en permettant un
    rééquilibrage urbain du centre-ville.
Investir à Marseille : enjeux et performances immobilières - édition 2021
Partie 2                                                                  Partie 3
                                                                                                             Un territoire prêt à relever les défis de la décennie à venir
                                   Performances et bilan immobilierS 2020
    Partie 1                                                                                                 p 38 à 43 Un territoire durable et résilient
                                   p 14 à 25 Dynamiques tertiaires du quartier central d’affaires            p 44 à 49 Un territoire inclusif et solidaire
    Euroméditerranée,              p 26 à 29 Quel bilan du marché résidentiel marseillais ?                  p 50 à 55 Un territoire en phase avec les nouveaux rapports au travail
    l’un des plus grands projets   p 30 à 33 Quel positionnement commercial au sein de la cité phocéenne ?   p 56 à 61 Un territoire tourné vers l’avenir et qui doit préparer
4                                                                                                                                                                                     5
    urbains d’Europe > p 6 à 11    p 34 à 35 Le marché de l’hôtellerie                                                 le rebond économique
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EUROMÉDITERRANÉE,
    L’UN DES PLUS GRANDS
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    PROJETS URBAINS        7

    D’EUROPE
Investir à Marseille : enjeux et performances immobilières - édition 2021
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Euroméditerranée, l’un des plus grands projets urbains d’Europe

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                                                                                                                                                                                                                            AIX EN PROVENCE
                                                                                                                                                                                                                                                                      AIX-MARSEILLE-Provence
                                                                                                                                                                        HAMBOURG                                                              MARSEILLE
                                                                                                                                                                                                                                                                          1er       port maritime et de
                                                                                                                                                                                                                                                                                    croisière de France             1,9 million d’habitants
                                                                  L’un des plus grands
                                                                  projets de rénovation
                                                                                                                   LONDRES                                                                                                                                                1er       hub télécom du sud
                                                                                                                                                                                                                                                                                    de l’Europe
                                                                                                                                                  ROTTERDAM
                                                                                                                                                                               BERLIN                                                                                                                               751 000 emplois
                                                                  urbaine d’Europe, en plein                                             LILLE                                                                                                                            1   er    pôle économique
                                                                                                                                                                                                                                                                                    du sud de la France

                                                                  cœur de la Métropole                                                                                                                                                                                                                              + de 5 millions
                                                                  Aix-Marseille-Provence.
                                                                                                                                                                                         Paris 3h / Lyon 1h30
                                                                                                                                                                                                                                                                          2ème      pôle de France pour
                                                                                                                                                                                                                                                                                    les services financiers
                                                                                                                                                                                         Italie 2h20 / Espagne 3h20                                                                                                 de touristes PAR AN
                                                                                                                                PARIS
                                                                                                                                                                                         120 destinations / 27 pays desservis                                             2   ème   pôle français
                                                                                                                                                                                                                                                                                    de recherche publique
              8                                                                                                                                                                          Corse / Italie / Afrique du Nord                                                                                                                                    9

                                                                                                                                                    LYON                                                                                                                                 Filières stratégiques
                                                                                                                                                                                                                                                                                         Commerce international & Logistique / Immobilier & BTP
                                                                                                                                                                                                                                                                                         Aéronautique / Tourisme / Industrie Numérique /
                                                                                                                                                                                                                                                                                         Énergie & Environnement / Banques & Assurances / Santé
                                                                                                                                                                                                                                                          EUROMED 2
                                                                                                                                                                                                                                                            170 HA

                                                                                                          MADRID

                                                                                                                                                                                                                                                                               Euroméditerranée
                                                                                                                                                      AIX-MARSEILLE-PROVENCE      ROME

                                                                                                                             BARCELONE
                                                                                               LISBONNE
                                                                                                                                                                                                                   Euromed 1           EUROMED 1
                                                                                                                                                                                                                                         310 HA
                                                                                                                                                                                                                                                                                                       situés au cœur de Marseille, en front de mer, entre
                                                                                                                                                                                                                                                                                                       le Vieux Port et le port commercial, directement
                                                                                                                                                                                                           L’histoire d’une réussite
                                                                                                                                                                                                                                                                                                       desservis par la Gare TGV Saint-Charles et irrigués
                                                                                                                                                 POPULATION DES MÉTROPOLES :                                       Euromed 2                                                                           par le métro et le tramway.
                                                                                                                                                 DE 1 À 5,6 M                                                Un nouveau chapitre
Investir à Marseille : enjeux et performances immobilières - édition 2021
1
Euroméditerranée, l’un des plus grands projets urbains d’Europe

                                                                  UNE NOUVELLE                      EUROMÉDITERRANÉE EST UNE OPÉRATION DE RENOUVELLEMENT URBAIN
                                                                                                                                                                                      Avec près de 500 hectares, le périmètre d’Euroméditerranée couvre une part impor-
                                                                                                                                                                                      tante du centre-ville de Marseille. L’opération d’aménagement urbain s’étend depuis le
                                                                                                                                                                                                                                                                                   L’Opération d’Intérêt National (OIN) s’est développée depuis plus de 25 ans en 2 phases
                                                                                                                                                                                                                                                                                   distinctes dites Euromed 1 et Euromed 2. Si le renouvellement urbain se poursuit sur
                                                                                                    AUX OBJECTIFS AMBITIEUX QUI AFFICHE DÉJÀ DE BONS NIVEAUX D’AVAN-                  Vieux Port au Sud jusqu’à l’avenue du Cap Pinède au Nord. Elle comprend également            Euromed 1, c’est aujourd’hui sur Euromed 2 que se dessinent les nouveaux projets.
                                                                  VILLE S’ÉRIGE :                   CEMENT POUR L’ENSEMBLE DE LA PROGRAMMATION IMMOBILIÈRE.                           une partie du centre ville historique autour de la Gare Saint-Charles et de la rue de la
                                                                                                                                                                                      République.
                                                                  PERFORMANTE,
                                                                  RÉSILIENTE
                                                                  ET DURABLE.                                                                                                                                                                      Euromed 1                                                                             Euromed 2

                                                                                                                                                                                                                                               1   Fort St Jean                         13   Hôpital Européen                       24   Sogaris, logistique urbaine
                                                                                                                                                                                                                                               2   MuCEM                                14   Euromed Center                         25   Parc des Aygalades
                                                                                                                                                                                                                                               3   La Villa Méditerranée                15   Le Silo                                26   Smartseille
                                                                                                                                                                                                                                               4   Fondation Regards de Provence        16   Les Quai d’Arenc / La Marseillaise     27   Les Fabriques
                                                                                                                                                                                                                                               5   Le J4                                17   Thassalia (ENGIE)                      28   Halle des 5 Continents - Les Puces
                                                                                                                                                                                                                                               6   Voutes de la Major                         Centrale de géothermie marine         29   Massiléo (EDF-Dalkia),
                                                                                                                                                                                                                                               7   Esplanade de la Major                18   Tour CMA CGM                                Centrale de géothermie marine
10                                                                                                                                                                                                                                             8   Le Boulevard du Littoral             19   Rue de la République                                                             11
                                                                                                                                                                                                                                               9   La Passerelle (J1)                   20   Ilôt sur le Parc
                                                                                                                                                                                                                                           10
                                                                                                                                                                                                                                           11
                                                                                                                                                                                                                                                   FRAC
                                                                                                                                                                                                                                                   Les Docks
                                                                                                                                                                                                                                                                                        21
                                                                                                                                                                                                                                                                                        22
                                                                                                                                                                                                                                                                                             Adriana
                                                                                                                                                                                                                                                                                             IMVT
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   Grands marqueurs
                                                                                                                                                                                                                                           12      Les Terrasses du Port                23   Gare TGV St Charles                   urbains et projets
                                                                                         28                 25
                                                                                              27   26                            18           16
                                                                                                                           24                                     13                                                                               23
                                                                                    29                                                                15     14                                                                20 21 22
                                                                                                                                 17                                         11   10
                                                                                                                                                                       12                                        19
                                                                                                                                                                                  9
                                                                                                                                                                                                 8
                                                                                                                                                                                                                      7        6       4
                                                                                                                                                                                                                                           3
                                                                                                                                                                                                                                   5               2                 1
Investir à Marseille : enjeux et performances immobilières - édition 2021
Performances
12

     et bilan           13

     immobilierS 2020
Investir à Marseille : enjeux et performances immobilières - édition 2021
Dynamiques tertiaires
             2
P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020

                                                          du quartiEr central d’affaires                                                                                                                                                                                             Confinement                                     Confinement

