La brasserie artisanale en France - Etat des lieux et perspectives Céline ANSART-LE RUN Etudes Economiques Septembre 2017 - UNIGRAINS
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La brasserie artisanale
en France
Etat des lieux et perspectives
Céline ANSART-LE RUN
Etudes Economiques
Septembre 2017
Méthodologie
Cette étude a été menée entre juin et septembre 2017.
Elle est la compilation :
• de données bibliographiques : articles de presse, études extérieures, communications d’entreprise,…,
• de statistiques publiques : Brewers of Europe,…,
• de bases de données : Euromonitor, MergerMarket, Diane,…,
• d’une dizaine d’entretiens auprès d’experts du secteur.
Les personnes interviewées sont issues :
• d’associations professionnelles,
• de cabinets de conseil,
• de fabricants - artisanaux et industriels - ,
• de distributeurs.
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 2
Synthèse
La définition de « brasseur artisanal » ou « microbrasserie » revêt des réalités différentes selon les pays ; elle se cherche
même encore en France. Il n’en demeure pas moins que le phénomène des bières artisanales, même s’il a démarré dans les
marchés matures, est d’ordre mondial. Cet essor répond en effet à une volonté plus générale du consommateur d’aller
vers des produits variés, goûteux, naturels et locaux.
C’est aux Etats-Unis que le mouvement s’est le plus développé, permettant aux brasseurs artisanaux de sortir du segment
de niche. La forte domination de quelques grandes marques, et avec elle l’uniformisation des goûts de la bière, complétée
par des incitations fiscales a permis aux craft brewers de se forger une place de choix sur le marché américain. Désormais,
ces derniers représentent 12 % du marché en volume et 22 % en valeur. On y observe également les prémices de la
maturité et les débuts de la consolidation sectorielle, menée d’abord par les grands brasseurs, AB InBev en tête, puis
relayée par les craft brewers eux-mêmes.
En Europe, les consommateurs sont davantage familiarisés avec une certaine diversité de l’offre, notamment grâce aux
bières belges. Le secteur de la brasserie artisanale, niche intégrée aux bières de spécialités, connaît cependant un vrai
boum depuis quelques années. La France, pays du vin par excellence, paraît en retard par rapport aux pays anglo-saxons,
mais le phénomène y est également très dynamique. Aujourd’hui, le pays compte plus de 1.000 brasseries artisanales,
réparties sur tout le territoire, pour une part de marché estimée à 5%.
Parmi la multitude de microbrasseries présentes en France, seulement quelques entreprises se démarquent et ont réussi à
passer le changement d’échelle, du local au régional voire national (par exemple, les brasseries Duyck, Pietra ou
Castelain). Leur croissance a nécessité d’importants efforts d’investissement couplés à une rentabilité de bon niveau.
Ce segment nouveau attire les différents maillons de la chaîne, fournisseurs et distributeurs, car différenciant, innovant et
valorisant. Une opportunité existe également pour une véritable redynamisation d’une filière houblon en France, qui a
frôlé la disparition au début des années 2010.
Les perspectives du secteur sont positives à moyen terme mais atteindront l’inévitable âge de raison. On peut s’attendre à
ce que ce segment atteigne entre 6 et 8 % du marché français à l’horizon cinq ans.
Des opportunités de consolidation apparaîtront dès lors que les fondateurs de brasseries locales ou régionales
souhaiteront réaliser leur plus-value plutôt qu’investir pour franchir un nouveau cap, pour peu que l’acquéreur soit prêt à y
mettre le prix. Après les Etats-Unis, les grands brasseurs internationaux s’intéressent désormais aux acteurs européens.
S’ils n’ont pas encore fait leur marché en France, la question se pose sur la capacité de résistance des principaux acteurs
nationaux de la brasserie artisanale, d’autant que d’autres opérateurs peuvent également faire preuve d’intérêt pour ce
segment de marché. Parmi les brasseurs artisanaux, certains disposent aujourd’hui de la taille critique et des savoir-faire
pour se positionner eux-mêmes en tant que consolidateurs du secteur, soit au travers d’acquisitions ou prises de
participations, soit au travers de créations de partenariats permettant la mutualisation des compétences (commerciales,
logistiques, approvisionnement, ...).
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 3
Qu’est-ce qu’une bière artisanale ? Une microbrasserie ?
1
Etats-Unis et Europe, deux modèles différents
2 Une niche en forte croissance qui attise les convoitises
Le cas de la France
3
Identification des principaux acteurs et perspectives
Les conséquences sur la filière
4
Focus sur les fournisseurs de matières premières et de matériel
5 Les principaux enjeux de la filière et les scénarios du possible
6 Annexes – Terminologie de la bière
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 4
Qu’est-ce qu’une bière artisanale ? Une microbrasserie ?
1
Etats-Unis et Europe, deux modèles différents
2 Une niche en forte croissance qui attise les convoitises
Le cas de la France
3
Identification des principaux acteurs et perspectives
Les conséquences sur la filière
4
Focus sur les fournisseurs de matières premières
5 Les principaux enjeux de la filière et les scénarios du possible
6 Annexes – Terminologie de la bière
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 5
Bière artisanale: des définitions variables selon les pays
Un marché mature et structuré
Le terme « craft » ne bénéficie pas de protection spécifique
La Brewers Association possède sa propre définition qui s’est imposée sur le
marché et qui englobe les définitions du produit et du fabricant
En France, une définition qui se cherche encore
La règlementation française définit les deux termes, « bière » et « artisan » ;
le décret « bière » a été refondu en janvier 2017 pour l’adapter aux
innovations produit
La règlementation française - et européenne - précise également la
définition de la « petite brasserie indépendante »
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 6
Le « craft brewer » aux Etats-Unis, un statut clairement
défini
UNE DÉFINITION QUI S’EST IMPOSEE PAR L’ACTION DE LA BREWERS ASSOCIATION
De « petite taille » :
auxquelles un « craft brewer » doit répondre
• Elle doit avoir une production annuelle inférieure ou égale à 6 millions de barils de
bière, soit 7,15 Mhl.
Les 3 règles
2. Indépendante :
• Moins de 25% de la brasserie doit être détenue ou contrôlée par une entreprise du
secteur des boissons alcoolisées qui n’est pas elle-même craft brewer.
