SOCIÉTÉ BIC ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE - 22 mai 2019
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SOCIÉTÉ BIC
ASSEMBLÉE
GÉNÉRALE MIXTE
22 mai 2019
EXERCICE
2018
MESSAGES CLÉS BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 3
BIC EN 2018
Poursuite
Objectifs 2018 des investissements
atteints Dividende
Environnement dans les
ordinaire 2018
de marché opportunités
proposé :
toujours difficile de croissance
3,45 euros*
* Payable à partir du 5 juin 2019, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée Générale du 22 mai 2019 BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 4
PERFORMANCE FINANCIÈRE
CHIFFRE RÉSULTAT RÉSULTAT NET POSITION NETTE
D’AFFAIRES D’EXPLOITATION NORMALISÉ PAR ACTION NORMALISÉ DE TRÉSORERIE
Variation à base comparable Marge
1 949,8 M€ 352,4 M€
2018 5,87 € 161,5 M€
+1,5% 18,1%
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 5
RÉMUNÉRATION DES ACTIONNAIRES
Proposition d’un dividende ordinaire de 3,45 euros par action
En euros
6.89
5.57 6.18
5.00 5.48 5.13 5.32 5.87
4.29
3.11 3.43 3.51 3.00 3.15 3.80
3.40 3.45 3.45 3.45
2.50
2.85
2.56 2.60
1.80
2.20
1.90
1.00
1.30 1.35 1.35 1.40
1.15
37% 38% 38% 45% 44% 44% 44% 47% 51% 51% 49% 65% 56% 91%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Année fiscale
Dividende par action Dividende exceptionnel BNPA Part du Groupe BNPA Part du Groupe Normalisé Taux de distribution*
* Sur la base du dividende ordinaire BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 6
DISTRIBUTION AUX PARTIES PRENANTES
États-Collectivités
97,8 M€
Investissements
Communautés nets
2,2 M€ 123,7 M€
PARTAGER
LES FRUITS CHIFFRE INVESTIR
DE LA D’AFFAIRES POUR ASSURER
2018 UNE CROISSANCE
Actionnaires CROISSANCE
157,8 M€ 1 949,8 M€ DURABLE
Collaborateurs
Banques* 505,7 M€
-2,1 M€
Fournisseurs
998,7 M€
* Intérêts perçus BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 7
RÉSULTATS CONSOLIDÉS
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 8
DU CHIFFRE D’AFFAIRES AU BNPA
Groupe BIC Variation Variation à base
En millions d’euros 2017* 2018 en publié comparable
Chiffre d’affaires 2,041.4 1,949.8 -4.5% +1.5%
Marge brute 1,069.5 1,014.3 -5.2%
Résultat d’exploitation normalisé 399.6 352.4 -11.8%
Résultat d’exploitation 374.9 258.8 -31.0%
Taux effectif d’imposition 25,9% 33.7% -
Résultat Net Part du Groupe 287,3 173,4 -39.6%
Résultat Net Part du Groupe par action 6,18 3,80 -38,5%
Résultat Net Part du Groupe Normalisé
6,26 5,87 -6.2%
par action
* Après retraitement norme IFRS 15 BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 9
MARGE D’EXPLOITATION NORMALISÉE
20,6%
19,6%
18,1%
• Augmentation des coûts
de production
• Investissements de soutien
à la marque ciblés
2016 2017* 2018
(hors prime
exceptionnelle)
* Après retraitement norme IFRS 15 BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 10INVESTISSEMENTS
Investissements industriels
En millions d'euros
181 186
Autres
11%
Papeterie
125 121 125 29%
107 112
89
Rasoirs
63 27%
Briquets
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
33%
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 11POSITION NETTE DE TRÉSORERIE
En millions d'euros
EXPLOITATION
+394,6 -90,7
-125,4
-14,2 369,2
204,9 161,5
Flux nets de trésorerie liés -157,8
à l’activité d’exploitation
€303,9M -49,9
Position nette Flux liés à l'activité Variation Investissements Autres* Position nette Paiement Rachat d'actions net Position nette
de trésorerie d'exploitation du BFR de trésorerie avant du dividende de l'exercice de trésorerie
à décembre 2017 rémunération des stock-options à décembre 2018
des actionnaires et contrat de liquidité
* Autres : Acquisition d’Haco Industries Ltd, produits de la cession de BIC Sport et de la cession en 2017
de Graphique Amérique du Nord et du Sourcing en Asie. BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 12CHIFFRES CLÉS DU PREMIER TRIMESTRE 2019
En millions d'euros
