Aviva Immo Sélection Reporting Q3 2019
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Aviva Immo Sélection Reporting Q3 2019 31/10/2019 Aviva Investors: Public Classification: Publique
Actif Net réévalué au 31/08/19: 255 116 882,56 € VL de la part au 31/08/2019: 24,85 € Détail de la performance YTD Données Historiques
300 m€ 6,0% 25,50
5,6% 255 m€ • Performances Cumulées Nettes de Frais
250 m€ 5,0% 5,0% 24,50
4,3% 1 mois 3 mois Ytd 1 an glissant Depuis création
200 m€ 3,9% 4,0% 23,50
0,73% 2,73% 3,93% 4,90% 24,25%
133 m€ 140 m€
150 m€ 3,0% 22,50
123 m€
• Performances annuelles nettes de frais (Calculées
100 m€ 2,0% 21,50
du 30/11/N au 30/11/N+1
50 m€ 1,0% 20,50
30/11/2015 30/11/2016 30/11/2017 30/11/2018
0 m€ 0,0% 19,50 3,35% 4,31% 5,01% 5,61%
01/08/2015
01/11/2015
01/02/2016
01/05/2016
01/08/2016
01/11/2016
01/02/2017
01/05/2017
01/08/2017
01/11/2017
01/02/2018
01/05/2018
01/08/2018
01/11/2018
01/02/2019
01/05/2019
01/08/2019
30/11/2016 30/11/2017 30/11/2018 31/08/2019
ANR Ytd Perf
CARACTERISTIQUES DU FONDS Proposer une récurrence de revenus locatifs et une perspective de plus-value à long terme sur un patrimoine
immobilier diversifié situé en France et dans les pays de l’Union Européenne. Dans un premier temps, AVIVA IMMO
Forme Juridique Société Civile à capital variable (FIA) SELECTION n’aura pas recours directement à l’endettement. Cependant, AVIVA IMMO SELECTION pourra mettre
en œuvre une stratégie de financement par emprunt bancaire ou non bancaire. Le patrimoine immobilier sera
Fréquence de valorisation (calcul de la VL) Mensuelle susceptible d'être composé à la fois d'immeubles, biens, droits immobiliers, valeurs mobilières, titres de sociétés
immobilières, SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) et/ou OPCI (organismes de placement collectif
www.avivainvestors.com/resgp immobilier).
Publication des VL www.aviva.fr
Les actifs immobiliers pourront être détenus directement et/ou au travers de sociétés à prépondérance
Date de clôture de l’exercice Décembre immobilière. Les actifs immobiliers seront majoritairement des immeubles à usage de bureau, commerce et/ou
Politique d’Investissement relevant des secteurs de la logistique et/ou de l’hôtellerie et/ou de la santé situés en France et dans les pays de
Commercialisation Support uniquement accessible en assurance-vie l’Union Européenne. Les actifs acquis pourront ne pas être totalement loués, ou être loués à des valeurs inférieures
au marché lors de leur acquisition, et ils pourront nécessiter des travaux d’amélioration.
Associés Aviva Vie, Locamat, ARP
AVIVA IMMO SELECTION investira en actions de sociétés cotées françaises et européennes, obligations et
OPCVM/FIA investis en actions et/ou obligations. L’ensemble de ces actifs pourra être lié à l’immobilier. Le Gérant
Dépositaire Société Générale
s’interdira d’investir dans des titres de titrisation (RMBS, CMBS, etc.).
Commissaire aux comptes PriceWaterhouseCoopers La poche de liquidité pourra être investie dans des titres de créance et instruments du marché monétaire tels que
des bons du trésor, des certificats de dépôt, billets de trésorerie, etc., directement ou via des OPCVM monétaires.
Experts immobilier Jones Lang Lasalle Expertise
Affectation du résultat Capitalisation et/ou Distribution Durée de placement
Supérieure à 10 ans
recommandée
Frais de sortie Néant
L’indicateur de risque de votre SCI a été actualisé suite à l’entrée en vigueur du Règlement 1286/2014 dit « PRIIPS ». Ce
L’acquisition de parts de la société AVIVA IMMO SELECTION par les associés supporte une règlement prévoit en effet une nouvelle méthode de calcul de l’indicateur de risque des fonds d’investissement alternatifs
commission de souscription de 6% maximum couvrant les droits, honoraires et taxes liés à tels que la SCI Aviva Patrimoine Immobilier.
l’acquisition des actifs .
Frais d’entrée Ces commissions sont dues par les associés porteurs de parts. Dans le cadre des contrats
collectifs d’assurance sur la vie multi-supports, ces commissions ne donnent pas lieu à un Profil de risque et de
prélèvement lors des investissements opérés par les souscripteurs mais sont répercutées dans rendement – SRRI
les frais de gestion et de fonctionnement prélevés annuellement.
