À l'action passer de l'acronyme - Que signifient les facteurs ESG pour vous? - Mercer Canada
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ensemble pour un brillant avenir passer de l’acronyme à l’action Que signifient les facteurs ESG pour vous?
Passer de l’acronyme à l’action : que signifient les facteurs ESG pour vous? 2 Les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont désormais au centre de toutes les discussions d’entreprise et de placements. Nous avons jusqu’à présent accordé beaucoup d’importance aux questions liées à l’environnement, mais celles liées au « S » et au « G » prennent actuellement une ampleur significative. En tant qu’investisseurs, vous devez vous préparer à cette révolution afin de vous assurer d’atteindre vos objectifs. Dans ce bref document, nous examinons chacune des composantes, « E », « S » et « G », et étudions dans quelle mesure celles‑ci ont été prises en compte dans les portefeuilles de nos clients. Nous vous faisons part des questions les plus courantes que nous soumettent nos clients du secteur sans but lucratif à l’échelle mondiale, et vous donnons quelques conseils sur la meilleure façon d’entamer des discussions dans vos organisations.
Passer de l’acronyme à l’action : que signifient les facteurs ESG pour vous? 3
Contexte
Le monde a pris conscience du besoin de
changement. De la réduction des émissions
de carbone à l’établissement de sociétés Les attentes de vos
plus justes et plus équitables, le rythme
du changement s’accélère. parties prenantes sont
souvent plus élevées,
Ce ne sont plus seulement des groupes de spécialistes ou
une minorité d’investisseurs qui poussent au changement. et un placement qui
Les gouvernements demandent également transparence et
responsabilité de la part des entreprises. Ils veulent que les ne respecte pas votre
détenteurs d’actifs soutiennent, mènent et suivent activement
cette révolution. mission peut entraîner
Ces attentes et exigences signifient que l’univers des placements
un risque inutile.
ainsi que les risques et opportunités qui y sont associés évoluent
rapidement. Pour les investisseurs à long terme, cela signifie non
seulement l’intégration des facteurs ESG dans vos portefeuilles,
mais également l’adoption d’un cadre permettant de faire le
suivi des expositions et des activités de vos gestionnaires de
placement et de leur divulgation.
En tant qu’investisseurs centrés sur votre mission, vous assumez
des responsabilités qui vont au‑delà de celles de nombreux autres
types d’investisseurs. Les attentes de vos parties prenantes sont
souvent plus élevées, et un placement qui ne respecte pas votre
mission peut entraîner un risque inutile.
Passer de l’acronyme à l’action : que signifient les facteurs ESG pour vous? 4
L’histoire jusqu’à aujourd’hui
Le « E » d’ESG est le facteur ayant capté le plus d’attention Ce règlement s’appuie sur des initiatives plus vastes, telles que
dernièrement. Les réglementations établies à l’heure actuelle le Groupe de travail sur l’information financière relative aux
visent presque exclusivement les questions environnementales changements climatiques (GIFCC), ayant connu une progression
telles que les changements climatiques. considérable, et ce, en peu de temps. Un nombre croissant de
gouvernements et d’organismes de réglementation à travers
L’Union européenne a publié son règlement sur la divulgation le monde a adopté ses recommandations afin d’améliorer la
de la finance durable (SFDR) en mars 2021, introduisant des gouvernance climatique et la divulgation des entreprises cotées
définitions et des exigences minimales pour les placements ayant en bourse, et même de leurs investisseurs. Il est intéressant de
des objectifs environnementaux et sociaux de grande envergure. noter qu’à la dernière réunion du G7, le groupe a convenu que les
entreprises devaient publier leur information selon le cadre du
GIFCC1.
Calendrier de la réglementation et de l’évolution des facteurs ESG
Émergence d’un
Évolution des attitudes et leadership européen,
des comportements accent important
Utilisé comme un outil à l’égard des changements sur les facteurs
d’engagement et de climatiques – utilisé pour la environnementaux Intérêt marqué pour
sélection de promulgation de politiques et la divulgation l’actionnariat actif
placements à l’échelle mondiale d’information dans l’UE et au R.-U.
