Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 - Faurecia
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29 mai 2018 Assemblée Générale Mixte
Sommaire
Résultats de l’exercice 2017
1 Et ventes du 1er trimestre 2018
Michel Favre
2 Transformation de Faurecia Patrick Koller
Jean-Pierre Clamadieu
3 Gouvernance et rémunérations
Linda Hasenfratz
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 2
Gouvernance / Administrateurs sortants
M. Jean-Pierre Clamadieu Mme Amparo Moraleda
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 3
Gouvernance / Nouveaux administrateurs
M. Daniel Bernardino Mme Valérie Landon M. Emmanuel Pioche
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 4
Résultats de l’exercice 2017 Michel Favre
Directeur Financier
et ventes du 1er trimestre 2018
Solides performances en 2017
Tous les objectifs financiers ont été atteints ou dépassés
VENTES
16 962,2 M€
15 613,6 M€
Forte croissance organique* des ventes de +10,6 %
à 17,0 milliards d’euros, 830 points de base (pb) +10,6 %*
au-dessus de la croissance de la production
automobile mondiale
Production automobile +2,3 %
Forte hausse de la rentabilité à 6,9 % des ventes 2016 2017
(+70 pb par rapport à 2017) avec une marge
opérationnelle de 7,0 % au S2 RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
1 170,3 M€
Flux net de trésorerie de 435 millions d’euros
972,2 M€
Bénéfice par action de 4,42 € 6,9 %
des ventes
+20,6 %
6,2 %
des ventes
2016 2017
* A devises et périmètre constants, y compris consolidation des co-entreprises
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 6
Performance et croissance solides
et hausse de l’investissement dans l'innovation
L’ensemble des activités du Groupe, dans toutes les régions, a enregistré une forte croissance
organique* des ventes, bien supérieure à la croissance de la production automobile mondiale
Toutes les activités ont enregistré une croissance organique de plus de 8 %
− La croissance de l’activité "Interiors" a été de +14,8 %
Toutes les régions ont surperformé le marché de plus de 500 pb
− L'Amérique du Nord de 960 pb (+5,6 % contre -4,0 %)
et l'Asie de 1 540 pb (+18,1 % contre +2,7 %)
Toutes les activités ont enregistré une croissance à deux chiffres de leur résultat opérationnel
Toutes les régions ont connu une forte croissance de leur résultat opérationnel, notamment l’Europe
en hausse de 20 %. L’Amérique du Sud a renoué avec la rentabilité
Lancement de plus de 200 programmes et augmentation des investissements dans l'innovation
* A devises et périmètre constants, y compris consolidation des co-entreprises
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 7
Résultat net des activités poursuivies en hausse de 34 % à 714 M€
En M€ 2016 2017 Variation
Ventes à valeur ajoutée 15 613,6 16 962,2 +8,6 %
Résultat d'exploitation 970,2 1 170,3 +20,6 %
en % des ventes à VA 6,2 % 6,9 % + 70 pb
Restructuration & autres produits et charges opérationnels (105,8) (97,3)
Charges financières nettes (162,4) (131,3)
Bénéfice avant impôt des sociétés consolidées 702,0 941,7 +34,1 %
Impôt sur les sociétés (189,2) (261,8)
en % du résultat avant impôts (26,9 %) (27,8 %)
Bénéfice net avant impôt des sociétés consolidées 512,8 679,9 +32,6 %
Part dans le résultat net des sociétés associées 19,7 34,6
Résultat net des activités poursuivies 532,5 714,5 +34,2 %
Résultat net des activités non poursuivies 188,3 (7,4)
Résultat net consolidé avant intérêts minoritaires 720,8 707,1 -1,9 %
Intérêts minoritaires (83,0) (96,9)
Résultat net consolidé, part du Groupe 637,8 610,2 -4,3 %
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 8
Poursuite de l’amélioration de la génération de cash flow
En M€ 2016 2017 Variation
Résultat opérationnel 970,2 1 170,3 +20,6 %
Amortissement 669,1 719,0
EBITDA 1 639,3 1 889,3 +15,3 %
