GUIDE DE L'INVESTISSEUR - Thai Property Group
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GUIDE DE L’INVESTISSEUR
POURQUOI INVESTIR EN THAÏLANDE AVEC TPG
LES ATOUTS DE LA THAILANDE COMME
DESTINATION D’INVESTISSEMENT IMMOBILIER
VOTRE ACHAT IMMOBILIER
• La thailande en un clin d’oeil EN THAÏLANDE, EN TOUTE SÉCURITÉ
• Une économie dynamique et sous contrôle
avec une monnaie solide • Processus d’achat sécurisé
• D’excellentes infrastructures • Le droit de propriété pour les étrangers
• Une fiscalité avantageuse • La gestion de votre bien à distance
• Des touristes toujours plus nombreux
• Des rentabilités locatives plus élevées qu’en
France
• Une fiscalité avantageuse
Membres fondateurs
LA THAILANDE EN UN CLIN D’OEIL
Autres membres
ASEAN+3 (Chine, Japon, Corée du Sud)
• 20ÈME POPULATION MONDIALE
• 26ÈME ÉCONOMIE (PIB TOTAL)
• MEMBRE FONDATEUR DE
L’ASEAN
LES LEÇONS DE LA CRISE DE 1997
Suite à la crise de 1997 le pays a bénéficié d'un plan de sauvetage de 17
milliards de dollars du FMI, sous réserve de conditions telles que
l'adoption de lois relatives aux procédures de faillite (réorganisation et
restructuration) et la mise en place de cadres de régulation solides pour
les banques et les autres institutions financières. En 2001, l'économie de
la Thaïlande s'était redressée. L'augmentation des recettes fiscales a
permis au pays d'équilibrer son budget et de rembourser ses dettes au
FMI en 2003, quatre ans plus tôt que prévu. Depuis lors l’économie
thaïlandaise connait une croissance continue avec une inflation maitrisée
UNE ÉCONOMIE DYNAMIQUE
Croissance annuelle du PIB en % Taux de chomage
Source: FMI (IMF - World Economic Outlook Database - April 2017) en % de la population active
Source: FMI (IMF - World Economic Outlook Database - April 2017)
10
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2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
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-4 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
UNE CROISSANCE TROIS FOIS SUPÉRIEURE À LA THAÏLANDE NE CONNAIT PAS LE CHÔMAGE
CELLE DE LA FRANCE Avec un taux de chômage quasi-inexistant, la
La croissance moyenne sur 15 ans entre 2003 et Thaïlande ne connait pas le mal qui ronge la France
2017 a été de 3,8 % en Thaïlande contre 1,1 % en depuis bientôt 30 ans, cela favorise le dynamisme
France économique et un climat social apaisé.
THAÏLANDE FRANCE
UNE ÉCONOMIE SOUS CONTRÔLE
Dette publique - en % du PIB Inflation des prix à la consommation -
Source: FMI (IMF - World Economic Outlook Database - April 2017)
en % annuel
120 Source: FMI (IMF - World Economic Outlook Database - April 2017)
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2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 -3
UNE DETTE PUBLIQUE MAÎTRISÉE UNE INFLATION ÉGALEMENT SOUS CONTRÔLE
Alors qu'en 2003 la France et la Thaïlande avaient des Avec un inflation moyenne de 1.9% sur les 15 dernières
dettes publiques proche de 60% du PIB)… années, la Thaïlande fait beaucoup mieux que d’autres
15 ans plus tard, la dette de la Thaïlande demeure pays émergents comme par exemple, le Brésil (6.5 %),
maîtrisée (inférieure à 50%) tandis que celle de la l’Afrique du Sud (5,6%) ou que son voisin vietnamien
France s’est envolée, frôlant les 100%. (8 %)...