Pacte Plan d’action
SRD II et UK
mondial des Accord pour une
Stewardship
Nations unies de Paris finance durable
Code révisé
(SAFAP) de l’UE
2000 2015 2018 2019
SFDR,
PRI de nomenclature,
GIFCC
l’ONU etc.
Promotion et Accent sur les politiques Soutient la mobilisation
sensibilisation officielles, la gouvernance, des capitaux vers les
continues en vue les stratégies, les cibles placements durables
de l’adoption de et la divulgation en démocratisant la
pratiques de d’information accrue durabilité grâce à la
placement durables, comme approche en gestion des risques
avec le soutien matière de changements et à la divulgation
de plus de climatiques par accrue d’information
4 000 signataires les investisseurs sur la durabilité
à l’échelle mondiale
Établissement d’une
méthodologie, dont
des mesures climatiques
telles l’empreinte carbone,
la modélisation de scénarios
climatiques et des attentes
quant à l’harmonisation
en vue de la transition
1
ardon M. « G‑7 Backs Requirement That Companies Publicly Report Climate Risks to Their Businesses », MarketWatch, 7 juin 2021, à l’adresse
S
https://www.marketwatch.com/story/g7‑backs‑requiring‑companies‑to‑report‑on‑climate‑risks‑271623064586.Passer de l’acronyme à l’action: que signifient les facteurs ESG pour vous? 5
Bien que l’environnement et la multitude de défis liés aux
changements climatiques aient été au cœur des préoccupations
des marchés financiers, il y existe encore davantage d’enjeux
L’émergence des auxquels les investisseurs doivent s’attaquer.
mouvements sociaux tels L’émergence des mouvements sociaux tels que
#MeToo (#moiaussi) et Black Lives Matter (les vies noires
que #MeToo (#moiaussi) comptent) a eu pour effet de rapidement accentuer l’importance
des questions en matière de diversité et d’inclusion aux yeux des
et Black Lives Matter (les entreprises, qui en ont alors fait une priorité. Cela relève du « S »,
l’attention des investisseurs s’étant tournée vers des méthodes
vies noires comptent) a eu permettant de lutter contre les inégalités au moyen de placements
et de leur engagement.
pour effet de rapidement
accentuer l’importance La deuxième directive relative aux droits des actionnaires adoptée
par l’Union européenne vise à renforcer la position des actionnaires
des questions en matière et à garantir que les décisions prises sont en vue de favoriser la
stabilité à long terme d’une entreprise. Elle modifie la première
de diversité et d’inclusion directive relative aux droits des actionnaires, entrée en vigueur
en 2007, dans le but d’améliorer la gouvernance d’entreprise,
aux yeux des entreprises, de renforcer l’engagement des actionnaires et d’accroître la
transparence. Celle‑ci devrait aider les investisseurs à aborder le
qui en ont alors fait « G » d’ESG.
une priorité. Nos récents sondages effectués auprès d’organismes à but non
lucratif (OSBL) nous révèlent la même chose quant à l’importance
de l’intégration des facteurs ESG dans le processus de placement.
En 2020, le sondage de Mercer Australie sur les placements 2 a
révélé que 67 % des OSBL avaient intégré les facteurs ESG dans
leurs processus de répartition et que le reste des répondants y
exprimait un intérêt. Cette dynamique se retrouve également
dans les résultats du sondage effectué auprès d’OSBL en Europe3,
où 52 % des répondants considèrent les préoccupations liées aux
facteurs ESG comme le troisième risque ou défi le plus important
pour les 12 prochains mois (la volatilité des marchés et un
contexte à faible rendement étant respectivement les premier et
deuxième risques). Enfin, dans le sondage de 2021 effectué par
Mercer Canada4, 70 % des répondants adoptent une ou plusieurs
approches pour intégrer les facteurs ESG dans leurs décisions
de placement. Parmi eux, 90 % évaluent et surveillent leurs
gestionnaires de placements externes en fonction de ces facteurs.
L’intégration réussie des facteurs ESG au sein des portefeuilles est
un périple, et chaque périple commence par un premier pas.
2
Mercer. Australian Endowment and Foundation Investment Survey, 2021.