Variation du BFR 162,5 213,0
Immobilisations et coûts capitalisés de R&D (1 044,9) (1 207,5) +15,6 %
Restructuration (63,5) (88,3)
Frais financiers (132,0) (124,5)
Impôts (257,7) (286,5)
Autres (opérationnel) 154,8 39,8
Cash flow net 458,5 435,3 -5,1 %
Cash flow récurrent net 332,5 435,3 +30,9 %
% des ventes à VA 2,1 % 2,6 %
% de l' EBITDA 20 % 23 %
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 9
Des objectifs 2018 affichant une nouvelle croissance
GUIDANCE 2018
Au moins +7* % Supérieure à 7% Supérieur à 500 M€ 5€
+500 pb au-dessus du marché des ventes
Marge Bénéfice net
Ventes Cash flow net
opérationnelle par action
2018 2018
2018 2018
CAGR 2016 – 2018 >+8%
* A taux de change constants
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 10Premier trimestre 2018
Poursuite d’une forte croissance des ventes hors effet de change
Ventes en forte hausse* de +9,3 %, surperformant le marché
de la production automobile mondiale** de 960 pb
Hors effet de change négatif de -6,7 %
4 315 M€
Incluant 57 M€ (soit +1,4 %) liés à des acquisitions
4 203 M€ (281) M€
+9,3 %
Les trois activités ont enregistré de fortes croissances*
Seating: +7,5 %
Interiors: +14,0 % -6,7 %
Clean Mobility: +6,8 %
392 M€
La croissance des ventes surperforme la croissance Vs. la production
de la production automobile dans toutes les régions automobile
mondiale** à -0,3 %
Europe: +9,1 % (+920 pb vs. marché)
Am. du Nord: +4,2 % (+690 pb vs. marché)
Asie: +15,2 % (+1 570 pb vs. marché)
Am. du Sud: +23,3 % (+1 150 pb vs. marché)
T1 2017 Effet de change Croissance des ventes* T1 2018
Confiance renforcée dans l’atteinte de la guidance 2018
* A taux de change constants
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 11 ** Source: IHS prévision avril 2018Hausse de 77 % du cours de l'action en 2017
Depuis le 1er janvier 2018, +13 % (à la clôture du 25 mai 2018)
CAPITALISATION BOURSIÈRE
10,2
73,74€
9,0
+99%
Faurecia affiche des performances
5 fois supérieures à celles du CAC 40
Réappréciation importante en 2017
5,1 5,1
Cette réappréciation repose
+20% sur la qualité des performances
de Faurecia et la valorisation
+10%
du contenu technologique grandissant
100 de ses produits
Intégration à l'indice CAC Next20
2016 2017 2018
Capitalisation boursière en Mds d'€ Cours de l'action Faurecia CAC 40 Euro STOXX / Automobiles & Pièces
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 12Comptes sociaux de Faurecia SA
En M€ 2016 2017
Chiffre d’affaires 302,2 290,9
Marge opérationnelle 26,4 13,4
Charges et revenus financiers (nets) 39,9 64,4
Revenus et charges exceptionnels 8,1 (1,8)
Impôts sur les sociétés 25,6 18,3
Résultat net 99,9 94,4
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 13Dividende proposé de 1,10 € par action en hausse de 22 % vs. 2016
Faurecia propose aux actionnaires un dividende DIVIDENDE PAR ACTION
de 1,10 € par action
1,10 €*
Payable en numéraire le 5 juin 2018
0,90 €
Il représente 25 % du résultat net part du Groupe 0,65 €
et reflète :
La confiance du Groupe dans sa capacité
à générer de la croissance rentable
et améliorer son flux de trésorerie
Son engagement à créer de la valeur
pour les actionnaires 2015 2016 2017
* Soumis à l'approbation de l'Assemblée Générale Mixte de ce jour
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 14Proposition d’affectation du résultat
ORIGINE
Bénéfice net de l'exercice 94 364 262,41€
Report à nouveau antérieur 1 227 485 803,32 €
Total à affecter 1 321 850 065,73 €
AFFECTATION
Réserve légale Intégralement dotée
Dividende 151 839 381,10 €
Report à nouveau 1 170 010 684,63 €
Total affecté 1 321 850 065,73 €
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 15Transformation Patrick Koller
Directeur Général
de FaureciaTransformation de Faurecia
1 Objectifs 2020
