LES PME EXPRIMENT DES DOUTES POUR 2023 - Janvier 2023 - 76E ENQUÊTE DE CONJONCTURE SEMESTRIELLE AUPRÈS DES PME - Bpifrance | Presse
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
76E ENQUÊTE DE CONJONCTURE
SEMESTRIELLE AUPRÈS DES PME
LES PME EXPRIMENT DES
DOUTES POUR 2023
Janvier 202301. Présentation de l’enquête PME et méthodologie
02. Résilience de l’activité et des embauches en 2022 malgré des freins
Dans un contexte teinté de forte incertitude, ralentissement confirmé en
03. 2023
04. Focus régional
2PRÉSENTATION DE L’ENQUÊTE PME ET MÉTHODOLOGIE
L’enquête PME, près de 40 ans d’existence
• Mieux connaître les TPE-PME, appréhender leur situation réelle
• Recueillir le sentiment des dirigeants sur les perspectives d'évolution de leur entreprise
• Fournir un éclairage complémentaire aux données publiées par les instituts de
conjoncture
• Traiter les sujets d’actualité
Taille
• Depuis 1985 Secteur
• Fréquence semestrielle
Caractère
innovant
Analyse par
• Environ 30-40 000 entreprises interrogées
• Environ 5000 TPE (de 1 à 9 salariés) et PME (entre 10 et 249 salariés) en France
répondantes
Région
• Analyse nationale et déclinaisons régionales et sectorielles Caractère
exportateur
• Analyse des principaux paramètres économiques et financiers (activité, emploi, situation
financière, investissement et financement) avec une distinction TPE-PME innovantes
et/ou internationalisées
• Des focus thématiques (par ex. impact Covid, inflation, crise énergétique, TEE, etc.)
Nos autres enquêtes disponibles sur Bpifrance Le Lab :
Enquête annuelle auprès des ETI
Baromètre trimestriel auprès des TPE-PME, en partenariat avec Rexecode
4La 76e enquête auprès des PME – méthodologie / échantillon
Méthodologie Définition du solde d’opinion
• Interrogation d’environ 40 000 TPE-PME entre le 2 et le 28 novembre • Indicateur en évolution = [(x % « en hausse ») – (y % « en baisse »)] X 100
2022, 4 590 réponses jugées complètes et fiables retenues • Indicateur en niveau = [(x % « bon / aisé ») – (y % « mauvais / difficile »)] X 100
• Redressement des questions focus (PGE, approvisionnement, prix- • Les pourcentages d’opinion neutre (« stable » ou « normal ») ne sont donc pas
salaires, énergie) sous deux dimensions: pris en compte dans le calcul.
• Le nombre de salariés, de façon à corriger la sous-représentation
des TPE parmi les répondants
• Le secteur d’activité, de façon à corriger la sur-représentation de
l’Industrie et la sous-représentation du secteur du Tourisme
Structure de l’échantillon
45% 25%
40%
20% 18%
35% 16%
28% 28% 15%
30%
10% 9%
25% 10% 8% 8% 7%
19% 7%
20% 5% 4% 4%
15% 5% 3%
15% 2% 1%
10% 0%
6% 4%
5%
0%
Échantilon France Échantillon France
5RÉSILIENCE DE L’ACTIVITÉ ET DES EMBAUCHES EN 2022 MALGRÉ DES FREINS
Léger ralentissement de l’activité et de l’emploi en 2022, qui sont restés solides
● Le solde d’opinion relatif à l’évolution du chiffre d’affaires (CA) perd 8 points sur ● L’activité a accéléré en 2022 dans le secteur du Tourisme, qui a poursuivi son
un an pour s’établir à +27, un niveau nettement supérieur à sa moyenne de long rattrapage post-Covid, et dans celui des Transports.
terme (+14). Il gagne 3 pts depuis mai, dans un contexte de légère atténuation des
difficultés d’approvisionnement (60 % dont l’activité est affectée vs 62 % en mai). ● Ralentissement dans les autres secteurs, en particulier la Construction et le
Commerce, plus fortement pénalisés par les difficultés d’approvisionnement. L’activité
● Les carnets de commandes ont été moins garnis au 2nd semestre : à +6, l’indicateur reste solide dans l’Industrie (à +36, l’indicateur s’établit 20 points au-dessus de sa
perd 5 points sur un semestre et 4 points sur un an mais reste nettement au-dessus de sa moyenne de LT).
moyenne de longue période (−7).
