ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE - 15 MAI 2019 - NRJ Group

 
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE - 15 MAI 2019 - NRJ Group
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE – 15 MAI 2019
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE - 15 MAI 2019 - NRJ Group
OUVERTURE DE
L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR

SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018

ACTIVITÉS 2018

COMPTES ANNUELS 2018

INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019

LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES

QUESTIONS-RÉPONSES

VOTE DES RÉSOLUTIONS
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE - 15 MAI 2019 - NRJ Group
OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE
GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR
SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018

ACTIVITÉS 2018

COMPTES ANNUELS 2018

INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019

LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES

QUESTIONS-RÉPONSES

VOTE DES RÉSOLUTIONS
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE - 15 MAI 2019 - NRJ Group
DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

                                                     DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION DES ACTIONNAIRES
 Un exemplaire des statuts,
 Un exemplaire de l'avis préalable publié au BALO,
 Une copie de l'avis de convocation adressé aux actionnaires nominatifs, aux Commissaires aux
  comptes et au représentant du Comité d’entreprise,
 Un exemplaire de l'avis de convocation publié au BALO et dans le journal Les Petites Affiches,
 Un exemplaire de l’avis d’assemblée publié dans le journal Le Revenu,
 Les différents documents complémentaires prévus par la réglementation en vigueur et mis à la
  disposition des actionnaires ou adressés sur leur demande avant l'Assemblée.

                                                     DOCUMENTS SOUMIS À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

   Les comptes annuels et consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2018,
   Les rapports du Conseil d’administration,
   Les rapports des Commissaires aux comptes,
   Le texte des résolutions et l'ordre du jour.
                                                                                               4
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE - 15 MAI 2019 - NRJ Group
ORDRE DU JOUR
 Approbation des comptes sociaux annuels,
                                                                             À CARACTÈRE ORDINAIRE

 Approbation des comptes consolidés,

 Affectation du résultat,

 Distribution de réserves,

 Approbation des conventions réglementées,

 Montant des jetons de présence alloués aux membres du Conseil d’administration,

 Approbation des éléments composant la rémunération totale et les avantages de toute nature
  versés ou attribués au titre de l’exercice écoulé à Monsieur Jean-Paul BAUDECROUX, Président
  Directeur Général,

 Approbation des principes et critères de détermination, de répartition et d’attribution de la
  rémunération du Président Directeur Général en raison de son mandat,
                                                                                           5

 Programme de rachat d’actions.
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE - 15 MAI 2019 - NRJ Group
ORDRE DU JOUR
                                                                     À CARACTÈRE EXTRAORDINAIRE

 Délégation en vue d’émettre des BSA, BSAANE et/ou BSAAR avec suppression du droit
  préférentiel de souscription au profit d’une catégorie de personnes,

 Délégation en matière d’augmentation de capital réservée aux adhérents d’un Plan d’Épargne
  d’Entreprise,

 Pouvoirs pour formalités.

                                                                                         6
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE - 15 MAI 2019 - NRJ Group
OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR

SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018
ACTIVITÉS 2018

COMPTES ANNUELS 2018

INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019

LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES

QUESTIONS-RÉPONSES

VOTE DES RÉSOLUTIONS
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE - 15 MAI 2019 - NRJ Group
L’ADN DE NOS ACTIVITÉS DE NOS MARQUES ET DE NOS CONTENUS

 SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018
 DES RÉSULTATS EN HAUSSE

    +   2,6%           +   13,7%           +   23,4%           +   11,1%
     CHIFFRE                EBITDA                ROC          RÉSULTAT NET
    D’AFFAIRES             hors échanges       hors échanges     PART DU
     hors échanges                                               GROUPE

     RADIO: INVESTISSEMENTS ÉDITORIAUX ET TECHNIQUES
 TÉLÉVISION: TRÈS FORTE RÉDUCTION DE LA PERTE OPÉRATIONNELLE
DIFFUSION: PROGRESSION DU CHIFFRE D’AFFAIRES ET DE LA RENTABILITÉ
                                                                              8
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE - 15 MAI 2019 - NRJ Group
L’ADN DE NOS ACTIVITÉS DE NOS MARQUES ET DE NOS CONTENUS

  SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018
  DES RÉSULTATS EN HAUSSE

               Chiffre d’affaires(1) : 392,3 M€                                                         Résultat opérationnel courant(1) : 33,7 M€
                                                                                                         34,9
                    Diffusion
                      66,5                                                                                                                          19,6

                   TV                                           Radio
                  90,8                                          235,0
                                                                                                        Radio                   TV                Diffusion        Autres activités
                                                                                                                                                                          -1,4