                                                         DEMANDE PLAcée
                                                                                                                                                                                                                                                                                         N°1                                             N°2

                                                                                                                                                                                                                                                      20 000                                                                                         16
                                                                                                                                                                                                                            128 400
                                                                                                                                                                                                                                                      18 000                                                                                         14
                                                                                                                                                                                                                                                      16 000
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   Après un premier trimestre très dynamique comp-
                                                                                  Avec 137 000 m² de demande placée enregistrée en 2020, un
                                                                                                                                                                                                                            81 700                    14 000
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     12
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              Une année            tant pour plus des 3/4 de la demande annuelle, le
                                                          Euroméditerranée        recul de seulement 7 % par rapport à 2019 (+ 6 % par rapport                                                                                                        12 000                                                                                         10
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              en dents de scie     confinement s’est traduit par une quasi absence de tran-
                                                          au cœur d’un marché     à la moyenne quinquennale), la métropole affiche une bonne rési-                                                                          38 600                    10 000                                                                                         8                             sactions. Une reprise de la demande s’est amorcée au
                                                          tertiaire résilient     lience face à la crise sanitaire.                                                                                                                                    8 000                                                                                         6                             3ème trimestre, avec toutefois des transactions de petites
                                                                                  Dans un contexte difficile, l’activité locative est en repli sur Euromédi-                                                                moyenne                    6 000                                                                                                                       surfaces, avant de marquer le pas en fin d’année.
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     4
                                                                                  terranée notamment du fait du manque de disponibilités neuves.                    2016       2017       2018       2019      2020         quinquennale
                                                                                                                                                                                                                                                       4 000
                                                                                  Le développement de nouveaux projets sera à même d’apporter des                                                                                                      2 000
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     2
                                                                                  solutions attrayantes à la fois pour les acteurs en place et ceux venant             AIX MARSEILLE           MARSEILLE      EUROMED Source : JLL / Immostat                                                                                                        0
                                                                                                                                                                                                                                                          0
                                                                                  de l’extérieur.                                                                                                                                                                   1e trimestre            2e trimestre             3e trimestre    4 e trimestre
14                                                                                                                                                                                                                                                                 SURFACE (m2)       Nombre Source : JLL / Immostat
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  15

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      Malgré le contexte difficile de la crise et une baisse
                                                                                                                                                                                                     Nord littoral
                                                                                                                                                                                                     8 243 M2                                          Part du neuf dans                                                                             Le poids d’Euroméditerranée      des surfaces disponibles, Euroméditerrannée a conti-
                                                                                                        En captant près d’un tiers de la demande placée                                                                     Source : JLL / Immostat                                 2017       2018         2019         2020
                                                                         Euroméditerranée               en 2020, le quartier central d’affaires prouve une
                                                                                                                                                                                                                                                       la demande placée                                                                             dans les transactions            nué d’attirer les entreprises, séduites par son hyper
                                                                         tire toujours                                                                                                                                                                 EUROMED                     57 600 m2 28 400 m2 60 025 m2 22 346 m2                           de la Métropole                  centralité et son statut de quartier des affaires de la
                                                                                                        fois de plus son rôle moteur dans la dynamique
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      Métropole.
                                                                         le marché Marseillais          tertiaire marseillaise. On notera la belle performance                                                                                         % du neuf                    86 %        61 %         34 %        10 %
                                                                                                        du secteur Sud qui enregistre 25 000 m² de de-           Euroméditerrannée 22 346 m2                              EST 5 049 M2
                                                                                                        mande placée.                                                                                                                                                                                      Source : JLL / Immostat

                                                                                                        Au sein d’Euroméditerranée, la transaction la plus
                                                                                                        significative en matière de surface et de symbole
                                                                                                                                                                                         CENTRE                                                       Les très bonnes commercialisations de ces dernières an-                                                                               10 %                14 %               17 %
                                                                                                        est celle de PERNOD RICARD FRANCE qui a                                        10 382 M2                                                      nées ont eu pour effet d’accentuer la tension sur l’offre
                                                                                                        pris à bail 7 700 m² dans l’emblématique im-
                                                                                                                                                                                                                                                      neuve. La baisse de la part des surfaces neuves dans
                                                                                                        meuble des Docks pour son futur siège social,
                                                                                                                                                                                                                                                      les transactions (de 86 % à 10 % en 4 ans) est le signe
                                                                                                        où transitait autrefois l’anis étoilé.
                                                                                                                                                                                                                      SUD 25 343 M2                   d’une certaine maturité du marché. Des immeubles                                                                                  Petites surfaces   Moyennes surfaces   Grandes surfaces
                                                                                                                                                                                                                                                      de très bonne facture ne sont plus considérés comme                                                                                  < 500 m²         500 à 1 000 m²        > 1 000 m²
                                                                                                                                                                                                                                                      neufs et certains immeubles arrivent à une phase de
                                                                                                                                                                                                                                                      restructurations, à l’instar de Cap Joliette livré en 2003.
Investir à Marseille : enjeux et performances immobilières - édition 2021
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    P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020                                                                                                    Fourchettes de loyers :
                                                                                                                                                              Neufs & Restructurés / Seconde main (à dire d’expert)

                                                                                                                                                              Des loyers variables selon les secteurs de la ville
                                                                                                                                                              On note une forte amplitude des loyers à l’échelle de la cité phocéenne, allant
                                                                                                                                                              de 110 à 240 euros pour des actifs de seconde main et de 145 à 300 euros
                                                                                                                                                                                                                                                                   références de transactions 2020
                                                                                                                                                              pour les immeubles neufs ou restructurés.

                                                             VALEURS LOCATIVES
                                                                                                                                                                                                                                                                    Exemples de transactions locatives sur Euroméditerranée
                                                                                                                                                                                                                                                                                           Nom de
                                                                                                                                                                                                                                                                            trimestre              Surface   Nom du repreneur          adresse
                                                                                                                                                                                                                                                                                        l’immeuble
                                                                                À l’instar des grands quartiers d’affaires Européens,                                                                    NORD Littoral 160-190 € / 110-130 €
                                                                                Euroméditerranée fait figure de référence à
                                                                                l’échelle de la métropole Aix-Marseille-Pro-                                                                                                                                                                                                              40 Bd
                                                                                                                                                                                                                                                                               T1          Totem      900      CABINET D’AVOCATS
                                                                                vence en matière de loyers.                                                                                                                                                                                                                           de dunkerque

                                                                                En 2021, le loyer prime y atteint 300 € HT HC/                                                                                                                                                                                                          10 place
                                                                                                                                                                                                                                                                               T1        Les docks    1660    LA CAISSE DES DEPOTS
                                                                                m²/an, il concerne les loyers proposés au sein de                                                                                                                                                                                                     de la Joliette
                                                                                La Tour Mirabeau. Pour les immeubles neufs non
                                                                                                                                                                                                Euromed 2 145-175 € / 115-150 €
                                                                                IGH le loyer prime s’établit entre 270 et 285 €. Les                                                                                                           EST - / 120-130 €               T1        Les docks    2630
                                                                                                                                                                                                                                                                                                             AIX MARSEILLE PROVENCE     10 place
                                                                                valeurs les plus élevées se trouvent au cœur du                                                                                                                                                                                    METROPOLE          de la Joliette
                                                                                quartier central des affaires.
   16                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   10 place                      17
                                                                                                                                                                                                                                                                               T1        Les docks    7700       PERNOD RICARD
                                                                                                                                                              Euromed 1 270-285 € / 180-240 €                                                                                                                                         de la Joliette
                                                                                                                                                                           300 € (IGH)
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        10 place
                                                                                                                                                                                                                                                                               T1        Les docks    880       SQUARE HABITAT
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      de la Joliette
Dynamiques tertiaires du quartiEr central d’affaires

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                         10 BD
                                                                                                                                                                                                                                                                               T1        Eko active   2270     SOLENDI EXPANSION
                                                               Valeurs locatives moyennes                                                                                                                  CENTRE 160-190 € / 140-160 €                                                                                                 de Paris
                                                               de transactions de bureaux                  Neufs/restructurés           Seconde main
                                                               (calculées sur 12 mois glissants)                                                                                                                                                                               T3          Totem      610           VILOGIA
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          40 Bd
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      de dunkerque
                                                               EUROMED                                              240                     202
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        10 place
                                                                                                                                                                                                                                                                               T3        Les docks    600       INGENERIA PROJET
                                                               MARSEILLE CENTRE                                     175                     150                                                                                                                                                                                       de la Joliette
                                                                                                                                                                                                                           SUD 210-230 € / 160-180 €
                                                               MARSEILLE EST                                         •                      124                                                                                                                                                                                         4 Place
                                                                                                                                                                                                                                                                               T3           4S        540     ASSOCIATION COCKTAIL
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      Sadi carnot
                                                               MARSEILLE NORD                                       168                     120
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                         35 quai
                                                               MARSEILLE SUD                                         •                      168                                                                                                                                T4         Le Silo     760      L’AGENCE TELECOM
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       du lazaret
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       Source : JLL
                                                                                                                                    Source : JLL / Immostat
Investir à Marseille : enjeux et performances immobilières - édition 2021
2
    P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020

                                                                                                                                                                                       offre
                                                             offre immédiate                                                                                      223 800
                                                                                                                                                                                       Immédiate (m2)

                                                                                                                                                                                                               210 000
                                                              Une offre neuve       Le rythme des livraisons a marqué le pas en 2020 avec                                                197 900
                                                                                    2 projets livrés (Eko Active et le Corail) pour un total de
                                                              sous tension          21 000 m². Ces livraisons n’ont pas permis de substan-                            158 300
                                                                                    tiellement augmenter les disponibilités neuves face à                                                    138 000
                                                                                                                                                                                                                    125 000
                                                                                    un taux de précommercialisation de plus de 90 %.