● Quel que soit le secteur, le solde d’opinion relatif à l’évolution du CA reste au-dessus de
● L’indicateur relatif à l’évolution des effectifs s’établit à +14 (−2 points sur 1 an) et reste
sa moyenne de long terme.
bien au-dessus de sa moyenne de long terme (+8).
SOLDE D’OPINION SUR L’ACTIVITÉ PAR BRANCHE D’ACTIVITÉ
EVOLUTION DE L’ACTIVITÉ ET DES EFFECTIFS POUR L’ANNÉE EN COURS SOLDE D’OPINION EN %
SOLDE D’OPINION EN %
80
60 57
37
40 44
36
27
20 24
26
14 1717
0
-20
-40
-60
-80
-100
-120
Ensemble Industrie Commerce Construction
Note de lecture : le solde des opinions opposées sur l’évolution de l’activité pour cette année est
passé de +25 à +27 entre les interrogations de mai 2022 et novembre 2022. Tourisme Services Transports
Champ : total (N=4590) Champ : Total (N=4590) 7
Source : Bpifrance Le Lab Source : Bpifrance Le LabAu-delà du tassement des carnets de commandes, les contraintes de
production ont freiné l’activité en 2022
PART DES TPE-PME AFFRONTANT DES DIFFICULTÉS D’APPROVISIONNEMENT
Les difficultés de recrutement se stabilisent à un niveau proche de celui observé avant la (EN %)
crise sanitaire
Ensemble 18% 28% 14% 12% 28%
● 82 % des chefs d’entreprise ayant cherché à recruter ont rencontré des difficultés pour le faire et 44 %
signalent de grandes difficultés (43 % il y a 1 an), des chiffres proches des niveaux observés avant la
Services 8% 18% 11% 10% 52%
crise sanitaire (respectivement 83 % et 43 % en moyenne sur 2018-2019) .
● Ces difficultés sont particulièrement présentes dans la Construction (88 % des dirigeants dont 54 % Tourisme 19% 30% 17% 15% 20%
rencontrent des difficultés sévères) et l’Industrie (respectivement 86 % et 47 % des dirigeants).
Une légère atténuation des difficultés d’approvisionnement ce semestre Transports 18% 29% 6% 14% 33%
● 60% des dirigeants estiment qu’elles ont un impact sur l’activité de leur entreprise (62% en mai) et
Commerce 28% 36% 17% 11% 8%
13% jugent que ces difficultés se sont récemment estompées (4% en mai).
Un impact encore limité de la hausse des prix de l’énergie Construction 28% 35% 16% 14% 8%
● En 2022, si 55 % des dirigeants jugent que l’évolution du coût de l’énergie aurait eu un impact négatif
significatif sur le résultat de leur entreprise, seuls 5 % estiment que cela l’aurait fait basculer en Industrie 23% 37% 18% 14% 8%
territoire négatif.
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
● L’impact est jugé négatif et significatif par 83 % des TPE-PME du Tourisme (le résultat deviendrait
négatif pour 11 % d’entre elles) et 68 % des industrielles (10 %). Oui, limitant fortement la production / l'activité Oui, limitant modérément la production / l'activité
Oui, limitant faiblement la production / l'activité Oui, ne limitant pas la production / l'activité
Non
PART DES TPE-PME AYANT RENCONTRÉ DES DIFFICULTÉS DE RECRUTEMENT Champ : Total (N = 4590); Source : Bpifrance Le Lab
(EN %)
100 IMPACT ANTICIPÉ DE L’ÉVOLUTION DES PRIX DE L’ÉNERGIE SUR LE RÉSULTAT
90 EN 2022 (PAR RAPPORT À 2021)
80 50% 45%
70 45% 42%
40%
60
35%
50
30%
40 25%
30 20%
20 15%
10 10% 7% 5%
5%
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 0%
Impact non significatif Impact négatif Impact négatif Impact négatif
Quelques difficultés Beaucoup de difficultés ou positif significatif mais résultat significatif mais résultat significatif mais résultat
Note de lecture : Les données de novembre 2019 sont à interpréter avec précaution en raison d’une
légère modification dans la question posée aux entreprises.
positif reste négatif devient négatif 8
Champ : Total (N = 4590); Source : Bpifrance Le Lab Champ : Total (N = 4590); Source : Bpifrance Le LabL’investissement des TPE-PME a ralenti en 2022
● La part des TPE-PME ayant investi en 2022 est stable par rapport à 2021.
