JDALe Journal des actionnaires - Dossier // Acquisition de Maersk Oil Automne 2017 - TotalEnergies
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2 Éditorial « Total crée de la valeur grâce à son excellence opérationnelle et sa dynamique de croissance rentable. » Patrick POUYANNÉ © L'œil du Diaph Président-directeur général de Total Chers actionnaires, Lors de notre Journée Investisseurs du lundi 25 production d'électricité à partir de gaz ou d'énergies septembre dernier à Londres, nous avons présenté la renouvelables avec notre acquisition récente dans stratégie et les perspectives de Total à la communauté EREN Renewable Energy. financière. Dans tous nos secteurs, nous maintenons une Dans un environnement marqué par la volatilité des forte discipline sur les coûts et la sélection des prix du pétrole, le Groupe a su atteindre ses objectifs, investissements. Nos investissements seront renforcer sa compétitivité et se positionner pour maintenus dans la fourchette de 13 à 15 milliards prolonger sa croissance rentable. de dollars et nous prévoyons 1 milliard de dollars d'économies supplémentaires en termes de coûts Dans l’Amont, Total a augmenté sa production de opératoires avec une cible de 5 milliards de dollars 18 % depuis 2014. Sur cette période, le Groupe affiche d'économies en 2020. En particulier, nos coûts ainsi une croissance de production supérieure à celle opératoires dans l'Exploration-Production ont baissé de ses principaux concurrents. Avec nos démarrages de 9,9 $ par baril en 2014 à moins de 5,5 $ par baril de projets à fortes marges et l’acquisition de Maersk cette année. Ils devraient descendre à 5 $ par baril Oil annoncée au mois d’août, notre production va en 2018. croître en moyenne de 5 % par an jusqu'en 2022. Ainsi, le free cash flow de l'Exploration-Production Nous nous efforçons sans cesse de créer de la valeur devrait augmenter de 5 milliards de dollars entre à long terme, notamment pour nos actionnaires. 2017 et 2022. Nous continuerons de nous appuyer sur notre modèle intégré, notre excellence opérationnelle, Les autres secteurs présentent également de bonnes notre discipline en matière de dépenses et notre perspectives. D'ici 2022, le free cash flow de l'Aval dynamique de croissance rentable. Ainsi, le free cash devrait croître de 1,5 milliard de dollars pour s'établir à flow couvrira entièrement le dividende en cash dès 5 milliards de dollars. Quant à la branche Gas, 2019 dans un environnement à 50 dollars le baril. Renewables & Power, elle a pour objectif un free cash flow de 500 millions de dollars en 2022. Nous Dans l’attente de vous retrouver sur le salon Actionaria continuons à nous développer dans les énergies le vendredi 24 novembre prochain, je vous remercie bas carbone en construisant progressivement un pour votre fidélité. portefeuille d’actifs rentable, notamment dans la SOMMAIRE Éditorial p. 2 La présentation de la Journée Investisseurs Éclairage : Gaz Naturel Véhicule p. 3 est disponible (en anglais uniquement) sur Faits marquants pp. 4-5 l’application « Total Investors » et sur notre Dossier : Maersk Oil pp. 6-9 site total.com dans la rubrique Actionnaires > Total actionnaires pp. 10-11 Résultats et présentations investisseurs Couverture : © TAYLOR KEN – TOTAL
3 Éclairage Total veut devenir le leader du gaz naturel véhicule en Europe A l’heure où l’Union Européenne favorise le développement des Qu’est-ce que le GNV ? carburants alternatifs, Total accélère son déploiement dans le Derrière le GNV, on retrouve deux secteur du gaz naturel véhicule (GNV). En rachetant la société types de carburants : le Gaz Naturel néerlandaise PitPoint B.V. au mois de mai, le Groupe a clairement Comprimé (GNC) et le Gaz Naturel affiché son ambition : devenir le leader du GNV en Europe. Liquéfié (GNL). Le GNC peut être utilisé par tous types de véhicules et L’acquisition de la société néerlandaise PitPoint B.V., offre une autonomie de 300 à 550 km aux poids lourds. troisième opérateur du gaz naturel véhicule (GNV) en Le GNL est, quant à lui, particulièrement adapté aux Europe, marque un tournant dans le positionnement camions effectuant des longues distances. Total donne de Total sur le marché du GNV. En élargissant son priorité au GNC, mais regarde néanmoins les deux afin offre réseau en Europe, le Groupe a pour objectif de de répondre aux besoins de ses clients. devenir le plus important acteur intégré de la filière gaz carburant. Pour atteindre cet objectif, il va notamment Si le GNC est en plein essor, c’est notamment parce qu’il bénéficier du savoir-faire technologique et commercial présente des avantages environnementaux : jusqu’à développé par PitPoint depuis une dizaine d’années. 