Regards des épargnants sur l'épargne digitale et sur ses potentialités de développement - (Conférence de presse du 7 juillet)
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Juin 2021 Regards des épargnants sur l’épargne digitale et sur ses potentialités de développement (Conférence de presse du 7 juillet)
01 02
Objectifs et Contexte de l’étude
méthodologie
03 04
Synthèse des résultats Perception des épargnants
sur l’épargne digitale
AGENDA: Une étude
en huit parties…
05 06
Panorama des acteurs de Paroles de Conseillers –
l’épargne digitale* entrepreneurs*
07 08
Portrait-robot de la Conclusion et visions
plateforme d’épargne d’Amplegest et de Spirica
digitale de demain*
* Sections publiées en septembre 2021
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 2
Objectifs et méthodologie.
Les réponses
recherchées
Mesurer l’appétence des différentes Evaluer le taux de conversion du Identifier le profil des épargnants
classes d’épargnants français à capital confiance des épargnants les plus à même de choisir ce
l’utilisation de plateformes dans ces plateformes en type de solutions pour leur
d’épargne digitale investissements réalisés épargne, identifier les
incontournables (parcours clients
dématérialisé, modules
pédagogiques, outils de
simulation d’allocation et
Mesurer les avantages ressentis des Evaluer les impacts du contexte 2020
probabilité d’atteinte des
épargnants pour ces solutions, sur le recours à ces plateformes:
résultats, chatbot conseiller actif,
identifier les freins à leur • Impact du choc exogène COVID
gestion des arbitrages facilitée,
développement et qualifier les • Impact de l’émergence des
reporting…) que les épargnants
améliorations envisageables produits d’épargne - retraite
souhaitent voir sur une
• Retour sur l’investissement boursier
plateforme, etc.
des épargnants
• et typologie des enveloppes
privilégiées 4
Objectifs & Méthodologies.
Etude OpinionWay
1040 personnes interrogées Echantillon de personnes: Interrogation via un Réalisation des entretiens du 12
issues du Panel OpinionWay • représentatif de la questionnaire autoadministré au 19 mai 2021
possédant une assurance vie, population française en ligne sur système CAWI
un PEA ou un compte titres, âgée de 18 ans et plus, (Computer Assisted Web
et/ou ayant une épargne de • constitué selon la Interview).
plus de 10 000 euros méthode des quotas, au (Application des
regard des critères de procédures et règles de la
sexe, d’âge, de norme ISO 20252).
catégorie
socioprofessionnelle, de
catégorie
d’agglomération et de
région de résidence.
5
Objectifs & Méthodologies.
Profil des épargnants sondés
Ile de France 20%
Nord Ouest 24%
Un homme 53%
Nord Est 24%
Une femme 47%
Sud Ouest 11%
Sud Est 21%
18-24 ans 5%
25-34 ans 15% Zone rurale 18%
35-49 ans 25%
Ville de 2000 à moins de 20.000 hab. 16%
Ville de 20.000 à moins de 200.000
12%
50-64 ans 26% hab.
Agglo. de 200.000 habitants et + 36%
65 ans et + 29%
Agglo. parisienne 18%
Sexe & Age Localisation 6
Objectifs & Méthodologies.
Profil des épargnants sondés
CSP+ 32% Propriétaire 61%
CSP- 26% Locataire 20%
Inactifs 42%
Logé à titre gratuit 5%
Célibataire 22%
Moins de 12 000 euros 5%
Marié ou remarié 49%
De 12 000 à 23 999 euros 16%
Pacsé 5%
De 24 000 à 41 999 euros 35%
En concubinage 10%
Divorcé 7% 42 000 euros et plus 32%
Veuf 5% Je ne sais pas 3%
Catégorie sociale & salariale Revenus
7
Objectifs & Méthodologies.
Profil des épargnants sondés
85%
Un Livret A
21%
Une Assurance Vie Mono-support 36%
18%
Une Assurance Vie Multi-supports 39%
15% 15%
Un Livret de Développement
Durable et Solidaire (LDDS) 48% 12%
Un Plan d'Epargne Logement
(PEL) 40% 9%
8%
Un Livret d'Epargne Populaire
(LEP) 23%
Un Plan d'Epargne en Actions
(PEA) 23%
Un Compte Epargne Logement
(CEL) 24%
Entre 10 000 Entre 20 000 Entre 30 000 Entre 40 000 Entre 50 000 Entre 80 000 Plus de 150
Un Compte Titres 16% et 19 999€ et 29 999€ et 39 999€ et 49 999€ et 79 999€ et 149 999€ 000€
Les véhicules d’épargne du panel La répartition du panel selon le montant de leur épargne
8
Contexte de l’étude.
Contexte de
De l’intérêt de l’étude l’étude.
Spécialiste de la gestion d’actifs haut de gamme s’est installé, les plateformes en ligne se sont
tournée vers les entrepreneurs, nous multipliés, les banques ont redoublé d’imagination
accompagnons nos familles sur la durée et et de moyens, des nouveaux acteurs sont apparus
souvent sur plusieurs générations, j’ai été frappé à comme Orange Bank mais l’épargnant n’était
titre personnel l’année dernière par mon pas aux rendez-vous, même acheté, et les pertes
incapacité à répondre à des questions simples s’accumulaient…
posés par mes propres enfants qui me Dans cette agitation, les conseillers en gestion de
demandaient que faire des 20 000€ et ou 40 000€ patrimoine, sans trop de bruit, se sont multipliés
qu’ils avaient sur leurs comptes en banques… car ils parlaient offre de service et proposaient
génération du digital, débrouillarde, je ne pensais de la proximité.
