ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE - 15 MAI 2019 - NRJ Group
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ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE – 15 MAI 2019
OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018 ACTIVITÉS 2018 COMPTES ANNUELS 2018 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019 LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES QUESTIONS-RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018 ACTIVITÉS 2018 COMPTES ANNUELS 2018 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019 LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES QUESTIONS-RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
DOCUMENTS MIS À LA DISPOSITION DES ACTIONNAIRES
Un exemplaire des statuts,
Un exemplaire de l'avis préalable publié au BALO,
Une copie de l'avis de convocation adressé aux actionnaires nominatifs, aux Commissaires aux
comptes et au représentant du Comité d’entreprise,
Un exemplaire de l'avis de convocation publié au BALO et dans le journal Les Petites Affiches,
Un exemplaire de l’avis d’assemblée publié dans le journal Le Revenu,
Les différents documents complémentaires prévus par la réglementation en vigueur et mis à la
disposition des actionnaires ou adressés sur leur demande avant l'Assemblée.
DOCUMENTS SOUMIS À L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
Les comptes annuels et consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2018,
Les rapports du Conseil d’administration,
Les rapports des Commissaires aux comptes,
Le texte des résolutions et l'ordre du jour.
4
ORDRE DU JOUR
Approbation des comptes sociaux annuels,
À CARACTÈRE ORDINAIRE
Approbation des comptes consolidés,
Affectation du résultat,
Distribution de réserves,
Approbation des conventions réglementées,
Montant des jetons de présence alloués aux membres du Conseil d’administration,
Approbation des éléments composant la rémunération totale et les avantages de toute nature
versés ou attribués au titre de l’exercice écoulé à Monsieur Jean-Paul BAUDECROUX, Président
Directeur Général,
Approbation des principes et critères de détermination, de répartition et d’attribution de la
rémunération du Président Directeur Général en raison de son mandat,
5
Programme de rachat d’actions.
ORDRE DU JOUR
À CARACTÈRE EXTRAORDINAIRE
Délégation en vue d’émettre des BSA, BSAANE et/ou BSAAR avec suppression du droit
préférentiel de souscription au profit d’une catégorie de personnes,
Délégation en matière d’augmentation de capital réservée aux adhérents d’un Plan d’Épargne
d’Entreprise,
Pouvoirs pour formalités.
6
OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018 ACTIVITÉS 2018 COMPTES ANNUELS 2018 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019 LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES QUESTIONS-RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
L’ADN DE NOS ACTIVITÉS DE NOS MARQUES ET DE NOS CONTENUS
SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018
DES RÉSULTATS EN HAUSSE
+ 2,6% + 13,7% + 23,4% + 11,1%
CHIFFRE EBITDA ROC RÉSULTAT NET
D’AFFAIRES hors échanges hors échanges PART DU
hors échanges GROUPE
RADIO: INVESTISSEMENTS ÉDITORIAUX ET TECHNIQUES
TÉLÉVISION: TRÈS FORTE RÉDUCTION DE LA PERTE OPÉRATIONNELLE
DIFFUSION: PROGRESSION DU CHIFFRE D’AFFAIRES ET DE LA RENTABILITÉ
8
L’ADN DE NOS ACTIVITÉS DE NOS MARQUES ET DE NOS CONTENUS
SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018
DES RÉSULTATS EN HAUSSE
Chiffre d’affaires(1) : 392,3 M€ Résultat opérationnel courant(1) : 33,7 M€
34,9
Diffusion
66,5 19,6
TV Radio
90,8 235,0
Radio TV Diffusion Autres activités
-1,4
-19,4
EBITDA(2) hors échanges : 57,1 M€
Résultat net part du Groupe : 22,0 M€
Excédent net de trésorerie (3) : 198,6 M€
(1) Hors
échanges (2) ROC hors échanges, avant amortissements et variation des provisions comptabilisées au sein du ROC, après dépréciations sur actif courant. La variation des provisions
s’entend hors reprises de provisions utilisées (portées en déduction de la charge supportée).(3) Net des passifs financiers liés au financement du Groupe.