(Synthetic Risk & Reward 1 2 3 4 5 6 7
Frais de fonctionnement et de gestion et frais Indicator)
2,5% max. HT (hors frais d’exploitation immobilière
indirects des actifs gérés par le groupe Aviva La SCI, majoritairement investie en immobilier (détention directe ou indirecte d’immeubles), présente un risque moyen de
perte en capital, estimé au niveau 3. La catégorie de risque actuel ne présage pas du niveau de risque futur et est
Frais d’exploitataion Immobilière 3,00% TTC en moy. sur les 3 prochaines années susceptible d’évoluer dans le temps.
La catégorie de risque la plus faible n’est pas synonyme d’investissement sans risque.
Frais indirects (hors Groupe Aviva) 0,15% de l’actif brut en moy. sur 3 ans Le profil de risque du support prend en compte les spécificités et les cycles du marché immobilier.
2 Aviva Investors: Public Classification: Publique
Devise Euro Aviva Immo Sélection – Reporting Q3 2019 – Source: Airef SGP, août 2019Répartition géographique de la poche
Composition de la valeur globale des actifs gérés Répartition sectorielle de la poche immobilière Profil d’échéance des baux par usage
immobilière
3,5M€
3,0M€
5% 2%
7% 18%
19% 2,5M€
12%
2,0M€
13% 1,5M€
52%
1,0M€
76% 79% 17% 0,5M€
0,0M€
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2027
Bureaux Commerce OPCI Liquidité Bureaux Commerce Santé France Allemagne Pays - Bas Danemark Bureaux Commerces
Actifs détenus en direct OPCVM
Valeur Evolution Valeur de réalisation
% Valeur au Evolution OPCVM VNC au 31/08/2019
Actif Typologie Surface d'expertise depuis au 31/08/2019
détention 31/08/2019 2019
initiale l'acquisition
Aviva Investors Monétaire 12 383 734 12 377 827
26 rue Cambacérès - Paris Bureau 3 917 m² 100% 41 610 000 52 770 000 3,13% 26,82%
3 rue Gramont - Paris Bureau 1 961 m² 100% 18 240 000 26 880 000 12,19% 47,37%
1A FackelStrasse -
Commerce 11 332 m² 100% 24 100 000 22 600 000 (7,38%) (6,22%)
Principaux Occupants des actifs immobiliers
Kaiserslautern
% revenus Date de fin de
ABC Strasse - Hambourg Bureau 3 341 m² 100% 17 400 000 19 950 000 13,35% 14,66% Secteur d'activité
totaux bail
46 rue de la Pompe - Paris Commerce 204 m² 100% 3 680 000 3 670 000 (2,13%) (0,27%) Services Financiers 20,3% 2026
55 rue de Béthune - Lille Commerce 175 m² 100% 4 700 000 4 690 000 0,00% (0,21%) Services de Santé 17,7% 2024
Scorpius - Hoofddorp Bureau 10 182 m² 100% 30 465 000 30 550 000 0,00% 0,28% Cosmétiques 14,8% 2022
Niels Juels Gade - Copenhague Bureau 7 647 m² 100% 42 873 029 44 727 877 0,00% 4,33% Mode & Habillement 7,6% 2023
Quai Rambaud - Lyon Bureau 4 493 m² 100% 20 405 279 21 890 000 0,00% 7,28% Mode & Habillement 7,5% 2022
Total 43 252 m² 100% 203 473 308 227 727 877 4,13% 11,92% Services Immobiliers 7,5% 2024
Services Marketing 3,3% 2027
OPCI Tourisme
Services de Santé
3,1%
2,9%
2027
2023
Valeur de Mode & Habillement 2,3% 2021
VNC au Nombre
OPCI réalisation au Typologie
31/08/2019 d'actifs
31/08/2019
Aviva Commerce Europe 8 805 382 8 805 382 Commerce 4
Nombre de locataires - Vacance
Primavera 7 831 239 8 160 486 Santé 4 Taux d'occupation financier au
Nombre de locataires
31/08/2019
80 98,4%
3 – Reporting
Aviva Investors:
Aviva Immo Sélection Q3 2019 – Source: Airef SGP, août 2019
Public Classification: PubliqueCommentaires de Gestion
Une performance soutenue 9 actifs directs Quelques chiffres clés du
marché Européen
API affiche une performance de 4,9% - Les actifs de Commerce Le Fonds a acquis un nouvel actif à - 257 Mds d’euros ont été investis
(les performances passes ne (Kaiserslautern en direct, Tengo Lyon, continuant sa croissance sur en Europe au Q1 2019, soit un
préjugent pas des performances via l’OPCI Aviva Commerce l’exercice 2019. Il détient désormais 9 léger infléchissement vs. 2018
futures)sur un an glissant, Europe) ont en revanche vu leurs actifs en direct, dont une près de la
bénéficiant: valeurs d’expertise se détériorer moitié hors de France. - (20) à (50) bps : la baisse des taux
du fait des difficultés inhérentes prime sur les principaux marchés
- La compression des taux de à ce secteur. Européens depuis 1 an
rendement observée sur le
marché de l’investissement a - 850 €/m² : le loyer Prime à Paris,
permis à certains immeubles de stable vs. Q1 2018, en hausse
s’apprécier entre 2% et 12% en Europe.