THAÏLANDE FRANCE
Le baht thaïlandais a été désigné comme la
UNE MONNAIE SOLIDE
monnaie asiatique la plus performante selon
Commerzbank en août 2017
Crise financière de 1997 :
Le baht perd la moitié de sa valeur (1/50 USD) De 2008 à 2017 :
et devient une monnaie flottante Le Baht se stabilise, et
flotte entre 1/30 et 1/35
Avant 1997 :
Le THB est arrimé au dollar (1/25 USD) De 1998 à 2007 :
Le baht se renforce
jusqu’à revenir à :
1 / 30 USD
HISTORIQUE DE L’ÉVOLUTION DU BAHT
DES INFRASTRUCTURES DE QUALITÉ
GOLFS
La réputation de la Thaïlande comme « Paradis des golfeurs » n’est plus à faire. Les centaines de
parcours répartis dans tout le pays attirent les joueurs du monde entier qui apprécient autant la
qualité des greens et le service 5 étoiles que les tarifs des green-fees ultra-compétitifs.
MARINAS
Depuis quelques années et la levée des barrières douanières, Phuket, Samui et Pattaya
accueillent plusieurs marinas de grand standing, le pays étant devenu le leader du secteur
de la plaisance en Asie du Sud-Est. De nombreux boat shows et régates s’y déroulent
chaque année.
CENTRES COMMERCIAUX
Les « shopping centers » comme on les appelle ici sont devenus une « deuxième
religion » en Thaïlande et particulièrement à Bangkok. Des grandes marques
internationales de luxe aux produits artisanaux locaux, en passant par une palette de
restaurants inimaginable, les banques, les loisirs et l’éducation, les centres
commerciaux sont au coeur de la vie sociale
PARC DE LOISIRS
SafariWorld, DreamWorld, Phuket Fantasea, Vana Nava Hua Hin Water Park,
Pattaya Park, Crocodile Farm, Greta Farm à Pattaya... on ne compte plus les
parcs de loisirs et parcs animaliers en Thaïlande. À Bangkok, Pattaya, Phuket
ou Chiang Mai..., le royaume attire chaque année dans ses différents parcs
d’attractions des millions de touristes.
AEROPORTS
Toutes les villes principales du royaume possèdent leur aéroport, desservies par la compagnie nationale
Thai Airways et de nombreuses compagnies low-cost. Plusieurs destinations touristiques accueillent des
vols internationaux (Phuket, Chiang Mai, Ko Samui, Pattaya...) et deux grands aéroports desservent
Bangkok (Suvarnabhumi et Don Mueang).
HÔPITAUX
La réputation du secteur hospitalier privé thaïlandais dépasse les frontières de l’Asie, le royaume
étant devenu l’un des pays les plus réputés au monde pour son « tourisme médical », attirant, grâce
à ses standards, ses services et ses prix compétitifs plus de deux millions de patients étrangers
chaque année. Bangkok compte une vingtaine de centres hospitaliers et cliniques privées, ainsi que
trois grands hôpitaux publics universitaires. Des groupes hospitaliers comme BNH, Bumrungrad ou
Bangkok Hospital, se sont spécialisés pour accueillir les expatriés et les touristes.
RESEAU ROUTIER
Le réseau routier du pays s’est développé de façon spectaculaire lors de ses vingt dernières
années, et quadrille le royaume de long en large sur plus de 65 000 km. De nombreux
efforts ont été déployés pour élargir les voies rapides, construire des autoroutes ainsi
qu’améliorer la sécurité. vibrante du royaume.
RÉSEAU FERROVIAIRE
Malgré le fait que Bangkok soit reliée avec toutes les grandes villes du royaume du
nord au sud, le réseau ferroviaire vétuste et le manque de connexion avec les
banlieues de la capitale reste le point faible du royaume en termes de transport.
Mais le gouvernement a récemment donné son feu vert pour la construction de
plusieurs lignes à grande vitesse et l’amélioration du réseau existant, notamment
avec la création de doubles voies.
DES TOURISTES DE PLUS EN PLUS NOMBREUX
DES TOURISTES DE PLUS EN PLUS NOMBREUX
Le nombre de touristes qui visitent la Thaïlande ne cesse de progresser, et à vive allure,
puisque la fréquentation touristique a été multipliée par 3 en 10 ans… La Thaïlande, avec
desLeobjectifs
nombre de ambitieux
touristes qui visant à Thaïlande
visitent la augmenter la capacité
ne cesse de etses
de progresser, aéroports,
à vive devrait
allure, puisque la fréquentation touristique a
été multipliée
continuer par progression.
sa forte 2.5 en 10 ans… Si la France reste, en volume, une destination beaucoup plus visitée, elle n’affiche qu’une
faible progression, plafonnant autour de 80 millions de touristes. La Thaïlande, avec des objectifs ambitieux visant à
augmenter la capacité de ses aéroports, devrait continuer sa forte progression... et rattraper la France dans 10 ans ?
