Résultats semestriels 2021
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LE STUDIO FRANÇAIS AU CŒUR DES UNIVERS IMMERSIFS ET NOVATEURS Résultats semestriels 2021
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et les personnes qui viendraient à le détenir doivent s’informer quant à l’existence de telles
restrictions et s’y conformer.
2
VOS INTERLOCUTEURS
Oskar GUILBERT Abrial DA COSTA Benoît GISBERT MORA
Président Directeur Général Directeur Directeur Administratif
Fondateur en 2008 du Développement & Financier
3
Créations originales source de propriétés intellectuelles
Avec une position leader sur les jeux narratifs
Accompagné de partenaires d’envergure mondiale
Bandai Namco, Capcom, EPIC Games, Focus Home Interactive, Microsoft, Square Enix, etc.
Développeur et éditeur de jeux vidéo « AA » pour PC et consoles
(budgets inférieur à 30 M€)
Des sources de revenus plus rentables, avec minimums garantis et conservation des IP
qui permettent de récolter les fruits du succès commercial des jeux
Une société financièrement saine
Produits d’exploitation économiques1 au 30 juin 2021 : 12,8 M€ (+19%)
EBITDA éco2 de 3,3 M€ (+92%) et disponibilités de 62,9 M€ au 30 juin 2021
UNE STRATÉGIE CRÉATRICE DE VALEUR
1 : Chiffre d’affaires + production immobilisée
2 : Résultat d’exploitation + dotations aux amortissements & provisions nettes de reprise + CIJV (crédit d’Impôt Jeux Vidéo)
4
DES STUDIOS À PARIS ET MONTRÉAL
Une nouvelle Un vivier Un maintien
organisation du de talents optimal de la
travail élargi production
Système de choix entre Recrutements sur toute Accompagnement
télétravail la France et la région du renforcé et respect du
et présentiel ayant recueilli calendrier de sortie : Twin
Québec
une très forte adhésion des
Mirror et Tell Me Why
équipes
5
L’ÉDITION : UN MÉTIER ET DE MULTIPLES EXPERTISES
SÉLECTION SUIVI DE LA
DES PROJETS PRODUCTION ÉDITION
EXTERNES
ADN créatif et valeurs Exigences qualité, et Marketing stratégique,
véhiculées dans les jeux technique. Respect des branding et opérationnel
milestones et du budget, Gestion du cycle
certification de vie
UNE NOUVELLE IP DÉVELOPPÉE
EN COPRODUCTION
DES EXPERTISES QUI PERMETTENT À DONTNOD D’AUTO-PUBLIER UNE
PART CROISSANTE DE SES JEUX ET DE PROFITER DE LA
DÉSINTERMÉDIATION EN FAVEUR DES STUDIOS DE DÉVELOPPEMENT
6
UNE EMPREINTE GRANDISSANTE
SUR LA CHAÎNE DE VALEUR
STUDIOS DE DÉVELOPPEMENT DÉVELOPPEUR - ÉDITEUR
CD Projekt SA, Remedy Entertainment Oy, 11 bits Studios, Création, autofinancement,
Paradox Entertainment, Avalanche Studios, etc. marketing, propriété de l’IP
CRÉATION DE PROPRIÉTÉS JUSQU’À
INTELLECTUELLES ORIGINALES
ÉDITEURS
ÉDITEURS
88%
Square Enix, Bandai Namco, DES REVENUS
Focus Home Interactive, Microsoft etc. POUR DNE
FINANCEMENT, MARKETING,
PROPRIÉTÉ DE L’IP
DISTRIBUTEURS Minimum garantis
Square Enix, Bandai Namco, DISTRIBUTION
Focus Home Interactive, Microsoft etc.
PLATEFORMES
Apple, Google, Microsoft, Nintendo,
Sony, Samsung TV, Orange Box, PC etc.