pas qu’ils pouvaient être dans un tel désert ou Aussi quand Insight AM m’a proposé de
brouillard, tant pour moi professionnel de la m’associer à cette étude, j’ai tout de suite
finance l’offre financière me paraissait accepté car j’étais intéressé de voir comment
abondante. l’épargnant de 2021 jeune ou mature voulait
Né à l’époque des agences bancaires toutes réconcilier tous ces mondes concurrents avec ses
puissantes, j’ai vu apparaitre les conseillers en obsessions de sécurité mais aussi de performance,
gestion de patrimoine, les clients butineurs de de conseil sans prix, de désir de sphère Digital, et
produits et infidèles, la multi-bancarisation, naitre d’aller vers une finance verte et responsable.
en 2000 les premiers modèles de banques en ligne Notre intérêt est d’apprendre, d’écouter…au-delà
qui ont agité les marchés car ils parlaient prix ou des bourdonnements de marché, pour mieux
performance : Boursorama et ING direct avec des conseiller les générations d’épargnants en devenir
moyens colossaux, ensuite Google puis Amazon (devant arbitrer entre investissements sécuritaires
sont venus disruptés tous les marchés, le digital hérités de leurs parents et plaisir du gaming).
Arnaud de Langautier
Président d’AMPLEGEST
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 10Contexte de l’étude.
Un contexte d’épargne atypique…
Une épargne surabondante…* placements vers les produits de fonds propres ont eux aussi nettement
augmenté (46,6 milliards d’euros en 2020, après 12,0 milliards en 2019).
Selon les statistiques de la Banque de France, les ménages sur-épargneraient
à hauteur de 100 milliards d’euros cette année, soit 4 points de PIB. Le taux et surtout mal fléchée.
d’épargne dépasserait les 22% (à comparer aux 15 % généralement
constatés), en raison de la chute de la consommation de ce printemps. Cette Cette épargne est considérée comme une épargne de précaution, voire de
épargne dormirait majoritairement sur des comptes courants, largement non-consommation et s’investit très largement dans des produits courts à
alimentés depuis la fin mars. Compte tenu des incertitudes persistantes, le rendement réel nul ou négatif.
taux d’épargne ne reculerait que lentement, ne revenant à son niveau Les premières données (encore partielles) pour le premier trimestre 2021
d’avant crise qu’à la mi 2021. reflètent une nouvelle progression des placements en numéraire et sous forme
À fin 2020, le flux annuel de placement des ménages s’établit à 205,2 milliards, de dépôts auprès des banques (35,8 milliards d’euros après 34,1 milliards au
en nette augmentation par rapport aux années précédentes (129,7 milliards T4), un flux net légèrement négatif pour les contrats d’assurance-vie en euros
d’euros en 2019 et 102,2 milliards en 2018). La constitution de cette épargne (-0.5 milliards d’euros après 3,9 milliards au T4) et une accélération des
financière reste orientée très majoritairement vers les actifs sous forme de placements d’assurance-vie en unités de comptes (7,3 milliards après 4,1
produits de taux (158,5 milliards d’euros en 2020). Dans le contexte de la milliards au T4).
pandémie sanitaire et des mesures de restriction, les ménages ont accru leurs Il n’en demeure pas moins que l’épargne quelque soit sa destination
placements en numéraire et dépôts à vue (95,8 milliards d’euros en 2020 (Retraite, dépendance, éducation des enfants/petits enfants, création
contre 48,5 milliards en 2019) et sur leurs livrets d’épargne (66,8 milliards d’entreprise…) est placée majoritairement sur des enveloppes identiques
d’euros en 2020 après 40,2 milliards en 2019). Néanmoins, les flux de courtes.
* Extrait rapport Banque de France sur l’épargne des ménages – T4 2020
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 11233*
réponses
Photographie des épargnants
français…
La question :
Concernant votre épargne longue
associée à un projet (retraite,
éducation, dépendance…)
que privilégiez-vous ?
45% des épargnants français (qui dispose d’un surcroit d’épargne) sont prêts à prendre des
risques pour atteindre ou dépasser leurs objectifs de valorisation en capital
La préservation du capital quitte à remettre en
cause l'objectif de rentabilité 24%
La disponibilité à tout moment de votre
épargne 29%
L'atteinte des objectifs en capital avec la prise
de risque afférente, affichée et mesurée 27%
Une prise de risque plus importante afin de 45%
dépasser les objectifs initiaux de valorisation en 18%
capital * base: a dégagé un excédent d’épargne destiné à un
projet sur le long terme
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 12Contexte de l’étude.
Un contexte d’épargne atypique…
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 131040
Photographie des épargnants
français…
réponses
La question :
Vous disposez, à titre personnel de
quels types de véhicules
d’investissement?
Une fracture sur les taux de détention de l’épargne longue…
Epargnants
10%
7%
- De 10 à 50 KE 81% 26% 28% 13%
- De 50 à 80 KE 89% 43% 46% 27% 16% 13% Livret A
Patrimoniaux Assurance Vie
- De 80 à 150 KE 93% 45% 52% 36% 22% 10% Assurance Vie (YC UC)
PEA
- Plus de 150KE 93% 60% 71% 51% 38% 14% Compte Titres
PERP
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 14Photographie des épargnants
français…
La question :
Considérez-vous que vous disposez
d’une culture financière satisfaisante?