9
OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018 ACTIVITÉS 2018 COMPTES ANNUELS 2018 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019 LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES QUESTIONS-RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
EN FRANCE
11,2 MILLIONS
D’AUDITEURS*
SE DIVERTISSENT
CHAQUE JOUR EN
ÉCOUTANT NOS RADIOS
PRÈS
PRÈSDE
DE240
240RADIOS
RADIOSDIGITALES
DIGITALES
DISPONIBLES
DISPONIBLESPARTOUT
PARTOUTGRATUITEMENT**
GRATUITEMENT**
*Médiamétrie
*Médiamétrie126 000
126 000 Radio, Septembre-Octobre
Radio, cumul année 2018,2018, L-V, 5h-24h,
L-V, 5h-24h, 13 ans13etans
+, et +,
Audience
AudienceCumulée : 11
Cumulée 254
: 11 000
201 auditeurs.
000 ****
auditeurs. Diffusées depuis
Diffusées la la
depuis France.
France. 11A L’INTERNATIONAL
Ile Maurice
PRÉSENCE DANS 16 PAYS Géorgie
Egypte
AVEC 4 MARQUES
Norvège Albanie
Maroc Chypre
Danemark
121ÈRE OFFRE RADIO DE FRANCE SUR LES 25-49 ANS(1)
11,2 MILLIONS D’AUDITEURS CHAQUE JOUR(1)
5,4 millions 3,3 millions 2,0 millions 1,6 million
d’auditeurs quotidiens d’auditeurs quotidiens d’auditeurs quotidiens d’auditeurs quotidiens
1ère radio de France La plus féminine
La plus masculine
sur les Millennials, les 25-49 ans 2ème radio musicale des radios(7)
des radios musicales(7)
et les Femmes RDA -50 ans(2) de France sur les 13 ans et +(3)
« Manu dans le 6/9 »* : 77% d’Hommes
1er morning de France
et 1ère radio musicale de France 63% de Femmes
à l’écoute à chaque instant(8)
sur les Millennials, les 25-49 ans sur les 35-59 ans(4) à l’écoute à chaque instant(8)
et les Femmes RDA -50 ans(2)
3ème radio musicale
« C’Cauet sur NRJ »** La plus forte progression sur les Hommes CSPI+(1)
1ère émission de France des radios musicales(5) « Le Réveil Chérie »**** :
sur les Millennials, les 13-34 ans Progression d’audience depuis la Le morning « 100% Sketches »
et les 13-49 ans(2) nouvelle formule à la rentrée 2018(9) avec Bruno Roblès*****
Tous les indicateurs d’audience
en progression sur tous les
« Le Rico Show sur NRJ »*** en progression(6)
indicateurs(6)
1ère émission de France
sur les 13-24 ans(2)
Sources : Médiamétrie 126 000 Radio, cumul année 2018 sauf périodes précisées. L-V. 5h-24h sauf tranches précisées. 13 ans et + sauf cibles précisées. Milllennials = 15-29 ans. *6h-9h30. **17h-20h sept-déc
2018. ***20h-23h sept-déc 2018. ****6h-9h. *****6h-10h. (1) AC. (2) AC, QHM et PDA. (3) QHM et PDA. (4) QHM et PDA ex aequo avec NRJ. (5) Évolution du QHM en milliers vs 2017. (6) Évolutions de l’AC,
du QHM, de la PDA et de la DEA vs 2017. (7) QHM et AC en structure. (8) QHM en structure. (9) Progression du QHM, de la PDA et de la DEA en septembre-décembre 2018 versus janvier-juin 2018.