2013 2018 2020 2021
1er dév. classique 1ere coproduction 1ere auto-édition 1er dév. tiers
7
UN LEADERSHIP
SUR LES JEUX NARRATIFS
8
NOTRE ADN CRÉATIF, LA NARRATION
LA PRISE
DE DÉCISION IMPACTE
LA SUITE
L’ÉMOTION GÉNÉRÉE DE L’HISTOIRE
PAR L’INTERACTION
DES PERSONNAGES Le joueur est acteur
ORDINAIRES DONTNOD met en de l’histoire et fait
DANS DES exergue les émotions du des choix structurants
SITUATIONS joueur en lui proposant sur l’issue du jeu
EXTRAORDINAIRES une expérience interactive
immersive et engageante
Le joueur
peut s’identifier
aux personnages
41 K
300 K fans
fans
2M
890 K abonnés
256 K fans
abonnés
9
UNE EXPÉRIENCE ÉPROUVÉE - 7 CRÉATIONS ORIGINALES
2013 2015 2018 2018 2018/19 S2 2020 01.12.2020
One Shot Épisodique One Shot Prélude Épisodique Épisodique One Shot
+1,2 MILLION +15 MILLIONS +5,7 MILLIONS +2,5 MILLIONS +10 MILLIONS EXCLUSIVITÉ ROYALTIES
téléchargements gratuits téléchargements4 plateformes Windows
ventes1 joueurs2 joueurs3 Depuis 2020
CLASSIQUE
1 Hors téléchargements PS+ et/ou Game Pass
2 Source Gamestat / Steamspy au 15/12/2020 COPRODUCTION
3 Source Focus Home Interactive
4 Source Steamspy au 20/09/2021
5 Sur PC uniquement AUTO-ÉDITION5 1080
UNE CULTURE DE L’EXCELLENCE 79
78
77
76
75
74
73
72
71
70
69
68
67
66
65
64
63
62
61
72 85 72 79 60
Metacritic Metacritic Metacritic Metacritic 59
58
57
56
55
54
53
52
51
50
49
48
75 76 63 47
Metacritic Metacritic Metacritic 46
45
Métacritic : Note maximale obtenue par épisode ou par jeu
Source : Midcap Partners (Septembre 2021), indices de qualités construits sur la moyenne des 10 derniers titres de chaque société 11“Twin Mirror est assurément le meilleur jeu produit par Dontnod à
ce jouret un concurrent très sérieux au titre de meilleur jeu narratif SORTIE
de tous les temps.” JEUXONLINE LE 1er DÉCEMBRE 2021
“A dramatic, emotive and affecting interactive drama that shows
Dontnod are still the masters of branching narrative and serious-
minded storytelling.” METRO.CO.UK
“Twin Mirror has a powerful story and it puts you in
direct control of where it leads.” METRO.CO.UK
”Twin Mirror Might Be the Christopher Nolan
Game You’ve Been Looking For“ DUALSHOCKERSE
12UN MARCHÉ
EN PLEINE MUTATION
13UN MARCHÉ
À FORT POTENTIEL
• ACCÉLÉRATION DE LA 5G, DES SERVICES CLOUD GAMING
ET ABONNEMENTS
1 Newzoo – 2021 Global Market Report 14LA DÉMATÉRIALISATION
COMME BOOSTER DES VENTES
• MULTIPLICATION DES CANAUX DE DISTRIBUTION
• UN ACCÈS AU CONTENU H24 PARTOUT DANS LE MONDE
• UNE DURÉE DE VIE DU JEU ÉTENDUE
• CHAQUE NOUVELLE SORTIE RELANCE LE CATALOGUE
ET LA VISIBILITÉ DE LA MARQUE DONTNOD
• LES JEUX À ÉPISODES, UN MODÈLE GAGNANT
Source : IDG 2019 – World Sales
15UN MARCHÉ EN PLEINE MUTATION EN FORTE DEMANDE
POUR LES CONTENUS ORIGINAUX DE DONTNOD
SORTIE LE 19/11/20
399 € (DIGITAL)
ACTEURS NOUVELLES 499 € (STANDARD)
DISRUPTIFS CONSOLES
Nouveau terrain
de jeu pour le studio
Financement
Propriété intellectuelle
Royalties
SORTIE LE 10/11/20
299 € (S)