55% des épargnants français considèrent qu’ils disposent d’une culture financière satisfaisante
Ensemble des épargnants Epargnants Patrimoniaux
Concepts « Culture Financière »:
• Vous êtes à l’aise avec le calcul
Vous maîtrisez l'ensemble de ces
d’intérêts simples et composés
concepts 15% 25%
• Vous maîtrisez la notion
d’inflation
• Vous savez que si vous souhaitez
Vous maîtrisez la plupart de ces 51%
améliorer le rendement de votre
concepts 40%
épargne, il vous est nécessaire
d’accepter de prendre plus de
risque Vous connaissez ces principes et notions
• Vous savez que le risque mais vous ne savez pas les appliquer à 28% 17%
s’apprécie notamment au la gestion de votre épargne
regard de la durée de votre
placement, du niveau de
Vous vous sentez très éloigné de ces
diversification de votre
notions 15% 6%
portefeuille et de votre
investissement régulier
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 151040
réponses
Photographie des épargnants
français…
La question :
Avez-vous sur 2020 dégagé un surcroit
d’épargne destiné à un projet sur le long
terme?
45% des épargnants âgés de 25 à 34 ans ont dégagé un excédent d’épargne
destiné à l’épargne longue pendant la période de crise sanitaire 7% 30 % en
4% Investissement LT
9% 6% 10%
14% 9% 4% 20% en
4% 7% 3%
3% 21% investissement LT
3% 1% 7% 2%
20%
5%
7% 45% 27% 15%
13% 8%
9% 15%
24% 27% 10% en
13% 16% 27% 25% investissement LT
26% 25% 28%
20% Epargne de
13%
précaution,
Uniquement Une part destinée Uniquement Une part destinée uniquement
de l’épargne à des projets longs de l’épargne à des projets longs 25-34 ANS 35-49 ANS 50-64 ANS 65 ANS ET CSP + CSP - RETRAITÉS
de précaution à hauteur de… de précaution à hauteur de …
PLUS
Ensemble des Epargnants Epargnants (plus de 10KE) par Epargnants (plus de 10KE) par
épargnants Patrimoniaux classe d’âge CSP
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 161040
réponses
Photographie des épargnants
français…
La question :
Quel montant seriez-vous prêt à investir en
investissement long terme?
14% des épargnants français sont prêts à investir plus de 50 000 euros dans un investissement LT
Ensemble des Epargnants
épargnants Patrimoniaux
Moins de 10 KE 50% 31%
De 10 à 30 KE 20% 17%
De 30 à 50 KE 12% Par classe d'âge 15%
8%
De 50 à 80 KE 6% 25-34 ans 23%
De 80 à 150 KE 4% 14% 35-49 ans 18% 12% 34%
50-64 ans 14%
14%
Plus de 150 KE 4% 65 et plus 11%
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 17Contexte de l’étude.
La digitalisation comme solution…
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 18Contexte de l’étude.
Un marché en mouvement…
L’année 2020 a été marquée par de nouvelles initiatives :
Raisin et Deposit Solutions ouvrent la voie des
grandes fusions entre fintechs
Les fintechs Deposit Solutions et Raisin, spécialisées
De nouvelles ambitions après une progression de dans l'épargne, ont annoncé vendredi leur fusion
Meilleurtaux.com double son activité d’épargne en
plus des 50% des encours en épargne financière
achetant mes-placements.fr sous une nouvelle entité, baptisée Raisin DS. Le
projet, présenté comme un «mariage entre égaux»
Mes-placements.fr gère un encours d’épargne par les deux groupes, vise à marier le positionnement
d’environ 1,4 milliard d’euros, légèrement plus que le professionnel (BtoB) de Deposit Solutions avec
milliard de Meilleurplacement. com, l’activité l'approche vers les particuliers (BtoC) de Raisin. Le
épargne de Meilleurtaux. com développée en 2019 nouveau groupe fusionné revendique 550.000
avec l'acquisition de MonFinancier. « Malgré un clients, 400 partenaires bancaires et compte plus de
contexte de taux compliqué pour l’assurance vie,
20 milliards d’euros de dépôts.
Meilleurplacement.com et Mesplacements.fr ont
collecté en 2020, en cumulé, 400 millions d’euros en
brut et 300 millions en net », indique Guillaume
Autier.
Advize va travailler à améliorer le parcours digital des
clients distributeurs d'Apicil
La fintech Advize et le groupe de protection sociale
Apicil ont annoncé leur collaboration dans le cadre
de la digitalisation des parcours clients et de leurs
clients distributeurs (cabinets de conseil en gestion
de patrimoine, courtiers en assurance, banques,
Primonial acquiert Netinvestissement fintechs, etc).
Primonial a annoncé mercredi 13 janvier l’acquisition
de Netinvestissement, une marketplace (place de
marché) française de solutions de placements. Un groupement de CGP spécialisé dans la
"Avec Netinvestissement, Primonial entend digitalisation voit le jour
contribuer à l’émergence de nouvelles solutions
centrées sur les nouvelles attentes des épargnants Le robo advisor Fundshop élargit sa palette de
en matière d’investissement et d’épargne, grâce à services avec la création d'un tableau de bord pour
une approche couvrant l’intégralité du parcours conseillers en gestion de patrimoine (CGP). Son
client, de l’information à la souscription jusqu’au nouvel outil, SmartInvest, est une solution digitale qui
conseil", explique le groupe dans un communiqué, englobe l'entrée en relation client et l'automatisation
précisant que l'émergence de nouveaux modes de des opérations avec les fournisseurs de produits, ainsi
consommation accélérée par la crise sanitaire, l'a que, bien évidemment, la construction de
convaincu de l'intérêt de cette opération. portefeuille.
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 19Synthèse de l’étude .