3. Traditionnelle :
• La majorité de l’alcool produit par l'établissement doit être de la bière brassée à
partir d’ingrédients traditionnels ou innovateurs et de leur fermentation. Les
boissons maltées aromatisées ne sont pas considérées comme étant de la bière : les
arômes ne sont pas tolérés.
Une définition remaniée en 2014 afin de permettre la possibilité d’utiliser d’autres
ingrédients que le malt en substitution ou complément
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 7En France, une définition qui se cherche encore
La définition de l’artisanat est très règlementée en France
• L’entreprise artisanale est constituée « de moins de 10 salariés, créée par un artisan ». Elle est
immatriculée au registre des métiers et son chef d’entreprise dispose d’un diplôme ou d’une
pratique du métier depuis plus de 10 ans
La notion de petite brasserie indépendante (PBI)
• Un taux réduit de droits d’accises (impôt indirect, comme la TVA, mais qui se fonde sur la quantité) peut
être appliqué aux PBI qui sont définies de la manière suivante (article 178-0 bis A de l’annexe III du
CGI) :
• “une petite brasserie indépendante s’entend d’une brasserie établie dans un Etat membre de la Communauté
Un droit d’accise de 3,70 € par européenne qui respecte cumulativement les critères suivants :
degré d’alcool pour les PBI - 1° elle produit annuellement moins de 200 000 hectolitres de bière ;
contre 7,41 pour les autres - 2° elle est juridiquement et économiquement indépendante de toute autre brasserie ;
soit en moyenne 18 €/hl - 3° elle utilise des installations physiquement distinctes de celles de toute autre brasserie ;
contre 37 €/hl
- 4° elle ne produit pas sous licence”
• A noter que cette définition reprend mot pour mot celle proposée par la directive de 1992 à son
article 4.2.
Les actions récentes de la profession
• Création en avril 2016 d’une association représentant les brasseurs indépendants, le Syndicat
des Brasseurs Indépendants, en parallèle à Brasseurs de France
• Mise en place d’un label « bière artisanale de France » et d’un label « Bière de France » par
Brasseurs de France et d’un label bière artisanale pour le Syndicat des indépendants
• 3 labels très similaires et beaucoup de confusion pour le consommateur
• Accélération d’un programme de formation et de certification pour exercer l’activité de brasseur
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 8Un critère de taille pour les brasseurs artisanaux très
différent d’un pays à l’autre
Etats-Unis France/UE
Dans les faits, la plus
grande craft brewery X 35
américaine, Boston
Beer, produit 3 Mhl
< 7,2 Mhl < 0,2 Mhl
Capacité Brasserie Kronenbourg à Obernai : 7 Mhl
Deux modèles économiques très différents
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 9Une plus grande liberté dans ce qui est faisable de faire
chez les Anglo-saxons qu’en Europe continentale
ETATS-UNIS EUROPE CONTINENTALE
Un flux nourri d’innovations Pas de règlementation unique sur la
• Bières aux légumes, au lactose, au café,… définition de la composition de la bière
• Bières au cannabis • Le versement en malt est défini (ou pas)
selon les pays
• Bières vieillies en fûts • Loi de pureté en Allemagne, qui impose
•… l’utilisation de malt d’orge à 100 %
• En France, au moins 50 % de malt
• Au Benelux, au moins 60 %
ECOSSE : LE MODELE « BREWDOG » • Des ingrédients autorisés / interdits
• Lactose en République tchèque
• Punk IPA • Jus de F&L ou extraits végétaux, miel, autre
boisson alcoolisée, herbes aromatiques, épices
• Entreprise très innovante, avec plus de 200 naturelles autorisés en France
recettes de bières, qui inspire bon nombre
de microbrasseries en Europe
Deux grandes tendances
Décalé/Avant-gardiste Vs Traditionnel/Local
Les pays anglo-saxons, plus libres sur le plan de la règlementation produit,
font la tendance du marché
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 10Qu’est-ce qu’une bière artisanale ? Une microbrasserie ?
1
Etats-Unis et Europe, deux modèles différents
2 Une niche en forte croissance qui attise les convoitises
Le cas de la France
3
Identification des principaux acteurs et perspectives
Les conséquences sur la filière
4
Focus sur les fournisseurs de matières premières et de matériel
5 Les principaux enjeux de la filière et les scénarios du possible
6 Annexes – Terminologie de la bière
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 11Un marché mondial de la bière qui se tasse
EVOLUTION DE LA PRODUCTION CROISSANCE DE LA CONSOMMATION PAR
MONDIALE DE BIÈRE GRANDES ZONES GÉOGRAPHIQUES
Md hl
2,0 12
%
10
8
1,5 6
4
2
1,0 0
-2
-4
-6
0,5
-8
0,0
Asie Pacifique Australasie
Europe de l'Est Amérique latine
Afrique et Moyen Orient Amérique du Nord
Source Unigrains d’après Barth reports et Hopsteiner Source Unigrains d’après Euromonitor
Des relais de croissance qui s’amenuisent sur le plan géographique
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 12La prémiumisation peut apporter un second souffle
EVOLUTION DE MARCHE EN VOLUME EVOLUTION DU MARCHE PAR TYPE*
21,5 En Mhl
Une progression des bières de spécialités
21,0
100%
90%
20,5
80%
70%
20,0
60%
50%
19,5
40%
30%
19,0
20%
18,5 10%
0%
2003
2004
2008
2002
2005
2006
2007
2009
2012
2014
2010
2011
2015
2016
2013
18,0
17,5 Ale Lager Autres
17,0 * Voir définition diapositive slide 71
2004
2008
2009
2003
2005
2006
2007
2002
2010
2015
2012
2013
2014
2011
2016
Source Unigrains d’après Euromonitor
En France, le marché repart à la hausse et monte en gamme
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 13Des tendances de consommation favorables au
développement des bières artisanales
Intérêt des Français pour…
NATURALITE
83 % Produits / ingrédients naturels
Aujourd’hui
MANGER MIEUX 82 % PRODUITS LOCAUX & REGIONAUX
80 % SIMPLICITE
Plaisir/partage/convivialité Peu d’ingrédients / peu transformés La bière artisanale
Naturalité/ Produits « sans »
répond à la
Simplicité PRESERVATION GOUT
78 % Goût / fraîcheur
majorité de ces
Bien-être fonctionnel et
critères
émotionnel
Prévention santé ORIGINE
74 % Produits précisant leur origine
Sensibilité environnementale Des amateurs à la recherche de
goût, de naturalité et de local
71 % PETITS PLAISIRS … mais également d’innovations
SANTE PREVENTIVE
67 % Entretient / renforce le capital santé
SENSATIONS
65 % Diversité des goûts, textures, arômes, couleurs
Source Unigrains d‘après KANTAR TNS / SIAL 2016
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 14Les brasseurs artisanaux, concentrés aux Etats-Unis et en
Europe
NOMBRE DE BRASSERIES ARTISANALES – TOP 10 MONDIAL – ANNÉE 2015
4500
Le secteur artisanal représente 3 % d’un marché
4000 qui pèse 700 Md$ au niveau mondial
(source Luc Dubanchet, Omnivore)
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
Etats-Unis Roy. Uni France Italie Russie Canada Suisse Allemagne Brésil Japon
Source Unigrains d’après Alltech
• Les Etats-Unis concentrent 40 % des brasseries artisanales mondiales
• L’Amérique du nord et l’Europe font 86 % de l’ensemble
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 15Une progression généralisée de la bière artisanale,
mais à un stade différent selon les pays (1/5)
Etats-Unis : une forte progression qui tend désormais à se stabiliser
PRODUCTION ET PARTS DE MARCHE DES CRAFT BREWERS AUX ETATS-UNIS
35 14%
• 5.234 brasseries artisanales en 2016.
