Résultats semestriels 2020 let 2020 - Carmila
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Dans un contexte de crise sanitaire, plusieurs indicateurs sont encourageants 3 facteurs d’incertitude « maîtrisés » Durée de fermeture Niveau de reprise Conséquences des boutiques* de l’activité des centres moyen/long-terme sur le retail 17 mars / 11 mai • Fréquentation moyenne sur juin 2020 • Reprise nette de l’équipement 8 semaines vs juin 2019 à 87% en France du ménage • +8 points vs panel Quantaflow France • Des enseignes en difficulté, 9 mars / 25 mai au 8 juin • -6% évolution moyenne du chiffre notamment sur le secteur du prêt-à- 11 semaines porter d’affaires des commerçants France, 12 mars / 18 mai Espagne, Italie sur le mois de juin 2020 vs • Une visibilité insuffisante 9 semaines juin 2019** sur les activités de loisirs-restauration Une durée de fermeture limitée : Des indicateurs encourageants Des performances hétérogènes en moyenne 2 mois* (*) Hors commerces essentiels (**) Hors loisirs-restauration R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 3
Carmila, 3ème société cotée de centres commerciaux d’Europe continentale, implantée au cœur des territoires Un actionnariat diversifié Un acteur majeur des centres Des centres de proximité et stable commerciaux en Europe leaders dans leurs territoires Valeur vénale des actifs, droits inclus au 31/12/19 (en Md€) 5,68% 81% 8,82% SA Sogecap 56,5 Colony 35,33% 8,82% 88 Carrefour % Cardiff Assurance vie Des actifs implantés dans les régions, sites leaders 9,19% 23,7 toujours attenants Predica à l’enseigne CARREFOUR ou co-leaders* 9,8 32,16% 6,4 4,1 3,6 2,9 2,6 Public (*) Leaders : Centre commercial leader dans sa zone en nombre d’unités commerciales (Codata) ou centre commercial de plus de 80 unités commerciales en France et 60 en Espagne et en Italie. Co-leader : centre commercial non leader attenant à un hypermarché leader dans sa zone commerciale en termes de CA (Nielsen) ou réalisant un CA supérieur à 100M€ en France et 60M€ en Espagne et en Italie. % en valeur d’expertise, droits inclus, au 30/06/20 R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 4
Un portefeuille varié de « grands centres de proximité » offrant une forte visibilité et pérennité de l’activité Une large diversité Un portefeuille de centres Un portefeuille varié géographique de taille diversifiée et équilibré Répartition du portefeuille de 215 sites – 3 pays 15 baux par secteur d’activité*** Centres 125 Centres locaux 8,3% ** régionaux ** 80 à 150 de Proximité Services boutiques 18% 33,2% 32% en valeur 18,2% 82 Equipement 72%* France 58,4 en valeur vénale Beauté, Santé de la personne 129 sites vénale % 5%* Italie en valeur 13,0% % 8 sites de Centres Régionaux et Grands Centres 75 Alimentation d’activités de services, beauté-santé, culture, 8,4% Commerciaux** Grands centres & Restauration loisirs et restauration Equipement ** commerciaux de la maison 40 à 79 boutiques 50% 18,9% Culture, en valeur Cadeaux, Loisirs vénale 23%* Espagne Top 15 locataires*** 19% des loyers 78 sites bruts (*) En % de la valeur d’expertise droits inclus au 30/06/20 (**) Classification CNCC - % en valeur d’expertise, droits inclus, au 30/06/2020 (***) en % des loyers annualisés au 30/06/2020 R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 5
De nombreuses réalisations depuis la création de Carmila en 2014 Transformer et créer des lieux de proximité Enrichir l’offre de commerce et de services • 100% des centres rénovés autour • 6 291 commerçants à date du concept « un air de famille » • 49 commercialisateurs dans 10 régions • 20 projets d’extension livrés Notre mission et 3 pays • 89% de clients satisfaits de leur visite* Par notre proximité, • Une approche locale et adaptée : simplifier la vie et franchise, éphémère… Connecter les enseignes et les consommateurs améliorer le quotidien Innover et investir pour demain des commerçants et • > 760 opérations marketing/mois • 24 centres acquis depuis 2014 au service des commerçants des clients au cœur • 81 magasins implantés par Carmila • 3 à 5 M€ investis chaque année de tous les territoires Retail Development dans nos actions de marketing • Diversification des activités : digital local santé, foncière d’antennes Sur 2014-2019 Assurer un rendement Croissance annuelle moyenne du FFO +7,9% Croissance Taux d’Occupation Financier +10% et une croissance robustes Croissance organique moyenne +2,7% (*) Baromètre Etudes Carmila 2019 R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 6
