Part I - Civil engines - Safran
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Part I - Civil engines
1/ CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
LEAP, the reference
in the single aisle
market
Pierre Fabre - Chairman & CEO
Snecma
/ June 16, 2013 /
2/
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
CFM: backlog equal to 7 years of production
As of April 30, 2013
4,600+
engines
~4,800
engines
3
01
-2
04
CFM56 & LEAP orders & commitments backlog : 9,400+ engines
3 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Growth likely to continue for the next 20 years
In-service fleet 2012-2031E worldwide aircraft deliveries
25000 (# of aircraft)
Turboprop
2,600
20000
Twin Regional
aisle 3,000
15000
Single
Single Twin
10000 Main drivers aisle
aisle aisle
Growth from low cost airlines 19,500
7,300
& emerging countries
5000 Replacement (mainly U.S.)
Regional
Turboprop
0
2011
Market outlook confirmed: about 20,000 narrow body aircraft
to be delivered in the next 20 years
4 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
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LEAP win rate (orders & commitments)
As of April 30, 2013
PW1000G
LEAP 1,072 aircraft
A320neo 696 aircraft (50% market share) 32%
CSeries
737 MAX 1,235 aircraft Comac 195
Comac 380 aircraft 380 MC-21
168
2,311 aircraft
A320neo
709
PW1000G 737 MAX
1,235
A320neo 709 aircraft (50% market share)
A320neo
CSeries 195 aircraft 696
MC-21 168 aircraft
1,072 aircraft LEAP
2,311 aircraft
68%
4,600+ LEAP engines, over $50 billion at list price
5 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
Meeting performance requirements with CFM reliability
Combining technology,
experience & execution
Fuel efficiency NOx Noise Reliability Life cycle maint. cost
15% 50% New
better lower regulation SAME AS CFM56
vs. CAEP 6 compliant
(chapter 14) … BEST IN INDUSTRY
6 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
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LEAP program key milestones
Design 1st engine Flying 1st flight
freeze to test test bed FAR33 EIS
LEAP-1A
Airbus A320neo
Design 1st engine Flying 1st flight
freeze to test test bed FAR33 EIS
LEAP-1B
Boeing 737 MAX
1st flight
Design 1st engine Flying
freeze to test test bed FAR33 EIS
LEAP-1C
Comac C919
LEAP development on time, on budget
7 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
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Test program on time… LEAP ready for FETT
2009 2010 2011 2012 2013
Fan Crosswind Blade-out Endurance Fan blade-out Mascot 2:
acoustics 6.0 lb.bird Full composite Multip. birding. Performance,
Blade-Out Serviceability cross wind,
First run (blades and case) Rig HCF/LCF acoustics
Performance
Aero
2.5 lb.bird
4.0 lb.bird
ressure Turbine LPT rig LPT rigs Dual spool rig
Acoustics Load opt.
Core Core 1 Core 1 Core 2 GEnx (Ph. 1) CoreGEnx
3 (Ph. 2)
(phase 1) (phase 2)
8 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
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CFM has a unique, accomplished supply chain
1,500 engines produced 25 plants with state 25,000
per year of the art facilities engines built in 33 years
2.5 days assembly time 33 years no engine-caused aircraft
delivery delays
9 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
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CFM experience supporting successful ramp-up
# engines
0 to 1,700 LEAP engines in 5 years
2,000
+100% production rate increase in 10 years
1,700
1,500
1,442
1,243
1,000
732
500
0
'02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13E '14E '15E '16E '17E '18E '19E '20E
CFM56 LEAP
10 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Safran and GE investing in new and enhanced
manufacturing facilities
New facilities
Ellisville, Greenville, Commercy,
Mississippi South Carolina France
Opened 2012 Opened 2010 Opening 2015
Composites Turbine blades LEAP fan blades & casing
Regensburg, Auburn, Rochester,
Germany Alabama New Hampshire
Opened 2009 Opening 2013 Opening 2014
TiAl airfoils LEAP components LEAP fan blades & casing
Main enhancement of facilities (85,000m² added)
Rutland, Suzhou, Evry-Corbeil,
Vermont China France
Airfoils Rotating parts HPC Airfoils, Combustors
Assembly Rotating parts
Durham, Queretaro, Villaroche,
North Carolina Mexico France
LEAP assembly Rotating parts Assembly
Assembly
11 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Managing the supply chain
From CFM56 to LEAP 1800
1600
2016-2019 gradual transition 1400
