Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux - États fnanciers annuels 31 mars 2021 - Fidelity Investments
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Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux États fnanciers annuels 31 mars 2021
Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
États fnanciers
États de la situation fnancière
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Aux 31 mars 2021 31 mars 2020
Actif courant (note 3)
Placements à la juste valeur par le biais du résultat net (note 8) 133 501 $ 74 977 $
Trésorerie 1 5
Montants à recevoir pour la vente de placements 245 342
Intérêts à payer et dividendes à recevoir 215 262
Souscriptions à recevoir 314 31
134 276 75 617
Passif courant (note 3)
Montants à payer pour l’achat de placements 745 283
Rachats à payer 25 338
Frais de gestion et de conseil à payer (note 4) 142 86
Autres montants à payer à des sociétés affliées (note 4) 24 15
Autres montants et charges à payer (notes 4 et 5) 19 17
955 739
Actif net attribuable aux porteurs de titres (notes 3 et 6) 133 321 $ 74 878 $
Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série et par titre (note 6)
Série A : (11 660 $ et 8 768 $, respectivement) 63,21 $ 47,64 $
Série B : (49 808 $ et 31 169 $, respectivement) 64,79 $ 48,82 $
Série F : (22 619 $ et 11 668 $, respectivement) 77,48 $ 58,43 $
Série O : (22 645 $ et 11 903 $, respectivement) 95,44 $ 72,03 $
Série E1 : (15 890 $ et 6 792 $, respectivement) 17,65 $ 13,30 $
Série E2 : (2 194 $ et 592 $, respectivement) 17,68 $ 13,33 $
Série E3 : (432 $ et 64 $, respectivement) 17,70 $ 13,34 $
Série E4 : (1 $ et 1 $, respectivement) 17,73 $ 13,37 $
Série E5 : (1 $ et 1 $, respectivement) 17,75 $ 13,38 $
Série P1 : (6 018 $ et 3 526 $, respectivement) 16,78 $ 12,65 $
Série P2 : (1 829 $ et 270 $, respectivement) 16,82 $ 12,69 $
Série P3 : (222 $ et 122 $, respectivement) 16,86 $ 12,72 $
Série P4 : (1 $ et 1 $, respectivement) 16,90 $ 12,75 $
Série P5 : (1 $ et 1 $, respectivement) 16,91 $ 12,75 $
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 2Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
États fnanciers (suite)
États du résultat global
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre
Pour les périodes closes les 31 mars 2021 2020
Revenus de placement (note 3)
Intérêts 7$ –$
Dividendes 949 967
Distributions de revenu provenant des fonds sous-jacents gérés par Fidelity 5 31
Gain (perte) net sur les placements
Gain (perte) net réalisé sur les placements 9 752 4 743
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements 20 539 (4 084)
30 291 659
Gain (perte) net de change
Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change (26) 74
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres éléments de l’actif net libellés en devises (12) 10
(38) 84
Total des revenus (pertes) de placement 31 214 1 741
Charges d’exploitation (note 4)
Frais de gestion et de conseil 1 388 1 071
Frais d’administration 236 185
Frais du Comité d’examen indépendant – –
Commissions et autres coûts liés au portefeuille 80 67
Retenues d’impôts étrangers (note 5) 112 124
Taxe de vente 189 145
Total des charges d’exploitation 2 005 1 592
Charges abandonnées (note 4) (51) (40)
Charges d’exploitation nettes 1 954 1 552
Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 29 260 $ 189 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série (note 3)
Série A 3 201 $ 85 $
Série B 11 719 $ 66 $
Série F 4 575 $ (81)$
Série O 4 947 $ 238 $
Série E1 2 904 $ (100)$
Série E2 240 $ (2)$
Série E3 39 $ (1)$
Série E4 1$ –$
Série E5 1$ –$
Série P1 1 354 $ (21)$
Série P2 229 $ 3$
Série P3 48 $ 2$
Série P4 1$ –$
Série P5 1$ –$
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités, par série et par titre (notes 3 et 6)
Série A 17,67 $ 0,42 $
Série B 17,50 $ 0,10 $
Série F 20,85 $ (0,47)$
Série O 26,99 $ 1,42 $
Série E1 4,34 $ (0,21)$
Série E2 3,39 $ (0,05)$
Série E3 3,10 $ (0,35)$
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 3Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux États fnanciers (suite) États du résultat global (suite) Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par titre Pour les périodes closes les 31 mars 2021 2020 Série E4 6,04 $ 0,04 $ Série E5 5,99 $ 0,05 $ Série P1 4,59 $ (0,07)$ Série P2 3,50 $ 0,30 $ Série P3 4,56 $ 0,17 $ Série P4 5,79 $ 0,17 $ Série P5 5,82 $ 0,17 $ Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds. États fnanciers annuels 4
Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
États fnanciers (suite)
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres
Montants en milliers de dollars canadiens
Pour la période close le 31 mars 2021 Total Série A Série B Série F Série O Série E1
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 74 878 $ 8 768 $ 31 169 $ 11 668 $ 11 903 $ 6 792 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 29 260 3 201 11 719 4 575 4 947 2 904
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Gain net réalisé (4 846) (403) (1 606) (820) (1 128) (475)
Réduction des frais de gestion (10) – (2) (8) – –
(4 856) (403) (1 608) (828) (1 128) (475)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 61 963 4 914 19 994 11 404 7 669 8 479
Réinvestissement des distributions 4 741 400 1 593 793 1 128 454
Montants versés au rachat de titres (32 665) (5 220) (13 059) (4 993) (1 874) (2 264)
34 039 94 8 528 7 204 6 923 6 669
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 133 321 $ 11 660 $ 49 808 $ 22 619 $ 22 645 $ 15 890 $
Pour la période close le 31 mars 2021 Série E2 Série E3 Série E4 Série E5 Série P1
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 592 $ 64 $ 1$ 1$ 3 526 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 240 39 1 1 1 354
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Gain net réalisé (55) (14) – – (261)
Réduction des frais de gestion – – – – –
(55) (14) – – (261)
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 2 167 352 – – 4 425