3
Mercer. Change Brings Opportunity — Mercer NFP European Investment Survey 2021, à l’adresse https://www.mercer.com/our‑thinking/wealth/2021‑nfp‑european‑investment‑survey.html.
4
Mercer Sondage sur les placements – fonds de dotation, fondations et OSBL canadiens, 2021, à l’adresse https://www.mercer.ca/fr/notre-philosophie/avoirs/resultats-sondage-placements-
fonds-dotation-fondations-osbl-canadiens.html.Passer de l’acronyme à l’action : que signifient les facteurs ESG pour vous? 6
Apprendre à connaître les facteurs ESG et
ce que cela signifie pour votre portefeuille
Le « E » – facteur environnemental : en quoi Il existe cependant différentes manières de mesurer l’empreinte
carbone, et peu de progrès ont été accomplis en matière de
consiste la carboneutralité? Comment mesurer normalisation. Il faut donc plus que jamais comprendre les
l’empreinte carbone de notre portefeuille et différentes méthodologies ainsi que leurs forces et faiblesses
comment la divulguer? respectives. Il y a bien des façons d’inventorier les émissions
de carbone, particulièrement lorsqu’il s’agit de comparer les
Depuis la publication du rapport historique sur les changements
différentes catégories d’actif, comme les actions, les placements
climatiques du Groupe d’experts intergouvernemental sur
à revenu fixe et les marchés privés. Les avantages diffèrent
l’évolution du climat (GIEC) en 20145, qui précisait la dure
souvent d’un fournisseur de données à l’autre. Un conseiller
réalité des événements à venir si nous ne luttons pas contre le
peut vous aider à surmonter toutes ces complexités et à choisir la
réchauffement climatique, les gouvernements et les organisations
fréquence et la mesure du carbone les plus appropriées.
de tous horizons ont fixé des objectifs de réduction de leurs
émissions de carbone. Pour la plupart, cela prend la forme
Il faudrait prendre en considération la manière dont les
d’engagements « zéro émission nette », c’est‑à‑dire fixer des dates
engagements seront tenus avant de les rendre publics : vos parties
cibles auxquelles chaque entité entend réduire son empreinte
prenantes vous tiendront pour responsable des promesses que
carbone et compenser les émissions restantes.
vous faites. Ne considérez pas cela comme une « course vers le
bas » pour réduire les émissions de carbone le plus rapidement
L’établissement de l’objectif « zéro émission nette » signifie
possible. Déterminez ce qui vous convient le mieux et établissez
l’intégration des données absolues sur les émissions, tant les
un plan en conséquence.
contributions positives que négatives, et de les utiliser pour
établir des objectifs de décarbonisation. Il est possible de fixer
des objectifs de « zéro émission nette » à l’échelle de l’institution
(c’est‑à‑dire en incluant les émissions associées à l’exploitation)
ou seulement à l’échelle du portefeuille de placements.
Étant donné l’horizon à long terme de la majorité des
portefeuilles associés à une mission, il est fort probable que les Ne considérez pas cela
investisseurs soient touchés par la transition vers une économie
à faibles émissions de carbone ou à « zéro émission nette ». comme une « course vers
Dans son rapport de 2019 « Investir en période de changements
climatiques » 6, Mercer a précisé dans quelle mesure les différents le bas » pour réduire les
scénarios des changements climatiques pourraient avoir des
répercussions sur les portefeuilles de placements tant en ce qui émissions de carbone le
concerne les opportunités que les risques.
plus rapidement possible.
L’un des éléments essentiels de la gestion des risques axée sur
l’avenir est de comprendre l’exposition de votre portefeuille au
Déterminez ce qui vous
carbone. Il est probable que vous deviez divulguer l’exposition de
votre portefeuille et votre incapacité à en comprendre les détails
convient le mieux et
pourrait comporter un risque potentiel pour le rendement de vos établissez un plan en
placements.
conséquence.
5
I PCC. Changements climatiques 2014, Rapport de synthèse, à l’adresse https://www.ipcc.ch/site/assets/uploads/2018/02/SYR_AR5_FINAL_full_fr.pdf.