                                                                                    Si on note une légère hausse de l’offre immédiate et de
                                                                                    l’offre neuve, les opportunités dans le neuf restent très                                 48 900
                                                                                                                                                                                                                         37 486
                                                                                    limitées.                                                                                                      32 000

                                                                                    Le taux de vacance constaté sur le périmètre d’Euromédi-
   18                                                                               terranée (5,1 %) est celui d’un marché très équilibré, per-                     2018                   2019                   2020
                                                                                    mettant une fluidité des mouvements d’entreprises sans
                                                                                    pour autant être dans une situation de suroffre.                               AIX MARSEILLE       MARSEILLE       EUROMED Source : JLL
Dynamiques tertiaires du quartiEr central d’affaires

                                                                                          Seuls 37 000 m² sont disponibles immédiatement au sein d’Euromé-
                                                              Une vacance                 diterranée, signe de l’attractivité de son offre tertiaire.
                                                                                                                                                                  évolution de l’offre             2018         2019          2020
                                                              relativement faible                                                                                 Euroméditerrannée                48 900       32 000        37486
                                                                                          Le quartier central d’affaires évolue dans un marché Métropolitain en   % du neuf                          2%          27 %          18 %
                                                                                          tension avec seulement 210 000 m² disponibles immédiatement à
                                                                                          l’échelle d’Aix-Marseille-Provence.
                                                                                                                                                                  évolution de l’offre             2018         2019          2020
                                                                                                                                                                  MARSEILLE                        158 300     138 000        125 000
                                                                                                                                                                  % du neuf                         10 %         23 %          22 %
2
    P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020                                                                                                                                                                199 891

                                                                                                                                                           LIVRAISONS
                                                                                                                                                           FUTURES (m2)
                                                                                                                                                                                                125 549                                                                Références de livraisons futures
                                                             offre FUTURE
                                                                                                                                                                                                                                86 117
                                                                                                                                                                                                    71 396
                                                                                                                                                                                                                                     69 558
                                                                                                                                                                                                                                                    38 865              Projets tertiaires à venir sur Euroméditerranée
                                                                                                                                                                                                                                                              34 270
                                                                                                                                                                                                          13 158
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                Surface de                 année de
                                                                                                                                                                                                                                                                                           NOM                           adresse                               étape
                                                                                   Concentrant 9 des 20 plus grands projets tertiaires métro-                                                                                                                                                                                                    bureaux                   livraison
                                                              Euroméditerranée :                                                                                                                  2021                       2022                   2023 / 2024
                                                                                   politains et seul secteur proposant des immeubles IGH,
                                                              catalyseur           Euroméditerranée confirme son statut de quartier central                                                      AMP         MARSEILLE        EUROMED Source : JLL
                                                              de projets           d’affaires qui attire les ambitions des développeurs. On                                                                                                                                          Pixelia - Bureaux
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    Boulevard Mirabeau             8 558     En chantier     2021
                                                                                   note toutefois un très bon dynamisme métropolitain, avec                                                                                                                                             Parc habité
                                                                                   une part importante de livraisons se faisant en dehors de
                                                                                   Marseille en 2021 et 2022 (52 %).
                                                                                                                                                                                                                                                                                         L’Adamas                     10-16 rue Hoche              4 600     En chantier     2022
                                                                                   La tension sur les produits neufs devrait donc perdurer
                                                                                   sur l’année à venir, par la suite ce sont environ 100 000 m²                                                                                                                                        Les Fabriques
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            à partir
                                                                                   de locaux neufs qui viendront alimenter le marché entre                                                                    LES FABRIQUES à partir de 2022                                           ZAC Littorale                   59 Rue de Lyon              42 000    En chantier
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            de 2022
                                                                                   2022 et 2024.                                                                                                                                                                                   (Multiples immeubles)
   20                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 21
                                                                                                                                                                                                                                                                                         SmartSea
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    29 Rue andré Allar             10 263    En chantier     2022
                                                                                                                                                                                                                                                                                       ZAC Littorale

                                                                                                                                                        Smartseille 2022
                                                                                                                                                                                                                                                                                         Le Phocéa                Bd Ferdinand de Lesseps          8 700     PC accepté      2022
Dynamiques tertiaires du quartiEr central d’affaires

                                                                                                                                                                                                                   pixelia HD 2021
                                                                                                                 LOCALISATION                                                  Le Phocéa 2022
                                                                                                                                                                                                                                                                               Adriana - Bureaux & commerces
                                                                                                                 DES LIVRAISONS FUTURES                                                                                                                                              ZAC Saint-Charles
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    Place Jules Guesde            8 395      En chantier     2022

                                                                                                                                                            TOUR mirabeau 2023
                                                                                                                                                                                                                                                                                 Tour Mirabeau Marseille
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      1 quai d’Arenc              20 975     En chantier     2023
                                                                                                                                                                                                                                                                                  Bureaux & commerces
                                                                                                     42 000 m2           20 000 m2          10 000 m2                        M Factory 2023

                                                                                                                                                                                                                                                                                     La Passerelle - J1        La Halle J1, Port de Marseille     10 800       Projet        2023
                                                                                                        En chantier    Projet        PC déposé                La passerelle J1 2023

                                                                                                                                                                                                                                                                                         M Factory
                                                                                                                                                                                                                                     adriana 2022                                                                  36 - 50 rue de Forbin          6 295      PC accepté      2023
                                                                                                                                                                                                                                                                                        ZAC JOLIETTE

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       Source : JLL
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    P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020

                                                                                                                                                                                                                           Références d’investissement
                                                             Volume d’investissement                                                                                   Volumes
                                                                                                                                                                       investis (M€)                                        Transactions à l’investissement tertiaire en 2020

                                                              Un marché             Si le marché locatif de la Métropole a fait preuve d’une belle                                                                                  immeuble              adresse             Surface        prix
                                                                                                                                                                                                300
                                                                                    résilience en 2020, le marché de l’investissement enregistre
                                                              de l’investissement   quant à lui sa meilleure performance de ces 3 dernières                                                           246
                                                              qui ne connaît pas    années. Ce sont plus de 300 millions d’euros qui ont été                              199
                                                                                                                                                                                                            198
                                                                                    investis. Les deux tiers des volumes se concentrent sur
                                                              la crise              Euroméditerranée avec près de 200 millions d’euros d’in-
                                                                                                                                                                                                                                       TOTEM      40 BOULEVARD DE DUNKERQUE   14 500 m²   71 000 000 €
                                                                                    vestissements.                                                                              125
                                                                                                                                                       108
                                                                                                                                                             96
                                                                                    Face aux restrictions de circulations internationales qui                     90
                                                                                    ont marqué l’année 2020, la demande a avant tout émané                                            40
                                                                                    d’acteurs français. Cependant la deuxième plus grande
                                                                                    transaction enregistrée sur Euroméditerranée est celle                                                                                          GRAND LARGE   7 Boulevard DE DUNKERQUE    13 700 m²   70 000 000 €
                                                                                    d’un fonds d’investissement Allemand REAL I.S. (70 M€),             2018               2019                  2020
   22                                                                               juste derrière l’acquisition de l’immeuble « Totem » au 40                                                                                                                                                                          23
                                                                                    Boulevard de Dunkerque par PERIAL pour un montant de              AIX MARSEILLE    MARSEILLE       EUROMÉDITERRANÉE     Source : JLL
                                                                                    71 millions d’euros.
                                                                                                                                                                                                                                      ADRIANA        PLACE JULES GUESDE        9 300 m²   30 000 000 €
                                                                                    Dans un environnement de marché pour le moins incer-
                                                                                    tain, Euroméditerranée devrait tirer son épingle du jeu à
Dynamiques tertiaires du quartiEr central d’affaires

                                                                                    l’échelle de la Métropole, les investisseurs ayant tendance
                                                                                    en temps de crise à se rabattre sur les actifs les plus sé-
                                                                                    curisés, c’est-à-dire ceux répondant le mieux aux attentes
                                                                                    des utilisateurs à la fois en matière de qualité intrinsèque                                                                                    SMARTSEILLE       7 RUE ANDRE ALLAR        6 500 m²   20 000 000 €
                                                                                    et de localisation.