                                                                                                                              -19,4

                                                               EBITDA(2) hors échanges : 57,1 M€

                                                               Résultat net part du Groupe : 22,0 M€

                                                               Excédent net de trésorerie (3) : 198,6 M€

(1) Hors
       échanges (2) ROC hors échanges, avant amortissements et variation des provisions comptabilisées au sein du ROC, après dépréciations sur actif courant. La variation des provisions
s’entend hors reprises de provisions utilisées (portées en déduction de la charge supportée).(3) Net des passifs financiers liés au financement du Groupe.
                                                                                                                                                                                   9
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE - 15 MAI 2019 - NRJ Group
OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR

SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018

ACTIVITÉS 2018
COMPTES ANNUELS 2018

INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019

LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES

QUESTIONS-RÉPONSES

VOTE DES RÉSOLUTIONS
EN FRANCE
11,2 MILLIONS
D’AUDITEURS*
SE DIVERTISSENT
CHAQUE JOUR EN
ÉCOUTANT NOS RADIOS

     PRÈS
      PRÈSDE
           DE240
              240RADIOS
                  RADIOSDIGITALES
                         DIGITALES
     DISPONIBLES
      DISPONIBLESPARTOUT
                   PARTOUTGRATUITEMENT**
                           GRATUITEMENT**
     *Médiamétrie
      *Médiamétrie126 000
                    126 000 Radio, Septembre-Octobre
                              Radio, cumul année 2018,2018,    L-V, 5h-24h,
                                                         L-V, 5h-24h,  13 ans13etans
                                                                                  +, et +,
     Audience
      AudienceCumulée : 11
                Cumulée     254
                         : 11   000
                              201    auditeurs.
                                   000          ****
                                       auditeurs.  Diffusées depuis
                                                     Diffusées       la la
                                                                depuis   France.
                                                                           France.           11
A L’INTERNATIONAL
                                            Ile Maurice

PRÉSENCE DANS 16 PAYS             Géorgie
                                                           Egypte

AVEC 4 MARQUES

                        Norvège                                    Albanie

                                   Maroc                  Chypre

                                            Danemark

                                                                      12
1ÈRE OFFRE RADIO DE FRANCE SUR LES 25-49 ANS(1)
         11,2 MILLIONS D’AUDITEURS CHAQUE JOUR(1)

               5,4 millions                                           3,3 millions                                            2,0 millions                                            1,6 million
          d’auditeurs quotidiens                                 d’auditeurs quotidiens                                  d’auditeurs quotidiens                                 d’auditeurs quotidiens
      1ère radio de France                                                                                                La plus féminine
                                                                                                                                                                               La plus masculine
sur les Millennials, les 25-49 ans                          2ème radio musicale                                             des radios(7)
                                                                                                                                                                             des radios musicales(7)
 et les Femmes RDA -50 ans(2)                          de France sur les 13 ans et +(3)
          « Manu dans le 6/9 »* :                                                                                                                                                   77% d’Hommes
         1er morning de France
                                                      et 1ère radio musicale de France                                      63% de Femmes
                                                                                                                                                                             à l’écoute à chaque instant(8)
    sur les Millennials, les 25-49 ans                        sur les 35-59 ans(4)                                    à l’écoute à chaque instant(8)
     et les Femmes RDA -50 ans(2)
                                                                                                                                                                                 3ème radio musicale
          « C’Cauet sur NRJ »**                                La plus forte progression                                                                                       sur les Hommes CSPI+(1)
        1ère émission de France                                 des radios musicales(5)                                  « Le Réveil Chérie »**** :
    sur les Millennials, les 13-34 ans                                                                           Progression d’audience depuis la                          Le morning « 100% Sketches »
            et les 13-49 ans(2)                                                                                 nouvelle formule à la rentrée 2018(9)                          avec Bruno Roblès*****
                                                          Tous les indicateurs d’audience
                                                                                                                                                                            en progression sur tous les
      « Le Rico Show sur NRJ »***                                en progression(6)
                                                                                                                                                                                   indicateurs(6)
        1ère émission de France
            sur les 13-24 ans(2)