Chiffre d'affaires
415,4 415,4
-2,0% À base comparable*
0,0% En publié
T1 2018 T1 2019
Marge d’exploitation normalisée Position Nette de Trésorerie
16,7% 161,5
13,1% 135,0
T1 2018 T1 2019 Décembre 2018 Mars 2019
* Le chiffre d’affaires à base comparable exclut le chiffre d’affaires de BIC Sport pour 2018
ainsi que le chiffre d’affaires supplémentaire de Haco Industries Ltd pour 2019. BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 13PERFORMANCES
OPÉRATIONNELLES 2018
PERSPECTIVES 2019
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 14LA PAPETERIE EN 2018
PERFORMANCE BIC ET MARCHÉ
EUROPE** Etats-Unis*
PERFORMANCE FINANCIÈRE
0.3%
0.2% Part de
Marché BIC
Chiffre d’Affaires
2017 2018 +0,3 pt
T4 170,4 M€ + 0,6%*
2017 2018
2018 Part de
771,9 M€ + 1,7%* Marché BIC
-0.8% +0,4 pt
Résultat d’Exploitation Normalisé -1.2%
Marge
T4 5,4 M€ 3,2%
• Très bonne rentrée scolaire partout dans le monde
2018 62,8 M€ 8,1% • Forte croissance du commerce en ligne en Europe et en Amérique de Nord
• Succès des nouveaux produits à valeur ajoutée
• Renforcement de notre présence en Afrique
* À base Comparable
** En valeur
Source: GFK November 2018 data for Europe, NPD December 2018
95% coverage for U.S BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 15LES BRIQUETS EN 2018 PERFORMANCE BIC BRIQUETS
ET MARCHÉ DECORÉS
Etats-Unis Briquets
Etats-Unis Briquets de
Décorés
Poche non-rechargeables**
En % du CA
PERFORMANCE FINANCIÈRE
33.6%
2017 2018
Chiffre d’Affaires 23.1%
1.9%
Part de
T4 204,3 M€ + 9,0%* Marché
BIC
2018 685,8 M€ + 2,4%* +0,2 pts
2012 2018
-0.8%
Résultat d’Exploitation Normalisé
Marge
T4 70,9 M€ 34,7% • Poursuite des gains de distribution en Europe de l’Ouest et de l’Est
2018 247,0 M€ 36,0% • Poursuite de la croissance des briquets décorés à valeur ajoutée
et gains de distribution aux États-Unis
• Bonne performance au Mexique, tirée par le déploiement dans les magasins
de proximité
* À base Comparable
** En valeur. Source : IRI data Décembre 2018 BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 16LES RASOIRS EN 2018
PART DE MARCHÉ BIC AUX ÉTATS-UNIS /
Non-rechargeable**
En valeur
0.7
PERFORMANCE FINANCIÈRE Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18
-0.2
-0.4 -0.5 -0.5 -0.5
Chiffre d’Affaires -0.8 -0.8
T4 123.1 M€ + 9.2%* -1.5 -1.5 -1.3 -1.3
-1.5
-2.1
2018 438.0 M€ +1.7%*
-2.6
Evolution 2018 Evolution 13 dernières semaines
Résultat d’Exploitation Normalisé
Marge
T4 10.3 M€ + 8.4%
• Très bonne exécution en Europe, en particulier en Russie
2018 45.4 M€ + 10.4%
• Poursuite de la pression concurrentielle aux États-Unis
• Gains de distribution et montée en gamme des produits au Brésil et au Mexique
* À bases Comparable
** En valeur. Source : IRI marché total 31-DEC-2018 BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 17PERSPECTIVES 2019
CHIFFRE D’AFFAIRES MARGE D’EXPLOITATION NORMALISÉE
Légère croissance Marge d’exploitation normalisée
du chiffre d’affaires à base comparable comprise entre 16,5% et 18,0%.
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 18RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE
DONNÉES EXTRA-FINANCIÈRES CLÉS 2018
CONSOMMATION D’ÉNERGIE CONSOMMATION D’EAU
10.35
14.37
-48,6 %
-15,5 %
5.46 5.32
11.98 12.14
2008 2017 2018 2008 2017 2018
Rapporté à la production – Gigajoules/tonnes Rapporté à la production – M3/tonne
ÉMISSION DE GAZ À EFFET DE SERRE NOMBRE DE JOURS DE FORMATION
1.202 17,732 19,511
-15,6 % 12,260 +59,1 %
1.033
1.014
2008 2017 2018 2008 2017 2018
Scopes 1 et 2 – Rapporté à la production – teqCo2/tonne
Données à périmètre non-constant BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 20ENGAGEMENTS 2025
#1 Favoriser #2 Agir contre #3 S’engager #4 Impliquer #5 S’investir
l’innovation le changement pour la sécurité de manière pour une vie
durable dans climatique. au travail. proactive meilleure
les produits les fournisseurs. à travers
BIC ® . l’éducation.