DE L’ACCESSOIRE À L’ESSENTIEL
A ce stade, l'épargne digitale n’est utilisée globalement elle bénéficie d’une première notoriété et Pour asseoir son développement, des améliorations
qu’en complément à d’autres réseaux mais… d’atouts avérés différenciantes sont nécessaires
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Page 29 Page 36Perception des épargnants sur l’épargne digitale.
Appétences des
épargnants.
1040
réponses
La question
Êtes vous familier avec l’épargne digitale?
82% des épargnants français se disent familiers avec l’épargne digitale
PATRIMONIAUX 86% 52% 57%
65 ANS ET + 80% 47% 47% Banque en ligne 62%
44%
Assureur en ligne 43%
50-64 ANS 82% 43% 49% 58%
46%
Plateformes 40%
35-49 ANS 81% 48% 50% d'épargne en ligne 86% 82%
71%
25-34 ANS 75% 57% 53%
CSP + CSP - RETRAITÉS
Connaissance de l’épargne digitale / classes d’âge Connaissance de l’épargne digitale / CSP
Commentaire: Les épargnants sondés (10KE d’épargne) disposent d’une bonne connaissance des prestataires digitaux. Cela est notamment lié à
l’existence des banques en ligne qui pour certaines ont déployé des offres d’enveloppes d’épargne. Les pures plateformes d’épargne en ligne et
d’assurance ont une notoriété plus faible, mais globalement les taux de reconnaissance sont élevés.
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 23Appétences des
La question épargnants.
1040
réponses
Êtes vous familier avec l’épargne digitale?
Ceux qui sont prêts à investir plus Ceux qui ont dégagé plus Ceux qui disposent
de 50KE dans de l’épargne LT de 20% de surcroit leur d’une culture financière
épargne
Des taux de notoriété sur
les plateformes d’épargne
en ligne qui méritent
d’être améliorés
20%
Seuls19% connaissent Seuls 20% connaissent et Seuls 13% connaissent
et utilisent les pures utilisent les pures plateformes et utilisent les pures
plateformes d’épargne en ligne d’épargne en ligne plateformes d’épargne
en ligne
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 24La question Appétences des
épargnants.
1040 A qui faites-vous appel de façon prioritaire (premier choix) aujourd’hui pour vous
réponses
conseiller en matière d’épargne longue?
Si 31% des épargnants s’en remettent qu’à eux-mêmes (ou leurs proches) pour gérer
leur patrimoine, 17% des 25-34 ans ont été séduits par les prestataires en ligne (vs 11%
globalement)
PATRIMONIAUX 23% 5% 24% 12% 36%
30% 33% 31%
Agences bancaires
65 ANS ET + 35% 6% 18% 10% 29%
Courtiers en assurance
14% 10%
50-64 ANS 42% 4% 17% 7% 29% 10%
CGP / BP 7% 18%
18% 5%
Plateformes en ligne
5%
35-49 ANS 33% 7% 12% 11% 37% 7%
Vous-mêmes / Vos
proches
29% 42% 36%
25-34 ANS 33% 7% 8% 17% 29%
CSP + CSP - RETRAITÉS
Préférence en matière d’intermédiaire / classes d’âge choix en matière d’intermédiaire / CSP
Commentaire: Si l’agence bancaire conserve une place de choix comme conseiller en épargne, son influence s’étiole fortement au profit des
conseillers experts en patrimoine pour les épargnants patrimoniaux. A noter, pour les 25-34 ans, l’entrée en force des plateformes digitales
(notamment grâce au succès des banques en ligne sur cette classe d'âge 8%). Si globalement, les plateformes en ligne ont une place accessoire
(11%), le choix de l’épargne en ligne ne constitue pas une réelle fracture entre classes d'âge (sauf pour les 25-34), même pour les Retraités. A noter
que le choix de la plateforme obtient des scores élogieux chez les chefs d’entreprises (30%) et professeurs (27%)et que le recours à soi-même est
particulièrement conséquent chez les instituteurs (57%) et les artisans(55%).
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 25Appétences des
La question épargnants.
1040
réponses
A qui faites-vous appel de façon prioritaire (premier choix) aujourd’hui pour vous conseiller en matière
d’épargne longue?
Ceux qui sont prêts à investir plus Ceux qui ont dégagé plus de Ceux qui disposent
de 50KE dans de l’épargne LT 20% de surcroit leur épargne d’une culture financière
Un match serré entre
réseaux traditionnels et
plateformes en ligne pour
investir les excédents
d’épargne post-COVID 20%
Constat similaire
Deux mondes s’opposent: un match serré
37% se font confiance
entre agences bancaires (21%) et (22% VS 19%) (ou à leurs proches) pour
plateformes en ligne (20%) pour
gérer leur patrimoine
conseiller les épargnants
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 26Appétences des
épargnants.
La question
263*
réponses
Si vous disposez d’une épargne en ligne, quelle part représente-t-elle sur le total de votre épargne
longue?
L’épargne en ligne reste un intermédiaire encore accessoire
Parmi ceux qui disposent d’une épargne en ligne, seuls 28% placent plus de 50% de
leur épargne longue en ligne
34%
PATRIMONIAUX 38% 29% 12% 11% 11% Moins de 10%
4% 5%
8% 14%
Moins d'un tiers de 13%
65 ANS ET + 44% 22% 13% 10% 12% votre épargne
5% 5%
13%
15%
Environ la moitié 43% 50% 23%
50-64 ANS 29% 43% 7% 16% 5%
Moins des deux
tiers 42%
35-49 ANS 32% 45% 9% 9% 6% 33%
La totalité 28%
25-34 ANS 20% 56% 13% 8% 2%
CSP + CSP - RETRAITÉS
Recours à l’épargne digitale / classes d’âge Recours à l’épargne digitale / CSP
Commentaire: Près de 30% des utilisateurs des acteurs en ligne y placent plus de la moitié de leurs encours en épargne longue (18%
pour les CSP -). Les Patrimoniaux (34%) et les plus de 65 ans (35%) recourent à ces prestataires au delà de la moyenne (28%).