Réinvestissement des distributions 53 14 – – 224
Montants versés au rachat de titres (803) (23) (1) (1) (3 250)
1 417 343 (1) (1) 1 399
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 2 194 $ 432 $ 1$ 1$ 6 018 $
Pour la période close le 31 mars 2021 Série P2 Série P3 Série P4 Série P5
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 270 $ 122 $ 1$ 1$
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 229 48 1 1
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Gain net réalisé (76) (8) – –
Réduction des frais de gestion – – – –
(76) (8) – –
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 2 506 53 – –
Réinvestissement des distributions 74 8 – –
Montants versés au rachat de titres (1 174) (1) (1) (1)
1 406 60 (1) (1)
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 1 829 $ 222 $ 1$ 1$
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 5Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
États fnanciers (suite)
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (suite)
Pour la période close le 31 mars 2020 Total Série A Série B Série F Série O Série E1
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 72 740 $ 10 114 $ 33 592 $ 8 307 $ 11 583 $ 5 361 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 189 85 66 (81) 238 (100)
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Réduction des frais de gestion (7) – (1) (6) – –
(7) – (1) (6) – –
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 25 016 2 720 8 666 5 967 2 317 3 374
Réinvestissement des distributions 7 – 1 6 – –
Montants versés au rachat de titres (23 067) (4 151) (11 155) (2 525) (2 235) (1 843)
1 956 (1 431) (2 488) 3 448 82 1 531
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 74 878 $ 8 768 $ 31 169 $ 11 668 $ 11 903 $ 6 792 $
Pour la période close le 31 mars 2020 Série E2 Série E3 Série E4 Série E5 Série P1
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 493 $ 1$ 1$ 1$ 3 017 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités (2) (1) – – (21)
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Réduction des frais de gestion – – – – –
– – – – –
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 496 64 – – 1 243
Réinvestissement des distributions – – – – –
Montants versés au rachat de titres (395) – – – (713)
101 64 – – 530
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 592 $ 64 $ 1$ 1$ 3 526 $
Pour la période close le 31 mars 2020 Série P2 Série P3 Série P4 Série P5
Actif net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période 147 $ 121 $ 1$ 1$
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 3 2 – –
Distributions aux porteurs de titres (note 5)
Réduction des frais de gestion – – – –
– – – –
Opérations sur titres (note 6)
Produit de la vente de titres 169 – – –
Réinvestissement des distributions – – – –
Montants versés au rachat de titres (49) (1) – –
120 (1) – –
Actif net attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période 270 $ 122 $ 1$ 1$
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 6Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux États fnanciers (suite) Tableaux des fux de trésorerie Montants en milliers de dollars canadiens Pour les périodes closes les 31 mars 2021 2020 Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation : (note 3) Achat de placements et de dérivés (97 902)$ (62 402)$ Produit de la vente et produit à l’échéance des placements et des dérivés 70 198 60 890 Trésorerie reçue au titre des dividendes 876 817 Trésorerie reçue au titre des intérêts 8 – Trésorerie versée au titre des charges d’exploitation (1 771) (1 428) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités d’exploitation (28 591) (2 123) Flux de trésorerie liés aux activités de fnancement : (note 3) Distributions aux porteurs de titres, déduction faite des réinvestissements (115) – Produit de la vente de titres 42 350 14 679 Montants versés au rachat de titres (13 648) (12 556) Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de fnancement 28 587 2 123 Variation nette de la trésorerie (4) – Trésorerie à l’ouverture de la période 5 5 Trésorerie à la clôture de la période 1 $ 5 $ Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds. États fnanciers annuels 7
Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
Inventaire du portefeuille au 31 mars 2021
Pourcentage de l’actif net attribuable aux porteurs de titres (actif net)
Actions – 97,4 %
Actions/ parts Coût Valeur de Actions/ parts Coût Valeur de
(en milliers) marché (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Îles Caïmans – 10,8 % Textiles, vêtements et articles de luxe – 1,2 %
Services aux consommateurs diversifés – 1,0 % Moncler SpA 11 045 669 $ 795 $
New Oriental Education & Technology Group Inc., Salvatore Ferragamo Italia SpA 30 966 889 747
CAAE parrainé 79 661 1 416 $ 1 402 $ TOTAL – TEXTILES, VÊTEMENTS ET ARTICLES DE LUXE 1 558 1 542
Produits alimentaires – 1,2 %
China Mengniu Dairy Co. Ltd. 216 000 1 140 1 554 TOTAL – ITALIE 2 721 3 036
Hôtellerie, restauration et loisirs – 1,4 %
Haidilao International Holding Ltd.a) 87 000 716 747 Japon – 3,6 %
Jiumaojiu International Holdings Ltd.a) 210 000 668 1 056 Produits chimiques – 0,3 %
TOTAL – HÔTELLERIE, RESTAURATION ET LOISIRS 1 384 1 803 Kaneka Corp. 8 100 386 419
Médias et services interactifs – 0,2 % Appareils ménagers durables – 1,9 %
Kuaishou Technology, cat. Ba) 5 500 266 240 Sony Corp. 19 400 1 852 2 580
Marketing direct et en ligne pour la clientèle de détail – 6,2 % Marketing direct et en ligne pour la clientèle de détail – 0,7 %
Alibaba Group Holding Ltd., CAAE parrainé 20 068 4 575 5 718 Rakuten, Inc. 58 900 875 884
Meituan, cat. Ba) 32 000 1 580 1 543 Produits d’hygiène et de beauté – 0,7 %
Trip.com Group Ltd., CAAE 20 870 934 1 039 Shiseido Co. Ltd. 11 600 1 054 980
TOTAL – MARKETING DIRECT ET EN LIGNE POUR LA CLIENTÈLE DE DÉTAIL 7 089 8 300
TOTAL – JAPON 4 167 4 863
Textiles, vêtements et articles de luxe – 0,8 %