D’ici 2025, l’empreinte D’ici 2025, BIC utilisera D’ici 2025, BIC vise zéro D’ici 2025, BIC continuera D’ici 2025, BIC améliorera
environnementale et/ou 80% d’électricité accident sur ses sites. à travailler de manière les conditions
sociétale des produits BIC® renouvelable. responsable avec ses d’apprentissage
sera améliorée. fournisseurs stratégiques pour de 250 millions d’enfants
assurer l’approvisionnement à travers le monde.
le plus sûr, le plus innovant
et le plus efficace.
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 21ENGAGEMENTS 2025 EN 2018
#1 Favoriser l’innovation durable dans les produits BIC
8 critères d’évaluation des produits définis
#2 Agir contre le changement climatique
68% de l’électricité consommée d’origine renouvelable
#3 S’engager pour la sécurité au travail
0 accidents pour 61 des 84 sites BIC
#4 Impliquer les fournisseurs de manière pro-active
346 fournisseurs stratégiques identifiés,
95 risques et 31 catégories d’actions identifiées
Objectifs de Développement Durable de l’ONU BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 22ENGAGEMENTS 2025 EN 2018
#5 S’investir pour une vie meilleure à travers l’éducation
Améliorer les conditions d’apprentissage
de 250 millions d’enfants dans le monde d’ici 2025
202 projets et actions menées dans 41 pays différents
En 2018, BIC a contribué
à l’amélioration
Et la 1ère Semaine
des conditions d’apprentissage 76 initiatives à enjeu
107 actions
18 projets de l’Éducation BIC ayant
philanthropiques gérées
de plus de 15 millions d’enfants duel sociétal et business
localement
de la Fondation BIC impliqué les salariés
à travers le monde. dans 29 pays dans 13 pays de 63 sites BIC
dans 21 pays
dans 40 pays !
Objectifs de Développement Durable de l’ONU BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 23DIVERSITÉ ET INCLUSION – NOTRE VISION
Des équipes qui reflètent Une culture d’entreprise ouverte
la diversité de nos clients et inclusive qui respecte et intègre
et consommateurs chacun de nos collaborateurs
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 24DIVERSITÉ ET INCLUSION – ENGAGEMENTS 2025
Soutenir le développement
Sensibiliser et former
de carrière des groupes
les collaborateurs
et communautés sous-représentés
aux meilleures pratiques
dans les fonctions de Direction
S'assurer que chaque Mesurer et évaluer
processus de recrutement régulièrement nos progrès
reflètent la diversité en matière d’inclusion
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 25GOUVERNANCE
UN CONSEIL
D’ADMINISTRATION
AU SERVICE
DE LA MARQUE BIC
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 27LES TRAVAUX DU CONSEIL EN 2018
MISSION
Déterminer les orientations de l’activité
et veiller à leur mise en œuvre
EN 2018
• Établissement des comptes • Revue de l’avancement du plan stratégique
• Revue des résultats trimestriels • Programme de Développement
• Validation du budget annuel Durable Writing the Future Together
• Approbation des éléments de rémunération • Gestion des risques
des dirigeants et mandataires sociaux • Politique des Ressources Humaines
• Revue de l’évolution de la gouvernance et de la séparation • Programme de rachat d’actions
des fonctions de Président et de Directeur Général • Mise à jour du règlement intérieur
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 28COMPOSITION DU CONSEIL ET ACTIVITÉ EN 2018
9
11 40 % 4
MEMBRES TAUX DE FÉMINISATION NATIONALITÉS
40 % 7 94 %
TAUX D’INDÉPENDANCE RÉUNIONS TAUX DE PARTICIPATION
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 29COMITÉS SPÉCIALISÉS
LE COMITÉ LE COMITÉ LE COMITÉ DES NOMINATIONS,
D’AUDIT DES RÉMUNÉRATIONS DE LA GOUVERNANCE
ET DE LA RSE
John Glen
Elizabeth Bastoni Elizabeth Bastoni
Edouard Bich
Vincent Bedhome Candace Matthews
Candace Matthews
Marie-Henriette Poinsot Marie-Henriette Poinsot
4 réunions 4 réunions 4 réunions
66,66% 100% 50% 100% 66,66% 100%
Taux Taux de Taux Taux de Taux Taux de
d’indépendance participation d’indépendance participation d’indépendance participation
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 30RENOUVELLEMENT DES MANDATS D’ADMINISTRATEURS
Directeur Général et Membre du Conseil
GONZALVE BICH
d’administration de Société BIC depuis mai 2018
Membre du Conseil d’administration de Société BIC depuis mai 2013