30 12% • Une production de bière artisanale supérieure à celle de la
France dans sa totalité
• Une part de marché de 12 % en volume et de 22 % en valeur
25 10%
• Une croissance qui tend à se stabiliser (croissance de 18 % en
2013 contre 5 % sur le 1er semestre 2017), alors que les experts
tablaient sur une prévision de parts de marché de 20 % à
20 8% l’horizon 2020. Deux phénomènes s’observent :
✓ Rachat des principales craft breweries par les grands
brasseurs, qui perdent alors leur statut et sortent des
15 6% statistiques
✓ Début de consolidation entre crafts breweries d’envergure
régionale
10 4% • En réaction, les brasseurs artisanaux communiquent sur leurs
spécificités face à l’emprise des multinationales dans leur
secteur, forts du constat suivant :
5 2% ✓ Le ralentissement de la production concerne surtout les
brasseries régionales, davantage en compétition avec les
grands groupes, peu les brasseries locales et les bières de
0 0% pubs
Logo certifié par l’association
Production (Mhl) Pdm % américaine des brasseurs artisanaux
et indépendants, attribuable aux
Source Unigrains d’après Brewers Association entreprises qui répondent à la
définition de brasserie artisanale
(slide 7)
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 16Une progression généralisée de la bière artisanale,
mais à un stade différent selon les pays (2/5)
France : une forte progression du nombre de brasseries artisanales
NOMBRE DE BRASSERIES EN FRANCE
1200
1000
• Environ 900 brasseries artisanales en 2016. Des
perspectives 2020 à 1450 brasseries artisanales
800 (source Industrie des Céréales, 2017)
600 • En 2015, 690 brasseurs artisanaux produisaient
moins de 1 Khl par an
400
• Une part de marché volume qui a augmenté de 2
points sur les 5 dernières années, pour atteindre
200 environ 5 %
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016e
Source Unigrains d’après Brasseurs de France
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 17Une progression généralisée de la bière artisanale,
mais à un stade différent selon les pays (3/5)
Europe : une forte progression du nombre de brasseries artisanales
NOMBRE DE BRASSERIES ACTIVES DANS LES ETATS MEMBRE DE L’UE
2000
• Royaume-Uni
1800
✓ 520 microbrasseries ont ouvert en 2016
1600
✓ Part de marché valeur estimée à 8 à 9 %
1400 • Italie
1200 ✓ Une part de marché volume de 3,5% en 2016
contre 1,1 % en 2011 et une perspective à 6 % en
1000
2020
800 • Espagne
600 ✓ Le nombre de brasseries artisanales est passé de
50 en 2010 à 480 en avril 2017
400
✓ Une part de marché volume encore faible, à
200 moins de 1 % en 2016, mais en progression
0 • Allemagne
2010 2011 2012 2013 2014 2015 ✓ Un paysage brassicole installé et limité par la loi
de pureté, mais le phénomène des
Roy-Uni Allemagne Italie microbrasseries progresse également dans le
pays
Espagne Pays-Bas Belgique
Source Unigrains d’après Brewers of Europe, Alimarket, Université catholique de Milan, UHY Hacker Young
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 18Une progression généralisée de la bière artisanale,
mais à un stade différent selon les pays (4/5)
Brésil : une forte progression du secteur récemment pénalisée par la crise économique
NOMBRE DE MICROBRASSERIES AU BRÉSIL
500 • En 2016, le Brésil comptait 522 microbrasseries, une
hausse de près de 40 % par rapport à 2015.
400
• En 2015, avec 9,1 Mhl, ces dernières représentaient
0,7 % du marché national de la bière, pour une
capacité moyenne de 2,4 Khl par an. Pour 2016, la
300 production est estimée à 12,4 Mhl.
200 • Des estimations brésiliennes font état d’une part de
marché à 9 % à l’horizon 2022. Toutefois, après
avoir connu des taux de croissance compris entre 30
et 40 %, le rythme de progression s’assagit autour
100 de 10 %. Pénalisées par la crise économique, les
entreprises revoient à la baisse leurs coûts pour
proposer des bières à des prix moins élevés.