 Sources : Médiamétrie 126 000 Radio, cumul année 2018 sauf périodes précisées. L-V. 5h-24h sauf tranches précisées. 13 ans et + sauf cibles précisées. Milllennials = 15-29 ans. *6h-9h30. **17h-20h sept-déc
 2018. ***20h-23h sept-déc 2018. ****6h-9h. *****6h-10h. (1) AC. (2) AC, QHM et PDA. (3) QHM et PDA. (4) QHM et PDA ex aequo avec NRJ. (5) Évolution du QHM en milliers vs 2017. (6) Évolutions de l’AC,
 du QHM, de la PDA et de la DEA vs 2017. (7) QHM et AC en structure. (8) QHM en structure. (9) Progression du QHM, de la PDA et de la DEA en septembre-décembre 2018 versus janvier-juin 2018.
                                                                                                                                                                                                                 13
DIGITAL : DÉPLOIEMENT DES MARQUES ET UNIVERS DU GROUPE
      SUR TOUS LES CANAUX FAVORIS DES MILLENNIALS
                                              VIDÉOS                                                                                         RÉSEAUX SOCIAUX
                                              • Les lives et meilleurs programmes                                                            • Plus de 586 M de vidéos vues en un an sur Youtube (6)
                                                du Groupe à voir en vidéo sur NRJ Play                                                       • NRJ, 1ère marque de radio musicale sur Facebook et
                                                gratuitement                                                                                   Twitter (6,4 M de fans et 4,1 M de followers (7))

                                              • Près de 100 M de vidéos vues en 2018(3)

     RADIOS DIGITALES                                                                                                                                                                 NRJ
• 240 radios digitales disponibles                                                                          APPLICATIONS                                                              1ère RADIO DE FRANCE
 gratuitement et sur tous les devices                                                                                                                                                 sur les enceintes
                                                                                                        • 9 applis radio, TV et émissions (iOS & Android)                             connectées (8)
• Plus de 560 M d’écoutes actives Monde en 2018 (1)                                                     • 84 M de visites en un an(4)
• NRJ Group, 1er groupe privé de radios digitales de France (2)                                         • NRJ, 1ère radio privée de France sur mobile (5)
 Sources : (1) ACPM-OJD, diffusion globale des radios digitales diffusées sur Internet, janvier-décembre 2018, NRJ GROUP, données Monde, 562.574.596 sessions d’écoutes actives + 30 s. (2) ACPM-OJD, diffusion
 globale des radios diffusées sur internet, janvier-décembre 2018, sessions d’écoutes actives + 30 s. (3) AT Internet et Box FAI, janvier-décembre 2018, NRJ GROUP, Sites et Applications + Box FAI : 98 964 052 vidéos
 vues. (4) AT Internet, 84 217 716 visites sur l’ensemble des applications du Groupe, janvier-décembre 2018. (5) Médiamétrie Global Radio Volet 126 000 Septembre-Octobre 2018, L-V, 5h-24h, 13 +, Audience
 cumulée, téléphone mobile. (6) YouTube analytics, 586 335 002 vidéos vues sur l’ensemble des chaînes YouTube éditées par le Groupe, janvier-décembre 2018. (7) Socialbakers : Facebook et Twitter –
 ensemble des pages et des comptes officiels de l’univers NRJ au 27/02/2019, 6 360 000 fans et 4 052 000 followers non dédupliqués. (8) Source : Médiamétrie, Baromètre des Enceintes Connectées
 Intelligentes, Novembre 2018, 2.173 Internautes 15 ans & +.
                                                                                                                                                                                                              14
NRJ, PRÉCURSEUR SUR LES ENCEINTES CONNECTÉES

                                                                                                                                                                        (2)

                                                                                                             LA VOIX
                                                                                                      EST LE NOUVEAU CLIC

                                                                    (1)

                        54% des équipés d’enceintes connectées écoutent NRJ.
               Plus de la moitié d’entre eux réalise des achats en ligne chaque semaine,
         1/3 des auditeurs réguliers des stations NRJ Group envisagent d’acquérir une enceinte
          connectée dans les 6 prochains mois, contre seulement1/4 des internautes français !
Sources : (1) Médiamétrie, Baromètre des enceintes connectées intelligentes, novembre 2018, 2173 internautes 15 ans &+. (2) Kantar Media TGI avril 2019, stations écoutées    15
8 derniers jours, usage d’internet pour des achats de produits ou services, 15+.
PROJECTIONS DE L’ÉQUIPEMENT EN ENCEINTES CONNECTÉES

    Répartition de la durée d’écoute des
  radios (AM/FM) aux Etats-Unis par type de   Echéance par pays, à laquelle la majorité des
 support (enceintes connectées, téléphone         ménages disposera d’une enceinte
    mobile et autres) entre janvier 2018 et                  connectée.
                                                                                        16
                 janvier 2019.
38,2 MILLIONS DE
   TÉLÉSPECTATEURS*
   VIVENT CHAQUE MOIS
   DES ÉMOTIONS FORTES
   SUR NOS CHAÎNES

* Médiamétrie, Médiamat, janvier-décembre 2018 : 38 163 042 individus, Couverture mensuelle 4+ (Cumul NRJ 12 et Chérie 25).