Li Ning Co. Ltd. 131 500 286 1 073 Luxembourg – 0,4 %
Transport aérien et logistique – 0,4 %
TOTAL – ÎLES CAÏMANS 11 581 14 372
InPost SA 28 495 733 586
France – 13,2 % Pays-Bas – 1,6 %
Boissons – 2,1 % Boissons – 1,3 %
Pernod Ricard SA 11 999 2 764 2 830 Heineken NV (au porteur) 6 428 822 830
Produits d’hygiène et de beauté – 3,2 % Kweichow Moutai Co. Ltd., titres de créance assimilables
L’Oréal SA 9 011 1 846 4 338 aux titres de capitaux propres, programme de bons
Textiles, vêtements et articles de luxe – 7,9 % de souscription BNP Paribas, A, bons de souscription,
Essilor International SA 10 466 1 943 2 142 12-10-22 a) 2 342 564 902
Kering SA 2 080 1 254 1 804 TOTAL – BOISSONS 1 386 1 732
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE 7 706 2 666 6 469 Marketing direct et en ligne pour la clientèle de détail – 0,3 %
Vestiaire Collective 25 671 48 81 Just Eat Takeaway.com NVa) 3 308 477 383
TOTAL – TEXTILES, VÊTEMENTS ET ARTICLES DE LUXE 5 911 10 496
TOTAL – PAYS-BAS 1 863 2 115
TOTAL – FRANCE 10 521 17 664
Pologne – 0,3 %
Divertissement – 0,3 %
Allemagne – 5,5 %
CD Projekt RED SA 3 863 275 235
Automobiles – 2,3 %
TEN Square Games SA 1 079 198 178
Volkswagen AG 8 915 2 119 3 135
TOTAL – DIVERTISSMENT 473 413
Semi-conducteurs et matériel connexe – 1,1 %
Infneon Technologies AG 26 876 1 035 1 437
Afrique du Sud – 2,3 %
Textiles, vêtements et articles de luxe – 2,1 %
Marketing direct et en ligne pour la clientèle de détail – 2,3 %
adidas AG 4 174 1 635 1 637
Naspers Ltd., cat. N 10 036 2 628 3 021
Puma AG 9 567 694 1 178
TOTAL – TEXTILES, VÊTEMENTS ET ARTICLES DE LUXE 2 329 2 815 Suède – 0,5 %
Produits chimiques – 0,2 %
TOTAL – ALLEMAGNE 5 483 7 387
Re:NewCell AB 6 448 262 219
Marketing direct et en ligne pour la clientèle de détail – 0,3 %
Hong Kong – 0,5 % Desnio Group AB 36 010 394 440
Boissons – 0,5 %
China Resources Beer Holdings Co. Ltd. 70 000 595 690 TOTAL – SUÈDE 656 659
Italie – 2,3 % Suisse – 6,4 %
Boissons – 1,1 % Produits alimentaires – 4,7 %
Davide Campari Milano NV 106 119 1 163 1 494 Nestlé SA (Reg. S) 44 366 5 442 6 215
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 8Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
Inventaire du portefeuille (suite)
Actions (suite)
Actions/ parts Coût Valeur de Actions/ parts Coût Valeur de
(en milliers) marché (en milliers) marché
(en milliers) (en milliers)
Suisse (suite) Chipotle Mexican Grill, Inc. 765 1 047 $ 1 366 $
Textiles, vêtements et articles de luxe – 1,7 % Marriott International, Inc., cat. A 10 249 1 497 1 908
Compagnie Financière Richemont SA, série A 18 719 1 957 $ 2 258 $ Starbucks Corp. 21 760 2 405 2 988
TOTAL – HÔTELLERIE, RESTAURATION ET LOISIRS 6 025 8 027
TOTAL – SUISSE 7 399 8 473 Produits ménagers – 1,6 %
Royaume-Uni – 6,3 % Colgate-Palmolive Co. 22 010 2 051 2 180
Boissons – 0,2 % Médias et services interactifs – 1,4 %
Kweichow Moutai Co. Ltd., titres de créance assimilables aux titres de Alphabet, Inc., cat. A 705 1 077 1 827
capitaux propres, programme de bons de souscription de Goldman Marketing direct et en ligne pour la clientèle de détail – 12,7 %
Sachs International, cat. A, bons de souscription, 14-09-22 a) 500 202 193 Amazon.com, Inc. 2 991 7 515 11 632
Kweichow Moutai Co., Ltd., titres de créance assimilables aux titres eBay, Inc. 24 479 1 802 1 884
de capitaux propres, programme de bons de souscription de HSBC, MercadoLibre, Inc. 211 480 390
cat. A, bons de souscription, 04-12-24a) 100 43 39
Poshmark, Inc. 8 228 530 420
TOTAL – BOISSONS 245 232
The Booking Holdings, Inc. 895 2 162 2 620
Produits ménagers – 0,8 %
TOTAL – MARKETING DIRECT ET EN LIGNE POUR LA CLIENTÈLE DE DÉTAIL 12 489 16 946
Reckitt Benckiser Group PLC 9 456 1 043 1 064
Services informatiques – 0,8 %
Marketing direct et en ligne pour la clientèle de détail – 0,8 %
PayPal Holdings, Inc. 3 521 1 159 1 075
ASOS PLC 9 388 913 900
Produits d’hygiène et de beauté – 1,6 %
THG PLC 21 656 217 234
Estée Lauder Companies Inc., cat. A 5 910 1 040 2 160
TOTAL – MARKETING DIRECT ET EN LIGNE POUR LA CLIENTÈLE DE DÉTAIL 1 130 1 134
Gestion et promotion immobilières – 0,0 %
Sociétés médiatiques – 2,8 %
Kitchen United, Inc., série Bb) 7 778 39 37
Future PLC 35 964 942 1 193
Commerce de détail spécialisé – 0,8 %
Pearson PLC 146 226 1 423 1 959
Petco Health & Wellness Co., Inc. 39 064 947 1 088
S4 Capital PLC 66 856 481 586
Matériel, mémoires et périphériques informatiques – 1,3 %
TOTAL – SOCIÉTÉS MÉDIATIQUES 2 846 3 738
Apple, Inc. 10 847 1 175 1 665
Produits d’hygiène et de beauté – 1,4 %
Textiles, vêtements et articles de luxe – 4,1 %
Unilever PLC 26 089 2 045 1 829
lululemon athletica, inc. 3 280 1 114 1 264
Commerce de détail spécialisé – 0,3 %
NIKE, Inc., cat. B 20 358 2 055 3 400
Kingfsher PLC 65 781 372 362
Ralph Lauren Corp. 4 424 684 685
TOTAL – ROYAUME-UNI 7 681 8 359 thredUP, Inc. 4 229 74 124
TOTAL – TEXTILES, VÊTEMENTS ET ARTICLES DE LUXE 3 927 5 473
États-Unis – 43,7 %
Automobiles – 3,2 % TOTAL – ÉTATS-UNIS 42 006 58 238
Tesla, Inc. 4 987 1 089 4 186 TOTAL – ACTIONS 98 507 129 876
Banques – 1,7 %
JPMorgan Chase & Co. 11 898 1 683 2 276 Fonds sous-jacents – 2,7 %
Boissons – 0,3 %
Actions/ parts
Duckhorn Portfolio, Inc. 21 448 403 452 (en milliers)
Marchés des capitaux – 2,6 %
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. –
BlackRock Inc., cat. A 1 478 1 107 1 400 série O 288 3 635 3 625
Morgan Stanley 21 663 1 985 2 114
TOTAL – TITRES – 100,1 % 102 142 $ 133 501
TOTAL – MARCHÉS DES CAPITAUX 3 092 3 514
Produits chimiques – 0,2 %
Danimer Scientifc, Inc. 4 445 227 211 AUTRES ÉLÉMENTS DE L’ACTIF (DU PASSIF), MONTANT NET – (0,1) % (180)
Services aux consommateurs diversifés – 0,5 % ACTIF NET – 100 % 133 321 $
Frontdoor, Inc. 9 611 649 649
Divertissement – 2,3 %
Activision Blizzard, Inc. 6 573 441 768 Remarque
Netfix, Inc. 3 067 1 517 2 011 Les coûts comprennent les commissions versées aux courtiers et les autres frais d’opérations, le cas échéant.