ELIZABETH BASTONI Présidente du Comité des Rémunérations
Présidente du Comité des Nominations, de la Gouvernance et de la RSE
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 31RENOUVELLEMENT DU MANDAT D'ADMINISTRATRICE
D’ELIZABETH BASTONI
• Administratrice indépendante depuis 2013
• Présidente du Comité des Rémunérations et Présidente du Comité
des Nominations, de la Gouvernance et de la RSE
• Au service de Conseils de groupes familiaux contrôlés
et cotés en bourse en Europe depuis 2011
• A siégé au Conseil d’Administration et présidé les Comités
Nationalité : Américaine des Rémunérations du Groupe The Rezidor Hotel (Stockholm)
et de CarlsonWagonlit Travel (Paris)
• Postes de Direction en France et aux États-Unis
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 32RENOUVELLEMENT DU MANDAT D’ADMINISTRATEUR
DE GONZALVE BICH
• Administrateur et Directeur Général de SOCIÉTÉ BIC depuis mai 2018
• Directeur Général Délégué de juin 2016 à mai 2018
• Directeur des Opérations de janvier 2017 à mai 2018
Nationalités : Française • Fonctions dans le Groupe depuis 2003
et Américaine
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 33NOMINATION DE MAËLYS CASTELLA EN QUALITÉ
D'ADMINISTRATRICE
• Indépendante sur la base des critères d’indépendance énoncés
dans le Code AFEP-MEDEF (§8)
• Membre du Comité Exécutif d’AkzoNobel - Chief Corporate Development
Officer, responsable de la stratégie, des fusions et acquisitions,
du développement durable et de l’innovation
• Expertise financière et expérience dans la stratégie, les fusions
Nationalité : Française et acquisitions et le développement durable, acquises au sein
de grands groupes internationaux (Air Liquide, AkzoNobel…)
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 34NOMINATION DE MARIE-AIMÉE BICH-DUFOUR EN QUALITÉ
D'ADMINISTRATRICE
• Directrice Générale Déléguée de SOCIÉTÉ BIC de mars 1995 à mars 2019,
Secrétaire du Conseil d’Administration jusqu’en mai 2019
• Présidente de la Fondation d’entreprise BIC pour l’Éducation
• Directrice Juridique Groupe jusqu’en février 2016
Nationalité : Française • Engagement dans le Développement Durable placé sous sa responsabilité
depuis le début du programme en 2004 jusqu’à l’année dernière
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 35ORGANISATION DU CONSEIL À L’ISSUE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION
DU 22 MAI 2019 ET SOUS RÉSERVE DU VOTE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
Pierre Vareille Gonzalve Bich*
Président Directeur Général
Elizabeth Bastoni* Vincent Bedhome François Bich
Représentant des salariés
Marie-Aimée Maëlys Castella* Marie-Pauline Chandon-Moët
Bich-Dufour*
John Glen Candace Matthews Société MBD
représentée par Edouard Bich
Indépendant
* Mandats soumis à nomination/renouvellement. BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 36TRAVAUX DU COMITÉ D’AUDIT
• Résultats des missions de contrôle et d’audit interne
• Examen des mécanismes de trésorerie, y compris la liquidité, les financements bancaires
et la politique de couverture de change
• Revue des missions de la fonction Corporate Finance
• Revue post mortem de certains investissements
• Dispositif de gestion du risque
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 37TRAVAUX DU COMITÉ DES RÉMUNÉRATIONS
• Modalités et fixation de la rémunération du Président et des membres du Conseil
• Analyse du positionnement de la rémunération globale des mandataires sociaux,
des dirigeants, des membres du Conseil et de l’équipe de Direction
• Modalités et fixation de la rémunération fixe, variable annuelle et à long terme
du Directeur Général et des Directeurs Généraux Délégués
• Détermination des critères servant au calcul de leur rémunération variable 2018
• Revue de leurs régimes de retraite additionnels et autres avantages
• Principes et montants d’attribution d’actions gratuites sous conditions de performance,
part des attributions réservée aux mandataires sociaux, détermination des objectifs à trois ans
qui conditionnent ces attributions ainsi que conditions en cas de départ de l’entreprise
• Principes et nombre d’actions gratuites attribuées sans condition de performance à des salariés
• Examen des recommandations AFEP/MEDEF
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 38TRAVAUX DU COMITÉ DES NOMINATIONS,