* Dispose d’une épargne en ligne
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 27Appétences des
La question épargnants.
263*
réponses
Si vous disposez d’une épargne en ligne, quelle part représente-t-elle sur le total de votre épargne
longue?
Ceux qui sont prêts à investir plus Ceux qui ont dégagé plus Ceux qui disposent
de 50KE dans de l’épargne LT de 20% de surcroit leur d’une culture financière
épargne
Même si l’épargne en ligne
reste un intermédiaire
encore accessoire,
certains profils
d’épargnants s’y 20%
intéressent grandement
38% disposent de la moitié ou 28% disposent de la 32% disposent de la
plus de leurs investissement sur une moitié ou plus de leurs moitié ou plus de leurs
plateforme en ligne (moyenne: 25%) investissement sur une investissement sur une
plateforme en ligne plateforme en ligne
(moyenne: 25%) (moyenne: 25%)
* Dispose d’une épargne en ligne
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 28Appétences des
La question épargnants.
895*
réponses Quelles sont pour vous les raisons de faire appel à votre fournisseur privilégié en matière
d’épargne longue?
29% des épargnants privilégient le critère « qualité du conseil » pour le choix de
leur intermédiaire financier
Ensemble des Epargnants
épargnants Patrimoniaux
La qualité du conseil 29% 36%
La confiance, la notoriété 20% 23%
La simplicité, l'habitude 16% 12%
La relation humaine 14% 10%
La réactivité, la disponibilité 8% 9%
Les prix avantageux 8% 6%
L'amplitude de l'offre 4%
4%
* Dispose d’une épargne longue
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 29Appétences des
La question épargnants.
895*
réponses Quelles sont, pour vous, les raisons de faire appel à votre fournisseur privilégié en matière
d’épargne longue?
Des visions différenciées de la prestation de service
CLIENTS DES PLATEFORMES
D'ÉPARGNE EN LIGNE
37% 0% 17% 7% 17% 15%
Qualité du conseil
CLIENTS DES CGP/ BP 40% 20% 13% 9% 10% 3% Confiance / notoriété
Simplicité / habitude
Relation humaine
CLIENTS DES BANQUES EN
LIGNES
16% 19% 27% 6% 5% 21% Réactivité /disponibilité
Prix avantageux
CLIENTS DES AGENCES
28% 24% 15% 16% 7% 7%
BANCAIRES
Critère de choix / type d’intermédiaires
Commentaire: Beaucoup d’évidences ou de confirmations dans cette analyse croisée. Sur la qualité du conseil, bien
évidemment, les experts du patrimoine sont primés avec un large écart. Sur le critère « Confiance /notoriété », le constat est
fait sur le déficit des plateformes d’épargne en ligne. Concernant les banques en lignes sont mises en exergue leurs qualités
de pragmatisme et de cout faible.
* Dispose d’une épargne longue
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 30Appétences des
La question épargnants.
895*
réponses Quelles sont pour vous les raisons de faire appel à votre fournisseur privilégié en matière d’épargne
longue?
La classe d'âge 25-34
ans met seule en avant
le prix devant un critère
prédominant qu’est le
conseil. Des avis
beaucoup moins
tranchés pour les plus
jeunes.
25-34 ans 35-49 ans 50-64 ans Plus de 65 ans
Top 3 des critères de choix / classes d’âge
* Dispose d’une épargne longue
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 31Appétences des
épargnants.
La question
895*
réponses
Que reprochez vous à votre prestataire actuel principal en matière d’épargne longue
(plusieurs réponses possibles)?
Les nouvelles générations plus critiques sur les prestations
Son incapacité à expliquer
clairement les choses
PATRIMONIAUX 16% 14% 17% 16% 15% 13% 16% 38%
Un manque
d'accompagnement
Une adaptation à vos besoins
65 ANS ET + 15% 11% 12% 11% 10% 11% 13% 49% imparfaite
Son manque de connaissance
50-64 ANS 19% 20% 19% 15% 15% 17% 16% 33% Un suivi administratif lourd
Un parcours client complexe
35-49 ANS 19% 21% 15% 14% 15% 13% 13% 27%
Une proposition de produits
limitée
N'a pas de difficulté avec son
25-34 ANS 30% 25% 17% 22% 18% 20% 18% 20% prestataire actuel
Besoin en conseil Reproches vis-à-vis du prestataire actuel / classes d’âge
Commentaire: Les classes jeunes sont les plus exigeantes avec leurs prestataires actuels en matière d’épargne(+ 11 points vs moyenne
sur le critère de capacité à expliquer et -15 points vs moyenne sur le critère d’absence de difficulté avec son prestataire). Le défaut
d’expertise en conseil (critères: capacité à expliquer, accompagnement, adaptation aux besoins) ressort nettement dans les premiers
thèmes de critiques vis-à-vis des prestataires actuels. Les classes d'âge 25-34 ans et 50-64 ans soulignent les parcours clients trop
souvent complexes
* Dispose d’une épargne longue
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 32Appétences des
épargnants.
La question
895*
réponses
Que reprochez vous à votre prestataire actuel principal en matière d’épargne longue
(plusieurs réponses possibles)?