6
Mercer. Investir en période de changements climatiques : la suite (2019), à l’adresse https://www.mercer.ca/fr/notre-philosophie/avoirs/changements-climatiques-la-suite.html.Passer de l’acronyme à l’action : que signifient les facteurs ESG pour vous? 7
Le « S » – facteur social : dans quelle mesure la moins diversifiées ». Cette déduction joue d’ailleurs un rôle dans
la manière dont nous évaluons les gestionnaires de fonds à
diversité peut‑elle améliorer notre portefeuille l’échelle mondiale. S’il existait une recette universelle en matière
de placements? de placement, l’ingrédient secret serait sûrement la diversité
Au cours des dernières années, la diversité, l’équité et l’inclusion (DÉI) (figure 1).
au sein des entreprises sont devenues une nouvelle priorité.
Puisque de plus en plus de preuves indiquent que la diversité En décembre 2019, nous avons mené un exercice sur la diversité
d’opinions, d’origines, de points de vue et d’expériences peut et constaté que 63 %8 des fonds ne comptaient aucune femme
améliorer les résultats, nous croyons que le temps est venu de à un poste de responsabilité et que dans l’ensemble des
changer les comportements. catégories d’actif, le pourcentage de représentation enregistré
était faible. (voir la figure 2). Les données divulguées sur la race,
Depuis un certain temps, les recherches indépendantes et l’orientation sexuelle et d’autres indicateurs de diversité étaient
prospectives de Mercer en matière de placements mettent également limitées. Toutefois, grâce à notre envergure et à notre
l’accent sur l’effet de la DÉI sur les rendements. présence à l’échelle mondiale, nous sommes bien placés pour
défier, remettre en question et encourager des changements
Notre rapport de 2019 sur la DÉI7 a analysé dans quelle mesure positifs. Le premier pas vers cet objectif est la transparence et la
une équipe diversifiée pouvait développer une approche plus divulgation d’information. Plus les données peuvent être rendues
solide en matière de placements qu’une équipe composée de publiques, plus nous avons le pouvoir de fixer des objectifs et
personnes ayant des opinions ou des expériences similaires. Nous d’influencer les entreprises à adopter de meilleures politiques sur
avons conclu « qu’une équipe diversifiée aux valeurs communes la diversité.
est plus susceptible de surperformer par rapport aux équipes
Figure 1. Favoriser de meilleures solutions : les avantages de la diversité
Favorise une Génère Atténue l’effet Renforce l’aptitude Aide à éviter
meilleure des solutions de surprise à remettre des la pensée
compréhension novatrices des conflits idées en question de groupe
du marché et créatives
7
ercer. L’incidence de la diversité et de la culture sur les cotes des gestionnaires de Mercer, septembre 2019, à l’adresse https://www.mercer.ca/content/dam/mercer/attachments/
M
north‑america/canada/ca‑2019‑l‑incidence‑de‑la‑diversite‑et‑de‑la‑culture‑sur‑les‑cotes‑des‑gestionnaires.pdf.
8
Kinney M., Diversity Dressing: The Hidden Figures (en anglais), 11 mai 2020, à l’adresse https://www.mercer.com/our-thinking/wealth/diversity-dressing-the-hidden-figures.html.Passer de l’acronyme à l’action : que signifient les facteurs ESG pour vous? 8
Figure 2. Pourcentage de décideurs clés et de gestionnaires de portefeuille de sexe féminin
Pourcentage de femmes décideurs clés Pourcentage de femmes gestionnaires de portefeuilles
Capital-investissement Capital-investissement
Fonds de couverture/ Fonds de couverture/
rendement absolu rendement absolu
Ressources naturelles Ressources naturelles
Dette privée Dette privée
Autre Autre
Infrastructure Infrastructure
Devise Devise
Toutes les catégories d’actif Toutes les catégories d’actif
Équilibré/actifs multiples Équilibré/actifs multiples
Revenu fixe Revenu fixe
Actions Actions
Immobilier Immobilier
Autres placements Autres placements
non traditionnels non traditionnels
Liquidités/marché monétaire Liquidités/marché monétaire
0% 5% 10 % 15 % 20 % 25 % 0% 5% 10 % 15 % 20 % 25 %
Source : MercerInsight™, calculs effectués par Mercer. Au sein de notre échantillon, le nombre total de gestionnaires de portefeuille s’élève à 6 965 personnes;
il s’agit d’un sous‑ensemble du nombre total de décideurs clés, soit 20 040 personnes, de ce même échantillon.