13DIGITAL : DÉPLOIEMENT DES MARQUES ET UNIVERS DU GROUPE
SUR TOUS LES CANAUX FAVORIS DES MILLENNIALS
VIDÉOS RÉSEAUX SOCIAUX
• Les lives et meilleurs programmes • Plus de 586 M de vidéos vues en un an sur Youtube (6)
du Groupe à voir en vidéo sur NRJ Play • NRJ, 1ère marque de radio musicale sur Facebook et
gratuitement Twitter (6,4 M de fans et 4,1 M de followers (7))
• Près de 100 M de vidéos vues en 2018(3)
RADIOS DIGITALES NRJ
• 240 radios digitales disponibles APPLICATIONS 1ère RADIO DE FRANCE
gratuitement et sur tous les devices sur les enceintes
• 9 applis radio, TV et émissions (iOS & Android) connectées (8)
• Plus de 560 M d’écoutes actives Monde en 2018 (1) • 84 M de visites en un an(4)
• NRJ Group, 1er groupe privé de radios digitales de France (2) • NRJ, 1ère radio privée de France sur mobile (5)
Sources : (1) ACPM-OJD, diffusion globale des radios digitales diffusées sur Internet, janvier-décembre 2018, NRJ GROUP, données Monde, 562.574.596 sessions d’écoutes actives + 30 s. (2) ACPM-OJD, diffusion
globale des radios diffusées sur internet, janvier-décembre 2018, sessions d’écoutes actives + 30 s. (3) AT Internet et Box FAI, janvier-décembre 2018, NRJ GROUP, Sites et Applications + Box FAI : 98 964 052 vidéos
vues. (4) AT Internet, 84 217 716 visites sur l’ensemble des applications du Groupe, janvier-décembre 2018. (5) Médiamétrie Global Radio Volet 126 000 Septembre-Octobre 2018, L-V, 5h-24h, 13 +, Audience
cumulée, téléphone mobile. (6) YouTube analytics, 586 335 002 vidéos vues sur l’ensemble des chaînes YouTube éditées par le Groupe, janvier-décembre 2018. (7) Socialbakers : Facebook et Twitter –
ensemble des pages et des comptes officiels de l’univers NRJ au 27/02/2019, 6 360 000 fans et 4 052 000 followers non dédupliqués. (8) Source : Médiamétrie, Baromètre des Enceintes Connectées
Intelligentes, Novembre 2018, 2.173 Internautes 15 ans & +.
14NRJ, PRÉCURSEUR SUR LES ENCEINTES CONNECTÉES
(2)
LA VOIX
EST LE NOUVEAU CLIC
(1)
54% des équipés d’enceintes connectées écoutent NRJ.
Plus de la moitié d’entre eux réalise des achats en ligne chaque semaine,
1/3 des auditeurs réguliers des stations NRJ Group envisagent d’acquérir une enceinte
connectée dans les 6 prochains mois, contre seulement1/4 des internautes français !
Sources : (1) Médiamétrie, Baromètre des enceintes connectées intelligentes, novembre 2018, 2173 internautes 15 ans &+. (2) Kantar Media TGI avril 2019, stations écoutées 15
8 derniers jours, usage d’internet pour des achats de produits ou services, 15+.PROJECTIONS DE L’ÉQUIPEMENT EN ENCEINTES CONNECTÉES
Répartition de la durée d’écoute des
radios (AM/FM) aux Etats-Unis par type de Echéance par pays, à laquelle la majorité des
support (enceintes connectées, téléphone ménages disposera d’une enceinte
mobile et autres) entre janvier 2018 et connectée.
16
janvier 2019.38,2 MILLIONS DE
TÉLÉSPECTATEURS*
VIVENT CHAQUE MOIS
DES ÉMOTIONS FORTES
SUR NOS CHAÎNES
* Médiamétrie, Médiamat, janvier-décembre 2018 : 38 163 042 individus, Couverture mensuelle 4+ (Cumul NRJ 12 et Chérie 25).