2 Nouveaux périmètres technologiques et ambition 2025
3 Transformation en société européenne
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 17Nos objectifs 2020 confirment notre fort potentiel
OBJECTIFS FINANCIERS 2020
Marge
Ventes Net Cash Flow
opérationnelle
> 20 Mds € 4% des ventes
8% des ventes
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 18Notre objectif des ventes est supérieur à 20 milliards d'euros en 2020 2020
Ventes
> 20 Mds €
2015-2017 : COMMANDES RECORD VENTES EN CHINE
Prise de commandes record 2015-2017
CAGR
c. 4,5 Mds €
+15 % 62 Mds €
x2 Croissance annuelle moyenne des véhicules
Internationaux
53 Mds €
47 Mds €
2,2 Mds € utilitaires > 15 %, tirée par les réglementations
NOx et particules, notamment en Chine et en Inde
40 % Chinois
16 %
2013-2015 2014-2016 2015-2017 2017 2020 15 nouveaux clients en 2017
PLUS DE 95 % DES VENTES EN 2020 SÉCURISÉES Doublement des ventes en Chine d’ici 2020
> 20 Mds € Croissance annuelle de 70 % avec les constructeurs
CAGR
> +7 % Ciblé chinois
17 Mds €Notre croissance rentable sera tirée 2020
par les mix géographique, produit et client Marge
opérationnelle
8%
VENTES PAR REGION VENTES PAR CATÉGORIE DE CLIENT IMPACTS FAVORABLES
Mix régional favorable Mix client favorable SUR LA MARGE OPÉRATIONNELLE
Reste du monde Premium & SUV
(intégrant les véhicules électriques)
6%
Asie 8,0 Mds € La croissance du poids relatif
17% 6,7 Mds € de l'Asie dans nos ventes
2017 50% Europe
17 Mds €
2017 2020
La croissance du contenu
Amérique 26% Constructeurs chinois
du Nord technologique par véhicule
1,8 Md €
des segments Premium et SUV
Reste du monde (croissance accélérée
0,4 Md €
à partir de 2020)
4%
Asie 2017 2020
25% Nouveaux périmètres technologiques La croissance de nos nouveaux
2020
>20 Mds € 48% Europe 2,0 Mds € périmètres technologiques
(3,5 Mds € de prises de
Amérique
23% 0,5 Md € commandes)
du Nord
2017 2020
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 20Nos initiatives Groupe contribueront à atteindre 8 % 2020
de marge opérationnelle en 2020 Marge
opérationnelle
8%
"Global R&D Power" et "Blockchain for Program Management"
Réduction de 30 % du taux horaire de l'ingénierie en Europe Gain de
et aux Etats-Unis grâce à la croissance de nos équipes en Inde 100 M€*
Réduction de 20% du nombre d'heures nécessaires par application
Amélioration du management de projet et de son coût
par l'utilisation de la technologie "Blockchain"
Gain de
"Excellence opérationnelle"
280 M€*
Classement mensuel de nos usines en fonction de leurs performances
Evaluation trimestrielle par usine de leurs risques à moyen terme
Accélération de la transformation digitale
Gain de
"Global Business Services" 120 M€*
Concentration des effectifs des fonctions support sur 5 plateformes
régionales au lieu de 34 localisations précédemment
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 21 * Net cumulé 2018 - 2020 Vidéo CES
Vidéo digital operationsNotre objectif de net cash flow est de 4 % des ventes en 2020 2020
Cash flow net
4%
INITIATIVE
"CONVERT2CASH"
+40 pb -45 pb Réduction des retards de paiement
+40 pb -35 pb
pb
-10
+140 pb Priorisation Variation
4,0 % Focalisation sur la génération de cash
des capex du BFR
Accélération
du cycle de
Mix lors des prises de commande
régional 800 M€
conversion
2,6 % Gestion rigoureuse de notre
Hausse de intégration verticale
435 M€ l'EBITDA
Optimisation des stocks
Amélioration contractuelle de nos
conditions de paiement en échange
Cash flow net Cash flow net d'augmentations de parts de marché
2017 2020
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 232018 – 2020 : un potentiel confirmé de croissance rentable
2017-2018 2020 2020
2020
Déploiement de notre stratégie technologique Objectif
Objectif Objectif
de marge
pour la mobilité durable et cockpit intelligent de ventes de net cash flow