                                                                                                                              17
                                                                                                                               17
ÉVOLUTION DES AUDIENCES EN 2018
                                                                                                                                                                    FRDA - 50 ans
                                                  25 - 49 ans                                                                                                    2,9%
                                                                                                                                                       2,7% 2,8%
                                                      2,5%                                                               2,5%
  2,3%                       2,3% 2,3% 2,4%                                                                                     2,2% 2,2% 2,3%                                    2,2%           2,2% 2,1% 2,1%      2,3%
           2,1% 2,1%                                                           2,0% 2,0% 2,0% 2,1% 2,1%                                                                                  2,0%                   2,0%
                                                               1,8% 1,9%

   2017     jan-18    fév-18 mars-18 avr-18 mai-18 juin-18     juil-18 août-18 sept-18 oct-18    nov-18 déc-18    2018   2017   jan-18   fév-18 mars-18 avr-18   mai-18 juin-18   juil-18 août-18 sept-18 oct-18   nov-18 déc-18   2018

                                                 4 ans et plus                                                                           CINÉMA

1,6%                               1,6% 1,6% 1,7%                                           1,5%
          1,4% 1,3% 1,4%                                      1,3% 1,3% 1,4% 1,4% 1,4% 1,4%

  2017    jan-18     fév-18 mars-18 avr-18   mai-18 juin-18   juil-18 août-18 sept-18 oct-18    nov-18 déc-18    2018

Sources : Médiamétrie, Médiamat, PDA en jour de vision, 03h-27h, LàD, 4+ et cibles citées, année 2017, mois de : janvier, février, mars, avril, mai, juin, juillet, août, septembre, octobre,
novembre, décembre 2018 et année 2018.                                                                                                                                                    18
MAGAZINES, SÉRIES-RÉALITÉ...
LES SUCCÈS DE l’ANNÉE 2018

    906 000 TÉLÉSPECTATEURS
    pour le magazine CRIMES (1)

    844 000 TÉLÉSPECTATEURS
    pour le film KISS AND KILL (2)

    817 000 TÉLÉSPECTATEURS
    pour le téléfilm XIII(3)

    718 000 TÉLÉSPECTATEURS
    pour la série-réalité LES ANGES 10(4)

    672 000 TÉLÉSPECTATEURS
    pour la série THE BIG BAND THEORY(5)

Source : Médiamétrie, Médiamat, Année Médiamat 2018, Audiences à date en réaffectation, TME 4+ (1) le
30/04/2018, (2) le 12/06/2018, (3) le 30/05/2018, (4) 25/06/2018, (5) le 17/03/2018.
                                                                                                 19
ÉVOLUTION DES AUDIENCES EN 2018
                                                25-49 ans                                                                                                        FRDA - 50 ans
                                                                                                                                                                                      1,4%
                                                                                                                                                    1,2%                       1,2%                   1,2% 1,2% 1,2%
1,0%                            1,0%
                                                                  1,1%
                                                                                            1,0%                     1,1% 1,1%                                       1,1%                                                         1,1%
         0,9%            0,9%             0,9% 0,9% 0,9%                          0,9%               0,9%0,9%                         1,0% 1,0%               1,0%                            1,0%
                  0,8%                                                    0,8%

  2017   jan-18   fév-18 mars-18 avr-18   mai-18 juin-18   juil-18 août-18 sept-18 oct-18   nov-18   déc-18   2018    2017   jan-18   fév-18 mars-18 avr-18   mai-18 juin-18   juil-18 août-18 sept-18 oct-18   nov-18   déc-18   2018

                                                                                                                                                                SNAPPED : FEMMES TUEUSES
                                              4 ans et plus
                                                                  1,3%
1,1%                     1,1% 1,1% 1,1% 1,1% 1,1%                                  1,1% 1,1%                  1,1%
         1,0% 1,0%                                                         1,0%                      1,0%

  2017   jan-18   fév-18 mars-18 avr-18   mai-18 juin-18   juil-18 août-18 sept-18 oct-18   nov-18   déc-18   2018

Sources : Médiamétrie, Médiamat, PDA en jour de vision, 03h-27h, LàD, 4+ et cibles citées, année 2017, mois de : janvier, février, mars, avril, mai, juin, juillet, août, septembre, octobre,
novembre ,décembre 2018 et année 2018.                                                                                                                                                     20
CINÉMA, SÉRIES, MAGAZINES
LES SUCCÈS DE L’ANNEE 2018

      668 000 TÉLÉSPECTATEURS
      pour le téléfilm MÉMOIRE DE GLACE(1)

      664 000 TÉLÉSPECTATEURS
      pour le film MILLENIUM(2)

      581 000 TÉLÉSPECTATEURS
      pour la série UNE FEMME D’HONNEUR(3)

      385 000 TÉLÉSPECTATEURS
      pour la série MEDIUM(4)

      337 000 TÉLÉSPECTATEURS
      pour le magazine SNAPPED : LES FEMMES TUEUSES(5)

Source : Médiamétrie, Médiamat, Année Médiamat 2018, Audiences à date en réaffectation, TME 4+ (1) le
03/10/2018, (2) le 24/05/2018, (3) le 06/05/2018, (4) 19/12/2018, (5) le 14/08/2018.