                                                                                                                                                                                                                                     LA TRANSAT   17 AVENUE ROBERT SCHUMAN     2 800 m²   7 000 000 €

                                                                                                                                                     Compression du taux de rendement prime sur Euromédi-
                                                                                                                                                     terranée qui passe de 4,55 % en 2019 à 4,3 % en 2020

                                                                                                                                                                                                                                                                                                         Source : JLL
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    P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  MANCHESTER 450 € / 4,75 %

                                                                                                                                   Aix-Marseille-Provence,                La crise de la Covid-19 a secoué l’ensemble des marchés            Un couple                                                                                                                                                          HAMBOURG 372 € / 2,8 %
                                                                                                                                                                          tertiaires européens, les confinements alliés au développe-
                                                                                                                                   l’un des marchés                                                                                          loyer/rendement
                                                             Benchmark
                                                                                                                                                                          ment massif du télétravail ont freiné voire remis en cause les
                                                                                                                                   les plus résilients d’Europe           projets immobiliers des entreprises, qui attendent d’avoir         très intéressant
                                                                                                                                                                          une plus grande visibilité sur l’avenir de leur activité.                                                                                                                                                     ROTTERDAM 230 € / 4 %

                                                                                                                                                                          Dans ce contexte de crise sanitaire inédit, la métropole
                                                              Quel impact de la crise sanitaire ?                                                                         Aix-Marseille-Provence a fait preuve d’une remarquable              5%
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               MANCHESTER
                                                                                                                                                                          résilience puisque les volumes de demande placée n’ont
                                                              évolution de la demande placée de 2018 à 2020                                                               reculé que de 7 % par rapport à 2019. Dans le même
                                                              (évolution sur 1 an)                                                                                        temps, les deux autres grands marchés régionaux fran-              4,5 %                               AMP
                                                                                                                                                                          çais ont vu leur demande être divisée par 2.                                     ROTTERDAM                                                                                                           LILLE 260 € / 4,1 %
                                                                                                                                                                                                                                              4%                       LILLE
                                                                            AMP                                                                                                                                                                                                 LISBONNE
                                                                                                    LILLE                          Taux de vacance
                                                                                  -7 %                                             4ème trimestre 2020                                                                                       3,5 %                                         BARCELONE
                                                                                                             -48 %                                                                                                                                                                     LYON
                                                                           2019            2020                                                                                                                                               3%
                                                                   2018
   24
                                                                                                                                                HAMBOURG                                3%                                                                                                               HAMBOURG
                                                                           LISBONNE                 LYON                                             AMP                                  3,8 %                                              2,5 %

                                                                                  -29 %                     -52 %
                                                                                                                                                    LYON                                       5%                                                    200      250              300              350            400            450           500
                                                                                                                                                    LILLE                                               6,2 %                                                                                                                                                                    LYON 320 € / 3,35 %
                                                                                                                                               MANCHESTE                                                 6,5 %
Dynamiques tertiaires du quartiEr central d’affaires

                                                                          HAMBOURG                ROTTERDAM
                                                                                                                                               BARCELONE                                                  6,7 %                              Dans un mouvement global de hausse de l’attractivité à
                                                                                                                                                 LISBONNE                                                 6,8 %                              l’investissement des métropoles régionales françaises et
                                                                                                                                                                                                                                             européennes, Aix-Marseille-Provence enregistre une com-
                                                                                   -31 %
                                                                                                                                               ROTTERDAM                                                      7,9 %           Source : JLL
                                                                                                                                                                                                                                             pression de 0,2 points de base de son taux de rendement
                                                                                                             -55 %                                                                                                                           prime.                                                                                                                                     AMP 300 € / 4,3 %

                                                                                                                                                                                                                                             En ligne avec des métropoles comme Lisbonne ou Lille, la
                                                                          MANCHESTER              BARCELONE                                                                                                                                  métropole offre un couple loyer/rendement très intéressant.
                                                                                                                                                            En matière de vacance, la métropole affiche l’un des taux
                                                                                                                                                            les plus faibles parmi les grandes métropoles régionales
                                                                              -44 %                    -64 %                                                européennes. Ce taux de vacance faible, gage de sécu-
                                                                                                                                                            rité aux yeux des investisseurs, est de bon augure pour le
                                                                                                                    Source : JLL                            développement de nouveaux projets tertiaires qui permet-
                                                                                                                                                            tront de fluidifier le marché.
                                                                                                                                                                                                                                                                                                       LISBONNE 300 € / 4 %                          BARCELONE 324 € / 3,6 %
Quel bilan du marché
             2
P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020

                                                              résidentiel marseillais ?
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     Les chiffres pour l’année 2020, partagés par la Fédération des Promoteurs Immobiliers
                                                                                                                                                                                                                                                                                        Logements neufs,                             (FPI), sont globalement peu encourageants La crise de la Covid 19 aura durement touché
                                                                                                                                                                                                                                                                                        un marché national                           un segment qui montrait déjà des signes de ralentissement. Ainsi les permis de construire
                                                                                                                                                                                                                                                                                        en berne                                     (-14,7 %), les mises en vente (-27,9 %) et les réservations (-23,3 %) affichent des reculs im-
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     portants en 2020. Le marché fait face à une crise durable de l’offre alors que la demande
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     reste relativement dynamique sous l’effet d’un niveau d’épargne important, d’une bonne
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     accessibilité aux prêts immobiliers et des aides de l’État.

                                                         état du marché Marseillais :                                                                                                                                                                                                                                                La forte progression des ventes en bloc au 4ème trimestre aura permis d’amoindrir la
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     mauvaise performance 2020, leur part dans le total des ventes passant de 21 % en 2019

                                                         loyers et prix
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     à près de 30 % en 2020.

                                                                                                       Dans un contexte où les ménages aspirent à des logements plus spa-                   Les loyers y sont légèrement inférieurs à la moyenne pho-
                                                                Marseille poursuit                     cieux et à une accessibilité facilitée aux espaces naturels, Marseille ne            céenne (15€) mis à part dans le 2ème arrondissement où
                                                                                                                                                                                                                                                                       Une production                    Dans ce contexte de marché peu favorable à l’offre, il est d’autant plus impor-
                                                                son rattrapage vis-à-vis               manque pas d’atouts pour attirer les ménages en manque de verdure                    l’amplitude des valeurs est très grande.                                                                     tant qu’Euroméditerranée puisse impulser la sortie de projets résidentiels. À
                                                                des principales                        et de grand air. Signe de son attractivité résidentielle, la ville a enregistré                                                                                 de logements qui reste            l’instar de nombreuses métropoles françaises, Marseille souffre d’un déficit de
                                                                                                       une hausse de prix de 7,3 % sur un an et poursuit ainsi son rattrapage               Ces moyennes cachent le fait qu’Euroméditerranée                           soutenue sur                      logements neufs. Euroméditerranée participe pleinement à résorber ce déficit,
26
                                                                métropoles régionales                  par rapport à Lyon (5 705 €/m²) ou Nice (4 491 €/m²). Malgré une de-                 concentre les prix les plus chers de ces différents arron-                                                   l’offre de logements neufs qui s’y développe s’adresse à une grande diversité de                                             27
                                                                                                       mande soutenue, Marseille est globalement une ville qui reste abor-                  dissements avec une importante part de logements neufs                     Euroméditerranée                  ménages (familles, seniors, étudiants, etc.) et intègre globalement une part de
                                                                                                       dable avec un prix au m² moyen établi à 3 277 €/m².                                  dont les prix et loyers peuvent être deux à trois fois supé-                                                 logements locatifs sociaux de l’ordre de 20 % à 25 %.
                                                                                                                                                                                            rieurs aux moyennes.
                                                                                                       Au sein des arrondissements composant le périmètre d’Euroméditerra-                                                                                                                               Si les prix des dernières opérations en cours de commercialisation s’établissent
                                                                                                       née, les prix sont hétérogènes s’échelonnant en moyenne de 1 505 €/m²                                                                                                                             en moyenne dans une fourchette basse allant de 3 000 à 5 000 €/m², les loge-
                                                                                                       dans le 15ème arrondissement à 3 170 €/m² dans le 2ème arrondissement                                                                                                                             ment les plus chers, disposant des meilleures vues sur mer, peuvent avoisiner
                                                                                                       qui enregistre une forte progression des valeurs sur un an (+9,2 %).                                                                                                                              les 10 000 €/m².