Le « G » – facteur de gouvernance : quelles sont efficace. Rendre des comptes est essentiel dans ce domaine :
non seulement sur le plan des résultats, mais aussi de la manière
les répercussions de la gouvernance sur dont les gestionnaires de placements remplissent le mandat qui
mon portefeuille et mon organisation? leur a été confié.
Mon processus de surveillance est‑il
suffisamment solide? La gouvernance interne est également un facteur important
à prendre en compte dans vos propres processus de placements,
Avant d’investir dans une entreprise, il est bon de s’assurer car mettre en œuvre les meilleures pratiques de l’industrie peut
que cette dernière a un bon processus de gouvernance : si une avoir des avantages mesurables. Nous croyons qu’un cadre bien
entreprise n’est pas bien gérée, elle ne doit pas figurer dans structuré ainsi que des politiques et des responsabilités clairement
un portefeuille de placements. Les normes de gouvernance définies contribuent à garantir que les décisions prises sont
diffèrent cependant d’un marché à l’autre, et pour s’améliorer, en temps opportun et qu’elles sont fondées sur les meilleures
certaines entreprises peuvent avoir besoin de plus d’interventions informations disponibles et exécutées efficacement. Un tel cadre
que d’autres. vise également à assurer que votre comité de placement concentre
ses efforts sur les éléments essentiels et les plus déterminants de
Les investisseurs, généralement par l’intermédiaire de leurs votre gestion d’actifs, vous permettant ainsi d’utiliser au mieux
gestionnaires de placements, peuvent orienter les entreprises votre temps.
et les aider à instaurer une meilleure gouvernance grâce à un
programme d’engagement auprès des conseils d’administration, Si vous prenez le temps et déployez les efforts nécessaires à
administrateurs ou autres cadres supérieurs. Une bonne la mise en place de processus solides, vous serez également
intendance passe par des échanges réguliers et positifs avec en mesure d’engager des discussions fructueuses avec vos
les entreprises, ce qui est de plus en plus encouragé par les gestionnaires de placements et de vous assurer qu’ils rendent des
organismes de réglementation et les initiatives de l’industrie. comptes. Le fait de comprendre comment interpréter les données
liées aux facteurs ESG et les relevés de vote et d’engagement
Il est important que les investisseurs exercent un contrôle peut vous aider à veiller à ce que les décisions prises par vos
ferme et qu’ils effectuent un suivi afin de veiller à ce que leurs gestionnaires de placements soient conformes à vos objectifs
gestionnaires déploient leurs efforts d’intendance de manière et principes.Passer de l’acronyme à l’action : que signifient les facteurs ESG pour vous? 9
Conseils pratiques en vue de l’intégration
des facteurs ESG et comment Mercer
pour vous aider
Le « E » dans ESG • Lorsque vous vous fixez un objectif « zéro émission nette »,
choisissez un délai convenable en fonction de votre stratégie
• Assurez-vous de vous doter de principes fondamentaux à long terme. Certaines catégories d’actif seront plus faciles
clairs qui détermineront l’orientation de votre stratégie à décarboniser que d’autres. Par conséquent, votre plan devrait
de placement. Ces principes doivent être représentatifs s’étendre à l’ensemble de votre portefeuille et s’échelonner sur
de vos convictions en matière de facteurs ESG et être le long terme. Songez à vous fixer des objectifs provisoires.
communiqués aux gestionnaires de placements de
façon à ce que les solutions qui vous sont offertes – tant
nouvelles qu’existantes – correspondent et conviennent
à votre portefeuille. Aidez‑moi à le faire Faites‑le pour moi
• Abordez la question des émissions de carbone en
effectuant une analyse des émissions ou de l’intensité Mercer peut vous Mercer tient déjà compte de la
carbone propres aux sociétés composant votre aider à comprendre décarbonisation dans le cadre
portefeuille. Déterminez rapidement en quoi consistera les répercussions de la des solutions de placement qu’elle
l’objectif de cette analyse : est-ce de réduire les émissions décarbonisation sur les propose pour les portefeuilles
de carbone à un seuil donné ou dans des délais prescrits? différentes catégories de ses clients qui sont des OSBL.