Une stratégie RSE renforcée et répondant aux enjeux socio-économiques 1er Comité RSE au Conseil d’Administration, le 25 juin 2020 Pour la Planète Pour les Territoires Pour les Collaborateurs De la certification Des partenariats Du « Bien-être BREEAM… associatifs… au travail »… … à la lutte contre … à l’offre raisonnée à l’égalité professionnelle le changement climatique (locale, solidaire, 90 à l’index égalité Réduire de 50% nos émissions éco-responsable…) professionnelle de GES d’ici 2030 (scopes 1 et 2) dans chaque centre d’ici 2022 d’ici 2022 R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 7
Activité du 1er semestre 2020 8 BayOrléans 2 – Torcy Place Collégien Brianza d’Arc -(France) Italie
Les centres commerciaux de Carmila, ancrés dans leur territoire, tirent leur épingle du jeu Fréquentation Fréquentation janvier-février 2020 pendant juin 2020 vs janvier-février 2019 le confinement vs juin 2019 Petits Grands Centres centres centres Régionaux 20 à 39 boutiques 40 à 79 boutiques 80 à 149 boutiques Centres Carmila +3,3% -13,0% -11,7% -12,7% -16,8% Indice national de référence panel Quantaflow +1,8% -20,8% -21,8% -18,1% -24,0% Centres restés ouverts pour accéder Centres Carmila +3,8% à l’hypermarché -25,0% Reprise accélérée des flux en France Indice national -0,6% et aux commerces de référence Footfall -36,9% grâce aux soldes d’été : essentiels 100% de fréquentation sur la 1ère semaine Centres Carmila -0,6% -24,7% de soldes Panel Carrefour du 15 au 21 juillet 2020 de référence -2,8% -27,9% vs du 17 juillet au 23 juillet 2019 R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 9
Une activité des commerçants encourageante… Une dynamique de chiffres d’affaires positive Une reprise encourageante avant la crise sanitaire malgré le décalage des soldes d’été Evolution du chiffre d’affaires des commerçants Carmila Evolution du chiffre d’affaires des commerçants Carmila sur janvier/février 2020 vs janvier/février 2019 sur juin 2020 vs juin 2019 hors alimentation/restauration Alimentation +4,4% restauration +1,0% -4,2% Beauté- Beauté- +2,9% santé -0,6% santé +3,8% -1,3% Culture, cadeaux, loisirs -9,8% +3,5% Culture, cadeaux, loisirs Equipement Equipement -0,6% de la personne -21,4% de la personne +1,3% -10,7% Equipement Equipement +3,2% du ménage +22,9% du ménage +1,7% GSA et grands -6,0% GSA et grands -0,6% magasins +12,9% magasins R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 10
… soutenue par une présence digitale … pour accompagner forte et continue l’attractivité des points de vente Être présent quand le client recherche des informations shopping à proximité du centre 36,4 millions de recherches Google My Business +22% affichant nos pages web sur le S1 2020 vs S1 2019 Fidéliser en enrichissant et en qualifiant nos data 3,18 millions de points de contacts dans les bases +24% 4 700 de données locales vs S1 2019 Opérations au S1 2020 Animer nos communautés locales 27 400 posts Facebook (+60% vs S1 2019) générant 68 millions impressions Opérations locales 16,6 millions emails clients envoyés + 117 % et multi-locales réalisées pour le compte des commerçants vs S1 2019 25 Instagrammeuses ambassadrices locales R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 11
Une dynamique de commercialisation satisfaisante en dépit de 3 mois bloqués… Une commercialisation …un mix-merchandising …et un taux d’occupation active… qui se diversifie… résilient Taux d’occupation Nombre de baux signés Sur le S1 2020, financier sur le S1 2020 % des baux signés* hors vacance stratégique Dont 132 vacants et 96 renouvellements Beauté Santé = 33 % 233 LMG annuel : 11,3 M€ 30/06/2020 31/12/2019 30/06/2019 Réversion : 6,3% Culture Cadeaux = 27% 95,6% 95,9% 95,3% Un début 71 lots vacants 95,8% 96,4% 96,5% d’année actif commercialisés en janv./fév. (vs 54 en 2019) 97,9% 98,8% 97,7% 95,8% 96,3% 95,8% Une reprise encourageante 37 lots signés depuis le déconfinement (*) En valeur locative R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 12