17
17ÉVOLUTION DES AUDIENCES EN 2018
FRDA - 50 ans
25 - 49 ans 2,9%
2,7% 2,8%
2,5% 2,5%
2,3% 2,3% 2,3% 2,4% 2,2% 2,2% 2,3% 2,2% 2,2% 2,1% 2,1% 2,3%
2,1% 2,1% 2,0% 2,0% 2,0% 2,1% 2,1% 2,0% 2,0%
1,8% 1,9%
2017 jan-18 fév-18 mars-18 avr-18 mai-18 juin-18 juil-18 août-18 sept-18 oct-18 nov-18 déc-18 2018 2017 jan-18 fév-18 mars-18 avr-18 mai-18 juin-18 juil-18 août-18 sept-18 oct-18 nov-18 déc-18 2018
4 ans et plus CINÉMA
1,6% 1,6% 1,6% 1,7% 1,5%
1,4% 1,3% 1,4% 1,3% 1,3% 1,4% 1,4% 1,4% 1,4%
2017 jan-18 fév-18 mars-18 avr-18 mai-18 juin-18 juil-18 août-18 sept-18 oct-18 nov-18 déc-18 2018
Sources : Médiamétrie, Médiamat, PDA en jour de vision, 03h-27h, LàD, 4+ et cibles citées, année 2017, mois de : janvier, février, mars, avril, mai, juin, juillet, août, septembre, octobre,
novembre, décembre 2018 et année 2018. 18MAGAZINES, SÉRIES-RÉALITÉ...
LES SUCCÈS DE l’ANNÉE 2018
906 000 TÉLÉSPECTATEURS
pour le magazine CRIMES (1)
844 000 TÉLÉSPECTATEURS
pour le film KISS AND KILL (2)
817 000 TÉLÉSPECTATEURS
pour le téléfilm XIII(3)
718 000 TÉLÉSPECTATEURS
pour la série-réalité LES ANGES 10(4)
672 000 TÉLÉSPECTATEURS
pour la série THE BIG BAND THEORY(5)
Source : Médiamétrie, Médiamat, Année Médiamat 2018, Audiences à date en réaffectation, TME 4+ (1) le
30/04/2018, (2) le 12/06/2018, (3) le 30/05/2018, (4) 25/06/2018, (5) le 17/03/2018.
19ÉVOLUTION DES AUDIENCES EN 2018
25-49 ans FRDA - 50 ans
1,4%
1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2%
1,0% 1,0%
1,1%
1,0% 1,1% 1,1% 1,1% 1,1%
0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9%0,9% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0%
0,8% 0,8%
2017 jan-18 fév-18 mars-18 avr-18 mai-18 juin-18 juil-18 août-18 sept-18 oct-18 nov-18 déc-18 2018 2017 jan-18 fév-18 mars-18 avr-18 mai-18 juin-18 juil-18 août-18 sept-18 oct-18 nov-18 déc-18 2018
SNAPPED : FEMMES TUEUSES
4 ans et plus
1,3%
1,1% 1,1% 1,1% 1,1% 1,1% 1,1% 1,1% 1,1% 1,1%
1,0% 1,0% 1,0% 1,0%
2017 jan-18 fév-18 mars-18 avr-18 mai-18 juin-18 juil-18 août-18 sept-18 oct-18 nov-18 déc-18 2018
Sources : Médiamétrie, Médiamat, PDA en jour de vision, 03h-27h, LàD, 4+ et cibles citées, année 2017, mois de : janvier, février, mars, avril, mai, juin, juillet, août, septembre, octobre,
novembre ,décembre 2018 et année 2018. 20CINÉMA, SÉRIES, MAGAZINES
LES SUCCÈS DE L’ANNEE 2018
668 000 TÉLÉSPECTATEURS
pour le téléfilm MÉMOIRE DE GLACE(1)
664 000 TÉLÉSPECTATEURS
pour le film MILLENIUM(2)
581 000 TÉLÉSPECTATEURS
pour la série UNE FEMME D’HONNEUR(3)
385 000 TÉLÉSPECTATEURS
pour la série MEDIUM(4)
337 000 TÉLÉSPECTATEURS
pour le magazine SNAPPED : LES FEMMES TUEUSES(5)
Source : Médiamétrie, Médiamat, Année Médiamat 2018, Audiences à date en réaffectation, TME 4+ (1) le
03/10/2018, (2) le 24/05/2018, (3) le 06/05/2018, (4) 19/12/2018, (5) le 14/08/2018.