ET 499 € (X)
STREAMING FICTIONS
INTERACTIVES
Séries tv et jeux vidéo
n’ont jamais
été aussi proches 16UN ENVIRONNEMENT PROPICE
AUX OPÉRATIONS CAPITALISTIQUES
$633M
$24Mrds valorisation
10 principaux deals1 valorisation
P10
moy. depuis
DATE TARGET BUYER DEAL SIZE, $M PLATFORM 38 P10
totale depuis 01/20
Feb-20 Saber Interactive Embracer Group 525 PC&console opérations
P10 01/20
Apr-20 Jagex MacArthur Fortune 530 PC&console depuis 01/20
May-20 Machine Zone AppLovin 500 Mobile
Jul-20 Peak Games Zynga 2,083 Mobile
Dec-20 Guangzhou Sanqi 37Games 436 Mobile
Dec-20 Leyou Technologies Tencent 1,390 PC&console
Jan-21 Jagex The Carlyle Group 640 Multiplatform
Feb-21 Codemasters Electronic Arts 1,200 PC&console 4%
March-21 Zenimax Media Microsoft Corp. 7,500 PC&console 43% Multiplatform
Mobile
March-21 Moonton Tech. Nuverse 4,000 Mobile
3% 50%
Autres PC & Console
1 Tableau complet en annexe
17RÉSULTATS SEMESTRIELS 2021
18ÉVOLUTION DU MODÈLE ÉCONOMIQUE
OPTIMISATION DU COUPLE RENTABILITÉ / RISQUE
AUTO-
CLASSIQUE ÉDITION
100% financé par l’éditeur COPRODUCTION
et CIJV DNE assume les coûts de
DNE supporte développement et édition
Aucun investissement une partie des coûts de (jusqu’à 100% hors CIJV)
PI non détenue développement et édition
Pleine détention
Faible % des royalties Partage de l’investissement de la PI
après recoupement et de la PI
éditeur
% des royalties plus 100% des royalties
important et dès dès la première vente
la première vente
Stratégie renforcée par
l’augmentation de capital
et l’entrée de TENCENT
en janvier 2021
19UN MODÈLE ÉCONOMIQUE VERS PLUS DE RENTABILITÉ
ROYALTIES DONTNOD
REDEVANCES ÉDITEUR RECOUPEMENT ÉDITEUR
+ CIJV1 (Milestones, marketing etc.) MARGE ÉDITEUR
INVESTISSEMENTS MAÎTRISÉS
COPROPRIÉTÉ INTELLECTUELLE
PART COPROD DONTNOD ROYALTIES DONTNOD ROYALTIES DONTNOD
REDEVANCES ÉDITEUR
+ CIJV1 RECOUPEMENT MUTUEL MARGE ÉDITEUR
INVESTISSEMENTS MAÎTRISÉS
COPROPRIÉTÉ INTELLECTUELLE
P7 P9 INVEST. DONTNOD
ROYALTIES DONTNOD2
MINIMUM GARANTI + CIJV1
Royalties reçues par DONTNOD
P10 P11 M1 Redevances Editeurs versées à DONTNOD
Part de coproduction DONTNOD
Revenus de l’éditeur
1 Crédit d’Impôt Jeux Vidéo 20
2 avant reversement aux éventuels tiersUN EFFET DE LEVIER IMPORTANT
AUTO-ÉDITION
X10
COPRODUCTION1
X3
CLASSIQUE
CAS D’UN JEU
« AA »
BUDGET ≈ 10/15 M€
REVENUS GÉNÉRÉS
AU GLOBAL ≈ 30/35 M€
1 Hypothèse d’une détention à hauteur de 40% 21MONTÉE EN PUISSANCE DES PROJETS
ET SOLIDE PERFORMANCE DU BACK CATALOGUE
PRODUCTION IMMOBILISÉE2 (M€)
Accélération des développements : 7,8
P8 (coproduction Focus) 3,8 x 2
+19% Projets 7, 9, 10 et M1
entièrement auto-édités
S1 2020 S1 2021
12,8
ROYALTIES (M€)
2,7
TWIN MIRROR
Back catalogue 0,9 x 3
Recoupement
LIFE IS STRANGE 2
et TELL ME WHY S1 2020 S1 2021
10,8 en cours
S1 2020 S1 2021 REDEVANCES ÉDITEURS (M€)
6,1
PROJET 8 -62%
2,3
Conforme à la stratégie
d’auto-édition
1 Royalties + redevances + production immobilisée