1200
1000
LEAP supply chain 800
600
Based on current CFM56 supply chain 400
Supplier partnerships established 200
0
Make-or-Buy decisions made 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Internal production capacity upgraded LEAP-1A/ -1C LEAP-1B CFM56-5B CFM56-7B
and expanded, including new facilities
Dual sourcing for each Part Number
Supply chain readiness support program rolled out (LS2R)*
To support suppliers and deploy efficient methodologies and processes
to mitigate risks
To ensure a continuous and balanced workload consistent with suppliers’ industrial
capacity profiles
To secure industrialization of new parts by suppliers
* LEAP Suppliers Rate Readiness
A strong plan to manage the industrial ramp-up
12 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.LEAP performance, execution and technology
Proven engine performance
Lowest cost and highest revenue
generating aircraft availability
Low execution risk
21 CFM EIS: on time, on spec
Leading technology
at EIS and for growth
Simple architecture and continued
technology investment
13 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Modelling spare
parts usage
Ghislaine Doukhan - VP Material
Services, Snecma
/ June 16, 2013 /
14 / Q3 REVENUE 2011 / OCTOBER 21, 2011 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.CFM56 fleet status
Annual engine delivery rates
2 000
Deliveries
1 500 To Be Delivered
1 000
500
0
'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13E '14E '15E '16E '17E
23,403 engines in service and 7,000+ to be delivered by end of 2017
As of Dec, 31, 2012
15 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Forecasting spare parts business opportunity:
the historical “technical” model
istorical model since 80’s based on technical
behaviour of the engine
orecast globally in line with reality up to 2006
Theoretical
Engine constraints Aging
everal adjustments were introduced to take into
account numerous operational conditions (routes,
environment, rating…)
Past
However, still insufficiently accurate
Manual adjustments
A new model was required
16 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Forecasting spare parts business opportunity:
the new “behaviour” model
Dedicated project decided
in 2011
Analysis concluded that
maintenance behaviour could
differ from one airline to another, Air traffic forecast
impacting new spare parts sales
Segment behaviour also varies Economics
according to economic context
Airlines maintenance behaviour
and air traffic
New model based on airlines
segmentation
Differentiate segments according Maintenance contracts
to maintenance behaviour
Simulate airlines’ reaction to
changing macro-economic Theoretical aging
environment
Engine constraints
17 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Forecasting spare parts
Airlines maintenance behaviour segmentation
More than 30 parameters statistically analysed
Customer base segmented into 10 categories
Allocate the customer base to segments with distinct maintenance behaviour
Long/short term financial horizon
Propensity to purchase OEM parts
Reaction to economic context
18 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Forecasting spare parts
Airlines maintenance behaviour segmentation
- Financial capacity +
+
Main input for behaviour model Legend
Monitoring of our customers
OEM Solutions oriented
1.000
Reveal global trends CFM
engines
Alerts for potential changes impacting us
Focus commercial actions
Support customers in difficulty
Keep them on the “right road”
-
Better anticipation of behaviour
We can adjust our offering to customers
19 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Forecasting spare parts
The “behaviour” model principle
Shops
Shops
experience
experience
Technical
Technical
expertise
expertise
Spare
Spare
Engine
Engine in
in Shop
Shop Customer
Customer parts
parts
service
service Visit
Visit behaviour
behaviour usage
usage
Customer
Customer
behaviour
behaviour
Maintenance
Maintenance
contracts
contracts
Technical engine data
Customer / Market data
Maintenance behaviour for each segment
Depends on air travel market
Depends on economic situation
20 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Forecasting spare parts: the new “behaviour” model
validated on past performance
CFM shopvisit forecast (worldwide)
Technical model was
revised yearly on the basis
Technical model of actual performance;
(2008 view) thus, same trend was kept
as no particular customer
Behaviour model behaviour input into the