                                                                                                 21
NRJ HITS : LEADER INCONTESTÉ
       DES CHAÎNES MUSICALES DU CÂBLE-SATELLITE-ADSL

                                           1ÈRE CHAÎNE MUSICALE DU CÂBLE-SATELLITE-ADSL(1)
       DU CÂBLE-SATELLITE-AD
                       Avec plus de 4,0 millions de téléspectateurs chaque mois(2),
                 NRJ HITS confirme à nouveau son leadership des chaînes musicales avec
       ES RÉSULTATS EN HAUSSE 97% d’avance sur son concurrent immédiat(3).

                                                                     10 700

                                                                                                                                      TME 4+

                                                                    NRJ HITS
                                                                                        6 900

                                                                                                        3 900

                                                                                                                         2 600
                                                                                                                                          1 800           1 700
                                                                                                                                                                           1 100
                                                                                        RFM              M6              TRACE           VIRGIN             MTV             MCM
                                                                                         TV             MUSIC            URBAN          RADIO TV            HITS            TOP
Sources : Médiamétrie, Médiamat Thématik, Audience Consolidée, Vague 36 (3 sept 2018 – 17 février 2019), LàD, 3h-27h, TME 4+. (1) Ranking des chaînes musicales sur le TME 4+.
(2) Couverture 4 semaines seuil de vision 10 secondes consécutives. (3) Avance en % de TCE.                                                                                        22
TOWERCAST
DIFFUSION TNT :
PLUS DE 23% DE PART DE MARCHÉ

DIFFUSION RADIO :
29% DE PART DE MARCHÉ EN FM PRIVÉE
PLUS DE 17% EN FM PUBLIQUE

7% CROISSANCE ORGANIQUE EN 2018.
                                                   UN PATRIMOINE PERFORMANT
                                                      DE PLUS DE 800 SITES(1)
                                                        2 173 fréquences TNT diffusées
                                                        1 857 fréquences FM diffusées

                                     Sources : (1) au 31 décembre 2018, towerCast opère sur 834 sites dont 497 sites en
                                     propre et 337 sites TDF.
                                     Carte : Base Google Earth des sites exploités par towerCast au 31/12/2018.
                                                                                                                    23
OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR

SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018

ACTIVITÉS 2018

COMPTES ANNUELS 2018
INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019

LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES

QUESTIONS-RÉPONSES

VOTE DES RÉSOLUTIONS

                                                     24
RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2018 EN SYNTHÈSE

                           EN MILLIONS D'EUROS                                             2018                    2017 ®                Variation

Chiffre d'affaires hors échanges                                                                 392,3                    382,2                +2,6%
EBITDA* hors échanges                                                                             57,1                      50,2              +13,7%
Résultat opérationnel courant hors échanges                                                       33,7                      27,3              +23,4%
Résultat opérationnel courant                                                                     32,3                      27,2              +18,8%
Résultat opérationnel                                                                             32,3                      27,2              +18,8%
Résultat net part du Groupe                                                                       22,0                      19,8              +11,1%

                           EN MILLIONS D'EUROS                                       au 31 déc 2018          au 31 déc 2017®             Variation

Excédent net de trésorerie**                                                                     198,6                    192,1                +3,4%
Capitaux propres part du Groupe                                                                  598,2                    587,6                +1,8%

®* Résultat
   Retraité après application rétroactive de la norme IFRS 15.
            opérationnel courant hors échanges, avant amortissements et variation des provisions comptabilisées au sein du résultat opérationnel
courant mais après dépréciations sur actif courant. La variation des provisions s’entend hors reprises de provisions utilisées (portées en déduction de
la charge supportée).
** Trésorerie et équivalents de trésorerie, nets des passifs financiers liés aux opérations de financement du Groupe.