- L’acquisition de l’actif à
Copenhague effectuée à un bon
prix permettant une appréciation
de sa valeur
Aviva Immo Sélection – Reporting Q3 2019 – Source: BNPParibas Q1 2019
4 Aviva Investors: Public Classification: PubliqueBenchmark de la Poche Immobilière (MSCI) Frais du Support
Rappel max Réel Réel Réel Réel
Contractuel 2015* 2016 2017 2018
2016 2017 2018
Frais de fonctionnement
Portefeuille 6,9 7,8 7,3 et de gestion et frais
Max. 2,5% 0,33% 1,91% 2,39% 2,47%
indirects des actifs gérés
par le groupe Aviva
Benchmark 8,4 8,9 8,3
Frais d’exploitation 3 % en moyenne
0,27% 0,48% 0,48% 0,65%
Différentiel -1,4 -1,0 -0,9 immobilière
sur 3 ans
0,15 % en
Frais indirects (hors moyenne 0,00% 0,00% 0,00% 0,01%
groupe Aviva)
sur 3 ans
Définitions Avertissement
(1) L’Actif Net Réévalué (ANR) est calculé mensuellement en sommant les capitaux propres de la Ce document, établi par Aviva Investors Real Estate France SGP, contient des éléments d’information et des données
société, les plus-values latentes sur les actifs immobilisés et les moins-values latentes sur les actifs chiffrées qu’Aviva Investors Real Estate France SGP considère comme fondés ou exacts au jour de leur établissement.
immobilisés. La formule de calcul est disponible au sein des statuts de la SCI. La Valeur Liquidative Pour ceux de ces éléments qui proviennent de sources d’information publiques, leur exactitude ne saurait être garantie.
(VL) correspond à l’ANR divisé par le nombre de parts. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les actifs immobiliers, parts de sociétés
immobilières et instruments financiers sélectionnés par les équipes de gestion connaitront les évolutions et aléas de
marché. Le support AVIVA IMMO SELECTION n'offre aucune garantie de performance ou de capital. De ce fait, le
(2) Benchmark de la poche immobilière l’analyse du portefeuille et le benchmark (qui représente plus capital initialement investi pourrait ne pas être restitué ou ne l'être que partiellement. Un investissement dans le support
AVIVA IMMO SELECTION par un adhérent qui ne serait pas en mesure de supporter les conséquences d'une
de 5000 immeubles détenus par des investisseurs institutionnels en France) sont produits par MSCI / IPD.
éventuelle perte est déconseillé. Dans le cadre de l'investissement dans le support AVIVA IMMO SELECTION en tant
La performance du portefeuille, telle que déterminée par MSCI / IPD, n’est pas comparable à la qu'unité de compte d'un contrat d'assurance vie, l'assureur ne s'engage que sur le nombre de parts, mais pas sur leur
performance du support car elle ne concerne que la poche immobilière (actifs détenus en direct, à travers valeur.
des SCI ou des OPCI) et n’intègre donc pas notamment l’impact de la poche financière ou de la poche de
liquidité. Compte tenu de la stratégie d’investissement, le nombre de parts disponibles à la commercialisation pourra être limité
dans le cadre d’enveloppes de souscription. Le gérant pourra suspendre temporairement la souscription de parts
nouvelles dès lors que l’intérêt des associés et des souscripteurs le commande ou que des circonstances
exceptionnelles l’exigent.
(3) Le taux d’occupation financier est l’expression de la performance locative du fonds. Il se détermine
par la division du montant total des loyers et indemnités d’occupation facturés ainsi que des indemnités L’information de la suspension de souscription de nouvelles parts, ainsi que la réouverture des souscriptions, sera
compensatrices de loyers ; par le montant total des loyers facturables dans l’hypothèse où l’intégralité du communiquée aux associés et aux souscripteurs sur les sites internet d’Aviva (www.aviva.fr) et d’AIREF SGP
(www.avivainvestors.com/resgp).
patrimoine est loué.
La documentation juridique et commerciale d’AVIVA IMMO SELECTION et les derniers documents périodiques sont
disponibles sur les sites internet d’Aviva (www.aviva.fr) d’AIREF SGP (www.avivainvestors.com/resgp).
5 – Reporting
Aviva Investors:
Aviva Immo Sélection Q3 2019 – Source: Airef SGP, août 2019
Public Classification: PubliqueContact avivainvestors.com Aviva Investors Real Estate France SGP 24-26 rue de la Pépinière – 75008 Paris Information.airefsgp_serv@aviva.fr Aviva Investors: Public Classification: Publique
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