2 Au titre des coûts engagés sur les jeux en coproduction S1 2020 S1 2021
ou en auto-édition jusqu’à leurs sorties 22EBITDA EN FORTE AMÉLIORATION : +92%
Compte de résultats (NORMES FRANÇAISES – K€) S1 2020 S1 2021
MONTÉE EN PUISSANCE DES JEUX EN DÉVELOPPEMENT
Chiffre d’affaires 6 993 5 018 • Nouvelle coproduction Focus
• Projets 7, 9, 10, 11 et M1 auto-édités
- Dont Redevances éditeurs 6 073 2 292
ROYALTIES x3 :
- Dont Royalties 920 2 726 • TWIN MIRROR
• Back catalogue (LIFE IS STRANGE, VAMPYR)
Production immobilisée 3 825 7 803
Total Produits d’exploitation Economique1 10 819 12 821 CROISSANCE DE 19%
Autres produits 3 51
Total charges d’exploitation (hors dotations aux amortissements et
(11 373) (11 873) MAÎTRISE DES COÛTS DE DÉVELOPPEMENT
provisions) • dont masse salariale 9,2M€ (vs 8,8 M€ au S1 2020)
Crédit d’Impôt Jeux Vidéo 2 290 2 348 • dont autres charges 2,5 M€ (vs 2,3 M€ au S1 2020)
EBITDA économique2 1 739 3 347 EBITDA éco. +92% en lien avec la hausse des royalties
Dotations aux amortissements (909) (2 724) AMORTISSEMENTS TWIN MIRROR & VAMPYR
EBIT économique3 830 623 EBIT éco. en retrait maitrisé (effet de l’amortissement
TWIN MIRROR et VAMPYR)
Résultat financier (11) 49
Résultat exceptionnel 4 (160)
Dotations aux amortissements des écarts d’acquisition (157) (157) Acquisition Dontnod Eleven en juin 2018
Résultat net de l’ensemble consolidé 667 355
1 Royalties + redevances + production immobilisée
2 Résultat d’exploitation (+) Dotations aux amortissements & provisions nettes de reprises + Crédits d’Impôts Jeu Vidéo
3 Résultat d’exploitation + Crédits d’Impôt Jeu Vidéo
23UNE STRUCTURE FINANCIÈRE RENFORCÉE
ACTIF (NORMES FRANÇAISES – K€) 31/12/2020 30/06/2021 Dont 2 169 K€ d’écart d’acquisition de DONTNOD ELEVEN
Actif immobilisé 22 618 27 979 Dont 16 577K€ d’immobilisations incorporelles (+87%) en
cours au titre des jeux dont DONTNOD dispose en tout ou
Stocks, en-cours - - partie de la propriété intellectuelle
Clients, comptes rattachés 2 643 1 180
Autres créances 5 626 8 614 Dont 7 178K€ de Crédits d’Impôts non encaissés au 30.06.2021
Disponibilités 21 217 62 905
TOTAL 52 105 100 678
Dont augmentation de capital de 50 M€ en janvier 2021
PASSIF (NORMES FRANÇAISES – K€) 31/12/2020 30/06/2021
Fonds propres 40 221 89 131
Provisions 2 550 3 028
Dettes financières 4 028 3 938 Dont PGE de 3 570 K€ remboursable en avril 2026
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 1 264 979
Autres dettes 4 042 3 602 Dont 793 K€ de produits constatés d’avance
TOTAL 52 105 100 678
24TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
NORMES FRANÇAISES – K€ S1 2020 S1 2021
Marge Brute d’Autofinancement 1 728 3 621
Variation du BFR 2 088 (2 250) Effet des autres créances d’exploitation
Flux net de trésorerie lié à l’activité 3 816 1 371
Effet des investissements sur les jeux en coproduction
Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement (3 690) (8 149) et auto-édition