Assurez‑vous de comprendre les paramètres et la d’actif et à vous fixer Notre engagement vise un actif
terminologie que vous utilisez. des objectifs réalistes. sous gestion de 80 milliards de
dollars américains réparti entre
• Selon le sondage effectué par Mercer en 2021 auprès le Royaume‑Uni, l’Europe et
d’OSBL en Europe, 47 % des investisseurs placent l’Asie9, les Fonds australiens ainsi
actuellement une partie de leur actif dans des sociétés que les solutions de placement
à faible émission de carbone et 43 % d’entre eux ont gérées par Mercer détenues
l’intention de le faire prochainement. auprès de Mercer Super. Notre
objectif consiste à en faire des
portefeuilles carboneutres
d’ici 205010.
Aidez‑moi à le faire Faites‑le pour moi
Mercer peut vous Mercer peut évaluer l’empreinte Selon le sondage effectué
aider à déterminer
la fréquence de vos
carbone de votre portefeuille
et, de concert avec les par Mercer en 2021 auprès
analyses et vous
conseiller sur la
gestionnaires de placements,
trouver la meilleure solution de
d’OSBL en Europe, 47 %
meilleure façon d’obtenir
directement les données
décarbonisation. des investisseurs placent
sur l’empreinte carbone actuellement une partie de leur
auprès des gestionnaires
de placements et actif dans des sociétés à faible
des fournisseurs
de données externes. émission de carbone et 43 %
d’entre eux ont l’intention
de le faire prochainement.
9
ommuniqué de presse de Mercer. Mercer Accelerates Steps to Deliver Discretionary Investment Portfolios With Net‑Zero Absolute Carbon Emissions
C
by 2050 as Part of Its Global Investment Solution Roadmap (en anglais), 31 mars 2021, à l’adresse https://www.uk.mercer.com/newsroom/
mercer‑accelerates‑steps‑to‑deliver‑discretionary‑investment‑portfolios‑with‑net‑zero‑absolute‑carbon‑emissions‑by‑2050‑as‑part‑of‑its‑global‑investment‑solution‑roadmap.html.
10
Ibid.Passer de l’acronyme à l’action : que signifient les facteurs ESG pour vous? 10
• Utilisez les outils d’analyse de scénarios afin de déterminer • Déterminez la portion de l’actif allouée aux investissements
comment votre stratégie de placement peut être affectée en durables et cadrant avec vos principes en matière de
fonction des différents scénarios de réchauffement climatique placements. Établissez des paramètres convenant à votre
à l’échelle mondiale. Vous aurez ainsi une meilleure idée de stratégie et à la répartition de votre actif afin d’évaluer votre
ce qui vous attend selon différents résultats, et pourrez alors performance en matière de durabilité.
mieux gérer les risques et identifier les opportunités de
placement potentielles.
Aidez‑moi à le faire Faites‑le pour moi Aidez‑moi à le faire Faites‑le pour moi
Mercer peut analyser Mercer peut analyser les Mercer peut vous Les stratégies de placement
la composition actuelle portefeuilles de ses clients aider à identifier les et de répartition de l’actif axées
de votre actif afin en solutions délégués afin thèmes de durabilité sur la durabilité font partie
de déterminer les de démontrer comment les auxquels vous désirez intégrante du processus de
répercussions de stratégies se comportent selon vous exposer et vous décarbonisation de Mercer.
différents scénarios différents scénarios. Ceci nous conseiller dans votre Nous avons des stratégies
de changements permet de prendre des décisions choix de gestionnaire adaptées à ces domaines ainsi
climatiques sur éclairées et de s’assurer que pour vous aider que des rapports spécialisés.
les rendements de le risque lié aux changements à atteindre ces objectifs.
votre portefeuille. climatiques a été évalué avec
rigueur et correspond aux
objectifs que vous vous êtes
fixés.