Roblox Corp. 3 264 287 266
TOTAL – DIVERTISSMENT 2 245 3 045 Légende
Vente au détail de produits alimentaires et de base – 2,6 % a) Titres dispensés d’inscription selon la règle 144A du U.S. Securities Act of 1933, qui peuvent être
Walmart, Inc. 20 075 2 689 3 427 revendus au cours d’une opération dispensée d’inscription, normalement à des acheteurs institutionnels
Hôtellerie, restauration et loisirs – 6,0 % qualifés. À la fn de la période, la valeur de ces titres s’élevait à 5 103 000 $, ou 3,8 % de l’actif net.
Airbnb, Inc., cat. A 7 472 1 076 1 765 b) Placements privés ou titres soumis à restrictions.
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers annuels 9Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
Notes propres au Fonds
Pour les périodes closes les 31 mars 2021 et 2020
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Création du Fonds (note 1)
La date de création du Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux (le « Fonds ») est le 26 mai 1997. Le Fonds a commencé à offrir ses séries de titres aux dates suivantes :
Série Début des opérations Série Début des opérations
A 5 juin 1997 E4 5 février 2016
B 10 janvier 2005 E5 5 février 2016
F 10 octobre 2000 P1 4 décembre 2015
O 24 septembre 2001 P2 4 décembre 2015
E1 5 février 2016 P3 4 décembre 2015
E2 5 février 2016 P4 4 décembre 2015
E3 5 février 2016 P5 4 décembre 2015
L’objectif du Fonds est de réaliser une croissance du capital à long terme en investissant essentiellement, à l’échelle mondiale, dans des titres de capitaux propres de sociétés qui fabriquent et
vendent des produits de consommation. L’indice de référence du Fonds est l’indice MSCI Monde tous pays des produits de consommation.
Évaluation des placements et des dérivés (note 3)
Le Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Les transferts entre les
niveaux 1 et 2, le cas échéant, sont présentés relativement aux périodes indiquées. S’agissant de placements pour lesquels des données de niveau 3 ont été utilisées, soit à l’ouverture, soit à la
clôture de la période en cours, des rapprochements sont présentés relativement à toute opération s’étant produite durant les périodes indiquées ci-dessous.
Données d’entrée au 31 mars 2021 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Actions 129 876 $ 95 028 $ 34 730 $ 118 $
Fonds sous-jacents 3 625 3 625 – –
Total des titres : 133 501 $ 98 653 $ 34 730 $ 118 $
Données d’entrée au 31 mars 2020 :
Description Total Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
(Montants en milliers)
Titres :
Actions 73 063 $ 40 409 $ 32 573 $ 81 $
Fonds sous-jacents 1 914 1 914 – –
Total des titres : 74 977 $ 42 323 $ 32 573 $ 81 $
Pour la période, les transferts du niveau 1 au niveau 2 et du niveau 2 au niveau 1 ont respectivement été de 827 $ et 9 397 $ (7 966 $ et 2 099 $, respectivement, pour la période précédente).
Les tableaux suivants présentent un rapprochement des placements classés au niveau 3 détenus durant la période.
(Montants en milliers) (Montants en milliers)
Titres : Titres :
Solde à l’ouverture – 1er avril 2020 81 $ Solde à l’ouverture – 1er avril 2019 –$
Gain (perte) net réalisé sur les titres de placement – Gain (perte) net réalisé sur les titres de placement –
Gain (perte) net latent sur les titres de placement 28 Gain (perte) net latent sur les titres de placement 3
Coût à l’achat 9 Coût à l’achat 78
Produit de la vente – Produit de la vente –
Amortissement net – Amortissement net –
Transferts vers le niveau 3 – Transferts vers le niveau 3 –
Transferts du niveau 3 – Transferts du niveau 3 –
Solde à la clôture – 31 mars 2021 118 $ Solde à la clôture – 31 mars 2020 81 $
Variation du gain (de la perte) latent pour la période attribuable aux titres classés Variation du gain (de la perte) latent pour la période attribuable aux titres classés
au niveau 3 détenus au 31 mars 2021 28 $ au niveau 3 détenus au 31 mars 2020 3$
Le Fonds ne détenait aucune position importante dans des placements de niveau 3 à l’ouverture ou à la clôture de la période.
États fnanciers annuels 10Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
Notes propres au Fonds (suite)
Pour les périodes closes les 31 mars 2021 et 2020
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Frais de gestion et de conseil (note 4)
Fidelity a conclu des conventions de sous-conseils avec diverses entités, notamment FIL Limited, portant sur la prestation de services de conseil en placement visant la totalité ou une partie du
portefeuille du Fonds. Les sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l’acquisition et de la cession des placements du portefeuille, y compris toutes les ententes de courtage nécessaires à
cet égard. Les taux des frais de gestion annuels applicables à chaque série sont les suivants :
Taux (%) Taux (%)
Série A 2,000 Série E5 1,675
Série B 1,850 Série P1 0,825
Série F 0,850 Série P2 0,800
Série E1 1,825 Série P3 0,775
Série E2 1,800 Série P4 0,725
Série E3 1,775 Série P5 0,675
Série E4 1,725
Frais d’administration (note 4)
Le taux annuel des frais d’administration sera établi selon la valeur liquidative du Fonds, comme suit : moins de 100 M$ (palier 1), de 100 M$ à 1 G$ (palier 2) et plus de 1 G$ (palier 3).
Les frais d’administration de chaque série sont les suivants :
Palier 1 (%) Palier 2 (%) Palier 3 (%) Palier 1 (%) Palier 2 (%) Palier 3 (%)
Série A 0,325 0,315 0,305 Série E5 0,175 0,165 0,155
Série B 0,300 0,290 0,280 Série P1 0,200 0,190 0,180
Série F 0,250 0,240 0,230 Série P2 0,150 0,140 0,130
Série E1 0,250 0,240 0,230 Série P3 0,125 0,115 0,105
Série E2 0,200 0,190 0,180 Série P4 0,125 0,115 0,105
Série E3 0,175 0,165 0,155 Série P5 0,125 0,115 0,105
Série E4 0,175 0,165 0,155
Commissions et autres coûts liés au portefeuille (note 4)
Le Fonds a versé une somme de – $ à des sociétés de courtage affliées à Fidelity à titre de commissions et autres coûts liés au portefeuille (– $ au 31 mars 2020). Le Fonds a en outre
déboursé – $ pour des services de recherche (– $ au 31 mars 2020).
