PORTEFEUILLE D' IAUX - MARSEILLE- 13015 - Spécialiste en investissement immobilier locatif
←
→
Transcription du contenu de la page
Si votre navigateur ne rend pas la page correctement, lisez s'il vous plaît le contenu de la page ci-dessous
PORTEFEUILLE
D’ A C T IF S C OMM E R C IAUX
MARSEILLE- 13015
397 rue de Lyon
1. Situation de l’actif
2. Vue d’ensemble du site
3. Données de l’actif
SOMMAIRE
4. L’état locatif détaillé
5. Plans
6. Perspectives
1.
Situation de l’actif
Marseille
Septèmes les Vallons
Sortie de l’autoroute A7
Le local
1.
Situation de l’actif
Av Camille Pelletan
Situé en bordure du plus grand axe de Marseille,
reliant directement le nord de Marseille (Septèmes
les Vallons) au centre ville (avenue Camille Pelletan)
1.2 Retail : 10 Environnement locataires commercial
2 Vue d’ensemble du site
L’AIRE URBAINE
1.750.000 HABITANTS
LE LOCATAIRE
BASIC FIT
LA SURFACE
3 1.400m²
Données de l’actif :
Basic Fit LA DUREE DU BAIL
12 ANS FERME (PRISE D’EFFET LE 15/01/2020)
LE LOYER
322.279€ HT / AN
LA CAUTION
CAUTION MAISON MERE SUR L’ENSEMBLE DES ENGAGEMENTS
FINANCIERS, SUR TOUTE LA DUREE DU BAIL ET DE SES
RENOUVELLEMENTS
L’AIRE URBAINE
1.750.000 HABITANTS
LES LOCATAIRES
LOCATAIRES DIVERS
3.1
Données de l’actif : LA SURFACE
autres locataires 472m²
LA DUREE DES BAUX
3/6/9
LE LOYER TOTAL
39.541€ HT / AN
L’AIRE URBAINE
1.750.000 HABITANTS
LES LOCATAIRES
BASIC FIT + LOCATAIRES DIVERS
3.2
Données de l’actif : LA SURFACE
récap 1.872m²
LA DUREE DES BAUX
12 ANS FERME POUR BASIC FIT (PRISE D’EFFET LE 15/01/2020)
3/6/9 POUR LES AUTRES
LE LOYER TOTAL :
361.824€ HT / AN
• Leader européen – 1.000 clubs en Europe en succursale (l’enseigne a
un objectif maintenu de 1.250 clubs à horizon 2022)
• Seule enseigne de fitness d’Europe cotée en bourse
• Valorisation boursière à 2.600.000.000€ (Source Euronext au 09 août 2021)
• L’enseigne compte 2,3 millions de membres à travers l’Europe
• Une levée de fond à hauteur de 133.300.000€ a été réalisée en juin
3 2021 grâce à l’émission de nouvelles actions qui ont été vendues en 8
Le locataire : Basic heures seulement
Fit • L’entreprise détient 600.000.000€ de liquidités
Investisseurs majeurs présents au capital de Basic Fit
• 3i Investments PLC (19,7 Mds € d’AUM) → 14,90%
• René Moos (fondateur et CEO BASIC FIT) → 14,07%
• North Peak Capital Management (1,1 Mds € d’AUM) → 5,36%
• Pelham Capital Ltd (890 M € d’AUM) → 4,89%
• Dynamo Internacional (961 M € d’AUM) → 4,70%
• Smallcap World Fund (59,2 Mds € d’AUM) → 3,60%
• OceanLink Management (212 M € d’AUM) → 3%
• Granular Capital Limited (416 M € d’AUM) → 2,83%Vers les 4 millions de membres
Pour Alan Vandenberghe, analyste chez KBC Securities, l’appétit de cette
société cotée sur Euronext Amsterdam depuis juin 2016 est loin d’être
rassasié. "Basic-Fit est une entreprise de croissance dans un marché en pleine
expansion" résume-t-il dans une note fouillée sur la valeur.
Source l’Echo
Alan Vandenberghe a également déclaré que les 200.000.000€ de liquidités
3.3
dont dispose Basic Fit devraient suffire à affronter cette crise sanitaire dans la
Le locataire : Basic durée.
Fit
Source : Beurs
Morgan Stanley a déclaré fin octobre, qu’il était positif à propos de l'industrie
du fitness en général et de Basic-Fit en particulier. La banque d'investissement
a donc un conseil réfléchi sur l'action avec un objectif de cours de 30,00
euros. (ce cours a été atteint et même dépassé à mi-décembre 2020, avec un
pic à près de 33€. Le cours est actuellement à 36€ en avril 2021)
Source : DeAandeelHouder
Edit: En 2019, le CA s’est établi à 515 millions d’euros (+28%)Gains de parts de marché
Selon la banque américaine Morgan Stanley, Basic Fit reste (aux côtés d’autres
sociétés comme Adyen, Bouygues, DSV, Ericsson ou encore Rentokil), une des
entreprises gagnant le plus de terrain sur ces concurrents.