… et qui s’appuie sur la puissance de notre maillage et notre approche multi-locale Un accompagnement sur-mesure Des baux adaptés dans le cadre Un bon démarrage qui devrait des franchisés et franchiseurs d’un accompagnement sur-mesure porter ses fruits post-crise Aider le développement des enseignes • Tester une activité en point de vente • Animer nos sites et générer des revenus en franchise avec de bons candidats locaux physique, répondre à un enjeu additionnels en accueillant des activités Accompagner le futur franchisé vers de saisonnalité événementielles, road-shows, la bonne enseigne et le bon emplacement • À partir de 50 m² / jusqu’à 34 mois échantillonnage Renouveler nos mix-merchandising Faits marquants du S1 2020 Progression des activités sur janvier-février : Création d’un service unique Déploiement du Repaire des Sorciers • Panini, Milka, GRDF, Verisure, Engie, Ford, pour accompagner les franchisés • 10 points de vente dont 8 chez Carmila BMW, Coca-Cola, Duracell et les franchiseurs dans une optique de • Ouvertures S1 : Hérouville Saint-Clair • CA France janv-mi mars 2020 : +57% partenariat win-win en février, Cap Saran en mai vs janv-mi mars 2019 Déploiement de franchises avec Signature du pure-player Patatam Développement opérations solidaires les enseignes : Vallege, Célio, • 1ère implantation en magasin (BAB2 Biarritz) • Tournées Médecins Sans Frontières et Grain de Malice, Parfois de cet acteur en ligne de la seconde main Amnesty International Report des opérations post COVID-19 • Orange, RMC, Ker Cadelac R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 13
Des résultats concrets autour du programme RSE ici on agit lancé fin 2019 Pour la Planète Pour les Territoires Pour nos Collaborateurs Accélération de la campagne de 17 points d’accueil aux victimes Accompagnement durant la crise certification BREEAM in Use: +27 sites en de violences intra-familiales dans sanitaire : France, +21 sites en Espagne en cours les centres français durant la crise sanitaire • Plan d’actions : formations aux outils Partenariat avec le Secours Populaire digitaux, 9 webinaires d’acculturation, 61%* 64%* Objectif Français : 309 000 clients atteints par lancement de la communauté #tous certifiés à fin au 30/06/2020 75% à fin 75% * la communication sur les réseaux sociaux, 10K€ versés connectés, yoga en ligne… 2019 2020 certifiés à fin 2021 • Enquête interne : pour 95,5% des Dons de masques, de gels et de repas collaborateurs, le télétravail a permis de 8 sites audités in situ pour conforter à la population et aux soignants par Carmila mieux vivre le confinement, 96,2% sont l’analyse de la performance Espagne satisfaits de la communication interne pendant la crise environnementale : consommations Dons de 16K€ de cartes cadeaux aux énergétiques, éco-construction, déchets, familles en difficulté pendant la pandémie Concours Mydea RSE, plateforme vulnérabilité et résilience du patrimoine, par Carmila Italie collaborative d’open-innovation biodiversité, eau, émissions de GES et mobilité 58 projets proposés par les collaborateurs (*) Valeur d’expertise droits inclus du portefeuille de centres commerciaux R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 14
L’excellence opérationnelle au cœur de la crise sanitaire 15 Bay 2 Torcy BAB2Collégien – Biarritz -(France) France
Une gestion proactive de la période de fermeture pour maintenir le contact avec les clients et les commerçants Fermeture des commerces*/date d’ouverture 17 mars / 11 mai 8 semaines En moyenne 9 mars / 25 mai, 1er juin, 8 juin 11 semaines 2 mois de fermeture* 12 mars / 18 mai 9 semaines Pour les 3 pays 100% des centres ouverts 100% des loyers et charges 100% des locataires en pendant la crise pour permettre du T2 2020 suspendus communication avec les directeurs aux hypermarchés Carrefour exigibilité reportée au 30/09/2020 de centres, asset managers d’accueillir leurs clients ou les équipes commerciales (*) Exceptés les commerces essentiels R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 16