16 % de réduction des émissions de CO2 par rapport au gazole pour les poids lourds*, 50 % d’émissions Total disposait déjà dans le monde de 450 stations avec sonores en moins que le diesel, moins d’émissions une offre GNV mais hébergeait surtout des acteurs tiers de particules et d’oxydes d’azote. Par ailleurs, les ayant le savoir-faire technologique. Avec le rachat de ressources de gaz sont abondantes et disponibles PitPoint, le Groupe veut maintenant opérer ses propres dans toutes les zones géographiques. Le rachat de stations et ouvrir 350 stations GNV additionnelles PitPoint s’inscrit donc pleinement dans la stratégie de en Europe d’ici à 2022. PitPoint en apporte déjà Total de se développer dans les business bas carbone une centaine. Les quelque 250 autres seront des en favorisant notamment le développement du gaz constructions ou des adaptations de stations Total et dont le Groupe est un leader mondial. AS 24 existantes. PitPoint et Total conjuguent ainsi leurs forces respectives : le savoir-faire technologique * réduction encore plus importante si incorporation de et commercial d'une part, un portefeuille clients dense biométhane, source : NGVA Europe, rapport ‘Greenhouse et un réseau qui compte plus de 9 000 stations pour Gas Intensity of Natural Gas’, mai 2017 professionnels et particuliers en Europe, d'autre part. Gaz naturel pour véhicules Il regroupe les gaz naturels utilisés comme carburants GNC GNL Gaz Naturel Comprimé Gaz Naturel Liquéfié Il couvre l'ensemble des usages de la mobilité : Il est particulièrement intéressant pour les il est particulièrement adapté aux bus urbains camions effectuant de longues distances. ou aux bennes à ordures et offre une autono- mie de 300 à 550 km aux poids lourds
4 Faits marquants « Les bonnes performances financières du Groupe confirment le succès de sa stratégie de baisse du point mort. » Monde Pétrole et gaz Acquisition de Maersk Oil pour 7,45 milliards de dollars dans le cadre d'une transaction en actions et en dette (voir dossier pages 6 à 9). Chiffres clés 3e trimestre 2017 2,7 milliards de dollars Résultat net ajusté Qatar Pétrole 5,2 milliards de dollars Cash flow généré par les opérations* Démarrage des opérations sur la concession du champ pétrolier offshore géant d’Al-Shaheen pour une durée de Production d’hydrocarbures 25 ans, aux côtés de Qatar Petroleum. En 2 581 milliers de barils production depuis 1994 et situé à 80 km au nord de Ras Laffan, équivalent pétrole/jour Al-Shaheen produit 300 000 barils de pétrole par jour. +6 % vs 3e trimestre 2016 18 % Taux d’endettement au 30 septembre 2017 0,62 €/action 3e acompte trimestriel au titre de 2017 5,67 % Taux de rendement du dividende (sur le 3e trimestre 2017) *Marge brute d'autofinancement
5 Afrique Signature d’accords avec Worldline et association avec la Fintech africaine InTouch pour accompagner le déploiement du « Guichet Unique » dans huit pays africains. Belgique Démarrage de la production d’éthylène à partir d’éthane sur la plateforme d’Anvers. États-Unis Signature d'un accord avec Chevron pour explorer en offshore profond dans le Golfe du Mexique. Europe Iran Association avec Brittany Ferries, Dunkerque LNG et Groupe Charles André pour approvisionner en gaz naturel liquéfié (GNL) le premier ferry français à propulsion GNL. Gaz naturel Entrée de la plateforme de mobilité OnTruck au portefeuille de Total Energy Ventures. France Signature d’un contrat d’une Lancement de Total Spring, une offre de gaz naturel et d'électricité verte. durée de 20 ans avec la Acquisition de la société GreenFlex active dans le domaine de l'efficacité énergétique. National Iranian Oil Company (NIOC). Ce contrat porte Guinée sur le développement de la