0
Source Unigrains d’après Instituto da Cerveja et presse nationale Baden Baden
Principale microbrasserie brésilienne
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 19Une progression généralisée de la bière artisanale,
mais à un stade différent selon les pays (5/5)
Chine : la « prémiumisation » prend le pas sur la croissance en volume et, avec elle, la bière
artisanale gagne en parts de marché
Source Unigrains d’après Rabobank/Canadean
• Les bière premium représentent 4 % du marché
• Les bières artisanales sont encore au stade de niche en Chine ; on comptabilise seulement 53 brasseries artisanales
dans le pays (source Alltech)
• Le potentiel est important, porté par les Millenials, malgré des coûts plus élevés (bières et/ou ingrédients
importés), des difficultés pour l’obtention de licences de distribution et une capacité insuffisante des fabricants
locaux à répondre à la qualité exigée
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 20Un secteur qui suscite de plus en plus d’intérêt
NOMBRE DE DEALS * DANS LE SECTEUR PRINCIPAUX PAYS CIBLES
DE LA BRASSERIE ARTISANALE (EN NOMBRE DE DEALS SUR 2012-2017**)
40
35 Autres pays
20%
30
25
20
Etats-Unis
15 44%
Europe de
10 l'Ouest
17%
5
0
2012 2013 2014 2015 2016 2017** Roy. Uni Canada
12% 7%
• Une forte progression des opérations de Fusion/Acquisition à • Après les Etats-Unis, les brasseurs artisanaux européens
partir de 2015 suscitent de l’intérêt, Royaume-Uni en tête
• Quelques opérations en Belgique, Espagne et Italie
* Deals minoritaires et majoritaires, données non exhaustives • Activité encore limitée en France (Britt en 2012,
** Arrêté au 25 septembre 2017 Brasserie des Cîmes en 2014, Brasserie Larché en
Source Unigrains d’après Base MergerMarket et presse 2017,…)
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 21Les grands brasseurs cherchent à s’emparer du phénomène
LES DIFFÉRENTES STRATÉGIES ADOPTÉES PAR LES GRANDS BRASSEURS
et
1 La mise en place d’accords de distribution
Degré d’implication en termes d’investissement
La réactivation de recettes ou marques endormies, présentes dans et
2 le portefeuille et la relance de marques régionales
et
Le rachat de marques de bière artisanale et l’appui au
3 développement et
(1)
La prise de participation dans des entreprises de bière artisanale et
4 La création de JV pour la mise en commun de la production
et
et
5 L’acquisition d’entreprises de bière artisanale
et
(1) Prise de participation à 50 % en 2015 puis à 100 % en 2017
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 22…tout comme les fonds d’investissement…
NOMBRE DE DEALS MINORITAIRES ET MAJORITAIRES DANS LE SECTEUR DE LA
BRASSERIE ARTISANALE PAR TYPE D’ACHETEUR
16
Source Unigrains d’après Base MergerMarket et presse
14
12
10
8
6
4
2
0
2012 2013 2014 2015 2016 2017**
Brasseurs internationaux* Investisseurs Autres brasseurs industriels Craft brewers Autres industriels
* AB InBev/Carlsberg/Heineken, y compris fonds venture d’AB InBev
** Arrêté au 25 septembre 2017
• Près d’un tiers des deals concerne les trois grands brasseurs internationaux ; ces derniers sont particulièrement actifs aux
Etats-Unis, puis au Brésil et au Royaume-Uni ; 80 % de ces deals concerne AB InBev.
• Les autres grands acteurs du monde de la brasserie ne sont pas en reste. Chez les brasseurs « artisanaux », un mouvement
de consolidation commence à s’observer en Amérique du nord (craft brewers).
• Les investisseurs (fonds financiers, investisseurs privés, family office), avec plus du tiers des deals, sont également de plus en
plus intéressés par ce secteur, en particulier en Amérique du nord. Ces derniers sont essentiellement nord américains.
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 23AB InBev, très impliqué dans l’acquisition ou la prise de
participation de brasseurs artisanaux et leur environnement
Breckenridge
Brasseurs artisanaux Camden Town
Four Peaks
C. Tijuana
C. Mexicana BrewPub
Mill Street
Karbach
Golden Road
Northern Brewer 4 Pines
Cerveja Colorado
Bogota Beer Bosteels Owl’s Brew
Wals Bira del Borgo Wicked Weed
10 Barrel
Goose Island The Blue Point Elysian Devils Backbone Bebidas de Calidad de Madrid
2011 2014 2015 2016 2017
Standard Sales Co. Saveur Bière RateBeer
Eagle distributing
Grossistes et Sites marchands
Source Unigrains d’après Base MergerMarket et presse
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 24Les autres grands brasseurs sont également actifs
EXEMPLES DE PRISES DE PARTICIPATION OU D’ACQUISITION DE MICROBRASSERIES
PAR DES GRANDS ACTEURS DU SECTEUR
Groupe Année Cible (prise de participation en %) Pays
Constellation Brands 2017 Funky Buddha (100 %)
Sapporo 2017 Anchor Brewing (100 %)
Duvel Moortgat 2017 Del Ducato (35 %)
JV Carlsberg-Brooklyn B. 2017 London Fields (100 %)
Heineken 2017 Lagunitas (100 % en 2 fois)
Grupo Damm 2017 Goethe (100 %)
Molson Coors 2017 La Sagra (particip.majo.)
Kirin 2016 The Brooklyn Brewery (25 %)
Bavaria 2016 Palm (60 %)
Mahou 2016 Nomada (40 %)
Constellation Brands 2015 Ballast Point (100 %)
Des acquisitions ciblées sur des « craft » dont la marque peut voyager au-delà de son
territoire d’origine
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 25…et à des prix parfois stratosphériques
QUELQUES EXEMPLES D’ACQUISITIONS DANS LE SECTEUR DE LA BRASSERIE
ARTISANALE
% capital et montant
Année Acheteur Cible Pays Multiple
transaction
Anchor Acquisition de 100 % pour un
2017 Sapporo 2,6 x CA 2016
Brewing montant de 85 M$
JV Carlsberg London Fields Acquisition de 100 % pour un
2017 Prix initial : 1 M£
Brooklyn B. Brewery montant estimé de 3-4 M£
TSG Consumer Prise de participation de 22,3 %
2017 BrewDog 14 x CA 2016
Partners pour un montant de 213 M£
Camden Town Acquisition de 100 % pour un
2015 ABInBev 9 x CA 2014
Brewery montant de 85 M£
Ballast Point
Constellation Acquisition de 100 % pour un
2015 Brewing & 20 x CA 2014
Brands montant de 1 Md $
Spirits
Brouwerij Waterland PE Acquisition de 50 % pour un
2014 1,1 x CA 2013
Bosteels * Investments montant de 13 M €
* Bosteels a été repris par AB InBev en 2016 pour un montant estimé à 200 M€
Source Unigrains d’après Base MergerMarket
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 26Qu’est-ce qu’une bière artisanale ? Une microbrasserie ?