Nos centres commerciaux, acteurs de proximité, utiles et nécessaires aux territoires Des lieux rassurants pour Une synergie historique avec Des centres impliqués auprès les consommateurs Carrefour qui a pris tout son sens de leurs communautés 6% de commerces essentiels Carrefour, marque la plus utile à la vie Déploiement de dispositifs restés ouverts (pharmacies, des Français* durant le confinement d’accueil client dans les commerces de bouche, meilleures conditions sanitaires tabac-presse...) CA Carrefour France T1 2020 : +4,3%** +5,9%** pour l’alimentaire Coordination quotidienne avec 100% de nos centres accessibles les autorités sanitaires locales dans le plus grand respect Les hypermarchés Carrefour ont montré pour préparer les protocoles des conditions sanitaires pendant le confinement leur résilience : de réouverture • Réponse à la demande de pouvoir d’achat => 100 % des sites ouverts dès le Une fréquentation pendant • Disponibilité des produits en un lieu unique 11 mai en France y compris ceux le confinement +10 points • Expérience client sécurisante de plus de 40 000 m² vs panel Quantaflow en France (*) Etude Brand&You CSA avril 2020 (**) Like for Like magasins comparables - hors essence et calendaire et à changes constants R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 17
Un plan d'actions auprès des enseignes adapté et déployé dès les réouvertures Des solutions adaptées pour chaque locataire pendant la crise et pour accompagner la reprise Perception Suivi des commerçants après des loyers la réouverture des boutiques Les loyers et les charges restent dus pendant Pour les Très Petites Entreprises : annulation des 3 mois la période de fermeture de loyer Recouvrement du T2 au 30 septembre 2020 Pour tous les autres : négociation au cas par cas pour préserver la trésorerie des commerçants avec des aides potentielles entre 1 et 2 mois de loyers en fonction des contreparties négociées avec Retour à la facturation normale à partir du T3 2020 les preneurs R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 18
Des négociations au cas par cas « gagnant-gagnant » Etat des lieux des négociations enseignes au 20 juillet 2020 Base Négociations Abandons de loyer Négociations locative* finalisées & contreparties en cours % Abandons de Allongement Nouvelles % # # du portefeuille loyer moyen** maturité** signatures # du portefeuille 3 584 604 17% 1,5 mois 150 70 1 770 49% baux baux boutiques baux 1 956 657 34% 0 mois 40 / 654 33% baux baux baux 205 87 42% 0,8 mois / 10 87 42% baux boutiques baux 210 Total 5 745 1 348 23% 1,1 mois baux 80 boutiques 2 511 44% (*) Hors specialty leasing et boutiques éphémères. (**) hors TPE R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 19
Un pipeline de promotion flexible et sécurisé mis en standby 3 opérations d’extension - restructuration en cours à achever Un pipeline de 17 projets sécurisé, activable dès que les Toulouse Purpan Nice Lingostière Cité Europe (Calais) conditions seront réunies Un centre historique de 44 Un centre qui se mue en centre Restructuration majeure, boutiques à l’Ouest de régional et double le nombre simplification du parcours Rationalisation de la mise Toulouse d’enseignes de 50 à 92 client et rénovation du pôle en œuvre du pipeline afin loisirs-restauration Ouverture en mars 2020 du Taux de commercialisation de conserver les fonds pôle restauration avec Burger extension : 90% (surface GLA Livraison de la cellule propres : abandon des King, Del Arte, Bistrot Régent baux signés). Signature au S1 Primark d’une surface projets de Laval (20 M€) et 2020 de Cultura sur 3 000 m² de vente de plus de 4 000 m² NRI : 224 K€ Vitrolles (90 M€) Investissement : 2,8 M€ Investissement : 90 M€ Investissement : 33 M€ dont 70 M€ à payer dont 10,5 M€ à payer Ouverture au S1 2021 Ouverture S1 2021 Concentration sur les projets au plus fort potentiel pour accroître le rendement 7 grands projets Tarassa / Montesson / Antibes / Aix-en-Provence / Thionville Géric / Toulouse Labège / Vénissieux R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 20
Résultats financiers 21 BAB2 – Biarritz - France
Un semestre atypique marqué par les impacts de la crise sanitaire Croissance des loyers nets S1 2020 vs S1 2019 Loyers nets en M€ Croissance organique Croissance -10,1% organique -11,7% 0,60% 0,30% -1,90% -10,70% -12,7% 167,0 Autres 147,5 Impacts* -2,8% Extensions Croissance organique (Hors impact spécifique -11,7% crise sanitaire) dont indexation +1,5 % -10,1% Croissance organique (Impact spécifique S1 19 S1 20 crise sanitaire) (*) Incluant notamment la vacance stratégique R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 22