Signature d'une convention d'étude portant sur des zones en mer profonde et très profonde phase 11 de South Pars, le avec l'Office National des Pétroles de Guinée. plus grand gisement de gaz Mexique naturel au monde. La capacité de production du projet est Signature d'un accord avec GASORED pour passer à la marque Total un réseau d'environ de 400 000 barils équivalent 250 stations-service. pétrole par jour. Monde L’OGCI (Oil and Gas Climate Initiative), dont Total fait partie, annonce trois investissements dans les technologies à faibles émissions. Lancement de la 2e édition de l’incubateur de start-up usine 4.0. Signature d'un accord avec EREN Renewable Energy pour accélérer la croissance dans la production d'électricité renouvelable. Norvège Signature d'un partenariat avec Statoil et Shell en vue d'un projet de stockage de CO2. Le tragique accident survenu le 1 er mai 2017 sur le chantier de Samsung Heavy Industries en Corée du Sud a retardé le projet de Martin Linge. Cession à KUFPEC d’une participation résiduelle de 15 % dans le champ de Gina Krog. Royaume-Uni Mise en production des champs de gaz et de condensats d’Edradour et Glenlivet, à proximité des champs de Laggan-Tormore. Pour retrouver l’ensemble des communiqués de presse et découvrir la fonction alerte e-mail vous permettant notamment d’être informé(e) de leur diffusion, rendez-vous sur notre site total.com dans la rubrique Médias. Que retenir des résultats du 3e trimestre 2017 ? Total réalise encore un excellent trimestre avec un résultat net ajusté de 2,7 milliards de dollars, soit une hausse de 29 % sur un an, alors que le Brent n’a augmenté que de 14 %. Le résultat opérationnel net ajusté de l’Exploration-Production est en hausse de 84 % sur un an et l’Aval a augmenté son résultat de 18 % par rapport au 2 e trimestre malgré l’impact de l’ouragan Harvey sur les activités américaines. Le Groupe démontre aussi sa capacité à générer du cash avec une marge brute d’autofinancement de 5,2 milliards de dollars, en hausse de 14 % par rapport au troisième trimestre 2016. Total affiche un bilan renforcé en ramenant le taux d’endettement à 18 %. Ces résultats sont-ils en adéquation avec vos objectifs de 2017 ? Tout à fait. L’Exploration-Production enregistre déjà une hausse de sa production de plus de 4 % sur les 9 premiers mois de 2017 par rapport aux 9 premiers mois de 2016, un chiffre qui conforte notre objectif d’environ 5 % de croissance en 2017. Côté Patrick Aval, le secteur a déjà généré 5,1 milliards de dollars de cash flow en neuf mois et se DE LA CHEVARDIÈRE trouve en bonne position pour atteindre 7 milliards de dollars sur l’année. Concernant Directeur Financier du Groupe notre objectif d’économies de coûts opératoires, il sera dépassé pour atteindre plus de 3,6 milliards de dollars.
6 Dossier Maersk Oil : une opportunité exceptionnelle pour Total Au mois d’août, Total a annoncé l’acquisition de la société danoise synergies de 150 millions de dollars d’exploration-production Maersk Oil & Gas A/S, filiale à 100 % d’A.P. par an dès 2018 (plus de 400 millions Møller-Maersk. C’est l’acquisition la plus importante réalisée par de dollars par an en 2020), accélérera Total depuis plus de 15 ans. la croissance de notre production pour les années à venir, nous permettra d’accéder à des ressources significatives et confortera la baisse de notre point mort. Elle améliorera notre compétitivité ainsi que la valeur de nos opérations dans de nombreuses régions. Que représente l’acquisition de Maersk Oil dans les perspectives de production et de renouvellement des ressources de Total ? L’intégration de Maersk Oil va faire progresser nos © ALLARD DENIS - REA - TOTAL ressources d’environ 1 milliard de barils équivalent pétrole. Quant à notre production, vont s’y additionner 160 000 barils équivalent pétrole par jour dès 2018, et 200 000 barils équivalent pétrole par jour à l’hori- zon 2020. Grâce à nos démarrages de projets et à cet apport de Maersk Oil, le Groupe devrait faire croître sa production de 5 % par an en moyenne jusqu'en 2022. Ceci permettra à l'Exploration-Production de générer Rencontre avec Arnaud Breuillac plus de 4 milliards de dollars de free cash flow d'ici 