21NRJ HITS : LEADER INCONTESTÉ
DES CHAÎNES MUSICALES DU CÂBLE-SATELLITE-ADSL
1ÈRE CHAÎNE MUSICALE DU CÂBLE-SATELLITE-ADSL(1)
DU CÂBLE-SATELLITE-AD
Avec plus de 4,0 millions de téléspectateurs chaque mois(2),
NRJ HITS confirme à nouveau son leadership des chaînes musicales avec
ES RÉSULTATS EN HAUSSE 97% d’avance sur son concurrent immédiat(3).
10 700
TME 4+
NRJ HITS
6 900
3 900
2 600
1 800 1 700
1 100
RFM M6 TRACE VIRGIN MTV MCM
TV MUSIC URBAN RADIO TV HITS TOP
Sources : Médiamétrie, Médiamat Thématik, Audience Consolidée, Vague 36 (3 sept 2018 – 17 février 2019), LàD, 3h-27h, TME 4+. (1) Ranking des chaînes musicales sur le TME 4+.
(2) Couverture 4 semaines seuil de vision 10 secondes consécutives. (3) Avance en % de TCE. 22TOWERCAST
DIFFUSION TNT :
PLUS DE 23% DE PART DE MARCHÉ
DIFFUSION RADIO :
29% DE PART DE MARCHÉ EN FM PRIVÉE
PLUS DE 17% EN FM PUBLIQUE
7% CROISSANCE ORGANIQUE EN 2018.
UN PATRIMOINE PERFORMANT
DE PLUS DE 800 SITES(1)
2 173 fréquences TNT diffusées
1 857 fréquences FM diffusées
Sources : (1) au 31 décembre 2018, towerCast opère sur 834 sites dont 497 sites en
propre et 337 sites TDF.
Carte : Base Google Earth des sites exploités par towerCast au 31/12/2018.
23OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR
SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018
ACTIVITÉS 2018
COMPTES ANNUELS 2018
INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019
LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES
QUESTIONS-RÉPONSES
VOTE DES RÉSOLUTIONS
24RÉSULTATS AU 31 DÉCEMBRE 2018 EN SYNTHÈSE
EN MILLIONS D'EUROS 2018 2017 ® Variation
Chiffre d'affaires hors échanges 392,3 382,2 +2,6%
EBITDA* hors échanges 57,1 50,2 +13,7%
Résultat opérationnel courant hors échanges 33,7 27,3 +23,4%
Résultat opérationnel courant 32,3 27,2 +18,8%
Résultat opérationnel 32,3 27,2 +18,8%
Résultat net part du Groupe 22,0 19,8 +11,1%
EN MILLIONS D'EUROS au 31 déc 2018 au 31 déc 2017® Variation
Excédent net de trésorerie** 198,6 192,1 +3,4%
Capitaux propres part du Groupe 598,2 587,6 +1,8%
®* Résultat
Retraité après application rétroactive de la norme IFRS 15.
opérationnel courant hors échanges, avant amortissements et variation des provisions comptabilisées au sein du résultat opérationnel
courant mais après dépréciations sur actif courant. La variation des provisions s’entend hors reprises de provisions utilisées (portées en déduction de
la charge supportée).
** Trésorerie et équivalents de trésorerie, nets des passifs financiers liés aux opérations de financement du Groupe.
25CA HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D’ACTIVITÉ
EN MILLIONS D'EUROS 2018 2017 ® Variation
Radio 235,0 240,5 -2,3%
Télévision 90,8 87,3 +4,0%
Diffusion 66,5 54,4 +22,2%
CHIFFRE D'AFFAIRES HORS ECHANGES 392,3 382,2 +2,6%
®Retraité après application rétroactive de la norme IFRS 15 et après regroupement des secteurs « MME » et « International » au sein d’un pôle « Radio ».
12,1 392,3
382,2 3,5
5,5
2017 ® Radio TV Diffusion 2018 26ROC HORS ÉCHANGES PAR PÔLE D’ACTIVITÉ
EN MILLIONS D'EUROS 2018 2017 ® Variation
Radio 34,9 40,2 -13,2%
Télévision (19,4) (28,5) +31,9%
Diffusion 19,6 14,9 +31,5%
Autres activités (1,4) 0,7 -300,0%
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT HORS ECHANGES 33,7 27,3 +23,4%
®Retraité après application rétroactive de la norme IFRS 15 et après regroupement des secteurs « MME » et « International » au sein d’un pôle « Radio ».