DE LA GOUVERNANCE ET DE LA RSE
• Séparation des fonctions de Président et de Directeur Général
• Nomination de Pierre Vareille en qualité de Président du Conseil
• Nomination de Gonzalve Bich en qualité de Directeur Général
• Renouvellement des fonctions des Directeurs Généraux Délégués de James DiPietro
et de Marie-Aimée Bich-Dufour
• Revue de l’indépendance des membres du Conseil
• Revue de la performance et de l’avancement du développement
des dirigeants mandataires sociaux
• Objectifs du Directeur Général et des Directeurs Généraux Délégués
• Plans de succession du Président, du Directeur Général et du Conseil d’Administration
• Résultats, axes d’améliorations et actions menées à la suite de l’évaluation
du Conseil et des Comités
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 39POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 40
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION
PRINCIPES GÉNÉRAUX
Reconnaissance
PRINCIPES Équité interne de la performance Compétitivité Communication
individuelle
Analyse des
Prise en compte Analyse globale
MODES DE Benchmark performances (y compris avantages sociaux
DÉTERMINATION des priorités
international individuelles et retraite)
du Groupe
et collectives
VERSEMENT DES
ÉLÉMENTS DE
RÉMUNÉRATION VARIABLES Conditionné à un vote ex post positif de l’Assemblée Générale
ET EXCEPTIONNELS
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 41POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION
PRINCIPES PARTICULIERS DE RÉMUNÉRATION
(PRÉSIDENT, DIRECTEUR GÉNÉRAL, DIRECTEURS GÉNÉRAUX DÉLÉGUÉS)
RÉMUNÉRATION FIXE ANNUELLE Fixée par le Conseil d’Administration
+ Régime de retraite complémentaire Reflète les responsabilités, l’expérience
et avantages en nature et les compétences du Dirigeant
RÉMUNÉRATION VARIABLE ANNUELLE Calculée en fonction de 6 objectifs
COURT TERME
Décision du Conseil sur recommandation
ACTIONS DE PERFORMANCE du Comité des rémunérations
LONG TERME
Performance calculée en fonction de 2 critères
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 42STRUCTURE DE LA RÉMUNÉRATION VARIABLE
30 % 20 %
OBJECTIFS INDIVIDUELS CHIFFRE D’AFFAIRES DU GROUPE
ET APPRÉCIATIONS GÉNÉRALES
Pas de rémunération
si réalisation
< 80 % 20 %
RÉSULTAT D’EXPLOITATION
de l’objectif fixé
10 %
INVENTAIRE DU GROUPE
10 % 10 %
CRÉANCES CLIENTS RÉSULTAT NET DU GROUPE
DU GROUPE
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 43STRUCTURE DE LA RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS
BRUNO BICH
100% GONZALVE BICH JIM DIPIETRO MARIE-AIMÉE BICH-DUFOUR
43 % 31 %
52 %
48 % 69 %
PIERRE VAREILLE 57 %
100%
Rémunération fixe Rémunération variable au titre de 2018
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 44RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS AU TITRE DE 2018
Rémunération Rémunération
variable cible variable
pour l’exercice à verser
Structure Rémunération 2018 si objectif pour l’exercice
de la rémunération fixe annuelle atteint à 100% 2018
En %
de la part fixe
Bruno Bich
Fixe 100 % 76 500 €
Président-Directeur Général (jusqu’au 16 mai 2018)
Pierre Vareille
Fixe 100% 187 500 €
Président du Conseil (à partir du 16 mai 2018)
Fixe 54 %
Variable 46 %
85,00 % jusqu’en mai
Gonzalve Bich jusqu’en mai 2018 628 125 USD
2018 107,55 %
Directeur Général Délégué puis Directeur Général à partir du 16 mai 2018 Fixe 44% (531 859 €)
125% à partir de juin 2018
Variable 56%
à partir de juin 2018
James DiPietro Fixe 57 % 563 000 USD
75,00 % 74,48 %
Directeur Général Délégué Variable 43 % (476 715 €)
Marie-Aimée Bich-Dufour Fixe 69 %
200 000 € 45,00 % 44,69 %
Directrice Générale Déléguée Variable 31 %
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 45BIC 2022 INVENT THE FUTURE
UN MODÈLE ÉCONOMIQUE
SOLIDE ET CRÉATEUR
DE VALEUR
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 47NOTRE MODÈLE ÉCONOMIQUE
SIMPLE, RESPONSABLE, DURABLE,
RESSOURCES VALEUR CRÉÉE
CRÉATEUR DE VALEUR
Des collaborateurs Employablité, bien-être
qui font le succès de BIC et sécurité au travail
Une chaîne de production
Des produits fiables,
maîtrisée
de qualité, au juste prix
Un réseau de distribution global
Des positions de leader
Une culture de l’innovation sur ses marchés
ancrée dans le Groupe
Des résultats au services d’une