1
Etats-Unis et Europe, deux modèles différents
2 Une niche en forte croissance qui attise les convoitises
Le cas de la France
3
Identification des principaux acteurs et perspectives
Les conséquences sur la filière
4
Focus sur les fournisseurs de matières premières et de matériel
5 Les principaux enjeux de la filière et les scénarios du possible
6 Annexes – Terminologie de la bière
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 27En production, trois types d’entreprises de brasserie se
côtoient en France
Les brasseries Les petites brasseries
Les filiales des grands indépendantes indépendantes
brasseurs
> 200 Khl < 200 Khl
Ces entreprises sont assimilées
au segment des « brasseries artisanales »
ou « microbrasseries »
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 28Mais au sein même de la brasserie artisanale,
deux mondes coexistent
25 % ▪ Des sociétés nouvellement créées
▪ Capacité de production inférieure à 5 Khl
Les petites ▪ 1 à 2 personnes pour les brasseries de moins de 2 Khl, 4 à 5 personnes
pour les brasseries de 4-5 Khl
brasseries
▪ Petites cuves de 10 -1 5 hl, processus par batch, matériel d’occasion
artisanales
▪ Vente locale : vente directe à la brasserie ou sur les marchés, bistrots,
magasins de proximité, évènements sportifs ou festifs locaux, vente en
ligne,…
75 %
▪ Des sociétés implantées depuis longtemps
Les grandes ▪ Capacité de production supérieure à 10 Khl
brasseries ▪ Cuves de 100 hl, process de production industriel, nécessitant un effort
artisanales d’investissement important
▪ Vente régionale ou nationale, GMS ou CHR, voire à l’export
X% Part de la production des brasseries artisanales, estimation Unigrains
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 29Un fort ancrage régional
CARTE DE FRANCE DES BRASSERIES INDUSTRIELLES ET ARTISANALES
• A fin avril 2017, 1.060 brasseries sont
comptabilisées sur le territoire français. Deux
nouvelles microbrasseries s’ouvrent chaque
semaine, avec un très faible taux d’échec.
• Le développement des brasseries artisanales est
général, tous les département disposant d’au moins
une brasserie, mais certaines régions sont très
impliquées, avec la création de marques identitaires
fortes. C’est notamment le cas en Bretagne, dans le
Nord, en Alsace-Lorraine,…, Mais ce sont des
régions non traditionnellement brassicoles qui
voient le plus grand nombre de créations, comme la
région Auvergne-Rhône Alpes.
• Le Nord est le département qui comprend le plus
grand nombre de brasseries, avec 47 unités. Les 10
premiers départements détiennent plus du quart du
nombre de brasseries implantées en France.
Source Unigrains d’après Yves Bou, mise à jour en avril 2017, et Brasseurs de France
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 30Les principaux brasseurs artisanaux en France
TOP 10 EN VOLUME (Khl) TOP 10 EN CHIFFRES D’AFFAIRES (M€)
Marques phare
Jenlain B. Duyck 90 B. Lancelot * 24
Jade B. Castelain 78 B. Pietra 19
Pietra B. Pietra 72 B. Duyck 18
Fisher (La Réunion) Sorebra 56 Sorebra 18
3 Monts B. de Saint-Sylvestre 55 B. Castelain 13
Britt B. de Bretagne 45 B. de Saint-Sylvestre 9
Lancelot B. Lancelot 40 B. de Bretagne 8
Mont-Blanc B. de Mont-Blanc 25 B. Coreff 5
Coreff B. Coreff 17 B. de Mont-Blanc
490 Khl 5
Germinal, Vieux B. des Cîmes 12 2,4 % de la production totale
Lille, Bellerose B. des Cîmes 4
49 % de la brasserie artisanale **
Source Unigrains, données 2016 (ou 2015)
Seulement une poignée d’acteurs entre 10 et 200 Khl
* La Brasserie Lancelot produit également le Breizh Cola ** hypothèse : la brasserie artisanale représente 5 % du marché
Les Brasseries Saint Omer/Goudale, Meteor et La Licorne ne sont pas incluses dans le palmarès car produisant plus de 200 Khl par an
Certaines microbrasseries sous-traitent une partie de leur production, c’est pourquoi, elles peuvent vendre plus que ce qu’elles produisent
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 31Une activité en croissance et rentable chez les leaders
CROISSANCE ET RENTABILITÉ DES PRINCIPAUX ACTEURS DE LA BRASSERIE
ARTISANALE FRANÇAISE
50%
45%
EBE en % CA dernière année disponible
40%
Les circuits CHR, export,
35% Magasins Spécialisés Bio
(MSB) apportent une
30% meilleure valorisation que
ceux de la GMS
25%
20%
La belle rentabilité de
certains acteurs s’explique
15%
par le nombre restreint de
10% recettes produites
5%
0%
Source Unigrains
-5% 5% 15% 25% 35% 45% 55%
CAGR sur 3 ans
Une croissance médiane du chiffre d’affaires de 13 %
Un ratio EBE / CA médian de 17 %
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 32De nombreux débouchés s’offrent à la brasserie artisanale
LES DÉBOUCHÉS DE LA BRASSERIE ARTISANALE * magasins spécialisés bio ou grossistes
** (prix de vente – prix d’achat) / prix d’achat pour le distributeur
Vente en
GMS CHR Caves Evènementiel Bio* Export Autres
ligne
Taux de marge brute
Marchés,
des circuits**
épiceries fines,
lieux
20 – 30 % 30 – 40 % 70 - 100 % touristiques,
magasin de la
brasserie,…
du circuit
Poids
Fort dynamisme Faible croissance du Diversification Un débouché qui Effet générationnel Une forte demande Du potentiel à
secteur bienvenue du peut être majeur développer,
Appétence pour les portefeuille des pour certaines Des sites dédiés Le frein de notamment en
produits premium, Barrières à l’entrée, cavistes entreprises l’approvisionnement mutualisant ses
innovants et locaux en particulier en IDF forces de
pour valoriser leur (contrat de bière,…) Se cherchent Un marché souvent communication et
offre, stable en encore sur leur verrouillé par les prospection
volume tous PGC En Bretagne, marché offre grands brasseurs, commerciale
captif des crêperies mais qui tend à
s’ouvrir Initiative French Craft
Brewers vers USA
La Distribution Moderne est le premier circuit de distribution pour les entreprises leaders du