model
f s
o
# p
o
h
v
it
Backtesting of the
Actual
behaviour model shows:
Better accuracy
Capacity to forecast
diverse trends
2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E 2015E
Illustration of CFM worldwide SV forecast: one of the key indicator for revenue calculation
From one year to another, up to 15% difference with the technical
model, less than 3% with the behaviour model
21 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Forecasting spare parts
Outcome of the new model (CFM56 spare parts forecast)
Expected CFM56 spare parts
revenue profile
FM56 spare parts revenue to increase
3x consistently and to peak by around 2025E
2010 dip 2x
x
evenue should double from 2010 dip before
2020E
st
generation CFM56 spare parts potential to
fade out within 5 years from now
The new model confirms 2025 horizon
“Behaviour” model adds increased visibility on the short term
22 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Forecasting spare parts
Young engine fleet to drive higher aftermarket needs
CFM56 engine fleet: age distribution (as of Dec 31, 2012)
12 000
10 000
1st Generation
8 000 2nd Generation
6 000
4 000
g
nN
fe
iso
b
2 000
0
0 - 7 years 8 - 14 years 15 - 21 years 22 - 28 years 29 - 35 years
40% of the CFM56 engine fleet have been in service less than 8 years
64% of the CFM56 engine fleet have been in service less than 15 years
23 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Forecasting spare parts
Alternative spare parts markets
PMA (Parts Manufactured Approval): not a threat anymore
Minimal penetration on 2nd generation CFM56 engine - hard to develop/qualify
PMA market uncertainty regarding new FAA requirements about global qualification and influencing
hardware
Loss of engine resale value
Used parts: a limited option
Established on CFM56-3 (737 Classic): allowing customers to keep their engines flying at a lower
cost (and purchase new spares for specific needs or highly worn parts)
Slowly growing in CFM56-5A (A320) and -5C (A340). Slowed by DER* or documentation concerns
Still very limited on -5B/-7B specific parts (Service agreements
A variety of aftermarket options tailored to needs
T&M: Time & Material
CFM is paid at the time of the actual shop visit on the basis
of an agreed-upon scope of material and labour
⇒ income, expenses and cash impact coincide
MSA: Material Service Agreement
CFM guarantees commercial conditions of parts supply
to airline/MRO providers
RPFH: Rate Per Flight Hour
CFM receives a fixed sum per flight hour based on estimated cost
to perform engine maintenance to meet performance and Service programmes aiming
to support airlines on a
availability guarantees predictable cost per engine
⇒ decoupling of revenue & cash-in with costs & cash-out flight hour basis, to enable
accurate forecasting of
ESPO (Engine Service Per Overhaul): fraction of revenue booked operating costs, reduced cost
progressively and remainder booked at the time of SV of ownership, and improved
asset utilisation
ESPH (Engine Service Per Hour): revenue booked progressively
25 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Service agreements
CFM56 shop visits distribution per MRO shop
100%
80%
60%
40%
M
V
S
F
s%
fC
o
20%
0%
1
0
2
4
1
0
2
6
1
0
2
8
1
0
2
0
2
0
2
4
0
2
6
0
2
8
0
2
3
0
2
Other SVs SVs done by other shops with CFM agreements SVs under GE, Snecma, CFM Services engine overhaul contracts
More than 30% of CFM SVs should be done in GE/Snecma shops
and ~65% of the world SVs should be performed with a CFM Services agreement
26 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Long Term Service Agreements: LEAP status
~2,000 LEAP aircraft sold (A320neo & 737 MAX)
22%
423 to lessors (22%) ⇒ Services agreements to be
decided later with end users (airlines) 78%
1,540 to airlines: almost all of them ask for specific
terms and conditions on services during sales campaign Airlines Lessors
Engines sold to airlines
99% LEAP-1A A320neo covered* by RPFH contracts 76% 24%
66% LEAP-1B 737 MAX covered* by RPFH contracts
⇒ hence average 76%
RPFH* MSA*
Almost 100% of LEAP orders to be covered by CFM
long term service contracts (excl. lessors)
= Visibility & spare parts market protected
*Signed or under discussion
27 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Shifting to “Civil aftermarket” as main indicator
“CFM56 spare parts revenue” was too narrow a definition to measure Safran’s
performance
Maintenance contracts require inclusion of MRO and Used Serviceable Material components