                                                                                                                                                                                          LOYER                                                      PRIX
                                                                                                                                                                                         11,5 € /m   2
                                                                                                                                                                                                                                                  1 505 € / m2                             Nom de l’opération                        Prix min (à partir de)           Date de livraison
                                                         Arrondissements        Prix moyens     Loyers            Fourchette de loyers
                                                         Euroméditerranée           €/m²      moyens €/m²             (bas/haut)                                                                                                                                                           LA Transat                                        4 900 €                        4T 2021

                                                         2ème arrondissement       3 170          15                       [ 12 à 18 ]                                                                                                                                                     Horizon Méditerranée                              3 300 €                        2T 2022

                                                         3ème arrondissement       1 785          13                       [ 12 à 16 ]                                                                                                                                                     Vilumia                                           3 000 €                        4T 2022

                                                         14ème arrondissement      1 617          13                       [ 11 à 15 ]                                                                                                                                                     Les Fabriques                                     3 000 €                   à partir du 4T 2022
                                                                                                                                                                                         14 ,1 € / m2                                             4 516 € / m2
                                                         15ème arrondissement      1 505          12                       [ 11 à 13 ]                                                                                                                                                     Carrée 2ème                                       5 000 €                            -

                                                                                                Source : LPI-SeLoger janvier 2021 / traitements JLL                                                              Source : LPI-SeLoger janvier 2021 / traitements JLL                       Source : SeLoger Neuf / traitements JLL
2
   P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020

                                                            Marché de l’investissement                                                                                           Volumes investis
                                                                                                                                                                                 en immobilier résidentiel
                                                                                                                                                                                 en bloc en france
                                                            résidentiel                                                                                                                                    En Mds €

                                                                                                                                                                                                              6
                                                              Un marché                        En 2020, le montant global des investissements résidentiels
                                                                                               en France est de 5,5 Mds€, soit une hausse de 41 % par                                              0,8
                                                              de l’investissement              rapport à 2019. Les actifs résidentiels classiques et inter-
                                                                                                                                                                                                              5

                                                              qui poursuit sa trajectoire      médiaires ont totalisé 4,7 Mds€, soit 92 % de plus sur un an.                                                  4
                                                                                               Les actifs résidentiels gérés ont totalisé 814 M€, soit 43 %
                                                              fortement ascendante             de moins qu’en 2019. Près de 60 % des investissements                                                          3
                                                                                               en logement classique se sont réalisés par l’intermédiaire                                          4,7
                                                                                               de VEFA, notamment impulsées par le « plan de relance                                                          2
                                                                                               2020 » lancé par CDC habitat. L’engouement des inves-
                                                                                               tisseurs institutionnels se confirme une fois de plus, le                                                      1
                                                                                               résidentiel étant actuellement une valeur refuge face aux
   28                                                                                          turbulences que traversent les marchés tertiaire et de com-                                                    0
                                                                                                                                                                                                                                   29
                                                                                               merce.
                                                                                                                                                               2017       2018        2019        2020

                                                                                                                                                                  RÉSIDENTIEL CLASSIQUE      ACTIFS GÉRÉS Sources : JLL/ImmoStat
                                                                                               Au sein d’Euroméditerranée on notera l’acquisition par In Li,
                                                                                               filiale d’Action Logement, de 60 logements en VEFA au sein
                                                                                               des Fabriques pour près de 11 millions d’euros.
Quel bilan du marché résidentiel marseillais ?

                                                                                       Marseille affiche un taux de rendement prime rémunérateur
                                                                                       compris entre 4 et 4,5 % là où il se compresse à nouveau à
                                                                                       Paris pour atteindre 2 %                                                                   Résidences séniors
                                                                                                                                                                                  547 M€ (+5 % en un an)

                                                                                                                                                                                  Résidences étudiantes
                                                                                                                                                                                  232 M€ (-73 % en un an)

                                                                                                                                                                                  Coliving
                                                                                                                                                                                  35 M€ (-6 % en un an)
Quel positionnement commercial
             2
P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020

                                                          au sein de la cité phocéenne ?
                                                                                                                                                                                             Zoom sur Euroméditerranée
                                                         Une aire de chalandise                                                                                                                     Une véritable expérience                On constate depuis quelques années un transfert des

                                                         exceptionnelle                                                                                                                             shopping mêlant histoire
                                                                                                                                                                                                    et modernité
                                                                                                                                                                                                                                            flux de consommateurs au profit d’Euroméditerranée. Le
                                                                                                                                                                                                                                            quartier s’est progressivement imposé comme la nou-
                                                                                                                                                                                                                                            velle centralité commerçante branchée de la ville. L’offre
                                                                                                                                                                                                                                            commerciale a su se dessiner en tirant profit des atouts
                                                                                                                                                                                                                                                                                                         1 000 €
                                                                                                                                                                                                                                                                                                         1 500 €    Les terrasses du port 63 000 m2 GLA
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       Les DOCKS village 12 000 m2 GLA                         400 €
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               500 €
                                                                                                                                                              EUROMÉDITERRANÉE                                                              et de la diversité des formes architecturales du quartier.
                                                                                  Euroméditerranée évolue au sein de la 2ème plus grande aire de cha-
                                                           Une aire               landise française. La métropole compte en effet près de 2 millions d’ha-
                                                           de chalandise          bitants et reçoit plus de 5 millions de touristes annuellement, autant de
                                                           exceptionnelle         clients potentiels pour les commerces d’Euroméditerranée.                   Zone de chalandise >                                                                                                                       300 €     Les voutes de la major 7 000 m2 GLA                                            600 €

                                                                                                                                                              1,9 million d’habitants
                                                                                                                                                                                                                                                                                                         400 €                                                                                    800 €

30                                                                                                                                                                                           Les Terrasses du Port : centre commercial leader du                                                                                                                                                          31

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             rue
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      Centre bourse 34 000 m2 GLA
                                                                                                                                                              (métropole)

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               de l
                                                                                                                                                                                             hub méditerranéen avec 13 millions de visiteurs par an et

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   a ré
                                                                                                                                                                                             proposant une offre internationale généraliste et premium                                                                                                              1 200 €

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    p ub
                                                                                                                                                                                             (Apple, Citalium, Vorwek,etc.)                                                                                                300 €
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           400 €
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    1 500 €

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      l iqu
                                                           Dépenses                      Hors dépenses alimentaires et de soins, les habi-                    Parc commercial >              Loyer : 1 000 à 1 500 HC HT €/m²/an                                                                                                                 1 400 €
                                                                                                                                                                                                                                                                       Valeurs locatives

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          e
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               400 €
                                                                                         tants de la métropole Aix-Marseille-Provence ont
                                                                                                                                                              270 000 m²

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                Rue S
                                                           par grands postes             un profil de dépenses aligné sur la moyenne                                                         Les Docks Village : immeuble mixte commerces/ bu-                         estimées en € / m² / an

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     t-Fer
                                                                                                                                                                                             reaux avec une offre de services à destination des actifs
                                                           (€/tête/an)                   nationale.

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  R u e pa
                                                                                                                                                                                             axée principalement autour de la restauration ;

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       éol r
                                                                                                                                                              380 commerces

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       Rue de
                                                                                                                                                                                             Loyer : 400 à 500 HC HT €/m²/an

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       radis
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     800 €
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    1 000 €

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                         r o me
                                                                                                                                                                                             Les Voûtes de la Major : mail commercial touristique et                                                                                                  r ign a
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                n
                                                                                                                                                                                             de restauration proche du MuCEM ;                                                                                                                Rue G
                                                                                                                                                              46 % des unités spécialisées
                                                                            MÉTROPOLE                                                                                                                                                                                                                                                                           1 200 €
                                                                                  AMP                                   FRANCE                                                               Loyer : 300 à 400 HC HT €/m²/an
                                                                                                Culture & Loisirs
                                                                               1 249 €                                  1 249 €                               en équipement de la personne   La Rue de la République : totalement requalifiée, l’artère
                                                                                                                                                                                             propose notamment de la restauration et des enseignes
                                                                                            Équipement de la personne
                                                                               1 151 €                                  1 150 €                                                              de l’équipement de la maison et de proximité.