Une situation financière saine croissance de long-terme
Une stratégie Des produits conçus
d’approvisionnement durable avec le juste nécessaire
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 48UN MODÈLE DE PRODUCTION EFFICIENT…
Created Created
from the by Andrei ushchen o
Created from the by Douglas Santos Noun Project
from the by Nithinan Tatah Noun Project
Noun Project
TECHNOLOGIE PROCESSUS DE PRODUCTION PRODUCTION DE MASSE
Constance de la Qualité
+ + &
Prix juste
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 49…ET INTERNATIONAL
92%
du chiffre d’affaires réalisé
avec des produits fabriqués
dans des usines BIC
Papeterie
Briquets
Rasoirs
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 50DES MARQUES UNIVERSELLES
Papeterie Briquets Rasoirs
Femme 77%
99% 100% Homme 74%
Femme 64%
97% 93% Homme 66%
Femme 75%
98% 94% Homme 75%
94%
Taux de notoriété assistée (%) BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 51SOLIDE PERFORMANCE FINANCIÈRE
CROISSANCE ORGANIQUE DU CHIFFRE D’AFFAIRES MARGE OPÉRATIONNELLE NORMALISÉE
6.2%
4.9% 20.2% 19.8%
4.2% 18.2% 18.7% 17.3% 18.1%
15.1% 16.3% 15.9% 16,5%
1.4% 1.5%
2014 2015 2016 2017 2018
2014 2015 2016 2017 2018
Moyenne: +3,6% BIC Moyenne Peers*
GÉNÉRATION DE TRÉSORERIE RÉMUNÉRATION TOTALE DES ACTIONNAIRES
349 367 381
329 359
299 304
264
226 239 258
181
208
186 180
213
132 161
107 112 121 120 125
2014 2015 2016 2017 2018
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Flux de trésorerie liés à l'activité d'exploitation Share buyback Ordinary dividend
Investissements Industriels
Flux deTrésorerie avant acquisitions
*Beiersdorf, P&G, Edgewell, Pilot, Unilever, Newell Brands (except for 2018) BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 52UNE ORGANISATION
RECENTRÉE
ET AGILE POUR MIEUX
RÉPONDRE
AUX CHANGEMENTS
DE NOTRE ENVIRONNEMENT
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 53ÉVOLUTION DE NOTRE ENVIRONNEMENT
RESSOURCES MODÈLES ÉCONOMIQUES
MARQUES FABRICANTS
VOLATILITÉ RÉGLEMENTATION “CLICK & COLLECT”
ET “DIGITAL NATIVE”
VENTES DIRECTES
RARETÉ CAPACITÉS ÉCONOMIE CIRCULAIRE
AUX CONSOMMATEURS
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 54ÉVOLUTION DE NOTRE ENVIRONNEMENT
MODES DE DISTRIBUTION HABITUDES DE CONSOMMATION
CROISSANCE ALLIANCES ENTRE
NOTORIÉTÉ PERSONNALISATION
DU E-COMMERCE DISTRIBUTEURS
MAGASINS TRADITIONELS ET DE PROXIMITÉ RAISON D’ÊTRE
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 55PRIORITÉS ORGANISATIONNELLES
INNOVATION PRODUCTION OPÉRATIONS BRIQUETS
COMMERCIALES
Redynamiser Optimiser l’efficacité Mettre en œuvre une stratégie Sécuriser les process
nos processus d’innovation, à travers nos opérations de commercialisation industriels et la R&D
en plaçant le consommateur de production tout en omnicanale en ligne des briquets
au cœur préservant la sécurité, et dans les réseaux physiques,
la qualité et l’accessibilité en intégrant les compétences
de nos produits de nouvelle génération
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 56ORGANISATION RECENTRÉE ET AGILE
INNOVATION
Group Insights & Innovation Officer
Thomas BRETTE FINANCES
Chief Finance Officer –
Directeur Général Délégué
PRODUCTION
Jim DIPIETRO
Group Supply Chain Officer DIRECTEUR RESSOURCES HUMAINES
Peter DALSBERG GÉNÉRAL
Chief Human Resources
Gonzalve BICH Alison JAMES
OPÉRATIONS COMMERCIALES
Group Commercial Officer STRATÉGIE
Benoit MAROTTE
Global Strategy & Business Development
BRIQUETS
Group Lighters General Manager
François CLEMENT-GRANDCOURT
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 57QUATRE PILIERS
STRATÉGIQUES
AU SERVICE
D’UNE CROISSANCE
À LONG-TERME RENTABLE
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 58QUATRE PILIERS STRATÉGIQUES
Efficacité Innovation
Marques orientées Distribution
vers le consommateur “Multi-canaux”
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 59QUATRE PILIERS STRATÉGIQUES
Efficacité Innovation
Marques orientées Distribution
vers le consommateur “Multi-canaux”
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 60MODÈLE DE PRODUCTION
CENTRALISATION PRODUCTION LOGISTIQUE
DES ACHATS RESPONSABLE 4.0
COÛTS
ACHATS Cobot Impression Système
Digitale de guidage
automatique
QUALITÉ LIVRAISON
#4 Impliquer #2 Agir contre #3 S’engager
de manière le changement pour la sécurité
proactive climatique. au travail.