L’EBITDA en baisse de -13,7% Commentaires sur les résultats du semestre Passage entre les Revenus locatifs et l’EBITDA* en M€ Revenus Locatifs S1 19 S1 20 13,2 M€ de revenus locatifs d’abandon du T2 pour les TPE (incitation gouvernementale) Revenus locatifs 178,9 163,6 Impact des négociations autres enseignes non pris en compte Charges -12,0 -16,1 -1,9 M€ de baisse des provisions pour loyer sur immobilier variable (sur 4,0 m€ attendus en année pleine) Loyers nets 167,0 147,5 -1,3 M€ de baisse des revenus du SL Coûts de structure -27,5 -25,3 Charges sur immobilier Autres produits -4,0 M€ d’impacts des provisions pour créances et charges opér. 0,1 -1,5 irrécouvrables Sociétés mises 1,3 0,9 en équivalence Coûts de structure EBITDA* 140,8 121,5 100% des effectifs en télétravail ou sur site 2,2 M€ d’économies sur le semestre -13,7% (*) Résultat opérationnel hors amortissements, provisions pour risques et charges, variation de la juste valeur et plus-values de cession R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 23
Un résultat récurrent en retrait limité au regard de l’importance de la crise sanitaire Résultat récurrent* en M€ -15,9% Résultat récurrent 111,7 par action 93,9 semestriel 0,69 €/action -15,7% S1 19 S1 20 (*)Résultat EPRA retraité des éléments non récurrents et non cash. R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 24
Prise en compte par les experts d’une décompression des taux contenue et d’un impact spécifique de la crise sanitaire 6 219 M€ Variation à périmètre constant (vs 31/12/2019) Valeur vénale -3,1% -3,2% -1,4% -1,9% +0,1% droits inclus S1 2020 Total périmètre Impact spécifique Impact taux Impact loyer vs 31/12/2019 constant crise sanitaire 4 455 M€ -3,5% -3,6% -1,7% -2,6% +0,6% 1 406 M€ -3,0% -3,0% -0,9% -0,6% -1,5% 358 M€ +0,3% +0,3% Nd +0,3% 0,0% R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 25
Un taux de capitalisation moyen au dessus de 6% Var. 6,11% Prime vs OAT 10 ans vs 31/12/2019 5,91% Taux de capitalisation moyen* +21 bps +620 bps 5,90% +22bps 6,74% +20bps Implied Yield Vs cours de bourse 6,16% -2bps 9,4% R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 26 (*) NPY au 30/06/2020
Evolution de l’ANR : Net Tangible Asset EPRA(1) Décomposition de la variation de la Net Tangible Asset Value EPRA NTA EPRA Au 30/06/20 - totalement dilué En euros par action 27,79 -1,57 25,82€ /action +0,69 -1,0 -0,09 25,82 -0,61 -7,1% 25,22 Après augmentation de capital du 27/07/20 (5,8M d’actions émises pour le paiement du dividende 2019) 25,22€ /action NTA EPRA Var Valeur Résultat Dividende Autres écarts NTA EPRA Effet dilutif NTA EPRA -9,2% 31/12/2019 actifs récurrent S1 2019 30/06/2020 dividende 30/06/2020 2020 (1) Le NTA est le nouvel indicateur EPRA qui correspond à la NAV EPRA : vision de l’Actif Net Réévalué hors R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 27 droits excluant la juste valeur des instruments financiers et l’impact des impôts différés
Une gestion prudente du cash et des fonds propres pour faire face à la crise sanitaire Tableau d’amortissement de la dette Réserve de liquidité 670 Obligataire 1 136 M€ Emprunt bancaire Billets de trésorerie Réserves 659 Ligne de back 600 up non tirée de liquidités 350 185 disponibles 100 Ligne de back 588 100 up tirée 63 50 au 30/06/20 377 Trésorerie (nette de la partie 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 tirée de la ligne de back up) 30/06/2020 31-déc.-19 Coût moyen Durée résiduelle Ratio Ratio de couvert. Dette nette de la dette moyenne LTV* des intérêts** /EBITDA 1,8% 4,7 ans 35,8% 4,9x 8,5x Au 30/06/2020 28 (*) Endettement net rapporté à la valeur d’expertise droits inclus des actifs (**) EBITDA/ coût de la dette sur 12 mois – Valeur 30 juin 2020 37,0% R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 Projection après versement du dividende