● Les montants investis auraient en revanche connu un ralentissement. L’indicateur
reste néanmoins un peu au-dessus de sa moyenne de long terme.
ÉVOLUTION DE L’INVESTISSEMENT POUR L’ANNÉE EN COURS ÉVOLUTION DES MONTANTS INVESTIS POUR L’ANNÉE EN COURS
SOLDE D’OPINION EN %
70 10 4 3
2
60 5
2
-1 1
50 0 1
0
40 47 -5
-1 -1
30 -10 -1
-2 -2
-2 -2
20 -15
-4
10 -20 -4
0 -25 -5 -6
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 -6
Part des PME ayant investi ou souhaitant investir d'ici la fin de l'année (%, total des répondants)
Évolution des montants investis (solde d'opinion, éch. D.) -7
-8
Moyenne 2000-2021 des montants investis Ensemble Industrie Construction Commerce Transports Tourisme Services
Moyenne 2020-21 Nov. 2022
Champ : Total (N=4590) Champ : Total (N=4590)
Source : Bpifrance Le Lab Source : Bpifrance Le Lab
9Une trésorerie en dégradation sur le semestre passé mais qui reste en
moyenne plutôt confortable
JUGEMENT MOYEN SUR LA SITUATION DE TRÉSORERIE PASSÉE JUGEMENT SUR LA SITUATION DE TRÉSORERIE PASSÉE PAR
(SOLDE D’OPINION EN %)
BRANCHE D’ACTIVITÉ (SOLDE D’OPINION EN %)
10 8
5
4
0 3 3
-5 0
-10 -9 -3 -2 -2
-4
-5
-15 -7
-10 -9 -9
-9
-10
-20 -12 -11
-14 -13
-14 -14
-25 -16
-20
-30 -19
-22
-35
-26
-30
-40
nov-21 mai-22 nov-22 Moy. 2000-2021
2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022
6 derniers mois Moyenne 2000-2021 Industrie Construction Commerce Tourisme Services Transport
Note de lecture : en novembre 2022, la part des TPE-PME de l’industrie déclarant une trésorerie difficile durant
les 6 derniers mois était supérieure de 12 points à la part déclarant une trésorerie facile.
Champ : total (N=4590); Source : Bpifrance Le Lab
10Dans le contexte de hausse des taux, les conditions d’accès au crédit se durcissent
mais restent jugées relativement aisées par les TPE-PME
Les conditions d’accès au crédit se durcissent pour retrouver leurs niveaux d’avant En nette augmentation, le coût du crédit est désormais considéré comme un obstacle
crise sanitaire mais demeurent souples. par plus du tiers des TPE-PME.
● L’accès au crédit s’est plus nettement durci dans le Tourisme, que ce soit pour le financement de la ● Désormais considéré comme le 3e frein à l’investissement, il est cité par 34 % des TPE-PME contre
trésorerie ou de l’investissement. 10 % en novembre 2021, soit +24 points.
● Cette évolution est cohérente avec la forte hausse des taux d’intérêt sur les crédits aux SNF, dans
un contexte d’inflation élevée et de normalisation de la politique monétaire
DIFFICULTÉS D’ACCÈS AU CRÉDIT JUGEMENT SUR LES OBSTACLES À L’INVESTISSEMENT
ASSEZ OU TRÈS DIFFICILE, EN %
IMPORTANT OU INSURMONTABLE, EN %
30
70
25 60
50
50
20 44
39
40 36
34
15 12 30 3028
30 26 24 24
11
10 20
10
10
5
0
Coût du crédit Fonds propres Rentabilité Concurrence Demande Endettement
0
Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov Nov
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Nov 2017 Nov 2018 Nov 2019 Nov 2020 Nov 2021 Nov2022
Crédit de trésorerie Crédit d'investissement
Champ : Total (N=4590)
Champ : Total (N=4590) Source : Bpifrance Le Lab
Source : Bpifrance Le Lab
11DANS UN CONTEXTE TEINTÉ DE FORTE INCERTITUDE, RALENTISSEMENT CONFIRMÉ EN 2023
Une inflation attendue encore substantielle en 2023
Part des dirigeants
AUGMENTATION DES SALAIRES ET DES PRIX DE VENTE ANTICIPÉS prévoyant 72 % 42 %
PAR LES TPE-PME EN 2023 d’augmenter les
EN %
salaires
En 2022 En 2023
40% 38%
42% 55%
35% 33%
Part des dirigeants
30% prévoyant 72 % 55 %
d’augmenter les prix
25% 24% 24%
20% En 2022 En 2023
20% 18%
15% 14% En 2023, 42 % des TPE-PME comptent accroitre les salaires de leurs collaborateurs
12% (après 72 % en 2022), 32 % au moins autant qu’en 2022.