Additional civil engines are becoming significant contributors (GE90)
LEAP will start to contribute from 2016
“Civil aftermarket” as main indicator
Civil aftermarket
Includes spares and MRO (Maintenance,
Repair & Overhaul) revenue FY 2012: +9.4%
Q1 2013: +10.0%
FY 2013 guidance: high single digit growth
Includes all civil aircraft engines for Snecma
and its subsidiaries (CFM56, GE90, SaM146,
CF6… and soon LEAP)
Better reflects the Group’s performance in civil
aircraft engines aftermarket compared to the market
Civil aftermarket: a better bellwether for Safran
28 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Conclusion
The behaviour model
Understands volatility and better forecasts short term
Allows sales team to adjust offerings to airlines
Optimises CFMM strategy to protect the spare part market
Confirms aftermarket trends at 2025 horizon
Increasing long term maintenance contracts
Gradual shift in business model
Civil aftermarket is the right indicator going forward
High confidence in aftermarket potential
29 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Silvercrest
François Planaud - EVP Commercial
engines, Snecma
/ June 16, 2013 /
30 / CMD’13
Q3 REVENUE
/ JUNE2011
16, 2013
/ OCTOBER
/ 21, 2011 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Silvercrest
The new generation business jet engine
Super Midsize
Designed to power
up to Long Range Business Jets
Delivering significant performance benefits
A Snecma engine, based on the company’s
long-standing expertise
in commercial and military aircraft engines
31 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Business jets current fleet: 19,259 aircraft
2012 world fleet, distribution by segments
5,032
aircraft Competitive
engine
technologies
Early 60s
Early 70s
Early 90s
Early 00s
Source Amstat, Nov 2012
SMS, Large and Super Large/Long Range represent 26% of the global
fleet
32 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Market dynamics and deliveries forecast
Deliveries: 20 year outlook (2012-2031E)
Demand drivers: range and
speed, cabin comfort, Ultra Long Range
Super Large
15 %
environmentally friendly Entry to MidSize
11 %
49 %
Large
Market shifting towards higher- 13 %
Super
end segments: more resilient MidSize
12 %
to cycles, driven by
globalisation requiring long
range trips Total: 22,300 deliveries
Strong growth expected in 8,000+ aircraft (36% of total aircraft)
new and emerging markets to be delivered in SMS to Super
Large segments
Generating 46% of sales
33 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Silvercrest differentiating technologies
High efficiency Fan High Pressure Turbine
42,5’’ - Wide Chord Blades Booster Single Stage - 3D Aero design
3D Aero design 3D Aero design Advanced cooling
Active Clearance Control
Low Pressure Turbine
Fadec High efficiency 3D Aero design
New generation 4 stages
Engine Control Unit
Operations High Pressure Compressor
CFM reliability and maintenance standards High pressure ratio – 3D Aero design
Real time health monitoring Low stage count: 4 axial blisks, 1 new generation impeller
34 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Delivering significant performance benefits
Thrust range: 9,500 - 12,000 lbf
Fuel efficiency and CO 2 emissions NOx
15% Lower 50% margin
than current engines versus CAEP/6 standards
Noise Support services
New regulation compliant 24/7 worldwide
(Chapter 14) Real time in-flight monitoring
35 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Silvercrest timeline
2006 2008 2010 2012 2013 2015 2017
Core design Core testing Full-scale engine First engine Start of Engine Entry Into Service
& development development ground test flight tests certification
Selection on
Cessna Citation Longitude
Selection
by an undisclosed customer
36 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Development programme well on track
First Engine To Test (FETT)
Maximum take-off thrust and full
rotating speed demonstrated
Healthy engine characteristics
Development Program ongoing
8 engines for ground and flight tests
Flying Test Bed (FTB) by end 2013
on a modified Gulfstream GII
Preparing series production
37 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.A dedicated support organisation
Regional Service Centres will provide direct support to customers
France
Europe, Africa,
Middle East,
India
Asia
Asia &
USA South Pacific
North &
South America
Capabilities: customer 24/7 support,
spare parts distribution,
Mobile Repair Teams, training, etc.