opérationnelle
et prédictif > 20 Mds € 4 % des ventes
8 % des ventes
2018-2020
Accélération de la croissance rentable, ROCE à 30 % en 2020
Incluant un impact temporaire de près de 300 pb
de la génération de trésorerie
dû à l'investissement dans les nouveaux
et des investissements d’avenir
périmètres technologiques
+1 Md € de ventes par an en moyenne 33 %
Net cash flow en hausse de 80 % vs. 2017
Marge opérationnelle de 8,5 % en 2020, 30 %
hors investissement dans les nouveaux
périmètres technologiques
28 %
2017 2020
Profil de risque du Groupe réduit et résilience accrue
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 24Transformation de Faurecia
1 Objectifs 2020
2 Nouveaux périmètres technologiques et ambition 2025
3 Transformation en société européenne
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 25Quatre grandes tendances transforment l’industrie automobile
UNE RUPTURE SANS PRÉCÉDENT DANS NOTRE INDUSTRIE
CONNECTIVITÉ CONDUITE AUTONOME VEHICULE PARTAGÉ ÉLECTRIFICATION
Garantit la continuité Rend possible Nécessite des intérieurs Permet de nouvelles
entre le domicile de nouvelles personnalisés architectures de
et le véhicule expériences qui permettent l'intérieur véhicule
utilisateurs l'intimité de chacun
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 26Révolution technologique tirée par l’électrification et la voiture autonome
MIX DE MOTORISATIONS NIVEAUX D’AUTONOMIE
5 Conduite autonome
92 M de 107 M de 113 M de Autonomie
en toutes circonstances
véhicules véhicules véhicules totale
1% VE à pile à
4% 8%
2% combustible 4 Conduite autonome limitée à
11% VE à batteries Autonomie
des environnements spécifiques
élevée
30%
35% Hybride 3 Le conducteur doit se tenir prêt
Autonomie à reprendre le contrôle
77% sous conditions du véhicule à tout moment
50%
2 Conduite autonome temporaire
43% Essence Autonomie et limitée dans des conditions
partielle très spécifiques
18% 12% 9% Diesel 1 Le conducteur est assisté mais
Assistance maîtrise son véhicule à tout moment
2017 2025 2030 à la conduite
Environ 50% du marché sera électrifié en 2030 15% de véhicules autonomes (Niv.4+) en 2030
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 27Une stratégie en ligne avec les grandes tendances de l’automobile
Sustainable Mobility* Smart Life on Board**
Solutions d'efficacité énergétique Solutions pour un cockpit
et de qualité de l'air connecté, adaptable et prédictif
Marché Marché
adressable adressable
51 Mds € 81 Mds €
en 2030 en 2030
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 * Mobilité durable 28 ** Cockpit prédictif et intelligentUne organisation pour accélérer l'innovation et la transformation
FAURECIA TECH
PARTENARIATS INCUBATOR DIVISIONS PLATEFORMES
Cockpit prédictif TECHNOLOGIQUES
et intelligent
RECHERCHE SCALE UP DIVISIONS START UPS
SCIENTIFIQUE Mobilité durable
DIGITAL SERVICES FACTORY
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 29Un écosystème et de nouvelles compétences
pour accélérer l’innovation et la transformation
ACQUISITIONS
PARTENARIATS
START-UPS
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 30L'importance relative des motorisations est liée à la réglementation,
aux cas d’usage et aux coûts
MOTEUR THERMIQUE ZERO EMISSION
Des réglementations strictes
GDI Diesel Hybride Gaz VE VE à pile à et des ruptures technologiques
naturel à batteries combustible
Renforcement de la réglementation
Véhicules notamment pour les véhicules
Légers utilitaires, les moteurs à très haute
Europe > 2l puissance et les applications
industrielles
Légers
Véhicules Près de 50 % du marché
utilitaires sera électrifié d'ici 2030
Camions
Les "villes intelligentes" génèrent
de nouvelles exigences
Très haute en matière de mobilité
puissance