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement 2 920 48 459 Dont augmentation de capital de 50 M€ en janvier 2021
Trésorerie d’ouverture 16 955 21 217
Trésorerie de clôture 20 002 62 902 Renforcement de la trésorerie pour soutenir la stratégie
Variation de trésorerie 3 047 41 681
25PERSPECTIVES
26LA STRATÉGIE
PLUS PLUS PLUS PLUS
DE JEUX DE REVENUS DE VALEUR D’ACTIFS
DÉVELOPPÉS RÉCURRENTS CAPTÉE PAR JEUX CRÉÉS
6 lignes de production Constitution Part croissante Détention de la Propriété
en simultané du back catalogue des Royalties par la Intellectuelle par la
+ coproduction externe coproduction, auto-édition coproduction ou
et l’édition l’auto-édition
UN MARCHÉ EN PROFONDE MUTATION AVEC DES CONDITIONS
PLUS FAVORABLES POUR LES STUDIOS
27APRÈS LE SUCCÈS
COMMERCIAL DE
VAMPYR
+ DE 5,7 M
DE JOUEURS
UNE NOUVELLE
COLLABORATION
POUR UN JEU
EN COPRODUCTION
28UN PIPELINE RICHE ORIENTÉ
VERS PLUS D’AUTO-ÉDITION
I
N
T
E
P7 P9 P10 P11 M1
R
N
E AUTO-ÉDITION COPRODUCTION AUTO-ÉDITION AUTO-ÉDITION AUTO-ÉDITION AUTO-ÉDITION
2022 - 2025
E
X
T
E1
E
R
N COPRODUCTION
E ÉDITION
29TENCENT, UN PARTENARIAT STRUCTURANT
Renforcement de la Accélération des Nouveaux segments
stratégie d’auto- partenariats stratégiques
édition
Soutien de Tencent pour
Développement et Structuration de nos
l’exploration de nouveaux
accélération de notre départements marketing
segments stratégiques
stratégie d’auto-édition, et publishing afin de
tels que le marché
renforcée par la dernière renforcer nos partenariats
asiatique et le segment
augmentation de capital d’édition externe
mobile
30FACTEURS CLÉS D’INVESTISSEMENT
UN LEADERSHIP sur les jeux narratifs
UN MARCHÉ tourné vers les créateurs de contenu
UN PIPELINE de 7 jeux au contenu original
UN BUSINESS MODEL renforcé et diversifié
UNE STRATÉGIE créatrice de valeur
31ANNEXES
32CARNET DE L’ACTIONNAIRE
39,4%
PUBLIC
1,3%
Employés 2,9% LOSKENT
(Détenu à 99% par O. Guilbert)
33,8%
Kostadin YANEV
22,3%
TENCENT*
0,3%
Marie-Claude HAWES
FR0013331212 - ALDNE Contrat de liquidité SG Gilbert Dupont
Cours au 1/09/2021 : 15,05 € TC ICAP EUROPE Ning Godement
Nombre d’actions : 8 400 937 Société de Bourse
Capitalisation boursière :126 M€
Portzamparc
Suivi analystes Maxence Dhoury
Listing sponsor Midcap Partners
Allegra Finance Charles-Louis Planade
*Détenu indirectement par l’intermédiaire d’une société affiliée 33COMPTE DE RÉSULTATS
2021 2020
(6 mois) (6 mois)
Chiffre d'affaires 5 018 6 993
Production immobilisée 7 803 3 825
Autres produits d'exploitation 51 3
Impôts et taxes (193) (256)
Charges de personnel (9 192) (8 785)
Autres charges d'exploitation (2 488) (2 331)
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions (2 724) (909)
RESULTAT D'EXPLOITATION AVANT DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS
(1 725) (1 460)
ET DEPRECIATIONS DES ECARTS D'ACQUISITION
Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition (157) (157)
RESULTAT D'EXPLOITATION APRES DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS
(1 882) (1 617)
ET DEPRECIATIONS DES ECARTS D'ACQUISITION
Charges et produits financiers 49 (11)
Charges et produits exceptionnels (160) 4
Impôts sur les résultats 2 348 2 290
RESULTAT NET DES ENTREPRISES INTEGREES 355 667
RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE 355 667
Intérêts minoritaires - -
RESULTAT NET PART DU GROUPE 355 667
Résultat par action (en euro) 0,05 0,14
Résultat dilué par action (en euro) 0,04 0,13
34BILAN ACTIF
30/06/21 31/12/20
ACTIF
Brut Amort. & Dép. Net Net
Immobilisations incorporelles 41 295 (16 311) 24 983 19 916
Immobilisations corporelles 2 713 (1 518) 1 196 690
Immobilisations financières 1 800 - 1 800 2 012
ACTIF IMMOBILISE 45 808 (17 829) 27 979 22 618
Clients et comptes rattachés 1 180 - 1 180 2 643
Impôts différés actifs - - - -
Autres créances et comptes de régularisation 8 614 - 8 614 5 626
Valeurs mobilières de placement 10 058 - 10 058 3 050
Disponibilités 52 847 - 52 847 18 167
ACTIF CIRCULANT 72 698 - 72 698 29 487
TOTAL DE L'ACTIF 118 506 (17 829) 100 678 52 105
35BILAN PASSIF
PASSIF 30/06/21 31/12/20
Capital social 168 103
Primes d'émission 87 757 39 217
Réserves consolidées 848 (46)
Résultat consolidé 355 949
Autres 3 (2)
CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE 89 131 40 221
Intérêts des minoritaires - -
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 89 131 40 221
PROVISIONS 3 028 2 550
Emprunts et dettes financières 3 938 4 028
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 979 1 264
Autres dettes et comptes de régularisation 3 602 4 042
Impôts différés passifs - -
DETTES 8 519 9 334
TOTAL DU PASSIF 100 678 52 105
36TFT
2021 2020
6 mois 6 mois
FLUX DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE
Résultat net des sociétés intégrées 355 667
Amortissement des écarts d'acquisition 157 157
Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité
Amortissements et provisions (nets) 3 109 905
Variation des impôts différés - -
(Plus) / moins values de cession, nettes d'impôt - -
Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées 3 621 1 728
Variation des créances d'exploitation (1 525) 1 068
Variation des dettes d'exploitation (726) 1 020
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (2 250) 2 088
Flux net de trésorerie lié à l'activité 1 371 3 816
37TFT - SUITE
2021 2020
6 mois 6 mois
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT
FLUX DE TRESORERIE LIES A L'ACTIVITE
Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles (8 464) (3 914)
Résultat net des sociétés intégrées 355 667
Cessions ou diminutions d'immobilisations corporelles et incorporelles 103 218
Amortissement des écarts d'acquisition
Variation des immobilisations financières 212
157 7
157
Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité
Amortissements
Flux et provisions
net de trésorerie (nets) d'investissement
lié aux opérations (8 149) 3 109 (3 690) 905