2022. Directeur Général Exploration-Production de Total. Pouvez-vous décrire le portefeuille acquis Pourquoi avez-vous décidé d’acquérir (pétrole vs gaz, champs déjà développés vs Maersk Oil et dans quelle mesure cette tran- en cours, etc.) ? saction s’inscrit dans la stratégie de l’EP ? Plus de 80 % des ressources acquises sont situées en Mer du Nord, où nous deviendrons n°2 en termes d’opé- Avec la chute du prix du baril, beaucoup d’acteurs pé- rations, avec plus de 500 000 barils équivalent pétrole troliers ont souffert ces dernières années. Mais grâce à par jour opérés. Dans cette zone, nous acquérons des notre discipline sur les coûts et à nos efforts de com- actifs significatifs, comme le champ en cours de déve- pétitivité, nous avons réduit le taux d’endettement du loppement de Culzean, proche du hub d’Elgin-Franklin Groupe. Nous étions ainsi en mesure de tirer parti d’un en Grande-Bretagne, ou le champ d’huile géant de marché en bas de cycle et de considérer d’éventuelles Johan Sverdrup dans les eaux norvégiennes. Enfin, acquisitions à des conditions attractives. au Danemark, où Maersk Oil est le champion national, opérant 90 % de la production du pays, il est prévu de Pour capitaliser sur notre savoir-faire en matière d’ex- redévelopper le champ de Tyra. ploration-production en Mer du Nord, nous cherchions en outre à donner un nouvel élan à notre présence dans L’acquisition de Maersk Oil va aussi concourir à notre cette zone qui est un de nos « piliers » historiques avec développement sur d’autres zones géographiques, en l’Afrique et le Moyen-Orient. L’acquisition de Maersk Oil, consolidant notre présence dans le Golfe du Mexique dont 80 % des actifs sont répartis entre le Royaume-Uni, avec le champ Jack, en faisant de nous la deuxième la Norvège et le Danemark, représentait une excellente compagnie internationale en Algérie grâce à Hassi opportunité de nous renforcer dans des actifs offshore Berkine, en confortant notre présence en Afrique de en production et d’ouvrir de nouvelles perspectives avec l'Est et en Angola, en renforçant notre présence au Ka- deux projets majeurs en développement, Culzean et zakhstan et en nous apportant d’autres actifs au Brésil. Johan Sverdrup. Au total, cette nouvelle production, opérée à 60 %, Plus globalement, cette transaction générera des complète parfaitement notre portefeuille. De plus,
7 les actifs que nous acquérons de Maersk Oil offrent lents apportés par Maersk Oil. une marge élevée avec un point mort en termes de Nous sommes confiants dans notre capacité à inté- cash flow après investissements inférieur à 30 dollars grer leurs équipes et leurs actifs en créant le maximum par baril. de valeur et de nouvelles opportunités. En 1999, nous avons mené avec succès la fusion Total-Petrofina (plus Total affiche déjà une présence significative orientée vers le secteur Raffinage Chimie) qui présentait en Mer du Nord : était-il important de vous y de nombreuses similitudes avec cette nouvelle acquisi- tion. Notre nouvelle business unit « Mer du Nord » sera développer ? Pourquoi ne pas vous être ren- installée au Danemark qui deviendra ainsi un nouveau forcés sur des zones où le Groupe est moins point d’ancrage pour superviser toutes nos opérations présent (US, en particulier) ? d’exploration-production dans le pays mais aussi en Norvège et aux Pays-Bas. Quand nous avons identifié l’opportunité Maersk Oil, elle avait un sens tellement évident que nous n’avons Pour renforcer notre partenariat, au-delà de la tran- pas hésité. En Mer du Nord, en conjuguant nos actifs et saction financière, A.P. Møller, principal actionnaire du savoir-faire, nous élargissons notre base de production groupe Møller-Maersk, sera un nouvel actionnaire long et réduisons nos coûts de production. terme du Groupe. C’est pourquoi nous lui avons offert un De plus, Maersk Oil détient un portefeuille d’actifs de siège au Conseil d’administration de Total, sous réserve grande qualité, pour l’essentiel situés dans des pays de l’approbation des actionnaires. OCDE, ce qui équilibre géographiquement notre porte- feuille d’actifs après plusieurs nouveaux grands contrats Quelles approbations sont nécessaires pour signés au