Des taux de satisfaction à forte amplitude entre physique et digital (20% pour les
banques en ligne et 28% pour les plateformes d’épargne versus 48% pour Les
CGP/BP)
CLIENTS DES PLATEFORMES
D'ÉPARGNE EN LIGNE
28% 35% 17% 36% 16% 38% 26% 19%
Satisfaction
Incapacité à expliciter
CLIENTS DES CGP/ BP 48% 21% 16% 18% 15% 13% 14% 19% Manque d'accompagnement
Non adéquation aux besoins
Manque de connaissance
CLIENTS DES BANQUES EN
LIGNES
20% 26% 26% 15% 28% 20% 23% 27% Suivi administratif lourd
Parcours client complexe
CLIENTS DES AGENCES Proposition de produits limitée
43% 20% 22% 17% 16% 16% 13% 16%
BANCAIRES
Satisfaction – reproches principaux / type d’intermédiaires
Commentaire: C’est le grand écart sur les taux de satisfaction entre le digital et le physique. Manifestement des améliorations à
effectuer sur les plateformes d’épargne en ligne en matière de pédagogie financière, d’adéquation aux besoins et de lourdeurs
administratives.
* Dispose d’une épargne longue
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 33Appétences des
épargnants.
La question
1040
réponses Seriez vous prêt à placer une part importante de votre épargne financière longue auprès de plateformes
en ligne?
Prés de 50% des épargnants âgés de 25 à 34 ans se disent prêts à placer une part
significative de leur épargne longue auprès des prestataires en ligne (et 46% des CSP+)
PATRIMONIAUX 24% 9% 7% 59%
Oui, jusqu'à 30% de
4% votre épargne
longue
65 ANS ET + 13% 3% 78% 53%
Oui, jusqu'à 50%
5%
50-64 ANS 23% 3% 68% 67%
81%
Oui, plus de 50%
6%
35-49 ANS 25% 7% 7% 61% 10% 5%
Non 46% 30% 4% 3%
23% 4%
25-34 ANS 30% 14% 5% 50% 11%
CSP + CSP - RETRAITÉS
49%
Placement d’une part d’épargne / classes d’âge Placement d’une part d’épargne / CSP
Commentaire: Si 65% des épargnants ne souhaitent pas placer leur épargne longue auprès des prestataires digitaux, les moins de
35 ans sont les plus nombreux à souhaiter investir leur épargne longue via des prestataires en ligne(40% des Patrimoniaux et 46% des
CSP+ souhaitent utiliser ces solutions).
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 34Appétences des
épargnants.
La question
1040
réponses
Seriez vous prêt à placer une part importante de votre épargne financière longue auprès de plateformes
en ligne?
Ceux qui sont prêts à investir plus Ceux qui ont dégagé plus Ceux qui disposent
de 50KE dans de l’épargne LT de 20% de surcroit leur d’une culture financière
épargne
Des intentions d’investir
non négligeables pour
certains profils
20%
Prés de 60% sont Prés de 70% sont Plus de40% sont
prêts à placer une part prêts à placer une part prêts à placer une part
de leur épargne longue de leur épargne longue de leur épargne longue
auprès des prestataires auprès des prestataires auprès des prestataires
en ligne en ligne en ligne
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 35Appétences des
épargnants.
La question
1040
réponses
Quels sont pour vous les atouts de l’épargne digitale comparée aux réseaux traditionnels?
La majorité des épargnants considèrent que les couts réduits et
l’accessibilité à tout moment sont les atouts majeurs de l’épargne digitale
Ensemble des Epargnants
épargnants Patrimoniaux
Des prix de prestations plus faibles 53% 66%
Une accessibilité à tout moment 49% 55%
Une capacité à consulter vos postions plus
simple 27% 25%
Une offre plus ouverte et plus complète 20% 18%
Une possibilité de réaliser vos arbitrages plus
fonctionnelle 18% 20%
Un parcours client plus didactique 7%
8%
Un accompagnent pédagogique plus
perceptible 7%
4%
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 36Appétences des
épargnants.
La question
1040
réponses
Quels sont pour vous les atouts de l’épargne digitale comparée aux réseaux traditionnels?
Quelle que soit la
classe d’âge, prix et
accessibilité sont les
atouts différenciants
25-34 ans 35-49 ans 50-64 ans Plus de 65 ans
Top 3 des atouts de l’épargne digitale / classes d’âge
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 37Freins à l’essor.
La question
320*
réponses
Pour quelles raisons, hésitez-vous à recourir aux prestataires en Epargne Digitale? (choix multiple)
40% des épargnants considèrent que le frein majeur est l’insuffisance de connaissance
des acteurs de l’épargne digitale
Vous ne connaissez pas
suffisamment les acteurs
PATRIMONIAUX 40% 33% 20% 9% 28%
Vous n'avez pas confiance dans 16% 34%
des établissements qui n'ont pas
65 ANS ET + 37% 36% 19% 8% 38% pignon sur rue 21% 21%
12% 9%
Vous avez besoin d'un
interlocuteur récurrent
32% 22% 19%
50-64 ANS 53% 24% 26% 10% 23%
Vous ne voulez pas réaliser des 31% 22% 39%
transactions financières via
35-49 ANS 39% 32% 29% 13% 17% internet 41%
49% 38%
N'hésite pas
25-34 ANS 43% 21% 32% 32% 14%
CSP + CSP - RETRAITÉS
Freins principaux / classes d’âge Freins principaux / CSP
Commentaire: Et cette méconnaissance est surtout sensible chez les 50-64 ans et les CSP-. Quelques éléments significatifs: contre-
intuitivement, ce sont les jeunes qui hésitent le plus à passer le pas contrairement aux patrimoniaux, aux séniors et aux retraités. Le
« physique » qu’il soit matérialisé par l’immeuble ou par la présence d’un interlocuteur récurrent est toujours une donnée clé quelle
que soit la classe d'âge ou la catégorie professionnelle.