132 M€ de renforcement de fonds propres par rapport au dividende envisagé le 14/02/2020 Dividende 2019 Régime SIIC* (distribué le 27/07/2020) Obligations de distribution Annoncé initialement le 14/02/2020 • 95 % des résultats nets locatifs à 1,5 €/action • 70% des plus-values de cession • Un taux de distribution de 92 % par rapport au résultat net récurrent de 2019 • 100% des dividendes des filiales SIIC Assemblée Générale reportée au 29 juin 2020 et Obligations de Carmila dividende réduit à 1,0 €/action avec option • Carmila SA est une société holding qui de souscription en numéraire ou en action ne possède directement aucun actif ; • Souscription en action à hauteur de 46,7% son obligation de distribution pour l'exercice 2019 s'élève à 20 M€ • Paiement en numéraire de 72 M€ • Cela donne à Carmila une grande flexibilité • Impact sur la NTA EPRA + 132 M€ pour contrôler sa politique de dividendes (*) Société d’Investissement Immobilier Cotée R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 29
Les atouts spécifiques de Carmila 30 Nice Lingostière (extension) – France
La proximité comme axe de différenciation et valeur d’avenir Des sites à taille humaine, Au cœur de notre partenariat Une manière d’agir avec un fort ancrage local stratégique avec Carrefour au quotidien Des centres connectés à leur territoire, Une locomotive alimentaire puissante Carmila, partenaire local : lieux de commerce depuis + de 50 ans pour 79% des commerçants, Carmila Des implantations urbaines clé, 12 000 € TTC/m² est « un partenaire sur lequel ils peuvent compter »*** CA moyen alimentaire facilement accessibles, insérées des hypermarchés Carrefour dans leur environnement Des solutions pour répondre Part de marché des hypermarchés sur le commerce alimentaire France à leurs attentes : 4 700 opérations Des lieux de destination familiers marketing local au profit des points plébiscités par nos clients* : Nombre moyen de vente sur le S1 2020 2,5/ • Pour 84% « il est facile et pratique 45% ** mois** de visites sur le site Des dispositifs d’écoute clients de se rendre dans le centre » qualifiés : > 35 000 enquêtes • Pour 86% « cela leur permet d'être Les vertus des hypermarchés clients/an efficace car ils y trouvent tout sous redécouvertes pendant la crise le même toit ». (*)Etude ShoppingLab x Potentiate réalisée du 20 Mai 2020 au 2 juin 2020 (**)Kantar (***) Etude Carmila Raison d’être Octobre 2019 R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 31
La proximité, le modèle gagnant des centres commerciaux Centre Local de Proximité Grand Centre Commercial Centre Régional Grenoble Meylan Rennes Cesson Thionville • Un petit centre commercial Très implanté dans une zone de Rennes Centre créé en 1971 par des commerçants (14 boutiques) ne pouvant faire l’objet à fort pouvoir d’achat Thionvillois, devenu petit à petit centre d’une extension faute de place régional, véritable institution locale Centre moyen ayant bénéficié d’une extension • Au sein de la meilleure zone en octobre 2019 de 30 boutiques 162 boutiques – 7,5 millions de visites/an de chalandise de Grenoble et d’une rénovation de la galerie historique. Carrefour, Zara, un food court historique Aujourd’hui 70 boutiques Un centre local de proximité S1 2020 : rénovation du food court, très performant et très demandé S1 2020 : livraison du restaurant « Au Bureau » amélioration du mix-merchandising par les enseignes avec extension de Sephora, ouvertures Fréquentation moyenne du S1 2020 hors prochaines de Columbus, Calzedonia période de fermeture : +26% vs S1 2019 et Orange Taux d’occupation financier* Taux d’occupation financier* Taux d’occupation financier* 100% 100% 100% (*) Taux d’occupation financier, hors vacance stratégique R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 32
La proximité et l’omnicanalité comme réponse au développement … qui a davantage profité aux enseignes relatif de l’e-commerce omnicanales durant la crise Evolution des ventes en ligne en mars-avril 2020 en France** L’e-commerce : un développement à regarder avec objectivité… +67% pour les enseignes présentes en magasin physique Evolution de la part du e-commerce dans les ventes au détail totales entre 2012 et 2019 (%)* +4% pour les pure-players 20% 15% 11% … et qui fait pleinement partie 10% de la stratégie de Carmila 5% 4% 5% Une stratégie digitale drive-to-store capitalisant sur les outils « best in class » utilisés par les pure-players 0% Etats-Unis Royaume-Uni Allemagne France Espagne Italie Carmila 1er bêta testeur France de l’IA Google 2012 2018 2019 (e) drive-to-store Estimation part de marché moyenne du e-commerce sur les ventes de détail Un marketing distribué au plus proche du local en Europe à 13% en 2023* gonflée par les billets de train/avion, jeux/paris en ligne et spectacles Forte capacité de Carmila à implanter des pure-players : PATATAM, MATHON, PROJECT X, Plus faible progression trimestrielle du chiffre d’affaires du e-commerce jamais TIENDANIMAL, SINGULARU observée en France : +1,8% T1 2020 vs T1 2019** (*) Emarketer juin 2020 (**) FEVAD 28 mai 2020 R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 33