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 31L'expérience utilisateur entraîne la création de nouveaux espaces de valeur
« Le véhicule s'adapte à « Intégration parfaite et fluide « Une architecture d'habitacle « Des logiciels
vous de la technologie » complète pour une expérience pour une expérience
, vous le contrôlez personnalisée » multifonctionnelle
à votre convenance» prédictive »
Vidéo villes
SOLUTIONS D'INTERFACES SURFACES INTELLIGENTES UX ET ARCHITECTURE PLATEFORME D'INTELLIGENCE
INTUITIVES ET ACTIONNEMENT INTELLIGENT DE SYSTÈMES DU COCKPIT
Capital Markets Day – 15 mai 2018 32Véhicules légers
Technologies innovantes pour gagner des parts de marché
OBJECTIFS DE VENTES 2025 SOLUTIONS INNOVANTES
Exhaust Heat Recovery System (EHRS) generation 3
CAGR
+5% 5,9 Mds €
-2% CO2 2020
Nouvelles
1,7
technologies
3,9 Mds €
Low Pressure Exhaust Gas Recirculation (LP-EGR)
Produits -3% CO2 2021
3,9 4,2
actuels
Electric heated catalyst (EHC)
2017 2025 -5% CO2 2023
Contenu par véhicule 150 € 190 €
Marché (Mds €) 15,1 20,1 Compact & lightweight system
Parts de marché 26 % 29 %
- 30% de poids En production
et de volume
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 33Véhicules utilitaires & moteurs à très haute puissance
Croissance significative grâce à des partenariats et des acquisitions
VÉHICULES COMMERCIAUX MOTEURS À TRÈS HAUTE PUISSANCE
2025 2025
REGLEMENTATIONS ACQUISITION DE HUG
Renforcement en Chine ENGINEERING
et en Inde à partir de 2020 Leader du marché
(50% du marché global) (12% de PDM)
Ultra-Low NOx attendu en Globalisation
2025 en Europe et aux E.U et consolidation
du marché
Contenu STRATEGIE DE PARTENARIATS Ventes Intégration verticale
> 600 € 400 M €
Faurecia par Faurecia
véhicule Partenariat stratégique
et mondial avec Cummins Récupération,
Avantage Avantage d’énergie,
technologique ASDS : 90% de-NOx
TM
Co-entreprises en Chine technologique de-NOx ultra-performant
Faurecia à basse température Faurecia
Services connectés
Objectif de parts Objectif de parts
25% 17%
de marché de marché
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 34 CES Video
Video HUGZéro émission Notre ambition est de de devenir un acteur majeur
de l'électrification et de l'alternative hydrogène
VEHICULE ÉLECTRIQUE À BATTERIES VEHICULE ÉLECTRIQUE À PILE À COMBUSTIBLE
MODULE BATTERIE RÉSERVOIRS PILE
COMPLET À HYDROGÈNE & VALVE À COMBUSTIBLE
2025 2020 2023
Contenu Contenu Système 100 kW
> 600 € (2 réservoirs) 2 750 € 3 300 €
Faurecia par Faurecia par
véhicule véhicule Extenseur
1 550 € 1 700 €
d'autonomie 35 kW
(1 réservoir)
Avantage Meilleur conditionnement sur le marché Avantage 25% plus léger
Densité de puissance
technologique Centre de gravité plus bas technologique Valve de reference
“best in-class”
de Faurecia Economie des coûts d’assemblage de Faurecia à un étage de décompression
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 36Un potentiel de croissance confirmé dans la mobilité durable
Tirée par l’innovation et le marché zéro émission
VENTES (Mds €)
CAGR
11,7 Mds €
+8% Création de valeur indépendante
2,5 Zéro emission de l’évolution des motorisations
8,4 Mds € 20% 0,8 Très haute puissance
1,0 Chiffres clés 2018 – 2025
1,5 Véhicules utilitaires (montants cumulés*)
0,4 9%
1,1 Innovation 350 M€ - 400 M€
15% Véhicules légers Capex 600 M€ - 650 M€
4,5 Mds € 1,7 14% 3,3 Produits innovants
0,5
42% Brevets déposés 1 100 - 1 300
Véhicules légers
3,9 4,2 3,6 Produits traditionnels
2017 2025 2030
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 37 *Dans les nouveaux périmètres technologiquesL'intérieur, le nouveau facteur de différenciation ADAPTABLE CONNECTÉ PRÉDICTIF Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 38
L'expérience utilisateur est au cœur de l'innovation technologique
« Vous êtes en meilleure forme
à l’issue de votre voyage.