*ont envisagé des solutions d’épargne en ligne
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 38Conditions de
réussite.
La question
1040
réponses
Si vous deviez confier votre épargne longue à une plateforme digitale, de quels
types d’outils / de fonctionnalités, supports d’échanges aimeriez vous pouvoir
disposer?
50% des épargnants appellent de leurs vœux la possibilité d’obtenir un rendez-vous
personnalisé avec un conseiller
La possibilité d'obtenir un
PATRIMONIAUX 49% 55% 22% 11% rendez-vous virtuel ou
physique avec un conseiller 15%
7%
18% 23%
65 ANS ET + 47% 51% 22% 7% 21%
La capacité d'interroger un 18%
conseiller à distance
53% 46% 53% 50%
50-64 ANS 47% 21% 8%
La mise à disposition d'une
fonction Questions &
51%
35-49 ANS 52% 46% 24% 18% Réponses
50% 49%
La mise à disposition d'un
25-34 ANS 44% 40% 23% 20% outil robotisé
conversationnel CSP + CSP - RETRAITÉS
Fonctionnalités « Dialogue » / classes d’âge Fonctionnalités « Dialogue » / CSP
Commentaire: Plébiscite pour un dialogue avec une personne physique, seuls les moins de 50 ans considèrent que les « chatbots »
peuvent apporter une réelle valeur ajoutée.
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 39Conditions de
réussite.
La question
1040
réponses
Si vous deviez confier votre épargne longue à une plateforme digitale, de quels types d’outils / de
fonctionnalités, supports d’échanges aimeriez vous pouvoir disposer?
Ceux qui sont prêts à investir plus Ceux qui ont dégagé plus Ceux qui disposent
de 50KE dans de l’épargne LT de 20% de surcroit leur d’une culture financière
épargne
50% des épargnants
appellent de leurs vœux
la possibilité d’obtenir
un rendez-vous
personnalisé avec un 20%
conseiller
25% souhaitent la mise à 50% placent au rang 50% placent au rang 1
disposition d’un outil robotisé 1 de leur choix la de leur choix la capacité
conversationnel interrogeable possibilité d’obtenir un d’interroger un conseiller à
à tout moment du parcours rendez-vous virtuel ou distance dans le cadre de
(vs 12% en moyenne) physique avec un la définition de leur projet
conseiller d’épargne
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 40Conditions de
réussite.
La question
1040
réponses
Si vous deviez confier votre épargne longue à une plateforme digitale, de quels
types d’outils / de fonctionnalités, supports d’échanges aimeriez vous pouvoir
disposer?
Les outils de simulation visant à projeter les objectifs en capital à terme plébiscités
Ensemble des Epargnants
épargnants Patrimoniaux
32% 35%
La mise à disposition d'un simulateur de rendement
La possibilité de faire des arbitrages sur votre
25% 35%
portefeuille et en identifier les impacts à terme
Une proposition de gestion qui soit calibrée au 22%
regard de vos projets 22%
La capacité de prendre en compte de façon
20% 19%
usuelle les impacts de vos changements de vie
La mise à disposition d'un agrégateur 20% 25%
La possibilité de recourir à votre smartphone pour 11%
réaliser des opérations de transaction 17%
La possibilité d'intégrer vos sensibilités de Finance 12%
Responsable 16%
La possibilité de privilégier certaines sociétés de 16%
gestion / produits dans le cadre de l'allocation 14%
Fonctionnalités techniques
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 41Conditions de
réussite.
La question
1040
réponses
Si vous deviez confier votre épargne longue à une plateforme digitale, de quels types d’outils / de
fonctionnalités, supports d’échanges aimeriez vous pouvoir disposer?
La classe d'âge 25-34
ans se distingue
clairement par ses
préférences:
• La possibilité de
recourir à leur
smartphone pour
effectuer des
opérations de
transactions
• La possibilité de
proposer en matière
de Finance 25-34 ans 35-49 ans 50-64 ans Plus de 65 ans
Responsable, des Top 3 des fonctionnalités techniques / classes d’âge
placements en lien
avec leurs valeurs
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 42Conditions de
réussite.
La question
1040
réponses
Si vous deviez confier votre épargne longue à une plateforme digitale, de quels types d’outils / de
fonctionnalités, supports d’échanges aimeriez vous pouvoir disposer?
50% des épargnants considèrent la consultation du portefeuille à tout moment comme le
« must have »
La possibilité de consulter à
PATRIMONIAUX 49% 55% 22% 11% tout moment l'évolution de
votre épargne
28% 17%
13%
65 ANS ET + 47% 51% 22% 7% La possibilité de recevoir 22%
14%
des informations / alertes / 24%
recommandations
50-64 ANS 53% 47% 21% 8% 41% 43%
La possibilité de consulter
37%
des supports de
35-49 ANS 52% 46% 24% 18% pédagogie financière 49%
54% 52%
La mise à disposition d'un
25-34 ANS 44% 35% 33% 22% reporting en temps réel
paramétrable CSP + CSP - RETRAITÉS
Fonctionnalités « Reporting» / classes d’âge Fonctionnalités « reporting » / CSP
Commentaire: Encore une fois, les 25-34 ans mettent l’accent sur des éléments spécifiques et notamment la possibilité de consulter
des supports de pédagogie financière (+ 10 points / autres classes d'âge). Les 65 ans et plus ainsi que les Patrimoniaux sont plus à la
recherche d’un dispositif de recommandations et d’alertes.