Impôt et distributions (note 5)
Le Fonds répond à la défnition de fducie de fonds commun de placement en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada).
À la clôture de la dernière année d’imposition, le Fonds ne disposait pas de pertes en capital ni de pertes autres qu’en capital pouvant être reportées à des fns fscales.
Opérations sur titres et sociétés affliées (notes 3 et 6)
Opérations sur titres – Les opérations sur titres et le nombre moyen pondéré de titres de chaque série sont les suivants :
Titres en circulation à Titres en circulation à la Nombre moyen pondéré
l’ouverture de la période Émis Réinvestis Rachetés clôture de la période de titres
Période close le 31 mars 2021
Série A 184 80 6 (86) 184 181
Série B 638 315 25 (209) 769 670
Série F 200 149 10 (67) 292 219
Série O 165 81 12 (21) 237 183
Série E1 511 492 26 (129) 900 669
Série E2 44 124 3 (47) 124 71
Série E3 5 19 1 (1) 24 13
Série E4 – – – – – –
Série E5 – – – – – –
Série P1 279 266 13 (199) 359 295
Série P2 21 154 4 (70) 109 66
Série P3 10 3 – – 13 11
Série P4 – – – – – –
Série P5 – – – – – –
Période close le 31 mars 2020
Série A 212 55 – (83) 184 202
Série B 688 169 – (219) 638 657
États fnanciers annuels 11Fonds Fidelity Produits de consommation mondiaux
Notes propres au Fonds (suite)
Pour les périodes closes les 31 mars 2021 et 2020
(Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication contraire)
Titres en circulation à Titres en circulation à la Nombre moyen pondéré
l’ouverture de la période Émis Réinvestis Rachetés clôture de la période de titres
Série F 144 98 – (42) 200 172
Série O 165 30 – (30) 165 167
Série E1 403 241 – (133) 511 480
Série E2 37 35 – (28) 44 47
Série E3 – 5 – – 5 3
Série E4 – – – – – –
Série E5 – – – – – –
Série P1 241 95 – (57) 279 276
Série P2 12 13 – (4) 21 12
Série P3 10 – – – 10 10
Série P4 – – – – – –
Série P5 – – – – – –
Sociétés affliées – Au 31 mars 2021, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient environ 17 % du Fonds. Au 31 mars 2020, Fidelity et ses sociétés affliées détenaient environ 16 % du Fonds.
Risques associés aux instruments fnanciers (note 7)
Risque de crédit – À l’exception des risques présentés à la note 3 des états fnanciers, il n’existait pas d’importants risques de crédit liés aux contreparties à la date de clôture de chacune des
périodes.
Risque de concentration – Voir les tableaux « Exposition aux instruments dérivés », « Répartition géographique », « Répartition sectorielle », « Composition de l’actif » et « Capitalisation
boursière », le cas échéant, de l’aperçu du portefeuille du rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds au 31 mars 2021 qui présentent le risque de concentration pertinent du Fonds.
Autre risque de prix – Si l’indice de référence avait augmenté ou diminué de 5 % au 31 mars 2021 et de 15 % au 31 mars 2020, toutes les autres variables étant restées constantes par
ailleurs, l’actif net attribuable aux porteurs de titres du Fonds aurait augmenté ou diminué d’environ 6 008 $ (10 909 $ au 31 mars 2020). Cette variation est estimée au moyen du bêta du
Fonds, qui est calculé en fonction de la corrélation historique entre le rendement du Fonds et le rendement de l’indice de référence. Dans les faits, les résultats réels des opérations peuvent différer
de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut être important. La sensibilité de l’indice de référence au 31 mars 2020 a été ajustée afn de reféter la conjoncture de marché.
Risque de taux d’intérêt – La majorité des instruments fnanciers du Fonds ne portent pas intérêt. En conséquence, les fuctuations des taux d’intérêt du marché n’exposent pas le Fonds à un
risque important.
Risque de change – Aux 31 mars 2021 et 2020, la majorité des actifs et des passifs monétaires du Fonds étaient libellés en dollars canadiens. En conséquence, le Fonds n’est pas exposé à un
risque de change important.
Placements du Fonds dans des entités structurées (note 8)
Les tableaux suivants présentent des informations supplémentaires sur les placements du Fonds dans des fonds sous-jacents gérés par Fidelity.
31 mars 2021 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 193 177 3 625
31 mars 2020 Actif net total ($) Juste valeur des placements ($)
Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 254 348 1 914
Les noms présentés dans les tableaux sont ceux qui étaient en vigueur aux dates indiquées.