« Vous appréciez votre cocon Vous cumulez des données « La température et la qualité « Vous êtes dans
de sécurité individuel, pertinentes pour votre santé de l'air sont toujours parfaitement votre bulle sonore,
quelle que soit votre position » prédictive » ajustées » sans aucune interférence »
SÉCURITÉ SANTÉ ET CLIMATISATION ET QUALITÉ EXPÉRIENCE SONORE
AVANCÉE BIEN-ÊTRE DE L'AIR PERSONNALISÉES IMMERSIVE
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 39Une stratégie pour accroître significativement notre marché adressable
grâce à la création d'une offre "3 fois gagnante"
Création de valeur pour
Évolution du contenu par véhicule
COCKPIT ADAPTABLE les consommateurs,
CONNECTÉ ET PRÉDICTIF les constructeurs et Faurecia
2017 2025
Une expérience utilisateur
personnalisée et globale 150€ 1 600€
en amélioration constante
(Cockpit Intelligence Platform)
NOUVELLES SOLUTIONS INTELLIGENTES
Amélioration des performances
des fonctions par l'utilisation 100€ 1 450€
de nouvelles technologies associées
à des logiciels de dernière génération
(Confort postural, thermique
et sonore individualisé)
SYSTÈMES ET MODULES ACTUELS
Intégration de nouveaux 700€ 2 300€ 800€ 2 400€
composants pour améliorer
les performances des systèmes
ou modules existants
(Rotation des sièges) Total 1 200 € de 1 725 à 5 450 €
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 40Une ambition de forte croissance
+33% par an à partir de 2020
CROISSANCE DES NOUVEAUX PÉRIMÈTRES TECHNOLOGIQUES
DU COCKPIT INTELLIGENT ET PRÉDICTIF
4,2 Mds €
CAGR Une croissance largement
+33% indépendante du véhicule autonome
Interiors
Seating
Chiffres clés 2018-2025 cumulé :
1,0 Mds € Innovation 650 M€ - 700 M€
Cockpit du Futur
Capex 350 M€ - 400 M€
0 Brevets déposés 3 500 à 4 000
2017 2020 2025
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 41L'expérience utilisateur entraîne la création de nouveaux espaces de valeur
« Le véhicule s'adapte à « Intégration parfaite et fluide « Une architecture d'habitacle « Des logiciels
vous de la technologie » complète pour une expérience pour une expérience
, vous le contrôlez personnalisée » multifonctionnelle
à votre convenance» prédictive »
VIDEO HongQi
SOLUTIONS D'INTERFACES SURFACES INTELLIGENTES UX ET ARCHITECTURE PLATEFORME D'INTELLIGENCE
INTUITIVES ET ACTIONNEMENT INTELLIGENT DE SYSTÈMES DU COCKPIT
Capital Markets Day – 15 mai 2018 42Notre ambition est d’atteindre 30 milliards d'euros en 2025
VENTES (Mds €) 2020
Cash flow net :
4 % des ventes
30 Mds €*
CAGR
Marge > +8 %
Nouveaux
opérationnelle : 6,8 périmètres
8 % des ventes technologiques
CAGR
> +7 % CAGR
> 20 Mds € +28 %
17 Mds € 2,0
0,5
Périmètre
23,2 actuel
> 18,0
16,5
2017
2017 2020
2020 2025
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 43 * Dont 1,5 milliard d'euros d'acquisitions complémentaires L'environnement est un défi majeur pour l'humanité
Le monde est en rupture permanente
Les décisions d'aujourd'hui doivent aussi bénéficier
aux générations futures Nos
Le contre-pouvoir est créateur de valeur
La diversité est une force
convictions
Les entreprises ont un devoir sociétal
Esprit d'entreprise
Autonomie
Nos Responsabilité
Exemplarité
valeurs
Respect
Énergie
44
44Transformation de Faurecia
1 Objectifs 2020
2 Nouveaux périmètres technologiques et ambition 2025
3 Transformation en société européenne
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 45Projet de transformation de Faurecia en société européenne
Résolutions 16 et 17
Mieux refléter la dimension européenne du Groupe
Les ventes en Europe représentent environ 50 % des ventes du Groupe
Le Groupe emploie 45 000 personnes dans 16 pays européens, dont 10 000 en France
Renforcer l’image européenne du Groupe et par conséquent son attractivité internationale
Aucune modification significative des statuts et de la gouvernance
Capital social et lieu de cotation inchangés
Le siège social demeure à Nanterre dans un nouvel immeuble performant et moderne
dans lequel nous emménagerons avant la fin de l’année 2018
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 46Gouvernance et Jean-Pierre Clamadieu
Linda Hasenfratz
rémunérationsEvolution de la gouvernance et composition du conseil d’administration
Nomination par décision du conseil d’administration du 11 avril 2017 de Michel de Rosen