les fournisseurs.
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 61MODÈLE COMMERCIAL
RENFORCEMENT NOUVEAUX NOUVELLE
DE LA STRATÉGIE CENTRES D’EXPERTISE ORGANISATION GÉOGRAPHIQUE
Commercial
ONLINE
Strategy
& Analytics Brick
MULTICHANNEL
Europe
Amérique
&
DIGITAL PRINT du Nord Inde
Mortar
Gestion “Mar et
Place” s
de la Croissance Stratégie Réseaux “Bric
e-Retail & Digital &
Mortars” Afrique
“Pure
Players”
Moyen-
Orient APAC
Amérique
latine
Vente directe au Consommateur
www.shopbic.com
Analyses de Données www.bic.com
www.bicshaveclub.com
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 62QUATRE PILIERS STRATÉGIQUES
Efficacité Innovation
Marques orientées Distribution
vers le consommateur “Multi-canaux”
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 63PLACER LE CONSOMMATEUR AU CENTRE
AMBITION APPROCHE ORGANISATION
Enchanter la vie des consommateurs Innover de bout en bout Centres d’expertise
(Consommateurs, Technologies, Marques)
Agilité des équipes
Augmenter de 20% par an Intégrer le Développement Durable
le nombre de brevets déposés year dès l’origine
#1 Favoriser Partenariats
l’innovation
durable dans
les produits
BIC ® .
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 64INNOVER POUR ET AVEC LE CONSOMMATEUR DANS LA PAPETERIE
TATTOO MARKER
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 65INNOVER POUR ET AVEC LE CONSOMMATEUR DANS LES RASOIRS
UNE MARQUE “DIGITAL NATIVE” UN PROJET -PILOTE
CONÇUE POUR RÉPONDRE AUX BESOINS
DES HOMMES ET DES FEMMES
Soin
Durabilité Glisse / Fluidité
de la peau
Created
from the by myiconfinder
Noun Project
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 66QUATRE PILIERS STRATÉGIQUES
Efficacité Innovation
Marques orientées Distribution
vers le consommateur “Multi-canaux”
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 67PERSONNALISATION
Non
Probablement pas
Peut-être
Probablement 70% »
des jeunes
consommateurs
Sans aucun
américains interrogés
doute prêts à acheter des
briquets personnalisés
35 ans et moins
Étude BIC Corp. réalisée en 2017 auprès de 546 clients de shopbic.com BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 68RENFORCEMENT DE LA COMMUNICATION NUMÉRIQUE
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 69QUATRE PILIERS STRATÉGIQUES
Efficacité Innovation
Marques orientées Distribution
vers le consommateur “Multi-canaux”
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 70DES PRODUITS BIC® TOUJOURS DISPONIBLES EN MAGASIN
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 71DES PRODUITS BIC® DE PLUS EN PLUS
DISPONIBLES EN E-COMMERCE
E-COMMERCE EN % DES VENTES
2018 5% 2022 10%
18%
TCAM*
*taux de croissance annuel moyen BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 72AMÉLIORATION DES COMPÉTENCES
Amélioration continue
Innovation produit
Excellence opérationnelle
Innovation des process
Robotique
Connaissance du consommateur
Impression 3D
E-commerce
Gestion de la marque Distribution moderne
Marketing en magasin Commerce traditionnel
Marketing Digital Analyse de données
CRM
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 73POTENTIEL DE CROISSANCE DANS NOS TROIS CATÉGORIES
PAPETERIE BRIQUETS RASOIRS
Challenger
Leader en
Leader mondial
Europe,
Amérique latine, Mondial États-Unis,
Afrique & Inde Europe &
Amérique latine
#2 #1 #2
Des briquets des rasoirs
mondial
de marque non-rechargeables
9% cc.50% cc.20%
de part de part de part
de marché de marché de marché
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 74PAPETERIE CONSOLIDER NOTRE LEADERSHIP DANS LES STYLOS BILLE
RENFORCER NOS POSITIONS DANS LES STYLOS GEL
TCAM 5 ANS