États fnanciers annuels 12Notes annexes Pour les périodes closes les 31 mars 2021 et 2020 (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) 1. Création des Fonds Les Fonds Fidelity (collectivement, les « Fonds ») sont des fducies de placement à capital variable constituées selon les lois de l’Ontario et régies par une déclaration de fducie cadre et ses modifcations. Les Fonds sont autorisés à émettre un nombre illimité de titres. Fidelity Investments Canada s.r.i. (« Fidelity »), à titre de gestionnaire et de fduciaire des Fonds (le « gestionnaire »), est responsable des activités quotidiennes des Fonds et fournit tous les services de gestion générale et d’administration. Fidelity, également le conseiller en valeurs, est responsable de la gestion des portefeuilles des Fonds. Le siège social des Fonds est situé au 483 Bay Street, Suite 300, Toronto, Ontario M5G 2N7. Actuellement, les séries suivantes des fonds communs de placement Fidelity sont offertes : Les titres des séries A, C, T5 et T8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription différés. Les titres des séries A, T5 et T8 seront respectivement convertis en titres des séries B, S5 et S8, dont les frais de gestion et de conseil sont moins élevés, un an après l’expiration des délais prévus dans le barème des frais de rachat. Les titres des séries B, D, S5 et S8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries C et D sont offerts aux investisseurs inscrits au service de rééquilibrage. Les titres des séries F, F5 et F8 ne sont généralement offerts qu’aux investisseurs ayant des comptes sur honoraires auprès de courtiers ayant conclu une entente d’admissibilité avec Fidelity. Les titres des séries E1, E1T5, E2, E2T5, E3, E3T5, E4, E4T5, E5 et E5T5 (collectivement, la « série E ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série B ou S5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série E. Les titres des séries P1, P1T5, P2, P2T5, P3, P3T5, P4, P4T5, P5 et P5T5 (collectivement, la « série P ») ne sont offerts qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de série F ou F5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série P. Les titres de série O sont destinés i) aux investisseurs institutionnels, qui peuvent être des particuliers ou des institutions fnancières, ayant reçu l’autorisation de Fidelity et ayant conclu une entente d’achat de titres de série O avec les Fonds Fidelity; ou ii) à d’autres fonds et comptes pour lesquels Fidelity est le gestionnaire ou le conseiller. Les parts de série Q sont offertes uniquement à des courtiers qui utilisent des portefeuilles modèles exclusifs ou d’autres produits de placement semblables pour le compte de clients qui leur ont donné carte blanche pour la gestion de leur portefeuille. Les courtiers qui souhaitent souscrire des parts de série Q pour leurs clients doivent conclure avec Fidelity une entente d’admissibilité pertinente. Les titres des séries I, I5 et I8 sont offerts à tous les investisseurs ayant conclu une convention de compte de série I avec Fidelity moyennant des frais de souscription initiaux. Les titres des séries F5, F8, I5, I8, T5, T8, S5, S8, E1T5, E2T5, E3T5, E4T5, E5T5, P1T5, P2T5, P3T5, P4T5 et P5T5 donnent droit à des distributions mensuelles composées d’un revenu net et/ou d’un remboursement de capital (si disponible). Chaque Fonds répond à la défnition d’entité d’investissement puisqu’il a pour objet d’investir son actif net afn de réaliser une appréciation du capital et/ou un revenu de placement au bénéfce de ses porteurs de titres et que la performance de ses placements est évaluée à la juste valeur. Les états de la situation fnancière sont arrêtés aux 31 mars 2021 et 2020, selon le cas, et les états du résultat global et de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de titres et les tableaux des fux de trésorerie portent sur les exercices ou les périodes clos les 31 mars 2021 et 2020, selon le cas. Lorsqu’un Fonds a été créé pendant la période considérée ou la période précédente, l’information présentée porte sur la période allant de la date de création de ce Fonds jusqu’au 31 mars 2021 ou au 31 mars 2020, selon le cas. La date de création de chaque Fonds est indiquée dans les notes propres au Fonds. L’inventaire du portefeuille pour chacun des Fonds est arrêté au 31 mars 2021. Dans le présent document, le terme « périodes » désigne les périodes défnies ci-dessus. 2. Référentiel comptable Déclaration de conformité – Les présents états fnanciers ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information fnancière (IFRS) publiées par l’International Accounting Standards Board (IASB). Sauf indication contraire, les méthodes comptables présentées ci-après ont été appliquées uniformément. La publication des états fnanciers a été autorisée par le conseil d’administration de Fidelity le 9 juin 2021. Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation – Les présents états fnanciers sont présentés en dollars canadiens, monnaie fonctionnelle de chaque Fonds. Notes propres au Fonds – Chaque Fonds présente l’information fnancière pertinente à ses états fnanciers dans ses notes propres au Fonds. Ces informations fgurent immédiatement après l’inventaire du portefeuille du Fonds et sont à lire en parallèle avec les présentes notes annexes. 3. Résumé des principales méthodes comptables Base d’évaluation – Les présents états fnanciers ont été préparés selon la méthode du coût historique, sauf pour les placements et les dérivés évalués à la juste valeur dans l’état de la situation fnancière. Utilisation d’estimations et de jugements – En appliquant les IFRS, la direction doit faire certaines estimations et poser certains jugements à la date des états fnanciers. Les principaux éléments des états fnanciers pouvant donner lieu à des estimations et des jugements comptables importants sont les suivants : Évaluation de la juste valeur – Un Fonds peut investir dans des instruments fnanciers qui ne sont pas cotés sur un marché actif. S’il y a lieu, ces instruments sont classés aux niveaux 2 et 3 de la hiérarchie des justes valeurs décrite ci-après. Lorsque les prix ou les cours de marché ne sont pas faciles à obtenir ou qu’ils ne sont pas fables, des méthodes d’évaluation conformes aux politiques adoptées par le gestionnaire sont utilisées de bonne foi. Les facteurs pris en compte pour l’évaluation de la juste valeur sont, entre autres, les cours obtenus auprès de teneurs de marché réputés, les événements ayant touché le marché ou le titre concerné, les fuctuations des taux d’intérêt et la qualité du crédit. Les modèles d’évaluation de la juste valeur utilisent des données observables lorsque cela est possible. Le gestionnaire doit toutefois, à l’occasion, formuler des estimations et des hypothèses en s’appuyant sur la meilleure information dont il dispose au moment concerné. Toute révision apportée à ces estimations pourrait avoir une incidence sur la juste valeur des instruments fnanciers, et cette incidence pourrait être importante. États fnanciers annuels 13