Arrivées touristiques annuelles en Thailande en millions de personnes -
Souce : WWW.THAIWEBSITES.COM I Office of Tourism Development
40
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20
10
0 Thaïlande
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
DES RENTABILITÉS LOCATIVE PLUS ÉLEVÉES QU’EN FRANCE
DES RENTABILITÉS LOCATIVES BRUTES MOYENNES DE 6 À 7 % …
La rentabilité locative brute est le rapport entre le montant annuel des loyers perçus et le prix d’acquisition d’un logement. Si
cette donnée varie naturellement d’un logement à l’autre, 6 à 7% est le montant généralement constaté sur des logements aux
standards occidentaux, dans le centre de Bangkok ou des stations balnéaires cotées. Ainsi, un appartement acheté 6 000 000
THB (env. 160 000 €) pourra se louer environ 390 000 thb par an, soit 32 500 thb/mois (env. 860 €).
On parle ici de location « classique », c’est-à-dire, avec un locataire à l’année. Il faudra le plus souvent déduire des frais d’agence
(1 à 2 mois de loyers) et les charges de co-propriété (compter aussi 1 mois de loyer environ), ce qui donne des rentabilité nettes
comprises entre 4 et 5%.
Structurellement, les rentabilités brutes sont plus élevées qu’en France, et cela s’explique notamment par le fait que les
propriétaires thaïlandais qui achètent à crédit paient des taux d’intérêts bancaires plus élevés également (autour de 7% pour un
prêt immobilier) qu’ils doivent compenser. Un étranger qui achète son logement comptant profitera donc des avantages de cette
structure de marché, sans les inconvénients.
…ET JUSQU’À 10 % DANS LE CADRE DE PROGRAMMES AVEC
GESTION HÔTELIÈRE
S’appuyant sur une demande touristique en constante progression (comme vu précédemment),
certains promoteurs immobiliers, notamment dans les station balnéaires de Phuket et Pattaya,
ont développé des produits immobiliers spécialement conçus pour des investisseurs à la
recherche de rentabilités élevées, garanties et sans soucis de gestion (relations locataires,
vacances, rénovations etc...).
La rentabilité brute d’un appartement loué à la nuit est bien supérieure à celle d’une location
classique... elle peut dépasser les 20%, et c’est ce qui permet de telles offres. Dans le cas
d’achats dans nos résidences avec garanties locatives, nos consultants sur place pourront vous
fournir des simulations détaillées en fonction des nuitées, taux de remplissage, et
prix de location.UNE FISCALITÉ IMMOBILIÈRE AVANTAGEUSE
PAS D’IMPOSITION SUR LA PLUS PAS DE TAXE D’HABITATION
PAS DE TAXE FONCIÈRE (POUR LES
VALUE L’ é q u i v a l e n t d e l a t a x e
d’habitation n’existe pas. Dans
BIENS NON LOUÉS)
Au moment de la revente d’un bien, il
Dans le cas de biens loués, un taxe
existe une taxation mais qui est basée sur certaines villes, les occupants
d’habitation équivalent à 12.5% de la valeur
l a va l e u r d e r ev e n t e , e t n o n s u r d’un logement peuvent avoir à
locative du bien s’applique officiellement.
l’importance de la plus value. La taxation s’acquitter de taxes locales (ex.
dépend notamment du nombre d’année ordures ménagère) mais on parle Dans la pratique, il n’existe pas de service
de détention, et variera – environ - entre 5 de faibles sommes, qui se gouvernemental de recouvrement de cette
et 7% de la valeur (déclarée) de la revente. comptent le plus souvent en taxe dont peu de propriétaires particuliers
Cela inclue les frais de transferts. dizaines d’euros par an. s’acquittent.