                                                                                               Équipement du foyer
                                                                                                                                                              29 % des unités                Loyer : 300 à 400 HC HT €/m²/an

                                                                                959 €                                   959 €                                 en restauration et loisirs
2
    P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020                                                                                                                                                            Références de transactions

                                                                Marché de l’investissement en commerces                                                                                                               investissement

                                                                                                                                                                                                                         année                  actif                      surface                prix total          rendement               acquéreur
                                                                 Le marché de l’investissement commercial,                                      Taux de rendement (en %)                                                  2020         MONOPRIX AVENUE DU PRADO             8 380 m2               63 600 000 €           5%               AMUNDI IMMOBILIER
                                                                 un secteur touché de plein fouet                                               4e trimestre 2020
                                                                                                                                                                                                                          2020        CENTRE COMMERCIAL VALENTINE            764 m2                9 000 000 €            5%                  SERRIS REIM

                                                                       Le contexte induit par l’épidémie de COVID-19 a mis à mal la santé des                                                                             2019          43-45 RUE SAINT FERREOL             2 500 m2               5 000 000 €             ND              COMPAGNIE VAUBAN
                                                                       commerces français. Tous les secteurs sont touchés, mais la restaura-            classification     commerces de pieds d’immeubles
                                                                       tion et le tourisme continuent de souffrir au regard des nouvelles me-
                                                                                                                                                             prime                    3,00 - 3,25                         2019              40 LA CANEBIERE                  370 m2                4 000 000 €           4,20 %            GROUPAMA GAN REIM
                                                                       sures restrictives imposées par le gouvernement (fermetures, couvre-
                                                                       feu, etc… ). Selon un premier bilan établi par l’agence ATOUT FRANCE,                 core                     3,50 - 4,25
                                                                       les recettes touristiques ont diminué de 41 % entre 2019 et 2020, à 89                                                                             2018       les voutes de la major                3 800 m2              17 000 000 €             ND                  PRIMONIAL
                                                                       milliards d’euros.                                                                    core +                   4,25 - 4,75
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            SWISS LIFE ASSET
                                                                                                                                                                                                                          2018              40 LA CANEBIERE                  850 m2                4 500 000 €           4,50 %
                                                                       Les taux de rendement des pieds d’immeubles et des retail-parks                    opportuniste                4,75 et +                                                                                                                                             MANAGERS FRANCE
                                                                       prime, qui ont connu une légère hausse en milieu d’année pour se posi-
                                                                       tionner à respectivement 3,00 % et 5,25 %, restent stables à ce stade.                                                                             2018           29 RUE SAINT FERREOL                438 m2                3 385 000 €            7%                      voisin
    32                                                                 En revanche, les centres commerciaux prime voient leur taux remonter                                                                                                                                                                                                                       33
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             EPARGNE PIERRE
                                                                       en fin d’année 2020 pour atteindre 4,25 %.                                                                                                         2018           28 RUE SAINT FERREOL                438 m2                3 100 000 €             ND
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           / FONCIERE REMUSAT
                                                                                                                                                        classification         centres commerciaux
Quel positionnement commercial au sein de la cité phocéenne ?

                                                                                                                                                             prime                    4,25 - 4,50                         2018           58 RUE SAINT FERREOL                367 m2                2 825 000 €           4,65 %             BETONS OCCITANS

                                                                                                                                                             core                     4,50 - 5,00                         2018       32 RUE DE LA RéPUBLIQUE                145 m2                 580 000 €              ND                       ND
                                                                                                                                                             core +                   5,00 - 6,25                                                                         62 570 m2
                                                                                                                                                                                                                          2017               les docks                (11 600 m2 commerce)
                                                                                                                                                                                                                                                                                                 231 000 000 €          5,50 %           AMUNDI IMMOBILIER
                                                                                                                                                          opportuniste                6,25 et +                                                                                                                                                   Sources : JLL

                                                                                                                                                        classification              retail-parks
                                                                                                                                                                                                                      Un marché                     Malgré les difficultés liées à la crise sanitaire et les confinements successifs, l’attrait
                                                                                                                                                                                                                                                    du marché de l’investissement en commerces s’est confirmé au 4ème trimestre. Sous
                                                                                                                                                                                                                      de l’investissement           réserve que les campagnes de vaccination portent leurs fruits, l’année 2021 devrait
                                                                                                                                                             prime                    5,25 - 5,75
                                                                                                                                                                                                                      robuste                       suivre la même tendance avec une performance relativement similaire à celle de 2020.
                                                                                                                                                             core                     5,75 - 7,50
                                                                                                                                                                                                                                                    Au cours des mois à venir, nous devrions continuer à observer un rééchelonnement
                                                                                                                                                             core +                   7,50 et +                                                     des taux de rendement en fonction des profils de risque, avec des corrections de taux
                                                                                                                                                                                                                                                    plus limitées sur les profils d’actifs les plus plébiscités par les investisseurs. Les prix
                                                                                                                                                                                                                                                    des produits « core » devraient ainsi se maintenir, portés par leur probable rareté. Une
                                                                                                                                                                                                      Sources : JLL                                 attention particulière sera toutefois portée par les investisseurs aux niveaux de loyers.
2
P erfo rm a n ce s et b il a n im m o b ili e r s 2020
                                                                                                                                                                                                                                                                                             17

                                                          Le marché de l’hotêllerie
                                                         Un marché convoité avec
                                                         des fondamentaux solides
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        1
                                                                           Plus de 5 millions de touristes visitent Marseille chaque année
                                                          Un marché        ce qui représente 1 milliard d’euros de retombées économiques
                                                                                                                                              Les chiffres
                                                          touristique      pour la ville, soit 7 % de l’économie locale, et 15 000 emplois    de l’hôtellerie dans   Une capacité d’accueil de 39 900
                                                          porteur          directs. Marseille est également la 5ème ville pour l’accueil de   les Bouches-du-Rhône   personnes dans 499 hôtels
                                                                           congrès et de séminaires en France sur la base des résultats                                                                                                                                                                                           2
34                                                                         de 2019.                                                           2019                                                                                                                                                                                                 35
                                                                                                                                                                                                        Principales         1    Appart’City Euromed      14   Best Western MuCEM
                                                                           Le tourisme professionnel, principalement porté par les                                                                                                                                                                      16
                                                                           congrès, est devenu un pilier de l’activité économique du                                                                    offres hôtelières   2    B&B Euromed              15   B&B Joliette                                  12
                                                                           territoire. Plus de 800 opérations de tourisme d’affaires                                                                                                                                                                         18
                                                                           se tiennent chaque année avec notamment le congrès                                                                                               3    Holiday Inn St Charles   16   Golden Tulip
                                                                           de l’Union internationale pour la conservation de la nature
                                                                                                                                                                                                                            4    Stay City Apparthotels   17   B&B Smartseille
                                                                           (UICN), reporté à 2021 en raison de la pandémie de la Covid
                                                                           19, qui rassemble à Marseille 1 400 organisations Membres                                                                                                                                                                                         21
                                                                                                                                                                                                                            5    Resid Homes St Charles   18   Ibis Joliette
                                                                           de l’UICN, dont des États, la société civile, les peuples au-                                                                                                                                                                 15
                                                                           tochtones, les meilleurs experts internationaux en sciences,                                                                                          Newhotels St Charles          Adagio Marseille République        8                                   20
                                                                                                                                                                                                                            6                             19
                                                                           politiques et pratique de la conservation.
                                                                                                                                                                                                                                                                                                        13
                                                                                                                                                                                                                            7    Ibis St Charles          20 Toyoko Inn 1 & 2
                                                                                                                                                                                                                                                                                                      14          10                           3
                                                                                                                                                                                                                            8    Hiflat Résidence         21 Meininger (Ouverture 2022)                                                    5           7
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            19
                                                                                         Marseille se hisse également dans le Top 5 des                                                                                     9    Easy Moment Home                                                                                      4
                                                          Marseille : une escale         ports de croisières de Méditerranée avec 1,85
                                                          méditerranéenne                million de croisiéristes en 2019. L’année 2020                                                                                     10   NH Hotel
                                                                                         aura été une année blanche, le développement
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  9                6
                                                          incontournable                 de la pandémie de la Covid-19 ayant mis un
                                                                                                                                                                                                                            11   Intercontinental
                                                                                         arrêt net à la dynamique du secteur, qui se tient                                                                                       Novotel Euromed
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   11
                                                                                                                                                                                                                            12
                                                                                         néanmoins prêt à accompagner la reprise du
                                                                                         tourisme des mers.                                                                                                                 13   Best Western Joliette
Un territoire
     prêt à relever
36

     les défis de la    37

     décennie à venir
La ville du 21e siècle se doit d’être durable, que ce soit dans ses compo-
     santes, sa gestion, sa construction ou son renouvellement. Les quartiers de
     demain doivent être pensés en intégrant notre expérience et notre connais-
38
     sance des phénomènes météorologiques locaux et extrêmes, ils doivent               39
     composer avec eux et limiter au maximum l’empreinte climatique. La ville
     doit être moteur dans l’innovation environnementale. C’est ainsi la seule
     façon de pouvoir obtenir une ville durable et résiliente.