Moyen-Orient (Iran, Qatar et Abu Dhabi) depuis finaliser le deal ? deux ans. Aux États-Unis, les actifs sont chers et nous n'avons pas d'avantage compétitif. Nous avons préféré Cette opération a été approuvée avec enthousiasme par tirer parti de nos forces sur les secteurs où nous sommes les Conseils d’administration de Total et d’A.P. Møller, ce très présents. qui est une étape essentielle pour la réussite d’une ac- quisition ! Les procédures sociales devant les instances Comment les équipes de Maersk Oil et les représentatives du personnel concernées ont été en- équipes de Total vont-elles travailler en- gagées. La transaction est en cours d’examen par les autorités de la concurrence compétentes. semble ? Avec Maersk Oil, nous avons la même volonté d’excel- A compter du 1er septembre 2017, nous avons mis en lence et des valeurs communes, en particulier le respect place un comité chargé de préparer l’intégration des de l’autre. Total va s’enrichir de collaborateurs hautement équipes et des actifs de Maersk Oil dès la finalisation qualifiés, comme nous avons pu en juger depuis un an du processus d’acquisition. Cela devrait intervenir au au Qatar pendant la période de reprise des opérations premier trimestre 2018 pour une date effective rétroac- sur le champ géant d’Al-Shaheen. L’un de nos objectifs tive au 1er juillet 2017. va être de préserver et développer l’expertise et les ta- Carte des principaux actifs de Maersk Oil Norvège Royaume-Uni Johan Sverdrup, 8,44 % Culzean, 49,99 %, op. Quad 9, 30-100 %, op. & non-op. Danemark Golden Eagle, 31,56 % DUC, 31,2 %, op. Kazakhstan États-Unis Dunga, 60 %, op. Jack, 25 % Algérie Bassin du Kurdistan irakien Berkine, 12,25 %. Block Sarsang, 18 % Kenya South Lokichar, 25 % Brésil Itaipu, 26,7 % Angola Wahoo, 20 % Chissonga, 65 %, op.
8 Dossier Zoom sur les aspects financiers de la transaction L’a c q u i s i t i o n d e M a e r s k Oil s’effectue dans le cadre d’une transaction en actions et en dette. Concrètement, A.P. Møller-Maersk recevra l’équivalent de 4,95 milliards de dollars en actions Total tandis que Total reprendra à son compte 2,5 milliards de dollars de dette de Maersk Oil. L’impact sur le taux d’endettement du Groupe (qui a été réduit à 20,3 % à fin juin 2017) sera donc limité, avec une hausse d’un peu moins de 2 points et cette acquisition générera immédiatement un cash flow après investissements positif. De plus, les perspectives de Total en termes d’investissements organiques demeurent inchangées, à 13-15 milliards de dollars par an sur la période 2018-2020. Grâce à l’intégration des activités de Total et de Maersk Oil en Mer du Nord, les synergies opérationnelles, c o m m e rc i a l e s e t f i n a n c i è re s devraient dépasser 400 millions de dollars par an à partir de 2020 - dont plus de 200 millions en termes de coûts. Cette transaction a aussi un effet positif immédiat sur le résultat net et le cash flow par action du Groupe. Avant la mise en œuvre des synergies, elle apporte en effet à Total plus de 1,3 milliard de dollars de marge brute d’autofinancement dès 2018, dans un environnement à 50 dollars par baril. Par action, cela représente plus de 0,2 dollar, offrant ainsi rapidement de la valeur aux actionnaires de Total et soutenant les perspectives de dividendes. Tyra au Danemark
10 Total actionnaires Fiscalité Formulaire d’exonération Si vous remplissez les conditions nécessaires pour être dispensé(e) du prélèvement à la source de 21 % sur les dividendes, n’oubliez pas de remplir le formulaire d’exonération pour 2018. s i vous êtes actionnaire au nominatif pur, vous pouvez vous connecter sur le site de notre © Pierre et gilles mandataire BNP Paribas Securities Services (https://planetshares.bnpparibas.com) pour télécharger le formulaire d’exonération ou renseigner votre choix directement en ligne. Actionaria 2017, Vous pouvez également demander le formulaire venez rencontrer Patrick Pouyanné d’exonération en appelant BNP Paribas Securities Services au 0 800 11 70 00 ou en remplissant Nous aurons comme chaque année le plaisir de le formulaire de contact sur le site Planetshares. vous retrouver au salon Actionaria qui se tiendra 0 800 039 039 les 23 et 24 novembre au