Cette approche repose sur notre analyse Investir en période
de changements climatiques, qui modélise les répercussions
des changements climatiques sur différentes catégories
d’actif à long terme11.
11
Mercer. Investir en période de changements climatiques – La suite (2019), à l’adresse https://www.mercer.ca/fr/notre-philosophie/avoirs/changements-climatiques-la-suite.html.Passer de l’acronyme à l’action : que signifient les facteurs ESG pour vous? 11
Le « S » dans ESG Le « G » dans ESG
• Demandez à vos gestionnaires de placements quelles sont • Allez encore plus loin dans votre suivi de l’intendance.
leurs politiques en matière de DÉI. Ont‑ils des stratégies Demandez à vos gestionnaires une présentation ventilée
en place leur permettant de faire des suivis en matière de leurs votes sur des propositions qui vous tiennent
de diversité? Se sont‑ils fixé des objectifs? Examinez les à cœur. Analysez rigoureusement leurs priorités en matière
données sur la diversité au sein des sociétés dans lesquelles d’engagement afin de vous assurer qu’elles cadrent avec les
vous investissez. Ne partez pas en quête de perfection, vôtres. Demandez-leur s’ils font appel à une tierce partie pour
cherchez simplement à obtenir plus de données qui vous voter en leur nom ou s’ils veillent eux‑mêmes à ce processus,
aideront à entamer des conversations fructueuses avec vos car leur réponse peut avoir une incidence sur le degré de
gestionnaires de placements. contrôle que vous aurez sur les questions d’intendance et
d’engagement.
Aidez‑moi à le faire Faites‑le pour moi Aidez‑moi à le faire Faites‑le pour moi
Mercer peut vous Nous aidons régulièrement nos Mercer peut vous Pour les clients qui font appel
aider à communiquer clients avec des solutions de aider en demandant à Mercer pour la mise en
avec vos gestionnaires mise en place et à améliorer aux gestionnaires de place de l’entièreté de leur
de placements pour de façon proactive la DÉI au soumettre leur rapport portefeuille, nous effectuons le
en savoir davantage sein de leur portefeuille. Nous en matière de vote et en suivi des activités de vote des
sur leurs politiques, sommes convaincus que des vous conseillant sur des gestionnaires tous les trimestres
leurs objectifs et équipes diversifiées favorisent enjeux importants. et nous leur demandons de
leurs données. S’ils de meilleurs résultats. répondre au sondage annuel
n’effectuent pas le sur l’engagement. Ils doivent
Nous utilisons notre base de
suivi de ces éléments, alors fournir des exemples
données mondiale pour avoir
l’occasion est tout d’engagements fructueux
plus d’information sur les
indiquée de les auprès d’entreprises, en plus de
gestionnaires historiquement
remettre en question démontrer l’efficacité de leurs
sous-représentés et dont les
et de leur demander politiques ESG. Ce sondage est
principaux décideurs sont
des explications. intégré dans les rapports que
des femmes, des minorités
nous remettons à nos clients12.
ethniques, des personnes
LGBTQ+ et des personnes
handicapées. Nous effectuons
également le suivi et rendons
compte de l’activité d’intendance
au sein des portefeuilles de nos
clients et nous nous basons
sur les résultats obtenus
Ne partez pas en quête
afin d’établir les priorités au de perfection, cherchez
niveau de l’engagement.
simplement à obtenir plus
de données qui vous aideront
à avoir des conversations
fructueuses avec vos
gestionnaires de placements.
12
es rapports de Mercer sur l’exercice du droit de vote et l’engagement se trouvent sur notre site Web à l’adresse https://investment‑solutions.mercer.com/global/all/en/
L
investment‑solutions‑home/responsible‑investment.html.Passer de l’acronyme à l’action : que signifient les facteurs ESG pour vous? 12
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Mercer compte plus de 40 ans d’expérience Si vous souhaitez en savoir plus sur la manière dont
en matière de prestation de solutions de Mercer peut aider votre fonds de dotation, votre
placement auprès d’organismes de bienfaisance, fondation ou votre organisme sans but lucratif,
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de fonds de dotation et de fondations à l’échelle
mondiale. Une équipe attitrée de spécialistes en
placements pour les organismes de bienfaisance
veille à ce que Mercer réponde à l’ensemble des
exigences et spécialisations nécessaires pour
répondre aux besoins de ce marché.