Notes annexes (suite) Pour les périodes closes les 31 mars 2021 et 2020 (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Classement et évaluation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer et d’évaluer les instruments fnanciers d’un Fonds conformément à IFRS 9 Instruments fnanciers (IFRS 9). Ces jugements portent essentiellement sur l’analyse des caractéristiques des fux de trésorerie et du modèle économique. Cette analyse a permis de déterminer que les actifs fnanciers d’un Fonds devaient être évalués à la juste valeur par le biais du résultat net en raison de facteurs comme l’évaluation du rendement et la gestion du Fonds sur la base de la juste valeur. Présentation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé des jugements importants afn de classer les titres rachetables d’un Fonds en tant que passifs fnanciers, conformément à IAS 32 Instruments fnanciers : Présentation (IAS 32). Pour arriver à ce classement, le Fonds a établi que ses titres rachetables ne présentent pas des caractéristiques identiques s’ils sont offerts en plusieurs séries et que son obligation à leur égard comporte une obligation contractuelle visant la distribution en trésorerie, au moins une fois par an (si le porteur de titres en fait la demande), du revenu net et des gains en capital nets réalisés. L’obligation permanente de rachat n’est donc pas la seule obligation contractuelle attachée aux titres. Nature de la relation avec les fonds sous-jacents gérés par Fidelity – Fidelity a formulé des jugements importants afn d’établir la capacité d’un Fonds d’exercer un contrôle ou une infuence notable sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity, conformément à IFRS 10 États fnanciers consolidés (IFRS 10) et à IAS 28 Participations dans des entreprises associées et des coentreprises (IAS 28). Pour ce faire, Fidelity s’appuie sur des activités pertinentes, tels les droits de vote, la participation au choix des politiques et les fux de trésorerie signifcatifs comme le produit des souscriptions et des rachats. Fidelity a déterminé qu’un Fonds n’a pas la capacité d’exercer une infuence signifcative sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity ou de le contrôler du fait de son incapacité à exercer ses droits de vote et à orienter les décisions fnancières et opérationnelles ou à y participer. Évaluation des placements et des dérivés – Les placements, y compris les dérivés, sont classés à la juste valeur par le biais du résultat net conformément à IFRS 9 et sont évalués à la juste valeur. Chaque Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après. Niveau 1 – prix cotés sur des marchés actifs pour des placements identiques Niveau 2 – autres données d’entrée observables importantes (y compris les prix cotés pour des placements semblables, les taux d’intérêt, la fréquence des remboursements anticipés, etc.) Niveau 3 – données d’entrée non observables (y compris les propres hypothèses du Fonds, fondées sur la meilleure information disponible) Les changements apportés aux méthodes d’évaluation peuvent donner lieu au transfert d’un placement d’un niveau à un autre. Les transferts entre les niveaux sont considérés comme ayant été effectués à l’ouverture de la période. Les transferts entre les niveaux 1 et 2 résultent principalement des méthodes utilisées pour l’évaluation des titres de capitaux propres étrangers. Les transferts vers le niveau 3 s’expliquent par un manque de données de marché observables résultant de baisses d’activité sur le marché, de baisses de liquidité, de restructurations ou d’opérations sur titres. Les transferts à partir du niveau 3 sont attribuables à des données de marché observables devenues disponibles pour ces titres. Les méthodes utilisées pour l’évaluation des placements et des dérivés d’un Fonds selon les principales catégories sont les suivantes : Les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions et les fonds négociés en bourse (« FNB »), pour lesquels des cours de marché peuvent être facilement obtenus, sont évalués au dernier cours ou au cours de clôture offciel observé sur le principal marché ou la principale bourse où sont négociés ces titres et fourni par un service d’évaluation indépendant. Ils sont classés au niveau 1 de la hiérarchie. Lorsque le dernier cours ou le cours de clôture offciel ne peut être obtenu facilement, ou qu’il ne s’inscrit pas dans l’écart acheteur-vendeur, le point de l’écart acheteur-vendeur le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause sera utilisé. Dans le cas des titres de capitaux propres étrangers, si des événements importants touchant le marché ou les titres concernés surviennent, les titres de capitaux propres sont évalués par comparaison avec les évaluations des certifcats américains d’actions étrangères, des contrats à terme normalisés, des FNB et de certains indices, ainsi que des prix cotés de titres semblables. Lorsqu’ils sont évalués de cette façon, les titres de capitaux propres étrangers sont classés au niveau 2. L’utilisation de ces méthodes d’évaluation peut donner lieu à des transferts entre le niveau 1 et le niveau 2. Si les données d’entrée observables sont limitées, les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués au moyen d’hypothèses relatives à l’activité du marché et au risque. Il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. Les titres de créance, y compris les titres soumis à restrictions, sont évalués en fonction des prix fournis par des services d’évaluation indépendants ou des courtiers teneurs de marché pour ces titres. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui tiennent compte des rendements ou des cours d’obligations de même qualité, de même taux d’intérêt, de même échéance et de même type, ainsi que des hypothèses sur la fréquence des remboursements anticipés, des caractéristiques de la garantie et des prix fournis par des courtiers. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3. Les swaps sont évalués quotidiennement à la valeur de marché au moyen de services d’évaluation indépendants ou d’évaluations fournies par des courtiers. Les variations de valeur sont comptabilisées en tant que plus-value (moins-value) latente. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles qui s’appuient sur des comparaisons avec les courbes de taux d’intérêt, les courbes d’écart de crédit, les possibilités de défaillance et les taux de recouvrement. En conséquence, ils sont en général classés au niveau 2. En l’absence d’évaluations indépendantes ou lorsque les évaluations indépendantes ne sont pas fables, les titres de créance et les swaps peuvent être évalués au moyen d’évaluations matricielles qui tiennent compte de facteurs comparables à ceux qui auraient été retenus par des services d’évaluation indépendants. Ils sont généralement classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau 3 si les circonstances l’exigent. Les évaluations indépendantes fournies par une source ou par un courtier unique sont évaluées par la direction. Il arrive qu’elles soient classées au niveau 3. La valeur en dollars canadiens des contrats de change à terme est déterminée au moyen des taux de change de clôture. Ces contrats sont classés au niveau 2. Les contrats à terme normalisés sont évalués au prix de règlement établi quotidiennement par la bourse ou le marché où ils sont négociés. Ils sont classés au niveau 1. Les options négociées en bourse sont évaluées au moyen du dernier cours ou, en l’absence de vente, du dernier cours vendeur. Elles sont classées au niveau 1. Les options négociées hors bourse sont évaluées au moyen d’évaluations fournies par des courtiers. Elles sont classées au niveau 2. États fnanciers annuels 14