10%
10%
7% ● La hausse des salaires concernerait plus fortement les entreprises de l’Industrie: la moitié
l’envisage. À l’inverse, elle concernerait moins les entreprises du Tourisme (un tiers).
5% ● Les entreprises faisant face à des difficultés importantes de recrutement sont plus nombreuses à
prévoir d’augmenter les salaires de leurs collaborateurs en 2023 que les autres (46 % contre
31 %).
0%
Je ne sais pas Non Moins qu'en Pareil qu'en Plus qu'en 2022 En 2023, plus de la moitié des TPE-PME (55 %) comptent réaliser des hausses de prix
2022 2022 (72 % en 2022), 47 % d’une ampleur au moins aussi importante qu’en 2022.
Salaires Prix ● Les hausses de prix concerneraient toujours une part plus élevée des entreprises de l’Industrie :
66 % des dirigeants l’envisagent, et 54 % au moins d’un niveau aussi élevé qu’en 2022.
● Les entreprises faisant face à des difficultés d’approvisionnement sont les plus nombreuses à
Champ : Total (N= 4575) envisager d’augmenter leur prix de vente (60 % contre 41 %).
Source : Bpifrance Le Lab
13Plus du tiers des TPE-PME industrielles vulnérables aux évolutions du prix de
l’électricité à horizon 2023
TYPE DE CONTRAT D’ÉLECTRICITÉ DONT DISPOSENT LES TPE-PME
EN %
Tarif réglementé ou prix indexé sur le tarif 31%
reglémenté 47%
Prix fixe, renouvellement prévu à court terme 32% Les TPE-PME disposent majoritairement d’un contrat d’électricité (90 % d’entre elles),
17%
seulement un tiers dispose d’un contrat de gaz (respectivement 98 % et 44 % pour l’Industrie).
Prix fixe, renouvellement prévu après 2023 16%
8%
4% Plus de la moitié (54 %) des TPE-PME consommatrices d’électricité seraient protégées à court
Prix indexé sur le prix de gros 1% terme des fortes fluctuations des prix de marché mais près d’une sur cinq seraient vulnérables
3% (18 %)
Autre 2%
15% ● Les entreprises industrielles apparaissent moins protégées à court terme : 32 % ont un contrat à
Je ne sais pas 25% prix fixe avec un renouvellement prévu à court terme (fin 2022 ou en 2023) et 4 % un contrat
0% 10% 20% 30% 40% 50% indexé sur le prix de marché.
Industrie Tous secteurs confondus
S’agissant du gaz, 41 % des entreprises concernées apparaissent vulnérables aux hausses de
Note de lecture: Parmi les TPE-PME utilisant de l’électricité (90 % de l’échantillon), 47 % ont indiqué prix à court terme (soit 13 % de l’ensemble des TPE-PME).
que leur contrat d’électricité est fixé au tarif réglementé ou indexé sur le tarif réglementé.
Champ : Total (N=4127); Source : Bpifrance Le Lab
● Tous secteurs confondus, plus du tiers (35 %) des TPE-PME utilisatrices de gaz ont un contrat à
prix fixe renouvelable avant fin 2023 et 6 % indexé sur le prix de marché.
POIDS DE LA FACTURE ÉNERGÉTIQUE DANS LE CHIFFRE D’AFFAIRES
DES TPE-PME ● La moitié des entreprises industrielles utilisatrices de gaz déclare être exposée aux hausses de prix
A FIN 2022, EN % du gaz à court terme, 40 % ayant un contrat au tarif à prix fixe renouvelable avant fin 2023 et 10 %
un contrat indexé sur le prix de marché.
70%
59% L’impact de l’évolution du coût de l’énergie pourrait être notable en 2023.