secteur, qui cherchent à davantage pénétrer les autres, plus valorisants
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 33En grande distribution, les groupes intégrés ont une
longueur d’avance sur les indépendants
LES « PLUS IMPLIQUEES »
• Une conviction qui s’est forgée de manière
précoce au siège
• Un travail du rayon « cave à bières » le plus
abouti
• Des discussions « produits » élaborées, en
partenariat avec le fournisseur
LES « RETARDATAIRES »
• Un travail en cours pour rattraper leur retard
LES « PLUS CONTEMPORAINES »
• Une offre importante de bières du monde
LES « LOCALES »
• Une plus forte implication dans leur région
d’origine qu’au niveau national
LES « NOUVELLES RECRUES »
• Les enseignes de proximité
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 34Des prix en GMS élevés par rapport à l’entrée de gamme
ECHANTILLON DE PRIX SELON LE TYPE DE BIERES * (prix au litre)
5,55 € Bière de spécialité
1 € 83 – 1 x 33 cl
3,86 € Bière de spécialité
5 € 79 – 6 x 25 cl
2,78 € Bière spéciale
8 € 35 – 12 x 25 cl
2,42 € Bière spéciale
9 € 59 – 12 x 33 cl
1,86 € Bière de luxe
4 € 65 – 10 x 25 cl
1,39 € MDD Carrefour
2 € 76 – 6 x 33 cl
* Voir terminologie slide 70
Source Unigrains d’après Store Check, Carrefour Drive, le 3 juillet 2017
Les bières artisanales, nouvelle opportunité de différenciation et de
valorisation pour les enseignes de distribution
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 35… Et qui peuvent même flirter avec ceux des vins de
milieu de gamme
ECHANTILLON DE PRIX DE BIÈRES ARTISANALES EN GMS (prix au litre)
Des bières à 4-5 € le litre Des bières à 8-10 € le litre
3 Monts Jade bio sans gluten Pietra Bellerose Brewdog Parisis La Batignolle
3,07 € - 1 x 75 cl 3,09 € - 1 x 65 cl 3,64 € - 1 x 75 cl 2,38 € - 1 x 33 cl 2,69 € - 1 x 33 cl 2,80 € - 1 x 33 cl 7,07 € - 1 x 75 cl
Produit local Produit local
4,09 € 4,75 € 4,85 € 7,21 € 8,15 € 8,48 € 9,43 €
Le « plus » du local
* Source Unigrains d’après Store Check, Monoprix en ligne, le 3 juillet 2017
Parmi les brasseurs artisanaux, certains jouent dans la catégorie des grandes
marques haut de gamme, d’autres dans le segment de niche premium
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 36L’arrivée des bières artisanales MDD ?
UNE OFFRE MDD DÉJÀ DISPONIBLE EN BIÈRES DE SPÉCIALITÉ
Les grandes enseignes ont fait leur incursion dans les bières d’abbaye
Les bières d’abbaye sous MDD coûtent
trois fois moins cher
60 millions de consommateurs, juin 2014
AU ROYAUME-UNI, LES ENSEIGNES SE METTENT AUX BIÈRES ARTISANALES
Des collaborations avec des brasseurs artisanaux locaux
ALDI et MARKS & SPENCER, en précurseurs
ALDI UK créée sa propre gamme
Collaboration M&S et Real Ale pour
sourcer des bières artisanales locales
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 37Des barrières à l’entrée pour la vente en CHR
Une distribution atomisée en CHR, avec une domination de France Boissons
Parts de marché volume des principaux entrepositaires / grossistes en CHR
Distriboissons • Pratique chez les grands brasseurs, le « contrat de
20% bière » :
Autres
Réseau de 85 indépendants
43% ✓ Des prêts financiers ou de matériel aux
bistrotiers ou restaurateurs, généralement
accompagnés de contrats d’exclusivité
CHR :
7 Mhl en 2016 ✓ La règlementation limite la couverture du
C10 contrat de bière à 80 % des approvisionnements.
20% Une liberté pas toujours utilisée dans la réalité.
Réseau de 185 indépendants ✓ Surtout observé à Paris (8 cafés et restaurants
Kronenbourg lui a cédé sa filiale sur 10 contre 4 sur 10 ailleurs)
ELIdis
Bavaria, AB InBev ont
également des filiales de France
distribution Boissons
17% Principaux grossistes à Paris :
Olivier Bertrand Distribution (C10), Tafanel (Carlsberg)
Filiale Heineken
France Boissons (Heineken)
Source Unigrains d’après Brasseurs de France et sites entreprise
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 38En CHR, plusieurs types de grossistes se côtoient
France Boissons, filiale d’Heineken
Les filiales de Tafanel, filiale de Carlberg
grands brasseurs
Filiales de commercialisation de Bavaria, AB InBev,…
Les entrepositaires Principaux réseaux
indépendants
• C10
mutualisés en
• Distriboissons
réseau ou non
En GMS, des grossistes spécialisés
DIFCOM apparaissent également comme Micro
Les grossistes IBB
Brasseries Distribution (MDB), créé en 2014
spécialisés en NEODIF
bières de spécialité
GBS, JV entre Castelain et des brasseurs belges
et artisanales
DBI (Distributeur des Brasseurs Indépendants)
Développement de spécialistes de la distribution de bières artisanales
nationales ou importées
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 39Les cavistes, un nouveau débouché qui se cherche encore,
mais prometteur pour les brasseurs locaux
Le créneau des Ce circuit permet à certains brasseurs artisanaux d’accéder au
marché, où la concurrence avec les gros brasseurs est moindre
cavistes, un nouveau
débouché pour les craft Un débouché à ses balbutiements, mais prometteur, avec V&B
beers pour précurseur et pris en exemple par les autres
Les bières artisanales permettent un rajeunissement de la
Un intérêt de plus en clientèle, une modernisation du métier de caviste et une
augmentation du trafic en magasin
plus marqué de la part
des cavistes L’enjeu est de faire en sorte que ces consommateurs se fidélisent
et s’intéressent à d’autres catégories de boissons alcoolisées
La marge des cavistes étant supérieure, ces derniers doivent
apporter un service supplémentaire par rapport aux GMS ou au
Une nécessaire CHR : importance du conseil de dégustation, d’animations et
différenciation de soirées dégustation autour de la bière, offres de produits
l’offre par rapport aux différenciants haut de gamme (bières vieillies en fûts p.e.