PAS DE DOUBLE IMPOSITION DES REVENUS
PAS DE DROITS DE SUCCESSION (EN DESSOUS
LOCATIFS
DE 100 MILLIONS THB / 2.6 MILLIONS €)
Il existe une convention de non double imposition entre
la France et la Thaïlande aussi, vos revenus locatifs de
Un loi récente a introduit des droits de successions en
source Thaïlandaise ne seront imposables qu’en
Thaïlande (jusqu’ici inexistants) mais ceux-ci sont très
Thaïlande. Les revenus locatifs déclarés sont
limités (5 à 10%) et ne s’appliquent qu’au-delà de 100
imposables sur le même barème que l’impôt sur le
millions de bahts.
revenu par tranches, de 0 à 35%,VOTRE ACHAT IMMOBILIER
EN THAÏLANDE,
EN TOUTE SÉCURITÉimmobilier. Dans le cas d’une revente de particulier à particulier, les
Ces explications sont valables dans le mais
similaires cas de l’achat d’un des
la préparation bien contrats
neuf auprès d’unavec des avocats
se fera
PROCESSUS D’ACHAT promoteur immobilier. Dans étalé
le cas
en d’une revente de particulier à particulier, les
tranches.
démarches seront similaires mais la préparation des contrats se fera avec des avocats
au cas par cas et le paiement ne pourra pas être étalé en tranches.
cabinets d’avocats. Il vous est montant total) se fait au moment
1. LA RÉSERVATION tout à fait possible d’engager un du transfert de propriété.
La première étape d’un achat avocat indépendant si vous
1. LA RÉSERVATION LE + TPG
immobilier consiste au versement souhaitez les réviser ou vous DOIS-JE VENIR SUR PLACE ?
Au moment de la revente d’un bien, il existe d’u n acompte de réservatio n DOIS
f a i r e r e p r é s e n t e r p o u r Cel e s n’est pas obligatoire. Toute la
une taxation mais qui est basée sur la («deposit») pour DESbloquer
CONTRATSl’unité TRADUITS
différentes démarches, mais cela procédure
Opt ion 2
seu d’achat
. PAI E ME N T en
le fois . peut se réaliser à
u n e Ce n’e
peut s
valeur de revente, et non sur l’importance retenue. Selon la valeurEN du bien, n’est pas une obligation. Dans
le montant du deposit peut varier
FRANÇAIStous les cas, votre consultant distance, en fonctionnant par Skype, email
(contr
de la plus value. La taxation dépend email, et courrier pour ce qui est des actes
de 50 000 THB à 200 000 THB (1 TPG sera à votre disposition pour
notamment du nombre d’année de 500 à 5 000 3 . PAIEMENTS
environ). Le répondre à vos questions sur signatures les (contrats et procurations pour
détention, et variera – environ - entre 5 et paiement de l’acompt
OPTION e peut PAR
1: PAIEMENT aspects
TRANCHE juridique s que nous l’enregistrement des actes).
7% de la valeur (déclarée) de la revente. s’accompagner d’un formulaire maîtrisons bien.
Les paiements suivants s’échelonnent au fur et 4 . E n r eg ist r em en t des
Cela inclue les frais de transferts. de réservation récapitulant les
élémentsàprincipaux
mesure dede la construction,
l’accord et le paiement de la act es
COMMENT PROCÉDER AUX
(numéro dernière
de l’unité,tranche
surface, (généralement
prix, 103.àPaiements
20% du
2 . SIGNATURE DES CONTRATS plan de paiement). montant total) se fait au moment du transfert de PAIEMENTS ?
A réception du deposit, le promoteur prépare les propriété.
Option 1 Il vous L'suffit
en r egd’effectuer depuis
ist r em en t des votre
act es COM
s' effect u er a àinternationaux
la liv r aisonvers
contrats. Les promoteurs disposent des OPTION 2 : PAIEMENT EN 1 FOIS PAIEMENTS
AVEC PAR banque des virements Il vous
2. Signature DES
contrats-types rédigés par des cabinets « CASH BACK CONSTRUCTION »TRANCHE
du pr og r am m e.
le compte en banque de la société du interna
promo
d’avocats spécialisés. Il vous est tout à fait CONTRATS L e s
Le paiement s’effectue en intégralité à la p a i e m e n t s promoteur.
s u Il est important lors de chaque par em
au prom
possible d’engager un avocat indépendant A rsi
é c epsignature.