60% 53%
● La facture énergétique représente plus de 3 % du chiffre d’affaires chez 30 % de l’ensemble des
50% TPE-PME, 65 % de celles du Tourisme, 51 % de celles des Transports et 39 % des industrielles
40%
32%
30% 24%
20%
11%
6% 7% 8%
10%
0%
Moins de 3% De 3 à 10% Plus de 10% Je ne me prononce
pas
Tous secteurs Industrie
Champ : Total (N=4572); Source : Bpifrance Le Lab 14Dans ce contexte, une activité attendue atone en 2023; les embauches seraient
plus résilientes
Les TPE-PME prévoient un ralentissement de leur activité en 2023, alors qu’elles sont nombreuses Pour 2023, l’indicateur d’activité est en net repli pour tous les secteurs.
à estimer que les difficultés d’approvisionnement vont perdurer (37 % plus d’un an et 42 % sont dans
l’incertitude sur ce sujet) et à anticiper une nette hausse de leur facture énergétique. ● Le repli est le plus marqué dans le Tourisme (−48 points), après une année 2022 toutefois très
dynamique. À +10, l’indicateur reste néanmoins au-dessus de sa moyenne de long terme.
● Le solde d’opinion sur les perspectives d’activité en 2023 chute à +6 (–25 points sur 1 an) et se
retrouve en-dessous de sa moyenne de long terme (+17). ● Il passe en revanche sous la moyenne de long terme pour tous les autres secteurs. S’il reste positif
dans l’Industrie (+7) et les Services (+17), les chefs d’entreprise de la Construction, du Commerce
● Le jugement sur les carnets de commande des 6 prochains mois perd 21 points sur un an et passe et des Transports sont un peu plus nombreux à prévoir une diminution de leur activité qu’une
en territoire négatif (−8), sous sa moyenne de long terme (+4). hausse (soldes à respectivement −3, −1 et −1).
Les embauches seraient plus résistantes: L’indicateur prévisionnel relatif aux effectifs diminue à
+17 (−12 points sur 1 an) mais reste au-dessus de sa moyenne de long terme (+12).
ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ PAR BRANCHE POUR L’ANNÉE SUIVANTE
SOLDE D’OPINION EN %
ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ ET DE L’EMPLOI POUR L’ANNÉE SUIVANTE 80
SOLDE D’OPINION EN %
40
60
30
17
20 40
17
10 20
10
0 6 6 7
0 -1 -1
-3
-10
-20
-20
-40
-30
2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022
Chiffre d'affaires N+1 Moyenne 2000-2021 -60
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Effectifs N+1 Moyenne 2000-2021
Ensemble Industrie Commerce Construction
Note : le solde d’opinion sur l’évolution de l’activité anticipée pour l’année suivante a reculé de 25 Tourisme Services Transports
points sur 1 an pour s’inscrire à +6 en novembre 2022 pour 2023. 115
Champ: Total (N=4590); Source : Bpifrance Le LabUne trésorerie et une rentabilité attendues en nette dégradation
JUGEMENT SUR LA SITUATION FUTURE DE TRÉSORERIE La situation de trésorerie des TPE-PME se détériorerait dans les prochains mois, dans un
(SOLDE D’OPINION EN %) contexte de hausse de la facture énergétique
20 ● L’indicateur perd 3 points sur le semestre et 12 points sur un an, à −15, soit un niveau nettement
sous sa moyenne de long terme (−4).
10 ● Sur un an, l’indicateur se dégrade nettement quel que soit le secteur.
0 La rentabilité des TPE-PME se détériorerait en 2023.
● 15 % anticipent une amélioration contre 24 % une baisse. Ils sont plus pessimistes qu’en fin
d’année dernière pour 2022. En effet, 24 % prévoyaient une amélioration contre 12 % une baisse.
-10
● La rentabilité en 2023 diminuerait dans tous les secteurs, plus nettement dans les Transports, la
-20 Construction et le Commerce. Le solde d’opinion s’établissant à respectivement −17, −15 et −15.