38 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Silvercrest: main elements of business model
Target 25-30% market share
2,000+ aircraft (4,000+ Silvercrest engines)
Business jet aviation specifics
Typical utilisation profiles (annual cycles) are different from commercial
aviation. This is reflected in engine sales conditions agreed with airframers
Aftermarket sales mainly through long term per the hour maintenance
contracts
Total self-funded R&D to reach ~ €700M
For 2 applications (2010-2017E)
Already spent 50%+ of these costs; most of it being capitalised
IRR in line with global Group targets
39 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Silvercrest: the new standard in the business jets
market
The most advanced Business Jet engine…
…for the highest potential market segment in business jet aviation …
…already selected on 2 platforms.
40 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Helicopters
Olivier Andriès - Chairman & CEO
Turbomeca
/ June 16, 2013 /
41 / CMD’13
Q3 REVENUE
/ JUNE2011
16, 2013
/ OCTOBER
/ 21, 2011 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Turbomeca: world leader in helicopter engines
Over €1.2bn revenue (2012)
6,000 worldwide staff
2,500 customers in 155 countries
33% global market share
(# engines delivered over 2007-2011 - source Safran)
1,012 engines produced (2012)
1,382 engines repaired (2012)
18,200 turbines in operation
42 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.The largest family of turboshaft engines for all classes
of helicopters
43 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.2,500 operators around the world
The full range of missions Fleet sizes
Charter & Tourism
VIP & Corporate
Military One to 350 helicopters
Oil & Gas
75% of operators have
Emergency
less than 5 aircraft
Police / Parapublic
Utility
Breakdown of Turbomeca engines
44 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Long-term growth in helicopter market (2012-2031E)
Annual worldwide helicopter market
Annual demand: up to (Safran estimates)
2,500 helicopters in the
next twenty years
Today
►30% new requirements
►70% replacements
►Driven by western
countries
Tomorrow
►70% new requirements
20
20
►30% replacements
31
►Driven by developing
20
countries
45 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Turbomeca assets and strategy
Assets Strategy
Best-in-class power
Best-in-class power solutions
solutions for
for Develop power
Develop power solutions
solutions
light and
light and medium
medium helicopters
helicopters for heavy
for heavy helicopters
helicopters
Strong position
position with
with Power new
Power new platforms
platforms
Strong
Established relations
Established relations with
with Capture business
Capture business
developing countries
developing countries in emerging
in emerging markets
markets
Strengthen loyalty
Strengthen loyalty through
through
Direct access
Direct access to
to operators
operators
Support-By-the-Hour (SBH®)
Support-By-the-Hour (SBH®)
46 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Dynamic product roadmap
1,000 shp 2,000 shp 3,000 shp
► Now: Continuous Improvement MTR390 RTM 322
Arrius 2 Arriel 2 Makila 2
3,000
1,000
Enhancement of existing fleet
►► Tomorrow: New models Ardiden 3
Arrano
2,000
Differentiating offer, SFC double digit improvement
►►► Next Gen: with Demonstrator
Tech3000
Tech 600
3,000
6 tons 10 tons
2,000
1,000
47 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Towards the 3,000 shp engine
48 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Established relations in emerging markets
Well positioned for current and future competitions
49 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Turbomeca Support By the Hour (SBH®) contracts
SBH® account for 40% of support sales 1.3 million flight hours per year
► French MoD (1,400 engines - 10 years)
► UK MoD (411 RTM322 engines - 6 years)
5 to 10 year contracts provide mutual benefits ► US Army (600 engines - 5 years)
Customers: cost predictability, guaranteed ► US Coast Guard (200 engines - 5 years)
fleet availability ► Oil & Gas: CHC, Bristow, Bond, etc.
► EMS: Air Methods, ADAC, DRF, etc.
Turbomeca: recurring revenue
Prevailing model within high-utilisation sector
(Oil & Gas, Emergency)
Gaining momentum with the military
50 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Turbomeca set for growth
51 / CMD’13 / JUNE 16, 2013 /
Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.Q&A session
Civil engines
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Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.53 / Ce document et les informations qu’il contient sont la propriété de Safran. Ils ne doivent pas être copiés ni communiqués à un tiers sans l’autorisation préalable et écrite de Safran.
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