GMS ou au CHR Ninkasi Grand Cru,…)
La formation des cavistes est un enjeu majeur
Source Unigrains d’après presse spécialisée et entretien auprès d’un réseau de cavistes
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 40V&B ou la volonté de réinventer le métier de caviste
Réseau créé par Antoine Porcher en 2001
150 points de vente répartis dans toute la
France, mais avec une plus forte présence
sur la moitié ouest du pays
Un objectif de 200 magasins en 2020
Plus de 70 % de franchisés
Une volonté de rénover le métier du
caviste
• Un espace magasin et un espace dégustation Réseau, source site entreprise V&B
• Un large choix de bières spéciales, dont
certaines artisanales, aux côtés des vins,
rhums et whiskies
Une présentation des produits au sol
After works, soirées thématiques,
retransmissions sportives, concerts
Cave à bière, source site entreprise V&B
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 41Des importations de bières de spécialité en hausse
EVOLUTION DES IMPORTATIONS FRANÇAISES DE BIÈRE ET PART DE LA BELGIQUE
800 50%
45%
750
40%
35%
700 • Des importations qui tendent à progresser
30%
• Les principales provenances sont la Belgique,
650 25% l’Allemagne et les Pays-Bas
20% • Une part croissante des bières belges (Chimay,
600 Brasserie d’Achouffe, Duvel Moortgat, Haacht…)
15%
10%
550
5%
500 0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Volume (KT) % Belgique
Source Unigrains d’après Douanes
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 42Encore du potentiel de croissance
PERSPECTIVES DE CROISSANCE DU MARCHÉ FRANÇAIS DE LA BIÈRE
Mhl
22,0 CAGR 2016 – 2021 par grandes catégories *
21,5
6,3%
21,0 Volume
20,5 5,1% Valeur
20,0
19,5
19,0
18,5
18,0 1,3% 1,0%
17,5 -0,2% -0,2%
17,0
Total Bière Ale Lager
* Voir terminologie slide 71
Réalisé Perspectives Source Unigrains d’après Euromonitor
• Les perspectives de croissance sur le marché de la bière en France sont positives, notamment grâce au secteur de
la distribution de détail qui s’est engouffrée dans ce segment de marché (caves à bières en HMSM, cavistes, sites
de vente en ligne). Les perspectives paraissent globalement moins favorables pour le circuit CHR, même si la
croissance de ce dernier a renoué avec le terrain positif en 2016 (+ 1,6 % en volume) et que les bières participent
activement à la redynamisation du circuit CHR, en particulier dans les grands centre-ville.
• Le dynamisme est porté par celui des bières premium et de spécialités (de type Ale) alors que, pour les bières de
type Lager, le marché est mature. Seules les Lager premium d’importation tireraient leur épingle du jeu (+ 3,3 %
par an sur 2016-2021).
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 43En France, net recul des bières d’entrée de gamme
LE MARCHÉ DE LA BIÈRE EN GMS PAR GRANDES TYPES*
Bières sans
Panachés alcool Cette dynamique se
3,2% 2,8% 12,0% poursuit au même
Bières de spécialité
12,4% rythme sur le 1er
Bières de semestre 2017
luxe
3,0%
19,6%
Bières de
Bières spéciales
Volume 4,7%
spécialité
39,1%
-7,2%
Bières de luxe
Bières -6,9%
spéciales Valeur
35,2% Bières sans
Panachés alcool -7,2% Volume
Panachés
1,3% 2,4% -5,1%
Bières de
luxe
30,7%
12,4% Bières sans alcool
29,8%
Valeur
Bières de
spécialité
Bières * Voir terminologie slide 70
50,6%
spéciales Source Unigrains d’après RIA, avril 2017, panel distributeur HMSM, CAM P13/2016
33,2%
Forte progression des bières de spécialité
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 44La prémiumisation devrait se poursuivre
Répartition du marché français de la bière en volume par grands types de bière*
2011 2016 2021
Sans Stout Sans Stout Sans Stout
alcool 1% Ale alcool 0% alcool 0%
Ale
1% 13% 2% 3% Ale
19%
24%
Lager Lager Lager
85% 79% 73%
Dont aromatisées 5 % Dont aromatisées 9 % Dont aromatisées 12 %
Dont premium 35 % Dont premium 37 % Dont premium 37 %
* Voir terminologie slide 71
Source Unigrains d’après Euromonitor
Les bières premium pourraient atteindre 72 % du marché en 2021, dont près
d’un quart pour les bières de type Ale
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 45Des opérateurs qui investissent beaucoup pour suivre la
demande
Montant investi Production Production future
Entreprise Années
(M€) 2015-2016 (Khl) (Khl)
DUYCK 2014 2,5 90
2016 3,0
PIETRA 72 100 (2020)
2017-19 10,0
SAINT SYLVESTRE 2015-16 3,0 55 > 100 (2025)
B. DE BRETAGNE 2014-16 3,0 45
LANCELOT 2017 3,0 40
MONT-BLANC 2016 1,5 25
COREFF 2016 ND 17
B. DES SOURCES 2015-16 1,3 10 25
Source Unigrains, d’après presse
MELUSINE 2016 1,0 8 15-20
B. DU PAYS FLAMAND 2016 2,5 6,5 18
B. DU BOUFFAY 2015 0,9 5
B. MICHARD 2016 ND 4 12
GALLIA 2015-16 1,1 3 5
RABOURDIN 2014-2016 2,0 1 (2014) 5
B. LES 2 CAPS 2016-17 0,5 2,5
Sur la base de cet échantillon, une croissance annuelle attendue de la
production comprise entre 5 et 10 % sur les cinq prochaines années
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 46Des besoins de financement pour alimenter la croissance
PERSPECTIVES DE PRODUCTION DE LA BRASSERIE ARTISANALE EN FRANCE
1,70
Mhl
1,60
1,50
1,40
1,30
1,20 Le potentiel de production de la brasserie artisanale
1,10 progresserait de 300 à 600 Khl d’ici 5 ans
1,00
0,90
Un besoin de financement estimé
2016 2017 2018 2019 2020 2021
entre 100 M€ et 600 M€
Pdm 2016 à 5 % - CAGR à 5 %
Pdm 2016 à 5 % - CAGR à 10 %
Source Unigrains
Hypothèses de travail :
• La brasserie artisanale représente 5 % du marché français en 2016, soit près de 1 Mhl
• La croissance actuelle de la brasserie artisanale est de l’ordre de 10 % sur ces dernières années. Deux hypothèses sont retenues pour les
projections : 1) la poursuite de la tendance et 2) un ralentissement progressif