     Euroméditerrannée a toujours été pensé dans une optique durable et rési-
     liente. L’entrée en phase opérationnelle d’Euromed 2 donne l’opportunité à
     la ville de Marseille de se positionner clairement à l’avant-garde de l’écologie
     urbaine.

     • Smartseille démonstrateur de la ville de demain
     • Les Fabriques l’écoquartier des makers
     • La géothermie marine, quand la mer souffle le chaud et le froid
     • Rebâtir la ville nature
3
  Un territo ire p rêt à relev er le s défis de l a décenn i e à ve n i r

                                                                            Smartseille, démonstrateur                                                                               Les Fabriques,
                                                                            de la ville de demain                                                                                    l’écoquartier des makers
                                                                             Smartseille      Projet immobilier de près de 60 000 m², Smartseille a été la                             Un projet collaboratif                            Le projet urbain Les Fabriques est co-construit par l’établissement Euroméditerranée ainsi que
                                                                                              première pierre d’un écoquartier de 700 000 m2, véritable                                                                                  Linkcity et UrbanEra. Tous réunissent ici leurs savoir-faire pour construire ce nouveau morceau
                                                                                              « FAB LAB » de la ville durable méditerranéenne. Ce projet                               public-privé, une communauté                      de ville à l’entrée Nord de Marseille. Le site d’intervention concerne 14 ha au sein de la ZAC
                                                                                              novateur a été co-conçu en partenariat avec Eiffage et son                               inventive et généreuse                            littorale, au nord de l’ilot démonstrateur Smartseille et autour du Marché aux Puces, renforçant
                                                                                              laboratoire Phosphore et un consortium de partenaires in-                                                                                  ainsi la fabrique de la ville méditerranéenne durable de demain pensée par Euroméditerranée.
                                                                                              dustriels privés (EDF, Orange…) et de startups. Smartseille                                                                                Dans un quartier hier riche de fabriques artisanales, les artisans du changement sont réunis
                                                                                              porte une ambition globale en matière de qualité architec-                                                                                 pour l’avenir de Marseille.
                                                                                              turale et d’usage, de performance environnementale, de
                                                                                              confort bioclimatique, de services dont des e-services in-
                                                                                              novants.. Le projet allie logements, bureaux, commerces,                                                                                   Les valeurs de recyclage, de frugalité et de proximité sont au cœur du projet. Alors que les
                                                                                              hôtellerie, résidence pour personnes âgées, école et crèche.                             Un projet où frugalité
                                                                                                                                                                                                                                         smart grids et la mutualisation apportent des solutions de production, de consommation et de
  40                                                                                                                                                                                   rime avec progrès                                 vivre ensemble inédites et partagées.                                                                 41

                                                                             Smartseille      27 500 m² de bureaux occupés entre autres par Eiffage, Ingerop,                                                                            De grands principes de l’économie circulaire propres à la démarche innovante et durable d’Eu-
                                                                                              la Ville de Marseille…                                                                                                                     roméditerranée seront développés au sein de ce quartier.
                                                                             en chiffreS      • 385 logements dont 100 logements sociaux                                                                Un projet porté par              • Ainsi, lors des phases d’aménagement, les terres excavées seront directement réemployées
                                                                                              • 3 000 m² de commerces                                                                                                                    sur site pour façonner le quartier de demain.
                                                                                              • Un hôtel B&B de 90 chambres                                                                                                              • Les déchets seront valorisés dans la vie de tous les jours : par la récupération des déchets
                                                                                              • Une crèche privée de 35 berceaux                                                                                                         pour compostage et usage sur les jardins partagés ou encore via des espaces de dépaquetage
                                                                                              • Une résidence pour personnes âgées de 100 lits                                               conçu et réalisé par                        des courses avec valorisation des déchets cartons et plastiques dans une ressourcerie dédiée.
                                                                                              • 650 places de stationnement mutualisées avec la solution Zenpark                                                                         • Les eaux grises seront réutilisées pour l’arrosage des jardins partagés et des serres « agricul-
                                                                                              • 1 ha d’espaces paysagers                                                                                                                 ture urbaine » sur toiture.
                                                                                              • 8 voitures électriques Totem Mobi en autopartage                                                                                         • Des solutions de mobilité douce et un centre de mobilité accompagneront l’extension du
un TERRitoire durable et résilient

                                                                                                                                                                                                                                         Métro et du Tramway.

                                                                             Vers un          Smartseille II est un îlot occupant une place stratégique dans l’articulation entre
                                                                                              les Fabriques (14 ha), Smartseille I (2,4 ha) et le secteur Vintimille, qui sera re-
                                                                             Smartseille II   vitalisé grâce à l’extension du tramway. Un permis a été obtenu par Eiffage et           Les Fabriques                          • Un mail piéton, une rue des activités et une rue jardin   • Deux parkings en silo de 420 et 1 200 places
                                                                                              Engie pour l’aménagement d’une pièce urbaine de 55 000 m². Ce futur quar-                                                       • Équipement sportifs et de loisirs                         • Une médiathèque inter-quartier
                                                                                              tier, pour lequel la concertation publique vient de s’achever, verra notamment           en chiffres                            • 2 480 logements neufs                                     • Une crèche privée et une école publique
                                                                                              le développement d’un bâtiment R+4 en terre crue (en partenariat avec Eiffage                                                   • 2 900 postes de travail tertiaire                         • Des résidences étudiantes, seniors et hôtelières
                                                                                              et Saint Gobain).                                                                                                               • 20 000 m² de commerces et d’activités
3
  Un territo ire p rêt à relev er le s défis de l a décenn i e à ve n i r

                                                                            Quand la mer souffle le chaud
                                                                            et le froid à Euroméditerranée                                                         Rebâtir la ville nature
                                                                              La géothermie       La thalassothermie, soit la technologie qui consiste à aller
                                                                                                                                                                     Le parc des Aygalades,                    Ces 14 hectares ont pour ambition de résoudre simultanément des problématiques de gestion hydraulique, de maîtrise
                                                                                                  puiser dans l’eau de mer les calories qui alimenteront en-
                                                                              marine quésaco                                                                                                                   du phénomène d’îlot de chaleur, de nature en ville et de pollution des sols. Cet équipement métropolitain permettra éga-
                                                                                                  suite le chauffage et le rafraîchissement des bâtiments,           une trame verte pour lutter               lement de résorber le déficit d’espaces verts et récréationnels du nord de la ville en proposant de nombreux usages en
                                                                                                  constitue une réponse durable au caractère énergivore du
                                                                                                  secteur du bâtiment. C’est un procédé innovant qui per-            contre le réchauffement                   lien avec la mixité fonctionnelle sociale et générationnelle du quartier. Deux ruisseaux seront renaturés au sein du parc,
                                                                                                                                                                                                               celui des Aygalades et du Lyon au sein du Grand Parc des Aygalades (14 ha de nature en ville).
                                                                                                  mettra d’assurer une production d’énergie renouvelable             et les risques d’inondations
                                                                                                  à 70 % et d’améliorer par conséquent le bilan thermique
                                                                                                  des opérations immobilières en facilitant, notamment, la
                                                                                                                                                                     torrentielles                             Le parc de Bougainville, premier jalon de cette coulée verte imaginée par François Leclercq, entre aujourd’hui en phase
                                                                                                                                                                                                               d’aménagement (2020-2023). Le groupement mené par l’agence de paysagisme « D’ici là Paysages & Territoires » s’at-
                                                                                                  généralisation du bâtiment à énergie positive (BePos).
  42                                                                                                                                                                                                           tachera à renaturer cet espace de 4 hectares longtemps laissé à l’état friche. Cette mise en œuvre opérationnelle est        43
                                                                                                                                                                                                               l’aboutissement d’un travail de longue haleine qui est auparavant passé par la mise en œuvre d’une stratégie de maîtrise
                                                                                                                                                                                                               foncière et par la dépollution du site. Le coût global du projet se chiffre à 38 millions d’euros.