4,7
33,7
9,1
2,1
27,3
5,3
27
2017
® Radio TV Diffusion Autres activités 2018DU ROC AU RÉSULTAT NET PART DU GROUPE
EN MILLIONS D'EUROS 2018 2017 ® Variation
Résutat opérationnel courant 32,3 27,2 +18,8%
Charges et produits opérationnels non courants 0,0 0,0 na
Résutat opérationnel 32,3 27,2 +18,8%
Résultat financier 1,1 (0,4) +375,0%
Impôts sur le résultat (12,8) (8,6) -48,8%
Quote-part dans les résultats des entreprises associées et co-
1,7 1,6 +6,2%
entreprises
Résultat net de l'ensemble consolidé 22,3 19,8 +12,6%
dont part attribuable aux intérêts minoritaires 0,3 0,0 na
Résultat net part du Groupe 22,0 19,8 +11,1%
®Retraité après application rétroactive de la norme IFRS 15.
na : non applicable.
28FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS SIMPLIFIÉS
EN MILLIONS D'EUROS 2018 2017 ®
Trésorerie courante nette à l'ouverture de l'exercice 199,7 172,3
Flux nets de trésorerie générés par l'activité 70,6 48,6
Flux nets de trésorerie affectés aux investissements (50,3) (14,6)
Free Cash Flow 20,3 34,0
Cession / (Acquisition) d'actions propres (0,3) (1,0)
Encaissement / (Remboursement) d'emprunts 15,2 (4,9)
Dividendes versés par la société mère (11,6) 0,0
Produits (Charges) financiers nets encaissés / (décaissées) (1,5) (0,4)
Flux nets de trésorerie affectés aux opérations de financement 1,8 (6,3)
Incidence des variations des cours de devises (0,3) (0,3)
Variation de la trésorerie disponible nette 21,8 27,4
Trésorerie courante nette à la clôture de l'exercice 221,5 199,7
Passifs financiers affectés au financement du Groupe (22,9) (7,6)
Excédent net de trésorerie 198,6 192,1
®Retraité après application rétroactive de la norme IFRS 15.
29BILAN SIMPLIFIÉ
EN MILLIONS D'EUROS au 31 déc 2018 au 31 déc 2017® Variation
Actifs non courants(1) 381,1 350,7 30,4
BFR lié à l'activité(2) 41,3 62,4 -21,1
Créance (Dette) nette d'impôts sur le résultat (2,2) 2,4 -4,6
Provisions (20,2) (19,9) -0,3
(3)
Excédent net de trésorerie 198,6 192,1 6,5
Capitaux propres 598,6 587,7 10,9
Total bilan 804,4 769,2 35,2
®Retraité après application rétroactive de la norme IFRS 15.
(1) Hors actifs d’impôts différés et nets des dettes sur actifs non courants
(2) En valeur nette de dépréciation, hors impôts exigibles et différés et hors provisions courantes et non courantes.
(3) Trésorerie et équivalents de trésorerie, nets des passifs financiers liés aux opérations de financement du Groupe.