Les loyers et les taux d’effort* modérés de Carmila offrent flexibilité et pérennité Loyer moyen : 255 €/m² Loyer moyen : 217 €/m² Loyer moyen : 254 €/m² Taux d’effort moyen* : 11,0% Taux d’effort moyen* : 11,1% Taux d’effort moyen* : 11,9% Cabinet dentaire Pharmacie Barbe de Papa Solderies Services publics 250 à 300 m² GLA 400 m² GLA moyen 65 m² GLA moyen 1600 m² GLA moyen Des activités d’utilité Loyer moyen 320 €/m² Loyer moyen 250 €/m² publique génératrices de Loyer moyen 600 €/m² Loyer moyen 100 €/m² flux : La Poste, relais CA Cible 2 M€ CA Cible 3 à 5 M€ CA Cible 350 K€ CA Cible 3 à 5 M€ municipal… Taux d’effort* 5% Taux d’effort* 2,5% / 4% Taux d’effort* 15% Taux d’effort* 10% (*) Taux d’effort chargé hors allègements en cours R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 34
Développer des partenariats avec des commerçants prometteurs Partenaire commerçant via Carmila Retail Development Carmila Retail Development 4 partenaires principaux actuels* 20% - 40% 60% - 80% JV Création d’une co-entreprise Prise de participation minoritaire Salon de coiffure-barbier 46 boutiques +8 vs 2019 Financement du développement Investissement limité Loyers additionnels générés par le développement de boutiques prioritairement dans le parc Carmila Centres esthétiques Chaussures et accessoires Cigarettes électroniques Plus-values de cession à la fin 11 boutiques +1 vs 2019 7 boutiques 17 boutiques +4 vs 2019 du développement sur notre parc 8 baux en cours pour 2020 => 2 à 4 participations cédées chaque année 35 (*) Barbe de Papa (3 ans de développement à date), Cigusto, Indémodable, Centros Ideal (1,5 an de développement à date) R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0
Développer des partenariats avec des commerçants prometteurs via Carmila Retail Development Un vecteur de croissance pour 2020 Un vecteur de croissance puissant pour le futur 4 partenaires Prévisionnel pour les 4 Ambition à 5 ans principaux actuels* partenariats actuels** 81 boutiques 160 boutiques 15 à 20 enseignes dont 18 sur des sites tiers sous partenariat en régime de croisière +13 boutiques vs 31/12/2019 2 à 4 participations 25 ouvertures prévues d’ici fin 2020 cédées chaque année 2,23 M€ Loyers annualisés signés au 30/06/2020 5,7 M€ Loyers annualisés >25 M€ Loyers annualisés 8 M€ d’engagement à date (env. 100K€/boutique) 12,5 M€ d’engagement nets Env. 20 M€ d’engagement nets 10 M€ 17,4 M€ 55 M€ de plus-value quote-part de plus-value quote-part de plus-value à date Carmila Env. Carmila (*) Barbe de Papa (3 ans de développement à date), Cigusto, Indémodable, Centros Ideal (1,5 an de développement à date) 36 (**) Prévisionnel établi sur 4 années de développement. R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0
Consolider notre stratégie SANTÉ Les valeurs de Vertuo, marque santé de Carmila pour enrichir l’offre de nos centres Création en juin 2020 de « Vertuo », offre de santé transverse pour renforcer notre proximité dans les territoires Des pharmacies Dentalley Cabinets médicaux locomotives locales Société de centres et paramédicaux de santé dentaires Une offre de soin de proximité en zone périurbaine, pour tous % de détention : 49% % de détention : 35,75% Agrandissement de nos pharmacies, Choix de partenaires grands Un pôle santé complet Une approche plus humaine transfert d’officine sur nos centres, professionnels proposant une offre du rapport praticiens-patients reprise et remplacement des Financement des travaux et de soins globale pharmaciens en place du développement de la société L’éthique et la qualité au cœur S1 2020 S1 2020 S1 2020 du dispositif Rénovation de la pharmacie Signature de 3 ouvertures Mise au point du pilote de Laon au concept Vertuo à venir (Athis-Mons, Sartrouville, soins de 1ers recours, Une philosophie de traitement +10% CA, +3% marge vs 2019 Perpignan Claira) télémédecine, vacations non invasive, globale et basée (avant Covid-19 / avant rénovation-agrandissement) Recrutement équipe siège de spécialistes sur la preuve scientifique Partenariat avec Perspectives Perspectives des cliniciens renommés Soigner c’est informer puis Investissement* : 0,5 à 1,5 M€/Pharma Ambition : 50 unités en 5 ans décider, à deux Plus-value à 4 ans* : 0,5 à 1,5 M€ Engagement maximum /Pharmacie annuel : 4 M€* Objectif : 5 pharmacies/an EBITDA à 6 ans 15 M€**/50 unités 37 (*) Quote-part Carmila (**) à 100% R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0
La poursuite du développement de Lou5G, notre foncière d’antennes Philosophie Mettre nos ressources Filiale d’antennes téléphonie mobile foncières et nos capacités de développement au service de la connectivité des territoires, Une activité en forte croissance en France à court/moyen terme en préparant des infrastructures Perspective de + 50 000 antennes dans les zones blanches d’ici 2023* d’accueil de réseaux dernière Amélioration du débit (ajout d’antennes dans les zones déjà couvertes) génération Contrats cadre signés avec les 4 opérateurs du secteur Agir en facilitateur pour mettre à disposition des opérateurs Densification et des collectivités partout Augmentation de la couverture existante en France les infrastructures de la couverture Préparation de la 5G (Doublement du nombre d’antennes) nécessaires à une couverture optimale. Pipeline de développement de 143 baux, pour un LMG de 1,5 M€/an Dont 42 ont déjà pris effet pour un LMG de 420 K€/an Axes de développement Valorisation des baux actifs Valorisation du Pipeline Déploiement de réseaux 5,8 M€ 20 M€ d’antennes avec les 4 grands pour un investissement de 3,1 M€ pour un investissement de 8,2 M€ opérateurs (*) Source TowerXchange R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 38
Conclusion 39
Note de recherche Thématique NATIXIS du 25 juin 2020 Centres commerciaux assiégés mais la qualité vaincra la crise et le e-commerce R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 40
Notre raison d’être comme fil conducteur Chez Carmila, la proximité est au cœur de toutes les actions que nous menons. Nous donnons à tous l'accès à une offre raisonnée de produits et de services utiles au quotidien. Validation en Nous connectons commerçants et clients au plus près des lieux Assemblée Générale de vie. du 29 juin 2020 Nous développons et animons des centres à taille humaine, de l’inscription pratiques et conviviaux qui créent du lien, dynamisent de la raison d’être les territoires et en renforcent la cohésion. dans les statuts Partenaires des enseignes et commerçants, nous innovons de la société à leurs côtés pour développer des services qui améliorent l’expérience de nos clients et leur procurent des moments de plaisir et de simplicité. Créer cette proximité nous permet de remplir notre mission : simplifier la vie et améliorer le quotidien des commerçants et des clients au cœur de tous les territoires. R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 41
Carmila est confiant dans les grands enjeux révélés par la crise sanitaire + local : Carmila fait de l’ancrage local de ses actifs une priorité, en travaillant sa connaissance client et son marketing ciblé Guidance et en animant ses sites en partenariat avec les acteurs locaux + digital : Résultat récurrent Carmila a développé un écosystème omnicanal performant en utilisant des outils digitaux best-in-class au profit de l’attractivité 2020 entre des enseignes + durable : -14% et -18% Carmila renforce sa stratégie RSE autour d’une offre raisonnée de produits et de services, d’initiatives sociétales et de nouvelles vs 2019, sous réserve ambitions environnementales d’aucune mesure de reconfinement ni de + innovant : fermeture de sites au public Carmila capitalise sur l’agilité et l’entrepreneuriat de ses équipes pour accompagner la transformation du retail et imaginer au second semestre 2020. de nouveaux business créateurs de valeur R É S U L T A T S S E M E S T R I E L S 2 0 2 0 42
3 0 j u i l l e t 2 0 2 0 Résultats semestriels 2020
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