Notes annexes (suite) Pour les périodes closes les 31 mars 2021 et 2020 (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire) Les fonds sous-jacents gérés par Fidelity, dont certains des fonds négociés en bourse, sont évalués à la valeur liquidative par titre observée à la clôture de chaque jour ouvrable. Ils sont classés au niveau 1. Certains FNB gérés par Fidelity sont évalués au cours moyen calculé selon la moyenne du dernier écart acheteur-vendeur offciel observé sur une bourse consolidée et fourni par un service d’évaluation indépendant. La bourse consolidée comprend toutes les bourses sur lesquelles les FNB gérés par Fidelity peuvent être négociés et pour lesquelles des cours de marché acheteur et vendeur quotidiens sont disponibles. Les FNB gérés par Fidelity sont classés au niveau 1 de la hiérarchie. Les titres à court terme pour lesquels un cours n’est pas facile à obtenir sont évalués au coût amorti, lequel avoisine la juste valeur. Ils sont classés au niveau 2. Les politiques sur la juste valeur décrites ci-dessus s’appliquent également aux titres cédés en garantie ou déposés à titre de marge. Ces titres sont présentés dans l’inventaire du portefeuille. Ils fgurent aussi au poste « Placements à la juste valeur par le biais du résultat net » de l’état de la situation fnancière. Trésorerie – La trésorerie, dont les devises, est constituée de dépôts auprès du dépositaire. Trésorerie cédée en garantie – La trésorerie cédée en garantie est constituée de trésorerie déposée à titre de marge ou cédée en garantie des contrats dérivés en cours. Dépréciation d’actifs fnanciers – À chaque date de présentation de l’information fnancière, chacun des Fonds évalue la correction de valeur des actifs fnanciers comptabilisés au coût amorti. Si, à la date de présentation de l’information fnancière, le risque de crédit a fortement augmenté depuis la comptabilisation initiale, la correction de valeur comptabilisée par chaque Fonds correspond au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie de l’instrument fnancier. Si, à la date de présentation de l’information fnancière, le risque de crédit n’a pas fortement augmenté depuis la comptabilisation initiale, la correction de valeur comptabilisée par chaque Fonds correspond au montant des pertes de crédit attendues pour 12 mois. Des diffcultés fnancières importantes ou la probabilité d’un défaut de paiement de la contrepartie sont des signes qu’une correction de valeur pourrait être nécessaire. Si le risque de crédit d’un actif augmente au point qu’il soit considéré comme déprécié, les revenus d’intérêts sont calculés en fonction de la valeur comptable brute, ajustée pour tenir compte de la correction de valeur. Autres actifs et passifs – Les autres actifs et passifs peuvent comprendre les montants à payer au dépositaire, aux sociétés affliées et aux autres contreparties, ou à recevoir de ceux-ci, au titre des revenus à recevoir, des opérations de placement, des opérations sur titres d’un Fonds, des charges à payer et des autres opérations en attente de règlement à la clôture de la période. Ces montants sont comptabilisés au coût amorti, qui avoisine la juste valeur, ces éléments étant, par nature, à court terme. Instruments fnanciers ayant fait l’objet de compensation – Une compensation des actifs et des passifs fnanciers est opérée et le montant net qui en résulte est présenté dans l’état de la situation fnancière lorsqu’il existe un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et une intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément. Prêts et autres instruments de créance directs – Un Fonds peut investir dans des instruments de créance directs, qui sont des participations dans des montants dus par des sociétés ou d’autres emprunteurs à des prêteurs. Ces instruments peuvent prendre la forme de prêts, de créances commerciales ou d’autres créances et peuvent engager le Fonds à fournir des liquidités supplémentaires à l’emprunteur, si celui-ci en fait la demande. Les prêts peuvent être contractés dans le cadre d’une cession ou d’une prise de participation. Le Fonds pourrait avoir l’obligation contractuelle d’obtenir l’accord de la banque ou de l’emprunteur, ou des deux, préalablement à la vente de ces prêts. Un Fonds peut également investir dans des prêts non provisionnés, qui sont des obligations contractuelles de fnancement futur. Les renseignements sur les prêts non provisionnés fgurent au bas de l’inventaire du portefeuille. Évaluation des titres rachetables émis par les Fonds – L’obligation d’un Fonds à l’égard de l’actif net attribuable aux porteurs de titres est comptabilisée au montant du rachat. Aux 31 mars 2021 et 2020, la valeur liquidative par titre d’un Fonds pouvait différer de moins de 0,01 $ de son actif net attribuable aux porteurs de titres par série et par titre calculé conformément aux IFRS, en raison des procédures normales de fn de période pour clôturer les comptes. Tout écart de 0,01 $ ou plus entre la valeur liquidative par titre et l’actif net attribuable aux porteurs de titres est expliqué dans les notes propres à chaque Fonds. Opérations sur titres, comptabilisation du revenu et coûts de transactions – Les achats ou les ventes normalisés d’actifs fnanciers sont comptabilisés à la date de transaction. Le coût des placements est établi au coût moyen, déduction faite des commissions et des autres coûts de transactions. Les gains et les pertes nets réalisés à la vente de placements (pouvant inclure des sommes provenant d’un litige) et la variation de la plus-value (moins-value) nette latente des placements sont calculés en fonction du coût moyen des placements concernés. Le revenu d’intérêts inclut le coupon, ainsi que la comptabilisation progressive de l’escompte et l’amortissement de la prime des titres de créance calculés selon le taux d’intérêt effectif. Le taux d’intérêt effectif permet d’actualiser avec précision les fux de trésorerie futurs estimés sur la durée de vie prévue des titres de créance concernés afn de les comptabiliser à leur valeur comptable nette. La valeur nominale des titres indexés sur l’infation est périodiquement ajustée en fonction du taux d’infation, et les intérêts sont comptabilisés d’après cette valeur. Les ajustements apportés à la valeur nominale pour tenir compte de l’infation sont inscrits en tant qu’augmentation ou diminution du revenu d’intérêts, et ce, même si la valeur nominale de ces titres n’est reçue qu’à l’échéance. Un titre de créance peut être qualifé d’improductif et le revenu d’intérêts s’y rapportant peut s’en trouver réduit : les intérêts cessent de courir et les intérêts à recevoir sont radiés lorsque, sur la base de procédures appliquées de façon constante, le recouvrement d’une partie ou de la totalité des intérêts se rapportant à ce titre de créance est douteux. Lorsqu’un émetteur reprend le versement des intérêts ou lorsque le recouvrement des intérêts est raisonnablement assuré, le titre de créance n’est plus considéré comme improductif. Le revenu de dividendes, y compris le revenu provenant des FNB, est constaté à la date ex-dividende, sauf en ce qui concerne certains dividendes provenant de titres étrangers pour lesquels il arrive que la date ex-dividende soit passée, auquel cas ceux-ci sont inscrits dès que Fidelity prend connaissance de cette date. Les distributions provenant de fducies d’investissement, y compris de fonds sous-jacents gérés par Fidelity, sont comptabilisées comme revenus, gains en capital ou remboursements de capital en fonction de la meilleure information disponible. En raison de la nature de ces placements, il est possible que les répartitions réelles ne soient pas conformes à ces informations. Les distributions provenant de fducies d’investissement qui sont traitées comme un remboursement de capital viennent réduire le coût moyen de la fducie d’investissement concernée. Les coûts de transactions, tels que les commissions de courtage, qui sont engagés lors de l’achat et de la vente de titres par un Fonds, sont inscrits au poste « Commissions et autres coûts liés au portefeuille » de l’état du résultat global. Conversion des devises – Les titres et les autres actifs et passifs libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle d’un Fonds au taux de change en vigueur à la clôture de la période. Les achats et les ventes de titres, les revenus et les charges libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au taux de change en vigueur à la date des opérations États fnanciers annuels 15
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