                                                                                                                                                          25
CA HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D’ACTIVITÉ

                            EN MILLIONS D'EUROS                                            2018                   2017 ®                Variation

     Radio                                                                                       235,0                   240,5                 -2,3%
     Télévision                                                                                   90,8                      87,3              +4,0%
     Diffusion                                                                                    66,5                      54,4             +22,2%
     CHIFFRE D'AFFAIRES HORS ECHANGES                                                            392,3                   382,2                +2,6%

®Retraité après application rétroactive de la norme IFRS 15 et après regroupement des secteurs « MME » et « International » au sein d’un pôle « Radio ».
                                                                                                   12,1             392,3
                                          382,2                                 3,5

                                                              5,5

                                          2017    ®         Radio               TV              Diffusion           2018                                   26
ROC HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D’ACTIVITÉ

                            EN MILLIONS D'EUROS                                             2018                  2017 ®                Variation

     Radio                                                                                         34,9                    40,2               -13,2%
     Télévision                                                                                 (19,4)                   (28,5)              +31,9%
     Diffusion                                                                                     19,6                    14,9              +31,5%
     Autres activités                                                                              (1,4)                    0,7             -300,0%
     RESULTAT OPERATIONNEL COURANT HORS ECHANGES                                                   33,7                    27,3              +23,4%

®Retraité après application rétroactive de la norme IFRS 15 et après regroupement des secteurs « MME » et « International » au sein d’un pôle « Radio ».
                                                                                   4,7
                                                                                                                  33,7
                                                                   9,1
                                                                                                    2,1
                                   27,3

                                                   5,3

                                                                                                                                                           27
                                   2017
                                          ®       Radio             TV          Diffusion    Autres activités     2018
DU ROC AU RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

                          EN MILLIONS D'EUROS                    2018          2017 ®          Variation

Résutat opérationnel courant                                            32,3            27,2      +18,8%
Charges et produits opérationnels non courants                           0,0             0,0          na
Résutat opérationnel                                                    32,3            27,2      +18,8%
Résultat financier                                                       1,1        (0,4)        +375,0%
Impôts sur le résultat                                              (12,8)          (8,6)          -48,8%
Quote-part dans les résultats des entreprises associées et co-
                                                                         1,7             1,6        +6,2%
entreprises
Résultat net de l'ensemble consolidé                                    22,3            19,8      +12,6%
dont part attribuable aux intérêts minoritaires                          0,3             0,0          na
Résultat net part du Groupe                                             22,0            19,8      +11,1%

®Retraité après application rétroactive de la norme IFRS 15.
na : non applicable.

                                                                                                            28
FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS SIMPLIFIÉS

                              EN MILLIONS D'EUROS                    2018           2017 ®

    Trésorerie courante nette à l'ouverture de l'exercice               199,7            172,3
    Flux nets de trésorerie générés par l'activité                          70,6             48,6
    Flux nets de trésorerie affectés aux investissements                (50,3)          (14,6)
    Free Cash Flow                                                        20,3               34,0
    Cession / (Acquisition) d'actions propres                               (0,3)        (1,0)
    Encaissement / (Remboursement) d'emprunts                               15,2         (4,9)
    Dividendes versés par la société mère                               (11,6)                0,0
    Produits (Charges) financiers nets encaissés / (décaissées)             (1,5)        (0,4)
    Flux nets de trésorerie affectés aux opérations de financement           1,8         (6,3)
    Incidence des variations des cours de devises                           (0,3)        (0,3)
    Variation de la trésorerie disponible nette                             21,8             27,4
    Trésorerie courante nette à la clôture de l'exercice                221,5            199,7
    Passifs financiers affectés au financement du Groupe                (22,9)           (7,6)
    Excédent net de trésorerie                                          198,6            192,1

    ®Retraité après application rétroactive de la norme IFRS 15.
                                                                                                    29
BILAN SIMPLIFIÉ

                          EN MILLIONS D'EUROS                                       au 31 déc 2018          au 31 déc 2017®       Variation

Actifs non courants(1)                                                                          381,1                    350,7          30,4
BFR lié à l'activité(2)                                                                           41,3                    62,4          -21,1
Créance (Dette) nette d'impôts sur le résultat                                                   (2,2)                     2,4           -4,6
Provisions                                                                                      (20,2)                   (19,9)          -0,3
                                (3)
Excédent net de trésorerie                                                                      198,6                    192,1           6,5
Capitaux propres                                                                                598,6                    587,7          10,9

Total bilan                                                                                     804,4                    769,2          35,2

®Retraité après application rétroactive de la norme IFRS 15.
(1) Hors actifs d’impôts différés et nets des dettes sur actifs non courants
(2) En valeur nette de dépréciation, hors impôts exigibles et différés et hors provisions courantes et non courantes.
(3) Trésorerie et équivalents de trésorerie, nets des passifs financiers liés aux opérations de financement du Groupe.