t i on d u Led ep o s i t , l e i v a n t s s’échelonneron t paiement
au d’envoyer par email une copie reçus o
montant versé estfur alors
et rémunéré
à mesure de delavotre ordre de virement pour permettre deman
promoteur prépare les
vous souhaitez les réviser ou vous faire durant la période de construction sur les même
contrats. Les promoteurs construction, et le paiement au de promoteur d’identifier les paiements et
représenter pour les différentes démarches, base que la garantie locative.la dernière tranche
disposent des contrats-types
mais cela n’est pas une obligation. Dans rédigés
tous par des (généralement 10 à 20% de du produire les reçus officiels (FOREX –
les cas, votre consultant TPG sera à votre 4 . ENREGISTREMENT DES ACTES Foreign Exchange Form) qui seront
disposition pour répondre à vos questions sur L'enregistrement des actes s’effectue à la livraison demandés au moment du transfert.
les aspects juridiques que nous maîtrisons bien. du programme.DROIT DE PROPRIÉTÉ
BAIL TRÈS LONGUE DURÉE (LEASEHOLD)
PLEINE PROPRIÉTÉ (FREEHOLD)
POUR LES MAISONS ET APPARTEMENTS HORS FOREIGN QUOTA
POUR LES APPARTEMENTS DE TYPE CONDOMINIUM
Dans le cadre de l’achat d’une maison, il n’est pas possible pour un étranger d’être
Dans le cadre de l’achat d’un appartement dans un immeuble de type « propriétaire du terrain en son nom. La formule la plus pratiquée consiste à acheter en
condominium », il est possible pour un étranger, selon le Condominium « leasehold ».
Act révisé en 1992 d’être pleinement propriétaire, sans aucune restriction,
Un bail de 30 ans est enregistré à votre nom au Land Department (équivalent du
au même titre qu’un Thaïlandais dans un immeuble sous licence.
cadastre). Il s’agit d’un droit réel et protégé. La durée maximum d’enregistrement d’un
La seule restriction imposée par la loi est au niveau de l’immeuble : pas bail au Land Department est de 30 ans, mais la loi autorise le renouvellement du bail.
plus de 49% de la surface de l’immeuble ne peut-être possédée par des Aussi les promoteurs proposent le plus souvent des contrats avec 2 renouvellements
personnes de nationalité étrangère. C’est ce qu’on appelle le « Foreign garantis (soit 90 ans).
quota ».
Les contrats de leasehold contiennent des clauses bien spécifiques régissant les
conditions de revente, de succession et de renouvellement.
Dans le cas de l’achat d’une maison, il est important de noter que le client peut
acquérir la pleine propriété de la construction (une procédure de vente officielle et
enregistrée peut être effectuée au Land Department).FRAIS ET TAXES
FRAIS ET TAXES DE TRANSFERT (PLEINE PROPRIÉTÉ)
PAS DE FRAIS DE NOTAIRES
- Frais de transfert de propriété : 2%; il est d’usage de partager à En Thaïlande, les procédures de transfert de
part égale ces frais entre l’acheteur et le vendeur. propriété (ou d’enregistrement de baux
supérieurs à 3 ans) se font directement au
« Land Department » (équivalent du
- Special Business Tax : 3.3% (pour les biens détenus depuis cadastre), en présence ce l’acheteur et du
moins de 5 ans) ; généralement acquittée par le vendeur. vendeur (ou de leur représentant légal-
avocat, ou toute autre personne mandatée
par procuration).
- Frais de timbre : 0.5 % (après 5 ans de détention)
WITHHOLDING TAX
FRAIS D’ENREGISTREMENT (LEASEHOLD) Une taxe sur les revenus locatif en Thaïlande peut être
appliquée : c’est la Withholding tax : elle est comprise
entre 3 et 5% et est prélevée à la source.
- Frais d’enregistrement : 1,1% de la valeur déclarée du bail.THAI PROPERTY GROUP
395/70 Pratamnak soi 4, Bang Lamung
Chonburi 20150
Tel TH +66 (0)806 435 541 - Tel FR +33 (0)624 393 424
Email : lionel.barbier@thai-property-group.com | www.thai-property-group.comVous pouvez aussi lire