Source Le Revenu
L’intérêt de North Peak Capital
3.3
La société d’investissement basée à New York et spécialisée dans
Le locataire : Basic l’investissement de petites et moyennes entreprises dont les prises de
Fit participations se concentrent sur les sociétés sous évaluées, à déclarée une
participation au capital de Basic Fit à hauteur de 3,07%.
Source : BeursDe grandes ambitions en France
Alan Vandenberghe à identifié trois moteurs de croissance qui devraient
muscler le groupe. Le spécialiste de la gym à bon marché estime qu’il
pourrait ouvrir entre 600 et 800 clubs en France qui est le pays affichant la
plus forte croissance en termes de membres. "En ouvrant 105 clubs par an,
nous voyons le nombre total de ceux-ci s’élever à 1.348 en 2025", écrit
l'analyste. "Alors qu’aujourd’hui, la contribution de la France aux revenus du
groupe est limitée à 20% elle pourrait passer à 63% en 2025". Précisons ici
que les coûts de construction d’un nouveau club s’élèvent en moyenne à 1,15
3.3
million d’euros et que Basic-Fit ne possède aucun de ceux-ci. A côté de la
Le locataire : Basic croissance organique, le groupe dispose de suffisamment de ressources pour
Fit réaliser une éventuelle acquisition.
Le deuxième moteur est la maturité des clubs qui dope la profitabilité. Après
trois mois, on atteint l’équilibre avec 1.500 membres. La maturité est atteinte
après 24 mois avec entre 3.170 et 3.660 membres. Ceux-ci restent clients
pendant 22 à 23 mois en moyenne.
Source : l’Echo1. Bâtiment A
• Bail de 12 ans ferme portant sur l’ensemble du bâtiment soit
1.400m² qui a pris effet le 15 janvier 2020
• Activité principale de salle de sport
• Loyer 322.279€ HT/HC/an
4
L’état locatif • Indexation sur l’indice des loyers commerciaux
détaillé
• Tous travaux hors article 606 du Code Civil à la charge du locataire
• Ensemble des impôts, charges, taxes à la charge unique du
locataire, y compris la taxe foncière2. Bâtiment B, C, D et E :
Ces 3 bâtiments sont actuellement loués et nous
entendons conserver les locataires en place. Détail
des surfaces et loyers :
• Bâtiment B :
4 Surface de 180m², bail 3-6-9, loyer annuel : 12.651€
L’état locatif
détaillé • Bâtiment C :
Surface de 77m², bail 3-6-9, loyer annuel : 8.025€
• Bâtiment D :
Surface 145m², prochainement vacants (fin de bail). Valorisation
prudente de location : 100€/m²/an = 14.500€ par an
• Bâtiment E :
Surface de 70m², bail 3-6-9, loyer annuel : 4.369€
Total : 39.545€ HT par an4.1
Découpage des
bâtiments
E5 Plan de la cellule - RDC
5 Plan de la cellule - R+1
5 Plan de la cellule - R-1
Cet actif est situé dans un quartier populaire mais extrêmement
dense, donc propice pour du commerce.
Les bâtiments B, C, D et E ont été achetés en l’état actuel de la
6 situation locative, avec des baux largement sous évalués. Il y a donc
Perspectives une possibilité de revoir chacun de ces loyers à la hausse.
Cet actif en pleine propriété, aux portes du projet Euroméditerranée
possède un droit à construire important.DONNEES DE L’ACTIF
MARSEILLE – 397 rue de Lyon
L’AIRE URBAINE
1.750.000
HABITANTS
LE LOCATAIRE
BASIC FIT
LA SURFACE
1.872m2
LA DUREE DU BAIL
Voir pages ci-dessus
LE LOYER
361.824€ HT / AN
LA CAUTION
FINANCIERS
CAUTION MAISON MERE SUR
L’ENSEMBLE DES ENGAGEMENTS • Prix HAI : 5.113.000€HT
FINANCIERS, SUR TOUTE LA DUREE • Rentabilité NETTE : 7.08%
DU BAIL ET DE SON
RENOUVELLEMENTCONTACT
JEAN LUC FREMONT
JLFREMONT@LBPC ONSEIL.C OM
P ORT. : +33 (0)6 08 5 4 1 1 1 6
B ENOIT OFFROY
b OFFROY@LBPCONSEIL.C OM
P ORT. : +33 (0)6 1 0 400 900Vous pouvez aussi lire