                                                                                                                                                30
RETOUR AUX ACTIONNAIRES
 DIVIDENDE EN HAUSSE DE 13,3%

Proposition de versement d’un dividende de 0,17                                                                                                 € par action
                                                                                         +13,3%

                                                                             0,15€                 0,17€

                                                                                2017            2018

                                            60,7%                                                                            2,3%
                               Taux de distribution(1) 2018                                                      Taux de rendement(2) 2018
                                        contre 57,7% en 2017                                                              contre 1,6% en 2017

(1) : en % du résultat net part du Groupe par action de base ; (2) : calculé sur le dernier cours coté de l'année 7,42€                                  31
OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR

SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018

ACTIVITÉS 2018

COMPTES ANNUELS 2018

INFORMATION FINANCIÈRE
DU 1ER TRIMESTRE 2019
LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES

QUESTIONS-RÉPONSES

VOTE DES RÉSOLUTIONS

                                                     32
INFORMATION FINANCIÈRE DU 1er TRIMESTRE 2019

                EN MILLIONS D'EUROS                 T1 2019        T1 2018         Variation

 Radio                                                     53,0             52,1        +1,7%
 Télévision                                                21,2             21,6        -1,9%
 Diffusion                                                 17,5             16,3        +7,4%
 CHIFFRE D'AFFAIRES HORS ECHANGES                          91,7             90,0       +1,9%

                         90,0          0,9                1,2       91,7

                                              0,4

                       T1 2018        Radio   TV      Diffusion   T1 2019                       33
OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR

SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018

ACTIVITÉS 2018

COMPTES ANNUELS 2018

INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019

LECTURE DES RAPPORTS DES
COMMISSAIRES AUX COMPTES
EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES

QUESTIONS-RÉPONSES

VOTE DES RÉSOLUTIONS

                                                     34
OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR

SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018

ACTIVITÉS 2018

COMPTES ANNUELS 2018

INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019

LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EVOLUTION RÉCENTE ET
PERSPECTIVES
QUESTIONS-RÉPONSES

VOTE DES RÉSOLUTIONS
                                                     35
ÉVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES 1/2
             En France :
                Le Groupe amplifiera ses investissements dans ses programmes et leur promotion,
                 notamment NRJ, afin d’accroître la PDA globale des quatre radios et de leur QHM (quart
                 d’heure moyen) sur la cible commerciale prioritaire des 25-49 ans. Cette stratégie de
                 consolidation de la position du Groupe en radio en France devrait lui permettre de
                 renforcer durablement son leadership sur cette cible.
                La stratégie de reprise de valeur et le renforcement des équipes commerciales seront
                 poursuivis.
                Le Groupe poursuivra également en 2019 le développement éditorial et commercial de
Pôle Radio       son activité digitale.

             A l’International :

                Le Groupe consolidera ses positions et poursuivra ses investissements sur ses relais de
                 croissance.
                En Suède, 2019 sera marqué par l’effet année pleine des conséquences de l’exploitation
                 du nouveau réseau national, après plus de 25 ans d’exploitation d’un réseau multi-villes.
                 Cette évolution, qui permet de passer la couverture de la population du pays de 65 % à
                 83 %, nécessite des aménagements techniques et repose sur un nouveau partenariat qui
                 affecteront la performance de l’activité au cours des premières années d’exploitation.
                                                                                                        36
ÉVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES 2/2

Pôle TV                Le Groupe va poursuivre en 2019 sa stratégie de rentabilisation de son audience initiée
                       en 2018 au profit de l’amélioration du résultat opérationnel courant(1) du pôle.

                        Le pôle Diffusion poursuivra en 2019 sa politique de conquête de parts de marché en FM et
                        en TNT, ainsi que le développement de son parc de sites de diffusion en propre. Le chiffre
Pôle                    d’affaires(1) et la rentabilité de l’activité reflèteront en 2019 la baisse significative des
Diffusion               prestations de réaménagement des fréquences, la croissance des charges d’hébergement
                        et celle des effectifs.

          (1)   Hors échanges

                                                                                                                   37
AVERTISSEMENT

Cette présentation peut contenir des informations de nature
prévisionnelle. Ces informations constituent soit des tendances, soit
des objectifs, et ne sauraient être regardées comme des prévisions
de résultat ou de tout autre indicateur de performance. Ces
informations sont soumises par nature à des risques et incertitudes,
qui peuvent dans certains cas, être hors de contrôle de la Société.
Une description plus détaillée de ces risques et incertitudes figure
dans le Document de référence de la Société, disponible sur son
site internet (www.nrjgroup.fr) à la rubrique «Finances/Publications
financières/Rapports financiers».

                                                                        38
OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR

SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018

ACTIVITÉS 2018

COMPTES ANNUELS 2018

INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019

LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES

QUESTIONS-RÉPONSES
VOTE DES RÉSOLUTIONS
OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE

DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR

SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018

ACTIVITÉS 2018

COMPTES ANNUELS 2018

INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019

LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES

QUESTIONS-RÉPONSES

VOTE DES RÉSOLUTIONS
PREMIÈRE RÉSOLUTION             (ORDINAIRE)

                                                          Approbation des comptes sociaux
                                                          annuels

 Approbation des comptes sociaux annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2018
  se soldant par une perte de 9 837 321Euros.

 Approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalement de 37 460 Euros
  ainsi que l’impôt correspondant.

                                                                                  41
DEUXIÈME RÉSOLUTION            (ORDINAIRE)

                                                      Approbation des comptes consolidés

 Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2018 se
  soldant par un bénéfice (part du groupe) de 22 003 398 Euros.

                                                                                 42
TROISIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
Origine
Origine                                                              Affectation du résultat et
                                                                     distribution de réserves
 Perte de l’exercice :           9 837 321 euros

Affectation
Affectation

 Report à nouveau :                (149 812) euros

 Autres réserves :               (9 687 509) euros

Distribution
Distributionde
             deréserves
                 réserves
 Montant total de 13 278 295,57 euros prélevé sur le poste Autres réserves

    •     Montant brut revenant à chaque action : 0,17 €
    •     Détachement du coupon : 3 juin 2019
                                                                                        43
    •     Paiement : 5 juin 2019
TROISIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
                                                                                   Affectation du résultat et
                                                                                   distribution de réserves
•    Distribution de dividendes et autre revenu au titre des trois derniers exercices:

                                  Revenus éligibles à la réfaction       Revenus non
               Au titre de
                                                     Autres revenus      éligibles à la
               l’exercice         Dividendes
                                                       distribués          réfaction

                  2015                  -                   -                  -

                  2016                  -                   -                  -
                                11.762.676,90 € *
                  2017           Soit 0,15 € par            -                  -
                                     action

Incluant le montant du dividende correspondant aux actions auto détenues non versé et affecté au
compte « Report à nouveau »

                                                                                                       44
QUATRIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
                                                  Approbation des conventions réglementées

 Approbation des nouvelles conventions mentionnées dans le rapport spécial des
  Commissaires aux comptes.

                                                                                   45
CINQUIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
                                          Montant des jetons de présence alloués aux
                                          membres du Conseil d’administration

 Augmentation du montant global annuel des jetons de présence à allouer au
  Conseil d’administration de 65 000 Euros à 70 000 Euros.

                                                                                       46
SIXIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
                                 Approbation des éléments composant la rémunération totale et les
                                 avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice
                                 écoulé à Monsieur Jean-Paul BAUDECROUX, Président Directeur Général

 « Say on Pay ex post » inclus dans le chapitre 6 du Document de référence 2018.

                                                                                              47
SEPTIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
                                             Approbation des principes et critères de détermination,
                                             de répartition et d’attribution de la rémunération du
                                             Président Directeur Général en raison de son mandat

 « Say on Pay ex ante » intégré dans le chapitre 6 du Document de référence 2018.

                                                                                             48
HUITIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
                                                                   Programme de rachat d’actions

 Objectifs :

     •    Contrat de liquidité
     •    Croissance externe
     •    Couverture de l’actionnariat salarié
     •    Couverture de valeurs mobilières donnant accès au capital
     •    Annulation

   Quotité de capital autorisée :                 10 %
   Prix maximum d’achat :                         15 €
   Montant maximum de l’opération :               117 161 430 €
   Durée :                                        18 mois

                                                                                         49
NEUVIÈME RÉSOLUTION                  (EXTRAORDINAIRE)

                                                 Délégation en vue d’émettre des BSA, BSAANE et/ou
                                                 BSAAR avec suppression du droit préférentiel de
                                                 souscription au profit d’une catégorie de personnes

 Montant nominal d’actions ne pouvant être supérieur à 15 621 Euros.

 Prix de souscription et/ou d’acquisition des actions : au moins égal à la moyenne
  des cours de clôture de l’action aux 20 séances de bourse précédant le jour
  d’émission des bons, déduction faite de l’éventuel prix d’émission du bon.

 Catégories de personnes : dirigeants et cadres salariés de la Société ou des
  sociétés françaises et étrangères qui lui sont liées au sens de l’article L. 225-180 du
  Code de commerce (à l’exclusion du PDG).

 Durée : 18 mois.
                                                                                               50
DIXIÈME RÉSOLUTION               (EXTRAORDINAIRE)

                                             Délégation en matière d’augmentation de capital
                                             réservée aux adhérents d’un Plan d’Épargne d’Entreprise

 Émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès à des titres
  de capital à émettre.

 Montant nominal maximum : 1 % du capital au jour du Conseil (plafond
  indépendant).

 Durée : 26 mois.

                                                                                              51
ONZIÈME RÉSOLUTION (EXTRAORDINAIRE)
                                      Pouvoirs pour formalités

                                                      52
MERCI ET À BIENTÔT
Vous pouvez aussi lire
DIAPOSITIVES SUIVANTES ... Annuler