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 43Conclusion et visions d’Amplegest.
Convictions et visions
Amplegest.
Confirmation d’éléments constatés par nos banquiers privés
Aversion au risque (bien que la tentation soit Taux d’intérêt durablement bas
grande mais les crises 2000 et 2008 restent Primes de risque sous influence
fortement ancrées dans les esprits) Dans un
Empreinte des Enjeux démographiques inclinant les
Préférence à l’immobilier (jamais déçu) contexte
traditions modèles économiques
financier
Culture française du livret patrimoniales
transformé Technologie disruptive
Une
génération
d’épargnants
paradoxale
Digital native (hyper socialisée, tout à tout La retraite est devenue une préoccupation
moment) majeure
Ouverture d’esprit, elle ose tenter de Même si l’acquisition de la résidence
Avec des us Et des enjeux
nouvelles expériences et ne s’oppose pas propres aux patrimoniaux principale reste une priorité
au changement. GenZ bouleversés Transfert générationnel (4 générations) et
Autonome (leur sur-information génère leur émergence des enjeux liés à la
capacité à se forger leur propre opinion) et dépendance
pragmatiste dans sa prise de décision (prix -
performance – finance durable)
Influenceuse horizontalement (mais aussi
avec leurs parents)
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 45Convictions et visions
Amplegest.
Une distorsion entre distribution et attentes
L’agence bancaire mise à mal même si la Survivance à MIFID
confiance subsiste (pour des catégories de Offres accompagnement protéiformes
population) Le modèle Les CGP : (capacité à facturer des honoraires)
Capacité à gérer des opérations bancaire champions
cherche sa
« Surfing » vague Epargne retraite
complexes (même si l’agence reste un des activités
voie de conseil Structuration nécessaire (logique de
vecteur clé de conquête)
marque)l
Capacité à accompagner tout au long de
la vie du client (difficile avec le turn-over Un modèle de
des conseillers)
Apport en valeur du conseiller (Expertise /
distribution en
Conseiller augmenté) mal
La montée des UC dans l’assurance vie d’adéquation Rentabilité des modèles existants (cout
d’acquisition du client)
valorise l’apport des Assureurs
La mode des robo-advisors a fait long feu,
L’appropriation de l’épargne retraite Le Digital
La montée en limites des modèles « market-place »
recherche son
(gestion pilotée pour les courtiers et gestion puissance des
(ses) modéle Deux modèles possibles : prédominance
libre pour les CGP) assureurs
(s) prix, prédominance consei
Capacité à s’adapter aux tendances
(Pierre-papier, Finance durable, Relance, Un modèle alternatif à déployer alliant
capital risque, ETF…) pédagogie, conseil adapté (permettant le
choix), prix et proximité
Le nouveau client qui veut à ses pieds la sphère Digital passant du « Phygital »
de ses parents (Agence/RDV Physique au Digital) à ses souhaits de « Digisique »
qu’il veut imposer ( du 100% Digital au contact physique).
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 46Convictions et visions
Amplegest.
Quelle apport dans ce nouveau paradigme
Souplesse des petits (capacité à s’adapter) Intégration ESG dans processus de gestion
et organisation des grands (modèle propriétaire GEST)
Capacité à l’intégration de la technologie Mandat de gestion: le meilleur de l’ISR
(partenariats) et focus cœur d’activité Agilité Responsable dans une logique d’allocation à horizons
(délégation du non-essentiel) (Gatekeeper humain)
La différenciation comme proposition de Convictions Labels ISR et Relance)l
valeur
d’un
producteur
pour la
Sourcing des attentes via les activités distribution de Préoccupation sur la déshérence des
épargnants en matière de conseil
gestion privée demain Thématique Education au cœur de la
Offre mandat de gestion ouverte à un fondation Amplegest
univers contraint (capacité à sélectionner Ecoute Sociétal
dans un panel)
Confrontation aux problématiques
générationnelles
Digital au cœur de l’approche clients
Regards des épargnants sur l’épargne digitale – Insight AM – Juin 2021 47Partenaires et contacts.
Partenaires et
contacts.
Les partenaires
AMPLEGEST INSIGHT AM
Arnaud de Langautier Pascal Koenig
Président Président Fondateur
pkoenig@insightam.fr
49Partenaires et
contacts.
Contacts Amplegest
AMPLEGEST AMPLEGEST
Alain Ferry Sandra Luis
Président de la Sicav Amplegest Chargée de développement Asset
Management
a.ferry@amplegest.com
s.luis@amplegest.com
AMPLEGEST
Jean-François Castellani
Directeur du développement Asset
Management
Jf.castellani@amplegest.com
50Avertissements Amplegest
Amplegest est une société de gestion de portefeuilles agréée par l’Autorité des marchés financiers sous le numéro GP 07000044, au
capital social de 1 248 210 euros immatriculée au RCS de Paris sous le numéro 494 624 273.
En aucun cas, les informations présentées dans cette étude ne présentent une offre de produits ou de services ou une activité de
démarchage ou de sollicitation à l’achat ou à la vente d’OPCVM ou de proposition de service d’investissements.
Les informations publiées ne sauraient engager la responsabilité d’Amplegest.
Amplegest recommande à toute personne susceptible d’être intéressée de s’assurer qu’elle est juridiquement autorisée à souscrire et
de s’informer auprès de son conseiller sur les conséquences éventuelles et les risques auxquels pourrait être exposés ses investissements.
51Pascal KOENIG +33 6-85-06-02-69 pkoenig@insightam.fr http://www.insightam.fr
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