BIC
Stylo Bille 18,5%
#1
+4,8%
Roller & Gel 6,9%
Stylo Bille
+5,4%
+7,6%
Roller & Gel RENFORCER NOS POSITIONS DANS LE COLORIAGE
Coloriage
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Coloriage 4,1%
Source : Euromonitor 2018 Papeterie hors recharges – Prix Consommateurs BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 75BRIQUETS SÉCURITÉ – DIFFÉRENTIATION – FLEXIBILITÉ
DISTRIBUTION TRADITIONNELLE
RÉSEAUX DE DISTRIBUTION DES BRIQUETS
(Nombre de magasins en %)
Offre Standardisée
TRADITIONNEL MODERNE
Ethiopie
Pakistan
Inde
Vietnam
Indonesie
Philippines
Brésil
Offre Personnalisée
Mexique
Chine Janvier 2019
Une nouvelle unité de production
Russie dédiée à la personnalisation
France et aux petites séries aux États-Unis
États-Unis
Cycle de production court Cycle de production long
0% 20% 40% 60% 80% 100%
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 76RASOIRS UNE GAMME COMPLÈTE
POUR TOUS LES CONSOMMATEURS
Recruter des utilisateurs
<
Rechargeables de rechargeables
6,6 Mds€
Non-rechargeables Continuer la montée en gamme
dans le non-rechargeable
4,2 Mds€ BIC Soleil
Recruter des utilisateurs
de deux-lames
Euromonitor FY2017 BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 77BIC 2022 – INVENT THE FUTURE
DES OBJECTIFS CLAIRS
Réaliser au moins
Augmenter de 20% par an
20 millions d'euros
le nombre de brevets
d'économies en année pleine,
déposés
réinvesties dans la croissance
Interagir directement avec Atteindre 10%
20% du chiffre d’affaires
de nos consommateurs dans le commerce en ligne
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 78BIC 2022 – INVENT THE FUTURE
UNE FEUILLE DE ROUTE CLAIRE
2019 2020-2021 2022+
MISE EN PLACE DES BASES DÉPLOIEMENT PLEIN IMPACT
• Efficacité opérationnelle
• Consommateurs engagés
• Entreprise inclusive
• Croissance accélérée
• Renforcer les positions de marché
• Étendre le leadership de la marque
• Développer le commerce électronique
• Accélérer les lancements de produits
• Renforcer et consolider l'efficacité globale
• Innovation centrée sur le consommateur
• Chaîne de production globale
• Stratégie commerciale omnicanale
• Nouvelle organisation
• Amélioration des compétences
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 79CONCLUSION
POLITIQUE D’ALLOCATION DU CAPITAL INCHANGÉE
1 2 3 4
Investissements Dividende Rachats Dividende
industriels ordinaire d’actions exceptionnel
réguliers en cas de Cash
Acquisitions
sélectionnées
(2 ans de génération
annuelle de trésorerie)
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 81MISSION ET RAISON D’ÊTRE AMBITION À LONG TERME
• Proposer des produits et des solutions de qualité, • Assurer une croissance rentable
inventifs et fiables, respectueux de notre
environnement, pour tous, partout dans le monde • Investir en permanence dans nos collaborateurs,
dans la recherche et le développement,
• Créer de la valeur à long terme pour toutes les parties les nouveaux produits et les marques
prenantes : consommateurs, collaborateurs,
• Améliorer la productivité
communautés locales, clients et actionnaires
• Assurer la remuneration totale des actionnaires
grâce à un solide generation de trésorerie
ENGAGEMENT
• Améliorer l’équité en matière d’éducation, pour tous,
en améliorant les conditions d’apprentissage des élèves
à travers le monde. Nous sommes convaincus
qu’il s’agit d’un moyen puissant de construire un avenir
durable, pour chacun d’entre nous.
BIC - Assemblée Générale du 22 mai 2019 82SOCIETE BIC
SOCIETE BIC
AssembléeAssemblée Générale
Générale Mixte
Mixte
• 22 mai 2019
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