                                                                              Près d’un million   Euroméditerranée a été un territoire pionnier en matière de
                                                                                                  thalassothermie et ce sont aujourd’hui deux boucles à eau
                                                                              de m² connectés     de mer qui sont en service sur l’ÉcoCité d’Euroméditerra-          Le parc              La suppression du dernier tronçon de l’autoroute A7 a permis la réalisation d’un parc urbain de plus d’un hectare dessiné
                                                                              à terme             née, elles permettront à terme d’alimenter près d’un million
                                                                                                                                                                     de la porte d’AIX
                                                                                                                                                                                          par le paysagiste Alfred Peter et intégré à un ensemble de plus de 3 hectares d’espaces publics entièrement réaménagés.
                                                                                                  de mètres carrés.                                                                       Une telle surface dans un espace urbain aussi dense est exceptionnelle. Le parc compte près de 400 nouveaux arbres
                                                                                                                                                                                          plantés en pleine terre, essentiellement des essences méditerranéennes pour un esprit « calanque urbaine ».
                                                                                                  Sur le secteur de la Joliette et d’Arenc, le réseau de thalas-
                                                                                                  sothermie « Thassalia » porté par le Groupe Engie, alimente                             Sa programmation s’inscrit dans le développement du quartier étudiant, en accompagnement de l’IMVT – Institut Médi-
                                                                                                  depuis 2016 les premiers bureaux et commerces. Il per-                                  terranéen de la Ville et des Territoires, l’EMD École de Management, l’École Axe Sud d’arts graphiques et de design, la
un TERRitoire durable et résilient

                                                                                                  mettra, à terme d’alimenter plus de 500 000 m² soit une                                 Bibliothèque Universitaire, les résidences étudiantes, du programme immobilier l’Ilot sur le Parc, etc.
                                                                                                  production de 16 MW de froid et 18,6 MW de chaud.
                                                                                                  Plus au nord, sur le périmètre d’Euroméditerranée 2, depuis
                                                                                                  le printemps 2017, les premiers bâtiments de Smartseille
                                                                                                  sont chauffés et climatisés par « Massileo » une autre
                                                                                                  boucle à eau de mer déployée par Optimal Solutions (filiale
                                                                                                  de Dalkia, groupe EDF).
Nous découvrons progressivement les conséquences que la crise de la Covid 19 a eues
sur notre capacité à vivre ensemble. Si nous aspirons tous à retrouver davantage d’inte-
ractions sociales, quelles formes prendront-elles demain ? Nous évoluons dans des socié-
                                                                                               45
tés toujours plus clivées, politiquement, économiquement, socialement. La ville a un rôle
premier à jouer dans la cohésion humaine, elle doit promouvoir le vivre et le mieux vivre
ensemble, la culture, la solidarité et l’inclusion des personnes les plus vulnérables. C’est
en ces sens, qu’Euroméditerranée 2 s’établit comme quartier inclusif ouvert à des usages
au service du bien commun et des besoins fondamentaux de ses habitants. L’objectif est
clair : placer le citoyen au centre des préoccupations.

Cette seconde phase doit faire émerger de nouvelles expériences de vie face aux défis
sociaux, économiques, environnementaux et culturels qui s’ouvrent à l’image de :

La Passerelle J1 / MOVE / HAPPEN et d’autres initiatives et projets, leviers d’une nouvelle
dynamique urbaine et sociale à Marseille.
3
  Un territo ire p rêt à relev er le s défis de l a décenn i e à ve n i r

                                                                            Euroméditerranée, haut lieu                                                                                                   MOVE : un urbanisme qui place l’humain
                                                                            de la culture et deS loisirs
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      LES OBJECTIFS

                                                                                                                                                                                                          au centre du renouvellement                                                                                                                       Améliorer
                                                                            Depuis la désignation de Marseille comme capitale européenne de la culture en 2013, la ville s’est consi-
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      1     le cadre de vie
                                                                            dérablement métamorphosée. Avec 80 % des nouveaux équipements culturels situés sur le périmètre
                                                                            d’Eu­roméditerranée, et notamment la Joliette avec le MUCEM, le Musée Regards de Provence, le FRAC,                             La démarche MOVE          Avec Massalia Open Village Expérience, ou plus simplement MOVE, l’Etablis-
                                                                            le Silo, le quartier d’affaires s’affirme comme un haut lieu de culture et de loisirs.                                                                    sement Public d’Aménagement Euroméditerranée invite des entreprises et
                                                                                                                                                                                                            d’urbanisme transitoire   des associations à mettre en place des projets solidaires, économiques, col-                                                                         2
                                                                            La cité phocéenne accueille ausssi régulièrement des évènements sportifs internationaux (Open 13, Euro 2016, Capitale                                     laboratifs, culturels ou citoyens, dans des friches mises à leur disposition                                                           Soutenir
                                                                            Européenne du Sport 2017, Coupe du Monde de Rugby en 2023, site des épreuves nautiques des JO en 2024) qui lui                                            pour deux à cinq ans.                                                                                                             les initiaives
                                                                            assurent une exposition mondiale importante et une convergence des flux touristiques.
  46                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               47
                                                                                                                                                                                                                                      Pour des raisons administratives et techniques, les projets engagés sur Euroméditerra-
                                                                                                                                                                                                                                      née conduisent parfois à laisser inoccupés des terrains, des entrepôts, des bureaux, en
                                                                                                            Dans une volonté affichée du port de Marseille Fos de donner un nouvel élan à la halle                                    attendant une réhabilitation ou une démolition en vue d’accueillir de nouvelles construc-
                                                                                   La Passerelle                                                                                                                                      tions. Euroméditerranée a décidé d’y installer des activités, de profiter de ces périodes
                                                                                                            portuaire J1, un appel à projets international a été lancé en juin 2017. A l’issue de cette
                                                                                                            consultation, le groupement ADIM Provence, VINCI Construction France, associé à                                           de transition pour donner vie à des lieux, de soutenir des initiatives solidaires et colla-
                                                                                                            la Banque des Territoires du Groupe Caisse des Dépôts avec comme architectes                                              boratives en relation avec le territoire, d’améliorer le cadre de vie et de tisser du lien en
                                                                                                            Reichen & Robert & Associés (Paris) a été désigné lauréat avec son projet intitulé (J1)                                   offrant des opportunités en matière de formation, de travail, de loisirs. L’EPA dégèle
                                                                                                            La Passerelle.                                                                                                            des sites et crée ainsi une étape supplémentaire, intermédiaire, entre l’existant et le
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            imbriquer les temps
                                                                                                                                                                                                                                      futur. MOVE initie la reconquête d’un territoire de 170 hectares situé dans l’arrière-port
                                                                                                                                                                                                                                      de Marseille.
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    3       du projet
                                                                                                            Situé entre le MuCEM et Les Terrasses du port, le bâtiment prestigieux de près de
                                                                                                            29 000 m² de plancher est accompagné d’une grande place publique de 8 000 m²
                                                                                                            et d’un jardin. Le bâtiment a pour but de favoriser le lien entre la ville et le port et de                               Fort du succès du premier Appel à Manifestation d’Intérêt « MOVE », ayant permis
un TERRitoire inclusif et solidaire

                                                                                                            créer un espace ouvert à tous d’ici 2024. Il regroupe une programmation multi-facettes                                    l’installation transitoire de plusieurs occupants, allant de Bougainville aux Fabriques
                                                                                                            équilibrée entre loisirs et laboratoire d’innovation touristique et évènementielle : un hub                               au Nord de la ville, une deuxième édition est lancée. Elle conforte ainsi la place du
                                                                                                                                                                                                                                      transitoire au sein d’Euroméditerranée avec un élargissement du périmètre de l’ur-                                                         tisser
                                                                                                            d’activités tertiaires (espaces de bureaux et de coworking, incubateur, etc.), des es-
                                                                                                            paces évènementiels extérieurs et une grande salle dédiée aux activités numériques                                        banisme transitoire vers l’est du périmètre et notamment vers le secteur industriel du                                                     du lien       4
                                                                                                            (Game Life Agora), des espaces dédiés au bien-être et aux loisirs aquatiques, des                                         Canet et la grande friche industrielle éponyme.
                                                                                                            offres culinaires, et au dernier étage du J1, un hôtel de renommée internationale.

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          Crédits : Leclercq et associés
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