-15
-30 JUGEMENT SUR LA RENTABILITÉ DES 6 PROCHAINS MOIS PAR BRANCHE D’ACTIVITÉ
(SOLDE D’OPINION EN %)
-40
2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 30 27
6 prochains mois Moyenne 2000-2021 25
21
JUGEMENT SUR LA SITUATION FUTURE DE TRÉSORERIE PAR 18 19
20
BRANCHE D’ACTIVITÉ (SOLDE D’OPINION EN %)
15
10 6 10 8 8
7
3 4
5 1 1 1 1
0
0
-3 -3 -3 -3 -1 -1
-6 -5 -5 -5 -5 -3
-10 -7 -9 -4 -5
-8 -9 -9 -5
-10
-13 -12 -9
-14 -14
-20 -17-18 -15
-19 -20 -14-14 -15-15
-22 -20 -17
nov-21 mai-22 nov-22 Moy. 2000-2021
-30
nov-21 mai-22 nov-22 Moy. 2000-2021 Industrie Construction Commerce Tourisme Services Transports
Industrie Construction Commerce Tourisme Services Transport
16
Champ : total (N=4590); Source : Bpifrance Le LabLa moitié des TPE-PME comptent investir en 2023 mais les montants investis se
tasseraient
ÉVOLUTION DE L’INVESTISSEMENT POUR L’ANNÉE SUIVANTE
SOLDE D’OPINION EN %
60 30
51
50 25
Plus de la moitié des TPE-PME comptent investir en 2023 mais pour une dynamique de volume
de dépenses nettement moins élevée.
40 20
● 51 % des TPE-PME comptent investir en 2023, une proportion en légère baisse par rapport à
30 15 l’année dernière (53 % en novembre 2021 pour l’année 2022) mais qui reste proche de la moyenne
de long terme (53 %). Le solde d’opinion sur l’évolution anticipée des dépenses d’investissement
recule fortement à +11 (−7 points sur 1 an et au plus bas niveau depuis 2014).
20 10
● La proportion de TPE-PME envisageant d’investir en 2023 est en baisse dans tous les secteurs,
11
hormis le Tourisme et le Commerce. Cette proportion atteint 60 % dans l’Industrie, un niveau
10 5
similaire à la moyenne observée sur longue période.
0 0 ● Les soldes d’opinion sur l’évolution des montants investis reculent également quel que soit le
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 secteur, le plus nettement dans les Transports (−16 points à +2, contre +6 en moyenne de long
terme) et le Tourisme (−12 à +15, au-dessus de sa moyenne de long terme de +13).
Part des PME comptant investir l'année suivante (%, total des répondants)
● L’indicateur recule dans une moindre mesure dans l’Industrie (−7 points à +15, proche de sa
Évolution anticipée des montants investis (solde d'opinion, éch. D.) moyenne de longue période de +17). Ils atteignent des niveaux proches de 2012-2013, années
Moyenne 2000-2021 des montants investis d’atonie de l’investissement des entreprises au niveau macroéconomique.
Note : en novembre 2022, 51 % des PME se déclarent prêtes à investir en 2023 et la part de
celle anticipant une hausse des dépenses par rapport à 2022 est supérieure de 11 points à la
part de celle anticipant une baisse.
En raison d’un changement de méthodologie, les données pour l’année 2019 ne sont pas
interprétables.
Champ : Total (N=4590); Source : Bpifrance Le Lab
17Un PGE de plus en plus mobilisé mais le risque de non remboursement reste
limité
MONTANTS DES PGE UTILISÉS
En %
40% 38%
35%
30% Fin 2022, 57 % des dirigeants de TPE-PME ayant obtenu un PGE déclarent l’avoir consommé en
25% majorité (19%) voire dans sa quasi-totalité (38 %), soit une proportion en hausse relativement à
25% mai 2022 (53 %) et à novembre 2021 (47 %). A contrario, la part des TPE-PME ayant
19% 19%
20% principalement gardé le prêt en réserve diminue logiquement pour atteindre 43 %.
15%
● Les chefs d’entreprise de la Construction et du Tourisme sont ceux ayant le plus consommé leur
10% PGE. Ils sont respectivement 61 % et 59 % à déclarer avoir utilisé la majorité voire la quasi-totalité
5% de leur prêt, contre 57 % dans les Transports, 55 % dans les Services et 54 % dans le Commerce
et l’Industrie.
0%
La quasi-totalité du prêt Une majorité du prêt Une minorité du prêt Peu ou pas du tout ● Les TPE (moins de 10 salariés) sont en proportion un peu plus nombreuses à avoir mobilisé la
Enquête PME (2 -28 nov., 2022) Enquête PME (12 mai - 13 juin, 2022)2 majorité voire la quasi-totalité du prêt que les PME (57 % contre 54 %).