en qualité de Président du conseil d’administration à l’issue de l’assemblée générale du 30 mai 2017
Cooptation, soumise à ratification aux termes de la 5ème résolution, de Valérie Landon
en remplacement d’Amparo Moraleda à compter du 12 octobre 2017
Entrée en fonction de Daniel Bernardino et Emmanuel Pioche, administrateurs représentant
les salariés, le 1er novembre 2017
Départ de Jean-Pierre Clamadieu à l’issue de la présente assemblée
A l’issue de la présente assemblée, conseil d’administration composé de 15 membres dont :
2 administrateurs représentant les salariés
6 femmes
8 membres indépendants
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 48Transformation de Faurecia en société européenne
(16ème et 17ème résolutions)
Approbation de la transformation (16ème résolution)
Réalisation définitive lorsque la négociation concernant la mise en place
et le fonctionnement du comité de la société européenne aura été menée
à son terme
Adoption des statuts de Faurecia sous sa nouvelle forme (17ème résolution)
En vigueur à compter de la réalisation définitive de la transformation de Faurecia
en société européenne
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 49Prorogation de la durée de Faurecia (15ème résolution)
Modification de l’article 5 des statuts afin de proroger par anticipation
la durée de Faurecia
Prorogation pour une nouvelle durée de 99 ans à compter de la présente assemblée
soit jusqu’au 28 mai 2117
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 50Jetons de présence (6ème résolution)
Enveloppe annuelle des jetons de présence portée à 700.000 € à compter
de l’exercice 2018
Enveloppe actuelle (600.000 €) inchangée depuis 2015
Augmentation du nombre d’administrateurs ayant vocation à recevoir
des jetons de présence
Modification du barème applicable
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 51Say on Pay du Président du conseil d’administration
Say on Pay
Président du conseil d’administration
Yann Delabrière (jusqu’au 30 mai 2017) /
Michel de Rosen (à compter du 30 mai 2017)
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 52Say on Pay ex ante du Président du conseil d’administration
(7ème résolution)
Vote sur les principes et critères de détermination de la rémunération
du Président du conseil d’administration
La rémunération du Président du conseil d’administration est uniquement
composée d’une rémunération annuelle fixe. Un véhicule est mis à sa disposition
Aucune rémunération autre (variable, jeton de présence, rémunération exceptionnelle)
n’est prévue
Utilisation d’un comparatif pour déterminer la rémunération fixe
(sociétés cotées françaises à structure de gouvernance dissociée)
Prise en compte du profil et du rôle du Président
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 53Say on Pay ex post - Yann Delabrière, Président du conseil d’administration
(9ème résolution)
Vote sur les éléments de la rémunération de Yann Delabrière en 2017
en qualité de Président du conseil d’administration (jusqu’au 30 mai 2017)
Nature de la rémunération Montant dû Montant versé en 2017 / Valorisation
Rémunération fixe 300 000 euros en base annuelle 125 000 euros
Valorisation des avantages en nature
- 3 071 euros
(véhicule de fonction)
Total - 128 071 euros
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 54Say on Pay ex post - Michel de Rosen, Président du conseil d’administration
(10ème résolution)
Vote sur les éléments de la rémunération de Michel de Rosen en 2017
en qualité de Président du conseil d’administration (à compter du 30 mai 2017)
Nature de la rémunération Montant dû Montant versé en 2017 / Valorisation
Rémunération fixe 300 000 euros en base annuelle 175 000 euros
Valorisation des avantages en nature
- 2 076 euros
(véhicule de fonction)
Total - 177 076 euros
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 55Actions de performance (14ème résolution)
Autorisation d’émettre des actions de performance
Dans la limite de 2 millions d’actions pour toute la durée de l’autorisation (26 mois)
Les attributions aux dirigeants mandataires sociaux étant limitées à 10%
Période d’acquisition minimale de 3 ans, le conseil d’administration restant libre
de fixer une période de conservation