Palais des Congrès de Si vous êtes actionnaire au nominatif administré Paris. ou au porteur, vous devez vous adresser à votre intermédiaire financier afin de connaître la Rejoignez-nous sur notre stand (C 57) pour procédure à suivre. assister aux mini-conférences et échanger avec l’équipe Relations Actionnaires individuels. Le formulaire devra parvenir à votre intermédiaire financier Le vendredi 24 novembre à 13h, vous pourrez avant le 30 novembre 2017. participer à la réunion donnée en salle bleue par Patrick Pouyanné, Président-directeur général Pour plus d’informations, consultez de Total. le Guide de l’actionnaire 2017 sur total.com, rubrique Actionnaires Si vous 0 800 souhaitez 11 70 00 recevoir des billets d’entrée, > Actionnaires individuels > Vos nous vous invitons à nous contacter au outils d’information. 0 800 039 039 avant le 16 novembre. Dividende au titre de 2017 L’Assemblée générale du 26 mai 2017 a approuvé le de 0,62 € par action au titre de 2017 a eu lieu le principe du paiement du dividende en actions ou en 25 septembre dernier. La mise en paiement ou la numéraire pour tous les acomptes sur dividende au livraison d’actions est intervenue à compter du titre de 2017 qui pourraient être décidés par le Conseil 12 octobre 2017. d’administration. Les prochains détachements sont prévus les Le détachement du premier acompte trimestriel 19 décembre 2017, 19 mars 2018 et 11 juin 2018. Moyennes du 3e trimestre 2017 – Variations par rapport au 2e trimestre 2017 Capitalisation boursière Cours de l’action Total au 30/09/2017 113,7 milliards d' € 43,73 € -6,57 %
11 Total actionnaires Le service Relations actionnaires de Total Vos contacts primé par les Jeunes actionnaires Pour toute question concernant vos actions Total, nous faire part Le service Relations actionnaires individuels de Total a reçu la Palme de la de vos réactions sur l’information Communication lors de la remise des Palmes d’or des Jeunes actionnaires diffusée, ou modifier vos données 2017, le 4 juillet dernier. Ce prix récompense l’entreprise dont les outils de personnelles*, contactez notre communication ont été jugés les plus pertinents par le jury d’étudiants. service : Les Palmes d’or des Jeunes actionnaires ont été lancées en 2016 Service Relations à l’initiative de l’EDHEC Business School et de la Fédération des actionnaires individuels investisseurs individuels et des clubs d’investissement (F2iC). Objectif : 2, place Jean Millier donner la parole aux jeunes actionnaires et futurs actionnaires sur la base Arche Nord - Coupole/Regnault de critères quantitatifs et qualitatifs. La cérémonie a été organisée en 92078 Paris La Défense cedex partenariat avec Amundi Asset Management et Euronext. Écrivez-nous à partir du site total.com > rubrique Actionnaires (Vous avez une 0 800 11?)70 00 question En juin dernier, dans le cadre de son projet d'entreprise ONE TOTAL, Total a lancé 0 800 039 039 WIKITOTAL, une plateforme Appel gratuit depuis un téléphone collaborative sur l’histoire fixe en France du Groupe. Rendez-vous N° d'appel depuis l'étranger : sur le site http://wiki. Allemagne : +49 30 2027 7700 Belgique : +32 (0)2 288 3309 total/fr pour consulter les États-Unis : +1 713 483 5070 témoignages déjà en ligne. Et si vous êtes un ancien collaborateur Royaume-Uni : +44 (0)20 7719 6084 ou un partenaire de Total, si vous avez vous aussi contribué à Autres pays : +33 (0)1 47 44 24 02 l’histoire du Groupe, n’hésitez pas à partager vos photos, témoignages et souvenirs. * Vos données personnelles sont traitées dans le respect de la loi. Vous disposez du droit d’accès, de rectification et d’opposition en vous adressant à notre Service actionnaires. Numéro 55 - Conception et réalisation : Flamingo Communications / Direction de la Communication financière de Total - Directeur de la publication : Laurent Toutain - Responsable de la publication : Une relation Stéphanie Molard - Informations arrêtées au 27/10/2017 - Capital de qualité social : 6 315 850 770,00 euros - 542 051 180 RCS Nanterre au service des actionnaires Brent Marge de raffinage Parité Euro/Dollar 52,1 $/baril 48,2 $/tonne 1,17 +5,04 % +17,56 % +6,36 %
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