Enquête PME (3 - 29 nov., 2021) Enquête PME (17 mai- 15 juin, 2021)
Enquête PME (26 oct- 01 déc 2020) Le risque de non remboursement associé au PGE apparaît toujours à ce stade relativement
limité.
HORIZON DE REMBOURSEMENT DES PGE
En % ● Environ quatre TPE-PME sur cinq ayant sollicité le dispositif public prévoient un amortissement de
la totalité du prêt sur plusieurs années, une proportion en hausse sur le semestre (76 % il y a 6
100% mois). 14 % auraient remboursé leur prêt d’ici la fin de l’année: 11 % l’ont déjà intégralement
81% remboursé et 3 % envisagent de le faire d’ici la fin d’année.
80%
● 5 % des répondants craignent un non remboursement de leur prêt, une proportion proche
60% de celle observée en mai dernier (6 %) et plus généralement de celle observée depuis que la
question est posée (entre 4 et 6 % depuis fin 2020).
40%
● Les TPE-PME du Tourisme sont en proportion plus nombreuses à faire part de cette crainte (10 %),
20% 11% à l’inverse de celles des Transports et des Services (3 %).
3% 5%
0%
Je l'ai déjà remboursé Je compte le rembourser Je pense amortir sur J'ai peur de ne pas être
dans son intégralité dans son intégralité d'ici plusieurs années en mesure de
la fin 2022 rembourser mon PGE
Enquête PME (2 nov - 28 nov. 2022) Enquête PME (12 mai - 13 juin., 2022)
Champ : Entreprises ayant demandé et obtenu un PGE (N=2311)
Source : Bpifrance Le Lab 18FOCUS RÉGIONAL
Focus régional
BILAN 2022 PERSPECTIVES 2023
En 2022, l’activité des TPE-PME est en ralentissement dans la majorité des Les TPE-PME de l’ensemble des régions sont moins confiantes pour 2023.
régions mais reste toutefois dynamique. L’activité aurait été la plus L’indicateur prévisionnel d’activité pour 2023 est en baisse dans toutes les
dynamique en Centre-Val de Loire (croissance du CA de +8,1 % contre +5,7 % régions. Les TPE-PME franciliennes restent, comme souvent, les plus
en moyenne nationale). L’activité serait la moins dynamique en Nouvelle- optimistes (solde d’opinion à +14). Les embauches sont également attendues
Aquitaine (+4,4 %) et en Normandie (+4,6 %). en ralentissement.
ÉVOLUTION DE L’ACTIVITÉ POUR L’ANNÉE SUIVANTE (SOLDE D’OPINION EN %)
CA ▼ 19 18
20
Eff. ▲ 16 16
14 14
13 14
15 11
10 10 10 11
CA ▼ 10 8 9
7
CA ▲ 6
Eff. ▲ CA ▼
France : CA ▼ Eff. ▲ 5 2 3
1 1
CA ▼ Eff. ▼ Eff. ▼ 1
0
Eff. ▼
CA ▼ CA ▲ -5 -2 -2
Eff. ▼ Eff. ▼ CA ▼
Eff. ►
CA ▼ CA ▼ Solde d'opinion sur l'activité en 2023 Moy. 2009-2021
Eff. ▼ Eff. ▼
JUGEMENT SUR LA SITUATION FUTURE DE TRÉSORERIE (SOLDE D’OPINION EN %)
0
CA ▼
CA ▼ Eff. ▼ -5
-4
Eff. ▲ -10 -7 -5
-8 -9 -10 -11 -10 -11
-15 -11 -12 -12 -12-13
-14 -13
-20 -16 -17 -16 -17
-20 -19 -20
-25 -21
Évolution moyenne du CA en valeur nominale
■ De 4,0 % à 4,9 % ▲ Solde d’opinion en hausse sur un an
■ De 5,0 % à 5,9 % ► Solde d’opinion stable sur un an Solde d'opinion sur la trésorerie future Moy. 2009-2021
■ 6,0 % et plus ▼ Solde d’opinion en baisse sur un an 20
Non significatifCE QU’IL FAUT RETENIR
Ce qu’il faut retenir…
• Une année 2022 résiliente, en particulier du côté des embauches.
• Une croissance attendue atone en 2023: ralentissement confirmé, nette dégradation de la trésorerie et de
la rentabilité, affaiblissement des dépenses d’investissement.