Variation des impôts différés - -
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT
(Plus) / moins values de cession, nettes d'impôt - -
Augmentation de capital en numéraire 48 603 -
Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées 3 621 1 728
Acquisitions d'actions propres (711) (514)
Variation des créances d'exploitation (1 525) 1 068
Cessions d'actions propres 658 506
Variation des dettes d'exploitation (726) 1 020
Emissions d'emprunts 29 3 638
Variation du besoin
Remboursements en fonds de roulement lié à l'activité
d'emprunts (121)(2 250) (710) 2 088
Flux
Fluxnet
netdedetrésorerie
trésorerielié
lié àaux
l'activité
opérations de financement 48 459 1 371 2 920 3 816
VARIATION DE TRESORERIE 41 681 3 047
Incidences des variations de taux de change (5) -
Trésorerie à l'ouverture 21 217 16 955
Trésorerie à la clôture 62 902 20 002
VARIATION DE TRESORERIE 41 681 3 047
38UN ENVIRONNEMENT PROPICE
AUX OPÉRATIONS CAPITALISTIQUES
DATE TARGET BUYER DEAL SIZE, $M PLATFORM DATE TARGET BUYER DEAL SIZE, $M PLATFORM
Jan-20 Ilyon Dynamics Miniclip (Tencent) 100 Mobile Dec-20 Guangzhou Sanqi 37Games 436 Mobile
Jan-20 Storm8 Stillfront Group 400 Mobile Dec-20 InnoGames Modern Times Group 128.6 Multiplatform
Jan-20 FoxNext Games Scopely 250 Mobile Dec-20 PowerA ACCO Brands Corp. 395 Hardware
Insight venture Dec-20 Hutch Modern Times Group 375 Mobile
Jan-20 Moon Active Ltd 125 Mobile
management
Jan-20 Phoenix Labs Sea (Garean) 150 PC&console Dec-20 Leyou Technologies Tencent 1,390 PC&console
Jan-20 Kolibri Games Ubisoft 147 Mobile Dec-20 Daybreack Gale Enad Global 7 300 PC&console
Feb-20 XL Games Kakao Games 100 PC&console Dec-20 Melsoft Moon Active 300 Mobile
Feb-20 Saber Interactive Embracer Group 525 PC&console Dec-20 Sandbox Interactive Stillfront Group 200 PC&console
Mar-20 Funcom Tencent 114 PC&console Jan-21 Kinglsle Entertainment Media & Games Invest 210 Mobile
Apr-20 Chanyou.com Sohu 190 Mobile Jan-21 Jagex The Carlyle Group 640 Multiplatform
Apr-20 Candywriter Stillfront Group 195 Mobile Jan-21 Super Free Games Stillfront Group 200 Mobile
Apr-20 Jagex MacArthur Fortune 530 PC&console Feb-21 East Side Games LEAF mobile 125 Mobile
May-20 Machine Zone AppLovin 500 Mobile Feb-21 Codemasters Electronic Arts 1,200 PC&console
Jul-20 Peak Games Zynga 2,083 Mobile March-21 Zenimax Media Microsoft Corp. 7,500 PC&console
Aug-20 DECA Embracer Group 100 Mobile March-21 Moonton Tech. Nuverse 4,000 Mobile
Sep-20 PlayDots Take2 192 Mobile March-21 Innova Enad Global 132 Multiplatform
Sep-20 Vertigo Games Embracer Group 136 VR games
Sep-20 Nanobit Stillfront Group 148 Mobile
Oct-20 Rollic Games Zynga 180 Mobile
Oct-20 Pipeworks Studio Sumo Group 100.1 Outsourcing
Nov-20 Flying Wild Hog Embracer Group 144.0 PC&console
39LE STUDIO FRANÇAIS
AU CŒUR DES UNIVERS IMMERSIFS ET NOVATEURS
Parc du Pont de Flandre
11 rue de Cambrai
75 019 Paris
dontnod@actus.fr
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