Mercer se donne comme objectif d’offrir des conseils et des
solutions de placement et de veiller à la mise en œuvre de
portefeuilles axés sur la solidité des rendements, la préservation
du capital, la production de revenus, la gestion des coûts,
l’harmonisation avec les politiques d’investissement responsable
et les meilleures pratiques en matière de gouvernance. Mercer
est particulièrement bien positionnée pour atteindre de tels
objectifs, grâce à son expertise en matière de services‑conseils,
de gestion de placements et de recherche de pointe sur les
facteurs ESG. Les solutions de portefeuille de Mercer misent sur
des gestionnaires hautement cotés dans différentes catégories
d’actif. Une telle approche aide les clients à atteindre leurs
objectifs de placement et les fondations à se concentrer sur leurs
missions philanthropiques.Repenser l’avenir.
À propos de Mercer Comment nous pouvons vous aider
Chez Mercer, nous travaillons à façonner Le fait de redéfinir continuellement les raisons d’être et
un brillant avenir. les priorités favorise la transformation des RH. Façonner
l’avenir du travail exige de meilleures stratégies en
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nous redéfinissons les perspectives de retraite et de santé et mieux‑être, de talents et de communications.
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de tous. Pour ce faire, nous répondons aux besoins la résilience de votre entreprise et celle de vos employés.
d’aujourd’hui et de demain en comprenant et en
exploitant les données avec une approche humaine, En matière de placement et de retraite, il faut mettre
et en mettant des idées en pratique pour enclencher en place des solutions de pointe. Nous les considérons
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Depuis plus de 75 ans, nous offrons des conseils offrons des services de recherche et de consultation
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Bienvenue dans un monde où l’empathie et l’économie de changements.
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à les vérifier de façon indépendante. À ce titre, Mercer ne fait aucune déclaration et ne donne aucune garantie quant à l’exactitude de ces renseignements et ne peut être aucunement tenue
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Les classements des régimes de retraite et des placements reflètent les réponses des organisations ayant participé à l’enquête. Mercer peut calculer l’actif confié à nos services de consultation
à l’échelle mondiale et l’actif sous gestion à l’échelle mondiale différemment des autres organisations ayant participé à l’enquête. Les données sur l’actif confié à nos services de consultation
comprennent l’actif consolidé confié à Mercer (Canada) limitée, à Mercer, Gestion mondiale d’investissements Canada limitée et à leurs sociétés affiliées à l’échelle mondiale (Mercer). Les données
sur l’actif confié à nos services de consultation ont été obtenues auprès de différentes sources, incluant, mais sans s’y limiter, des dépositaires ou des gestionnaires de placements tiers,
des déclarations réglementaires et des clients (données autodéclarées). Mercer n’a pas soumis les données sur l’actif confié à nos services de consultation à une vérification indépendante.
Lorsqu’elles sont disponibles, les données sur l’actif confié à nos services de consultation sont fournies à la date indiquée (la date de rapport). Si elles ne sont pas disponibles à cette date,
l’information disponible à la date la plus récente (qui peut être postérieure à la date de rapport) a été incluse. Les données sur l’actif confié à nos services de consultation comprennent l’actif des
clients qui ont fait appel à Mercer pour obtenir des services par projets pendant la période de 12 mois se terminant à la date de rapport. Les données sur l’actif sous gestion comprennent l’actif
consolidé pour lequel Mercer, Gestion mondiale d’investissements Canada limitée et ses sociétés affiliées à l’échelle mondiale fournissent des services de gestion de placement discrétionnaire
aux dates indiquées.
Les services de gestion de placements pour les investisseurs canadiens sont fournis par Mercer, Gestion mondiale d’investissements Canada limitée. Les services de consultation en gestion
de placements pour les investisseurs canadiens sont fournis par Mercer (Canada) limitée.
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