• Si les nombreuses difficultés rencontrées (tassement de la demande, tensions sur les
approvisionnement, problématique énergétique, etc.) entament le moral des dirigeants, ils ne montrent
pas de signe de panique: craintes de non remboursement du PGE limitées, embauches prévues en
ralentissement mais solides, part des dirigeants comptant investir qui reste relativement élevée, conditions de
financement qui restent jugées plutôt favorables.
22ANNEXES
CHIFFRE D’AFFAIRES EFFECTIFS INVESTISSEMENT
Moyenne Nov. Nov. Évolution / Moyenne Nov. Nov. Évolution / Moyenne Nov. Nov. Évolution /
2000 2021 2022 Nov. 2000 2021 2022 Nov. 2000 2021 2022 Nov.
à 2021 2021 à 2021 2021 à 2021 2021
ANNÉE 2022 (1)
Ensemble des TPE-PME 14 36 27 8 16 14 -2 7 -1
10 – 250 salariés 21 46 34 13 23 20 0 13 3
Moins de 10 salariés 4 18 14 -1 3 3 -6 -3 -7
Commerce 13 38 17 7 14 11 -4 5 -2
Construction 8 33 17 6 14 9 -5 3 -6
Industrie 16 45 36 6 18 18 -1 17 1
Services 19 31 24 13 21 15
1 6 -1
Tourisme 2 17 57 -1 -6 19
-7 -6 2
Transports 5 31 44 7 11 9
-2 -2 3
ANNÉE 2023 (1)
Ensemble des TPE-PME 17 31 6 12 28 17 14 18 11
10 – 250 salariés 23 36 12 15 35 21 13 20 10
Moins de 10 salariés 8 22 -3 8 17 8 14 15 12
Commerce 17 22 -1 9 19 12 15 15 12
Construction 2 13 -3 6 24 10 8 10 1
Industrie 22 38 7 14 35 21 17 22 15
Services 23 37 17 19 33 21 13 18 13
Tourisme 9 57 10 1 24 11 13 27 15
Transports 6 23 -1 6 20 6 6 18 2
24
(1) Solde d’opinion = (Part des entreprises anticipant une hausse – Part des entreprises anticipant une baisse)Structure de l’échantillon
• RÉPARTITION SECTORIELLE DE L’ÉCHANTILLON
EN %
À l’occasion de la édition de l’enquête semestrielle de conjoncture, 40 000 entreprises des secteurs
76e
marchands non agricoles, de 1 à 249 salariés et réalisant moins de 50 M€ de chiffre d’affaires, ont été 100%
interrogées à l’automne 2022. 90%
80%
4 590 réponses reçues entre le 2 et le 28 novembre, jugées complètes et fiables, ont été exploitées au 70%
niveau national et ont fait l’objet de déclinaisons pour l’ensemble des régions excepté la Corse et les 60%
Outre-Mer dont le nombre de réponses est insuffisant. 50%
40%
30%
Des questions supplémentaires relatives aux difficultés d’approvisionnement, à l’évolution des salaires 20%
et des prix, et aux problématiques énergétiques des TPE-PME ont été introduites pour l’ensemble de 10%
l’échantillon (environ 4 580 réponses à ces questions ont été analysées). 0%
Les réponses à ces questions supplémentaires ont été redressées sous deux dimensions, de façon à
reproduire la démographie des TPE-PME françaises:
• Le nombre de salariés, de façon à corriger la sous-représentation des TPE parmi les répondants
• Le secteur d’activité, de façon à corriger la sur-représentation de l’industrie et la sous-
représentation du secteur du tourisme
Le redressement a été effectué sur la base du nombre d’entreprises dans les différentes catégories.
Industrie Construction Commerce Transports Tourisme Services
• RÉPARTITION RÉGIONALE DE L’ÉCHANTILLON
EN %
• STRUCTURE DE L’ÉCHANTILLON PAR TAILLE D’EFFECTIFS
EN %
25%
100%
20% 90%
80%
15% 70%
60%
10% 50%
40%
30%
5% 20%
10%
0% 0%
De 1 à 9 salariés De 10 à 19 salariés De 20 à 49 salariés
Échantillon France
Source des graphiques : Bpifrance Le Lab, Insee De 5à à 99 salariés De 100 à 250 salariés 25Vous pouvez aussi lire