• Sur la base des investissements publiés dans la presse, croissance du potentiel de production compris entre 5 et 10 % par an
• Investissement de 1 à 2 M€ nécessaire pour monter une microbrasserie de 2-3 Khl
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 47Et du potentiel de consolidation
Des acteurs Des entrepreneurs
en recherche de cibles prêts à vendre
Motivations Deux profils types chez
Pénétrer un marché dynamique et rentable les brasseurs artisanaux
Renforcer son activité de brasserie artisanale
Diversifier son portefeuille de produits en cohérence
avec les valeurs de l’entreprise Les passionnés,
Créer une plateforme de TPE/PME à fort farouchement opposés à la cession
potentiel de leur entreprise,
sauf nécessité
Profils Les entrepreneurs
Grands brasseurs et brasseurs indépendants qui ont monté leur affaire au sortir des études,
Brasseurs artisanaux et souhaitent réaliser leur plus value
Grossistes spécialisés dans les boissons plutôt qu’investir pour franchir un nouveau cap
Industriels des PGC Ces derniers sont prêts à céder
Investisseurs privés, fonds de Private Equity ….pour peu qu’on y mette le prix
et Family Office
Le secteur est à un croisement dans son développement
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 48Panorama des acquéreurs industriels potentiels (1/4)
Entreprises françaises Entreprises étrangères
Brasseries artisanales Brasseries indépendantes Grands brasseurs
Financière ACP
Grossistes / Distributeurs Industriels PGC Brasseries indépendantes
Kréa Développement
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 49Panorama des acquéreurs industriels potentiels (2/4)
Les entreprises de brasserie françaises – Liste non exhaustive
• Entreprise à forte croissance et aux belles performances
Pietra • Dominante en Corse, elle cherche à sortir de son territoire d’origine en prenant des participations minoritaires dans des
brasseries artisanales sur le continent
• Entreprise en forte croissance, réputée pour son savoir-faire en termes d’innovation
• Elle mise notamment sur le bio, une de ses forces, et pourrait être intéressée par des cibles qui sont également sur ce
Castelain créneau porteur, ou d’autres marchés de niche
Brasseries artisanales
• L’entreprise cherche également à pénétrer le marché du CHR et pourrait être intéressée par une cible dont ce serait la
force
• Des brasseries à l’image très forte en région, mais peu connues au niveau national
• Une consolidation pourrait provenir de ces trois leaders, Brasserie de Bretagne (ex-Britt), Lancelot ou Coreff
Les brasseries
• Brasserie de Bretagne et Coreff sont très complémentaires au niveau des débouchés (GMS vs CHR) et toutes deux
bretonnes proposent une gamme bio. Quant à la Brasserie Lancelot, si elle poursuit ses investissements pour suivre la demande,
elle s’oriente vers un nouveau défi, celui des alcools forts
• Ouverture de son capital au fond Audacia en 2013 pour épauler la création de son propre outil de production, avec des
perspectives de croissance jusqu’à 15 Khl
Gallia • 1ère brasserie artisanale en IdF pouvant jouer un rôle de consolidateur des entreprises de la région, avec l’appui de son
partenaire financier, mais également pouvant être une cible pour des structures qui veulent capter le marché CHR de la
région parisienne
• Meteor s’oriente davantage vers les bières de spécialité et innove en ce sens, mais n’est pas équipé sur le plan industriel
Meteor pour traiter des petites séries
indépendantes
• Meteor ambitionne également se développer hors d’Alsace, notamment en GMS
Brasseries
• A fait l’acquisition de la brasserie artisanale Les Brasseurs de Gayant en 2010, puis a fortement développé l’activité des
Financière bières de spécialité, avec des ambitions à l’international
ACP • Est aujourd’hui davantage tourné vers la croissance organique, au travers d’un lourd investissement, mais pourrait être
(Saint Omer) intéressée par des acquisitions, notamment à l’étranger
• Une entreprise qui sait mettre les moyens pour atteindre ses objectifs
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 50Panorama des acquéreurs industriels potentiels (2/4)
Les autres entreprises françaises – Liste non exhaustive
France • France Boisson distribue aujourd’hui des brasseries locales. Pas de démarche proactive aujourd'hui, mais France Boissons
Boissons pourrait être intéressé par celles qui représentent un potentiel local ou régional.
Grossistes
• Le grossiste détient la marque Rince-Cochon qu’il fait brasser par le belge Haacht. Il pourrait vouloir détenir une participation
DIFCOM
E
dans une brasserie artisanale emblématique.
IBB • Mr Butez, fondateur d’IBB, a déjà repris deux brasseries, la brasserie du Cateau-Cambrésis, et la brasserie des Sources.
• Tout distributeur régional qui souhaiterait intégrer la chaîne de valeur en captant une marque forte dans sa zone de chalandise
Autres
(Sorédis,…)
• Le groupe d’eaux minérales régionales Ogeu s’est récemment lancé dans les bières du Sud-Ouest afin de diversifier sa
Industriels PGC
Ogeu production, en investissant dans des outils de production et en rachetant des brasseries locales. Des synergies sont
envisageables au niveau du réseau de distribution.
• Tout industriel de l’univers des boissons ou, plus largement, des PGC, aux valeurs portées par le local, le naturel, l’artisanal
Autres
ou le premium, peuvent également être intéressés.
Par ailleurs, des investisseurs privés, ou des fonds d’investissement spécialisés, peuvent avoir des projets de création de plateformes de
TPE défendant les valeurs portées par des segments de marché similaires à celui de la brasserie artisanale
Etude DEE - La brasserie artisanale en France Septembre 2017 51Vous pouvez aussi lire