30RETOUR AUX ACTIONNAIRES
DIVIDENDE EN HAUSSE DE 13,3%
Proposition de versement d’un dividende de 0,17 € par action
+13,3%
0,15€ 0,17€
2017 2018
60,7% 2,3%
Taux de distribution(1) 2018 Taux de rendement(2) 2018
contre 57,7% en 2017 contre 1,6% en 2017
(1) : en % du résultat net part du Groupe par action de base ; (2) : calculé sur le dernier cours coté de l'année 7,42€ 31OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR
SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018
ACTIVITÉS 2018
COMPTES ANNUELS 2018
INFORMATION FINANCIÈRE
DU 1ER TRIMESTRE 2019
LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES
QUESTIONS-RÉPONSES
VOTE DES RÉSOLUTIONS
32INFORMATION FINANCIÈRE DU 1er TRIMESTRE 2019
EN MILLIONS D'EUROS T1 2019 T1 2018 Variation
Radio 53,0 52,1 +1,7%
Télévision 21,2 21,6 -1,9%
Diffusion 17,5 16,3 +7,4%
CHIFFRE D'AFFAIRES HORS ECHANGES 91,7 90,0 +1,9%
90,0 0,9 1,2 91,7
0,4
T1 2018 Radio TV Diffusion T1 2019 33OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR
SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018
ACTIVITÉS 2018
COMPTES ANNUELS 2018
INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019
LECTURE DES RAPPORTS DES
COMMISSAIRES AUX COMPTES
EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES
QUESTIONS-RÉPONSES
VOTE DES RÉSOLUTIONS
34OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE
DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR
SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018
ACTIVITÉS 2018
COMPTES ANNUELS 2018
INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019
LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
EVOLUTION RÉCENTE ET
PERSPECTIVES
QUESTIONS-RÉPONSES
VOTE DES RÉSOLUTIONS
35ÉVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES 1/2
En France :
Le Groupe amplifiera ses investissements dans ses programmes et leur promotion,
notamment NRJ, afin d’accroître la PDA globale des quatre radios et de leur QHM (quart
d’heure moyen) sur la cible commerciale prioritaire des 25-49 ans. Cette stratégie de
consolidation de la position du Groupe en radio en France devrait lui permettre de
renforcer durablement son leadership sur cette cible.
La stratégie de reprise de valeur et le renforcement des équipes commerciales seront
poursuivis.
Le Groupe poursuivra également en 2019 le développement éditorial et commercial de
Pôle Radio son activité digitale.
A l’International :
Le Groupe consolidera ses positions et poursuivra ses investissements sur ses relais de
croissance.
En Suède, 2019 sera marqué par l’effet année pleine des conséquences de l’exploitation
du nouveau réseau national, après plus de 25 ans d’exploitation d’un réseau multi-villes.
Cette évolution, qui permet de passer la couverture de la population du pays de 65 % à
83 %, nécessite des aménagements techniques et repose sur un nouveau partenariat qui
affecteront la performance de l’activité au cours des premières années d’exploitation.
36ÉVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES 2/2
Pôle TV Le Groupe va poursuivre en 2019 sa stratégie de rentabilisation de son audience initiée
en 2018 au profit de l’amélioration du résultat opérationnel courant(1) du pôle.
Le pôle Diffusion poursuivra en 2019 sa politique de conquête de parts de marché en FM et
en TNT, ainsi que le développement de son parc de sites de diffusion en propre. Le chiffre
Pôle d’affaires(1) et la rentabilité de l’activité reflèteront en 2019 la baisse significative des
Diffusion prestations de réaménagement des fréquences, la croissance des charges d’hébergement
et celle des effectifs.
(1) Hors échanges
37AVERTISSEMENT
Cette présentation peut contenir des informations de nature
prévisionnelle. Ces informations constituent soit des tendances, soit
des objectifs, et ne sauraient être regardées comme des prévisions
de résultat ou de tout autre indicateur de performance. Ces
informations sont soumises par nature à des risques et incertitudes,
qui peuvent dans certains cas, être hors de contrôle de la Société.
Une description plus détaillée de ces risques et incertitudes figure
dans le Document de référence de la Société, disponible sur son
site internet (www.nrjgroup.fr) à la rubrique «Finances/Publications
financières/Rapports financiers».
38OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018 ACTIVITÉS 2018 COMPTES ANNUELS 2018 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019 LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES QUESTIONS-RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
OUVERTURE DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DOCUMENTS DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ET ORDRE DU JOUR SYNTHÈSE ET CHIFFRES-CLÉS 2018 ACTIVITÉS 2018 COMPTES ANNUELS 2018 INFORMATION FINANCIÈRE DU 1ER TRIMESTRE 2019 LECTURE DES RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EVOLUTION RÉCENTE ET PERSPECTIVES QUESTIONS-RÉPONSES VOTE DES RÉSOLUTIONS
PREMIÈRE RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
Approbation des comptes sociaux
annuels
Approbation des comptes sociaux annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2018
se soldant par une perte de 9 837 321Euros.
Approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalement de 37 460 Euros
ainsi que l’impôt correspondant.
41DEUXIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
Approbation des comptes consolidés
Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2018 se
soldant par un bénéfice (part du groupe) de 22 003 398 Euros.
42TROISIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
Origine
Origine Affectation du résultat et
distribution de réserves
Perte de l’exercice : 9 837 321 euros
Affectation
Affectation
Report à nouveau : (149 812) euros
Autres réserves : (9 687 509) euros
Distribution
Distributionde
deréserves
réserves
Montant total de 13 278 295,57 euros prélevé sur le poste Autres réserves
• Montant brut revenant à chaque action : 0,17 €
• Détachement du coupon : 3 juin 2019
43
• Paiement : 5 juin 2019TROISIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
Affectation du résultat et
distribution de réserves
• Distribution de dividendes et autre revenu au titre des trois derniers exercices:
Revenus éligibles à la réfaction Revenus non
Au titre de
Autres revenus éligibles à la
l’exercice Dividendes
distribués réfaction
2015 - - -
2016 - - -
11.762.676,90 € *
2017 Soit 0,15 € par - -
action
Incluant le montant du dividende correspondant aux actions auto détenues non versé et affecté au
compte « Report à nouveau »
44QUATRIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
Approbation des conventions réglementées
Approbation des nouvelles conventions mentionnées dans le rapport spécial des
Commissaires aux comptes.
45CINQUIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
Montant des jetons de présence alloués aux
membres du Conseil d’administration
Augmentation du montant global annuel des jetons de présence à allouer au
Conseil d’administration de 65 000 Euros à 70 000 Euros.
46SIXIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
Approbation des éléments composant la rémunération totale et les
avantages de toute nature versés ou attribués au titre de l’exercice
écoulé à Monsieur Jean-Paul BAUDECROUX, Président Directeur Général
« Say on Pay ex post » inclus dans le chapitre 6 du Document de référence 2018.
47SEPTIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
Approbation des principes et critères de détermination,
de répartition et d’attribution de la rémunération du
Président Directeur Général en raison de son mandat
« Say on Pay ex ante » intégré dans le chapitre 6 du Document de référence 2018.
48HUITIÈME RÉSOLUTION (ORDINAIRE)
Programme de rachat d’actions
Objectifs :
• Contrat de liquidité
• Croissance externe
• Couverture de l’actionnariat salarié
• Couverture de valeurs mobilières donnant accès au capital
• Annulation
Quotité de capital autorisée : 10 %
Prix maximum d’achat : 15 €
Montant maximum de l’opération : 117 161 430 €
Durée : 18 mois
49NEUVIÈME RÉSOLUTION (EXTRAORDINAIRE)
Délégation en vue d’émettre des BSA, BSAANE et/ou
BSAAR avec suppression du droit préférentiel de
souscription au profit d’une catégorie de personnes
Montant nominal d’actions ne pouvant être supérieur à 15 621 Euros.
Prix de souscription et/ou d’acquisition des actions : au moins égal à la moyenne
des cours de clôture de l’action aux 20 séances de bourse précédant le jour
d’émission des bons, déduction faite de l’éventuel prix d’émission du bon.
Catégories de personnes : dirigeants et cadres salariés de la Société ou des
sociétés françaises et étrangères qui lui sont liées au sens de l’article L. 225-180 du
Code de commerce (à l’exclusion du PDG).
Durée : 18 mois.
50DIXIÈME RÉSOLUTION (EXTRAORDINAIRE)
Délégation en matière d’augmentation de capital
réservée aux adhérents d’un Plan d’Épargne d’Entreprise
Émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès à des titres
de capital à émettre.
Montant nominal maximum : 1 % du capital au jour du Conseil (plafond
indépendant).
Durée : 26 mois.
51ONZIÈME RÉSOLUTION (EXTRAORDINAIRE)
Pouvoirs pour formalités
52MERCI ET À BIENTÔT
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