Condition de présence et conditions de performance
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 56Say on Pay du Directeur général
Say on Pay
Directeur général
Patrick KOLLER
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 57Say on Pay ex ante du Directeur général (8ème résolution)
Vote sur les principes et critères de détermination de la rémunération du Directeur général
La rémunération du Directeur général est constituée des éléments suivants
Rémunération Modalités de détermination
Déterminée en utilisant un comparatif (vingt sociétés industrielles cotées à Paris,
Rémunération fixe
comparables en termes de chiffre d’affaires, de capitalisation et d’effectifs)
Elle peut varier de 0 à 180% de la rémunération fixe en fonction de la réalisation:
- d’objectifs quantitatifs ouvrant droit à une rémunération variable
Rémunération variable court terme
de 0 à 150% de la rémunération annuelle fixe;
(annuelle)
- d’objectifs qualitatifs, dont la réalisation permet de déterminer
un effet multiplicateur des objectifs quantitatifs allant de 0,70 à 1,20.
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 58Say on Pay ex ante du Directeur général (8ème résolution)
Vote sur les principes et critères de détermination de la rémunération du Directeur général
La rémunération du Directeur général est constituée des éléments suivants
Rémunération Modalités de détermination
Représente dans l’ensemble de la rémunération une part équivalente
à la rémunération variable court terme au maximum
Soumise à une condition de présence et à des conditions de performance:
Rémunération variable long terme - une condition interne : le résultat net du Groupe après impôts
(actions de performance) et avant prise en compte d’éventuels évènements exceptionnels;
- une condition externe: la croissance du revenu net par action de Faurecia
par comparaison avec la croissance pondérée d’un groupe
de douze équipementiers mondiaux comparables
- Aucune rémunération exceptionnelle n’est prévue
Autres - Véhicule de fonction
- Assurance médicale / vie / invalidité
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 59Say on Pay ex ante du Directeur général (8ème résolution)
Vote sur les principes et critères de détermination de la rémunération du Directeur général
La rémunération du Directeur général est constituée des éléments suivants
Retraite et indemnité de départ Modalités de détermination
Régime de retraite
Identique à celui des cadres du Groupe
à cotisations définies
- Un volet ouvert aux cadres du Groupe, adossé à condition de performance spécifique
Complément de retraite pour le Directeur général
à prestations définies
comportant deux volets - Un volet additionnel mis en place au bénéfice des membres du Comité Exécutif
adossé à des conditions de performance identiques pour tous les bénéficiaires
Justifiée par le fait que le conseil d’administration a décidé que le Directeur général
ne peut bénéficier du statut de salarié et des protections qui y sont attachées
Indemnité de départ
Soumise à conditions de performance
N’est pas due en cas de faute lourde, de démission ou de retraite
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 60Say on Pay ex post – Patrick Koller, Directeur général (11ème résolution)
Vote sur les éléments de la rémunération de Patrick Koller en 2017 en qualité de Directeur général
Nature de la rémunération Modalités de détermination / pourcentage de réalisation Montant versé en 2017 / Valorisation
Rémunération fixe 750 000 euros en base annuelle 750 000 euros
Assiette: 100% de la rémunération fixe versée
Rémunération variable Objectifs quantitatifs réalisés à hauteur de 150 %
1 293 750 euros
Objectifs qualitatifs : effet multiplicateur de 1,15
39 400 actions attribuées (maximum). Seront définitivement
Valorisation des actions
acquises en juillet 2021 sous réserve d’une condition de 1 369 437 euros
de performance attribuées
présence et de l’atteinte des conditions de performance
au cours de l’exercice
internes et externe au 31 décembre 2019
Valorisation des avantages
13 068 euros
en nature (véhicule de fonction) -
Total 3 426 255 euros
Assemblée Générale Mixte - 29 mai 2018 61Rapports des Commissaires Eric Bertier, PWC Audit
Jean-Roch Varon, E&Y Audit
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